AFKEM AG

AFKEM AG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 stand der Erfolg unserer Gesellschaft im direkten Zusammenhang mit der Börse. Der deutsche Aktienindex DAX ist im Laufe des Jahres 2016 von 10.743 Punkte am Jahresanfang auf 11.481 Punkte Ende Dezember, also um 6,9%, gestiegen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr bestand das Aktienportfolio der AFKEM weiterhin aus den deutschen "Blue Chips". Der Wert des verwalteten Aktiendepots wuchs innerhalb des Jahres von 673 TEUR um 58 TEUR auf 731 TEUR. Zu den Gewinnern gehörten die BASF-Aktie (+43 TEUR) und die Lanxess-Aktie (+13 TEUR). Der größte Verlierer war die Allianz-Aktie (-9 TEUR).

Aufgrund des lange andauernden Abgasskandals in den USA mussten die VW-Aktien in der Bilanz um 44 TEUR abgeschrieben werden. Der Wert der E.ON-Aktien musste um 8 TEUR nach unten korrigiert werden.

Im Geschäftsjahr 2016 wurden Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Farbpigmenten und aus dem Software-Geschäft in Höhe von 363 TEUR erzielt. Dabei entfielen 260 TEUR auf das Geschäft mit Software sowie Beratung und Dienstleistung und 103 TEUR auf das Handelsgeschäft mit Pigmenten. Das Geschäft mit den Pigmenten musste aufgrund des Preis- und Konkurrenzdrucks im März 2016 aufgegeben werden. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich auf 16 TEUR und entstanden aus Zuschreibungen im Finanzanlagevermögen sowie aus Erträgen aus aufgelösten Rückstellungen. Materialaufwand in Höhe von 213 TEUR betrifft den Aufwand für eingekaufte Handelsware, Software und Dienstleistungen. Es entstanden aus der Geschäftstätigkeit weitere Kosten für das Unternehmen: 106 TEUR für Beratung und Kostenumlagen, 10 TEUR für Ausgangsfrachten, 10 TEUR für Reisen, 7 TEUR für die Hauptversammlung und 14 TEUR für sonstige betriebliche Aufwendungen.

Erträge aus erhaltenen Dividenden trugen mit 22 TEUR positiv zum Jahresergebnis der AFKEM bei. Die Aktien aus dem Portfolio mussten nach dem Niederstwertprinzip um 52 TEUR durch Abschreibungen auf Finanzanlagen berichtigt werden, da nach den angewandten Kriterien von einer dauerhaften Wertminderung für Bilanzierungszwecke ausgegangen wurde. Diesen Wertberichtigungen stehen Zuschreiben von TEUR 11 gegenüber. Auf die Ausführungen im Anhang wird verwiesen. Aufgrund des positiven operativen Ergebnisses und von Dividendenerträgen sind Ertragsteuern in Höhe von 11 TEUR angefallen. Die Gesellschaft erzielte einen Jahresverlust in Höhe von 23 TEUR.

Die Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 stellt sich wie folgt dar: Auf der Aktivseite ist das Anlagevermögen um 19 TEUR auf 629 TEUR gefallen. Das Umlaufvermögen ohne die Bankguthaben verminderte sich aufgrund des weggefallenen Handelsgeschäfts um 72 TEUR auf 15 TEUR. Der Kassenbestand und die Bankguthaben erhöhten sich hingegen um 8 TEUR auf 33 TEUR.

Auf der Passivseite der Bilanz sank das Eigenkapital aufgrund des Jahresverlustes um 23 TEUR auf 637 TEUR. Die Rückstellungen betrugen 22 TEUR und sind gegenüber dem Vorjahr um 6 TEUR gefallen. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind um 69 TEUR gefallen und betrugen am Ende des Geschäftsjahres 13 TEUR. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten beliefen sich auf 12 TEUR.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum 31. Dezember 2016 rund 93 % und ist aufgrund der gesunkenen Bilanzsumme weiter angestiegen.

Die Liquidität der AFKEM AG ist gesichert.

