Adient Germany Ltd. & Co. KG

Adient Germany Ltd. & Co. KG

Burscheid

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2021 bis zum 30.09.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

I. Grundlagen des Konzerns

Der deutsche Teilkonzern mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, umfasst 14 Tochtergesellschaften und 2 assoziierten Unternehmen und ist Bestandteil des weltweiten Konzernverbunds der ADIENT-Gruppe mit der Adient Plc., Dublin, Irland, als Konzernobergesellschaft.

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 20. Januar 2016 gegründet. Die Eintragung ins Handelsregister des Amtsgerichts Köln erfolgte am 1. Februar 2016 (HRA 31768).

Persönlich haftende Gesellschafterin der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, ist die Adient Holding Europe Limited, Dublin/ Irland. Kommanditistin ist die Adient Holding Germany Ltd., Coventry/ Vereinigtes Königreich.

Die weltweite ADIENT-Gruppe, mit der Adient plc, Dublin, Ireland, als Obergesellschaft produziert und liefert mit 75.000 Mitarbeitern in 200 Fertigungs-/Montagewerken in 31 Ländern weltweit Fahrzeugsitze für alle Fahrzeugklassen und alle großen OEMs (Original Equipment Manufacturers). Von kompletten Sitzsystemen bis hin zu Einzelkomponenten reicht das Know-how der Gesellschaft über jeden Schritt des Automobil-Sitzherstellungsprozesses. Die integrierten und internen Fähigkeiten ermöglichen den Einsatz der ADIENT Sitzsysteme bei mehr als 20 Millionen Autos pro Jahr. Das global ausgebaute Engineering-Netzwerk der ADIENT-Gruppe hat insgesamt zehn zentrale Entwicklungszentren weltweit. Diese Entwicklungszentren nutzen global einheitliche Prozesse bei der Entwicklung von Sitzprodukten.

Hierbei ist die ADIENT-Gruppe Lieferant für alle globalen OEMs und unterhält langjährige Geschäftsbeziehungen zu allen führenden Automobilherstellern, einschließlich BMW, Daimler, Stellantis (Fiat Chrysler Automobile und PSA Peugeot Citroen), Ford, General Motors, Honda, Hyundai, Jaguar Land Rover, Kia, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Renault, Suzuki, Toyota, Volkswagen und Volvo.

Vor diesem Hintergrund beinhaltet das Produktportfolio einen breiten Katalog von Sitzsystemen und Komponenten für PKW, Nutzfahrzeuge und Leicht-LKW, einschließlich Lieferwagen, Pick-up-Trucks und Sport- / Crossover-Nutzfahrzeugen. Die verwendeten Technologien erstrecken sich hierzu auf nahezu alle Bereiche der automobilen Sitzlösungen einschließlich kompletter Sitzsysteme, Rahmen, Mechanismen, Schaum, Kopfstützen, Armlehnen und Abdeckungen.

Der deutsche Teilkonzern mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG als Konzrnobergesellschaft fokussiert sich mit ihren Tochtergesellschaften im Konzernkreis auf die Entwicklung, Konstruktion, Montage und den Vertrieb von Sitzsystemen und Sitzkomponenten inklusive des dazugehörigen Zubehöres für die Automobilindustrie.

Die Aktivitäten des deutschen Teilkonzerns erstrecken sich grundsätzlich auf das gleiche Produktportfolio wie die des globalen Adient Konzerns. Mit dem Hauptsitz der Muttergesellschaft in Burscheid verteilen sich die vollkonsolidierten Unternehmen des Konzernkreises auf insgesamt 10 weitere Standorte innerhalb Deutschlands.

Im Geschäftsjahr 2021/22 teilt sich die Geschäftstätigkeit in die zwei Segmente "Business" und "Corporate" auf.

Das Segment Business umfasst die Entwicklung und Konzeption von Sitzverstellsystemen, Lenksäulenverstellungen und Sitzstrukturen sowie speziellen Applikationen für die Automobilindustrie, Just-in-Time Verfahren (JIT), wobei Komplettsitz-Systeme zusammengebaut und täglich auf Abruf für die großen Autohersteller termingerecht produziert und bei den Kunden sequenzgerecht angeliefert werden. Des Weiteren umfasst das Geschäft vielseitige Systemteile und Komponenten mit Fokus auf den Fahrzeuginnenraum. Diese beinhalten Overhead-Systeme, Instrumententafeln, Türverkleidungen, Armlehnen, Sitzschalen und diverse Kunststoff-Komponenten. Weiterer Bestandteil des Geschäftes ist das Contract Manufacturing Modell, in dem Teile gefertigt werden, welche hälftig an verbundene Unternehmen außerhalb der deutschen Adient-Gruppe und hälftig an Dritte, von den OEMs benannte Komplettsitz-Fertiger, verkauft werden. Bei diesem Modell werden im Rahmen einer Lohnfertigung, bei der das Material durch ADIENT beigestellt wird, Sitzbezüge hergestellt. Zusätzlich werden sowohl Schaumstoffe als auch Gewebestoffe für Autositze produziert.

Das Segment Corporate übt in der deutschen Adient-Gruppe eine Holdingfunktion aus. Die Holdingfunktionen umfassen unter anderem die konzernweite Liquiditätssteuerung. Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist die deutsche Cash-Pool-Führerin eines konzerneinheitlichen Cash-Pool-Verfahrens, welches der Liquiditätssteuerung dient.

Unternehmensstrategie

Die Nachfrage im OEM-Markt hängt im Allgemeinen von der Anzahl der produzierten Neufahrzeuge sowie von makroökonomischen Faktoren wie Kreditverfügbarkeit, Zinssätze, Kraftstoffpreise, Verbrauchervertrauen, Beschäftigung und von anderen Trends ab. Aufgrund der statistischen Prognosen erwartet ADIENT weltweit insgesamt eine langsame mittelfristige Erholung des Wachstums von Fahrzeugabsatz und Produktion im OEM-Markt. Die OEM-Nachfrage ist zwar an die tatsächliche Fahrzeugproduktion gebunden, jedoch hat ADIENT innerhalb der Automobilzulieferindustrie die Möglichkeit, aufgrund steigender Produktinhalte pro Fahrzeug zu wachsen, indem das Geschäft mit bestehenden Kunden weiter vertieft wird. Die ADIENT-Gruppe sieht sich mit ihrer globalen Präsenz und ihren fortschrittlichen Technologie-, Engineering-, Fertigungs- und Kundendienstleistungen gut positioniert, um von den sich bietenden Möglichkeiten zu profitieren. Die steigenden Absatzzahlen von Elektrofahrzeugen bietet Adient neue Möglichkeiten sich am Markt zu positionieren.

Die Automobilzulieferindustrie konkurriert dabei auf Grundlage von Technologie, Qualität, Lieferzuverlässigkeit und Preis. Dabei sind Design, Engineering und Produktplanung immer bedeutsamere Faktoren im Wettbewerb.

Die Wettbewerber von Adient können in die folgenden drei Kategorien unterteilt werden:

Der Preisdruck der Automobilhersteller ist an dieser Stelle ein Merkmal der Automobilindustrie. In diesem Zusammenhang werden die Verkaufspreise jährlich mit den Kunden aus der Automobilindustrie neu verhandelt. Die finanzielle Performance von ADIENT hängt hierdurch insbesondere von der Fähigkeit ab, durch eine Verbesserung und Erweiterung des Produktangebotes, innovatives Supply Chain Management sowie reduzierte Kosten des Produktdesigns und effizientere Herstellungskonzepte die Wettbewerbsposition zu verbessern.

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2021 haben die produzierenden deutsche Gesellschaften und die Adient US LLC, Sitz, Land, Fertigungsvereinbarungen (Phoenix Vereinbarungen) mit begrenztem Risiko geschlossen, wodurch die deutsche Unternehmen in der Lage sind, eine vergleichbare marktübliche Rendite zu erzielen. Aufgrund dieser Vereinbarung fallen keine Lizenzgebühren und andere Verwaltungsgebühren mehr an. In diesem Zusammenhang wurde auch das IP -Vermögen des Teilkonzerns and die Adient US LLC, Plymouth, USA verkauft. Die Lizenzierung der Patente an die weltweite ADIENT-Gruppe ist im Gegensatz zum Vorjahr somit nicht mehr Bestandteil des Segments Corporate.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

In 2022 betrug das globale Wachstum 3,4%, wobei in Europa das Wachstum 3,5% und in Deutschland 1,9% betrug.

2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr 2021/22 hat sich die globale Fahrzeugproduktion von den Auswirkungen der Covid-19 Pandemie im Vorjahr teilweise erholt. Die Markterholung hat sich allerdings im zweiten Geschäftshalbjahr durch Ressourcenengpässe innerhalb der globalen Lieferketten, hauptsächlich bei Halbleitern aber auch bei Kabelbäumen verlangsamt. Insgesamt blieb der Pkw-Weltmarkt 2022, trotz regionaler Unterschiede, auf Vorjahresniveau.

In Europa wurden in 2022 10,9 Mio. Pkw produziert, und somit 8,3% mehr als in 2021. Die Produktion in Deutschland ist im Geschäftsjahr 2021/22 um -2,8% von 3.445 Tsd. auf 3.347 Tsd. Einheiten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gesunken.

Im Geschäftsjahr 2021/22 sind in Europa, insgesamt 10,9 Mio. Pkw neu zugelassen worden. Somit sind die Neuzulassungen im Vergleich zum Vorjahr um 13% gesunken, dies ist im Wesentlichen durch den Ukraine-Krieg und die daraus resultierende Inflationsentwicklung begründet.

Die großen Volumenmärkte im Euroraum entwickelten sich bezüglich der Neuzulassung negativ, Deutschland (-14,5%), Frankreich (-13,4%), Italien (-19,7%) und Spanien (-10,2%).

Die Neuzulassungen in Deutschland sind im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (Geschäftsjahr 2020/21) um 14,5% von 2.893 Tsd. Einheiten auf 2.473 Tsd. Einheiten gesunken.

3. Lage des Konzerns

3.1 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

3.1.1 Definition der Leistungsindikatoren

Das Unternehmen nutzt die finanziellen Leistungsindikatoren " Net Sales", " Adjusted EBIT" und " Ergebnis nachSteuern" als auch den nichtfinanziellen Leistungsindikator " Unfallrate" zur Steuerung.

Die finanziellen Leistungsindikatoren werden auf Grundlage US-amerikanischer Rechnungslegungsvorschriften (US-GAAP) ermittelt.

Die " Net Sales" ermitteln sich aus jenen Umsatzerlösen, die nach Abzug von Retouren und Rücksendungen sowie gewährten Rabattierungen generiert worden sind.

Das " Adjusted EBIT" ermittelt sich durch " Net Sales" abzüglich "Costs of Goods/ Service Sold". Von der sich so ergebenden " Gross Margin" werden die "SGA - Selling, General and Administrative Expenses" abgezogen. Dies ergibt dann das " Adjusted EBIT". Bestimmte nicht betriebliche Kosten, wie insbesondere Restrukturierungen, werden im " Adjusted EBIT" erst im Zeitpunkt der Auszahlung berücksichtigt.

3.1.2 Überleitung der Leistungsindikatoren auf die handelsrechtlichen Posten

Im Geschäftsjahr 2021/22 betrugen die " Net Sales" TEUR 1.109.821 (Vorjahr: TEUR 1.109.163) und das " Adjusted EBIT" TEUR -13.340 (Vorjahr: TEUR -9.914).

Die " Net Sales" verteilen sich auf das Segment Business in Höhe von TEUR 1.109.821 (Vorjahr: TEUR 1.744.562) und das Segment Corporate TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0).

Die " Net Sales" lassen sich wie folgt auf die handelsrechtlichen " Umsatzerlöse" überleiten:

Das "Adjusted EBIT" im Geschäftsjahr 2021/22 betrug im Segment Business TEUR -14.099 (Vorjahr: TEUR -4.564). Im Segment Corporate betrug das "Adjusted EBIT" TEUR 759 (Vorjahr: TEUR -5.349).

Das Adjusted EBIT lässt sich wie folgt auf das Ergebnis nach Steuern überleiten:

Die Überleitungen bestehen sowohl aus rechnungslegungstypischen Unterschieden zwischen HGB und US-GAAP als auch aus der konzerneinheitlichen Definition des "Adjusted EBIT". Bestimmte Aufwendungen wie z.B. Restrukturierungsaufwendungen sind nicht unter der konzerneinheitlichen Definition erfasst.

Die konzernspezifischen Anpassungen bestehen im Wesentlichen aus den konzerninternen Verrechnungen zwischen den Gesellschaften der weltweiten Adient Gruppe.

Ein bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator im Segment Corporate ist das "Ergebnis nach Steuern". Dieser beträgt im Geschäftsjahr 2021/22 TEUR -179.028 (Vorjahr: TEUR - 50.051).

