MEXX Modehandels GmbH

MEXX Modehandels GmbH

Korschenbroich

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011

1. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Allgemeines Betätigungsfeld

Die MEXX Modehandels GmbH ist im Einzelhandel mit Textilien aller Art und modischem Zubehör tätig. Das Geschäft wird in angemieteten Geschäftsräumen ausgeführt. Weiterhin hat die MEXX Modehandels GmbH Partnerschaftsvereinbarungen mit unabhängigen Partnern abgeschlossen, die ebenfalls Artikel der Marke MEXX vertreiben.

Zum Jahresende betrieb die MEXX Modehandels GmbH 46 Einzelhandelsgeschäfte (Vorjahr: 53). Darüber hinaus wurde zum Jahresende in sechs Stores Ware der Marke MEXX über unabhängige Partner vertrieben, zum Ende des Vorjahres belief sich die Anzahl der Partnerstores auf 21.

Der Bezug der Waren erfolgt exklusiv über das verbundene Unternehmen MEXX Europe B.V., mit Sitz in Amsterdam/Niederlande.

Branchenentwicklung

Nachdem das deutsche Wirtschaftswachstum im Jahr 2010 aufgrund von Aufholeffekten anstieg, profitierte das Wirtschaftswachstum auch im Kalenderjahr 2011 trotz Abschwächung infolge der Eurokrise sowohl vom Außenhandel als auch von Investitionen sowie vom privaten Konsum. Ein Wachstum von etwa 3,0 % laut Berechnungen des Statistischen Bundesamtes ist deutlich positiver als prognostiziert.

Der Einzelhandelsumsatz in Deutschland ist im Kalenderjahr 2011 im Vorjahresvergleich um 2,7 % gestiegen. Im Vergleich hierzu konnten die Umsatzerlöse im Textileinzelhandel aufgrund eines rückläufigen Geschäftsvolumens im Herbst 2011 lediglich um 1,9 % erhöht werden. Gleichzeitig bereiteten jedoch rückläufige Kundenfrequenzen und der anziehender Wettbewerb dem Handel Sorge.

Vorgänge von besonderer Bedeutung während des Geschäftsjahres

Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2011 wurden 81,25 % der Anteile an der MEXX-Gruppe von der Liz Claiborne Inc., New York/USA (Liz Claiborne) an die Gores Gruppe, Los Angeles/USA (Gores Group), verkauft. Liz Claiborne hält weiterhin 18,75 % der Anteile. innerhalb der Konzerngruppe ergeben sich jedoch daraus für die MEXX Modehandels GmbH keine direkten Veränderungen.

Umsatzentwicklung

Trotz der leicht positiven Branchenentwicklung ist der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um TEUR 7.531 auf TEUR 55.162 gesunken. Dies entspricht einem Umsatzrückgang von 12,0 %.

Ursächlich für die Verminderung waren im Wesentlichen schlechtere Abverkäufe, Preisdruck durch Wettbewerb und die Schließung unrentabler Standorte. Das Partnerschaftskonzept IPS (Innovativer Partnerstore) wurde im Geschäftsjahr 2010 eingestellt. Im Geschäftsjahr 2011 wurden 15 Partnerschaftsverträge mit unabhängigen Partnern beendet, auch dies trug zum Rückgang der Umsatzerlöse bei.

Personal- und Sozialbereich

Die Zahl der Angestellten der MEXX Modehandels GmbH ist mit durchschnittlich 329 Mitarbeitern im Geschäftsjahr 2011 (Vorjahr: 328) gegenüber dem Vorjahr mit nahezu konstant.

Vermögenslage

Die MEXX Modehandels GmbH weist zum Bilanzstichtag eine infolge des Ergebnisabführungsvertrages unveränderte Eigenkapitalausstattung von TEUR 153 aus. Die Eigenkapitalquote beträgt nahezu unverändert 0,39 %.

