WegscheidEntrenco GmbHLiquidiert

WegscheidEntrenco GmbH

Regensburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

1. Grundlagen und Rahmenbedingungen

1.1 Unternehmenstätigkeit/Geschäftsmodell

Die WegscheidEntrenco GmbH hat eine strategisch bedeutende Unternehmensgeschichte, die ihre Position als internationaler Anbieter im Bereich der innovativen Biomasse-Blockheizkraftwerke (BHKW) begründet.

Die Unternehmensentwicklung umfasst mehrere bedeutende Meilensteine, beginnend mit der Gründung der CHP - Clean Energy Solutions GmbH im Jahr 2018, die 2019 in Entrenco GmbH umbenannt wurde und sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von 50 kW Pellet-BHKWs spezialisierte.

Im Jahr 2021 erwarb die Bioenergie Wegscheid GmbH, eine 100%ige Tochter der Entrenco GmbH, die Vermögenswerte des in der Insolvenz befindlichen Unternehmens Holzenergie Wegscheid GmbH. Dieser Schritt ermöglichte eine signifikante Erweiterung der technologischen Kapazitäten und des Produktportfolios, denn durch den Erwerb erweiterte die WegscheidEntrenco GmbH die Leistungsklasse ihrer 50 kW Anlagen um 135 kW Anlagen, die in Reihe geschaltet bis zu 3 Megawatt Leistung erreichen können.

Diese Erweiterung ermöglicht es, größere nationale und internationale Unternehmen und Betreibergesellschaften anzusprechen, die einen erhöhten Bedarf an Strom, Kälte und Wärme haben und eröffnet damit signifikante globale Wachstumschancen.

1.2 Entwicklung der Branche

Die Welt wird durch den Klimawandel herausgefordert und durchläuft den drastischsten Umbau ihres Energiesystems in der Geschichte der Menschheit. Das Pariser Abkommen hat alle Teilnehmer verpflichtet, die CO ₂ -Emissionen bis 2030 um 40 % im Vergleich zu 1990 zu reduzieren. Die derzeit am meisten gehypten Lösungen zur CO ₂ -Neutralität sind Solar- und Windenergie. Was dabei oft vergessen und nur selten genau berechnet wird, sind die wahren Kosten dieser Energiearten, da die Auswirkungen der Tag- und Nachtunterbrechungen und der saisonalen Schwankungen stark unterschätzt werden. Windkraftanlagen haben eine maximale Auslastung von 2.000 Stunden an Land und 3.000 Stunden auf See von den 8.760 Stunden (24 x 365), die im Jahr zur Verfügung stehen. Die Solarenergie hat in Deutschland eine Auslastung von 2.000-2.500 Stunden im Jahr. 70% der Zeit stehen diese energieerzeugenden Anlagen still.

Um zu einer kontinuierlichen Energieversorgung zu kommen, ist eine dramatische Speicherkapazität notwendig, um eine kontinuierliche Energieversorgung zu ermöglichen. Diese Speicherkapazität zur Überbrückung längerer Zeiträume ist derzeit nicht zu vernünftigen Kosten pro kWh verfügbar. Daher müssen gegenwärtig zu enormen Kosten Gas- und Kohlekraftwerke vorgehalten werden, die nur in Teillast laufen und daher pro erzeugter kWh sehr teuer sind.

Dies zeigt, dass herkömmliche Lösungen zur CO ₂ -neutralen Energieerzeugung wie Solar- und Windkraftanlagen den Tag / Nacht Unterbrechungen sowie starken saisonalen Schwankungen unterliegen.

Daraus ergibt sich eine stark wachsende Nachfrage nach CO ₂ -neutraler Grundlast-Energie, die zuverlässig und kontinuierlich die Energiemenge produziert, die eine Gesellschaft rund um die Uhr für Prozesse wie Kühlung, industrielle Prozesse, Rechenzentren, Krankenhäuser, Aufzüge, Notrufgeräte, Alarmsysteme usw. benötigt.