3.1.3 Vergleich der Prognose mit der tatsächlichen Geschäftsentwicklung

Die tatsächliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2021/22 war geprägt durch Ressourcenengpässe innerhalb der globalen Lieferketten, hauptsächlich bei Halbleitern aber auch bei Kabelbäumen verlangsamt. Dies war im Prognosezeitpunkt noch nicht abzusehen.

Für das Geschäftsjahr 2021/22 war ein leichter Anstieg im zweistelligen Prozentbereich der Net Sales prognostiziert. Die tatsächlichen Net Sales liegen bei T€ 1.109.821 (Vorjahr: T€ 1.109.163) und liegen somit auf dem Niveau des Vorjahres.

Das aktuelle adjusted EBIT für das Geschäftsjahr 2021/22 lag mit TEUR -13.340 unter dem prognostizierten Wert.

Das Ergebnis nach Steuern für das Geschäftsjahr 2021/22 lag mit TEUR 1.874 über dem prognostizierten Wert.

Unabhängig von konjunkturellen Schwankungen ist ein wesentliches Ziel von ADIENT, die Ergebnissituation des Konzerns kontinuierlich zu optimieren. Basis ist dabei die jährliche Planung aller genannten Kenngrößen. Diese berücksichtigt zum einen die internen Einschätzungen der künftigen Geschäfte und zum anderen die Vergleichswerte von Wettbewerbern. Jede Organisationseinheit stellt für ihren Verantwortungsbereich Detailpläne auf, die mit den Ansätzen des Managements abgestimmt werden. Sowohl die konkreten Absatz- und Umsatzziele als auch die kunden- und produktbezogenen Ziele (EBIT-Margen) werden jährlich, unter Beachtung der Konzernziele, mit den operativen Bereichen abgestimmt. Dadurch sind diese auf der jeweils relevanten Hierarchieebene für die operative Steuerung verfügbar.

Ein wichtiger nicht finanzieller Leistungsindikator mit interner Steuerungsrelevanz ist die Arbeitssicherheit, die zur Minimierung der Arbeitsunfälle in unseren Werken und quantitativ durch Dokumentation der Anzahl an Arbeitsunfällen nachgehalten wird. Es wurden insgesamt 34 Arbeitsunfälle (Vorjahr: 63 Arbeitsunfälle) innerhalb der Gruppe im Geschäftsjahr 2021/222 registriert. Absolut betrachtet ist die Anzahl der Arbeitsunfälle nur bedingt vergleichbar mit dem Vorjahr, weil durch den Lockdown und die Kurzarbeit als Folge der COVID-19 Pandemie deutlich weniger Arbeitsleistung erbracht worden ist. Als guter Indikator kann die Unfallrate herangezogen werden. Diese beträgt im Geschäftsjahr 2021/22 5,7 (Vorjahr: 9,6). Die Unfallrate wird definiert als Unfälle pro Million Arbeitsstunden. Für das Jahr 2021/22 betrug in der Berufsgenossenschaft Energie/ Textil/ Elektro und Medienerzeugnisse die Unfallrate für gesamt Deutschland 11,1 (Vorjahr: 10,8). Die Prognose der Unfallrate liegt weiterhin unter der veröffentlichten Unfallrate der Berufsgenossenschaft Energie/ Textil/ Elektro und Medienerzeugnisse.

3.2 Ertragslage

Der Umsatz des Konzerns beträgt für das Geschäftsjahr 2021/22 TEUR 1.789.666 (Vorjahr: TEUR 1.477.433) und liegt mit einem Anstieg von 21,1% stark über dem Vorjahreswert. Die deutsche Adient-Gruppe verzeichnet im Geschäftsjahr 2021/22 eine positive Bruttomarge in Höhe von 13,2%. Im Geschäftsjahr 2021/22 konnte, wie im Vorjahr wieder ein positives Bruttoergebnis realisiert werden. Um die Entwicklung des Ergebnisses besser nachvollziehen zu können, wird im Folgenden näher auf die einzelnen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung eingegangen. Insgesamt erachtet die Geschäftsführung, vor dem Hintergrund von Ressourcenengpässen innerhalb der globalen Lieferketten, hauptsächlich bei Halbleitern aber auch bei Kabelbäumen, das Geschäftsjahr 2021/22 positiv.

Im Gegensatz zum Vorjahr werden die Segmente "SS&M" und "Seating" im neu definierten Segment "Business" zusammengefasst. Das Segment "Corporate" bleibt bestehen. Allerdings werden im Gegensatz zum Vorjahr die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (F&E) der weltweiten ADIENT-Gruppe in Folge der Phoenix Vereinbarung nicht mehr in der Adient Engineering and IP GmbH abgewickelt.

Die " Umsatzerlöse" teilen sich auf die zwei Segmente Business und Corporate wie folgt auf:

Der Umsatz vor Konsolidierung im Segment Business ist im Geschäftsjahr 2021/22 um 6,9% gestiegen. Dieser Anstieg ist durch neu verhandelte Rohmaterialpreisanpassungen, die Erholung der gesamtwirtschaftlichen Lage und der damit wieder langsam gestiegenen Nachfrage der OEMs zurückzuführen. Die Folgen der COVID-19 Pandemie und des Halbleitermangels waren nicht mehr so signifikant wie im Vorjahr.

Der Umsatz vor Konsolidierung im Segment Corporate ist im Geschäftsjahr 2021/22 um 60,7% gestiegen. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen durch den Einmalerlös aus dem Verkauf von Lizenzen und Patenten an die US-amerikanische Gesellschaft im Rahmen der Phoenix Vereinbarung und dem damit verbundenen gegenläufig wirkenden Wegfall der Intercompany Verrechnungen begründet.

Die Herstellungskosten zur Erzielung der Umsatzerlöse untergliedern sich wie folgt:

Die Herstellungskosten der deutschen Adient-Gruppe stiegen im Geschäftsjahr 2021/22 um 10,7% auf TEUR 1.553.217.

Die Herstellungskosten vor Konsolidierung im Segment Business sind im Geschäftsjahr 2021/22 um 7,7% gestiegen. Dieser Anstieg ist nicht nur durch die gestiegenen Umsätze im Segment Business bedingt, sondern auch durch die gestiegenen Einsatzkosten (z.B. Stahl und Energie).

Die Herstellungskosten vor Konsolidierung im Segment Corporate sind im Geschäftsjahr 2021/22 um -54,4% gesunken. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen durch den Wegfall der Intercompany Verrechnungen im Rahmen der Phoenix Vereinbarung begründet.

Das " Bruttoergebnis" teilt sich wie folgt auf:

Der Rückgang des Bruttoergebnisses im Segment "Business" ist das Resultat divergierender Entwicklungen sowohl im Umsatz als auch in den Herstellungskosten. Die wesentlichen Treiber des Bruttoergebnisses sind gestiegene OEM Abrufe, Rohmaterial-, Gas- und Strompreiserhöhungen.

Die Steigerung des Bruttoergebnisses im Segment "Corporate" resultiert aus dem einmaligen Erlös des Verkaufes von Lizenzen und Patenten an die US-amerikanische Gesellschaft im Rahmen der Phoenix Vereinbarung einerseits und dem damit verbundenen Wegfall der Intercompany Charges begründet.

Die Bruttomarge ist im Geschäftsjahr 2021/22 um 8,2 Prozentpunkte auf 13,2% (Vorjahr: 5,0%) gestiegen. Dieser Anstieg ist durch die Entwicklung im Segment "Corporate" bedingt.

Das Konzernjahresergebnis beträgt für das Geschäftsjahr 2021/22 TEUR 1.213 (Vorjahr: TEUR 695). Das Bruttoergebnis nach Konsolidierung hat sich um TEUR 162.197 verbessert, die allgemeinen Verwaltungskosten sind aufgrund gesunkener Intercompany Verrechnungen, die im Rahmen der Phoenix Vereinbarungen sanken, um 65,9% zurückgegangen. Die sonstigen betrieblichen Erträge sind stark gestiegen und haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 31,4% erhöht. Diese Erhöhung geht auf Kursgewinne, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und aus der Weiterbelastung von Entwicklungskosten, die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind durch Einmalzahlungen im Rahmen der Phoenixvereinbarungen um TEUR 207.701 gestiegen. Die Verbesserung des Ergebnisses war aus den folgenden Gründen möglich:

a) Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen ist eine Steigerung um TEUR 23.991 bzw. 31,4% von TEUR 76.496 auf TEUR 100.487 zu verzeichnen. Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:

Erträge aus der Währungsumrechnung TEUR 82.962 (Vorjahr: TEUR 11.319), der Auflösung von Rückstellungen TEUR 17.525 (Vorjahr: TEUR 29.527). Diese betreffen hauptsächlich Preis- und andere Risiken aus Diskussionen zwischen der Gesellschaft und deren Stammkunden für langfristige Kundenbeziehungen in Höhe von TEUR 4.192 (Vorjahr: TEUR 24.049), Auflösungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von TEUR 5.088 (Vorjahr: TEUR 508), Auflösungen von Rückstellungen für Personal in Höhe von TEUR 1.266 (Vorjahr: TEUR 523), Auflösungen von Rückstellungen für Prozesskosten in Höhe von TEUR 155 (Vorjahr: TEUR 0), Auflösungen von Rückstellungen für drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von TEUR 5.558 (Vorjahr TEUR 1), ausstehende Lieferantenrechnungen in Höhe von TEUR 1.000 (Vorjahr: TEUR 2.908) sowie Auflösungen von Rückstellungen für Instandhaltung und Umweltschutz in Höhe von TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 4).

b) Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um TEUR 207.701 bzw. 480,0% von TEUR 43.268 auf TEUR 250.969 gestiegen. Der größte Anteil des Anstiegs i.H.v. TEUR 225.484 geht auf die Einmalzahlungen im Rahmen der Phoenix Vereinbarungen zurück.

Weitere Aufwendungen in Höhe von TEUR 17.410 (Vorjahr TEUR 18.093) sind im Rahmen der derzeit laufenden Restrukturierung entstanden.

Des Weiteren sind die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung von Vorjahr TEUR 10.950 auf TEUR 2.739 Geschäftsjahr 2021/22 zurückgegangen und haben somit zu der Reduzierung der Aufwendungen beigetragen.

Die genannten Effekte gestiegenes Bruttoergebnis, gesunkene Verwaltungskosten, gestiegene sonstige betriebliche Erträge und gegenläufig gestiegene sonstige betriebliche Aufwendungen verbesserten das Konzernjahresergebnis von TEUR 695 auf TEUR 1.213.

c) Zinsen

Die Zinsaufwendungen sind um TEUR 22.082 bzw. 40,8% von TEUR 54.188 auf TEUR 76.270 stark gestiegen. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen durch die Aufnahme eines Intercompany Darlehens in Höhe von TEUR 300.000 im Vorjahr begründet.

3.3 Finanzlage

Finanzmittelbestand am Ende der Periode setzen sich wie folgt zusammen: Guthaben bei Kreditinstituten TEUR 979.748 und Kontokorrentverbindlichkeiten TEUR -1.181.477.

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021/22 TEUR 132.232. Die positive Veränderung gegenüber dem Vorjahr begründet sich aus der Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva i.H.v. TEUR 56.363, diese sind außer Stichtagsbedingt auch auf die Auszahlung einer ausländischen Umsatzsteuerforderung aus dem Vorjahr zurück zu führen, sowie aus der Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva i.H.v. TEUR 56.940.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Geschäftsjahr 2021/22 TEUR -2.637. Der Cashflow ergibt sich hauptsächlich aus Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen, dem erhaltene Zinsen gegenüberstehen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit im Geschäftsjahr 2022 beläuft sich auf TEUR -189.577. Dieser resultiert im Wesentlichen aus den Auszahlungen für die Tilgungen von Finanzkrediten gegenüber fremden Dritten in Höhe von TEUR 134.534. Des Weiteren wurden die Zinszahlungen an Schwestergesellschaften aus dem Adient Konzern außerhalb der deutschen Adient-Gruppe und fremde Dritte insgesamt in Höhe von TEUR 55.042 geleistet.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten liegen zum Bilanzstichtag 30. September 2022 bei TEUR 1.389.604. Diese können durch die liquiden Mittel in Höhe von TEUR 979.748 sowie die kurzfristigen Forderungen von TEUR 212.019 nicht vollständig bedient werden. Diese Deckungslücke in Höhe von TEUR 197.837 sowie der Finanzmittelbedarf des Fiskaljahres 2022/23 sind durch eine Patronatserklärung der Adient Plc., Dublin/Irland in Höhe von TEUR 500.000 gedeckt. Diese Patronatserklärung der Adient Plc., Dublin/ Irland, vom 31. Juli 2023 hat eine Laufzeit bis zum 30. September 2025 zugunsten der Adient Germany Ltd. & Co. KG abgegeben. Danach ist die Adient Plc., Dublin/ Irland, im Innenverhältnis, bis zu einem Betrag von TEUR 500.000 verpflichtet, die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass diese vor dem Hintergrund der bestehenden Liquiditätsplanung der Deutschen Adient-Gruppe in der Lage ist, ihre Verpflichtungen während dieses Zeitraums jederzeit zu erfüllen.

