KEYMILE GmbHLiquidiert

KEYMILE GmbH

Hannover

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2009 bis zum 30.09.2010

Anhang zum 30. September 2010

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss wurde nach den handelsrechtlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erstellt. Die Gesellschaft ist nach § 267 HGB eine große Kapitalgesellschaft.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde die Darstellung nach dem Gesamtkostenverfahren gewählt. Gem. § 265 Abs. 5 HGB hat die Gesellschaft eine Ergänzung des Gliederungsschemas hinsichtlich des Ausweises von Forderungen gegen Gesellschafter sowie Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern vorgenommen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Aktiva

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. Der Abschreibung liegt in der Regel eine Nutzungsdauer von 3 Jahren zu Grunde.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Nutzungsdauer beträgt bei Mietereinbauten 5 - 25 Jahre, technischen Anlagen und Maschinen 5 - 10 Jahre sowie bei anderen Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 - 13 Jahre. Alle Anlagegüter werden pro rata temporis abgeschrieben.

Geringwertige Anlagegüter bis EUR 150,00 werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben und im Anlagespiegel als Zugang und Abgang gezeigt. Für geringwertige Anlagegüter von mehr als EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 wird ein Sammelposten gebildet, der über 5 Jahre gleichmäßig abgeschrieben wird.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Bilanzierung der Rückdeckungsversicherungen für Pensionsverpflichtungen erfolgt mit den Aktivwerten laut Mitteilung der Versicherungen.

Die fremdbezogenen Vorräte werden mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten nach der gleitenden Durchschnittsmethode bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Soweit notwendig, werden Abschläge wegen verminderter Verwertbarkeit vorgenommen. Geleistete Anzahlungen werden mit dem Nennwert angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten unter Einbeziehung von Material- und Fertigungseinzelkosten zuzüglich den angemessenen Teilen der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie Abschreibungen bewertet.

Die Gesellschaft nimmt für nichtgängige Bestände angemessene Wertabschläge vor.

Insgesamt ergaben sich Bestandsabwertungen auf Grund von Reichweite und Gängigkeit von TEUR 7.937 (Vorjahr: TEUR 9.137).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie flüssige Mittel werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Einzelrisiken werden Wertberichtigungen gebildet. Das allgemeine Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen von 3 % für inländische und 5 % für ausländische Forderungen berücksichtigt. Währungsforderungen werden mit dem Mittelkurs des Einbuchungstages oder dem niedrigeren Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Die Bewertung der flüssigen Mittel erfolgt zu Nominalwerten.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Passiva

Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennwert angesetzt.

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen erfolgt, wie im Vorjahr, in Anlehnung an IAS 19 unter Verzicht auf die Korridormethode. Die Rückstellungen für Pensionen werden im Geschäftsjahr 2009/10 mit einem Zinssatz von 5,27 % p. a. (Vorjahr: 5,46 % p. a.) gerechnet. Die Bewertung erfolgt auf der Grundlage der "Richttafeln 2005 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Steigerung der Lebenshaltungskosten wird mit unverändert 2,0 % p. a. berücksichtigt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen enthalten alle nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Währungsverbindlichkeiten sind mit dem Mittelkurs des Einbuchungstages oder dem höheren Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Die Aufgliederung des Anlagevermögens sowie die Entwicklung der Anlageposten einschließlich der Abschreibungen stellt sich für das Geschäftsjahr 2009/10 wie folgt dar:

Aus dem Abgang von Anlagegegenständen resultieren Buchverluste in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 43) und Buchgewinne von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 6).

(2) Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen betreffen mit TEUR 12.700 sämtliche Anteile an der KEYMILE AG, Bern/Schweiz, sowie der KEYMILE LLC, Moskau/Russland, mit TEUR 0,1. Die Anteile an der KEYMILE AG, Bern/Schweiz wurden im Geschäftsjahr um TEUR 1.000 abgewertet. Der Anteil am gezeichneten Kapital der KEYMILE LLC, Moskau/Russland, beträgt Rubel 3.500, dieses entspricht 1 % vom gezeichneten Kapital.

