Cosmopolitan Cosmetics GmbHLiquidiert

Cosmopolitan Cosmetics GmbH

Köln

Jahresabschluss zum 30. Juni 2007

Lagebericht für das Geschäftsjahr 01. Juli 2006 bis 30. Juni 2007

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

1.1 Geschäftstätigkeit

Die Cosmopolitan Cosmetics GmbH, Köln, fungiert als Holding, unter der die Unternehmen des Duft- und Kosmetikbereichs der Wella AG konzentriert sind. Die Gesellschaft erbringt Verwaltungsdienstleistungen aller Art für andere Konzerngesellschaften.

Die Lizenz- und Vertriebsrechte wurden seit dem 01. Juli 2005 an die Procter & Gamble International Operation S.A., Petit Lancy, Schweiz, vergeben. Die Gesellschaft erhält die Lizenzvergütung auf Basis der im Geschäftsjahr getätigten weltweiten Umsätze.

Wirtschaftliche Einflussfaktoren

In Fortsetzung zum Geschäftsjahr 2005/2006 zeigte sich auch im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Aufwärtstrend der Weltwirtschaft. Trotz gestiegener Energiepreise und einer Verlangsamung des wirtschaftlichen Wachstums in den USA verzeichnete der Wirtschaftsraum der Europäischen Union infolge der Ankurbelung der Binnennachfrage gemessen an der Veränderung des realen Bruttoinlandsprodukts das höchste Wirtschaftswachstum der letzten sechs Jahre.

Auch in Deutschland, das in den letzten Jahren deutlich hinter dem EU-Durchschnitt zurück blieb, belebte sichnach mehreren Jahren der Stagnation bzw. sehr mäßigen Wachstumsdie wirtschaftliche Situation wieder. Die allgemeine Befürchtung einer durch das weltweite Wirtschaftswachstum bzw. die gestiegenen Ölpreise verursachten Inflation hat sich nicht bestätigt.

Auch für die nächsten Jahre wird von einem moderaten Weltwirtschaftswachstum ausgegangen.

Die Strategien von Procter & Gamble, um sich in dem sehr hart umkämpften Marktumfeld weiter zu entwickeln, beruhen auf den drei folgenden Schwerpunkten:

(1) Fokus auf Innovationsowohl im Produktionsbereich selbst als auch im Nutzen von neuen Marketingstrategien,

(2) stetige Kontrolle und -wenn nötig - Optimierung des Preis-/Leistungsverhältnisses

und die

(3 ) kontinuierliche Verbesserung der Kooperation mit den Handelspartnern auf dem deutschen Markt.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Bilanzsumme reduzierte sich von 689,7 Millionen EUR um 113,3 Millionen EUR auf 576,4 Millionen EUR.

Das Eigenkapital verblieb unverändert bei 444,9 Millionen EUR. Die Eigenkapitalquote beträgt 77,2 % gegenüber einer Quote von 64,5 % im Vorjahr.

Im Geschäftsjahr 2005/2006 wurde mit der Muttergesellschaft Wella AG, Darmstadt, ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen.

Die Rückstellungen sind durch die Personalumstrukturierungen stark beeinflusst. Bei den ausgegliederten Bereichen wurde die Pensionsrückstellungen auf die neuen Arbeitgebergesellschaften übertragen.

Für das abgelaufene Geschäftsjahr wird mit 26,6 Millionen EUR ein Umsatz ausgewiesen, der deutlich unter dem des Vorjahres liegt (39,6 Millionen EUR). Die Struktur des Umsatzes hat sich bedingt durch die weiteren organisatorischen Anpassungen an die P&G Organisation sehr verändert. Der Umsatz besteht aus den Weiterbelastungen der von der Servicegesellschaft erbrachten Leistungen. Durch die Ausgliederung der IT, Services und des Forschungs- und Entwicklungsbereiches sind sowohl die Aufwendungen als auch die Weiterbelastungen stark reduziert.

