Vitesco Technologies GmbH

Vitesco Technologies GmbH

Regensburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

ANHANG für das am 31. Dezember 2022 abgeschlossene Geschäftsjahr

ALLGEMEINE ANGABEN

Die Vitesco Technologies GmbH ist beim Handelsregister B des Amtsgerichts Regensburg unter der Nummer HRB 18841 registriert.

Der Jahresabschluss der Vitesco Technologies GmbH wurde nach handelsrechtlichen sowie den ergänzenden Regelungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Der Ausweis im Anhang erfolgt in Tausend Euro (Tsd. €).

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Am 24. Mai 2022 haben die Komplementärgesellschaften, Vitesco Technologies 1. Verwaltungs GmbH, Regensburg, und Vitesco Technologies 2. Verwaltungs GmbH, Regensburg, durch eine jeweilige Austrittsvereinbarung mit der Vitesco Technologies Group AG ihre Komplementärstellung gekündigt. Mit Wirkung der Kündigung und fehlendem Komplementär sind beide Kommanditgesellschaften, Vitesco Technologies 1. Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Frankfurt am Main, und Vitesco Technologies 2. Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Regensburg, erloschen und das jeweilige Vermögen der Kommanditgesellschaft ist gemäß § 738 Abs. 1 BGB i.V.m. §§ 105 Abs. 3, 161 Abs. 2 HGB am 24. Mai 2022 auf den verbleibenden Gesellschafter, die Vitesco Technologies Group AG, angewachsen. Folglich ist mit Wirkung der Anwachsung die Vitesco Technologies Group AG Gesellschafter der Vitesco Technologies GmbH.

Am 15. Dezember 2022 ist ein Ergebnisabführungsvetrag mit der Im Jahr 2022 erworbenen Vitesco Technologies 1. Verwaltungs GmbH, Regensburg, unterzeichnet worden. Der Vertrag ist im Jahr 2023 mit der Eintragung im Handelsregister am 23.Januar 2023 wirksam geworden.

Wie bereits im Vorjahr bestehen zudem Ergebnisabführungsverträge mit der Vitesco Technologies Germany GmbH, Regensburg, Vitesco Technologies Emitec GmbH, Lohmar, Vitesco Technologies Versicherungsdienst GmbH, Regensburg, und der Vitesco Technologies Roding GmbH, Roding.

Körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerliche Organschaft besteht seitens der Vitesco Technologies GmbH als Organträger mit der Vitesco Technologies Germany GmbH, der Vitesco Technologies Emitec GmbH, der Vitesco Technologies Roding GmbH sowie der Vitesco Technologies Versicherungsdienst GmbH.

Es besteht zwischen der Vitesco Technologies Group AG, Regensburg, als Organträger und der Vitesco Technologies GmbH eine umsatzsteuerliche Organschaft.

EREIGNISSE NACH DEM ABLAUF DES BERICHTSJAHRES

Es sind nach dem Stichtag vom 31. Dezember 2022 keine Vorgänge von besonderer Bedeutung und mit wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingetreten.

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

BILANZ

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten bewertet und planmäßig linear entsprechend der jeweiligen voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert erfolgen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung.

Die Vitesco Technologies GmbH übt das Wahlrecht gemäß § 248 Abs. 2 HGB zur Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände nicht aus.

Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, im Falle abnutzbarer Sachanlagen vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Herstellungskosten der selbst geschaffener Anlagen umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten. Geringwertige selbstständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von jeweils weniger als 1.500 € werden im Jahr des Zugangs vollständig als Aufwand erfasst.

Die Vitesco Technologies GmbH wendet die lineare Abschreibungsmethode an. Die den Abschreibungen zugrunde liegende Nutzungsdauer der Anlagegüter wird entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer festgelegt.

Im Einzelnen liegen den planmäßigen Abschreibungen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei Vorliegen voraussichtlich dauerhafter Wertminderungen vorgenommen. Entfallen die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung in Folgejahren teilweise oder ganz, erfolgt eine Zuschreibung in Höhe der eingetretenen Wertaufholung, höchstens jedoch bis zu dem Wert, der sich ohne Vornahme der außerplanmäßigen Abschreibung ergeben hätte.

Finanzanlagen

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf Finanzanlagen werden bei einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung vorgenommen. Zuschreibungen werden aufgrund des Wertaufholungsgebots bis zu den historischen Anschaffungskosten vorgenommen, wenn die Gründe für eine dauerhafte Wertminderung nicht mehr bestehen.

Vorräte

Innerhalb der Vorräte werden die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren zu durchschnittlichen Anschaffungs- oder zu niedrigeren Wiederbeschaffungskosten bewertet. Der Wertansatz der unfertigen Leistungen und Erzeugnisse sowie der fertigen Erzeugnisse enthält neben Fertigungsmaterial und Fertigungslohn auch die anteiligen Material- und Fertigungsgemeinkosten einschließlich Abschreibungen im erforderlichen Umfang. Fremdkapitalzinsen werden nicht als ein Teil der Herstellungskosten aktiviert. Die Bestandsrisiken, die sich durch eingeschränkte Verwertbarkeit oder aus der Lagerdauer ergeben, werden durch entsprechende Wertabschläge berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Stichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Unverzinsliche und niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeit- und risikoadäquaten Zinssatz auf den Bilanzstichtag abgezinst.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennbetrag bewertet.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Latente Steuern

Sofern aufgrund von temporären und quasipermanenten Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen insgesamt eine künftige Steuerentlastung erwartet wird, besteht ein Wahlrecht zur Bildung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB, das von der Vitesco Technologies GmbH nicht ausgeübt wird. Soweit sich aktive latente Steuern und passive latente Steuern in gleicher Höhe gegenüberstehen, werden diese verrechnet. Verlust- und Zinsvorträge sowie Steuergutschriften werden berücksichtigt, soweit eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb der nächsten fünf Jahre erwartet wird. Die Bewertung von aktiven und passiven latenten Steuern erfolgt auf der Grundlage des zukünftig erwarteten Körperschaftsteuersatzes einschließlich des Solidaritätszuschlags sowie des zukünftig erwarteten gewerbesteuerlichen Hebesatzes der Vitesco Technologies GmbH.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Vitesco Technologies GmbH bewertet die Leistungsansprüche aus leistungsorientierten Plänen unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (projected unit credit method) ermittelten Erfüllungsbetrag. Der Anwartschaftsbarwert wird auf Grundlage von versicherungsmathematischen Gutachten externer, unabhängiger Aktuare bestimmt.

Dabei wurden ein Gehaltstrend von 3,00 % (im Vorjahr 3,00 %) und jährliche Renten- und Versorgungsanpassungen von 2,20 % (im Vorjahr 3,00 %) berücksichtigt, sofern dies in der Zusage des Anspruchsberechtigten vorgesehen ist. Des Weiteren wurde eine alters- und geschlechtsabhängige Austrittshäufigkeit unterstellt. Als Diskontierungszinssatz wird der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte, durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren zugrunde gelegt. Er beträgt 1,79 % (im Vorjahr 1,87 %). Im Geschäftsjahr 2022 wurden für die Ermittlung der biometrischen Sterbewahrscheinlichkeiten die Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde gelegt.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Pensionsrückstellung nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Pensionsrückstellung nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren nach § 253 Abs. 6 HGB beläuft sich zum 31. Dezember 2022 auf 47.284 Tsd. € (im Vorjahr 68.387 Tsd. €). Der durchschnittliche Marktzinssatz aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt 1,45 % (im Vorjahr 1,35 %).

Effekte aus der Änderung von Abzinsungssätzen werden im Zinsergebnis ausgewiesen.

Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Erfüllung von Pensionsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind, werden mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet und mit den entsprechenden Verpflichtungen aus der Altersversorgung verrechnet. Ergibt sich ein Verpflichtungsüberhang, wird dieser unter den Rückstellungen erfasst. Da die Saldierungsvoraussetzungen gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 Halbsatz 1 HGB erfüllt sind, werden die aus der Abzinsung resultierenden Aufwendungen und Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen und Erträgen der Vermögenswerte saldiert.

Der sich ergebende Unterschiedsbetrag aus der Übernahme von Pensionsrückstellungen zum beizulegenden Zeitwert, bestimmt nach allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, und dem korrespondierenden Rückstellungswert nach Handelsrecht, wird als pensionsähnliche Verpflichtung ausgewiesen und über 15 Jahre aufgelöst.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen

In den Rückstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individuelle Vorsorgen für alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten im Zeitpunkt der Bilanzaufstellung gebildet. Diese sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem restlaufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Jubiläums- und Sterbegeldrückstellungen werden ebenfalls unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens bewertet.

Die Gesellschaft ist im Rahmen ihrer operativen sowie finanziellen Tätigkeiten Währungsrisiken ausgesetzt. Die Währungsrisiken werden gesteuert und begrenzt durch den Einsatz von Devisentermin- und Devisenswapgeschäften zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus operativer Geschäftstätigkeit sowie aus der Finanzierung von Konzerngesellschaften in fremder Währung. Die realisierten Fremdwährungsgewinne und -verluste werden innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Von dem Wahlrecht der bilanziellen Abbildung als Bewertungseinheiten wurde kein Gebrauch gemacht. Für drohende Verluste wird eine Rückstellung gebildet. Die beizulegenden Zeitwerte von Devisentermin- bzw. Devisenswapgeschäften werden ermittelt, indem mittels Terminkurse zukünftige Zahlungsflüsse in eine der beiden Währungen umgerechnet, saldiert und mit den risikolosen Zinssätzen diskontiert werden (Par-Methode).

Verbindlichkeiten

Erhaltene Anzahlungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Als passiver Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Währungsumrechnung

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden bei Einbuchung mit dem entsprechenden Devisenkassamittelkurs erfasst. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsforderungen bzw. -verbindlichkeiten werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Einbuchung oder dem niedrigeren bzw. höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt.

Die Umsatzerlöse werden nach Abzug von Erlösschmälerungen und nach Kürzung der Umsatzsteuer und aller sonstigen direkt mit dem Umsatz verbundenen Steuern ausgewiesen.

Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht erfasst.

ABSCHLUSSGLIEDERUNG

Die Vitesco Technologies GmbH fasst einzelne Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz zusammen, sofern der einzelne Posten für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes nicht erheblich ist und durch eine Zusammenfassung die Klarheit der Darstellung verbessert wird. Diese Posten weist die Vitesco Technologies GmbH im Anhang gesondert aus. Soweit erforderlich, wurden die Vorjahreswerte vergleichbar dargestellt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

ANLAGEVERMÖGEN

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr sind im Anlagenspiegel dargestellt (Anlage zum Anhang).

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden zudem außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 1.826 Tsd. € (im Vorjahr 382 Tsd. €) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen vorgenommen.

Auf Grundlage eines Werthaltigkeitstests wurde zum 31.Dezember 2021 der Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 72.208 Tsd. € in vollem Umfang außerplanmäßig abgeschrieben.

Die Finanzanlagen umfassen hauptsächlich hundertprozentige Beteiligungen. Im Geschäftsjahr ist mit der Vitesco Technologies 1. Verwaltungs GmbH, Regensburg, ein Zugang in Höhe von 25 Tsd. € zu verzeichnen.

Die 100%-ige Beteiligung an der Vitesco Technologies Emitec GmbH soll im Geschäftsjahr 2023 veräußert werden. Vor diesem Hintergrund wurde im Geschäftsjahr 2022 eine Wertzuschreibung auf die Anteile an der Gesellschaft in Höhe von 15.158 Tsd. € auf den Veräußerungspreis vorgenommen. Im Vorjahr sind Wertminderungen in Höhe von 560.000 Tsd. € vorgenommen worden.

Die Finanzanlagen der Vitesco Technologies GmbH sind unter "Aufstellung des Anteilsbesitzes" aufgeführt.

FORDERUNGEN UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten im Wesentlichen kurzfristige Darlehen in Höhe von 72.146 Tsd. € (im Vorjahr 801.372 Tsd. €), Cash-Pool-Forderungen in Höhe von 816.791 Tsd. € (im Vorjahr 385.228 Tsd. €) sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 115.532 Tsd. € (im Vorjahr 186.358 Tsd. €).

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

AKTIVER RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten besteht aus periodenübergreifenden IT-Dienstleistungsverträgen, die aufgrund der zugrunde liegenden Zahlungsbestimmungen abgegrenzt wurden.