Die Anfang 2010 erworbene 100 % Beteiligung an der KEYMILE Networks GmbH, Backnang, ist mit einem Beteiligungsbuchwert von TEUR 2.686 bilanziert. Dies entspricht dem Kaufpreis zuzüglich Anschaffungsnebenkosten. Im Beteiligungsbuchwert ist auch die Kapitalerhöhung auf volle Tausend Euro, die im Zuge der Umstellung von DM (Deutsche Mark) auf Euro angefallen ist, enthalten.

(3) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten inländische Forderungen in Höhe von TEUR 8.456 (Vorjahr: TEUR 8.152) und ausländische Forderungen in Höhe von TEUR 6.540 (Vorjahr: TEUR 3.053). Zum 30. September 2010 wurden Einzelwertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEUR 28 (Vorjahr: TEUR 133) gebildet. Als Pauschalwertberichtigung auf Forderungen wurden TEUR 184 (Vorjahr: TEUR 56) gebildet.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 87 (Vorjahr: TEUR 8).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.381 (Vorjahr: TEUR 3.619) betreffen ausschließlich den Liefer- und Leistungsverkehr.

Es bestehen Forderungen gegen die Gesellschafterin KEYMILE International GmbH, Brunn am Gebirge/Österreich, in Höhe von TEUR 50 (Vorjahr: TEUR 41).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 169 (Vorjahr: TEUR 182), davon sind TEUR 156 (Vorjahr: TEUR 168) aus der Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens. Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden Forderungen aus Vorsteuererstattungsansprüchen in Höhe von TEUR 662 (Vorjahr: TEUR 0) ausgewiesen.

(4) Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt wie im Vorjahr TEUR 3.060. Das Stammkapital wird wie im Vorjahr von der KEYMILE International GmbH, Brunn am Gebirge/Österreich, gehalten.

Aus dem im Vorjahr ausgewiesenen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 5.936 wurde am 27. Januar 2010 eine Gewinnausschüttung von TEUR 500 beschlossen. Die Ausschüttung erfolgte am 29. März 2010. Am 17. März 2010 wurde des Weiteren eine Ausschüttung von TEUR 1.650 beschlossen, die am 29. April 2010 zur Auszahlung gelangt ist.

(5) Rückstellungen

Die Pensionsverpflichtungen wurden wie im Vorjahr nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren gemäß IAS 19 mit einem durchschnittlichen langfristigen Zinssatz von 5,27 % p. a. (Vorjahr: 5,46 % p. a.) ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen haben sich gegenüber dem 30. September 2009 um TEUR 93 auf TEUR 6.522 erhöht. Die ebenfalls unter den Pensionsrückstellungen ausgewiesene Rückstellung für Deferred Compensation ist von TEUR 57 auf TEUR 61 gestiegen.

Die Steuerrückstellungen zum 30. September 2010 in Höhe von TEUR 2.107 (Vorjahr: TEUR 811) entfallen auf Gewerbesteuer mit TEUR 1.030, davon das Vorjahr betreffend TEUR 105, auf Körperschaftsteuer mit TEUR 1.021, davon das Vorjahr betreffend TEUR 168, sowie auf Solidaritätszuschlag mit TEUR 56, davon das Vorjahr betreffend TEUR 9.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

In den ausstehenden Belastungen werden im Wesentlichen bereits in Anspruch genommene, aber noch nicht abgerechnete Leistungen berücksichtigt.

Die Gewährleistungsverpflichtungen decken sowohl Einzel- als auch Pauschalrisiken ab.

(6) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 4.000 (Vorjahr: TEUR 5.000) bestehen gegenüber der NORD/LB. Als Sicherheiten dienen eine Globalzession der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die Sicherungsübereignung des Vorratsvermögens, die Verpfändung laufender Guthabenkonten, die Verpfändung/Abtretung von Patentrechten, die Verpfändung der von der KEYMILE GmbH gehaltenen Aktien an der KEYMILE AG, Bern/Schweiz, sowie die Abtretung der Gewährleistungsansprüche aus den Erwerberverträgen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen zum 30. September 2010 TEUR 9.260 (Vorjahr: TEUR 7.653) und betreffen ausschließlich den Liefer- und Leistungsverkehr.