Der Verlust im Berichtsjahr aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von 35,8 Millionen EUR resultiert aus der außerplanmäßigen Abschreibung auf das Finanzanlagevermögen sowie aus der Verlustübernahme einer Tochtergesellschaft.

Die Gesellschaft erzielt ihre Erträge aus der vereinbarten Lizenz auf Basis der Umsätze sowie aus Beteiligungserträgen, die jedoch die Wertberichtigungen nicht ausgleichen konnten.

Der Finanzbedarf der Cosmopolitan Cosmetics GmbH ist durch die Einbindung der Gesellschaft in den Cash Pool und das Nettingverfahren des P&G Konzerns gesichert. Die Cosmopolitan Cosmetics GmbH ist daher jederzeit in der Lage, überflüssige Liquiditätsmittel abzuführen bzw. einen Liquiditätsbedarf kurzfristig zu decken und offene Positionen mit Konzerngesellschaften auszugleichen.

Im Geschäftsjahr 2006/2007 hat die Gesellschaft Finanzmittel aus dem Cash Pool entnommen, weist jedoch am Geschäftsjahresende unverändert einen positiven Bestand aus.

3. Mitarbeiter

Die Cosmopolitan Cosmetics GmbH beschäftigte im Jahresdurchschnitt 147 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter; im Vorjahr wurden durchschnittlich 157 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt.

Die Geschäftsleitung dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihre Beiträge und den erfolgreichen Einsatz für das Unternehmen.

4. Nachtragsbericht

Am 20. August 2007 wurden die Anteile an der Ondabel S.A., Argentinien, für TEUR 225 veräußert.

5. Risikomanagement

Die Cosmopolitan Cosmetics GmbH ist in die Risikomanagement- und Kontrollprozesse der Wella AG eingebunden, die sich seit mehreren Jahren im praktischen Einsatz befinden und bewährt haben.

Der Konzernabschlussprüfer der Wella Gruppe hat im Rahmen seiner Abschlussprüfung festgestellt, dass das Wella Risikomanagementsystem die gesetzlichen Anforderungen erfüllt.

Basierend auf den derzeitigen Strukturen der Cosmopolitan Cosmetics GmbH, sind uns bestandsgefährdende Risiken nicht bekannt.

Im Rahmen der Anforderungen des Sarbanes-Oxley-Act, dem Gesetz zur Wiederherstellung des Vertrauens der Anleger in die Richtigkeit der veröffentlichen Finanzdaten von Unternehmen, die den amerikanischen Rechtsvorschriften unterliegen, und welche auch auf deren deutsche Tochterunternehmen ausstrahlen, wird ein ständig weiter verfeinertes System standardisierter Kontrollprozesse zur Risikoüberprüfung in allen Geschäftsbereichen genutzt. Gleichzeitig dienen diese Kontrollprozesse auch zum Nachweis der Einhaltung der gesetzlichen Anforderungen des Sarbanes-Oxley-Act. Die beauftragte unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bestätigt die Einhaltung dieser Regelungen. Diese Bestätigung ist Bestandteil des Jahresabschlussberichts der Konzernobergesellschaft The Procter & Gamble Company, Cincinnati, Ohio, USA.

Risiken aus Finanzinstrumenten gemäß § 289 Abs. 2 Nr. 2 HGB

Zum Abschlussstichtag bestehen keine derivativen Finanzinstrumente nach § 285 Satz 1 Nr. 18 HGB.

Nennenswerte Ausfall- und Fremdwährungsrisiken bestehen nicht, da die Forderungen und Verbindlichkeiten weitgehend auf Intercompany-Beziehungen beruhen und nahezu ausschließlich in Euro-Währung abgeschlossen werden. Im Zuge des Konzernverbunds werden Ausfallrisiken und Zahlungsstromschwankungen als gering eingestuft.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen unterliegen dem Risiko von Wertminderungen. Die Entwicklung der verbundenen Unternehmen wird im Rahmen des Risikomanagements durch die Gesellschaft und durch das Konzerncontrolling der Wella AG beobachtet.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens, Anteile an Fonds, die zur Rückdeckung von Pensionsverpflichtungen und Verpflichtungen aus den Altersteilzeitverträgen erworben wurden, unterliegen dem Risiko von Wertschwankungen. Aufgrund der Anlagestrategie der Fonds wird dieses Risiko als gering erachtet.