Ausblick sowie Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Das Vermögen der AFKEM AG besteht hauptsächlich aus Wertpapieren des deutschen Aktienindex DAX. Die Entwicklung an den Börsen ist immer schwer vorhersehbar. Deswegen kann es zu Rückschlägen kommen. Solche Bewegungen an den Finanzmärkten könnten das Ergebnis der AFKEM AG negativ, aber auch positiv beeinflussen. Für das angelaufene Geschäftsjahr 2017 erwartet der Vorstand ein positives Ergebnis.

Im laufenden Jahr wird sich die Gesellschaft auf das Geschäft mit Software sowie mit der Erbringung von Beratungs- und Dienstleistungen konzentrieren.

Konzernzugehörigkeit

Die EBINAL GmbH hat im April 2014 unserer Gesellschaft mitgeteilt, dass sie die Mehrheitsbeteiligung (§ 16 Abs. 1 und § 20 Abs. 4 AktG) an der AFKEM AG übernommen hat. Die Gesellschaftsanteile an der EBINAL GmbH werden von Matthäus Ebinal und Vesna Matko-Ebinal mit Wohnsitz in Hamburg gehalten.

Erklärung des Vorstandes gemäß § 312 Abs. 3 AktG

Der Vorstand erklärt, dass die Gesellschaft nach den Umständen, die ihm in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die jeweiligen Rechtsgeschäfte vorgenommen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft bzw. bei jeder Rechtshandlung eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und die Gesellschaft dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt worden ist.

Bilanz

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Anlagenspiegel

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

1. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 ist nach den Vorschriften der §§ 238 ff. des Handelsgesetzbuches sowie den Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft wendet zum Teil die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften an. Die AFKEM AG ist beim Amtsgericht Hamburg unter HRB 87150 registriert.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung, die nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt wurde, wurde gegenüber dem Vorjahr unverändert übernommen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Änderungen in den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen sind gegenüber dem Vorjahr nicht erfolgt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sowie das Sachanlagevermögen sind zu Anschaffungskosten vermindert um aufgelaufene steuerlich zulässige Abschreibungen bewertet.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt. Soweit erforderlich, wurden Abwertungen auf dem niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen werden erkennbare Risiken durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Eine Pauschalwertberichtigung wurde nicht gebildet.

Die Rückstellungen sind nach kaufmännischen Grundsätzen bewertet und decken alle erkennbaren und bekannten Risiken und Verpflichtungen in angemessener Höhe ab. Die Verbindlichkeiten sind zu Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

3. Erläuterungen zum Jahresabschluss

3.1 Bilanz

Anlagevermögen

Gliederung und Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sind dem beiliegenden Anlagenspiegel zu entnehmen.

Auf Finanzanlagen wurden im Berichtsjahr wegen erwarteter dauerhafter Wertminderung nach Maßgabe des Bilanzrechts Abschreibungen von EUR 52.483,35 (Vorjahr: EUR 106.579,50) und Zuschreibungen von EUR 10.643,62 (Vorjahr: EUR 4.724,10) vorgenommen. Die aus den Börsennotierungen zum Bilanzstichtag abgeleiteten beizuliegenden Zeitwerte des Portfolios betragen EUR 731.147,76 (Vorjahr: EUR 673.444,70). Der Differenzbetrag zwischen den Zeit- und den Buchwerten zum Bilanzstichtag setzt sich aus stillen Reserven von EUR 102.435,04 und wegen nur vorübergehender Wertminderung nicht durchgeführter Abschreibungen von EUR 0,00 zusammen.

Eine dauerhafte Wertminderung wurde für die handelsrechtliche Bilanzierung angenommen, wenn der Börsenwert einer Aktie in einem Zeitraum von mehr als 6 Monaten vor dem Bilanzstichtag 20% unter dem Buchwert und in einem Zeitraum von 12 Monaten vor dem Bilanzstichtag mehr als 10% unter dem Buchwert lag. Ferner wurden als weitere Indizien für eine dauerhafte Wertminderung eine vom DAX-Verlauf stark nach unten abweichende Kursentwicklung sowie eine deutliche Verschlechterung des Ratings der börsennotierten Gesellschaft. Zudem wurden bei dieser Einschätzung die kurzfristigen Kursentwicklungsprognosen von Analysten sowie die wirtschaftlichen Gründe für den eingetretenen Kursverfall im Berichtszeitraum berücksichtigt. Nach Maßgabe dieser Kriterien waren bei drei Aktien Abschreibungen zum 31. Dezember 2016 erforderlich.