2. Darstellung des Geschäftsverlaufes

2.1 Geschäftsentwicklung

2023 hat WegscheidEntrenco eine Gesamtleistung von circa EUR 8,5 Mio. erzielt. Das Jahresergebnis vor Steuern von EUR -9,8 Mio. reflektiert unsere umfangreichen Investitionen in die Zukunft des Unternehmens.

Die Gesamtleistung von WegscheidEntrenco stieg im Vergleich zum Vorjahr um 70%, während die Bruttomarge um 59% zulegte und die Kosten um 40% zunahmen. Aufgrund einmaliger Personalwechsel und der Tatsache, dass sich die verschobenen Auftragseingänge vollständig auf 2024 verzögert haben, wurde das Jahresergebnis vor Steuern beeinflusst und blieb damit deutlich hinter den Erwartungen zurück.

Zwei wesentliche Faktoren haben das Ergebnis nachhaltig geprägt:

Um ein solides Fundament für das zukünftige Wachstum zu schaffen, haben wir intensiv in den Aufbau unserer Infrastruktur investiert. Unser Ziel ist es, komplexe Energieerzeugungs-Anlagen an sehr anspruchsvolle internationale Großkunden zu verkaufen, die hohe Anforderungen an Qualität, Sicherheit und exzellente Dokumentation stellen. Daher haben wir verstärkt in den Personalaufbau in den Bereichen Entwicklung, mechanisches und elektrotechnisches Engineering, Arbeitsvorbereitung, Produktionssteuerung, Projektmanagement, Qualitätssicherung und Dokumentation investiert. Diese Investitionen stellen sicher, dass wir die höchsten Standards erfüllen und unseren Kunden bestmögliche Lösungen bieten können.

Parallel dazu haben wir unsere unternehmensinternen Prozesse optimiert und im Mai 2024 erfolgreich die ISO 9001 Zertifizierung erreicht, was unsere Verpflichtung zu Qualität und Effizienz unterstreicht. Darüber hinaus haben wir erhebliche Ressourcen in den Aufbau eines verbesserten Warenwirtschaftssystems investiert, um unsere Abläufe weiter zu optimieren.

Im Jahr 2023 haben wir aufgrund der hohen Nachfrage und des raschen Wachstums vermehrt mit externen hochqualifizierten Interim Managern und Beratern zusammengearbeitet. Diese strategische Entscheidung hat uns ermöglicht, schneller auf Marktanforderungen zu reagieren und gleichzeitig wertvolles Wissen in das Unternehmen zu tragen und zu integrieren. Im Jahr 2024 werden wir von diesen Vorleistungen profitieren, da wir nun weitgehend mit eigenen Mitarbeitern arbeiten und somit die personalrelevanten Kosten optimieren konnten.

Diese umfassenden Maßnahmen positionieren WegscheidEntrenco hervorragend für zukünftiges Wachstum und nachhaltigen Erfolg im internationalen Markt für komplexe Energieerzeugungs-Anlagen.

Darüber hinaus haben folgende nicht wiederkehrende Einmaleffekte zu dem Ergebnis 2023 beigetragen:

Projektabwicklung aus Kulanzgründen: WegscheidEntrenco hat aus Kulanzgründen eine Reihe von Projekten abgeschlossen, für die die "Holzenergie Wegscheid" die Anzahlung erhalten hatte. Diese Projekte wurden zu variablen Kosten ohne Marge abgeschlossen, was den Ruf und die Position der WegscheidEntrenco in den jeweiligen Märkten gestärkt hat.