6. Prognosebericht

Die Konsequenzen aus der weitergehenden Integration des Duftbereiches in das P&G Geschäftsmodell und die organisatorischen Strukturen von Procter & Gamble sind zur Zeit nur schwer einschätzbar. Zurzeit werden Studien zur Optimierung der deutschen Organisation durchgeführt, deren Ergebnis für Ende 2007 angekündigt ist.

Für die Geschäftsjahre 2007/2008 und 2008/2009 erwartet die Geschäftsführung bei gleich bleibendem Umsatzvolumen und einer verbesserten Ertrags- und Aufwandstruktur aufgrund des Wegfalls von Sondereffekten (außerplanmäßige Abschreibungen, Reorganisation des Beteiligungsportfolios) einen Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung.

7. Zukunftsbezogene Aussagen

Dieser Lagebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf Einschätzungen künftiger Entwicklungen seitens der Geschäftsführung basieren. Die Aussagen und Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Aussagen und Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risikenwie die im Lagebericht angesprocheneneintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen.

Bilanz zum 30. Juni 2007

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Juli 2006 bis 30. Juni 2007

Anhang zum 30. Juni 2007

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

1. Bilanzierungsgrundsätze

Der vorliegende Jahresabschluss der Cosmopolitan Cosmetics GmbH, Köln, wird für das Geschäftsjahr vom 01. Juli 2006 bis 30. Juni 2007 aufgestellt. Bei der Aufstellung des Abschlusses sind die Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften über die Gliederung und den Ausweis der Posten der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und des Anhangs sowie die Aufstellungsvorschriften des GmbHG beachtet worden.

Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert.

2. Bewertungsgrundsätze

Erworbene IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen und - soweit erforderlichaußerplanmäßige Abschreibungen bewertet. Die Nutzungsdauer beträgt entsprechend der geschätzten betrieblichen Nutzungsdauer drei bis 15 Jahre.

Die Bewertung der SACHANLAGEN erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger und - soweit erforderlichaußerplanmäßiger Abschreibungen. Die Sachanlagen werden linear abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Die Ermittlung der Abschreibungsdauer wurde nach betrieblichen Erfahrungswerten bestimmt.

Die ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN und WERTPAPIERE DES ANLAGEVERMÖGENS sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigen beizulegenden Wert bei dauerhafter Wertminderung angesetzt.

Die FORDERUNGEN und SONSTIGEN VERMÖGENSGEGENSTÄNDE sind zum Nennwert angesetzt. Wertberichtigungen werdenfalls erforderlichberücksichtigt.

Die WERTPAPIERE DES ANLAGEVERMÖGENS sind zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die LIQUIDEN MITTEL sind zu Nennwerten angesetzt.

Die PENSIONRÜCKSTELLUNGEN sind auf der Grundlage versicherungsmathematischer Gutachten gebildet, die die Vorschriften des § 6a EStG mit einem Zinssatz von 6 % p.a. berücksichtigen (Richttafeln 2005G von Dr. Klaus Heubeck).

Die SONSTIGEN RÜCKSTELLUNGEN werden gebildet für ungewisse Verbindlichkeiten. Die Rückstellungen sind nach den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zu erwartenden Ausgaben bemessen. Die Rückstellungen für Jubiläumsgelder, die an Mitarbeiter anlässlich ihrer Dienstjubiläen gezahlt werden, wurden in Höhe des versicherungsmathematisch berechneten Rückstellungsbedarfs ermittelt. Bei der versicherungsmathematischen Errechnung wurde ein Zinssatz von 5,5 % berücksichtigt.

Die VERBINDLICHKEITEN sind mit ihren Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

WÄHRUNGSUMRECHNUNG - Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten sind nicht Kurs gesichert und werden grundsätzlich mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Zum Bilanzstichtag wurde dem Niederstwertprinzip Rechnung getragen.

