ALPHA 4 CONCEPTS GmbH

ALPHA 4 CONCEPTS GmbH

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2010 bis zum 30.09.2011

Bilanz

Haftungsverhältnisse / Eventualverbindlichkeiten

Anhang

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des HGB und des GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB. Die Erleichterungsmöglichkeiten für kleine Kapitalgesellschaften wurden für Zwecke der Offenlegung bei der Erstellung der Bilanz und des Anhangs in Anspruch genommen (§§ 326, 266 Abs. 1 Satz 3, 288 HGB).

II. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Gesellschaft ist bilanziell überschuldet. Es liegen allerdings in Höhe von TEUR 9.814,2 qualifizierte Rangrücktrittsvereinbarungen vor. Zudem geht die Geschäftsführung der Gesellschaft von einer positiven Fortbestehensprognose aus.

ANLAGEVERMÖGEN

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschrei­bungen (Nutzungsdauer drei bis acht Jahre) angesetzt.

Die Finanzanlagen wurden grundsätzlich mit ihren Anschaffungskosten bewertet. Die Anteile an verbundenen Unternehmen sowie einzelne Wertpapiere des Anlagevermögens wurden aufgrund dauernder Wertminderung auf einen niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. Soweit es sich um Anteile an börsennotierten Unternehmen handelt, wurde eine Abschreibung auf einen niedrigeren Börsenpreis am Bilanzstichtag bzw., bei zwischenzeitlicher Werterholung, am Tag der Bilanzaufstellung vorgenommen.

UMLAUFVERMÖGEN

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit ihren Nominalbeträgen aktiviert. Soweit Einzelrisiken vorlagen, wurden  Wertberichtigungen vorgenommen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind mit ihren Beständen zum Abschlussstichtag aufgenommen.

RÜCKSTELLUNGEN

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Es wurden Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.


VERBINDLICHKEITEN

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbind­lichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.


PASSIVE RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind mit dem Betrag der für die Folgejahre im Voraus erhaltenen Erträge ausgewiesen.


III. SONSTIGE ANGABEN

1. ANGABEN ZU DEN ORGANEN DER GESELLSCHAFTEN

Im Geschäftsjahr 2010/2011 erfolgte die Geschäftsführung der ALPHA 4 CONCEPTS GmbH, Mannheim, durch die Geschäftsführerin

Frau Dr. Karin Ertel, Volljuristin, Schifferstadt.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird in Übereinstimmung mit § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.


2. ANGABEN ÜBER ARBEITNEHMER

Die Gesellschaft beschäftigte neben der Geschäftsführerin im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter.


3. ANGABEN ÜBER BETEILIGUNGEN AN ANDEREN UNTERNEHMEN GEM.
  § 285 Nr. 11 HGB
  

 

4. ANGABEN ÜBER BEWERTUNGSEINHEITEN NACH § 254 HGB (§ 285 Nr. 23 HGB)

Für die bilanzielle Erfassung der Bewertungseinheiten wurde die Einfrierungsmethode gewählt. Sämtliche Bewertungseinheiten stellen für sich genommen Micro-Hedges dar. Die Bewertungseinheiten werden im Folgenden näher erläutert.

Im Geschäftsjahr 2008/2009 hat die A4C GmbH 98 SWAP-Geschäfte mit einem Partner abgeschlossen. Bei den zugrundeliegenden Swaps handelt es sich um Indexswaps. Bei diesen richten sich die typischen SWAP-Austauschzahlungen nach der Entwicklung der zugrundeliegenden Indizes. Es werden nicht die in einzelnen Bilanzpositionen erfassten Vermögensgegenstände und Schulden selbst gehandelt, sondern synthetische Risikopositionen, die aus diesen resultieren. Ziel des Indexswaps der A4C GmbH ist die Absicherung von Portfolien, bestehend aus Vermögensgegenständen sowie deren Erträgen und den korrespondierenden Finanzierungspositionen sowie den daraus anfallenden Aufwendungen.

Jedem dieser abgeschlossenen SWAP-Geschäfte liegt ein individueller Index zugrunde. Mit den SWAP-Geschäften selbst hat sich die Gesellschaft verpflichtet, die positive Performance aus den zugrundeliegenden Indizes zum Fälligkeitstag an den Vertragspartner zu zahlen. Im Gegenzug verpflichtet sich der Vertragspartner zur Zahlung der negativen Performance zuzüglich 0,5% Zinsen auf den Nominalwert.

Die SWAP-Geschäfte 1 bis 83, 87 bis 95 sowie 97 bis 98 basieren auf je einem Index, dessen derzeitige Basis die Entwicklung einer synthetischen Tagesgeldanlage von € 1.000.000 ist. Der Verlauf der Indizes war bis zum Ende des Geschäftsjahres 2010/2011 jeweils positiv, da ein Tagesgeldzinssatz mit einem Wert von 0,5% zugrundegelegt wurde. Die Indizes entwickelten sich seit deren Etablierung positiv. Die Index-Performance belief sich auf je 1,375. Am Stichtag hatten sämtliche der genannten Indizes einen Stand von 101,375. Aus dieser Entwicklung ergab sich für die A4C GmbH zum Bilanzstichtag eine Zahlungsverpflichtung in Höhe von je € 13.750. Demgegenüber steht die Zahlungsverpflichtung des SWAP-Partners von je € 13.750. Da die SWAP's frühestens am 28.12.2012 und spätestens am 30.12.2058 fällig sind und erst zu diesem Zeitpunkt die tatsächlichen Zahlungsverpflichtungen der Transaktionspartner feststehen, wurden diesbezüglich Bewertungseinheiten für die Forderungen sowie die entsprechenden Rückstellungen gebildet. In die Bewertungseinheiten aus den genannten Geschäften werden € 1.292.500 Forderungen sowie Rückstellungen aus Zahlungsverpflichtungen in der gleichen Höhe einbezogen. Die Bewertungseinheiten gleichen sich entsprechend aus.