Erweiterte Gewährleistungen und Serviceleistungen bei Kulanzprojekten: Weiterhin wurden aufgrund funktionaler und regulatorischer Anforderungen zusätzliche Leistungen erbracht wie der Austausch von betriebsrelevanten Teilen und die Integration von SCR-Katalysatoren, Schalldämpfungsmaßnahmen und zusätzlichen Fackeln, die im ursprünglichen Angebot nicht eingepreist waren. Diese proaktive Anpassung zeigt das Engagement für höchste Standards und Kundenzufriedenheit.

Optimierung der Währungsrisiken: Ein bedeutendes Projekt in Japan führte aufgrund der Wechselkursschwankungen zu einem einmaligen FX-Verlust. Um zukünftige Risiken zu minimieren, werden japanische Großprojekte auf Euro-Basis abgerechnet.

Strategische Partnerschaften und Kostenoptimierung: Die laufende Unterhaltung und Unterstützung eines wichtigen Zulieferers haben im Geschäftsjahr 2023 zu zusätzlichen Kosten geführt. Diese Partnerschaft ermöglicht es uns jedoch, langfristig stabile Lieferketten zu gewährleisten und unsere Produktionskapazitäten zu sichern.

Flexibilität durch externe Expertise: Um den Abgang von etwa 15 abgeworbenen Mitarbeitern zu kompensieren, haben wir erfolgreich im abgelaufenen Geschäftsjahr mit hochqualifizierten Freelancern zusammengearbeitet. Diese Maßnahme hat uns ermöglicht, unser operatives Geschäft ohne Unterbrechungen fortzuführen und von deren Fachwissen nachhaltig zu profitieren.

Verschiebung von Großprojekten: Einige Großprojekte wurden gegenüber der ursprünglichen Planung verschoben, was zu einem vorübergehenden Rückgang des Auftragseingangs führte. Diese Verschiebungen bieten uns jedoch die Möglichkeit, unsere Ressourcen optimal zu nutzen und die laufenden Projekte mit gesteigerter Effizienz abzuschließen.

Trotz dieser Einmaleffekte hat WegscheidEntrenco bedeutende Fortschritte gemacht und ist hervorragend positioniert, um zukünftige Wachstumschancen zu nutzen und weiterhin nachhaltige, qualitativ hochwertige Lösungen zu liefern.

2.2 Investitionen

Es wurden keine nennenswerten Investitionen im Jahr 2023 vorgenommen, mit Ausnahme von insgesamt TEUR 203,5 für Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen.

2.3 Finanzierungsmaßnahmen

Der Mehrheitsgesellschafter hat dem Unternehmen in 2023 in Form von nachrangigen Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 7.871,0 zugeführt. Das Unternehmen hat keine Bankverbindlichkeiten.

2.4 Personal- und Sozialbereich

Im Geschäftsjahr wurden insgesamt 26 neue Mitarbeiter eingestellt. Darüber hinaus konnte die Gesellschaft erfolgreich 3 Azubis gewinnen, Ihre Ausbildung bei der WE zu beginnen. Um die Mitarbeiter ausreichend zu schulen und mit neuem Fachwissen zu versorgen, wurden 30 Schulungen durchgeführt.

3. Darstellung der wirtschaftlichen Lage

Rückwirkend zum 1.1.2023 wurde die Verschmelzung der früheren Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH vollzogen. Zeitgleich wurde die frühere Entrenco GmbH in WegscheidEntrenco umfirmiert. Hierdurch wird eine einheitlichere Unternehmensführung ermöglicht, sowie Einsparungen von Doppelfunktionen wie Finanzwirtschaft, HR, Marketing, Vertrieb und Entwicklung.

Aufgrund der vorgenommenen Verschmelzung zum 1.1.2023 ergibt sich jedoch eine eingeschränkte Vergleichbarkeit der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

3.1 Vermögenslage

Die Vermögenslage der WegscheidEntrenco GmbH stellt sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

Die Bilanzsumme weist einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr in Höhe TEUR 9.966,0 auf. Ursächlich hierfür ist auf der Aktivseite der Bilanz im Wesentlichen der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag in Höhe von TEUR 9.674,7 in Folge des erwirtschafteten Verlustes in 2023. Darüber hinaus haben sich die Finanzanlagen durch die Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH um TEUR 2.652,1 reduziert.