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

A. AKTIVA

(1) ANLAGEVERMÖGEN

Die Aufgliederung der in der Bilanz zusammengefassten Posten des ANLAGEVEMÖGENS und deren Entwicklung sind im Anlagespiegel als Anlage zum Anhang dargestellt.

Die Wertigkeit der FINANZANLAGEN wurden unter Verwendung eines Ertragswertverfahrens überprüft. Dabei wurde ein Kapitalisierungszinssatz vorn 4,5 % zugrunde gelegt.

Die Anteilsbesitzliste zum 30. Juni 2007 ist als Anlage 3 dem Anhang beigefügt.

Zur Rückdeckung ihrer Pensionsverpflichtungen aus unmittelbaren Versorgungszusagen hat die Cosmopolitan Cosmetics GmbH aufgrund eines Treuhandvertrages in Höhe von TEUR 1.934 (Vorjahr TEUR 3.002) Anteile an dem Spezialfond " FT - WPM - Fonds" erworben. Die Anteile an diesem Fond wurden im Rahmen der neuen Versorgungsordnung bei der FRANKFURT-TRUST Investment Gesellschaft, Frankfurt, gekauft. Die Anteile wurden an den Treuhänder, die Wella Pensionsmanagement GbR, Darmstadt, abgetreten. Aus dem Ertrag bzw. Verwertungserlös sind die aus diesem Vertrag berechtigten Mitarbeiter und Versorgungsberechtigten der Cosmopolitan Cosmetics GmbH begünstigt. Fondanteile der Mitarbeiter, die die Gesellschaft wechselten, wurden auf die neuen Firmen übertragen.

Zur Rückdeckung der Verpflichtungen aus den Altersteilzeitverträgen hat die Gesellschaft für TEUR 599 (Vorjahr TEUR 381) Anteile an dem DWS ABS Fund, Deutsche Treuinvest Stiftung Insolvenzversicherung erworben. Hiermit sind alle Zugänge aus der Altersteilzeit vom 01.01.2005 bis zum 30.06.2007 abgesichert.

(2) FORDERUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände habenwie im Vorjahreine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die FORDERUNGEN GEGEN VERBUNDENE UNTERNEHMEN beinhalten neben Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an in- und ausländische Gesellschaften der weltweiten Procter & Gamble Gruppe insbesondere Forderungen gegen die Procter & Gamble Financial Service in Höhe von TEUR 150.768 (Vorjahr TEUR 238.442).

Die Forderung gegen die Procter & Gamble Financial Service ergeben sich im Wesentlichen als Saldo aus Forderungen in Zusammenhang mit dem Cash Pooling.

FORDERUNGEN GEGEN GESELLSCHAFTER in Höhe von TEUR 39.565 resultieren im Berichtszeitraum aus der Verlustübernahme des laufenden Ergebnisses. Der Vorjahreswert betrug TEUR 0.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

Die SONSTIGEN VERMÖGENSGEGENSTÄNDE betreffen in Höhe von TEUR 458 (Vorjahr: TEUR 488) Steuern.

(3) Sonstige Wertpapiere

Die sonstigen Wertpapiere bestehen aus Anteilen an der Ondabel S.A. Argentinien (vormals: Cosmopolitan Cosmetics S.A. Argentinien), die zum Verkauf an die Wella Beteiligungen GmbH und an die Valbonne S.A. in der Schweiz bestimmt sind. Im Vorjahr wurden hier Anteile an der PT Cosmopolitan Cosmetics (Indonesien) in Höhe von TEUR 368, der Cosmopolitan Cosmetics S.A. (Argentinien) in Höhe von TEUR 261 und der Cosmopolitan Cosmetics Pte. Ltd. (Singapur) in Höhe von TEUR 690 ausgewiesen, die zum Verkauf bzw. zur Fusion bestimmt waren.