AKTIVE LATENTE STEUERN

Zur Ermittlung der latenten Steuern wurden die Steuersätze angewendet, die nach der derzeitigen Rechtslage für den Zeitpunkt gültig oder angekündigt sind, zu dem sich die temporären und quasi-permanenten Differenzen wahrscheinlich abbauen werden. Die Bewertung der Bilanzdifferenzen erfolgte mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz von 30,37 %. Dieser setzt sich zusammen aus 15,83 % Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag sowie 14,54 % Gewerbesteuer.

Die aktiven latenten Steuern entfallen im Wesentlichen auf Bewertungsunterschiede bei den Pensionsverpflichtungen, Rückstellungen für Restrukturierungen sowie Gewährleistungsverpflichtungen. Für einen steuerlichen Verlustvortrag bestehen ebenfalls aktive latente Steuern. Die passiven latenten Steuern entfallen im Wesentlichen auf Bewertungsunterschiede beim Deckungsvermögen.

Auf Basis der Gesamtdifferenzbetrachtung ergab sich nach Verrechnung der aktiven und passiven latenten Steuern insgesamt eine Steuerentlastung. Das Wahlrecht des § 274 Abs. 1 S. 2 HGB zum Ansatz des Überhangs aktiver latenter Steuern wird von der Vitesco Technologies GmbH nicht ausgeübt.

GEZEICHNETES KAPITAL

Zum 31. Dezember 2022 beträgt das Stammkapital der Vitesco Technologies 25.923 € (im Vorjahr 25.923 €). Zum Jahresende existieren unverändert zum Vorjahr 25.923 Geschäftsanteile in Höhe von nominal je 1,00 €.

KAPITALRÜCKLAGE

Die Kapitalrücklage beträgt zum 31. Dezember 2022 1.627.666 Tsd. € (im Vorjahr 1.894.418 Tsd. €). Aus der Kapitalrücklage wurden 266.752 Tsd. € (Vorjahr 3.290.581 Tsd. €) zum Ausgleich des Jahresfehlbetrags entnommen.

ANGABEN ZU AUSSCHÜTTUNGSGESPERRTEN BETRÄGEN

Die ausschüttungsgesperrten Beträge belaufen sich auf 47.580 Tsd. € (im Vorjahr 73.650 Tsd. €).

Ausschüttungsgesperrt ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Pensionsrückstellung nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Pensionsrückstellung nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren in Höhe von 47.284 Tsd. € (im Vorjahr 68.387 Tsd. €).

Zudem ergibt sich für das Deckungsvermögen, das mit Altersversorgungsverpflichtungen verrechnet wird, aus der Wertdifferenz zwischen den historischen Anschaffungskosten 101.396 Tsd. € (im Vorjahr 102.342 Tsd. €) und der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert 100.715 Tsd. € (im Vorjahr 109.794 Tsd. €) gemäß § 268 Abs. 8 HGB nach Berücksichtigung gegenläufiger latenter Steuern eine Ausschüttungssperre in Höhe von 0 Tsd. € (im Vorjahr 5.161 Tsd. €).

Für das Deckungsvermögen, das mit Verpflichtungen aus Lebensarbeitszeitkonten verrechnet wird, ergibt sich aus der Wertdifferenz zwischen den historischen Anschaffungskosten 1.766 Tsd. € (im Vorjahr 1.537 Tsd. €) und der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert 2.190 Tsd. € (im Vorjahr 1.684 Tsd. €) gemäß § 268 Abs. 8 HGB nach Berücksichtigung gegenläufiger latenter Steuern eine Ausschüttungssperre in Höhe von 296 Tsd. € (im Vorjahr 102 Tsd. €).

RÜCKSTELLUNGEN FÜR PENSIONEN UND ÄHNLICHE VERPFLICHTUNGEN

Die Vitesco Technologies GmbH gewährt ihren Mitarbeitenden betriebliche Altersversorgung.

Die Pensionsrückstellungen der Firmenwechsler von verbundenen Unternehmen in die Vitesco Technologies GmbH wurden im laufenden Geschäftsjahr und in den Vorjahren mit ihrem nach dem IAS 19 ermittelten Zeitwert übernommen. Der Unterschiedsbetrag, der sich aus der Übernahme der Pensionsrückstellungen zum Zeitwert und dem korrespondierenden Rückstellungswert nach dem Handelsrecht in den Vorjahren ergab, wird als pensionsähnliche Verpflichtung ausgewiesen und über 15 Jahre aufgelöst. Die jährliche Auflösung dieser pensionsähnlichen Verpflichtung mindert die Aufwendungen aus der Aufzinsung der Rückstellungen. Zum 31. Dezember 2022 beträgt die pensionsähnliche Verpflichtung 81.892 Tsd. € (im Vorjahr 89.228 Tsd. €).

Der Unterschiedsbetrag aufgrund des Wechsels von Mitarbeitern der Vitesco Technologies GmbH zu verbundenen Unternehmen, der sich aus der Übertragung von Pensionsrückstellungen zum Zeitwert und dem korrespondierenden bilanzierten Rückstellungswert nach dem Handelsrecht ergibt, wird zum Übertragungszeitpunkt im Zinsaufwand ausgewiesen.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen dienen, werden mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen besteht aus Wertpapieren und flüssigen Mitteln.

Für die teilweise durch eine Rückdeckungsversicherung abgesicherte zugesagte Leistung ist zum 31.12.2022 erstmalig der Ansatz des Rückdeckungsversicherungsanspruchs in Höhe der korrespondierenden Pensionsrückstellung erfolgt. Der Ergebniseffekt mit 831 Tsd. € ist unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN

Die übrigen sonstigen Rückstellungen beziehen sich, wie bereits im Vorjahr, auf Altersteilzeitverpflichtungen, Abfindungen, Jubiläumsgeld, Tantiemen, Urlaubs- und andere Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern sowie übrige Verpflichtungen und Risiken.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von angesammelten Wertguthaben der Altersteilzeitvereinbarung dienen, werden mit der Altersteilzeitverpflichtung verrechnet. Die Anschaffungskosten dieses Treuhandvermögens entsprechen dem Zeitwert.

Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Verpflichtungen aus Lebensarbeitszeitkonten dienen, werden mit der Verpflichtung verrechnet.

In den Drohverlusten aus schwebenden Geschäften sind Rückstellungen für Derivate mit negativem Marktwert in Höhe von 30.356 Tsd. € (im Vorjahr 26.125 Tsd. €) enthalten. Für die Bildung der Drohverlustrückstellung für Derivate mit negativem Marktwert ist auf die sonstigen Angaben zu derivativen Finanzinstrumenten zu verweisen.

VERBINDLICHKEITEN

Mit Auszahlungstag 17. März 2022 hat die Vitesco Technologies GmbH, Regensburg, erstmalig eine Schuldscheindarlehenstransaktion mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 200.000 Tsd. € bei internationalen Investoren platziert. Dieses Schuldscheindarlehen umfasst sieben Tranchen mit einer Laufzeit von drei bis zehn Jahren, die sowohl fest als auch variabel verzinst werden.

Alle übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Im Oktober 2022 hat die Vitesco Technologies GmbH, die bis dahin bestehenden syndizierten Kreditlinien in Höhe von insgesamt 800 Mio. € refinanziert und eine neue syndizierte Kreditlinie in gleicher Höhe abgeschlossen. Die Fazilität hat eine Laufzeit bis 2027 und beinhaltet zwei Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr. Zudem hat die Vitesco Technologies GmbH im Dezember 2022 einen Kreditvertrag mit der Europäischen Investitionsbank mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 250 Mio. € abgeschlossen. Zum 31. Dezember 2022 besteht keine Inanspruchnahme seitens der Vitesco Technologies GmbH bezüglich der syndizierten Kreditlinie und des Kreditvertrags mit der Europäischen Investitionsbank.

Die Verbindlichkeiten sind nicht durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten im Wesentlichen kurzfristige Darlehen in Höhe von 923.578 Tsd. € (im Vorjahr 1.358.578 Tsd. €), Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber Vitesco Technologies Konzerngesellschaften in Höhe von 760.307 Tsd. € (im Vorjahr 467.403 Tsd. €) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 248.149 Tsd. € (im Vorjahr 281.600 Tsd. €).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern resultieren im Wesentlichen aus einem kurzfristigen Darlehen.

PASSIVER RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten besteht im Wesentlichen aus erhaltenen Fördergeldern.

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

UMSATZERLÖSE

Der Anstieg der erbrachten Leistungen im Konzern ist auf die seit dem 01. Januar 2022 geltende Trademarkvereinbarung der Vitesco Technologies GmbH mit den übrigen Konzerngesellschaften zurückzuführen.

Unter den Erstattungen für Forschung & Entwicklung werden an externe Kunden erbrachte Entwicklungsleistungen ausgewiesen.

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich zusammen aus:

Die Erträge aus Währungskursdifferenzen des Berichtsjahres resultieren im Wesentlichen aus Aktivitäten in fremder Währung im Rahmen des konzernweiten Cash Managements für Vitesco Technologies Konzerngesellschaften.

Periodenfremde Erträge betreffen vollumfänglich die Auflösungen von Rückstellungen.

Im Rahmen der Abwicklung der Konzerntrennungsvereinbarung führte im Jahr 2021 der Ausgleich von konzerninternen Verbindlichkeiten, zu Gunsten von Vitesco Technologies GmbH, zu Erträgen in Höhe von 27.270 Tsd. €.

Die übrigen Erträge beinhalten im Wesentlichen sonstige Erstattungen Dritter in Höhe von 7.535 Tsd. € (im Vorjahr 6.994 Tsd. €) und Erträge aus der Veräußerung von Anlagevermögen in Höhe von 639 Tsd. € (im Vorjahr 10.465 Tsd. €).

PERSONALAUFWAND

Zum 31. Dezember 2022 waren 6.135 (im Vorjahr 6.493) Mitarbeiter beschäftigt. Im Geschäftsjahr 2022 wurden durchschnittlich 6.151 (im Vorjahr 6.428) Mitarbeiter beschäftigt. Hiervon waren 4.487 (im Vorjahr 4.600) Angestellte und 1.664 (im Vorjahr 1.828) Arbeiter.

SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich zusammen aus:

Die Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen des Berichtsjahres resultieren im Wesentlichen aus Aktivitäten in fremder Währung im Rahmen des konzernweiten Cash Managements für Vitesco Technologies Konzerngesellschaften. Der Ausweis der Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen in Höhe von 535.777 Tsd. € (im Vorjahr 60.137 Tsd. €) erfolgt gemäß Saldierungsverbot des § 246 Abs. 2 HGB auf Bruttobasis. Diesen Aufwendungen stehen Erträge aus Währungskursdifferenzen in Höhe von 589.579 Tsd. € (im Vorjahr 82.007 Tsd. €) gegenüber, die unter wirtschaftlicher Betrachtungsweise als Einheit zu werten sind. In einer Nettodarstellung hätten sich Erträge aus Währungskursdifferenzen in Höhe von 53.802 Tsd. € (im Vorjahr Erträge in Höhe von 21.870 Tsd. €) ergeben.

Die Gebühren, Beiträge und Honorare, fremde Dienste im Jahr 2021 beinhalten Sonderausgaben auf Grund der Börsennotierung und Konzerntrennung des Vitesco Technologie Konzerns.

Unter den Aufwendungen für Drohverlusten aus schwebenden Geschäften sind Aufwendung für Derivate mit negativem Marktwert in Höhe von 30.356 Tsd. € (im Vorjahr 26.125 Tsd. €) enthalten.

Im Rahmen der Konzerntrennungsvereinbarung wurde eine Vorsorge für Risiken in Höhe von 24.200 Tsd. € (im Vorjahr 80.000 Tsd. €) durch die Vitesco Technologies GmbH gebildet. Im Jahr 2021 wurden zudem 66.423 Tsd. € konzerninterne Forderungen von der Continental AG und ihren Tochterunternehmen an die Vitesco Technologies GmbH berechnet.

Das Bearbeitungsentgelt für eine syndizierte Kreditlinie betrifft im Wesentlichen einen im Berichtsjahr abgeschlossenen Kreditrahmenvertrag mit einem Gesamtvolumen von 800.000 Tsd. € durch die Vitesco Technologies GmbH. Zu weiteren Ausführungen verweisen wir auf den Abschnitt "Verbindlichkeiten" im vorliegenden Anhang.

ZINSERGEBNIS

Der Anstieg der Zinserträge und der Zinsaufwendungen ist im Wesentlichen auf Zinsverpflichtungen im Zusammenhang mit den konzerninternen gewährten und erhaltenen Darlehen an verbundene Unternehmen sowie dem konzernweiten Vitesco Cash Management der Vitesco Technologies GmbH zurückzuführen.