Gegenläufig wirken sich der um TEUR 1.779,7 erhöhte Vorratsbestand und die um TEUR 369,5 höheren Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände in Folge der Verschmelzung aus. Wesentliche Änderungen der restlichen Vermögenspositionen haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht ergeben.

Auf der Passivseite der Bilanz ergibt sich der Anstieg der Bilanzsumme vor allem aus dem Anstieg der Gesellschafterverbindlichkeiten um TEUR 7.871,0 durch die Gewährung von nachrangigen Gesellschafterdarlehen, aus dem Anstieg erhaltenen Anzahlungen um TEUR 641,6 durch den erfolgreichen Abschluss von Verträgen und entsprechender Vorauszahlung durch den Kunden sowie aus dem Anstieg in den sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 962,4. durch weitere nachrangige Darlehen.

Wesentliche Änderungen der restlichen Kapitalpositionen haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht ergeben.

3.2 Finanzlage

Die Finanzlage der WegscheidEntrenco GmbH stellt sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit betrug in 2023 TEUR - 8.039,4. Ursächlich hierfür ist vor allem der erwirtschafte Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 9.774,6, welcher aus den oben beschriebenen Effekten resultiert. Darüber hinaus wirkt sich der Aufbau des Vorratsbestandes und der Anstieg der Forderungen kapitalbindend aus. Ebenso führten die Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH durch die Aufrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten zu zahlungsunwirksamen Aufwendungen.

Die Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 208,5 führten zu einem Zahlungsmittelabfluss. Durch die Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH sind TEUR 278,1 als cashwirksam der Gesellschaft zugeflossen und führen damit zu einem positiven Cash-Flow aus Investitionstätigkeit in Höhe von TEUR 70,7. Der Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit weist einen Betrag von TEUR 8.470,4 durch den Zufluss an liquiden Mittel durch der Gesellschafterdarlehen auf, so dass sich insgesamt ein Finanzmittelbestand zum Bilanzstichtag von TEUR 807,4 ergibt.

3.3 Ertragslage

Die Ertragslage der WegscheidEntrenco GmbH stellt sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

Der Anstieg der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr um TEUR 5.247,8 ergibt sich vor allem aus der rückwirkenden Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH und der erfolgreichen Abarbeitung des Auftragsvolumens. Die deutlich geringeren sonstigen betrieblichen Erträge gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.207,7 resultieren im Wesentlichen aus dem im Vorjahr enthaltenen Forderungsverzicht in Höhe von TEUR 1.471,0 für ein Gesellschafterdarlehen.

Der Anstieg der Materialaufwendungen korrespondiert zum Anstieg der Umsatzerlöse und beträgt TEUR 4.230,0. Durch die Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH sind weitere Mitarbeiter in 2023 dazugekommen und führen zu einem Personalkostenanstieg von TEUR 2.363,9.

Die Abschreibungen sind ebenfalls durch die Übernahme der Sachanlagen in Folge der Verschmelzung der Bioenergie Wegscheid auf die Entrenco GmbH sowie der Neuinvestitionen angestiegen.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 4.005,9 resultiert zum einen aus dem Verschmelzungsverlust in Höhe von TEUR 925,0 sowie dem vermehrten Einsatz von Leiharbeitern, um die Mitarbeiterabgänge in 2023 zu kompensieren. Zum anderen liegen Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von TEUR 1.181,2 vor.

Insgesamt ergibt sich für das Geschäftsjahr 2023 ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 9.774,6, der damit um TEUR 8.058,1 gegenüber dem Vorjahr angestiegen ist.