Zum 30. September 2010 bestehen gegenüber der Gesellschafterin Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 260 aus Ausschüttung).

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist wie im Vorjahr der Ausweis der Verbindlichkeit gegenüber dem PSVaG, Köln, in Höhe von TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 29) erfolgt.

Sämtliche Verbindlichkeiten, mit Ausnahme der PSVaG-Verbindlichkeit, sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(7) Umsatzerlöse

Die im Geschäftsjahr 2009/10 erzielten Umsätze lassen sich wie folgt nach Produktgruppen aufgliedern:

Die Umsatzerlöse nach Absatzgebieten zeigen folgendes Bild:

(8) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind insbesondere periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 357 (Vorjahr: TEUR 665) sowie Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 519 (Vorjahr: TEUR 267) ausgewiesen.

(9) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen insbesondere Dienstleistungsvergütungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 12.329 (Vorjahr: TEUR 10.711) sowie Miet- und Pachtaufwendungen in Höhe von TEUR 1.747 (Vorjahr: TEUR 1.879). Der Posten beinhaltet periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 43). Desweiteren beinhaltet der Posten das Honorar des Abschlussprüfers für die Jahresabschlussprüfung sowie die Prüfung des Reporting-Packages nach IFRS in Höhe von TEUR 71.

(10) Bilanzgewinn

(11) Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, aus dem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 6.808 eine Gewinnausschüttung in Höhe von TEUR 4.000 vorzunehmen.

Sonstige Pflichtangaben

(12) Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern waren bestellt:

(13) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der nicht in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen finanziellen Verpflichtungen für das folgende Geschäftsjahr beträgt TEUR 1.791 (Vorjahr: TEUR 1.715), für die folgenden Geschäftsjahre TEUR 3.899 (Vorjahr: TEUR 5.269) und betrifft Verpflichtungen aus abgeschlossenen Miet- und Leasingverträgen.

(14) Haftungsverhältnisse

Im Zuge des Rahmenkreditvertrages mit der Norddeutschen Landesbank Girozentrale (NORD/LB), Hannover, hat die Gesellschaft eine unwiderrufliche und selbstständige Garantie auf erstes Anfordern für die Rückzahlung der durch ihre Tochtergesellschaft KEYMILE AG, Bern/Schweiz, erfolgte Inanspruchnahme des Rahmenkredits abgegeben. Zum 30. September 2010 hat die KEYMILE AG EUR 0,00 des Rahmenkreditvertrages in Anspruch genommen.

(15) Mitarbeiter

Im Berichtszeitraum waren durchschnittlich 219 Mitarbeiter beschäftigt, davon 209 Angestellte und 8 Auszubildende.

(16) Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Geschäftsführerbezüge betrugen TEUR 375. Die Pensionsverpflichtungen für ein aktuelles und ein ehemaliges Mitglied der Geschäftsführung betragen zum Stichtag TEUR 420. Die Rentenzahlungen für ein ehemaliges Mitglied der Geschäftsführung betragen TEUR 34.

(17) Beteiligungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag hatte die Gesellschaft folgende Anteile i. S. d. § 285 Satz 1 Nr. 11 HGB in Besitz:

^*) Das letzte Ergebnis der KEYMILE Networks GmbH bezieht sich auf das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2010.

(18) Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der KEYMILE International GmbH, Brunn am Gebirge/Österreich, einbezogen. Der Konzernabschluss wird nach International Financial Reporting Standards aufgestellt. Der Konzernabschluss wird im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien unter FN 290126g hinterlegt. Der Abschluss ist dort erhältlich. Eine Veröffentlichung des Konzernabschlusses zum 30. September 2010 im elektronischen Bundesanzeiger ist vorgesehen.

In dem befreienden Konzernabschluss vom deutschen Recht abweichende Bilanzierungsmethoden beziehen sich vor allem auf die Aktivierung von Entwicklungskosten nach IAS 38. Der Ansatz der nach IAS 38 aktivierten Entwicklungskosten beträgt zum Bilanzstichtag EUR 8,3 Mio.

Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 01. Oktober 2005 bis 30. September 2006 (HGB)

Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 01. Oktober 2009 bis 30. September 2010

Bilanz zum 30. September 2010

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Oktober 2009 bis 30. September 2010

Lagebericht zum 30. September 2010

Vorbemerkungen

Das Geschäftsjahr 2009/10 war geprägt durch einen deutlichen Anstieg des Umsatzes um mehr als 15 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dies ist zum einen auf höhere Nachfrage sowohl im Inland als auch im Ausland zurückzuführen. Zum anderen ist der Umsatzanstieg auch auf die Erweiterung des Produktspektrums mit der neuen Produktgruppe XMP, die im Zuge einer Unternehmensinvestition akquiriert wurde, zurückzuführen. Im Zuge dieser Finanzinvestition wurde Anfang 2010 auch die Gesellschaft Aastra Networks GmbH, Backnang, erworben und in KEYMILE Networks GmbH (KMN) umfirmiert, die mit 29 Mitarbeitern an zwei Standorten Entwicklungsleistungen und Support für die Produktgruppe XMP erbringt.

Entwicklung der Branche und der Gesellschaft

Die globale Wirtschaftskrise des Jahres 2009 hat ihre Auswirkungen auf die Entwicklung der Gesamtbranche bis hinein in das Jahr 2010 gezeigt. In unseren Kernabsatzgebieten konnten wir mit wenigen Ausnahmen die Zurückhaltung in Sachinvestitionen für Telekommunikationssysteme zunächst deutlich spüren. Allerdings zeigt sich seit der zweiten Jahreshälfte eine Tendenz zu einer anziehenden Nachfrage für Investitionen in die Festnetztechnologie. Es wird erwartet, dass die Infrastrukturausgaben des Jahres 2010 für den deutschen Markt ca. 3 % über dem Vorjahr liegen. Dieses deckt sich in etwa mit unseren Beobachtungen für den Markt in Westeuropa. Für unsere Zielabsatzgebiete in Osteuropa konnten wir diesen Trend bislang nicht erkennen und erwarten eine deutliche Erholung erst im Jahr 2011. Wesentlich schneller dürfte die Erholung in den Regionen Asien und Lateinamerika vorangegangen sein. Insgesamt erwarten wir für das Kalenderjahr 2010 einen globalen Nachfragezuwachs nach Produkten für Access-Technologie in der Größenordnung von 3-5 %. Gemessen an diesem Durchschnittswert dürfte somit die Entwicklung der KEYMILE GmbH (KEYMILE) spürbar positiver eingetreten sein als für andere Branchenunternehmen.

Zusätzlich zu der Umsatzerholung haben frühzeitig eingeleitete Reduktionen in den Bereichen Produktkosten und allgemeiner operativer Kosten die Gewinnentwicklung im Unternehmen positiv beeinflusst. Im Zuge der verbesserten Situation konnte die Mitarbeiterzahl am Standort insgesamt erhöht werden und ferner befristete Arbeitsverhältnisse in unbefristete Arbeitsverhältnisse umgewandelt werden. Ebenso konnte im Gegensatz zu vielen anderen Unternehmen im Marktumfeld die vorhandene Produktionskapazität ausgelastet und auf das Instrumentarium der Kurzarbeit verzichtet werden. Des Weiteren wurden Aufträge an Auftragsfertiger vergeben, welche durch vorhandene Kapazitäten nicht abgedeckt werden konnten.

Unter Berücksichtigung der allgemeinen schwierigen Lage ist das Gesamtergebnis des Geschäftsjahres als sehr zufriedenstellend zu bewerten.