Aufgrund der vertraglichen Vereinbarung mit der BMG Bank kann die deutsche Adient-Gruppe auf weitere Liquidität zugreifen, solange die Gesamtliquidität der gesamten ADIENT-Gruppe das Kreditlimit von TEUR 20.000 nicht überschreitet. Zudem wird sich die Liquidität durch die Phoenix Vereinbarungen weiter verbessern. Aufgrund der oberigen Maßnahmen ist die Liquidität des Deutschen Adient Konzerns zu keinem Zeitpunkt gefährdet.

Mit Datum vom 15. Juli 2021 hat die Adient Engineering and IP GmbH ein langfristiges Darlehen über TEUR 300.000 von der Adient Interiors Holding EU S.à r.l., Luxemburg, mit einer Laufzeit bis zum 15. Juli.2025, zur Verbesserung der kurzfristigen Liquidität erhalten.

An die folgenden Tochtergesellschaften innerhalb des deutschen Konzernkreises hat die Adient Germany Ltd. & Co. KG ihrerseits unlimitierte Patronatserklärungen mit einer Laufzeit bis zum 30. September 2025 am 31. Juli 2023 abgegeben:

Aufgrund der Cash-Pool-Vereinbarung zwischen der Deutschen Bank AG und der Cash-Pool-Führerin Adient Germany Ltd & Co. KG, Burscheid, ergibt sich eine gesamtschuldnerische Mithaftung aller Cash-Pool-Teilhaber für die Cash-Pool-Verbindlichkeiten der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, gegenüber der Deutsche Bank AG. Zum Bilanzstichtag wurde die gewährte Kreditlinie in Höhe von TEUR 14.500 nicht in Anspruch genommen.

3.4 Vermögenslage

Vermögensstruktur

Die Vermögenslage nach Fristigkeiten stellt sich per 30. September 2022 wie folgt dar:

Die Bilanzsumme beträgt zum 30. September 2022 TEUR 2.536.301 (Vorjahr: TEUR 2.337.791). Das langfristige Vermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 25.137 bzw. um 9,27% von TEUR 271.273 auf TEUR 246.136 vermindert.

Bei einer Klassifizierung der Bilanzposten in lang- und kurzfristiges Vermögen werden die Posten aktive Rechnungsabgrenzungsposten und aktive latente Steuern dem kurzfristigen Vermögen und der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung dem langfristigen Vermögen zugeordnet. Demnach besteht die Bilanz zu 55,4% (Vorjahr: 49,9%) aus kurzfristigem Vermögen und zu 9,8% (Vorjahr: 11,6%) aus langfristigem Vermögen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind um TEUR 2.723 auf TEUR 9.321 gestiegen. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus Investitionen in die immateriellen Vermögensgegenstände.

Das Sachanlagevermögen ist insgesamt um -13,2% von TEUR 209.801 auf TEUR 182.068 geschrumpft. Innerhalb des Postens waren die Grundstücke und Gebäude, Technische Anlagen und Maschinen, Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau rückläufig.

Die Finanzanlagen sind um TEUR 128 durch Entwicklung der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen gesunken.

Das kurzfristige Vermögen der Gesellschaft beträgt TEUR 1.401.289 und hat sich im Vergleich zu den Vorjahreswerten um TEUR 235.787 bzw. um 20,23% erhöht.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises belaufen sich auf TEUR 149.934 (Vorjahr: TEUR 156.364). Der Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert aus den zurückgegangenen Forderungen aus Lizenzgebühren, die Adient Gesellschaften außerhalb des deutschen Konzernverbundes bezahlt haben.

Es besteht eine Factoring Vereinbarung mit der Ester Finance Titrisation. Mit dieser Vereinbarung werden die Liquidität und der Finanzmittelfond gestärkt sowie die Finanzierungskanäle erweitert.

Die Forderungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr betragen zum 30. September 2022 TEUR 62.085 (Vorjahr: TEUR 55.218). Der Anstieg der Forderungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr resultiert im Wesentlichen aus der nach der COVID-19 Pandemie wieder gestiegenen Umsatztätigkeit und dem stichtagsbezogenen Zahlungsverkehr. Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Der Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände um TEUR 62.305 auf TEUR 26.752 ist auf stark gesunkene Umsatzsteuererstattungsansprüche sowie stichtagsbedingten Forderungen gegen die Factoring Gesellschaft zurückzuführen. Die Vorräte nach Abzug von erhaltenen Anzahlungen betragen zum Bilanzstichtag TEUR 182.770 (Vorjahr: TEUR 143.811). Daneben verfügt der Konzern zum Bilanzstichtag über liquide Mittel in Höhe von TEUR 979.748 (Vorjahr: TEUR 721.052) dem gegenüber stehen Bankverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.182 (Vorjahr: TEUR 998).

3.5 Investitionen

Im Geschäftsjahr 2021/22 wurden die folgenden wesentlichen Investitionen getätigt:

Im Geschäftsjahr 2022 ist die Investitionstätigkeit in "Technische Anlagen und Maschinen", "Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung" sowie "Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau" um TEUR 6.539 von TEUR 16.816 auf TEUR 10.277 stark zurückgegangen. Ersatzinvestitionen sind im Geschäftsjahr 2021/22 auf ein Minimum reduziert worden.

3.6 Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur nach Fristigkeiten stellt sich per 30. September 2022 wie folgt dar:

Die Komplementärin ist am Eigenkapital nicht beteiligt. Das im Handelsregister eingetragene Kommanditkapital beträgt TEUR 25.

Zum 30. September 2022 weist die Gesellschaft einen nicht durch Vermögenseinlagen gedeckten Verlustanteil des Kommanditisten/ nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von insgesamt TEUR -883.527 (Vorjahr: TEUR -884.740) aus. Im Geschäftsjahr 2021/22 erwirtschaftete der Konzern - im Wesentlichen bedingt durch Verbesserung des Bruttoergebnisses, geringere Verwaltungskosten sowie den stark gestiegenen sonstigen betrieblichen Erträgen - einen Konzernjahresüberschuss in Höhe von TEUR 1.213 (Vorjahr: TEUR 695).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 1.181.702 bestehen aus kurzfristigen Darlehen und haben sich durch eine erhöhte Inanspruchnahme zum Stichtag gegenüber zum Vorjahr um TEUR 183.402 erhöht.

Das mittel- bis langfristige Fremdkapital umfasst im Wesentlichen Verpflichtungen aus Altersteilzeit in Höhe von TEUR 15.148 (Vorjahr: TEUR 12.702), Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 54.423 (Vorjahr: TEUR 44.076), Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 77 (Vorjahr: TEUR 77) und aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises von insgesamt TEUR 946.257 (Vorjahr: TEUR 646.257).

Das kurzfristige Fremdkapital umfasst im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 144.386 (Vorjahr: TEUR 118.714), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises von TEUR 48.177 (Vorjahr: TEUR 347.769) und kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 1.181.702 (Vorjahr: TEUR 998.300).

Die kurzfristigen Rückstellungen belaufen sich insgesamt auf TEUR 124.841 (Vorjahr: TEUR 160.272).

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

4. Forschung und Entwicklung

Im Gegensatz zum Vorjahr werden die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (F&E) der weltweiten ADIENT-Gruppe in Folge der Phoenix Vereinbarung im Geschäftsjahr 2021/22 nicht mehr in der Adient Engineering and IP GmbH, sondern in der US-amerikanischen Adient US LLC verwaltet. Somit sind die Kosten im Geschäftsjahr 2021/22 um TEUR 9.980 gesunken, da im Gegensatz zum Vorjahr 2020/21, nunmehr nur noch die Grundlagenforschung berücksichtigt wird.

5. Personal

Die Zahl der Mitarbeiter (ohne Auszubildende) betrug zum Stichtag 4.326 Arbeitnehmer (Vorjahr: 4.486), darunter 1.758 Angestellte (Vorjahr: 1.927) und 2.568 gewerbliche Angestellte (Vorjahr: 2.559) sowie insgesamt 137 Auszubildende (Vorjahr: 131).

Diese haben sich wie folgt auf die einzelnen Segmente verteilt:

Die Vergütung erfolgt überwiegend nach den jeweiligen Tarifvereinbarungen.

Im Segment "Business" erfolgt die Vergütung nach den Tarifverträgen der Nord-Westdeutschen Textilindustrie sowie dem Verband der Textil- und Bekleidungsindustrie Hessen, Rheinland-Pfalz, Thüringen und Saarland e.V. Die Vergütung im Segment "Business" hingegen erfolgt nach den Tarifverträgen der Hessischen Metallindustrie, der Metall- und Elektroindustrie NRW, Südwestmetall und IG Metall. Gezahlt wird ein tarifliches Grundentgelt gemäß der Entgeltgruppen und in den Teilbereichen eine außertarifliche Zulage in Abhängigkeit von individuellen Gegebenheiten.

Der Rückgang der Mitarbeiter von 4.486 zum 30. September 2021 auf 4.326 Mitarbeiter zum 30. September 2022 ist im Wesentlichen auf das Restrukturierungsprogramm aufgrund sinkender Absatzzahlen am Absatzmarkt zurückzuführen. Im Zuge dieses Abfindungsprogramms wurden freiwerdende Stellen nicht neu besetzt. Diese betreffen zum großen Teil die Werke Solingen und Rockenhausen, aber auch Saarlouis. Ein kleiner Teil des Mitarbeiterrückgangs ist auf die Verwaltung zurückzuführen.

Insgesamt ist es ein Bestreben der ADIENT-Gruppe den Mitarbeitern ein Umfeld zu bieten, in dem sie sich entfalten und gleichzeitig Verantwortung für ihre Aufgaben übernehmen können. Dazu gehören ein lebendiger Austausch und eine offene Kommunikation ebenso wie das individuelle Fordern und Fördern aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Das Ziel der Gesellschaft ist es, jeden Einzelnen durch individuelle Weiterbildungsmaßnahmen zu unterstützen, sowie seine Fähigkeiten und Fertigkeiten zu entwickeln. Damit wird es den Mitarbeitern ermöglicht, die berufliche Zukunft aktiv und eigenverantwortlich - durch Persönlichkeit und Fachkompetenz - mitzugestalten und damit einen wesentlichen Teil zum Unternehmenserfolg beizutragen. Dabei wird sowohl auf die fundierte Erfahrung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die seit vielen Jahren im Konzern sind, als auch auf innovative Impulse durch neue Mitglieder gesetzt.

6. Umweltschutz

Adient glaubt, dass die Verpflichtung zu positiven ökologischen, sozialen und gesetzeskonformen Geschäftspraktiken unser Unternehmen stärkt, den Unternehmenswert schützt, auf die Nachfrage unserer Kunden reagiert, sich positiv auf unsere Gemeinschaften auswirkt und das Engagement der Mitarbeiter auf allen Ebenen fördert. Im Jahr 2021 verpflichtete sich Adient gegenüber SBTi (Science Based Targets initiative), die Emissionen aus seinem Betrieb bis 2030 um 75 % (Basisjahr 2019) und innerhalb seiner Lieferkette um 35 % (Basisjahr 2019) zu reduzieren.

Adient ist sich bewusst, dass seine Aktivitäten Auswirkungen auf die Umwelt haben, einschließlich der Art und Weise, wie Materialien beschafft, Produkte hergestellt, Energie verbraucht und Luftschadstoffe und Abfälle erzeugt werden. Adient verpflichtet sich, sein Geschäft auf umweltbewusste Weise zu führen, Umweltrisiken und -auswirkungen zu minimieren und unseren CO ₂ e (Kohlendioxidäquivalent oder die Anzahl der Tonnen CO ₂ -Emissionen mit dem gleichen Treibhauspotenzial wie eine Tonne eines anderen Treibhausgases) zu reduzieren. Adient achtet auf seinen Fußabdruck, die Überwachung und Verbesserung der Nutzung globaler Ressourcen und Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften in jedem Land, in dem Adient geschäftlich tätig ist. ADIENT wendet jährlich erhebliche finanzielle und personelle Ressourcen auf, um die Umwelt- und Arbeitsschutzgesetze einzuhalten, und führt Projekte zur Förderung und Sicherstellung der Einhaltung durch (internes Audit). Die Arbeitssicherheits- und Umweltbeauftragten sind direkt für die Organisation des Arbeits- und Umweltschutzes in den Werken verantwortlich. Alle Adient-Produktionsstätten sind nach ISO 14001 (Standard für Umweltmanagementsysteme) und ISO 50001 (Standard für Energiemanagement) zertifiziert. Adient plant außerdem, bis Ende 2023 alle deutschen Tochterfirmen der Adient-Gruppe nach ISO 45001 (Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz) zu zertifizieren.