3.4 Gesamtwürdigung

Trotz der Herausforderungen durch den temporären Personalabgang und die Verschiebung einiger Aufträge konnten wir dennoch bedeutende Fortschritte erzielen. Diese Zahlen unterstreichen die Robustheit und das Wachstumspotential unseres Unternehmens, und wir sind zuversichtlich, dass wir auf diesem Erfolg aufbauen und unsere Ziele in Zukunft noch besser erreichen werden. Die Geschäftsführung sieht das Geschäftsjahr 2023 als zufriedenstellend an.

4. Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklungen

Wir sind gesetzlich verpflichtet, auf wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung, die bestandsgefährdende oder wesentliche Einflüsse auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage haben können, hinzuweisen.

4.1 Risiken

Wachstum durch strategische Partnerschaften und internationale Produktionskapazitäten

Um dem hohen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften und der Raumverfügbarkeit gerecht zu werden, hat die WegscheidEntrenco einen Rahmenvertrag mit einem indischen Maschinenbauer abgeschlossen. Diese Partnerschaft ermöglicht es uns, bei voller Auslastung der Fertigung in Sonnen, zusätzliche Aufträge über eine professionelle indische Produktion abzuwickeln und wesentlich effizienter den asiatischen Markt bedienen zu können. Dies stellt sicher, dass wir auch in Spitzenzeiten unsere Produktionsziele erreichen und flexibel auf die Marktnachfrage reagieren können.

Vorteilhafte Kostenstruktur und Marktanpassung

In der Vergangenheit stiegen die Kosten für Material und Energie. Parallel dazu konnten unsere Kunden aufgrund der höheren Energiepreise ihre Verkaufspreise ebenfalls anpassen. Solange die Energiekosten stärker steigen als die Materialkosten, profitieren unsere Kunden und damit auch wir von dieser Entwicklung.

Wechselkursmanagement und Preisstabilität

Um den Herausforderungen durch Wechselkursschwankungen, wie dem Verfall des japanischen YENs gegenüber dem Euro, zu begegnen, haben wir Maßnahmen ergriffen, um Preisstabilität für unsere Auslandskunden zu gewährleisten. Diese Anpassungen helfen, unsere Wettbewerbsfähigkeit auf internationalen Märkten zu sichern und Währungskursverluste zu minimieren.

Stabilität durch Subventionsmanagement

Wir beobachten kontinuierlich die Förderungs- und Subventionsmaßnahmen für erneuerbare Energien in den verschiedenen Märkten. Trotz potenzieller Änderungen, wie der Reduzierung der IRA-bedingten Abschreibungsmöglichkeiten und Steuervergünstigungen, bleiben wir flexibel und passen unsere Strategien entsprechend an. Dies gewährleistet, dass wir auch in einem sich wandelnden regulatorischen Umfeld erfolgreich agieren können.

Finanz- und Liquiditätsrisiken

Um unser weiteres Wachstum und die mögliche Expansion in neue Märkte zu fördern, benötigen wir zusätzliches Kapital. Obwohl wir eine sehr eindrucksvolle Pipeline an Bestands- und Neuprojekten haben, könnte es sein, dass wir unseren Kapitalbedarf nicht genau prognostizieren und nicht über genügend Kapital verfügen, um unser Geschäft kurz- bis mittelfristig weiterzuführen. Wenn wir Kapital benötigen, aber nicht in der Lage sind, es zu wirtschaftlich akzeptablen Bedingungen oder überhaupt zu beschaffen, könnten wir gezwungen sein, unsere Geschäftstätigkeit einzuschränken oder sogar zu reduzieren, was sich negativ auf unser Wachstum, unser Geschäft und unseren Marktanteil auswirken und schlimmstenfalls zur Insolvenz des Unternehmens führen könnte. Deshalb führt das Unternehmen zurzeit weiterhin Gespräche mit potentiellen Investoren über die Umsetzung von notwendigen Kapitalmaßnahmen in 2024 zur Stärkung der Liquidität. Das Risiko besteht insbesondere auch, sollte das Unternehmen die geplanten Kapitalmaßnahmen nicht zeitgerecht durchführen können.