Die Verrechnung von Aufwendungen aus der Bewertung des Deckungsvermögens in Höhe von 7.346 Tsd. € (im Vorjahr Ertrag in Höhe von 5.278 Tsd. €), den Aufwendungen aus der Rückstellungsaufzinsung für Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von 9.415 Tsd. € (im Vorjahr 9.646 Tsd. €), den Erträgen aus der ratierlichen Auflösung der pensionsähnlichen Verpflichtungen in Höhe von 7.336 Tsd. € (im Vorjahr 7.336 Tsd. €) sowie den Aufwendungen aus dem Unterschiedsbetrag in Höhe von 177 Tsd. € (im Vorjahr 2.756 Tsd. €), der sich aus der Übertragung von Pensionsrückstellungen zum nach IAS 19 ermittelten Zeitwert und dem korrespondierenden bilanzierten Rückstellungswert nach dem Handelsrecht aufgrund des Wechsels von Mitarbeitern der Vitesco Technologies GmbH zu verbundenen Unternehmen ergibt, führte insgesamt zu einem Aufwandsüberschuss in Höhe von 9.248 Tsd. € (im Vorjahr Ertragsüberschuss in Höhe von 212 Tsd. €).

STEUERN VOM EINKOMMEN UND VOM ERTRAG

Im Berichtsjahr werden Aufwendungen für einbehaltene Einkommenssteuern von ausländischen Steuerbehörden ausgewiesen.

SONSTIGE STEUERN

Die sonstigen Steuern entfallen im Wesentlichen auf Energiesteuern.

SONSTIGE ANGABEN

HAFTUNGSVERHÄLTNISSE UND EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Mit Abspaltungs- und Übernahmevertrag vom 18. März 2021 verpflichteten sich die Continental AG und die Vitesco Technologies GmbH, sich von Haftungsverbindlichkeiten gemäß § 133 UmwG wechselseitig freizustellen, soweit diese der jeweils freistellungsverpflichteten Vertragspartei zuzuordnen sind, aber im Außenverhältnis die andere Vertragspartei in Anspruch genommen werden kann.

Wird eine Konzerngesellschaft der Continental AG aus vertraglichen, quasi-vertraglichen, gesetzlichen oder aus sonstigen Rechtsgründen in Haftung für Umstände vor dem 15. September 2021, die die Geschäftstätigkeit von Gesellschaften des Vitesco Technologies Konzerns betreffen und nicht durch eine Versicherung gedeckt sind, in Anspruch genommen, folgt aus der Konzerntrennungsvereinbarung primär ein Innenausgleich zwischen der Vitesco Technologies Konzerngesellschaft, der die Geschäftstätigkeit oder der die Produkte zuzurechnen sind, und der entsprechenden Continental Konzerngesellschaft hinsichtlich der Kosten der jeweiligen Verpflichtungen sowie sämtlicher damit verbundenen und erforderlichen Kosten und Aufwendungen sowie entstandenen Schäden, soweit keine abweichende vertragliche Vereinbarung vorliegt. Sekundär wird die Haftungsverteilung nach gesetzlichen oder nach richterrechtlich entwickelten und anerkannten Grundsätzen, Verursachungsbeiträgen der handelnden Personen, Vereinnahmung der Vorteile aus dem zugrundeliegenden Umstand und etwaige Haftungs- oder Sanktionsverschärfungen sowie etwaige Haftungsbegrenzungen, die auf besondere Eigenschaften oder Umstände der jeweils beteiligten Gesellschaften bezogen sind, berücksichtigt. Die Vitesco Technologies Group AG und die Vitesco Technologies GmbH tragen Sorge für die Erfüllung der Ausgleichsverpflichtung durch die Gesellschaften ihres Konzerns.

Die Vitesco Technologies GmbH geht Haftungsverhältnisse nur nach sorgfältiger Risikoabwägung und grundsätzlich nur in Zusammenhang mit ihrer eigenen oder der Geschäftstätigkeit verbundener Unternehmen ein. Zum Bilanzstichtag bestehen keine weiteren Haftungsverhältnisse. Auf Basis einer kontinuierlichen Evaluierung der Risikosituation der eingegangenen Haftungsverhältnisse und unter Berücksichtigung der bis zum Aufstellungszeitpunkt gewonnenen Erkenntnisse geht die Vitesco Technologies GmbH derzeit davon aus, dass die den Haftungsverhältnissen zugrunde liegenden Verpflichtungen von den jeweiligen Hauptschuldnern erfüllt werden können. Die Vitesco Technologies GmbH schätzt daher bei allen aufgeführten Haftungsverhältnissen das Risiko einer Inanspruchnahme als nicht wahrscheinlich ein.

SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von 77.117 Tsd. € bestehen im Wesentlichen aus Miet- und Leasingverpflichtungen für Grundstücke, Gebäude und Bauten. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 45.524 Tsd. € bestehen ausschließlich aus Miet- und Leasingverpflichtungen für Grundstücke, Gebäude und Bauten.

Die Vorteile von Miet- und Leasingverträgen liegen in der Liquiditätsoptimierung. Wesentliche Risiken für die Finanzlage der Gesellschaft sind daraus nicht erkennbar.

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE

Zum 31. Dezember 2022 bestehen neben Devisentermin- und Devisenswapgeschäfte zur Währungssicherung Zinsswapsgeschäfte zur Sicherung des Zinsänderungsrisikos.

Für die Devisentermin- und Devisenswapgeschäfte zur Währungssicherung der folgenden ökonomischen Sicherungsbeziehungen wurde das Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB zum 31. Dezember 2022 nicht ausgeübt:

Für Derivate mit negativem Marktwert ist eine Drohverlustrückstellung in Höhe von 30.356 Tsd. € (im Vorjahr 26.125 Tsd. €) unter den sonstigen Rückstellungen erfasst. Sämtliche zum 31. Dezember 2022 im Bestand befindlichen Devisentermin- und Devisenswapgeschäfte werden spätestens im November 2023 fällig.

Bewertungseinheiten

Für die Zinsswapgeschäfte zur Sicherung des Zinsänderungsrisikos der variablen verzinsten Tranchen des Schuldscheindarlehens erfolgt die Bildung von Bewertungseinheiten:

Es handelt sich bei der Art der Bewertungseinheiten ausschließlich um Mikro-Hedges.

Die Höhe der mit Bewertungseinheiten abgesicherten Risiken betrug zum Stichtag:

Die Bilanzierung des effektiven Teils der Bewertungseinheit erfolgt anhand der Einfrierungsmethode. In allen Fällen ist eine Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen gegeben, da die risikobestimmenen Parameter zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft übereinstimmen. Die gegenläufigen Wert- und Zahlungsstromänderungen werden sich voraussichtlich bis zum März 2032 ausgleichen. Die Ermittlung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen im Hinblick auf das abgesicherte Risiko am Abschlussstichtag erfolgt anhand der Critical-Terms-Match-Methode. Es ergab sich kein ineffektiver Teil der Sicherung.

HONORARE DES ABSCHLUSSPRÜFERS

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 354 Tsd. € (im Vorjahr 764 Tsd. €) und entfällt auf die folgenden Leistungen:

AUFSTELLUNG DES ANTEILSBESITZES

¹⁾ Werte für das Geschäftsjahr 01.01.2021 - 31.12.2021.
²⁾ Erwerb der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2022.
³⁾ Bestehender Ergebnisabführungsvertrag.

KONZERNABSCHLUSS

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Vitesco Technologies Group AG, Regensburg einbezogen, der für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufgestellt wird. Darüber hinaus wird die Gesellschaft über die Vitesco Technologies Group AG, Regensburg, in den Konzernabschluss der INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG, Herzogenaurach, einbezogen, welche den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt.

Die Vitesco Technologies ist daher gemäß § 291 HGB von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes zum 31. Dezember 2022 befreit. Der Konzernabschluss der Vitesco Technologies Group AG, Regensburg, wird (inklusive des Konzernlageberichtes und Bestätigungsvermerkes) im Bundesanzeiger bekannt gegeben. Der Konzernabschluss der Vitesco Technologies Group AG, Regensburg, wird nach den von der Europäischen Union übernommenen Vorschriften der IAS/IFRS aufgestellt.

AUFSICHTSRAT

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 35 Tsd. € (im Vorjahr 37 Tsd. €) Vergütungen erhalten.

GESCHÄFTSFÜHRUNG

Mitglieder der Geschäftsführung:

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

LAGEBERICHT für das am 31. Dezember 2022 abgeschlossene Geschäftsjahr

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER VITESCO TECHNOLOGIES GMBH

Vitesco Technologies GmbH mit Sitz Regensburg (im Folgenden auch Vitesco Technologies) ist Teil des Vitesco Technologie Konzerns, einem Anbieter von modernen Antriebstechnologien und Elektrifizierungslösungen für nachhaltige Mobilität. Das Produktportfolio umfasst elektrische Antriebe, elektronische Steuerungen, Sensoren und Aktuatoren sowie Lösungen zur Abgasnachbehandlung. Mit mehr als zehn Jahren Erfahrung im Bereich der Elektromobilität bietet Vitesco Technologies wegweisende Lösungen für sämtliche Schritte der Elektrifizierung, die in allen zukünftigen Hauptentwicklungsrichtungen der Antriebstechnik Anwendung finden können.

Vitesco Technologies konzentriert sich auf die Entwicklung und Produktion von Komponenten und Systemlösungen für den Antriebsstrang von Hybrid- und Elektrofahrzeugen, sowie für Verbrennungsmotoren. Das Portfolio umfasst 48-Volt-Elektrifizierungslösungen, elektrische Antriebe und Leistungselektronik für Hybrid- und batterieelektrische Fahrzeuge. Darüber hinaus umfasst die Produktpalette elektronische Steuerungen, Sensoren, Aktuatoren, Turbolader, Hydraulikkomponenten und Pumpen sowie Abgaslösungen.

Da die Vitesco Technologies GmbH direkt oder indirekt die Anteile an den operativen Konzernunternehmen des Vitesco Technologies Konzerns hält und selbst ein wesentliches Konzernunternehmen innerhalb des Vitesco Technologies Konzerns darstellt, ist die Vitesco Technologies GmbH mit ihrer Geschäftstätigkeit und Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage elementar mit dem Vitesco Technologies Konzern verbunden. Deshalb werden nachfolgend auch stets, wenn es dem besseren Verständnis dient, Aussagen zum Vitesco Technologies Konzern getroffen. Die angegebenen Werte und Zahlen betreffen jedoch die Vitesco Technologies GmbH, es sei denn, im Kontext wird explizit auf den Vitesco Technologies Konzern verwiesen.

Vitesco Technologies GmbH ist an 6 Standorten vertreten und produziert an 4 Produktionsstandorten in Deutschland.

1 Standort ist eine reine Produktionsstätte, 2 Standorte konzentrieren sich auf Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten und 3 Standorte vereinen Produktions-, Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.

ORGANISATORISCHE UND RECHTLICHE STRUKTUR

Die Vitesco Technologies GmbH hält direkt oder indirekt Kapitalanteile an über 37 Tochter- und Beteiligungsgesellschaften, einschließlich Minderheitsbeteiligungen. Die Vitesco Technologies GmbH verfügt über ein operatives Geschäft mit eigenen Geschäftsfunktionen, unter anderem für Forschung und Entwicklung, Produktion und Vertrieb. Die zentrale Steuerung und die Zentralfunktionen mit Steuerungscharakter des Vitesco Technologies Konzerns, unter anderem die Unternehmensentwicklung, Accounting und Controlling, Treasury, Kommunikation, Personal, Recht und Compliance, Informationstechnologie, Immobilienverwaltung und Investor Relations, werden durch die Vitesco Technologies GmbH vorgenommen.

Das operative Geschäft von Vitesco Technologies wird in vier Geschäftsbereichen geführt: Electrification Technology, Electronic Controls, Sensing & Actuation und Contract Manufacturing.

- Geschäftsbereich Electrification Technology ist ein Pionier in der Elektrifizierung von Fahrzeug-Antrieben mit mehr als zehn Jahren Erfahrung auf diesem Gebiet. Electrification Technology bietet Systeme und Komponenten für den elektrifizierten Antriebsstrang und deckt alle wichtigen Elektrifizierungsarchitekturen wie Plug-in Hybride und batterieelektrische Fahrzeuge ab. Die elektrischen Antriebssysteme können in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor, Batterie oder Brennstoffzelle angewendet werden. Das Portfolio verfolgt einen strikten Plattformansatz, einschließlich Modularität, Integration und Skalierbarkeit. Ein tiefgreifendes Systemverständnis liegt hierbei im Fokus.