Marktsituation Inland

Deutsche Telekom AG (DTAG)

Das überaus gute Umsatzniveau bei der DTAG im letzten Geschäftsjahr konnte gehalten werden. Damit wurde das Budget um nahezu 20 % übertroffen. Allerdings hat sich der Umsatzanteil der DTAG gemessen am Gesamtumsatz durch sehr gute Umsätze in den anderen Regionen geringfügig verschlechtert. Für die Folgejahre sehen wir einen geringeren absoluten und relativen Umsatzanteil der DTAG, da einige der heute eingesetzten Technologien kurz vor Ende ihres Lebenszyklus stehen und die hohen UMUX und Hytas Umsätze der vergangenen zwei Jahre sich auf niedrigerem Niveau bewegen werden.

Bereich Carrier, Energy & Transport (CET), außer DTAG

In Deutschland konnten viele kleinere Carrier, sogenannte Tier 3, für MileGate gewonnen werden. Heute kann man sagen, dass KEYMILE mit MileGate bei diesen Kunden eine führende Rolle spielt. Viele Kunden nutzen das gesamte Portfolio der von MileGate angebotenen Anwendungen, von Sprach- und Breitbanddiensten für Privatkunden sowie Technologien für Geschäftskunden. Mittelfristig sehen wir in diesem Umfeld durch die Migration von Kupfer basierten Diensten zu Glasfaseranschlüssen ein hohes Wachstumspotential. KEYMILE konnte bereits erste Carrierkunden mit den neuen Glasfasertechnologien gewinnen. Allerdings sind die Investitionen seitens der Kunden in diesem Bereich noch gering, da die Finanzierungskonzepte für die notwendigen Baumaßnahmen häufig noch nicht abgesichert sind.

Im gesamten Geschäftsjahr hat die Nachfrage nach UMUX und XMP1 Produkten für Kunden im Bahnsegment stetig zugenommen. Hier zahlt sich die intensive Zusammenarbeit mit einem der großen Solution Partner aus, der nicht nur UMUX, sondern auch XMP1 entsprechend förderte. KEYMILE sieht Bahnunternehmen als ein großes Wachstumsfeld für sogenannte M2M-Anwendungen mittels über GSM/3G angebundener Terminals und Switches und erwartet hier für das nächste Geschäftsjahr erste zählbare Ergebnisse.

Des Weiteren werden die Anfragen und Diskussionen zu SMART GRID Anwendungen mit den Energieversorgern immer intensiver. Für die Steuerung gerade der Anlagen, die 'erneuerbare Energieträger' nutzen, setzt sich das LineRunner SCADA immer mehr durch und KEYMILE erwartet hier steigende Umsatzzahlen für das nächste Geschäftsjahr.

Für den Vertrieb Deutschland im Ganzen hat sich und wird sich die Akquisition der KMN auszahlen. Neben dem organischen Wachstum in Deutschland hat die Konsolidierung der Akquisition der KEYMILE für sieben Monate ein weiteres großes Plus beschert und wird im nächsten Geschäftsjahr vollständig zum Tragen kommen.

Marktsituation Ausland

Vom Standort Hannover aus werden die Vertriebsregionen "Western Europe" und "Eastern Europe" zentral bearbeitet, ebenso wie der größte MileGate Kunde von KEYMILE Brasilien, der seit Anfang 2009 direkt von KEYMILE beliefert wird. Weitere Regionen wie Middle East und Asien werden über KEYMILE Schweiz bearbeitet, d. h. die entsprechenden Umsätze werden als Interunit-Umsätze mit der Schweiz gebucht.

Neben Deutschland sind in Westeuropa Großbritannien und die Schweiz die wesentlichen Märkte. Das Geschäft in Großbritannien war auch in diesem Geschäftsjahr wieder leicht rückläufig. Die Umsätze mit den Kunden in der Schweiz haben sich im letzten Geschäftsjahr sehr positiv entwickelt. KEYMILE Schweiz hat Ausschreibungen zu Policom/Tetranetzen in nahezu allen Kantonen der Schweiz gewonnen, welche aktuell ausgebaut werden. Die ersten Einrichtungen dieser Netze sind bereits in diesem Geschäftsjahr erfolgt, so dass der Umsatz für das nächste Geschäftsjahr nahezu gesichert ist und durch weitere, noch ausstehende Ausschreibungen das Wachstumspotential in der Schweiz sich als sehr günstig darstellt. Des Weiteren ist in der Schweiz der Trend zu Glasfaser basierten Infrastrukturen für Privatkunden zu beobachten und bietet für KEYMILE weiteres Wachstumspotential.