Die Bilanzsumme hat sich um TEUR 931 von TEUR 40.534 auf TEUR 39.603 verringert. Folgende Effekte haben sich wesentlich auf die Veränderung der Bilanzsumme ausgewirkt:

Die Erhöhung des Anlagevermögens um TEUR 338 auf TEUR 2.641 resultiert im Wesentlichen aus einem gestiegenen Investitionsvolumen bei deutlich rückläufigen Abschreibungen aufgrund außerplanmäßiger Abschreibungen im Vorjahr. Im Geschäftsjahr 2011 wurde eine außerplanmäßige Abschreibung auf das Sachanlagevermögen von TEUR 61 vorgenommen. Die außerplanmäßige Abschreibung basiert auf einer dauernden Wertminderung und entfällt mit TEUR 15 auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung und mit TEUR 46 auf Mietereinbauten. Die Investitionen entfielen im Wesentlichen auf den Ausbau und die Modernisierung des Filialnetzes. Aufgrund dieser Entwicklung verringerte sich die Anlagendeckung 1, definiert als prozentuales Verhältnis des Eigenkapitals zum Anlagevermögen, im Vorjahresvergleich von 6,7 % auf 5,8 %.

Trotz einer Verringerung der durchschnittlichen Anzahl von Filialen sowie der Auswirkungen aus der Beendigung des IPS-Partnerschaftskonzeptes (Innovativer Partner Store) erhöhte sich das Vorratsvermögen von TEUR 6.528 im Vorjahr auf TEUR 6.957. Zurückzuführen ist dies hauptsächlich auf noch nicht verarbeitete Warenrücksendungen. Im Wesentlichen hierdurch reduzierte sich die Umschlag-häufigkeit des Vorratsvermögens, definiert als prozentuales Verhältnis des Vorratsvermögen zu den Umsatzerlösen, im Vorjahresvergleich von 12,6 % auf 10,4 %.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.937 (Vorjahr: TEUR 690) resultiert im Wesentlichen zu TEUR 1.547 aus Abstandszahlung für Ladenlokale und zu TEUR 375 aus Mietforderungen aus der Untervermietung von Ladenlokalen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben sich um TEUR 2.199 auf TEUR 25.603 reduziert. Diese Entwicklung beruht im Wesentlichen aus deutlich geringeren Forderungen aus dem Einzelhandelsvertrag (Retail Agreement) mit der MEXX Europe B.V. (TEUR 9.287; Vorjahr: TEUR 15.049). Gegenläufig erhöhten sich die Forderungen gegen die MEXX Europe B.V. aus dem elektronischen Zahlungsverkehr (TEUR 14.050, Vorjahr: TEUR 12.752). Kundenzahlungen im Wege des elektronischen Zahlungsverkehrs werden konzernweit auf Konten der MEXX Europe B.V. transferiert. Hieraus resultierende Ansprüche werden mit Lieferforderungen der MEXX Europe B.V. aufgerechnet.

Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen um TEUR 334 auf TEUR 3.011 ist im Wesentlichen auf gestiegene Verpflichtungen aus dem Rückbau von Mietereinbauten (TEUR +321) zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind um TEUR 336 auf TEUR 35.187 (Vorjahr: TEUR 35.523) gesunken. Zurückzuführen ist diese Entwicklung im Wesentlichen auf gesunkene Verbindlichkeiten gegenüber der MEXX Holding GmbH (TEUR 186) und MEXX Deutschland GmbH (TEUR 153), die hauptsächlich aus reduzierten Verpflichtungen aus der internen Leis-tungsverrechnung bestehen.

Finanzlage

Der Finanzmittelfonds beinhaltet unverändert die liquiden Mittel (TEUR 2.179; Vorjahr: TEUR 2.748). Die Abnahme des Fonds resultiert aus Finanzmittelabflüssen aus Investitionen in das Anlagevermögen (TEUR 1.020), die nicht vollständig durch den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit (TEUR 450) abgedeckt werden konnten.

Aufgrund der geringen Eigenkapitalausstattung und des bestehenden Ergebnisabführungsvertrags sowie des Liquiditätstransfers an die MEXX Europe B.V. im Rahmen des elektronischen Zahlungsverkehrs ist die Gesellschaft nach wie vor auf Finanzierungsmaßnahmen der Muttergesellschaft angewiesen. Hinsichtlich der Sicherstellung der Liquidität der MEXX Modehandels GmbH wird auf den Abschnitt 3 "Going Concern" verwiesen.