>Der Geschäftsbereich Electronic Controls von Vitesco Technologies bietet elektronische, mechatronische und softwarebasierte Lösungen für den Antriebsstrang von batterieelektrischen Fahrzeugen, Hybridfahrzeugen sowie von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor an. Diese Lösungen werden sowohl in Pkws, Nutzfahrzeugen und Zweirädern verbaut.

>Der Geschäftsbereich Sensing & Actuation entwickelt Komponenten, die saubere und sichere Mobilität ermöglichen. Das Produktportfolio umfasst verschiedene Arten von Sensoren, Aktuatoren und Pumpen sowie Komponenten zur Abgasnachbehandlung. Diese Lösungen kommen in rein elektrischen Fahrzeugen (Batterie oder Brennstoffzelle), Hybridfahrzeugen sowie in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotoren zum Einsatz. Dabei können alle Fahrzeugarten vom Zweirad über Pkw bis zum schweren Nutzfahrzeug bedient werden.

>Der Geschäftsbereich Contract Manufacturing umfasst die Auftragsfertigung von Vitesco Technologies für die Continental AG. An derzeit insgesamt sechs Vitesco Technologies Produktionsstandorten des Konzerns werden Produkte für die Continental AG produziert. Hierbei handelt es sich um Kundenaufträge, die an ehemals geteilten Produktionsstandorten (Vitesco Technologies/Continental) angelaufen sind. Um die Produktion für den Kunden ohne Unterbrechung sicherzustellen, wird in diesen Werken bis Auftragsende oder bis zum Umzug an die im Continental Konzern vorgesehenen Standorte für die Continental AG weiter produziert.

STRATEGIE

Die Vitesco Technologies Group AG übt als oberstes Konzernunternehmen des Vitesco Technologie Konzerns eine strategische Holdingfunktion aus. Die Vitesco Technologies GmbH als eines der wichtigen Unternehmen innerhalb des Vitesco Technologies Konzerns ist durch die Umsetzung der Gesamtstrategie des Vitesco Technologies Konzerns beeinflusst.

FINANZIERUNGSSTRATEGIE

Unsere Finanzierungsstrategie zielt auf die Unterstützung eines wertschaffenden Wachstums des Vitesco Technologies Konzerns bei gleichzeitiger Beachtung einer für die Chancen und Risiken unseres Geschäfts adäquaten Struktur von Eigen- und Fremdkapital sowie unserer Netto-Liquidität. Die Konzernfunktion Finance & Treasury sorgt für den notwendigen Finanzierungsrahmen, um das Wachstum des Konzerns und den Bestand des Unternehmens langfristig zu sichern. Dabei wird in erster Linie die vorhandene Liquidität des Vitesco Technologies Konzern genutzt.

Für die Finanzierung innerhalb des Vitesco Technologie Konzerns gilt der Grundsatz der internen Finanzierung. Hierbei wird der Finanzbedarf der in- und ausländischen Tochtergesellschaften durch einen internen Liquiditätsausgleich sichergestellt. Dieser erfolgt primär durch Cash Pools und über interne Darlehensbeziehungen der Vitesco Technologies GmbH.

Das zentrale Finanzmanagement gewährleistet ein einheitliches Auftreten an den Finanz- und Kapitalmärkten sowie zukünftig gegenüber Ratingagenturen und stärkt die Verhandlungsposition gegenüber Kreditinstituten. Soweit es im Rahmen der rechtlichen und steuerlichen Gegebenheiten möglich und sinnvoll ist, werden bei unserem zentralen Finanzmanagement finanzielle Risiken (Währungen, Zinsen) konzernweit auf Basis von Nettopositionen gesteuert.

UNTERNEHMENSSTEUERUNG

Die Geschäftsführung steuert die Vitesco Technologies GmbH auf Basis von finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren. Die bedeutsamsten dieser Leistungsindikatoren werden grundsätzlich auf Ebene des gesamten Vitesco Technologies Konzerns ermittelt.

FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN

Das unternehmensinterne Steuerungssystem von Vitesco Technologies besteht aus der auf Basis der vom Vorstand vorgegebenen strategischen Rahmenbedingungen entwickelten operativen Jahresplanung, der unterjährigen Kontrolle und Steuerung der finanziellen Kennzahlen, den regelmäßig stattfindenden Vorstandssitzungen und Management-Meetings sowie der Berichterstattung an den Aufsichtsrat der Vitesco Technologies Group AG. Die unterjährige Kontrolle und Steuerung des Unternehmens wird anhand eines umfassenden Systems standardisierter Berichte zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durchgeführt. In den Vorstandssitzungen und Management-Meetings werden die Geschäftsentwicklung einschließlich Zielerreichung sowie der Ausblick auf das Gesamtjahr und ggf. zu ergreifenden Maßnahmen erörtert.

Das unternehmensinterne Steuerungssystem von Vitesco Technologies unterstützt die Umsetzung der Konzernstrategie, nachhaltig zu wachsen und gleichzeitig den Unternehmenswert zu steigern. Dazu ist eine wertorientierte Steuerung des Geschäftsportfolios integraler Bestandteil aller Prozesse der Planung, Steuerung und Kontrolle.

Einer der wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren für den Vitesco Technologies Konzern ist die Entwicklung des Umsatzes. Da es sich hierbei um konzernweite Leistungsindikatoren handelt, unterliegt auch die Vitesco Technologies GmbH diesem Konzern-Steuerungsinstrumentarium, das auf der Abbildung der International Financial Reporting Standards (IFRS) basiert. Allerdings wird auf Ebene der Vitesco Technologies GmbH eine separate Ermittlung und damit auch Steuerung über diese Leistungsindikatoren nicht verfolgt.

Im Grundsatz erfolgt die Planung der Umsatzerlöse für Konzernabschlusszwecke auf Basis der IFRS. Für Zwecke der Vergleichbarkeit werden diese auf die handelsrechtlichen Umsatzerlöse übergeleitet.

NICHT FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN

Nachhaltigkeit ist ein integraler Bestandteil des Geschäftsmodells von Vitesco Technologies und steht im Kern seiner Mission: "Powering Clean Mobility". Mit innovativen und effizienten Lösungen will das Unternehmen dazu beitragen, die Umweltauswirkungen der Automobilindustrie weltweit zu verringern, und langfristig emissionsfreie Mobilität zu fördern. Das Management von Vitesco Technologies treibt diese Transformation aktiv voran und richtet das Portfolio auf die elektrifizierte Zukunft aus - und strebt dabei gleichzeitig profitables Wachstum und operative Stärke an.

Die Nachhaltigkeitsagenda von Vitesco Technologies bildet das Rahmenwerk für die Steuerung der Geschäftsaktivitäten in Hinblick auf soziale und ökologische Belange sowie Themen der verantwortungsvollen Unternehmensführung. Sie ist in der Nachhaltigkeitspolitik (Sustainability Policy) des Unternehmens kodifiziert. Die Nachhaltigkeitsagenda basiert auf einer internen Wesentlichkeitsanalyse und wurde durch die Fachabteilung Sustainability & Security sowie das Nachhaltigkeitskernteam erarbeitet. 2021 wurde sie durch das Nachhaltigkeitssteuerungskomitee verabschiedet.

Die Nachhaltigkeitsagenda spiegelt neben gesetzlichen Vorgaben und Anforderungen von Kunden, Geschäftspartnern, Kapitalmarkt, Mitarbeitern und Öffentlichkeit auch die Selbstverpflichtung von Vitesco Technologies zur Achtung externer Rahmenwerke wider. Hierzu zählen insbesondere die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals), die von Vitesco Technologies unterzeichneten Prinzipien des UN Global Compact, die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen (Universal Declaration of Human Rights), die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte (United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights) sowie das Übereinkommen der Vereinten Nationen gegen Korruption (United Nations Convention against Corruption). Hinzu kommen die Kernkonventionen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work), die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (OECD Guidelines for Multinational Enterprises), das Pariser Klimaschutzabkommen sowie weitere themenspezifische Leitlinien und Standards.

Als unternehmenseigene Richtlinien mit Bezug zu den wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen gelten bei Vitesco Technologies die Verhaltenskodizes für Mitarbeiter (Code of Conduct) und Geschäftspartner (Business Partner Code of Conduct), die Unternehmenspolitik für Menschenrechte (Human Rights Policy) sowie die Unternehmenspolitiken für Umwelt-, Arbeits- und Gesundheitsschutz (Environment, Safety and Health Policy) und Energiemanagement. Dabei besteht ein Konformitätsanspruch zum Code of Conduct der Brancheninitiative Responsible Business Alliance (RBA), deren Mitglied Vitesco Technologies seit 2021 ist.

Da es sich hierbei um konzernweite nicht-finanzielle Leistungsindikatoren handelt, unterliegt auch die Vitesco Technologies GmbH diesen. In der zusammengefassten nichtfinanziellen Erklärung der Vitesco Technologies Group AG, wurden für das Geschäftsjahr 2022, Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 des europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen (Taxonomie Verordnung) gemacht.

FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

Bis zum Jahr 2030 wird ein Großteil der weltweit produzierten Fahrzeuge mit einem voll- oder teilelektrifizierten Antriebsstrang ausgerüstet sein. Um den unterschiedlichen Kundenanforderungen gerecht zu werden, sind Nachhaltigkeit, Skalierbarkeit und höchste Effizienz sowohl in der Produktion als auch in der Entwicklung ausschlaggebend. Forschung und Entwicklung von Vitesco Technologies ist der Antrieb für stetige Verbesserung von Produkten und Fertigungsprozessen.

Im Berichtsjahr 2022 hat die Gesellschaft in allen Geschäftsbereichen die Forschungs- & Entwicklungsaktivitäten im Bereich der Elektrifizierung weiter intensiviert. Die gesteigerte Forschungs- & Entwicklungsaktivität begründet sich insbesondere durch einen im Jahr 2022 unterzeichneten strategischen Partnerschaftsvertrag zur Entwicklung und Produktion von Hochvoltboxen.

Die Gesellschaft nimmt das Wahlrecht des § 248 Abs. 2 HGB nicht in Anspruch und aktiviert keine Entwicklungskosten für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.

Die damit einhergehenden Forschungs- und Entwicklungskosten verteilten sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt:

ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG1

Die Vitesco Technologies GmbH hat sich gemäß § 289f Abs. 4 HGB i. V. m. §§ 36, 52 Abs. 2 GmbHG die folgenden Zielgrößen für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen gesetzt und diese wie folgt erreicht:

¹ ungeprüft

WIRTSCHAFTSBERICHT

GESAMTWIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG

Das vergangene Jahr 2022 war in vielerlei Hinsicht eine Herausforderung. Die aus dem russischen Einmarsch in die Ukraine resultierende Energiekrise sorgte dabei nicht nur für stark ansteigende Rohstoffpreise, sondern warf wie zu Beginn der Coronapandemie erneut geopolitische Fragen bezüglich einer Deglobalisierung auf.

Zusätzlich hierzu stieg die Inflation im Euroraum im Verlauf des Jahres sukzessive an und erreichte im Oktober mit 10,60 % im Vergleich zum Vorjahr den höchsten Stand seit der Nachkriegszeit. Angesichts dieser Entwicklung erhöhte sich auch der Druck auf die Notenbanken, die Geldentwertung zu stoppen. Damit leitete die Europäische Zentralbank am 21. Juli 2022 eine Trendwende ein und hob die Leitzinsen um 0,50 % an. Im weiteren Jahresverlauf folgten drei weitere Anpassungen um jeweils 0,75 % bzw. 0,50 %, sodass der Hauptrefinanzierungssatz für Banken zum 21. Dezember 2022 2,50 % betrug. Die US-Notenbank Federal Reserve erhöhte die Zinsen bereits deutlich früher und stärker, sodass die Federal Fund Rate im Jahresverlauf, ausgehend von einem Leitzinszielspannenniveau von 0,00 % - 0,25 %, auf 4,25 % - 4,50 % angehoben wurde.