Das EMEA-Team für Gesundheit, Sicherheit und Umwelt führt Gesundheitschecks, interne Audits und laufende Risikobewertungen durch, um Handlungsbereiche und potenzielle Verpflichtungen zu identifizieren. Derzeit sind keine wesentlichen Risiken erkennbar.

Beispiele für standortbezogene Aktionen von Adient zum Umweltschutz:

III. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

1. Chancenbericht

Die folgenden Ausführungen zu Chancen und Risiken beziehen sich auf einen Zeitraum von einem Jahr.

Durch umfangreiche Marktanalysen verfolgt ADIENT die Strategie, zukünftige Trends zu erkennen, um mit innovativen und kostenoptimierten Produkten die Marktführerschaft als Hersteller von Sitzsystemen zu behaupten. Auf Grundlage der Analysen sind insbesondere folgende Chancen des Konzerns identifiziert worden:

^* potentielle Auswirkung auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage

Chancen im Bereich Absatz

Im ersten Quartal 2023 hat der Pkw-Weltmarkt seine Erholung von den Auswirkungen der Covid-Pandemie fortgesetzt. Dabei hat sich insbesondere die Versorgungssituation in den Lieferketten merklich entspannt. In Europa ist dadurch eine etwas positivere Entwicklung zu beobachten.

In Europa (EU, EFTA & UK) wird für das Jahr 2023 ein Wachstum von 7 Prozent auf 12,0 Mio. Neufahrzeuge erwartet. Der europäische Markt (EU, EFTA & UK) liegt damit noch um 24 Prozent unter dem Vorkrisenniveau von 2019.

Für Deutschland wird ein Wachstum des Marktes um 4 Prozent auf 2,8 Mio. Pkw vorhergesagt. Die Pkw-Märkte in Deutschland und Europa entwickeln sich etwas besser als prognostiziert.

Aus der weltweiten Präsenz der ADIENT-Gruppe zieht die Gesellschaft entsprechenden Nutzen und erhöht die Chancen Neu- und Folgeaufträge auf den Absatzmärkten zu generieren. Ebenso profitieren die Gesellschaften von dem Einkaufsverbund innerhalb der ADIENT-Gruppe und mindern hierdurch ein potenzielles Beschaffungsrisiko.

Durch die ausgeprägte Kundenorientierung und eine intensive Zusammenarbeit auf allen Ebenen in der ADIENT-Gruppe werden die Voraussetzungen geschaffen, um Folgeaufträge mit Automobilherstellern abzuschließen. Dabei werden innerhalb der ADIENT-Gruppe Möglichkeiten sondiert, den Kundenkreis auf weitere Endhersteller zu erweitern bzw. die Produktpalette zu erweitern. Weiterhin wird durch permanente Kostensenkungsmaßnahmen und die kontinuierliche Optimierung der Arbeitsprozesse die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit der ADIENT-Gruppe verbessert.

Durch neue Sicherheits- und Umweltvorschriften sowie den Trend zu schnellen Änderungen hinsichtlich Kundenpräferenzen stehen die OEMs vor der Herausforderung, auf neue Trends und Produktinnovationen zügig zu reagieren. Dieser Trend zeigt sich nicht nur in entwickelten Wirtschaftsländern, sondern auch bei Wachstumsmärkten, sowohl auf Ebene der regulatorischen Standards als auch hinsichtlich der Kundenpräferenzen. Die ADIENT-Gruppe als Lieferant mit starken Technologien und ausgereiften Entwicklungsfähigkeiten wird die besten Chancen haben, den OEM Anforderungen nach innovativen Produkten gerecht zu werden.

Mittel- bis langfristig ist ein Trend in Richtung autonomes Fahren, alternative Nutzungsmodelle wie car sharing und urbane Mobilität zu erkennen. Es besteht kein Zweifel daran, dass die autonome Fahrzeugtechnik die Zukunft der Branche dominieren wird. ADIENT hat ein Konzept der Inneneinrichtung für autonomes Fahren entwickelt, das in Zusammenarbeit mit der Automobilindustrie den steigenden Interaktions- und Kommunikationsbedürfnissen der Verbraucher gerecht wird. Die ADIENT-Gruppe sieht die Chance darin, in Bezug auf Sitze und Inneneinrichtung für autonome Fahrzeugtechnik, die Marktführerschaft zu übernehmen.

Chancen im Bereich Einkauf und Produktion

Die Konzentration von Einkaufsvolumina über sämtliche Unternehmensbereiche der ADIENT-Gruppe - an denen die deutsche Adient-Gruppe entsprechend partizipiert -, die Überarbeitung und Bewertung des Produktportfolios mit der Konzentration auf die Kernkompetenzen des Unternehmens sowie die Umsetzung des "One Piece Flow" Produktionskonzeptes (d.h. Produktion bei deren Arbeitsorganisation der Mitarbeiter das Werkstück durch den Produktionsprozess begleitet bis zu dessen Fertigstellung. Durch die Verantwortung des Mitarbeiters für den vollständigen Arbeitsinhalt kommt es zu einer höheren Arbeitsmotivation und dadurch zu verkürzten Lieferzeiten) wird als Chance zur Realisierung von weiteren Kostenvorteilen und damit zusammenhängend Kostenoptimierung gesehen.

Chancen im Bereich Personal

Der Unternehmenserfolg von ADIENT ist untrennbar mit seinen Mitarbeitern verknüpft. Ihr Wissen und ihre Erfahrung ist Grundlage dafür, dass ADIENT sich weiterhin als einer der weltweit größten Hersteller von Sitzsystemen positioniert. ADIENT reagiert frühzeitig auf veränderte Markanforderungen und bereitet die eigenen Mitarbeiter auf die neuen, spannenden Herausforderungen vor. In praxisorientierter Weiterbildung sieht ADIENT die Chance darin, mit der Expertise des Personals langfristig den Unternehmenserfolg zu sichern.

2. Risiko bericht

2.1 Risikomanagementsystem

Als weltweit agierender Konzern ist die ADIENT-Gruppe einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Um Risiken frühzeitig zu erkennen, zu bewerten und nachhaltig zu steuern, ist die deutsche Adient-Gruppe in die umfassenden Risikomanagement- und Kontrollsysteme des weltweiten Konzerns, unter der Führung des an der New Yorker Börse notierten ADIENT Konzerns eingebunden. Zum globalen Risikofrüherkennungssystem gehören die interne Revision, zielorientiertes Controlling, laufende Selbsteinschätzung mit Maßnahmenkatalog sowie ein regelmäßiger Strategieabgleich. Im Rahmen eines revolvierenden Planungsprozesses werden Chancen- und Risikopositionen der Geschäftsaktivitäten im Hinblick auf die strategische und operative Bedeutung analysiert, aufbereitet und beurteilt.

Ziel des Risikomanagementsystems ist es, den wirtschaftlichen Erfolg der Gesellschaft sicherzustellen und etwaige entwicklungsbeeinträchtigende Tatsachen oder bestandsgefährdende Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und zu adressieren. Durch die Konzerngeschäftsleitung werden in periodischen Abständen aktuelle Einschätzungen über Risikopotentiale des Konzerns vorgenommen und ausgewertet.

Hinsichtlich des rechtzeitigen Erkennens von wesentlichen Risiken erfolgt eine regelmäßige Kontrolle der kurz- und langfristigen Unternehmensplanung sowie die regelmäßige Überwachung und Aktualisierung unseres internen Kontrollsystems auch im Zusammenhang mit den Anforderungen der US-Börsenaufsicht (SOX 404).

Teil des Risikomanagementsystems ist eine detaillierte Finanz- und Budgetplanung zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres.

Die Planung wird im Rahmen von monatlichen Fortschreibungen ("Outlook") an die Änderungen in der Geschäftstätigkeit sowie die Branchenentwicklung und Entwicklung des wirtschaftlichen Umfeldes angepasst. Ferner werden im Rahmen der monatlichen Berichterstattung an die Sektorleitung die Abweichungen zu den Planzahlen analysiert, um mögliche Risiken in den Funktionsbereichen frühzeitig zu erkennen. Schließlich werden regelmäßige bereichsübergreifende Kostenmeetings durchgeführt. Die wesentlichen Ergebnisse dieser Besprechungen werden dazu genutzt, die Kontrollen sowie die Effizienz in den Prozessabläufen zu verbessern.

Auf Basis der Planung wird aus langfristiger Sicht eine optimale Produktionsauslastung (Nachfolgeaufträge) angestrebt. Um hierfür die finanzielle Grundlage zu sichern, wird das Investitionsmanagement als wesentlicher Aspekt bei der Steuerung des gebundenen Kapitals betrachtet. Klare Budgetvorgaben legen den Rahmen für das Investitionsniveau und die Entwicklungsausgaben fest; der konkrete Bedarf leitet sich aus der mittelfristigen Absatzplanung und den daraus resultierenden Anforderungen an Kapazitäten und Technologien ab. Im Rahmen der jährlichen Budgetgespräche stimmen die Verantwortlichen das geplante Investitionsniveau, die Entwicklungsausgaben sowie einzelne Projekte mit der konzernweiten Finanzplanung ab und schreiben die Ergebnisse fest. Vor der konkreten Projektfreigabe steht eine zusätzliche detaillierte Prüfung, bei der die gängigen Methoden der Wirtschaftlichkeitsbetrachtung genutzt werden (interner Zinsfuß, Amortisationszeit, Kapitalwert, Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie Kostenvergleiche). Erst wenn diese Wirtschaftlichkeitsprüfung eindeutig positiv ausfällt, wird das Projekt mit dem entsprechenden Budget genehmigt.

Sofern die Wahrscheinlichkeit gegeben ist, dass die identifizierten Chancen beziehungsweise Risiken eintreten, sind diese bereits in den Aussagen im Prognosebericht verarbeitet. Die nachfolgenden Ausführungen beinhalten mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer für die ADIENT-Gruppe positiven (Chancen) beziehungsweise negativen (Risiken) Prognoseabweichung führen können.

2.2 Risiken

Auf Grundlage des dargestellten Risikomanagementsystems erfolgt dabei vor allem eine differenzierte Betrachtung der folgenden Risikokategorien:

^* Bei einer Eintrittswahrscheinlichkeit von unter 25 % wird von einem geringen Risiko ausgegangen. Zwischen 26 % und 75 % ist von einem mittleren Risiko und bei einer Eintrittswahrscheinlichkeit über 76 % von einem hohen Risiko auszugehen.

^** potentielle Auswirkung auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage

Volkswirtschaftliche Risiken

Volkswirtschaftliche Risiken haben maßgeblichen Einfluss auf die automobilen Absatzmärkte und damit auch auf den Erfolg der ADIENT-Gruppe. Die volkswirtschaftlichen Risiken sind dabei an Annahmen und Prognosen über die Gesamtentwicklung der Weltwirtschaft gekoppelt.

Die weltweiten politischen Ereignisse in den letzten Jahren sorgen für eine Unsicherheit - insbesondere hinsichtlich möglicher Handelseinschränkungen - über die wirtschaftliche Entwicklung weltweit. So könnte ein Handelskonflikt der USA und China sowie Veränderungen innerhalb der EU zu restriktiveren Handelspraktiken führen. Die mögliche Einführung von Zöllen kann negative Auswirkungen auf den Absatz im Automobilmarkt haben. Dies würde folglich zu einem Absatzrückgang von Sitzen und Komponenten führen und dementsprechend die Geschäftstätigkeit der ADIENT-Gruppe negativ beeinflussen. Die Auswirkung von Zöllen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ADIENT-Gruppe wird als hoch eingestuft, jedoch wird die Eintrittswahrscheinlichkeit von Zöllen als gering angesehen, weil trotz politischer Unsicherheiten die Einführung von Zöllen aus Sicht der USA, Chinas und der EU nicht ökonomisch rational ist.

Nach monatelangen Verhandlungen haben sich die Europäische Union und Großbritannien auf ein Abkommen nach dem Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union geeinigt. Das Abkommen ist vom britischen Unterhaus im Dezember 2020 gebilligt worden. Am 28. April 2021 hat auch das Europaparlament dem Brexit-Handelspaket mit Großbritannien zugestimmt. Das Abkommen ermöglicht einen Handel ohne Zölle und Mengenbeschränkungen. Als Folge des Vertrags erhält Großbritannien Zugang zum EU-Binnenmarkt. Die EU hingegen fordert gleiche Umwelt-, Sozial- und Subventionsstandards. Für die ADIENT-Gruppe entstehen trotz des neuen Abkommens bürokratische Hürden für den Absatz nach Großbritannien, ein erhöhtes Risiko wird aber nicht erwartet.