4.2 Chancen

Gute Entwicklungschancen wegen Energiewende, d.h. CO ₂ neutrale Energieerzeugung wird gegenüber Erzeugung mit fossilen Brennstoffen langfristig preislich vorteilhafter gestaltet, beispielsweise durch CO ₂ -Steuer.

Durch zunehmendes Wachstum der Solar- und Windenergie mit ihren schwankenden Leistungsverfügbarkeiten wird die Nachfrage nach kontinuierlicher Energieerzeugung steigen. Immer mehr Länder öffnen sich CO ₂ neutralen Energie-Erzeugungsmethoden und fördern sie über einen breiten Fächer von Instrumenten.

Durch weitere Entwicklungsfortschritte hinsichtlich des Preis-Leistungsverhältnisses unsere Anlagen, lassen sich zukünftig noch deutliche Kostensenkungs- und damit Margenerhöhungs- und Preissenkungspotentiale heben.

Es gibt noch einen breiten Fächer von biogenen Reststoffen, die für die Energie-Erzeugung infrage kommen, wie beispielsweise Bagasse, Altholz, Restabfälle der Palmölproduktion, Haselnussschalen, und viele weitere Stoffe.

Durch neue Finanzierungoptionen sind weitere Investitionen in internationale Markterschließung und Produktentwicklung für neue Brennstoffe möglich.

5. Ausblick

Per Ende Mai 2024 hat das Unternehmen eine Bilanzsumme von EUR 18,3 Mio, die zu EUR 1,6 Mio. mit Anzahlungen und mit EUR 15,8 Mio. durch Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt und zu EUR 0,6 Mio. durch Darlehen von Anlegern der Green Rocket finanziert ist. Das Unternehmen hat keinerlei Bankverbindlichkeiten.

Per Ende Juni 2024 hat WE einen Auftragsbestand von mehreren Millionen EUR. Die Pipeline für das restliche Jahr ist gut gefüllt. Wir arbeiten an Projekten in Höhe von hohen zweistelligen Millionen EUR-Beträgen, von denen wir glauben, dass wir damit zusätzlich einen deutlichen Umsatzanstieg in 2024 realisieren können. Dadurch ergibt sich eine Gesamtleistung, die voraussichtlich deutlich höher als letztes Jahr ausfallen wird, mit einem deutlich höheren Deckungsbeitrag und niedrigeren Gesamtkosten als letztes Jahr, da die WE mit weniger Zeitarbeitern und Interim-Managern in 2024 arbeiten werden. Der deutlich erhöhte Deckungsbeitrag sowie die reduzierten Kosten sollten für 2024 ein deutlich verbessertes Jahresergebnis vor Steuern gegenüber dem Vorjahr erbringen.

WE hat in den letzten sechs Monaten nachhaltige Fortschritte im Teamaufbau und in der Produktstabilität gemacht.

WE hat jetzt ausreichend erfahrene Konstruktionsingenieure, eine funktionierende Projektabwicklung einen sehr kompetenten Anwendungsentwickler. Weiterhin eine funktionierende Produktionsleitung, eine Kooperation mit ENPRO, die unsere W 50 Maschinen zukünftig bauen können und auch für den asiatischen Raum die W 135 zuliefern können. Und WE hat ein zunehmend großes Marktpotenzial in Asien, Europa und USA/Kanada.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Regensburg und wird bei dem Amtsgericht Regensburg unter HRB 17110 im Handelsregister geführt.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 ist unter Beachtung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte gemäß § 266 Abs. 2 und 3 HGB; für die Gewinn- und Verlustrechnung ist das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewandt worden.