Getrieben durch diese Entwicklung, wertete der Euro im Vergleich zum US-Dollar massiv ab und unterschritt erstmalig seit 20 Jahren zeitweise die Parität. Die deutsche Exportwirtschaft konnte dabei von einem schwachen Euro allerdings nur bedingt profitieren, da die bereits bestehenden Lieferkettenprobleme durch coronabedingte Lockdowns in China, gestiegene Materialkosten sowie der Unsicherheit in den Gaslieferungen nach Europa durch den Ukrainekonflikt noch verschärft wurden. In diesem Zuge wurde auch ein Rezessionsszenario immer wahrscheinlicher, welches den DAX am 29. September 2022 auf das Jahrestief von 11.976 Punkten fallen ließ.

Trotz der anhaltenden Verknappungen von Produktionsmaterialien, wie beispielsweise Halbleitern, wuchs die Weltwirtschaft im Geschäftsjahr 2022. Nach Angaben des World Economic Outlook Updates (WEO Update) des Internationalen Währungsfonds (IWF) von Januar 2023 lag der Anstieg bei 3,4 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

ENTWICKLUNG WESENTLICHER ABNAHMEBRANCHEN UND ABSATZREGIONEN

Für Vitesco Technologies ist das weltweite Zuliefergeschäft mit den Herstellern von Pkw und Nutzfahrzeugen das wichtigste Marktsegment.

Nachdem die COVID-19-Pandemie und die Eindämmungsbemühungen der einzelnen Staaten für einen signifikanten Einbruch der weltweiten Pkw-Neuzulassungen im Jahr 2021 gesorgt hatten, führten verschiedene Faktoren dazu, dass die Märkte sich im Jahr 2022 nur bedingt erholen konnten. Insbesondere der Mangel an Vorprodukten und Rohstoffen, die deutlich gestiegenen Preise für Energie und Logistik sowie die durch den russischen Angriffskrieg ausgelöste Unsicherheit verhinderten ein besseres Ergebnis auf den internationalen Automobilmärkten. Regional entstand ein sehr unterschiedliches Bild bei den Fahrzeugneuzulassungen im Jahr 2022. Im europäischen Pkw-Markt legten nach vorläufigen Daten des Verbands der Automobilindustrie (VDA) die Neuzulassungen in Deutschland um 1 % zu, während der Absatz in den anderen europäischen Märkten wie Spanien (-5 %), Frankreich (-8 %) und Italien (-10 %) sank. Im Vereinigten Königreich reduzierte sich das Marktvolumen um 2 %. In den USA sind die Light-Vehicle-Verkäufe (Pkw und Light Trucks) im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr um 8 % zurückgegangen.

Für den chinesischen Markt geht der VDA laut vorläufiger Daten für 2022 von einem Anstieg der Pkw-Neuzulassungen um 10 % aus. Angespannt stellte sich die Situation in Japan dar. Hier gingen die Pkw-Neuzulassungen nach vorläufigen Daten des VDA zum vierten Mal in Folge zurück. Der Rückgang bezifferte sich auf 6 %, wohingegen der indische Pkw-Markt um 23 % gegenüber dem Vorjahr wuchs.

Die angespannten weltweiten Lieferketten sowie der Mangel an Halbleitern resultierten nach vorläufigen Zahlen in einer sich nur langsam erholenden weltweiten Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen mit einem Gewicht von weniger als sechs Tonnen. Mit 82,0 Millionen Einheiten bewegte sie sich im Vergleich zu 2021 auf einem leicht höheren Niveau.

Regional stellten sich dabei deutliche Unterschiede dar. In China erfolgte trotz der umfangreichen Werkschließungen insgesamt eine Erholung der Fertigung im Geschäftsjahr 2022. Zwar waren auch in China die Effekte der weltweiten Halbleiterknappheit auf die Fahrzeugproduktion spürbar, dennoch konnte für das Gesamtjahr 2022 ein Zuwachs in der Fahrzeugproduktion von etwa 6 % verzeichnet werden. Die Fahrzeugproduktion in Nordamerika stieg über 9 %.

In Europa wogen die Effekte der weltweiten Halbleiterknappheit schwerer auf die Fahrzeugproduktion, hier beläuft sich das Minus auf 1,3 %.

Andere Länder außerhalb der von Vitesco Technologies definierten Kernregionen konnten gemäß vorläufiger Zahlen teils sehr starke Wachstumsraten verzeichnen und trugen somit zum weltweiten Zuwachs der Fahrzeugproduktion bei. Dies waren insbesondere Indien (24 %) und Brasilien (7 %).

VERÄNDERUNG DER FAHRZEUGPRODUKTION IM JAHR 2022 (GEGENÜBER 2021)

Quellen:

Fahrzeugproduktion: IHS Markit, Light Vehicle Production Forecast, 01/2023.

Vorläufige Zahlen und eigene Schätzungen.

ENTWICKLUNG DER ROHSTOFFMÄRKTE

Trotz der gegenüber dem Vorjahr erhöhten Nachfrage nach Rohstoffen in Kombination mit weltweiten Engpässen in den Lieferketten sowie extrem ansteigender Energiekosten, entwickelten sich die Rohstoffpreise im Berichtsjahr sehr gemischt. Weiter angetrieben wurde der Trend durch die Lockerungen der Lockdown-Politik in China, mit denen die Hoffnung auf ein Ende der COVID-19-Pandemie einherging.

Die für Vitesco Technologies wichtigsten Rohstoffe sind insbesondere Stahl, Aluminium und Kupfer. Kohlenstoffstahl und Edelstahl sind Vormaterialien vieler von Vitesco Technologies verbauter mechanischer Komponenten wie Stanz-, Dreh-, Zieh- und Druckgussteile. Aluminium wird insbesondere für Druckguss-, Stanz- und Biegeteile verwendet, während Kupfer vor allem in Elektromotoren und mechatronischen Bauteilen zum Einsatz kommt. Im Jahresdurchschnitt 2022 senkten sich die Preise für Kohlenstoffstahl auf Eurobasis um etwa 6 % im Vergleich zum Durchschnitt des Jahres 2021. Der Preis für Kupfer hingegen erhöhte sich 2022 im Jahresdurchschnitt auf US-Dollarbasis um etwa 6 % gegenüber dem Durchschnittskurs des Jahres 2021. Aluminium verteuerte sich im Durchschnitt des Berichtsjahres auf US-Dollarbasis um knapp 22 % gegenüber dem Jahresmittelwert von 2021.

Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und Palladium werden sowohl von Vitesco Technologies als auch von Zulieferern von Vitesco Technologies für die Beschichtung von Bauteilen verwendet Die Preise für die meisten Edelmetalle entwickelten sich im Jahr 2022 unterschiedlich, wenn auch nur moderat im Vergleich zu den Preisentwicklungen bei Stahl, Kupfer und Aluminium. Im Jahresdurchschnitt verbilligten sich Silber und Platin um 3 % beziehungsweise 1 %, der Preis für Palladium fiel im Jahresmittel 2022 um knapp 1 %. Der Preis für Gold hingegen entwickelte sich relativ stark und stieg im Jahresdurchschnitt des Berichtszeitraums um rund 12 %.

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

ERTRAGSLAGE

Im Geschäftsjahr 2022 erhöhten sich die Umsatzerlöse der Vitesco Technologies GmbH im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 %. Die Umsatzerlöse betragen 1.691.223 Tsd. € (Vorjahr 1.643.612 Tsd. €). Davon entfallen 59 % (Vorjahr 66 %) auf Produktlieferungen, 33 % (Vorjahr 24 %) auf erbrachte Leistungen im Konzern und 8 % (Vorjahr 10 %) auf Erstattungen für Forschung & Entwicklung. Die Umsatzerlöse aus erbrachten Leistungen im Konzern verzeichneten einen Anstieg um 153.161 Tsd. €, welcher im Wesentlichen auf im Berichtjahr erstmalig vereinnahmte Erlöse aus Lizenzen von Vitesco-Konzerngesellschaften infolge einer seit dem 01. Januar 2022 geltenden Trademarkvereinbarung zurückzuführen ist.

Die Umsatzerlöse aus Produktlieferungen entfielen überwiegend auf die Geschäftsbereiche Electronic Controls und Sensing & Actuation mit ihren jeweiligen Produktlinien. Der Anteil der in Deutschland erwirtschafteten Umsatzerlöse aus Produktlieferungen betrug 45 % (Vorjahr 64 %), im Ausland wurden 55 % (Vorjahr 36 %) des Umsatzes erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf 839.645 Tsd. € (Vorjahr 380.293 Tsd. €). Der Anstieg in Höhe von 459.351 Tsd. € resultiert insbesondere aus Währungskursdifferenzen in Höhe von 589.579 Tsd. € (Vorjahr 82.007 Tsd. €) und aus dem Settlement von Derivaten in Höhe von 76.873 Tsd. € (Vorjahr 926 Tsd. €), die sich aufgrund von verstärkten Aktivitäten in fremder Währung im Rahmen des konzernweiten Cash Managements für Vitesco Technologies Konzerngesellschaften erhöhten. Den vorgenannten Währungskurserträgen, welche unterjährig auf Transaktionsebene ermittelt werden, stehen ebenfalls auf Transaktionsebene ermittelte Währungskursaufwendungen in Höhe von 535.777 Tsd. € gegenüber. In einer saldierten Betrachtung ergeben sich somit Währungskurserträge in Höhe von 53.802 Tsd. € (Vorjahr 21.870 Tsd. €). Den Erträgen aus dem Settlement von Derivaten Erträge in Höhe von 76.873 Tsd. € (Vorjahr 926 Tsd. €) stehen korrespondierende Aufwendungen in Höhe von 162.698 Tsd. € gegenüber. Die Erträge aus Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von 91.384 Tsd. € (Vorjahr 34.030 Tsd. €) betreffen im Wesentlichen Garantierückstellungen in Höhe von 40.313 Tsd. € und Restrukturierungen in Höhe von 20.777 Tsd. €. Die Erträge aus Konzernumlagen für bezogene Leistungen in Höhe von 50.785 Tsd. € (Vorjahr 164.300 Tsd. €) sind hingegen gesunken. Daneben wirkten im Jahr 2021 außerordentliche Erträge aus Entschädigungen aus Kundenverträgen mit 35.521 Tsd. € sowie aus der Konzerntrennungsvereinbarung mit 27.270 Tsd. €.

Das Verhältnis des Materialaufwandes zu den Umsatzerlösen verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um 3,3 Prozentpunkte auf 43,0% (Vorjahr 46,3%) und damit entgegen der Umsatzentwicklung. Dies ist im Wesentlichen bedingt durch den Rückgang des Anteils der Umsatzerlöse aus Produktlieferungen. Die Materialaufwendungen sind um 33.851 Tsd. € auf 727.377 Tsd. € (Vorjahr 761.228 Tsd. €) gesunken.

Der Personalaufwand im Geschäftsjahr 2022 hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 21.420 Tsd. € auf 658.895 Tsd. € vermindert (Vorjahr 680.315 Tsd. €). Diese Reduktion ist im Wesentlichen auf die Restrukturierungsmaßnahmen zurückzuführen. Die Zahl der aktiven Beschäftigten betrug zum Stichtag 6.135 (Vorjahr 6.493). Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Vitesco Technologies GmbH im abgelaufenen Geschäftsjahr 6.151 (Vorjahr 6.428) Mitarbeiter.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen haben sich im Geschäftsjahr 2022 um 86.247 Tsd. € auf 77.722 Tsd. € vermindert. Der Unterschied resultiert im Wesentlichen aus der im Vorjahr erfolgten vollständigen außerplanmäßigen Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 431.013 Tsd. € auf 1.092.927 Tsd. € erhöht (Vorjahr 661.914 Tsd. €). In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen in Höhe von 535.777 Tsd. € (Vorjahr 60.137 Tsd. €) und aus dem Settlement von Derivaten in Höhe von 162.698 Tsd. € (Vorjahr 3.363 Tsd. €), infolge verstärkter Aktivitäten des konzernweiten Cash Managements für Konzerngesellschaften, enthalten. Die Gebühren, Beträge und Honorare, fremde Dienste und die Aufwendungen aus Konzerntrennungsvereinbarung sind gegenüber dem Vorjahr auf Grund des Einmaleffekts der Konzerntrennung im Jahr 2021 um insgesamt 214.044 Tsd. € gesunken.

Die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen betrugen 4.272 Tsd. € und betrafen die Vitesco Technologies Emitec GmbH in Höhe von 3.808 Tsd. € (Vorjahr 2.782 Tsd. €) und die Vitesco Technologie Versicherungsdienst GmbH in Höhe von 464 Tsd. € (im Vorjahr ein Verlust von 5 Tsd. €). Die Aufwendungen aus Verlustübernahme aus den bestehenden Ergebnisabführungsverträgen erhöhte sich um 93.408 Tsd. € auf 264.832 Tsd. €. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus den bestehenden Ergebnisabführungsverträgen mit der Vitesco Technologies Germany GmbH (264.451 Tsd. €; Vorjahr 159.088 Tsd. €) sowie der Vitesco Technologies Roding GmbH (381 Tsd. €; Vorjahr 12.332 Tsd. €).