Die Indizes der den SWAP-Tickets 84 bis 86 und 96 zugrundeliegenden Geschäfte berücksichtigen, neben der Entwicklung von Tagesgeld im Volumen von jeweils € 1.000.000, auch die Entwicklung von durch die Gesellschaft erworbene Vermögensgegenstände bzw. Finanzanlagen und deren korrespondierende Finanzierung. Diese Indizes entwickelten sich seit deren Etablierung, bis auf den Index 96, ebenfalls positiv, allerdings gleichen sich die Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft und die des SWAP-Partners nicht aus.

Aus der Entwicklung des Index 84 entwickelte sich bis zum Bilanzstichtag insgesamt eine Zahlungsverpflichtung der A4C GmbH in Höhe von € 31.388. Dabei lagen dem Index, neben der Entwicklung der synthetischen Tagesgeldposition, die Ertragsentwicklung bis zum 30. September 2010 aus der Vergabe eines Convertible Loans und die Erträge aus einem Optionsgeschäft sowie bis zum 30. September 2010 entstandene Aufwendungen aus der Finanzierung dieser Positionen zugrunde. Der Zahlungsverpflichtung der Gesellschaft steht ein Ausgleichsanspruch gegenüber dem SWAP-Partner in Höhe von € 13.750 gegenüber. Der Überhang aus der Saldierung der Positionen in Höhe von € 17.638 wurde als Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften berücksichtigt.

Aus der Entwicklung des Index 85 entwickelte sich bis zum Bilanzstichtag insgesamt eine Zahlungsverpflichtung der A4C GmbH in Höhe von € 145. Dabei lagen dem Index, neben der Entwicklung der synthetischen Tagesgeldposition, die Ertragsentwicklung bis zum 30. September 2010 aus der Vergabe eines Darlehens mit Wandlungsmöglichkeit sowie bis zum 30. September 2010 entstandene Aufwendungen aus der Finanzierung dieser Position zugrunde. Der Zahlungsverpflichtung der Gesellschaft steht ein Ausgleichsanspruch gegenüber dem SWAP-Partner in Höhe von € 13.750 gegenüber. Der Überhang aus der Saldierung der Positionen in Höhe von € 145 wurde als Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften berücksichtigt.

Die Entwicklung des Index 86 war seit dessen Etablierung bis zum Bilanzstichtag ebenfalls positiv. Basis des Index ist die Entwicklung einer synthetischen Tagesgeldposition sowie die Entwicklung von im vorangegangenen Geschäftsjahr angeschafften Wertpapieren und deren hierfür aufgenommene Finanzierung bis zum 30. September 2010. Trotz der positiven Performance des Index liegen die aus dem SWAP resultierenden Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft unter den Zahlungsverpflichtungen des SWAP-Partners. Für die Gesellschaft ergibt sich nach Saldierung der Zahlungsverpflichtungen, aufgrund der positiven Performance von € 13.627 mit den Zahlungsansprüchen in Höhe von € 13.750, ein nicht realisierter Gewinn in Höhe von € 123. Dieser wurde aufgrund des Realisationsprinzips (§ 252 Abs.1 Nr. 4 HGB) nicht bilanziert.

Basis des Index 96 ist die Entwicklung einer synthetischen Tagesgeldposition sowie die Entwicklung der im aktuellen und im vorangegangenen Geschäftsjahr angeschafften Wertpapiere und deren hierfür aufgenommene Finanzierung ab dem 1. Oktober 2010 sowie die Ertragsentwicklung aus der Vergabe diverser Darlehen sowie der im Zusammenhang mit der Finanzierung dieser Position entstandenen Aufwendungen ab dem 1. Oktober 2010. Aufgrund der negativen Performance des Index liegen die aus dem SWAP resultierenden Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft unter den Zahlungsverpflichtungen des SWAP-Partners. Für die Gesellschaft ergibt sich aufgrund der negativen Performance sowie des fixen Anspruchs auf 0,5% Zinsen auf den Nominalwert ein Zahlungsanspruch von € 244.994. Hierbei handelt es sich um einen nicht realisierten Gewinn, der aufgrund des Realisationsprinzips (§ 252 Abs.1 Nr. 4 HGB) nicht bilanziert wird.

5. HAFTUNGSVERHÄLTNISSE NACH § 251 HGB

Es wurde ein Bankguthaben in Höhe von TEUR 1.000,0 als Sicherheit für ein Darlehen einer Gesellschaft verpfändet.


6. WESENTLICHE NICHT BILANZIERTE VORGÄNGE

Zwischen der ALPHA 4 CONCEPTS GmbH und einem Vertragspartner wurde im laufenden Geschäftsjahr eine Optionsvereinbarung abgeschlossen. Das Zustandekommen des Optionsgeschäftes stand unter der aufschiebenden Bedingung, dass ein Betrag in Höhe von insgesamt € 5.000.000 an die ALPHA 4 CONCEPTS GmbH gezahlt wird. Da dies bis zum vereinbarten Fälligkeitstag nicht der Fall war, wurde die Optionsverpflichtung nicht bilanziert.

7. ERGEBNISVERWENDUNG

Der Gesellschafter beabsichtigt, das Ergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.


UNTERZEICHNUNG DES JAHRESABSCHLUSSES DER
ALPHA 4 CONCEPTS GMBH, MANNHEIM
GEMÄSS § 245 HGB

 
Die inhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit des Jahresabschlusses, wie er sich aus diesem Bericht ergibt, wird hiermit versichert.


Dr. Karin Ertel


Christian Tesch

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 12.03.2013 festgestellt.