Gegenüber der Gesellschafterin bestehen Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 22.287 (Vorjahr: TEUR 22.287). Das Darlehen wird mit 11 % p.a. verzinst und besitzt keine feste Laufzeit, eine zeitnahe Einforderung des Darlehens durch die Gesellschafterin ist nicht vorgesehen. Die Kennzahlen der Finanzlage haben sich im Berichtsjahr darauf aufbauend wie folgt entwickelt:

Die Liquidität 1. Grades, definiert als prozentuales Verhältnis der flüssigen Mittel zum kurzfristigen Fremdkapital, hat sich im Vorjahresvergleich von 16,5 % auf 13,7 % reduziert.

Das working capital (definiert als kurzfristiges Vermögen abzüglich kurzfristiger Schulden) hat sich von TEUR +23.614 im Vorjahr auf nun TEUR +23.588 verringert. Hierbei wurde die Darlehensschuld gegenüber der Mem Holding GmbH von TEUR 22.287 aufgrund wirtschaftlicher Betrachtungsweise nicht einbezogen.

Ertragslage

Das Ergebnis vor Verlustübernahme hat sich von TEUR -29 auf TEUR -264 verschlechtert.

Gemäß dem Einzelhandelsvertrag (Retail Agreement) mit der MEXX Europe B.V. erhält die Gesellschaft eine Gutschrift, sofern ihr EB1T eine bestimmte "target range" unterschreitet. Hieraus resultiert im Geschäftsjahr 2011 eine Erstattung in Höhe von TEUR 7.968 (Vorjahr: TEUR 15.049), die in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst worden ist. Die deutliche Reduzierung der Erstattung ergibt sich u.a. aus der letztjähringen Erstattung von einmalig angefallenen außerplanmäßigen Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 4.689.

Neben den oben beschriebenen Effekten aus den rückläufigen Umsatzerlösen haben sich die folgenden Effekte wesentlich auf die Entwicklung der einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewirkt:

Die Materialaufwandsquote (definiert als prozentuales Verhältnis der Aufwendungen für bezogene Waren zu den Umsatzerlösen) erhöhte sich im Vorjahresvergleich von 42,1 % auf 44,2 %. Diese Entwicklung beruht im Wesentlichen auf gestiegenen Einkaufspreisen.

Wegen der kaum veränderten durchschnittlichen Mitarbeiterzahl von 329 bewegen sich die Personalaufwendungen mit TEUR 11.228 auf dem Niveau des Vorjahres (TEUR 11.239).

Im Wesentlichen aufgrund deutlich rückläufiger außerplanmäßiger Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen von TEUR -61 (Vorjahr: TEUR -4.689) reduzierten sich die Abschreibungen auf das immaterielle Vermögen und das Sachanlagevermögen um TEUR 6.267. Darüber hinaus haben die Schließungen von Stores zu einer Abnahme der Abschreibungsbasis geführt.

Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 5.940 reduziert. Zurückzuführen ist dies mit TEUR 2.966 auf geringere Aufwendungen infolge der deutlichen Reduzierung der Stores, die durch Concession Partner betrieben werden. Darüber hinaus reduzierten sich die Aufwendungen auf Wertberichtigungen um TEUR 1.308.

Aufbauend auf dieser Entwicklung haben sich die Kennzahlen der Ertragslage wie folgt entwickelt:

Die Eigenkapitalrentabilität, definiert als prozentuales Verhältnis des Jahresergebnisses vor Ergebnisabführung zum durchschnittlichen Eigenkapital, hat sich im Vorjahresvergleich von -18,9 % auf -172,3 % verschlechtert.

Die Umsatzrentabilität, definiert als prozentuales Verhältnis des Jahresergebnisses vor Ergebnisabführung zu den Umsatzerlösen, beträgt -0,5 % (Vorjahr: -0,1 %).