Die außerplanmäßigen Abschreibungen auf das Finanzanlagevermögen betrugen im Geschäftsjahr 0 Tsd. € (Vorjahr 560.000 Tsd. €). Im Vorjahr betrafen die Wertminderungen des Beteiligungsbuchwertes auf den niedrigeren beizulegenden Wert die Vitesco Technologies Holding Netherlands B.V. sowie die Vitesco Technologies Emitec GmbH. Bei der Beteiligung an der Vitesco Technologies Emitec GmbH wurde aufgrund der beabsichtigten Veräußerung im Geschäftsjahr 2023 eine Zuschreibung um 15.158 Tsd. € auf den voraussichtlichen Veräußerungspreis vorgenommen.

Das Zinsergebnis beträgt im Geschäftsjahr 2022 14.658 Tsd. € (Vorjahr Aufwand von 938 Tsd. €). Das Ergebnis teilt sich in Zinsaufwendungen in Höhe von 62.452 Tsd. € (Vorjahr 17.311 Tsd. €) und Zinserträge in Höhe von 77.110 Tsd. € (Vorjahr 16.373 Tsd. €) auf. Darin enthalten sind Aufwendungen an verbundenen Unternehmen in Höhe vom 42.800 Tsd. € (Vorjahr 8.492 Tsd. €) und Erträge in Höhe von 74.443 Tsd. € (Vorjahr 16.281 Tsd. €). Im Zuge der Konzerntrennung hat die Vitesco Technologies im Jahr 2021 unter anderem die Zentralfunktion des Treasury Management übernommen. Die Veränderung des Zinsergebnisses resultiert folglich im Wesentlichen aus der eingeschränkten Vergleichbarkeit der zu verzinsenden Perioden. Daneben führte die Bewertung des Deckungsvermögens der Pensionsverpflichtung zu einem Anstieg des Zinsergebnisses.

Nach Berücksichtigung der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 13.771 Tsd. € (Vorjahr 11.772 Tsd. €) sowie den sonstigen Steuern in Höhe von 1.257 Tsd. € (Vorjahr 922 Tsd. €) ergibt sich für das Geschäftsjahr 2022 ein Jahresfehlbetrag von 266.752 Tsd. € (Vorjahr Jahresfehlbetrag 1.027.414 Tsd. €).

FINANZLAGE

Kapitalstruktur

Das Eigenkapital beträgt zum 31. Dezember 2022 1.627.692 Tsd. € und liegt ergebnisbedingt um 266.752 Tsd. € unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr 1.894.444 Tsd. €).

Zum Ausgleich des Jahresfehlbetrages in Höhe von 266.752 Tsd. € wurde im Berichtsjahr eine Entnahme aus der Kapitalrücklage in Höhe von 266.752 Tsd. € getätigt.

Bedingt durch den überproportionalen Rückgang des Eigenkapitals im Verhältnis zum Rückgang der Bilanzsumme um 198.341 Tsd. € auf 5.026.953 Tsd. € (Vorjahr 5.225.294 Tsd. €), verringert sich die Eigenkapitalquote auf 32,4 % (Vorjahr 36,3 %).

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2022 betrug das Investitionsvolumen insgesamt 35.974 Tsd. € (Vorjahr 52.240 Tsd. €) und entfiel mit 6.220 Tsd. € (Vorjahr 18.513 Tsd. €) auf immaterielle Vermögensgegenstände, mit 29.729 Tsd. € (Vorjahr 35.253 Tsd. €) auf Sachanlagen sowie mit 25 Tsd. € (Vorjahr 474 Tsd. €) auf Finanzanlagen.

Liquidität

Seit 2021 hat die Vitesco Technologies GmbH die eigenständige konzernweite Steuerung des Cash Managements übernommen. Seitdem werden innerhalb des Vitesco Technologies Cash Management Systems kurzfristige Zahlungsmittelüberschüsse bestimmter Vitesco Technologies Konzerngesellschaften investiert und Kontokorrentkredite zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit der einbezogenen Vitesco Technologies Konzerngesellschaften vergeben.

Mit Auszahlungstag 17. März 2022 hat die Vitesco Technologies GmbH, Regensburg, erstmalig eine Schuldscheindarlehenstransaktion mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 200,0 Mio. € bei internationalen Investoren platziert. Dieses Schuldscheindarlehen umfasst sieben Tranchen mit einer Laufzeit von drei bis zehn Jahren, die sowohl fest als auch variabel verzinst werden. Das Schuldscheindarlehen wird zur Finanzierung allgemeiner Unternehmenszwecke verwendet und ist in seinem Status nicht nachrangig und unbesichert. Zur Sicherung des Zinsänderungsrisikos der variablen verzinsten Tranchen wurden Zinsswapgeschäfte abgeschlossen, für die eine Bewertungseinheit gebildet wurde. Die begebene Schuldscheindarlehenstransaktion reduziert mit Auszahlung gleichzeitig den Kreditrahmenvertrag über zwei revolvierende Tranchen mit einem ursprünglichen Gesamtvolumen in Höhe von 1.000,0 Mio. € auf nunmehr 800,0 Mio. €.

Im Oktober 2022 hat die Vitesco Technologies GmbH, die bis dahin bestehenden syndizierten Kreditlinien in Höhe von insgesamt 800 Mio. € refinanziert und eine neue syndizierte Kreditlinie in gleicher Höhe abgeschlossen. Die Fazilität hat eine Laufzeit bis 2027 und beinhaltet zwei Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr. Zudem hat die Vitesco Technologies GmbH im Dezember 2022 einen Kreditvertrag mit der Europäischen Investitionsbank mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 250 Mio. € abgeschlossen. Zum 31. Dezember 2022 besteht keine Inanspruchnahme seitens der Vitesco Technologies GmbH bezüglich der syndizierten Kreditlinie und des Kreditvertrags mit der Europäischen Investitionsbank.

Zum 31. Dezember 2022 bestehen kurzfristige Darlehen in Höhe von 923.578 Tsd. € (Vorjahr 1.358.578 Tsd. €), die in Höhe von 643.578 Tsd. € (Vorjahr. 643.578 Tsd. €) bei Gesellschaftern aufgenommen wurden. In Höhe von 72.146 Tsd. € (Vorjahr 801.372 Tsd. €) wurden diese aufgenommen Darlehen an verschiedene verbundene Unternehmen weitergereicht.

Die Vitesco Technologies GmbH agiert seit Juli 2021 als zentraler Handelspartner für den Abschluss von Fremdwährungssicherungsgeschäften sowohl mit externen Handelspartnern als auch innerhalb des Vitesco Technologies Konzerns, soweit es die rechtlichen und regulatorischen Anforderungen zulassen. Die Währungsrisiken werden gesteuert und begrenzt durch den Einsatz von Devisentermin- und Devisenswapgeschäften zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus operativer Geschäftstätigkeit sowie aus der Finanzierung von Konzerngesellschaften in fremder Währung.

Zum 31. Dezember 2022 verfügt die Vitesco Technologies GmbH über liquide Mittel in Höhe von 294.006 Tsd. € (im Vorjahr 107.152 Tsd. €).

VERMÖGENSLAGE

Die Bilanzsumme der Vitesco Technologies GmbH verminderte sich im Vergleich zum Vorjahr um 198.341 Tsd. € und beträgt zum Bilanzstichtag 5.026.953 Tsd. € (Vorjahr 5.225.294 Tsd. €).

Der Veränderung der Aktivseite der Bilanzsumme resultiert aus dem um 32.889 Tsd. € gesunkenem Anlagevermögen, dem um 171.483 Tsd. € gesunkenem Umlaufvermögen sowie den um 6.030 Tsd. € gestiegenen aktiven Rechnungsabgrenzungsposten.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände sind im Geschäftsjahr 2022 um 48.072 Tsd.€ rückläufig. Dieser Rückgang resultiert in Wesentlichen aus Abschreibungen in Höhe von 77.722 Tsd. € (Vorjahr 163.969 Tsd. €), die mit 1.826 Tsd. € (Vorjahr 382 Tsd. €) außerplanmäßige Abschreibungen enthalten. Die Investitionen belaufen sich auf 35.949 Tsd. € (Vorjahr 52.240 Tsd. €). Die Veränderung der Finanzanlagen ist auf den Kauf der Vitesco Technologies 1. Verwaltungs GmbH in Höhe von 25 Tsd. € sowie auf die Zuschreibung der Vitesco Technologies Emitec GmbH in Höhe von 15.158 Tsd. € zurückzuführen.

Die Verminderung des Umlaufvermögens in Höhe von 171.483 Tsd. € resultiert im Wesentlichen aus gesunkenen Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 370.357 Tsd. €. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten im Wesentlichen Cash-Pool-Forderungen in Höhe von 816.791 Tsd. € (Vorjahr 385.228 Tsd. €), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 115.532 Tsd. € (Vorjahr 186.358 Tsd. €) sowie kurzfristige Darlehen in Höhe von 72.146 Tsd. € (Vorjahr 801.372 Tsd. €). Gegenläufig wirkt der Anstieg der flüssigen Mittel um 186.855 Tsd. €, der auf den Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten infolge der Platzierung des Schuldscheindarlehens zurückzuführen ist.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 15.105 Tsd. € (Vorjahr 9.075 Tsd. €) besteht aus periodenübergreifenden IT-Dienstleistungsverträgen, die aufgrund bereits erfolgter Zahlungen abgegrenzt wurden.

Der Anstieg der Rückstellungen im Berichtsjahr um 10.207 Tsd. € auf 1.049.939 Tsd. € ist auf den Anstieg der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen bei gleichzeitigem Rückgang bei den sonstigen Rückstellungen, insbesondere bei den Restrukturierungs- und Gewährleistungsrückstellungen zurück.

Die Verbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr um 58.886 Tsd. € auf 2.347.317 Tsd. € erhöht. Diese Veränderung entfällt im Wesentlichen auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 202.709 Tsd. € (Vorjahr 0 Tsd. €)

sowie der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 174.512 Tsd. € auf 1.934.484 Tsd. €. Der restliche Anstieg ist bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu verzeichnen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen das aufgenommene Schuldenscheindarlehen und die am Bilanzstichtag entstandenen Zinsen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus kurzfristigen Darlehen in Höhe von 923.578 Tsd. € (Vorjahr 1.358.578 Tsd. €) und Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber Vitesco Technologies Konzerngesellschaften in Höhe von 760.307 Tsd. € (Vorjahr 467.403 Tsd. €). Darüber hinaus beinhalten die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen im Wesentlichen Liefer- und Leistungsverbindlichkeiten.

GESAMTAUSSAGE ZUR GESCHÄFTSENTWICKLUNG

Nachdem die Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 insbesondere durch die anhaltenden Auswirkungen der im Jahr 2020 begonnen COVID-19-Pandemie geprägt war und im Jahr 2021 zu einem signifikanten Einbruch der weltweiten Pkw-Neuzulassungen sorgte, haben sich durch den Mangel an Vorprodukten und Rohstoffen sowie die gestiegenen Preise für Energie und Logistik die Märkte im Jahr 2022 nur bedingt erholt.

Im Prognosebericht des Vorjahres erwartete die Geschäftsleitung der Vitesco Technologies GmbH für das Geschäftsjahr 2022 einen nach Maßgabe der International Financial Reporting Standards (IFRS) leicht rückläufigen Gesamtumsatz gegenüber dem Geschäftsjahr 2021. Die Abweichung zum Gesamtumsatz nach IFRS des Vorjahres (1.081.953 Tsd. €) beträgt -7,5 % bei einem im Jahr 2022 erwirtschafteten Umsatz nach IFRS von 1.001.211 Tsd. €.

Damit hat die Gesellschaft ihr prognostiziertes Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2022 als bedeutsamster Leistungsindikator trotz vorgenannter Knappheit an Vorprodukten und Rohstoffen erreicht.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 beträgt der Jahresfehlbetrag 266.752 Tsd. € (Vorjahr 1.027.414 Tsd. €). Wesentlicher Einflussfaktor auf das Ergebnis waren die übernommenen Verluste der Tochter Gesellschaften in Höhe von 264.832 Tsd. € (Vorjahr 171.424 Tsd. €). Wesentliche Einflussfaktoren auf das Ergebnis im Jahr 2021 waren die außerplanmäßigen Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von 560.000 Tsd. € sowie auf den Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 72.208 Tsd. €. Darüber hinaus führte der Nettoeffekt aus Aufwendungen und Erträgen, resultierend aus der Konzerntrennungsvereinbarung in Höhe von 119.153 Tsd. €, zu einer außerordentlichen Belastung des Ergebnisses im Geschäftsjahr 2021.