Weitere Risiken liegen in geopolitischen Spannungen, terroristischen Attentaten, Übergriffe in Europa oder anderen großen Volkswirtschaften sowie Klimawandel, Naturkatastrophen und Pandemien, die die Weltwirtschaft und die internationalen Kapitalmärkte nachhaltig negativ beeinflussen können.

Im Jahr 2022 hat sich die Pandemiesituation in Europa entspannt und aktuell wird weder mit erneutem Lockdown noch mit Grenzschließungen gerechnet. Aufgrund der geänderten Pandemiesituation in China bestehen weiterhin Lieferkettenprobleme. Dies kann zu Problemen in der internationalen Logistik führen.

In der Automobilindustrie fehlt es weiterhin an Halbleitern. Stockende Produktion durch fehlende Teile und drohende Ausfälle gefährden die Erholung in der Automobilbranche.

Der Krieg in der Ukraine hat Auswirkungen auf die Wirtschaft vieler Länder weltweit. Die steigenden Energiekosten haben zu einem signifikanten Anstieg der Inflationsrate geführt. Diese Entwicklung dämpfte entsprechend die Erholung des Automarktes.

Mögliche Absatzeinbrüche bei den OEMs haben direkte Auswirkungen auf die Umsatzentwicklung der ADIENT-Gruppe. Die Adient-Gruppe beobachtet kontinuierlich die Situation und ergreift entsprechende Maßnahmen. Unter Berücksichtigung aktueller Entwicklungen der finanziellen Leistungsindikatoren wird auf den Prognosebericht verwiesen.

Im Geschäftsjahr 2022 ist die Risikoeinschätzung nach wie vor "hoch". Dies ist auf Handelskonflikte, den Ukraine-Krieg und die damit verbundene Inflation, Lieferengpässe und auf die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie in China zurückzuführen.

Strategische Risiken

Die ADIENT-Gruppe definiert ihre strategischen Ziele so, um sich nachhaltig in einem dynamischen Markt führend zu positionieren. Das strategische Risiko besteht darin, durch falsche strategische Entscheidungen des Managements finanzielle und nichtfinanzielle Ziele nicht erreichen zu können.

Markt- und Absatzrisiken

Die ADIENT-Gruppe ist stark abhängig von der globalen - insbesondere europäischen - Nachfrage an Neufahrzeugen. Diese steht im Zusammenhang mit den konjunkturellen Entwicklungen und Wachstumsraten in den geographisch unterschiedlichen Märkten. Ungünstige Marktentwicklungen wirken sich negativ auf den Absatz der Produkte der ADIENT-Gruppe aus.

Eine hohe Wettbewerbsintensität und der damit verbundene Kostendruck im Bereich Autositze und Komponenten kann die Nachfrage von ADIENT Produkten negativ beeinflussen. Die ADIENT-Gruppe entgegnet diesem Risiko mit Kosteneinsparungen durch effizientere Produktionslösungen. Die Vertriebs- und Produktionsprozesse in der ADIENT-Gruppe bieten durch ihre Flexibilität die Möglichkeit die Markt- und Absatzrisiken zu reduzieren sowie sich ergebende Chancen im Markt- oder Produktsegmenten zu nutzen.

Finanz- und Liquiditätsrisiken

Finanz- und Liquiditätsrisiken bestehen darin, den Finanzbedarf des Konzerns nicht decken zu können. Der Konzern muss jederzeit in der Lage sein, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen und fähig sein, die finanzielle Flexibilität innerhalb der Gruppe zu gewährleisten. Die finanzwirtschaftlichen Risiken des Konzerns werden als Risiken mit potentiell hoher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft. Die ADIENT-Gruppe begrenzt die Finanz- und Liquiditätsrisiken durch zentral gesteuerte Maßnahmen. Aufgrund der bestehenden Patronatserklärung von T€ 500.000 durch die Muttergesellschaft, Adient Plc., sind keine finanziellen Engpässe zu erwarten. Das konsolidierte Eigenkapital der Adient Plc. betrug zum 30. September 2022 2.375 Mio. USD (Vorjahr: 2.718 Mio. USD). Das Konzernergebnis des Geschäftsjahres 2021/22 lag bei -120 Mio. USD (Vorjahr: 1.108 Mio. USD). Die weltweite ADIENT-Gruppe erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2021/2022 einen positiven Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit von 274 Mio. USD (Vorjahr: 260 Mio. USD). Dies bedeutet eine Zunahme von 14 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr. Im letzten verfügbaren Konzernabschluss der Adient Plc. sank die Liquidität im Vergleich zum Vorjahr um 574 Mio. USD auf 947 Mio. USD zum 30. September 2022. Sollte die Adient Plc. nicht in der Lage sein ihrer Verpflichtung aus der Patronatserklärung nachzukommen, würde sich dies bestandsgefährdend auswirken. Aktuell liegen keine Anhaltspunkte dafür vor, dass die Muttergesellschaft ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann. Der nach US-amerikanischen Vorschriften erstellte Konzernabschluss der Adient Plc. zum 30. September 2022 wurde von PwC Detroit/ USA geprüft und mit Datum vom 7. Februar 2023 mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Im Quartalsbericht zum 30.06.2023 betrug die Liquidität der Adient Plc. 908 Mio. USD. Die Risikoeinschätzung wird unverändert als "Mittel" klassifiziert. Bei der Klassifizierung sind die aktuelle Liquiditätslage und die Liquiditätsplanung für die nächsten zwei Geschäftsjahre 2023 - 2024 herangezogen worden.

Politische / rechtliche und gesellschaftliche Risiken

Veränderte politische, rechtliche und gesellschaftliche Rahmenbedingungen können die Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft vor große Herausforderungen stellen.

Grundsätzlich ist die Gesellschaft von der europäischen Automobilkonjunktur abhängig und indirekt sehr stark von der weiteren Entwicklung auf den Rohstoff- und Energiemärkten sowie von den politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen an Produktionsstandorten und Absatzmärkten. Risikoorientierte Handlungsszenarien wurden für alle Funktionsbereiche erarbeitet und in einen Maßnahmenkatalog der ADIENT-Gruppe eingearbeitet. Im Bedarfsfall können diese zielgerichtet eingesetzt werden. Aufgrund des dargestellten Risikomanagementsystems wurden im Einzelnen insbesondere folgende Risiken identifiziert:

Lieferkettenunterbrechungen, Inflationsdruck und Krieg zwischen Russland und der Ukraine , Absatzrisiko mit den daraus resultierenden Auslastungsrisiken

Die globale Automobilindustrie erlebt weiterhin weit verbreitete Unterbrechungen der Lieferkette im Zusammenhang mit der Knappheit von Halbleiterchips, Krieg in der Ukraine und COVID-19-Lockdowns in China. Obwohl die Sitzprodukte von Adient nicht stark von Halbleiterchips abhängig sind, ist Adient aufgrund dieser Lieferunterbrechungen direkt von den niedrigeren Produktionsniveaus bei den OEMs betroffen. Diese Störungen haben zu betrieblichen Ineffizienzen geführt und schränken die Fähigkeit von Adient ein, solche Ineffizienzen angemessen zu mindern. Darüber hinaus hat der Krieg zwischen Russland und der Ukraine zu weiteren Störungen in der globalen Automobilindustrie geführt. Obwohl Adient weder in Russland noch in der Ukraine in nennenswertem Umfang präsent ist, wurde die Geschäftstätigkeit einiger Kunden von Adient durch instabile Lieferungen anderer Komponenten beeinträchtigt. Als Folge des Russland-Ukraine-Krieges hat Adient auch höhere Versorgungskosten in der EMEA-Region zu verzeichnen. Adient bewertet weiterhin die potenziellen Auswirkungen dieser Ereignisse und entwickelt Notfallpläne, um sie zu mindern. Auch die Automobilindustrie hat anhaltende Preiserhöhungen für Energie und Rohstoffe erlebt. Die Erhöhungen der Versorgungs-, Rohstoff- und Versandkosten können sich auch in Zukunft fortsetzen, da die Nachfrage steigt und das Angebot eingeschränkt bleibt, was zu Folgendem geführt hat und weiterhin führen kann: erhöhte Kosten für Adient, die nicht oder nur teilweise kompensiert werden können. Adient überwacht außerdem sowohl intern als auch bei wichtigen Anbietern die Verfügbarkeit von Arbeitskräften und den Druck der Lohninflation genau, um mögliche Auswirkungen von Arbeitskräftemangel und Lohninflation auf die Fähigkeit von Adient zu bewerten, seinen Verpflichtungen nachzukommen. Obwohl Adient auf weltweiter Konzernebene Strategien entwickelt und umgesetzt hat, um die Auswirkungen höherer Rohstoff- und Versandkosten zu mindern, dürften diese Strategien zusammen mit den Geschäftsverhandlungen mit den Kunden und Lieferanten von Adient nur einen Teil der negativen Auswirkungen ausgleichen.

Absatzrisiko mit den daraus resultierenden Auslastungsrisiken

Aufgrund der signifikanten Inflationsentwicklung ist mit einem Nachfragerückgang auf dem Neufahrzeugmarkt zu rechnen und folglich mit einem sinkenden Absatz von Autositzen und Komponenten der ADIENT-Gruppe.

Durch die geplante Elektrifizierung neuer Baureihen und einer Verschiebung der Kundennachfrage von Diesel- und Benzinmotoren zu Elektrofahrzeugen bzw. alternativen Antrieben besteht für die Automobilindustrie das Risiko eines veränderten Lieferabrufs an fremdbeschafften Teilen von Lieferanten zu den einzelnen Automobilindustrieunternehmen. Für bestimmte Lieferanten könnte dies eine Über- oder Unterauslastung von Produktionskapazitäten zur Folge haben.

Insgesamt wird das Absatzrisiko für die ADIENT-Gruppe jedoch mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Marktrisiko mit dem daraus resultierenden Kostendruck durch die Kunden

Von den Kunden geforderte Preisanpassungen im Rahmen der jeweiligen Produktlebenszyklen bedingen die permanente Optimierung der Produktionsprozesse und der Wertschöpfungskette. Auch hier wirkt die weltweite Präsenz der ADIENT-Gruppe risikomindernd.

Insgesamt werden die Risiken aus dem Marktumfeld mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Beschaffungspreisrisiko

Es besteht das Risiko, dass Preissteigerungen bei Energie sowie Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen nicht an die Kunden weitergereicht werden können und sich negativ auf die Ertragslage auswirken. Die ADIENT-Gruppe ist abhängig von der Entwicklung der globalen Energie- und Rohstoffpreise. Ein Anstieg der Beschaffungspreise schlagen sich nieder in den Materialeinzelkosten der Produkte und kann das Konzernergebnis erheblich beeinflussen. Die Rohstoffe, die ADIENT im Zusammenhang mit seinen Aktivitäten verwendet, darunter Stahl, Aluminium, Polyurethanchemikalien, Gewebe, Leder, Vinyl, Polypropylen und Energie (Gas und Strom), können das Konzernergebnis beeinflussen. Preisschwankungen werden nach Möglichkeit durch Lieferverträge mit Preisbindungen abgesichert.

Im Geschäftsjahr 2022 sah sich Adient weiterhin zusammen mit der gesamten globalen Automobilindustrie mit weit verbreiteten Unterbrechungen der Lieferkette konfrontiert, hauptsächlich im Zusammenhang mit der Knappheit von Halbleiterchips. Obwohl die Sitzprodukte von Adient nicht in hohem Maße direkt von Halbleiterchips abhängig sind, ist Adient direkt von den niedrigeren Produktionsniveaus bei OEMs als direkte Folge dieser Unterbrechungen der Lieferkette betroffen. Diese Unterbrechungen haben zu ungeplanten Ausfallzeiten in den Produktionsstätten von Adient geführt, oft mit sehr kurzer Vorankündigung, was zu betrieblichen Ineffizienzen führt und die Fähigkeit von Adient einschränkt, solche Ineffizienzen angemessen zu mindern. Adient muss auch weiterhin höhere Frachtkosten aufgrund von Prämien im Zusammenhang mit steigenden Energiekosten und den Unterbrechungen der Lieferkette hinnehmen. Darüber hinaus hat der Krieg zwischen Russland und der Ukraine zusätzliche Risiken für das makroökonomische Umfeld der globalen Automobilindustrie geschaffen, indem die Verfügbarkeit bestimmter wichtiger Rohstoffkomponenten eingeschränkt wird.

Insgesamt wird das Beschaffungsrisiko mit einer höheren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Insolvenzrisiko bei Lieferanten

Dem Insolvenzrisiko bei Lieferanten wird durch ein zeitnahes Lieferantenmanagement entgegengewirkt. Es wird versucht, der Abhängigkeit von Lieferanten durch Erweiterung des Lieferantenkreises entgegenzuwirken. Zudem unterliegt das Insolvenzrisiko bei Lieferanten einer gesonderten Überwachung durch das Management. Hier werden in ständiger Aktualisierung Handlungsszenarien erarbeitet.

