GRR Portfolio ELF GmbH

GRR Portfolio ELF GmbH & Co. KG

Erlangen

Jahresabschluss zum 31. Mai 2011

BILANZ ZUM 31. MAI 2011

GRR PORTFOLIO ELF GMBH & CO. KG, ERLANGEN

A K T I V A

P A S S I V A

GRR PORTFOLIO ELF GMBH & CO. KG, ERLANGEN
ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2010/11

für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2010 bis 31. Mai 2011

GRR Portfolio ELF GmbH & Co. KG, Erlangen

Dem Jahresabschluss zum 31. Mai 2011 liegen die Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften und bestimmten Personenhandelsgesellschaften sowie die Regelungen des Gesellschaftsvertrages zugrunde.

2. Geschäftszweige

Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb von bebauten und unbebauten Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten, die Bebauung von Grundstücken durch Inanspruchnahme von Dritten, die Vermietung, Verpachtung und Verwaltung von Grundstücken, die Veräußerung von Grundstücken im Rahmen der Vermögensverwaltung, sowie die Beteiligung an Gesellschaften, die einen vergleichbaren Unternehmensgegenstand haben.

Der Jahresabschluss zum 31. Mai 2011 wurde nach den Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches erstellt.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für kleine Personenhandelsgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB i.V.m. § 264a HGB Anwendung. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde von den größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften teilweise Gebrauch gemacht.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246 251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für bestimmte Personenhandelsgesellschaften, §§ 268 274a, 276 278 HGB, erstellt.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB, wobei für die Gewinn und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren Anwendung findet.

Die Rechnungslegung der Gesellschaft wurde erstmalig unter Beachtung der Bestimmungen des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes erstellt. Materielle Auswirkungen auf die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden haben sich nicht ergeben. Die Ansatzwahlrechte wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert angewandt.

Angaben und Erläuterungen zu angepassten Vergleichszahlen des Vorjahres:

Zur besseren Darstellung wurden einzelne Positionen im Berichtsjahr in der Gewinn- und Verlustrechnung anders ausgewiesen. Zur besseren Vergleichbarkeit des Vorjahres mit dem Berichtsjahr wurden die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst. Verminderung der sonstigen Steuern / Erhöhung des Materialaufwands (9.806,73 Euro).

2. Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter der Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252 256 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Bewertungsvorschriften für bestimmte Personenhandelsgesellschaften erstellt.

Die Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert angewandt.

Im Einzelnen erfolgte die Bewertung wie folgt:

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgten unter Zugrundelegung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer mit 2,5 % p.a.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihren Anschaffungskosten bzw. ihrem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet.

Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bewertet.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind zu Nominalwerten abgegrenzt. Sie werden ratierlich über ihre bestimmte Zeit abgeschrieben.

Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Die Befreiungsvorschrift § 274a HGB wurde in Anspruch genommen und auf die Darstellung des Anlagegitters verzichtet.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

3. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 187.830,78 haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr und in Höhe von EUR5.002.853,89 eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Die Verbindlichkeiten sind in Höhe von EUR 5.429.690,52 durch Grundschuld, Abtretung von Rechten und Ansprüche aus Mietverträgen, Versicherungsverträgen, aus Verträgen über die Verwaltung und Instandhaltung der Objekte, aus Ankaufs- und Verkaufsverträgen, aus Zinssicherungsgeschäften, Kontenverpfändung, Verpfändung der Gesellschaftsanteile gesichert.

Zur Finanzierung der Kaufpreiszahlungen für die erworbenen Objekte wurden Darlehensverträge zwischen der Deutsche Pfandbriefbank AG (vormals Hypo Real Estate Bank AG), Unterschleißheim als Darlehensgeber und der GRR Portfolio EINS GmbH & Co. KG, Erlangen, GRR Portfolio ZWEI GmbH & Co. KG, Erlangen sowie GRR Portfolio DREI GmbH & Co. KG, Erlangen als Darlehensnehmer abgeschlossen. Alle gegenwärtigen und künftigen Darlehensnehmer haften für sämtliche Verpflichtungen aus diesem Darlehensvertrag als Gesamtschuldner. Auf das Grundvermögen der Gesellschaft sind zur Absicherung dieser Darlehensverbindlichkeiten Grundschulden bestellt. Hieraus besteht eine Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten.