2. Berichterstattung nach § 289 Abs. 2 und Abs. 3 HGB Risikomanagement

Um vorausschauend handeln und zeitnah reagieren zu können, hat der MEXX-Konzern ein Steuerungssystem auf Basis definierter Kennzahlen festgelegt. Auf Konzernebene wird die Entwicklung der Kennzahlen anhand eines monatlichen Berichtswesens verfolgt. Damit ist sichergestellt, dass auf aktuelle Geschäftsentwicklungen angemessen reagiert werden kann. Parallel dazu sorgt eine fundierte Ursachenanalyse dafür, dass Risiken minimiert und Chancen genutzt werden. Jährlich werden auf Einzelunternehmensebene Budgets erstellt und auf Konzernebene aggregiert. Auf diese Weise wird eine Transparenz hinsichtlich der Geschäftsentwicklung gewährleistet.

Die MEXX Modehandels GmbH verfügt über ein Risikomanagementsystem, das neben Vertriebsstatistiken auch Planung, Umsatz, Kosten und die Cash Entwicklung enthält. In regelmäßigen Abständen werden Management Meetings abgehalten. Ziel dieser Management Meetings ist es, die Transparenz zu erhöhen und Entscheidungsprozesse zu formalisieren.

Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken

Der Modemarkt unterliegt weiterhin, wie alle Konsumgütermärkte, aktuell den besonderen Risiken der konjunkturellen Entwicklung. Entgegen der allgemeinen konjunkturellen Entwicklung hat sich der Endverbraucher im Geschäftsjahr 2011 weiterhin zurückhaltend beim Konsum der von MEXX vertriebenen Artikel verhalten. Dies führte dazu, dass die MEXX Modehandels GmbH entgegen dem allgemeinen Markttrend einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hatte.

Zwar hat sich das Konsumentenverhalten in 2011 im Allgemeinen positiv auf den Einzelhandel ausgewirkt, dennoch nimmt der Wettbewerbsdruck zu. Die preisorientierten Einzelhändler breiten sich weiterhin aus und die Preise werden auch weiter unter Druck geraten. Die Großvertriebsformen liefern sich weiterhin "Rabatt-Schlachten", welche auch die Ergebnisse der MEXX-Gruppe beeinflussen.

Aufgrund der Finanzierung über MEXX-Konzerngesellschaften bestehen keine externen Liquiditätsrisiken für die Gesellschaft. Die Gesellschaft ist damit allerdings vollständig von der finanziellen Leistungsfähigkeit des Gesamtkonzerns abhängig.

Im Rahmen der systematischen Beurteilung des Filialnetzes ergibt sich die Chance der Konzentration auf ertragsstarke Filialen, um auf diese Weise die Ertragskraft der Gesellschaft zu verbessern.

Aufgrund des mit der MEXX Europe B.V., Amsterdam/Niederlande, bestehenden Einzelhandelsvertrages (Retail Agreement) ist der MEXX Modehandels GmbH eine marktübliche operative EBITMarge von derzeit 3 % bis 4 % der Nettoumsatzerlöse garantiert. Darüber hinaus ist die MEXX Modehandels GmbH durch die Einbindung in den MEXX-Konzern nicht den branchenüblichen Beschaffungs- oder Gewährleistungsrisiken ausgesetzt. Darüber hinaus besteht durch den konzernweiten Beschaffungsprozess die Möglichkeit, Skaleneffekte zu nutzen und auf diesem Wege Preisvorteile zu generieren.

MEXX hat sich auch im Jahr 201i strukturell verändert und ist überzeugt davon, sich so den notwendigen Marktgegebenheiten anzupassen. Veränderungen im Bereich Produkt/Design im Design Center in Amsterdam und auch die Konsolidierung innerhalb des Standort Portfolios lassen darauf schließen, dass MEXX die Marktanteile sichern kann und in Zukunft erfolgreich am Markt bestehen wird.

Forschung und Entwicklung/Zweigniederlassungen

Die Gesellschaft betätigt sich nicht auf dem Gebiet der Forschung und Entwicklung und unterhält keine Zweigniederlassungen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

MEXX ist sozial sehr engagiert. So spenden wir jedes Jahr einen Betrag an verschiedene soziale Einrichtungen.