Während sich das Geschäft in den EU Ländern der KEYMILE Region Osteuropa wieder stabilisiert hat, ist das Volumen in Russland noch nicht wieder auf dem Niveau von vor zwei Jahren. Doch in Russland sehen wir für das nächste Geschäftsjahr ein sehr attraktives Marktumfeld. Für das Kalenderjahr 2011 sind bei unseren russischen Kunden wieder vermehrte Investitionen geplant. Für Polen, sowie mit Einschränkungen für Ungarn und Tschechien, sehen wir für das nächste Geschäftsjahr ein moderates Wachstum.

Der KEYMILE Vertriebsbereich Global Partner hatte im abgelaufenen Geschäftsjahr drei wesentliche Aufgaben; erstens die Umsatzlücke, die die NORTEL Networks Corp. (NORTEL) Insolvenz verursachte, zu schließen, zweitens, die ersten Projekte und damit Umsätze mit Thales SA (THALES) zu gewinnen, und drittens, den Keykunden ABB weiter auszubauen. Alle drei Ziele wurden erreicht und die Erwartungen sogar übertroffen. So konnten über Thales drei Projekte gewonnen werden, die auch noch in den Folgejahren zu Umsätzen führen werden. Und bei dem Kunden ABB konnten die Umsätze wieder um mehr als 10 % gesteigert werden.

Für den Vertrieb in Middle East stand das WIN BACK eines Keykunden im Fokus und konnte erfolgreich umgesetzt werden, so dass KEYMILE für das nächste Geschäftsjahr wieder deutlich mehr Umsatz aus dieser Region erwartet. Aus dem neu definierten HUB in den Vereinigten Arabischen Emiraten (UAE) wird neben Middle East zukünftig auch Nordafrika und der indische Subkontinent betreut. Gerade in Middle East und Indien sieht KEYMILE große Wachstumspotentiale mit dem Produkt XMP1.

In Asien verlief die Entwicklung im Geschäftsjahr uneinheitlich. Auf der einen Seite ist das LineRunner SCADA erstmalig erfolgreich in Japan in großen Stückzahlen abgesetzt worden und die Umsätze in Australien, Neuseeland und Indonesien haben sich erwartungsgemäß gestaltet. Auf der anderen Seite ist aber der Markt in Thailand noch nicht wieder angesprungen.

Neben den gut laufenden Märkten in Japan und Indonesien hat KEYMILE durch die KMN Akquisition zwei erfolgsversprechende neue Partner in Singapur und Korea gewinnen können. Durch die Kunden dieser beiden Partner erwartet unser Unternehmen für das nächste Geschäftsjahr ein entsprechendes Wachstum in dieser Region.

Das Interunit-Geschäft ist dieses Jahr eindeutig durch die Umsätze bei den Global Partner ABB und durch die KEYMILE Niederlassung in Brasilien getrieben worden. In Brasilien haben sich die Umsätze gegenüber dem letzten Geschäftsjahr nahezu verdoppelt. Vieles davon exworks aus der KEYMILE heraus, aber auch durch hohe Volumina, die über das Interunit-Geschäft durch die KEYMILE Brasilien an die Endkunden fakturiert worden sind.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Wichtige Kennzahlen haben sich wie folgt entwickelt:

Im Geschäftsjahr 2009/10 wurde der Umsatz im Vergleich zur Planung durch die Umsatzverfehlung im Export- und Intercompanygeschäft nicht erreicht. Bei der DTAG und im übrigen inländischen Markt konnte die Umsatzplanung sogar überschritten werden.