Grundkapital

Das Grundkapital ist in 500.000 Inhaber-Aktien mit einem Nennwert von EUR 1,00 aufgeteilt. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 25. Mai 2010 wurde das Grundkapital um EUR 3.500.000,00 herabgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen der Kapitalherabsetzung und den verrechneten Verlustvorträgen von EUR 177.440,87 wurde gemäß Beschluss der Hauptversammlung in die Kapitalrücklage eingestellt.

Genehmigtes Kapital

In der Hauptversammlung vom 8. August 2013 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 7. August 2018 einmalig oder mehrfach um bis zu EUR 250.000,00 durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautende Stammaktien zu erhöhen. Das Bezugsrecht kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein- oder mehrmalig ausgeschlossen werden. Von dieser Ermächtigung ist bislang kein Gebrauch gemacht worden.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Vorsorge für die zukünftige Archivierung von Geschäftsunterlagen, für ausstehende Rechnungen, für die Prüfung und Publizierung des Jahresabschlusses, für Steuerberatung, für die jährlich stattfindende Hauptversammlung sowie für offene Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit unter einem Jahr und sind nicht besichert. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten gegenüber der Mehrheitsgesellschafterin von EUR 2.288,93 (Vorjahr: EUR 1.005,09).

3.2 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse des Berichtsjahres resultieren aus der Vermittlung von Softwarerechten aus Beratungs- und sonstigen Dienstleistungen (EUR 259.806,79, Vorjahr EUR 90.236,31) sowie aus Warenverkäufen von chemischen Grundstoffen (EUR 103.224,00, Vorjahr EUR 407.917,27), die zu rund 74,4 % an Kunden in Deutschland und zu 25,6 % an Kunden in der EU erbracht wurden. Umsätze mit verbundenen Unternehmen wurden im Geschäftsjahr 2016 nicht getätigt.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge von EUR 5.282,54 (Vorjahr EUR 3.840,68) sowie Erträge aus Zuschreibungen auf Finanzanlagen von EUR 10.643,62 (Vorjahr EUR 4.724,10) enthalten.

4. Sonstige Angaben

Vorstand

Vorstand der Gesellschaft war im Berichtsjahr:

Herr Dipl.-Kfm. Matthäus Ebinal, Kaufmann, Hamburg

Der Vorstand erhielt im Berichtsjahr 2016 von der AFKEM AG keine Bezüge.

Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat der Gesellschaft gehörten im Geschäftsjahr 2016 die folgenden Herren an:

Carsten Franke, Steuerberater, Ahrensburg (Vorsitzender)

Tobias Dittmar, Vorstand, Ashausen, (Stellvertreter)

Günter Karoschinski, Geschäftsführer, Schellhorn

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2016 für seine Tätigkeit eine Vergütung von insgesamt EUR 3.000,00 bezogen. Die Aufsichtsräte sind nicht Mitglieder in Aufsichtsund Kontrollgremien anderer Unternehmen.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2016 hat die AFKEM AG unverändert zum Vorjahr keinen Mitarbeiter.

Mutterunternehmen

Die EBINAL GmbH, Hamburg, hält zum Bilanzstichtag eine Mehrheitsbeteiligung i.S.d. § 16 AktG an den Aktien der Gesellschaft. Die Bekanntmachung nach § 20 Abs. 6 AktG ist am 25. April 2014 im elektronischen Bundesanzeiger erfolgt. Die Die EBINAL GmbH erreicht die gesetzlichen Grenzwerte zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nicht und stellt auch freiwillig keinen Konzernabschluss auf.

Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Bestätigungsvermerk

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der AFKEM AG, Hamburg, für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer e.V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.