MEXX ist sich als internationaler Spezialist im Einzelhandel mit Textilien aller Art und modischem Zubehör seiner Verantwortung als Unternehmen bewusst. Dies betrifft unter anderem die Berücksichtigung von Arbeitnehmerbelangen. Jeder neue Mitarbeiter wird vor Beginn seiner Tätigkeit entsprechend vorbereitet. Im Rahmen dieser Vorbereitungen erhalten die Mitarbeiter die notwendigen Fachkenntnisse und werden entsprechend ihrer Bedürfnisse auf ihre Aufgaben vorbereitet. Durch diese Maßnahmen trägt jeder Mitarbeiter zur Verbesserung des Niveaus und der Qualität von MEXX bei.

Zentraler immaterieller Wert ist die Qualität der Kundenbeziehung. Durch Fokussierung auf die Wünsche der Kunden wollen wir diese Beziehungen intensivieren und die Kundenzufriedenheit steigern. Auf diese Weise sollen auch die Bekanntheit der Marke MEXX verbessert und der Unternehmenswert gesteigert werden.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Im Rahmen der Konsolidierung des Storeportfolios sind im ersten Halbjahr 2012 6 unrentable Standorte geschlossen worden. Die Schließungen betrafen Stores, die negative Cashflows erwirtschafteten und somit einen negativen Ertragswert aufwiesen.

3. Going concern

Die Gesellschaft finanziert sich im Wesentlichen durch ein Darlehen ihrer Muttergesellschaft, der MEXX Holding GmbH, in Höhe von TEUR 22.287. Das Darlehen unterliegt keiner festen Laufzeit, jedoch besteht derzeit keine Intention, die Rückzahlung des Darlehens einzufordern.

In den vergangenen Geschäftsjahren wurden die operativen Verluste durch den Retail-Vertrag mit der MEXX Europe B.V. im Wesentlichen ausgeglichen.

Als wesentlichen Vermögensgegenstand weist die Gesellschaft eine Forderung gegen die MEXX Europe B.V. aus dem Retail-Vertrag sowie aus elektronischen Kundenzahlungsverkehr in Höhe von TEUR 25.603 aus.

Der gesamte MEXX-Konzern sieht sich einer anhaltenden Verlustsituation sowie einer angespannten Finanzlage ausgesetzt, was unter ungünstigen Voraussetzungen zu finanziellen Engpässen führen könnte.

Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit hat die Konzernobergesellschaft der europäischen Gesellschaften des MEXX-Konzerns, die MEXX Lifestyle B.V., Amsterdam, Niederlande, uns gegenüber eine Patronatserklärung mit Datum vom 13. September 2013 und einer Laufzeit bis zum 30. September 2014 abgegeben, in der sie u.a. zusichert, uns auf erstes Anfordern hin finanziell auszustatten, soweit dies erforderlich ist, um eine bestehende oder drohende Illiquidität oder eine etwaig drohende oder bestehende Überschuldung im insolvenzrechtlichen Sinne zu vermeiden.

Sollte die finanzielle Unterstützung durch den MEXX-Konzern nicht aufrechterhalten werden, wäre die Gesellschaft in ihrem Bestand gefährdet.

4. Voraussichtliche Entwicklung

Wenngleich das Jahr 2011 erneut für MEXX schwierig war, ist die Unternehmensführung überzeugt, mit den unternehmensinternen strukturellen Veränderungen und vor allem hinsichtlich der Veränderungen im Produktbereich, weiterhin im deutschen Markt erfolgreich zu sein.

Risiken der künftigen Entwicklung ergeben sich insbesondere aus der ungewissen Mengen- und Preisentwicklung am Markt sowie der generellen konjunkturellen Entwicklung einschließlich dem Going-Concern-Risiko.

Für das Jahr 2012 wurde trotz um ca. 17 % gesunkener Umsatzerlöse ein höheres Ergebnis (vor Gewinnabführung) erzielt. Dies ist vor allem aufgrund von Store-Schließungen erzielten Kosteneinsparungen, durch die strukturellen Veränderungen innerhalb der Organisation und der zunehmenden Kosteneffektivität bedingt. Darüber hinaus ist das Jahr 2012 von einer weiteren Überarbeitung der Einzelhandelsstruktur geprägt mit der Zielsetzung, unrentable Standorte zu schließen und den Einzelhandelsumsatz zu heben. Für das Geschäftsjahr 2013 erwarten wir einen Umsatz und ein Jahresergebnis in einer vergleichbaren Größenordnung wie in 2012.