Der im Berichtszeitraum erzielte Umsatz in Höhe von EUR 82,3 Mio (Vorjahr: EUR 71,1 Mio) verteilt sich u. a. auf die Geschäftsfelder Access Nodes (HYTAS) mit EUR 9,4 Mio (Vorjahr: EUR 15,8 Mio) und Stand Alone (LineRunner) mit EUR 12,0 Mio (Vorjahr: EUR 9,5 Mio). Mit den weiteren bereits etablierten KEYMILE Geschäftsfeldern wurden EUR 31,5 Mio (Vorjahr: EUR 32,7 Mio) erzielt. Mit dem Geschäftsfeld MileGate wurden im Berichtszeitraum EUR 25,6 Mio (Vorjahr: EUR 13,1 Mio) umgesetzt. Mit der neuen Produktgruppe XMP wurden im Geschäftsjahr EUR 3,8 Mio (Vorjahr: EUR 0,0 Mio) umgesetzt.

Das Ergebnis wird positiv durch die vereinnahmte Ausschüttung der KEYMILE AG, Bern/Schweiz, in Höhe von TEUR 3.310 und durch die Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 357 (Vorjahr: TEUR 665) beeinflusst. Im Wesentlichen beinhaltet diese Position die Auflösung von Personalkostenrückstellungen. Negativ wird das Ergebnis durch die Abschreibung der Beteiligung an der KEYMILE AG, Bern/Schweiz, in Höhe von TEUR 1.000 belastet.

Der Auftragseingang im Geschäftsjahr 2009/10 beträgt EUR 82,2 Mio (Vorjahr: EUR 64,8 Mio).

Der Schwerpunkt bei den Investitionen lag im Bereich der immateriellen Vermögensgegenstände und Finanzanlagen. Die Investitionen betreffen die Patente und Schutzrechte für die neue Produktgruppe XMP sowie den Erwerb der 100 % Beteiligung an der KMN.

Die Eigenkapitalquote beträgt 35,9 % (Vorjahr: 37,2 %).

Niederlassungen

KEYMILE unterhält Vertriebsniederlassungen in München, Wuppertal und in Prag/Tschechien.

Beteiligungen

KEYMILE hält eine 100 % Beteiligung an der KEYMILE AG, Bern/Schweiz, eine 100 % Beteiligung an der KEYMILE Networks GmbH, Backnang und eine 1 % Beteiligung an der KEYMILE LLC, Moskau/Russland.

Vorräte, Produktionssteuerung und Einkauf

Im Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 wurden im Vorratsbereich Verschrottungen in Höhe von TEUR 1.606 (Vorjahr: TEUR 976) vorgenommen. Notwendige Abschläge für Reichweite und Gängigkeit belaufen sich insgesamt auf TEUR 7.937 (Vorjahr: TEUR 9.137).

Die Auslastung der Fertigung war auch im abgelaufenen Geschäftsjahr auf einem hohen Niveau. Zur Optimierung der Produktion und zur Abdeckung von Produktionsspitzen wurden über das gesamte Geschäftsjahr Leiharbeitskräfte beschäftigt.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das jährlich erforderliche Wiederholungsaudit von KEYMILE nach ISO9001, TL9000 sowie ISO14001 erfolgreich durchgeführt.

Mitarbeiter

Der Mitarbeiterstand per 30. September 2010 beträgt 225 Mitarbeiter (Vorjahr: 214 Mitarbeiter).

KEYMILE hat mehrere Mitarbeiter mit zuvor befristeten Arbeitsverträgen im Laufe dieses Geschäftsjahres unbefristet weiterbeschäftigt sowie weitere Mitarbeiter aus der Zeitarbeit in befristete Arbeitsverhältnisse übernommen.

Aufgrund der hohen Anforderungen an die Mitarbeiter - als Telekommunikationsausrüster insbesondere in technischer Hinsicht - stellt KEYMILE kontinuierlich eine zukunftsorientierte Qualifizierung der Mitarbeiter sicher.