B. PASSIVA

(1) RÜCKSTELLUNGEN

Die PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN enthalten Verpflichtungen für bereits laufende Pensionszahlungen sowie für die Mitarbeiter, die bei der Gesellschaft beschäftigt sind.

Die sonstigen Rückstellungen lassen sich wie folgt strukturieren:

Die Reduzierung der SONSTIGEN RÜCKSTELLUNGEN ergibt sich im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen aus der Inanspruchnahme der Restrukturierungsrückstellung. Der Erstattungsanspruch gegen die Procter & Gamble International Operations S.A., Petit Lancy, Schweiz, wurde geltend gemacht und im laufenden Jahr ausgeglichen.

(2) VERBINDLICHKEITEN

Alle Verbindlichkeiten habenwie im Vorjahreine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER VERBUNDENEN UNTERNEHMEN bestehen für folgende Gesellschaften:

Es bestehen keine VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER GESELLSCHAFTER. Im Vorjahr wurde im Wesentlichen die Gewinnabführung an die Muttergesellschaft ausgewiesen. Bedingt durch die Verlustübernahme wird in diesem Jahr eine Forderung ausgewiesen.

Es werden keine Verbindlichkeiten durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert.

(3) SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Am Bilanzstichtag bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

(1) UMSATZERLÖSE

Die UMSATZERLÖSE resultieren im Geschäftsjahr im Wesentlichen aus erbrachten Leistungen an verbundene Unternehmen. Des Weiteren sind die Erlöse aus dem Verkauf unserer Produkte im Traditionshaus Glockengasse und in den Personalshops enthalten.

(2) SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die Erträge aus der Liquidation Max Mara, dem Abgang von Wertpapieren und Anlagevermögen, der Auflösung von Rückstellungen aus bereits abgeschriebenen Forderungen und aus der Zuschreibung stellen aperiodische Erträge dar.

Die LIZENZERTRÄGE bestehen im Wesentlichen aus den Lizenzen, die der Procter & Gamble International Operations S.A.,Petit Lancy, Schweiz, gewährt wurden.

Die ERTRÄGE AUS DEM ABGANG VON WERTPAPIEREN betreffen die beiden Gesellschaften: PT Cosmopolitan Cosmetics (Indonesien) und Cosmopolitan Cosmetics Pte. Ltd. (Singapur).

Aufgrund der Neubewertung der P&G Prestige Products GmbH wurde ein ERTRAG AUS ZUSCHREIBUNG in Höhe von EUR 869.196,20 vorgenommen.

In den ERTRÄGEN AUS DER AUFLÖSUNG VON RÜCKSTELLUNGEN sind im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für noch ausstehende Rechnungen enthalten.

(3) MATERIALAUFWAND

Der Materialaufwand betrifft im Vorjahr den Verkauf von Produkten in den Personalshops und im Traditionshaus.

(4) PERSONALAUFWAND

Die Reduzierung der PERSONALAUFWENDUNGEN ergibt sich aufgrund der Ausgliederung von Dienstleistungen im IT Bereich an Hewlett Packard und im Bereich Services an JonesLangLassalle. Außerdem wurde der F&E Bereich wieder in die Muelhens GmbH & Co KG eingegliedert.

(5) SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

Die SONSTIGEN BETRIEBLICHEN AUFWENDUNGEN verringern sich um TEUR 58.921. Diese deutliche Reduzierung begründet sich überwiegend durch den geringeren Aufwand für Restrukturierungen.

Die Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens stellen aperiodische Aufwendungen dar.

(6) FINANZERGEBNIS

Die Erträge aus Gewinnabführungsverträgen betreffen die P&G Prestige Products GmbH, Köln.

Die ERTRÄGE AUS BETEILIGUNGEN betreffen in Höhe von TEUR 2.000 die Metropolitan Cosmetics GmbH, sowie in Höhe von TEUR 28.061 die Gewinnabführung der Muelhens GmbH & Co. KG, Köln.

In SONSTIGE ZINSEN UND ÄHNLICHE ERTRÄGE wird hauptsächlich der Zinsertrag aus der Teilnahme am konzerninternen Cash-Management-System der P&G Financial Service ausgewiesen.