Bis zum Bilanzstichtag 31.05.2011 waren folgende Gesellschaften in den Darlehensvertrag mit aufgenommen, die nunmehr gesamtschuldnerisch für die Darlehensverpflichtungen mithaften:

GRR Portfolio VIER GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio FÜNF GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SECHS GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SIEBEN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ACHT GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio NEUN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ELF GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ZWÖLF GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio DREIZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio VIERZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio FÜNFZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SECHZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SIEBZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ACHTZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio NEUNZEHN GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ZWANZIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Objekt Röthenbach GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio DREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio EINUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio ZWEIUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio DREIUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio VIERUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio FÜNFUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SECHSUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

GRR Portfolio SIEBENUNDDREIßIG GmbH & Co. KG, Erlangen

Für die Gesellschaft ergibt sich zum Bilanzstichtag 31.05.2011 ein Mithaftungsbetrag in Höhe von EUR 155.841.639,20 (Vorjahr: EUR 158.173.729,26). Der Mithaftungsbetrag besteht ausschließlich gegenüber verbundenen Unternehmen.

Für die im Rahmen der Darlehensaufnahme abgeschlossenen Zinssicherungen (SWAP-Verträge) ist eine gesamtschuldnerische Mithaftung der o.g. Gesellschaften vereinbart. Zum Bilanzstichtag 31.05.2011 haben die abgeschlossenen Zinsderivate einen Nominalwert von TEUR 156.002 und einen negativen Marktwert von EUR 12.527.034,21 (Vorjahr: EUR 19.290.933,47). Der Mithaftungsbetrag besteht ausschließlich gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die GRR Portfolio ELF GmbH & Co. KG geht nicht von einer Inanspruchnahme aus diesen Haftungsverhältnissen aus, da die jeweiligen Gesellschaften auf Grund ihrer wirtschaftlichen Situation in der Lage sind, die zugrundeliegenden Verbindlichkeiten zu erfüllen.

2. Bewertungseinheiten

Zinsänderungsrisiken aus variabel verzinslichen Bankverbindlichkeiten sind durch SWAP-Geschäfte mit einem Nominalvolumen von TEUR 5.252 über den Zeitraum der Laufzeit des Darlehensvertrages (5 Jahre und 4 Monate) abgesichert. Die abgeschlossenen Zinsswaps weisen am Bilanzstichtag einen negativen Marktwert (mark-to-market) von TEUR 422 auf. Die Zinssicherungsgeschäfte werden für die Bilanzierung mit den entsprechenden Kreditverbindlichkeiten zu einer Bewertungseinheit unter Anwendung der Einfrierungsmethode zusammengefasst (Micro-Hedge). Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird durch Abgleich der wesentlichen Bedingungen von Grund- und Sicherungsgeschäft nachgewiesen (critical term match).

3. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer nach Gruppen

Im Berichtsjahr waren keine Arbeitnehmer beschäftigt.

4. Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft ist die GRR Verwaltungs GmbH, Erlangen, vertreten durch:

Herrn André Langmann, Vorstand GRR AG, Erlangen

Herrn Richard von Knop, Geschäftsführer ProCon GmbH, Düsseldorf

5. Name und Sitz des persönlich haftenden Gesellschafters

Die GRR Verwaltungs GmbH hat ihren Sitz in Erlangen und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Fürth HRB 10371 eingetragen.

Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 25.000,00.

6. Konzernzugehörigkeit

Die GRR Portfolio ELF GmbH & Co. KG ist eine hundertprozentige Tochter der GRR AG und stellt gemäß § 271 Abs. 2 HGB ein verbundenes Unternehmen dar. Sie wird in den Konzernabschluss der GRR AG einbezogen. Die GRR AG stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt auf freiwilliger Basis. Dieser wird nicht offengelegt.

Die GRR AG ist eine 52,4%-ige Tochter der INIZIO Internationaler Immobilien Dachfonds Nummer EINS GmbH & Co. KG, Düsseldorf. Das Mutterunternehmen der INIZIO Internationaler Immobilien Dachfonds Nummer EINS GmbH & Co. KG, welches den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die PROVINZIAL Rheinland Holding Ein Unternehmen der Sparkassen, Düsseldorf. Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht werden im elektronischen Bundesanzeiger zur Bekanntmachung eingereicht.

E. UNTERSCHRIFT GEMÄß § 245 HGB

Erlangen, 30.09.2011

André Langmann

Geschäftsführer der Komplementär GmbH

Richard von Knop

Geschäftsführer der Komplementär GmbH

Feststellung:

Die Gesellschafterversammlung vom 15. Februar 2012 hat den Jahresabschluss zum 31.05.2011 mit Beschluss festgestellt.