Risikomanagement und Liquiditätssicherung

Im Zuge der monatlichen Managementmeetings werden Chancen und Risiken regelmäßig analysiert und bewertet. Diese werden aus allen Funktionsbereichen zusammengetragen und in einem Monatsbericht dargestellt. Für die Sicherstellung der Liquidität spielt das Forderungsmanagement eine wesentliche Rolle. Der Mahnlauf erfolgt im 2-Wochen-Rhythmus. Daneben wird regelmäßig mit den Vertrieben hinsichtlich der überfälligen Kundenforderungen gesprochen. Auslandsforderungen gegen Kunden in Nicht-OECD-Ländern sind, sofern möglich, im Rahmen einer Ausfuhrpauschalgewährleistung abgesichert. Um eine Aussage und Maßnahmen hinsichtlich der Liquiditätsentwicklung treffen zu können, erfolgt eine wöchentliche Liquiditätsvorschau. Zudem werden Kurssicherungen in Form von Devisentermingeschäften und Optionsgeschäften durchgeführt. Die Liquidität der Unternehmung ist auf Grund langfristiger Finanzierungsverträge bei entsprechendem Geschäftsverlauf gesichert. Ein Liquiditätsproblem hat es im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht gegeben.

Forschung und Entwicklung (F&E)

KEYMILE ist ein Technologieunternehmen, das durch effizienten F&E-Einsatz innerhalb der KEYMILE Gruppe sowie in Zusammenarbeit mit Partnern seine Marktposition in ATM/PDH/SDH Diensten in Richtung IP Dienste transferiert. Die Entwicklungsmannschaft mit den Fachkompetenzen

ist auf die Standorte Hannover und Bern verteilt. Ein Team aus Projektmanagern und Systemingenieuren ermöglicht einen erfolgreichen Projektverlauf und eine reibungslose Integration in die Kundenanwendungen.

Im F&E-Bereich von KEYMILE sind per 30. September 2010 43 Mitarbeiter beschäftigt. Dies entspricht 20 % der Gesamtbelegschaft.

Im Geschäftsjahr 2009/10 wurde das IP basierende Multiservice Access System MileGate weiter ausgebaut. Wir haben nun 21 Baugruppen im System. Dadurch wird eine breite Palette an Funktionalität abgedeckt. Das System ermöglicht verschiedene Applikationen wie

Der zunehmende Kostendruck wird mit einer kontinuierlichen Erhöhung der Port-Dichte kompensiert.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es folgende Entwicklungsschwerpunkte:

Diese Projekte ermöglichen es der KEYMILE Gruppe sehr konkurrenzfähige Multiservice Lösungen zu realisieren. Der zunehmende Erfolg des Produktes bedingte auch eine Zunahme von Supportaktivitäten von Technical Sales in Richtung Endkunden.

Neben den MileGate Themen wurden zudem die Hytas/Kenos Produktgruppe und die Line Runner Produktgruppe unterstützt.

Ausblick auf Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

KEYMILE hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr sehr gut entwickeln und die weitere Basis für den künftigen Geschäftserfolg ausbauen können. Die festgelegte Strategie in Bezug auf Produkte, Kunden und Absatzmärkte wird konsequent weitergeführt und gegebenenfalls verfeinert. Die Finanzplanung für das Geschäftsjahr 2010/11 geht von einem Umsatzwachstum in Höhe von 6,7 % aus. Grundlage ist eine globale gesamtwirtschaftliche Stabilität und ein Wachstum des Access-Segments im Telekommunikationsmarkt von ca. 5 %. Das angepeilte Unternehmenswachstum kann jedoch übertroffen werden, wenn ein oder mehrere der nachstehenden Ereignisse eintreffen sollten:

Ebenso vielfältig wie die Zahl positiver Entwicklungsmöglichkeiten sind die Risiken, welche unser Unternehmen potentiell gefährden:

Nach Abwägung aller Chancen und Risiken, dem aktuell verfügbaren Informationsstand und basierend auf unseren Planungsannahmen für das Geschäftsjahr 2010/11 sind wir zuversichtlich, dass KEYMILE analog zum abgeschlossenen Geschäftsjahr weiterhin ein profitables Umsatzwachstum generieren wird. Auch für das Geschäftsjahr 2011/12 gehen wir von einer ähnlichen Entwicklung aus.

Nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der KEYMILE GmbH, Hannover, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der KEYMILE GmbH. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.