Die AUFWENDUNGEN AUS VERLUSTÜBERNAHME resultieren aus dem Ergebnisabführungsvertrag mit der Cosmopolitan Cosmetics International GmbH.

Die ABSCHREIBUNGEN AUF FINANZANLAGEN UND AUF WERTPAPIERE DES UMLAUFVERMÖGENS im Geschäftsjahr beziehen sich auf die außerplanmäßige Abschreibung auf den Beteiligungsbuchwert in Höhe von TEUR 67.295 an der Muelhens GmbH & Co KG, die außerplanmäßige Abschreibung auf den Beteiligungsbuchwert in Höhe von TEUR 1.292 an der P&G Bath Luxuries Ltd, Großbritannien, die außerplanmäßige Abschreibung auf den Beteiligungsbuchwert in Höhe von TEUR 254 an der Metropolitan Cosmetics Pte. Ltd., Singapur, sowie die Abschreibung auf die Anteile an der Ondabel S.A. Argentinien.

Die ZINSEN UND ÄHNLICHE AUFWENDUNGEN betreffen im Wesentlichen die Abzinsung aus der Vorauszahlung der Lizenzen.

(7) STEUERN

Die STEUERN VOM EINKOMMEN UND VOM ERTRAG betreffen die Körperschaftssteuer.

(8) JAHRESERGEBNIS

Im Berichtsjahr ist der Verlust in Höhe von EUR 39.015.218,48 im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrages von der Wella AG übernommen worden.

V. SONSTIGE ANGABEN

(1) AUFGLIEDERUNG DER ARBEITNEHMERZAHL NACH ARBEITSGEBIETEN (JAHRESDURCHSCHNITT)

(2) GESCHÄFTSFÜHRUNG

Die Geschäftsführung wurde im Jahr 2006/2007 ausgeübt durch:

• Hubert Frambach, Kerpen, Leiter Geschäftsbereich Prestige D/A/CH

• Heinz-Joachim Schultner, Köln, Leitung Konzerncontrolling der Wella AG

• Unter Anwendung des Wahlrechts in § 286 Abs. 4 HGB wurde auf die Angabe der Willy Schmitz, Pulheim

(3) KONZERNABSCHLUSS

Die Cosmopolitan Cosmetics GmbH, Köln, bildet mit ihren Tochtergesellschaften einen Konzern. Sie nutzt die Möglichkeit der Befreiung zur Verpflichtung der Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes, da die Wella AG, Darmstadt, als Muttergesellschaft ebenfalls einen Konzernabschlusses und Konzernlagebericht erstellt und die Cosmopolitan Cosmetics GmbH mit ihren Tochtergesellschaften in den Konzernabschluss einbezieht.

Der Konzernabschluss der Wella AG wird beim Handelsregister Darmstadt unter der Nummer HRB 1046 offengelegt und im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Wella AG wird in den obersten Konzernabschluss von The Procter & Gamble Company, Cincinnati/Ohio USA, einbezogen. Der Konzernabschluss wird unter Central Index Key 735244 bei der US Securities and Exchange Commission in Washington D.C., USA, offengelegt.

Der Konzernabschluss der Wella AG wird nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt und hat für die Cosmopolitan Cosmetics GmbH gemäß § 291 HGB befreiende Wirkung. Von den deutschen Rechnungslegungsgrundsätzen abweichende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden fanden insbesondere im Bereich der Rückstellungen für Pensionen und Altersteilzeit Anwendung.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2006/07

Aufstellung des Anteilsbesitzes

(Stand 30.06.2007; Werte in T.€; bei Gesellschaften mit EAV wird das Ergebnis vor Übertragung genannt.)

¹⁾ Werte zum 31.12.2006

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss- bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Cosmopolitan Cosmetics GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 01. Juli 2006 bis 30. Juni 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschenGrundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogeneninternen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss zum 30. Juni 2007 der Cosmopolitan Cosmetics GmbH, Köln, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.