Der Anhang ist nach den Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften aufgestellt worden. Die größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 286 Abs. 4 HGB sind in Anspruch genommen worden.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr in Erwartung hoher Auftragseingänge deutlich höhere Kosten als Erträge erwirtschaftet, wodurch ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von TEUR 9.657,6 entstanden ist. Die Realisierung der hohen Auftragseingänge in Umsätze wird sich ins Jahr 2024 verschieben, jedoch wird hierzu Kapital für die Vor- und Zwischenfinanzierung benötigt. Entweder erfolgt die Bereitstellung des benötigten Kapitals durch Altgesellschafter oder durch die Begebung einer Anleihe. Unbeschadet dieser Tatsache wurde bei der Bewertung von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going Concern) ausgegangen.

II. Angabe und Erläuterung von nicht vergleichbaren Vorjahreszahlen

Durch Verschmelzungsvertrag vom 18. August 2023 und Eintragung ins Handelsregister am 7. September 2023 ist die Bioenergie Wegscheid GmbH, Sonnen, auf die ENTRENCO GmbH, Regensburg, als aufnehmende Gesellschaft rückwirkend verschmolzen worden. Der Verschmelzungsstichtag war der 1. Januar 2023. Die ENTRENCO GmbH ist damit der Rechtsnachfolger der Bioenergie Wegscheid GmbH. Daher sind die Vorjahreswerte nicht vergleichbar.

Zur besseren Vergleichbarkeit werden daher die Bilanzwerte der Bioenergie Wegscheid GmbH, Sonnen, per 31. Dezember 2022 tabellarisch dargestellt.

In den Verbindlichkeiten sind nachrangige Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.831 sowie Verbindlichkeiten gegenüber der ENTRENCO GmbH in Höhe von TEUR 1.701 enthalten.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren abgeschrieben.

2. Sachanlagen

Die Sachanlagen sind linear unter Zugrundelegung einer Nutzungsdauer von drei bis dreizehn Jahren abgeschrieben worden.

Die Zugänge sind gemäß § 253 Abs. 3 Satz 1 und 2 HGB zeitanteilig abgeschrieben worden.

Die im Geschäftsjahr 2023 angeschafften abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, deren Anschaffungskosten EUR 1.000,00 nicht überstiegen haben, sind analog § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben worden.

3. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen sind mit ihren Anschaffungskosten angesetzt worden. Soweit erforderlich, wurde aufgrund dauernder Wertminderung der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

4. Vorräte

Die unter den fertigen Erzeugnissen und Waren ausgewiesen Maschinen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet worden. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Die geleisteten Anzahlungen sind mit dem Nennwert angesetzt worden.

5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Der Ansatz erfolgte jeweils zum Nennwert und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet..

6. Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert aktiviert worden.

7. Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

8. Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt worden.

9. Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage ist gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB gebildet worden.

10. Rückstellungen

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages gebildet worden.

11. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt worden.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind Nachrangdarlehen von dem Darlehensgeber Herrn Stephen Paul John Matthews in Höhe von EUR 11.546.509,43 und von dem Darlehensgeber Rosmarin in Höhe von EUR 3.576.890,43 ausgewiesen. Für sämtliche Nachrangdarlehen liegt jeweils eine Rangrücktrittsvereinbarung vor.

12. Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

13. Währungsumrechnung

Auf fremde Währungen lautende Forderungen und Verbindlichkeiten werden bei ihrer Erfassung mit dem aktuellen Devisenkassamittelkurs (Euro-Referenzkurs der europäischen Zentralbank) umgerechnet. Kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung sind mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet worden.

VI. Angaben zur Bilanz

1. Sachanlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023 ist dem Anlagenspiegel in (Anlage zum Anhang) zu entnehmen.

2. Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

x) Jahresabschluss zum 31. März 2023

Die in 2023 neu gegründete PT WEGSCHEID ENTRENCO SUMBU MANDIRI Ltd., Batam/Indonesien, an der die Gesellschaft zu 40% beteiligt, befindet sich erst im Aufbau und ein Jahresabschluss 2023 ist noch nicht vorliegend. Das Stammkapital beträgt 37.250 Mio. Indonesische Rupien. Die Einzahlung des anteiligen Eigenkapitals durch die Gesellschaft erfolgte erst in 2024.

3. Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen in Höhe von EUR 36.735,97 (i.Vj. EUR 26.937,97).

4. Verlustvortrag

In dem ausgewiesenen Bilanzverlust ist ein Verlustvortrag in Höhe von EUR 2.408.000,00 (i. Vj. EUR 691.519,96) enthalten.

5. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von EUR 432.086,31 enthalten Personalrückstellungen in Höhe von EUR 141.712,30, Rechts- und Beratungskosten in Höhe von EUR 8.405,50, Jahresabschlusskosten in Höhe von EUR 28.000,00 sowie für ausstehende Rechnungen in Höhe von EUR 173.968,51.

6. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr bestehen in folgender Höhe:

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer als einem Jahr bestehen wie im Vorjahr in Höhe EUR 620.150,00.

V. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 103,33 aus der Auflösung von Rückstellungen (Vorjahr: EUR 0,00) sowie Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 293,96 (Vorjahr: EUR 2.836,72) enthalten.

2. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 2.149.241,89 (Vorjahr: EUR 0,00) aus der Abschreibung von Forderungen und dem Verschmelzungsverlust enthalten. Darüber hinaus sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 4.067,72 (Vorjahr: EUR 3.683,79) entstanden.

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden KfZ-Steuern als sonstige Steuern in Höhe von EUR 4.054,00 (Vorjahr: EUR 3.111,00) ausgewiesen.

VI. Sonstige Angaben

1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen zum 31. Dezember 2023 beträgt TEUR 1.064 und betreffen Mieten für die drei Standorte in Höhe von TEUR 789, Versicherungen von TEUR 63 sowie Leasingaufwendungen von TEUR 212.

2. Arbeitnehmer

Durchschnittlich sind in 2023 sind 62,75 Arbeitnehmer beschäftigt worden, die sich wie folgt unterteilen:

3. Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr 2023 war folgende Person als Geschäftsführer tätig:

Freiherr Egbert von Cramm ausgeübter Beruf: Kaufmann

Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht nach § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch und unterlässt die Angabe der Gesamtbezüge gem. § 285 Nr. 9a HGB.

4. Honorar des Abschlussprüfers

Als Abschlussprüfer des Jahresabschlusses 2023 wurde die ECOVIS Audit AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bestellt. Das berechnete Gesamthonorar für 2023 beträgt TEUR 20.

5. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Gesellschaft beabsichtigt in der 2. Jahreshälfte 2024, die Begebung einer Anleihe (Greenbond) von bis zu TEUR 25.000,0 mit einer jährlichen Verzinsung von 8,00% vorzunehmen.

Darüber hinaus liegen keine weiteren Ereignisse nach dem Bilanzstichtag vor, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.

VI. Erklärung des gesetzlichen Vertreters gem. § 24 Abs. 1 Satz 1 VermAnlG

i. V. m. § 264 Abs. 2 Satz 3 HGB (Bilanzeid)

Der Geschäftsführer versichert, dass der Jahresabschluss nach dem besten Wissen und unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 21.08.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

An die WegscheidEntrenco GmbH, Regensburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der WegscheidEntrenco GmbH, Regensburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der WegscheidEntrenco GmbH, Regensburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Hinweis zur Hervorhebung eines Sachverhalts - Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angabe unter "Allgemeine Angaben" im Anhang sowie im Lagebericht in Abschnitt "4.1 Risiken", in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sich die Gesellschaft in einer angespannten Ertrags- und Finanzkrise befindet. Wie unter "Allgemeine Angaben" im Anhang sowie im Lagebericht in Abschnitt "4.1 Risiken" dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB dar stellt.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.