Aus Sicht der Unternehmensleitung ist die Entwicklung des operativen Geschäfts, vor dem Hintergrund der schwierigen und zum Teil unvorhersehbaren gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, im abgelaufenen Geschäftsjahr im Wesentlichen erwartungsgemäß, aber nicht zufriedenstellend verlaufen.

RISIKO- UND CHANCENBERICHT

RISIKOBERICHT

Die Vitesco Technologies GmbH ist in das Risikomanagementsystem des Vitesco Technologies Konzerns eingebunden. Die Unternehmenssteuerung von Vitesco Technologies ist darauf ausgerichtet, nachhaltig zu wachsen sowie den Unternehmenswert dauerhaft zu steigern. Um unser Ziel der Wertschaffung zu erreichen, wägen wir dabei sich uns bietende Chancen und sich ergebende Risiken laufend und verantwortungsbewusst ab.

Die konzernweiten Steuerungssysteme haben als wesentliche Elemente eine klare Zuordnung von Verantwortlichkeiten und systemimmanenten Kontrollen. Das Vier-Augen-Prinzip und die Funktionstrennung sind grundlegende Prinzipien der Organisation. Im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess stellt die Geschäftsleitung von Vitesco Technologies darüber hinaus durch Richtlinien zur Abschlusserstellung und Bilanzierung, Zugriffsberechtigungen in den IT-Systemen sowie Regelungen zur Einbeziehung von internen und externen Spezialisten eine gesetzeskonforme Rechnungslegung sicher.

Die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems (Financial Reporting Internal Control System, Financial Reporting ICS) wird in wesentlichen Bereichen durch quartalsweise durchgeführte, prozessunabhängige Effektivitätstests der berichtenden Einheiten überprüft; die Testergebnisse der berichtenden Einheiten werden auf Gruppenebene überwacht sowie beurteilt. Bei etwaigen Schwächen leitet das Konzernmanagement die erforderlichen Maßnahmen ein.

Grundsätzlich gilt für die Einschätzung der Chancen und Risiken ein Betrachtungszeitraum von einem Jahr.

Die Reihenfolge der dargestellten Risikokategorien bzw. Einzelrisiken innerhalb der vier Risikogruppen spiegelt die gegenwärtige Einschätzung des relativen Risikoausmaßes für Vitesco Technologies wider und bietet daher einen Anhaltspunkt für die gegenwärtige Bedeutung dieser Risiken.

OPERATIVE RISIKEN

Vitesco Technologies ist im Multi-Tier-Supplier-Netzwerk Risiken ausgesetzt, enorm gestiegene Kosten nicht entsprechend an seine Kunden weitergeben zu können.

Die Krisen der vergangenen zwei Jahre haben die deutschen Unternehmen hart getroffen. Bereits als Folge der Corona Pandemie kam es zu weltweiten Lieferengpässen und massiven Preissprüngen insbesondere im Halbleiterbereich aber auch bei anderen produktionsnotwendigen Materialien. Im Zuge des russischen Angriffskrieges in der Ukraine erhielten diese Preissprünge dann noch einen zusätzlichen Schub. Eine Entspannung der Situation ist nicht in Sicht. Vitesco Technologies ist in besonderem Maße betroffen von Preissteigerungen bei Rohmaterialien und Komponenten sowie von massiv erhöhten Lohn-, Energie- und Frachtkosten. Diese Kostensteigerungen zehren an den Margen. Es wurden zahlreiche Maßnahmen ergriffen, wie beispielsweise angepasste Einkaufsstrategien, die Forcierung langfristiger Lieferantenvereinbarungen und kontinuierliche Verhandlungen mit unseren Kunden. Sollte es dem Unternehmen nicht möglich sein, die enorm gestiegenen Kosten an die Kunden weiterzugeben, besteht dadurch das Risiko erheblicher negativer Auswirkungen auf die Ertragslage von Vitesco Technologies.

MARKTRISIKEN

Vitesco Technologies könnte erheblichen Risiken in Verbindung mit einer weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise und deren Auswirkungen auf die relevanten Märkte ausgesetzt sein.

Vitesco Technologies ist als globaler Automobilzulieferer in einem hohen Ausmaß Fluktuationen von Umsätzen mit Automobilherstellern (Original Equipment Manufacturers, OEMs) und der weltweiten Automobilproduktion, welche wiederum stark von der weltweiten Wirtschaftslage abhängig ist, ausgesetzt. Dabei beeinflussen vor allem verfügbares Einkommen, Konsumausgaben und -präferenzen der privaten Haushalte aber auch Kraftstoffkosten und die Verfügbarkeit und Kosten von Verbraucherkrediten die weltweite Automobilnachfrage. Aktuell entwickeln sich die Automobilmärkte insbesondere in den Schlüsselregionen Europa, Nordamerika und Asien deutlich schwächer als in der Vergangenheit, bei gleichzeitig steigender Volatilität und Ungewissheit. Sollte sich die Marktschwäche dauerhaft fortsetzen und diese noch durch einen gesamtwirtschaftlichen Abschwung verstärkt werden, müsste Vitesco Technologies mit Umsatz- und Ertragseinbußen rechnen. Ebenso könnten weltweite Tendenzen zu Protektionismus in Form von Zöllen, Handelsembargos und Sanktionen oder eine Rezession, ausgelöst beispielsweise durch einen möglichen Kollaps des Immobiliensektors in China oder durch hohe Inflation, negativen Einfluss auf den Umsatz von Vitesco Technologies haben. Risiken könnten sich ebenso aus nachteiligen Veränderungen in der geografischen Verteilung der globalen Automobilnachfrage ergeben. Sollte die Nachfrage in einer der Schlüsselregionen, in welchen Vitesco Technologies seine Umsätze erzielt, einbrechen und gleichzeitig nicht durch Umsätze in anderen Märkten bzw. Regionen kompensiert werden, könnte dies zu erheblich negativem Einfluss auf den Umsatz führen. Es ist derzeit schwer abzusehen, wie sich die Märkte zukünftig entwickeln werden.

RECHTLICHE UND STEUERLICHE RISIKEN

Vitesco Technologies ist Risiken durch Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt.

Vitesco Technologies Konzerngesellschaften sind in eine Reihe von Gerichts- und Schiedsgerichtsverfahren eingebunden und könnten künftig in weitere solche Verfahren involviert werden.

Vitesco Technologies ist zur Zahlung von Entschädigungen und Kostenerstattungen im Zuge von Ermittlungsverfahren im Zusammenhang mit dem Vorwurf der Verwendung illegaler Abschalteinrichtungen in Dieselmotoren verpflichtet.

Bei der Staatsanwaltschaft Hannover ist ein Ermittlungsverfahren wegen des Vorwurfs der Verwendung illegaler Abschalteinrichtungen anhängig. In dem Verfahren besteht kein Vorwurf einer Tatbeteiligung von Vitesco Technologies. Vitesco Technologies kooperiert vollumfänglich mit der Staatsanwaltschaft in Hannover. Der Vorstand von Vitesco Technologies geht aufgrund seiner Bewertung des aktuellen Stands des von der Staatsanwaltschaft Hannover geführten Ermittlungsverfahrens davon aus, dass Bußgelder gegen die verfahrensbeteiligten Unternehmen des Continental Konzerns verhängt werden. Bei der Staatsanwaltschaft Frankfurt a.M. war ein Ermittlungsverfahren wegen des Vorwurfs der Verwendung illegaler Abschalteinrichtungen in Fahrzeugen von Mitsubishi anhängig, in dem gegen die Continental AG, die Continental Automotive GmbH sowie die Continental Automotive France SAS ein Bußgeldbescheid in Höhe von insgesamt 3,6 Mio € erlassen wurde. Der Bußgeldbescheid ist rechtskräftig. Vitesco Technologies war in dem Verfahren bei der Staatsanwaltschaft Frankfurt a.M. und ist in dem Verfahren bei der Staatsanwaltschaft Hannover zwar nicht selbst verfahrensbeteiligt, nach Maßgabe der im Zuge der Abspaltung von der Continental AG getroffenen Vereinbarungen (Konzerntrennungsvereinbarung) besteht aber grundsätzlich eine Verpflichtung, Gesellschaften des Continental Konzerns von Kosten und Verbindlichkeiten freizustellen, die den auf Vitesco Technologies übertragenen Geschäftsbereichen zuzurechnen sind. Dies kann unter anderem (mögliche) Bußgelder und weitere Kosten im Zusammenhang mit den genannten Verfahren umfassen. Hinzu kommen eigene Kosten im Zusammenhang mit diesen Verfahren. Vor diesem Hintergrund hat Vitesco Technologies wegen möglicher Ausgleichspflichten gegenüber dem Continental Konzern und weiterer Verfahrens-, Verteidigungs- und Aufklärungskosten eine Vorsorge in Höhe von insgesamt 97.143 Tsd. € gebildet. Es besteht das Risiko, dass sich im weiteren Verfahrensverlauf weitere Zahlungsverpflichtungen ergeben könnten.

Vitesco Technologies könnten Geldbußen und Schadenersatzforderungen wegen angeblich oder tatsächlich rechtswidrigen Verhaltens drohen.

Vitesco Technologies verfügt über ein umfassendes Compliance-Management-System. Trotz aller Compliance-Maßnahmen kann nicht vollständig ausgeschlossen werden, dass Bußgeld- und Schadenersatzforderungen wegen angeblich oder tatsächlich rechtswidrigen Verhaltens gegen Vitesco Technologies geltend gemacht werden.

FINANZRISIKEN

Vitesco Technologies ist Ausfallrisiken im Zusammenhang mit flüssigen Mitteln, derivativen Finanzinstrumenten und verzinslichen Anlagen ausgesetzt.

Um das Ausfallrisiko bei flüssigen Mitteln sowie derivativen Finanzinstrumenten und verzinslichen Anlagen zu minimieren, werden grundsätzlich Banken genutzt, die mindestens über eine Kreditratingeinstufung einer der global tätigen Ratingagenturen im Investment-Grade-Bereich verfügen. Die Bonität der Banken wird laufend überwacht. Darüber hinaus definiert Vitesco Technologies für jede Bank Anlagelimite sowie für derivative Finanzinstrumente Marktwertlimite. Deren Höhe richtet sich nach der Bonitätseinschätzung der Ratingagenturen der jeweiligen Bank aus. Die Einhaltung der Limite wird kontinuierlich überwacht.

Vitesco Technologies ist Risiken in Verbindung mit Wechselkursveränderungen und Kurssicherungsmaßnahmen ausgesetzt.

Vitesco Technologies ist weltweit tätig und damit finanziellen Risiken aufgrund von Wechselkursveränderungen ausgesetzt. Daraus können Verluste entstehen, wenn Vermögenswerte, die in einer Währung mit sinkendem Wechselkurs notiert sind, an Wert verlieren und/ oder Verbindlichkeiten in einer Währung mit steigendem Wechselkurs teurer werden. Wechselkursschwankungen können zudem Schwankungen beim Einkauf in Euro verstärken oder reduzieren, da Vitesco Technologies einen Teil des Bedarfs in fremden Währungen einkauft. Aufgrund dieser Faktoren können Kursschwankungen die Ertragslage von Vitesco Technologies beeinflussen. Externe und interne Transaktionen, bei denen Produkte und Leistungen an Dritte und an Unternehmen des Vitesco Technologies Konzerns geliefert werden, können mit Barmittelzuflüssen und -abflüssen verbunden sein, die in anderen Währungen als der funktionalen Währung der betreffenden Vitesco Technologies Konzerngesellschaft geführt werden (Transaktionsrisiko). Soweit Barmittelabflüsse der betreffenden Vitesco Technologies Konzerngesellschaft in einer Fremdwährung nicht durch Barmittelzuflüsse aus dem operativen Geschäft in derselben Währung ausgeglichen werden, wird das verbleibende Netto-Wechselkursrisiko im Einzelfall durch entsprechende derivative Finanzinstrumente, insbesondere Devisentermingeschäfte und Devisenswaps abgesichert. Darüber hinaus ist Vitesco Technologies Wechselkursrisiken in Verbindung mit internen Kreditvereinbarungen ausgesetzt, aus denen Barmittelzuflüsse und -abflüsse entstehen, die in anderen Währungen als der funktionalen Währung der betreffenden Vitesco Technologies Konzerngesellschaft geführt werden. Diese Wechselkursrisiken werden in der Regel durch geeignete derivative Finanzinstrumente, insbesondere Devisentermingeschäfte und Devisenswaps abgesichert. Interne Kreditvereinbarungen in Fremdwährung werden grundsätzlich fristenkongruent gesichert.