Derzeit werden aufgrund der Energiepreis- und Inflationsentwicklung Restrukturierungsmaßnahmen und Insolvenzen bei Zulieferern in der Automobilbranche erwartet. Eine genaue Prognose ist aber noch ungewiss. Daher wird gegenüber dem Vorjahr das Insolvenzrisiko bei Lieferanten auf "Höher" gesetzt, das mit einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslag einhergeht.

Personalrisiken

Damit das Unternehmen fortbestehen und sich weiterentwickeln kann, müssen hochqualifizierte Mitarbeiter eingestellt, gehalten und weiterqualifiziert werden. Nur mit diesen Führungsqualitäten und -kapazitäten und dem dazugehörigen Wissen und der Erfahrung können die strategischen Unternehmensziele realisiert werden. Hierbei können organisatorische Änderungen zu einer erhöhten Fluktuation führen. Eine erhöhte Fluktuation in Kombination mit nicht erfolgreichem Anwerben von hoch qualifizierten Mitarbeitern kann zu einem negativen Effekt auf das operative Ergebnis führen. Den fluktuationsbedingten Personalrisiken von Leistungsträgern wird durch umfangreiche Förderungsmaßnahmen entgegengetreten.

Die weltweite Entwicklung von COVID-19 wird aktiv beobachtet und es werden Schritte unternommen, um die potenziellen Risiken zu mindern. Mit gezielten Vorkehrungen und Maßnahmen wird die Gesundheit der Mitarbeiter geschützt. Folgende Vorkehrungen und Maßnahmen sind bereits eingeführt worden:

Die oben genannten Maßnahmen sind seit dem ersten Lockdown im Frühjahr 2020 erfolgreich umgesetzt worden. Adient hat mehrfach darauf hingewiesen, dass nach Möglichkeit das hybride Arbeiten in Anspruch genommen werden soll. Alle Mitarbeiter, die die Verpflichtung zum mobilen Arbeiten aufgrund zwingender Gründe nicht nachkommen können, sind dazu verpflichtet, die lokale Personalabteilung und Ihren Vorgesetzten unter Angabe der Gründe zu informieren.

Das Ausmaß, die Dauer, die Geschwindigkeit und das potenzielle Wiederaufleben oder die Wellen der globalen Pandemie sind alle ungewiss. Folglich bleiben die Auswirkungen der Pandemie und ihre unzähligen Auswirkungen auf das Geschäft, die Finanzlage oder die längerfristigen Finanz- oder Betriebsergebnisse von Adient ungewiss. Auf der Grundlage der von Adient ergriffenen Maßnahmen und seiner derzeitigen Annahmen zu den Auswirkungen von COVID-19 ist Adient der Ansicht, dass seine derzeitigen finanziellen Ressourcen ausreichen werden, um den Liquiditätsbedarf des Unternehmens für mindestens die nächsten zwölf Monate zu decken.

Insgesamt werden die Personalrisiken mit einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Zins risiken

Vor dem Hintergrund der aktuellen makroökonomischen und geopolitischen Entwicklungen, ist der Leitzins der EZB gestiegen, sodass ein Zinsniveau erreicht ist, welches seit 2011 nicht mehr zu verzeichnen war. Darüber hinaus sind auch noch weitere Zinssatzerhöhungen wahrscheinlich, was zu einem Anstieg der Refinanzierungskosten führen kann.

Fremdwährungsrisiken

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus geplanten Absatz- und Beschaffungsgeschäften, die in US-Dollar, britischem Pfund, polnischen Zloty, rumänischen Leu, ungarischen Forint, schwedischen Kronen, türkischen Lira und tschechischen Kronen denominiert sind, schließt die deutsche Adient-Gruppe Devisentermingeschäfte ab. Es wird von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen ausgegangen, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben und strengen internen Kontrollen.

Insgesamt werden die Fremdwährungsrisiken mit einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Unter Vorbehalt der üblichen branchenbedingten Geschäftsrisiken, den vorgenannten Risiken sowie den aktuellen Entwicklungen sieht ADIENT zurzeit keine weiteren besonders hervorzuhebenden, insbesondere keine bestandsgefährdenden Risiken. Der Fortbestand des Unternehmens ist aus Sicht der gesetzlichen Vertreter nicht gefährdet.

IT-Risiken

Weltweit genutzte IT-Anwendungen bilden die Basis für die vertragsgerechte Lieferung von Produkten und Lösungen. Der Ausfall von geschäftskritischen IT-Anwendungen kann somit einen direkten Einfluss auf unsere Lieferfähigkeit und die Qualität der Produkte haben. Ebenso können Komplikationen in der Umstellung von IT-Systemen die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage negativ beeinflussen. Trotz der Implementierung von Sicherheitsmaßnahmen durch Adient sind die IT-Systeme von Adient, wie die anderer Unternehmen, anfällig für Schäden durch Computerviren, Naturkatastrophen, unbefugten Zugriff, Cyberangriffe, Ransomware-Angriffe und andere ähnliche Störungen.

3. Prognosebericht

Der Prognosebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen. Diese basieren auf Erwartungen und Schätzungen des Unternehmens und unterliegen folglich gewissen Unsicherheiten. Rasant ändernde politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen können dazu führen, dass die zukünftige, tatsächliche Geschäftsentwicklung sowohl positiv als auch negativ von den nachfolgend beschriebenen Erwartungen abweichen kann.

Der nachfolgende Ausblick bezieht sich auf den Prognosezeitraum von einem Jahr. Er berücksichtigt alle zum Zeitpunkt der Aufstellung vorliegenden Erkenntnisse, die einen Einfluss auf den Geschäftsverlauf der deutschen Adient-Gruppe haben könnten. Die Grundlagen und wesentlichen Annahmen der Prognose sind nachfolgend dargestellt.

Das globale Wirtschaftswachstum lag in 2022 nach UN-Einschätzungen bei 3,4%.

Die Weltwirtschaft wird im Jahr 2023 voraussichtlich um 2,8% wachsen. Dies ist die Folge der vom Ukraine-Krieg verursachten Lebensmittel- und Energiekrise, der fortdauernden Auswirkungen der Corona-Pandemie und der hohen Inflation.

In Deutschland betrug das Wachstum in 2022 1,9%.

Die deutsche Wirtschaft wird nach Einschätzung der Deutschen Bundesbank im Winter trotz der Energiekrise keinen schweren Einbruch erleben. Ab der zweiten Jahreshälfte 2023 wird jedoch eine allmähliche Erholung erwartet. Insgesamt wird mit einem Wachstum von 1,3% in 2023 gerechnet. Den bis Mitte des kommenden Jahres erwarteten Rückgang der Wirtschaftsaktivität führt die Bundesbank vor allem auf die Energiekrise infolge des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine zurück. Aufgrund der hohen Inflation sinkt bis Mitte 2023 der Konsum der privaten Haushalte. Die Energiekosten und eine schwache Auslandsnachfrage belasten den Export. Darüber hinaus dämpfen die hohe Unsicherheit und die gestiegenen Finanzierungskosten die Investitionen der Unternehmen. Da die pandemiebedingten Ausgaben auslaufen, sinken zudem die realen Staatsausgaben. Die ab der zweiten Jahreshälfte 2023 erwartete Erholung fußt darauf, dass einige der Belastungsfaktoren nachlassen. So zieht die Auslandsnachfrage annahmegemäß an, die Unsicherheit nimmt ab, der Preisdruck von den Energierohstoffen lässt nach und die Inflationsrate sinkt. Da der Arbeitsmarkt robust bleibt und die Löhne kräftig wachsen, legen dann die realen Haushaltseinkommen und der private Konsum wieder zu.

Die Verfügbarkeitsprobleme von Vorprodukten und Rohstoffen, insbesondere der Halbleitermangel, beeinflussen stark die Märkte. Darüber hinaus bestimmen die steigenden Preise und die Zinswende in den USA sowie in Europa die Finanzierungskonditionen für die Verbraucher.

Zudem wirken sich regional spezifische Herausforderungen negativ auf die Automobilindustrie aus. In Europa hat der russische Angriffskrieg in der Ukraine für zusätzliche Knappheiten entlang der Wertschöpfungsketten gesorgt. In China führte die neue Corona-Politik zu Marktverwerfungen.

In Europa (EU, EFTA & UK) wird für das Jahr 2023 ein Wachstum von 7 Prozent auf 12,0 Mio. Neufahrzeuge (bisher: +5 Prozent auf 11,8 Mio.). Der europäische Markt (EU, EFTA & UK) liegt damit noch um 24 Prozent unter dem Vorkrisenniveau von 2019. Seinerzeit wurden 15,8 Mio. Pkw. abgesetzt.

Für das Geschäftsjahr 2022/23 sieht sich die Adient-Gruppe aufgrund der aktuellen Entwicklungen, in allen wesentlichen Märkten einem schwierigen Marktumfeld aufgrund der hohen Inflation, unterbrochenen Logistikketten und der Verteuerung der Energieressourcen ausgesetzt. Die weitere wirtschaftliche Erholung ist durch anhaltende Rezessionsrisiken gefährdet, weshalb weitere längerfristige Auswirkungen auf den Absatz derzeit nicht verlässlich abgeschätzt werden können.

Die Geschäftsführung rechnet weiterhin damit, dass auch die Handelsspannungen und Sanktionen zwischen Russland, Europäischer Union, USA und China unverändert für Unsicherheit sorgen.

Vor dem Hintergrund der beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden negative Auswirkungen der COVID-19 Pandemie in China und weiterer negativer Sondereffekte durch Produktionsrückgänge aufgrund fehlender Halbleiter auf die Ertragssituation der Gesellschaft erwartet. Diese Erwartungshaltung spiegelt sich in der erwarteten zukünftigen Entwicklung unserer finanziellen Leistungsindikatoren wider.

Das Ausmaß, die Dauer und die Geschwindigkeit der globalen Sondereffekte (Verfügbarkeitsprobleme von Vorprodukten und Rohstoffen, der Halbleitermangel, steigende Preise und die Zinsanstiege in den USA sowie in Europa, russische Angriffskrieg in der Ukraine, neue Corona-Politik in China) ist weiterhin ungewiss. Folglich können die mittelfristigen Auswirkungen auf die finanziellen Leistungsindikatoren " Net Sales", " Adjusted EBIT" und " Ergebnis nach Steuern" nicht verlässlich prognostiziert werden.

Auf Basis der bereits vorliegenden Ist-Werte für das Geschäftsjahr 2021/22 werden die finanziellen Leistungsindikatoren " Net Sales", " Adjusted EBIT" und " Ergebnis nach Steuern" für das Geschäftsjahr 2022/23 und 2023/24 für Business / Corporate nun wie folgt prognostiziert:

Geschäftsjahr 2022/23

Geschäftsjahr 2023/24

Definition %-Bereiche

Unter Berücksichtigung der ergriffenen Maßnahmen und den Prognoseannahmen geht die Geschäftsführung davon aus, dass die derzeitigen finanziellen Mittel ausreichen werden, den Liquiditätsbedarf der nächsten 24 Monate zu decken.

Hinsichtlich der Arbeitsunfälle ist davon auszugehen, dass die Arbeitssicherheit im Geschäftsjahr 2022/23 auf unverändert hohem Niveau verbleibt.

Der Prognosebericht enthält Erwartungswerte, die abhängig sind von Umweltzuständen und folglich risikobehaftet sind. Daher können die tatsächlich eintretenden Ergebnisse von den hier prognostizierten Ergebnissen und damit einhergehend den dazu formulierten Aussagen abweichen.

In der aktuellen Situation des Ukraine-Krieges besteht eine Marktunsicherheit. Die Geschäftsführung erwartet entsprechend, dass die Preissteigerungen im Energiesektor den konjunkturellen Aufschwung der Wirtschaft gefährden könnten. Dazu könnten die Preissteigerungen die Kaufkraft der Endverbraucher zusätzlich schwächen.

Etwaige Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges auf die finanziellen Leistungsindikatoren sowie auf die zukünftige Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind im Prognosebericht aufgrund des hohen Grads an Unsicherheit hinsichtlich des weiteren Verlaufs des Russland-Ukraine-Krieges nicht berücksichtigt.

Am 1. Oktober 2021 hat Adient Germany Ltd. & Co. KG 25 % der Anteile der Adient Engineering and IP GmbH, Burscheid von Adient Ltd., Coventry, Großbritannien, gekauft.

Schlussbemerkung

Der im Geschäftsjahr erwirtschaftete Konzernjahresüberschuss führt zu einer sehr leichten Verbesserung der Eigenkapitalsituation. Der Konzern ist trotzdem weiter auf die Unterstützung der obersten Konzernmutter Adient Plc., Dublin/ Irland angewiesen.