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

I. Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bewertet. Als Nutzungsdauer der immateriellen Vermögensgegenstände wird ein Zeitraum von drei bis zehn Jahren angesetzt.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Mietereinbauten werden über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von zehn Jahren oder über die kürzere voraussichtliche Mietlaufzeit abgeschrieben. Die Nutzungsdauer der übrigen Gegenstände des Sachanlagevermögens beträgt drei bis sieben Jahre. Vor dem Hintergrund der anhaltenden Verlustsituation einzelner Shops haben wir im Berichtsjahr außerplanmäßige Abschreibungen auf Mietereinbauten sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von TEUR 61 (Vorjahr: TEUR 4.689) vorgenommen. Betroffen ist eine Filiale, die nach der Unternehmensplanung voraussichtlich eine verkürzte Nutzungsdauer aufweist.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs vollständig als Aufwand erfasst; ihr sofortiger Abgang wird unterstellt. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 wird jährlich ein Sammelposten gebildet. Von den jährlichen Sammelposten, deren Höhe insgesamt von untergeordneter Bedeutung ist, werden pauschalierend jeweils 20 % p.a. im Jahr, für dessen Zugänge er gebildet wurde, und in den vier darauf folgenden Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens wurden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Waren sind zu Anschaffungskosten bilanziert. Die Anschaffungskosten werden nach dem gleitenden Durchschnittsverfahren ermittelt. Die in den Einzelhandelsgeschäften vorhandenen Vorräte werden am Saisonende an die MEXX Europe B.V., Amsterdam/Niederlande, zurückgesendet und zum Einkaufspreis vergütet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Bilanzstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen. Die Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nominalwert angesetzt.

Aktive latente Steuern resultieren aus unterschiedlichen handels- und steuerbilanziellen Ansätzen (temporäre Differenzen) im Bereich der Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen. Mit der MEXX Holding GmbH, Korschenbroich, besteht ein steuerliches Organschaftsverhältnis für die Umsatz-, Gewerbe- und Körperschaftsteuer. Auf Ebene der MEXX Modehandels GmbH werden daher keine latenten Steuern bilanziert.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst. Die Rückstellung für Rückbauverpflichtungen wird mit einem Zinssatz von durchschnittlich 4,5 % abgezinst. In diesem Zusammenhang werden die Aufwendungen linear bis zur Endfälligkeit verteilt. Änderungen des Abzinsungssatzes werden im operativen Ergebnis ausgewiesen. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird eine Änderung des Abzinsungssatzes erst zum Ende der Periode berücksichtigt, so dass der Nominalbetrag der Verpflichtung mit dem Zinssatz zum Beginn der Periode aufgezinst wird. Vom Abzinsungswahlrecht für kurzfristige Rückstellungen wurde kein Gebrauch gemacht. Der ursprünglich höhere Wert der Rückstellung bei Umstellung auf das BilMoG wurde beibehalten. Der Überdeckungsbetrag der Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen beläuft sich auf EUR 75.807,76.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Die Erträge und Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung werden periodengerecht erfasst.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen gegen die MEXX Europe B.V., Amsterdam/Niederlande, und betreffen Forderungen aus dem elektronischen Zahlungsverkehr in den Filialen sowie einem Vergütungsanspruch aus dem Retail-Agreement.

3. Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt DM 50.000,00 (EUR 25.564,59) und ist voll eingezahlt.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von EUR 3.010.996,82 (Vorjahr: EUR 2.677.369,74) enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen in Höhe von EUR 1.609.980,96 (Vorjahr: EUR 1.392.404,07), Restrukturierungsrückstellungen in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 25.000,00), Rückstellungen für Miete in Höhe von EUR 593.061,09 (Vorjahr: EUR 498.211,10), Personalrückstellungen in Höhe von EUR 735.216,94 (Vorjahr: EUR 728.893,75) und übrige Rückstellungen in Höhe von EUR 72.737,83 (Vorjahr: EUR 30.163,02).

5. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt. Verbindlichkeitenspiegel in EUR

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 35.186.558,75 (Vorjahr: EUR 35.523.277,16) gliedern sich wie folgt auf:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 35.186.558,75 (Vorjahr: EUR 35.523.227,16) betreffen mit EUR 35.184.042,39 (Vorjahr: EUR 35.369.924,28) Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin. Darin enthalten sind EUR 662.136,49 (Vorjahr: EUR 397.852,08) Forderung aus der Verlustübernahme inkl. der Vorjahre, EUR 22.287.097,35 (Vorjahr: EUR 22.287.097,35) eine Darlehensschuld, 2.478.820,79 (Vorjahr: EUR 612.895,18) Zinsen aus der Darlehensschuld sowie sonstige Verbindlichkeiten aus der internen Leistungsverrechnung EUR 11.080.260,74 (Vorjahr: EUR 12.867.783,83).

6. Haftungsverhältnisse

Die MEXX Modehandels GmbH hat gegenüber der Commerzbank AG die gesamtschuldnerische Haftung für die Kreditlinie über EUR 750.000,00 zusammen mit der MEXX Holding GmbH übernommen. Zum Bilanzstichtag besteht keine Beanspruchung aus dieser Kreditlinie.

Das Risiko der Inanspruchnahme aus der Bürgschaft für die Verbindlichkeiten von verbundenen Unternehmen gegenüber Kreditinstituten wird als gering eingeschätzt, da die Finanzierung der Gesellschaft vorranging über kurzfristige Darlehen innerhalb des Konzernverbundes gesichert wird.

7. Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Sinne von § 285 Ziff. 3a HGB

Neben den Haftungsverhältnissen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen. Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen die folgenden Sachverhalte:

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurden ausschließlich im Inland erzielt und lassen sich wie folgt aufgliedern:

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Gutschriften im Rahmen der konzernweiten Transferpreisvereinbarungen in Höhe von EUR 7.968.478,89 (Vorjahr: EUR 15.048.804,75).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen Miet- und Leasingaufwendungen in Höhe von EUR 18.152.574,56 (Vorjahr: EUR 18.769.722,21); die Concession Fee in Höhe von EUR 1.943.472,57 (Vorjahr: EUR 4.909.273,30), Energiekosten in Höhe von EUR 1.174.018,82 (Vorjahr: EUR 1.215.217,71), Reparatur und Instandhaltung in Höhe von EUR 852.485,70 (Vorjahr: EUR 930.810,74) und Kosten des Geldverkehrs in Höhe von EUR 645.163,68 (Vorjahr: EUR 732.513,91).

Zinsaufwand

Vom Zinsaufwand entfallen EUR 15.476,49 (Vorjahr EUR 3.982,87) auf die Aufzinsung der langfristigen Rückstellung für Rückbauverpflichtungen.

IV. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehören an:

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Geschäftsführer erhalten von der Gesellschaft keine Bezüge.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Abschlussprüferhonorar

Das Abschlussprüferhonorar für die Prüfung im Geschäftsjahr 2011 betrug TEUR 8.

Konzernverhältnisse

Alleingesellschafterin der MEXX Modehandels GmbH ist die MEXX Holding GmbH, Korschenbroich.

Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die MEXX Lifestyle B.V. mit Sitz in Amsterdam/Niederlande. Das Unternehmen, das den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die MEXX Europe Holding B.V., Amsterdam/Niederlande. Dieser Konzernabschluss, der den kleinsten Konsolidierungskreis umfasst, wird bei der örtlichen Kamer van Koophandel unter der Registernummer 28048657 veröffentlicht.

Ergebnisverwendung

Die MEXX Modehandels GmbH hat mit ihrer Alleingesellschafterin, der MEXX Holding GmbH, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Neuss unter HRB 5294 am 6. Juni 1989 einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2011

Schriftlicher Gesellschafterbeschluss
Written Shareholders Resolution