CHANCENBERICHT

Vitesco Technologies hat Chancen bei einer volkswirtschaftlichen Entwicklung, die besser als erwartet ausfällt.

Sollte sich die Konjunktur in unseren großen Absatzregionen besser als erwartet entwickeln, gehen wir davon aus, dass sich die Nachfrage nach Fahrzeugen ebenfalls besser als von uns angenommen entwickeln wird. Aufgrund der dadurch erwarteten verstärkten Nachfrage nach Produkten von Vitesco Technologies durch die Fahrzeughersteller sowie im Ersatzgeschäft könnte unser Umsatz stärker als erwartet steigen und es könnten positive Effekte bei der Fixkostendeckung entstehen.

Vitesco Technologies hat Chancen bei sich besser als erwartet entwickelnden Absatzmärkten.

Eine besser als von uns erwartete Entwicklung der Nachfrage nach Automobilen hätte für Vitesco Technologies positive Auswirkungen auf den Umsatz und die Ertragslage. Insbesondere dem europäischen Markt fällt hierbei wegen des hohen Umsatzanteils von Vitesco Technologies in dieser Region (45 %) eine besondere Bedeutung zu.

Vitesco Technologies hat Chancen bei erhöhter Verfügbarkeit von Halbleitern.

Die weltweit angespannte Situation auf den Halbleitermärkten hat einen deutlichen Einfluss auf die Fahrzeugproduktionszahlen. Eine erhöhte Verfügbarkeit von Halbleitern könnte dazu führen, dass mehr Fahrzeuge produziert werden. Dadurch könnte unser Umsatz stärker als erwartet steigen und die Ertragslage von Vitesco Technologies positiv beeinflussen.

Vitesco Technologies hat Chancen bei Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen.

Eine weitere Verschärfung der regulatorischen Vorschriften bei Verbrauchs- und Abgasnormen für Kraftfahrzeuge könnte eine höhere Nachfrage nach Produkten von Vitesco Technologies auslösen. Mit unserem umfangreichen Portfolio, insbesondere von Systemen und Komponenten für Hybrid- und Elektroantriebe, aber auch für sauberere und effizientere Verbrennungsmotoren stellen wir bereits heute Lösungen bereit, die die Einhaltung solcher Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen ermöglichen. Steigende Einbauraten dieser Produkte aufgrund erhöhter regulatorischer Vorschriften hätten einen positiven Einfluss auf unseren Umsatz und unsere Ertragslage.

Vitesco Technologies hat Chancen im Falle einer schnelleren Elektrifizierung der weltweiten Fahrzeugflotte.

Neben der Anzahl der weltweit produzierten Fahrzeuge ist auch der Elektrifizierungsmix der Fahrzeugproduktion ausschlaggebend für das Umsatzpotenzial von Vitesco Technologies. Elektrifizierte Fahrzeuge bieten ein höheres Umsatzpotenzial als Fahrzeuge, die mit einem Verbrennungsmotor ausgestattet sind. Somit bietet eine stärkere Durchdringung der weltweiten Fahrzeugflotte mit elektrifizierten Antrieben eine potenzielle Chance auf zusätzliches Umsatzwachstum für Vitesco Technologies.

Vitesco Technologies hat Chancen aus der Elektrifizierung des Nutzfahrzeugbereichs.

Zunehmende Regulierungen im Lkw-Markt sorgen dafür, dass auch der Antriebsstrang von Nutzfahrzeugen zunehmend effizienter und emissionsärmer gestaltet werden muss. Die Elektrifizierung des Lkw-Antriebs könnte hierzu einen Beitrag leisten, der zugleich ein höheres Umsatzpotenzial für Vitesco Technologies darstellen würde.

Vitesco Technologies hat Chancen bei sinkenden Preisen auf den für uns relevanten Rohstoffmärkten.

Die Ertragslage von Vitesco Technologies wird maßgeblich von den Kosten für Rohstoffe, Elektronikbauteile und Energie beeinflusst. Darüber hinaus sind insbesondere die Kosten für Metalle und Kunststoffe von Relevanz. Sinkende Preise könnten entsprechend zu Ertragschancen führen.

AUSSAGE ZUR GESAMTRISIKO- UND CHANCENSITUATION

Gegenwärtig wurden in der Analyse im konzernweiten Risikomanagementsystem keine Risiken identifiziert, die einzeln oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden. Bestandsgefährdende Risiken sind auch in absehbarer Zeit nach Einschätzung der Geschäftsführung nicht erkennbar.

Unter Berücksichtigung der wesentlichen Chancen zeigt sich eine angemessene Gesamtrisiko- und Gesamtchancensituation, auf die die risikobegrenzenden Maßnahmen und die Konzernstrategie von Vitesco Technologies entsprechend ausgerichtet sind.

PROGNOSEBERICHT

PROGNOSE DER GESAMTWIRTSCHAFTLICHEN ENTWICKLUNG

In seinem WEO Update vom Januar 2023 prognostiziert der IWF ein Wachstum von 2,9 % für die Weltwirtschaft im Jahr 2023. Dies entspricht einer etwas schwächeren Erholung als noch im Jahr 2022. Als Gründe hierfür werden insbesondere steigende Energiepreise, hohe Inflation, die Eskalation im Ukraine-Konflikt sowie Unterbrechungen in den Lieferketten angeführt.

Im Euroraum geht der IWF von einem leichten Anstieg des BIP im Jahr 2023 um 0,7 % aus. Darin enthalten ist ein BIP-Wachstum der deutschen Wirtschaft von 0,1 %.

Insgesamt wird das Chancen- und Risikoverhältnis des eigenen Ausblicks durch den IWF als eher risikogeprägt eingeschätzt. Dahingegen wirkt auf der positiven Seite ein stärkerer Impuls durch die aufgestaute Nachfrage in zahlreichen Volkswirtschaften sowie ein schnellerer Rückgang der Inflation.

Auf der anderen Seite könnten Probleme im Gesundheitswesen den Aufschwung in China bremsen. Russlands Angriffskrieg in der Ukraine könnte weiter eskalieren. Eine starke Erhöhung der weltweit agierenden Leitzinsen könnte die Verschuldungsproblematik weiter verschärfen. Dies würde zu einer Neueinschätzung durch die Finanzmärkte führen. Ferner könnte eine weitere geopolitische Fragmentierung den wirtschaftlichen Fortschritt behindern.

PROGNOSE DER ENTWICKLUNG DER WELTWEITEN FAHRZEUGPRODUKTION

Für die globale Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen mit einem Gewicht von weniger als sechs Tonnen erwartet Vitesco Technologies für 2023 derzeit, dass sich die Fertigung moderat erholt und insgesamt um 3 % bis 5 % gegenüber 2022 steigen wird. Diese Einschätzung berücksichtigt die aktuell erwarteten Auswirkungen der anhaltenden Energiethematik auf das Produktionsvolumen im Jahr 2023 sowie die nach wie vor bestehenden Lieferengpässe insbesondere im Halbleiterbereich. Vitesco Technologies erwartet eine leichte Verbesserung der Situation in der zweiten Jahreshälfte 2023.

Die aktuellen Ereignisse in der Ukraine sind auf Basis der andauernden Länge nicht quantifizierbar und sind somit nur teilweise in der vorliegenden Prognose der Entwicklung der weltweiten Fahrzeugproduktion berücksichtigt. Beispielsweise könnten weitere mögliche Lieferengpässe und höhere Energiepreise, die aus dem Konflikt resultieren, zu kurzfristigen Produktionsanpassungen auf Seiten der Fahrzeughersteller führen. Diese könnten die nachfolgend beschriebenen Erwartungen beeinflussen. Auch können weitreichende gesamtwirtschaftliche Konsequenzen nicht ausgeschlossen werden.

Für Europa rechnet Vitesco Technologies für 2023 mit einem Anstieg der Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen um 5 % bis 7 %. Die Volumina von elektrifizierten Pkw dürften dabei infolge der verschärften CO ₂ -Emissionsstandards der EU und der staatlichen Förderprogramme weiter deutlich steigen.

Im nordamerikanischen Markt geht Vitesco Technologies derzeit von einem Fertigungsvolumen von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen von knapp unter vier Millionen Einheiten pro Quartal für 2023 aus. Der Anstieg gegenüber dem von Lieferengpässen geprägten Vorjahreswert sollte infolgedessen 5 % bis 7 % betragen.

In China rechnet Vitesco Technologies für 2023 aufgrund der zunehmenden Corona Lockerungen mit einem leichten Wachstum des Produktionsvolumens von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen um 1 % bis 3 %.

AUSBLICK DER VITESCO TECHNOLOGIES GMBH

AUSBLICK AUF DAS GESCHÄFTSJAHR 2023

Wie im Prognosebericht dargelegt, erwartet Vitesco Technologies für das Geschäftsjahr 2023 eine leichte Erholung der Produktion von Pkw und Nutzfahrzeugen. Dabei erfolgt die Erholung sowohl in unseren Kernmärkten als auch auf globaler Ebene.

Der Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023 berücksichtigt die aktuellen geopolitischen Unsicherheiten wie den Angriffskrieg Russlands in der Ukraine und Ausläufer der COVID-19-Pandemie auf das Produktionsvolumen im Geschäftsjahr 2023. Daraus resultierende Folgen sind auf Basis des unzureichenden Kenntnisstandes von Vitesco Technologies nicht vollständig quantifizierbar und könnten den Ausblick weiter trüben. Beispielsweise könnten mögliche weitere Lieferengpässe, die aus den Ereignissen resultieren, zu kurzfristigen Produktionsanpassungen auf Seiten der Fahrzeughersteller führen. Auch können weitreichendere gesamtwirtschaftliche Konsequenzen nicht ausgeschlossen werden. Hinzu kommt, dass Vitesco Technologies die Mehrkosten, welche durch gestiegene Beschaffungs-, Energie-, Personal- und Logistikkosten entstanden sind, im Jahr 2023 auf einem deutlich höheren Niveau sieht als noch in 2022. Die langsam einsetzende, moderate Erholung der Halbleiterknappheit trägt zu einer Entspannung der Liefersituation bei.

Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet die Vitesco Technologies GmbH, bei vorsichtiger Planung, einen leicht rückläufigen Gesamtumsatz nach Maßgabe der IFRS und einen Gesamtumsatz nach Maßgabe des HGB auf dem Niveau des Vorjahres.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Vitesco Technologies GmbH, Regensburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Vitesco Technologies GmbH, Regensburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Vitesco Technologies GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Lagebericht enthalten ist, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die im Lagebericht enthalten ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bericht des Aufsichtsrats der Vitesco Technologies GmbH

Der Aufsichtsrat hat sich im Laufe des Geschäftsjahres 2022 aufgrund der Berichte der Geschäftsführung eingehend über die Lage und Entwicklung der Vitesco Technologies GmbH unterrichtet. In der Sitzung am 5. April 2023 hat der von der Geschäftsführung aufgestellte Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 1. Januar bis 31. Dezember 2022 zur Prüfung durch den Aufsichtsrat vorgelegen. Mit der Geschäftsführung wurden der Jahresabschluss und die geschäftliche und finanzielle Situation der Gesellschaft, ihre Beschäftigungslage, die Investitionsvorhaben sowie weitere Einzelfragen erörtert.

Der Abschluss des Geschäftsjahres 2022 ist von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt, geprüft. Die Prüfung hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben, so dass eine uneingeschränkte Bescheinigung darüber ausgestellt werden konnte, dass nach ihrer Beurteilung der Abschluss zum 31. Dezember 2022 nach den Vorschriften des HGB aufgestellt ist. Der Abschlussprüfer hat an der Aufsichtsratssitzung teilgenommen und über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung, sowie des internen Kontroll- und Risikomanagements bezogen auf den Rechnungslegungsprozess, berichtet. Dem Ergebnis seiner Prüfung wird zugestimmt.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung hat der Aufsichtsrat keine Einwendungen zu erheben. Er billigt den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung, der Belegschaft und ihren Vertretungen für die geleistete erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.