Auf Basis des Risikomanagementsystems werden wesentliche Risiken identifiziert und bewertet, auf die durch geeignete Maßnahmen reagiert wird. Die Entwicklung der wesentlichen Risiken wird regelmäßig verfolgt. Die aktuelle Überprüfung der Risikosituation ergab, dass derzeit keine tatsächlichen oder potenziellen Risikokonzentrationen bekannt sind, die den Fortbestand des Unternehmens in absehbarer Zukunft gefährden könnten.

Die Auswirkungen des Ukraine-Krieges sind weiterhin nur indirekt für die Adient Gruppe relevant. Es bestehen keine direkten Investments in der Ukraine und eine direkte Abhängigkeit der Lieferketten für Adient besteht ebenfalls nicht. Steigende Rohstoffpreise, Inflationsrisiken und Lieferkettenprobleme für Adient Kunden können zu indirekten Auswirkungen auf den Adient Konzern führen.

Konzernbilanz zum 30. September 2022

Aktiva

Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

Konzerneigenkapitalspiegel zum 30. September 2022

Konzernkapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022

I. Allgemeine Angaben

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG hat ihren Sitz in Burscheid und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln (HRA 31768).

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist zum Bilanzstichtag 30. September 2022 eine mittelgroße Gesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Sie ist Muttergesellschaft des deutschen ADIENT Teilkonzerns. Die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, ist gemäß § 264b HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen handelsrechtlichen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ein weltweit agierender Zulieferer der Automobilindustrie.

Der Konzernabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften und vergleichbarer personenhaftender Gesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrages der Gesellschaft aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Der Konzernabschluss ist in Euro, der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, aufgestellt. Sowohl Einzel- als auch Summenwerte stellen den Wert mit der kleinsten Rundungsdifferenz dar. Bei Additionen der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringfügige Differenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft und somit der Zeitraum des Konzernabschlusses geht vom 1. Oktober eines jeden Jahres bis zum 30. September des Folgejahres.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

Der Konzernabschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG wird im Bundesanzeiger in deutscher Sprache veröffentlicht.

II. Konsolidierungskreis

1. Veränderungen des Konsolidierungskreises im Geschäftsjahr 2021/22

Am 1. Oktober 2021 hat Adient Germany Ltd. & Co. KG 25 % der Anteile der Adient Engineering and IP GmbH, Burscheid von Adient Ltd., Coventry, Großbritannien gekauft. Die Adient Holding Ltd. (UK), Coventry, Großbritannien wurde mit Datum vom 27. Juli 2022 liquidiert.

2. Anteilsbesitzliste im Geschäftsjahr 2021/22

Die vollständige Anteilsbesitzliste der Adient Germany Ltd. & Co. KG zum 30. September 2022 ist im Folgenden aufgelistet. Bei den unten gelisteten Personengesellschaften ist das Mutterunternehmen Adient Germany Ltd. & Co. KG oder ein anderes in den Konzernabschluss einbezogenes Unternehmen unbeschränkt haftende Gesellschafterin.

In den Konzernabschluss vollkonsolidierte Tochterunternehmen sind:

Es liegen für alle aufgeführten inländischen Konzerngesellschaften Beschlüsse der Gesellschafter vor, für das Geschäftsjahr 2021/22 die Befreiungsvorschrift § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB in Anspruch zu nehmen.

Assoziierte Tochterunternehmen im Konzernabschluss sind:

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Steel Automotive-Gesellschaften haben einen Abschlussstichtag am 31. Dezember und bilanzieren daher zu einem abweichenden Abschlussstichtag.

Für den Konzernabschluss wird die jeweils letzte vorliegende Bilanz der aufgeführten assoziierten Unternehmen zugrunde gelegt. Auf die Aufstellung eines Zwischenabschlusses zum Konzernabschlussstichtag wird aus Praktikabilitäts- und Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

Es liegen keine wesentlichen Abweichungen der Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweisemethoden vor.

III. Konsolidierungsgrundsätze

In den Konzernabschluss werden neben der Adient Germany Ltd. & Co.KG die von der Gesellschaft direkt oder indirekt beherrschten in- und ausländischen Tochterunternehmen einbezogen.

Die Erstkonsolidierung von Tochterunternehmen Erfolg im Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung durch das Mutterunternehmen. Die Endkonsolidierung wird im Zeitpunkt des Wegfalles der Beherrschung vorgenommen. Der auf nicht beherrschende Anteile entfallende Anteil am Eigenkapital, am Jahresergebnis und am Gesamtergebnis wird in der Konzern-Bilanz und in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung bzw. in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung separat ausgewiesen. Der Ausweis in der Konzern-Bilanz erfolgt innerhalb des Eigenkapitals, getrennt von dem auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallenden Eigenkapitals.

Zur Bilanzierung des Kaufes eines Tochterunternehmens wird die Erwerbsmethode angewendet. Nach dieser Methode sind bei Unternehmenszusammenschlüssen sämtliche identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden des übernommenen Unternehmens mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Zeitpunkt des Erwerbs anzusetzen. Soweit die Summe aus der Gegenleistung des Erwerbers, dem beizulegenden Zeitwert etwaiger zuvor bereits am Tochterunternehmen gehaltener Anteile und dem Wert der Anteile anderer Gesellschafter den Betrag des neubewerteten Nettovermögens des Tochterunternehmens übersteigt, ist ein Geschäftswert zu aktivieren. Ein negativer Unterschiedsbetrag wird, nach sorgfältiger Überprüfung der Ermittlung, sofort ertragswirksam unter den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst, sofern es sich um einen einzelnen Unternehmenszusammenschluss handelt.

Die Kapitalkonsolidierung nach den §§ 300, 301 HGB wird nach der Neubewertungsmethode durchgeführt. Hierbei werden die Wertansätze der Beteiligungen an verbundenen Unternehmen mit den hierauf entfallenden Anteilen am Eigenkapital des Unternehmens verrechnet.

Die Konsolidierung erfolgt auf Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt des Erwerbs.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bewertet. Sie sieht eine Bewertung der Anteile im Zugangszeitpunkt mit den Anschaffungskosten vor. Zu den folgenden Stichtagen sind die Anteile unter der Berücksichtigung konsolidierungsspezifischer Effekte, um die Veränderung des anteiligen Eigenkapitals des assoziierten Unternehmens fortzuschreiben.

Die Equity Bilanzierung erfolgte gemäß § 312 HGB nach der Buchwertmethode. Der jeweilige Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem anteiligen Eigenkapital des assoziierten Unternehmens wird als Firmenwert, beginnend im Jahr seiner Entstehung, über eine pauschale Nutzungsdauer von zehn Jahren im Sinne des § 251 Abs. 3 Satz 2 HGB abgeschrieben, da eine tatsächliche Nutzungsdauer nicht verlässlich schätzbar ist. Auf eine Anpassung an die konzerneinheitlichen Bewertungs- und Bilanzierungsrichtlinien wird verzichtet. Ebenso wird auf die Eliminierung von Zwischenergebnissen im Rahmen der Equity Bilanzierung verzichtet, da die für die Beurteilung maßgeblichen Sachverhalte nicht zugänglich sind.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden in der konsolidierten Bilanz die sich entsprechenden Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzernunternehmen inklusive der Forderungen aus Cash-Pooling der Adient Germany Ltd. & Co. KG aufgerechnet.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung bei den Umsatzerlösen die Erlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gegen die entsprechenden Aufwendungen für bezogene Waren und Leistungen aufgerechnet worden. Die anderen Erträge aus Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind ebenfalls mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet worden. Eliminiert wurden die Erträge und Aufwendungen aus Beteiligungen, die Zinsen aus gruppeninternen Kreditgewährungen sowie Kostenumlagen.

Zwischengewinne aus konzerninternen Veräußerungsvorgängen der Tochtergesellschaften werden vollständig eliminiert. Auf die Eliminierung von Zwischengewinnen wird im Rahmen der Equity Bilanzierung verzichtet.

In dem Konzernabschluss wird die jeweils letzte vorliegende Bilanz der aufgeführten assoziierten Unternehmen zugrunde gelegt. Auf die Aufstellung eines Zwischenabschlusses zum Konzernabschlussstichtag wird aus Praktikabilitäts- und Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse der in- und ausländischen Unternehmen werden nach einheitlichen Rechnungslegungsmethoden erstellt.

Der Konzernabschluss wird in der Berichtswährung Euro aufgestellt. Die Umrechnung der Bilanzposten aller ausländischen Gesellschaften, deren Funktionale Währung nicht der Euro ist, erfolgt entsprechend den von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Tagesmittelkursen am Abschlussstichtag bzw. historischen Kurse für das übrige Eigenkapital. Aufwands- und Ertragsposten sowie die Zahlungsflüsse von ausländischen Gesellschaften werden mit dem Jahresdurchschnittskurs in die Berichtswährung umgerechnet. Differenzen aus der Währungsumrechnung werden direkt erfolgswirksam erfasst.

Die Auswirkungen konzerninterner Geschäftsvorfälle werden eliminiert. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen konsolidierten Gesellschaften werden gegeneinander aufgerechnet, Zwischengewinne und -verluste werden eliminiert, konzerninterne Erträge werden mit den korrespondierenden Aufwendungen verrechnet. Auf temporäre Unterschiede aus der Konsolidierung werden die erforderlichen Steuerlatenzen gebildet.

IV. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

1. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Soweit die beizulegenden Werte einzelner immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird handelsrechtlich analog die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewendet. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 800 nicht übersteigen.

Geschäfts- oder Firmenwerte deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden gemäß § 253 Abs. 3 Satz 3 HGB planmäßig nach der linearen Methode pro rata temporis über einen typisierten Zeitraum von zehn Jahren abgeschrieben. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Dies ist der Fall, wenn Schätzungsunsicherheiten dazu führen, dass die voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann. Bei den identifizierten Schätzungsmöglichkeiten handelt es sich unter anderem um variierende Lebenszyklen der Produkte.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert überschreiten, werden zusätzliche außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Die Anschaffungskosten umfassen auch die einzeln zuzuordnenden Anschaffungsnebenkosten und die nachträglichen Anschaffungskosten. Anschaffungspreisminderungen werden abgesetzt.

Die Herstellungskosten der selbst erstellten Anlagen umfassen alle direkt dem Herstellungsprozess zurechenbaren Kosten sowie notwendige Teile der produktionsbezogenen Gemeinkosten. Hierzu zählen die fertigungsbedingten Abschreibungen, anteilige Verwaltungskosten sowie die anteiligen Kosten des sozialen Bereichs. Reparaturkosten werden sofort als Aufwand erfasst.

Fremdkapitalkosten werden nicht als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteile zu Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert. Das Wahlrecht des § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB wird in Anspruch genommen. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Die Ausleihung wird mit dem Nennwert angesetzt.

Es wird von dem Wahlrecht nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht, die Erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen auf der Aktivseite offen von dem Posten "Vorräte" abzusetzen.

G eleistete Anzahlungen und erhaltene Anzahlungen und werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d.h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen. Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter. Die erhaltenen Anzahlungen werden offen von dem Posten Vorräte abgesetzt.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Waren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Die fertigen und unfertigen Leistungen und Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die aktivierungspflichtigen Bestandteile des § 255 Abs. 2 HGB. Fremdkapitalzinsen werden in die Herstellungskosten nicht einbezogen.

Des Weiteren werden angemessene Teile der Verwaltungskosten sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung in die Herstellungskosten einbezogen, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Eine Pauschalwertberichtigung zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird nicht gebildet.

Mit Vertrag vom 26. Juni 2018 wurde zwischen der Adient Ltd. & Co. KG, Burscheid, der Adient Interiors Ltd. & Co. KG, Burscheid, der Adient Saarlouis Ltd. & Co. KG, Saarlouis, sowie den tschechischem Schwestergesellschaften Adient Czech Republic k.s. und Adient Bor s.r.o. und der Ester Finance Titrisation eine Factoring-Vereinbarung mit einer Volumenhöhe von bis zu TEUR 200.000 pro Monat abgeschlossen. Mit Datum vom 20. Dezember 2018 trat die Adient Zwickau GmbH, Zwickau, und die ungarische Schwestergesellschaft Adient Mezolak Kft, Mezőlak, diesem Vertrag bei. Mit diesem Programm werden die Liquidität und der Finanzmittelfond gestärkt sowie die Finanzierungskanäle erweitert. Das Risiko von Forderungsausfällen wird auf Ester Finance Titrisation übertragen. Die Factoring-Vereinbarung sieht dennoch vor, dass unsere Gesellschaften im Namen von Ester Finance Titrisation für den Zahlungseinzug vom Kunden verantwortlich bleiben.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Aus Vereinfachungsgründen erfolgt die unterjährige Verbuchung mit dem Devisenkassamittelkurs vom letzten Tag des Vormonats. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag, angesetzt (Imparitätsprinzip).

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensumrechnung betrifft den aktivischen Überhang von verrechenbaren Deckungsvermögen über den Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen für die Adient Interiors Ltd. & Co. KG und wird unter den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erläutert.

2. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen resultiert aus der erfolgsneutralen Behandlung von Investitionszuschüssen. Die Auflösung des Sonderpostens erfolgt ertragswirksam entsprechend der durchschnittlichen Nutzungsdauer der bezuschussten Vermögensgegenstände. Die Passivierung erfolgt zum Nennwert abzüglich bereits erfolgter Auflösungen.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank im Monat September 2022 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst (gemäß Art. 75 Abs. 6 Satz 1 EGHGB n.F. i.V.m. § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB n.F.), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 1,76 %. Der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, beträgt 1,38 %. Der Unterschiedsbetrag zu dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinses der vergangenen sieben Jahre (Zinssatz: 1,38 %) beläuft sich zum 30. September 2022 auf TEUR 5.470. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,50 % und Rentensteigerungen von jährlich 2,50 % zugrunde gelegt. Eine unterstellte Fluktuation p.a. wurde nicht in die Bewertungsannahmen einbezogen.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeit werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und nach der "Projected unit credit"-Methode (PUC) ermittelt. Die Bewertung der Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgt unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 0,39 % p.a. und auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene und potenzielle Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Jubiläumsrückstellungen und Rückstellungen für Arbeitsverdienst im Sterbefall werden nach Maßgabe der Projected Unit Credit Methode (PUC) bewertet. Die Bewertung der Rückstellungen für Jubiläumsleistungen erfolgt unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 1,38 % und auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Bei der Ermittlung der Rückstellung für Jubiläen werden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,50 % berücksichtigt.

Die Verpflichtungen aus Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden mit den Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungs- und ähnlichen Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (sog. Deckungsvermögen), verrechnet. Die Bewertung des Deckungsvermögens erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.

Für zukünftige vertragliche Rückbau-/Renovierungsverpflichtungen aus Mietverhältnissen werden entsprechende Rückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrags, d.h. unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen werden die (jeweiligen) Restmietdauer und voraussichtliche Preis- bzw. Kostensteigerungen von 10,0 % p.a. zugrunde gelegt. Der Teil der Rückstellungen, welcher auf Ausgaben entfällt, die nach Ablauf des dem Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahres anfallen, wird mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Steuerrückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Die unterjährige Verbuchung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Es bestehen zum Bilanzstichtag keine langfristigen Fremdwährungsforderungen bzw. Fremdwährungsverbindlichkeiten.

Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisengeldkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurswert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, bewertet (Imparitätsprinzip).

Latente Steuern

Die in den Konzern einbezogenen Kapitalgesellschaften bilden insgesamt eine ertragsteuerliche Organschaft, wobei die Adient Germany Ltd. & Co. KG als Steuerschuldnerin bzw. -gläubigerin für die Gewerbesteuer fungiert.

Körperschaftsteuer wird auf Ebene der Kommanditistin der Adient Germany Ltd. & Co. KG, der Adient Holding Germany Ltd. erhoben. Die einbezogenen Personengesellschaften werden als Treuhand-KGs konsolidiert. Demzufolge fallen bei den in den Konzern einbezogenen deutschen Tochtergesellschaften im Wesentlichen keine tatsächlichen Ertragsteuern an.

Zusätzlich zu der Berechnung der tatsächlichen Ertragsteuern werden latente Ertragsteuern für Abweichungen zwischen den Steuerwerten und den HGB-Buchwerten von Vermögenswerten und Schulden gebildet, deren Umkehr sich steuerbelastend (latente Steuerschulden) bzw. steuerentlastend (latente Steueransprüche) auswirkt.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Dem gegenüber werden latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß der §§ 300 bis 306, 301 und 312 HGB beruhen, gebildet und fortentwickelt. Der Ausweis von aktiven und passiven latenten Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen erfolgt saldiert.

Der Berechnung liegen die am Abschlussstichtag gültigen Steuersätze zugrunde, es sei denn, eine Steuersatzänderung ist für den Zeitraum der voraussichtlichen Umkehr der temporären Differenzen bzw. erwarteten Nutzung von Verlustvorträgen und Steuergutschriften bereits beschlossen.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Gewerbesteuersatz von 14,68 % zugrunde, der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

Als passiver Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

V. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im (Brutto-)Anlagenspiegel (Bestandteil des Anhangs) dargestellt.

Wesentliche immaterielle Vermögenswerte resultieren aus Unternehmensakquisitionen. Die planmäßigen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte sind überwiegend in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

Die Gesellschaft besitzt Kapitalanteile an Unternehmen, bei denen der Anteilsbesitz der Herstellung einer dauernden Verbindung dient.

Zu der Konsolidierung der at equity bewerteten Unternehmen werden folgende Angaben gemacht:

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich auf TEUR 238.771 (Vorjahr: TEUR 300.639), davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen fremde Dritte in Höhe von TEUR 62.085 (Vorjahr: TEUR 55.218).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Forderungen gegen Schwestergesellschaften außerhalb des deutschen Teilkonzerns in Höhe von TEUR 149.934 (Vorjahr: TEUR 123.745). Bei den Forderungen gegenüber Schwesterngesellschaften handelt es sich in Höhe von TEUR 149.034 (Vorjahr: TEUR 122.300) um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus inländischer Umsatzsteuer in Höhe von TEUR 11.224 (Vorjahr: TEUR 50.813), aus debitorischen Kreditoren in Höhe von TEUR 1.849 (Vorjahr: TEUR 1.394) sowie aus Factoring in Höhe von TEUR 10.483 (Vorjahr: TEUR 25.902).

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Beträge größeren Umfangs innerhalb der sonstigen Vermögensgegenstände, welche rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstanden sind, liegen nicht vor.

3. Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

4. Rückstellungen

Die Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Rückstellungspflichtige Pensionsverpflichtungen bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 54.422 (Vorjahr: TEUR 44.076), davon Zinsaufwand TEUR 1.987 (Vorjahr: TEUR 5.173). Der Ausweis erfolgt saldiert mit den Aktivwerten aus zweckexklusiven, verpfändeten und insolvenzgeschützten Vereinbarungen (Contractual Trust Agreement) in Höhe von TEUR 64.379 (Vorjahr: TEUR 80.599). Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung beträgt TEUR 2.241 (Vorjahr: TEUR 12.971). Davon Zinsertrag TEUR 7.689 (Vorjahr TEUR 1.352).

Bei Anwendung des von der Deutschen Bundesbank im Monat September 2022 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren in Höhe von 1,38 % hätte sich ein Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden von TEUR 122.030 (Vorjahr: TEUR 118.514) ergeben. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB, der sich zwischen den Verpflichtungen auf Basis eines zehn- statt siebenjährigen Durchschnittszinses ergibt, beläuft sich auf TEUR 5.470 (Vorjahr: TEUR 6.811.

Der Zeitwert des Deckungsvermögens wurde anhand des Marktpreises ermittelt.

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten zum 30. September 2022 gliedern sich wie folgt:

Die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren betragen TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0).

Zur Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden.

Es bestehen keinerlei Verbindlichkeiten gegenüber der unmittelbaren bzw. mittelbaren Gesellschafterin Adient Holding Europe Ltd. bzw. der Adient Holding Germany Ltd.

Beträge größeren Umfangs innerhalb der sonstigen Verbindlichkeiten, welche rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstanden sind, liegen nicht vor.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus geplanten Absatz- und Beschaffungsgeschäften, die in USD und EUR denominiert sind, werden Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Es wird von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen ausgegangen, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt und die Absicherung deutlich unter dem geplanten Gesamtvolumen liegt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben und strengen internen Kontrollen.

Zum 30. September 2022 handelt es sich bei den eingesetzten Finanzinstrumenten um Devisentermingeschäfte, deren Werte in der folgenden Übersicht dargestellt sind:

Das Nominalvolumen entspricht den Kontraktwerten der einzelnen Devisentermingeschäften. Die Ermittlung der Marktwerte der Devisentermingeschäfte erfolgt auf Basis von Devisenterminkursen. Bei den Devisentermingeschäften handelt es sich um schwebende Geschäfte. Für die aus diesen schwebenden Geschäften bestehenden drohenden Verlusten wurde eine Drohverlustrückstellung zum 30. September 2022 gebildet. Die Devisentermingeschäfte sind fällig zwischen dem 25. Oktober 2022 und 25. März 2024. Bewertungseinheiten im Sinne von § 254 HGB bestehen nicht.

7. Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag 30. September 2022 ergibt sich nach Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern (Gesamtdifferenzenbetrachtung) ein Aktivüberhang der latenten Steuern i.S.d. § 274 Abs. 1 HGB.

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG macht von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB keinen Gebrauch, so dass ein Ausweis des Aktivüberhangs in der Bilanz unterbleibt.

Gleichwohl werden gemäß § 306 HGB latente Steuern gebildet, die auf Konsolidierungsmaßnehmen beruhen. Die passiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 2 und die aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 127 ergeben sich aus diversen Bewertungsunterschieden bei der Überleitung zur Handelsbilanz III. Der angewandte Steuersatz beträgt 14,68 % für alle konsolidierten Unternehmen. Die latenten Steuern entstanden im Wesentlichen aufgrund von temporären Bewertungsunterschieden im Anlagevermögen (aktiv/passiv) sowie temporären Unterschieden aufgrund von Zwischenergebniseliminierungen.

VI. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen TEUR 17.525 (Vorjahr: TEUR 29.527). Diese betreffen hauptsächlich Preis- und andere Risiken aus Diskussionen zwischen der Gesellschaft und deren Stammkunden für langfristige Kundenbeziehungen in Höhe von TEUR 4.192 (Vorjahr: TEUR 24.049), Auflösungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von TEUR 5.088 (Vorjahr: TEUR 508), Auflösungen von Rückstellungen für Personal in Höhe von TEUR 1.226 (Vorjahr: TEUR 523), Auflösungen von Rückstellungen für Rechts- und Beratungskosten in Höhe von TEUR 151 (Vorjahr: TEUR 0), Auflösungen von Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von TEUR 5.558 (Vorjahr: TEUR 1), ausstehende Lieferantenrechnungen in Höhe von TEUR 1.000 (Vorjahr: TEUR 2.908) sowie Auflösungen von Rückstellungen für Instandhaltung und Umweltschutz in Höhe von TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 4). Daneben sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen auch Erträge aus der Währungsumrechnung TEUR 82.962 (Vorjahr: TEUR 11.319) enthalten.

Periodenfremde Erträge betragen insgesamt TEUR 17.525 (Vorjahr: TEUR 33.571) und resultierten im Wesentlichen aus den Auflösungen von Rückstellungen.

3. Material- und Personalaufwendungen

Die Materialaufwendungen im Sinne des § 275 Abs. 3 Nr. 2 HGB (Umsatzkostenverfahren) setzt sich wie folgt zusammen:

Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen:

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind folgende Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung bzw. außergewöhnlicher Bedeutung enthalten, die Einmalzahlungen im Rahmen der Phoenix Vereinbarungen in Höhe von TEUR 225.484 sowie die einmaligen Restrukturierungsmaßnahmen für Abfindungen und Kosten für Auffanggesellschaften insgesamt in Höhe von TEUR 17.410.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen auf überfällige Forderungen sowie Forderungsverluste aus Umsatzsteuerforderungen in Höhe von TEUR 425 (Vorjahr: TEUR 1.614) enthalten.

5. Finanzergebnis

Innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen gegenüber fremden Dritten resultieren TEUR 5.456 (Vorjahr: TEUR 4.120) aus Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen. Auch die Zinsänderungen für Pensionen sind im Finanzergebnis enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Aufwendungen aus latenten Steuern i.H.v. TEUR 65 (Vorjahr: Aufwände TEUR 76) resultieren aus unterschiedlichen Bilanzansätzen in der Handels- und Steuerbilanz aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen.

VII. Sonstige Angaben

1. Forschungs- und Entwicklungskosten

Der Gesamtbetrag der im Geschäftsjahr 2021/22 getätigten Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen beläuft sich auf TEUR 4.540 (Vorjahr: TEUR 14.120)

2. Arbeitnehmer

Es waren durchschnittlich beschäftigt:

Bei den assoziierten Unternehmen waren keine Mitarbeiter (Vorjahr: 0) beschäftigt.

3. Geschäftsführung und Vertretung

Während des Geschäftsjahres und bis zum Aufstellungszeitpunkt gehörten folgende Personen der Geschäftsführung der geschäftsführenden Komplementärgesellschaft an:

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen erhält, wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB auf eine Angabe verzichtet.

Die Pensionsrückstellungen für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen belaufen sich zum 30. September 2022 auf TEUR 1.364 (Vorjahr: TEUR 1.335).

4. Haftungsverhältnisse

Folgende Haftungsverhältnisse werden unter Angabe der gewährten Pfandrechte und sonstigen Sicherheiten gesondert angegeben:

Für die angeführten zu Nominalwerten angesetzten Eventualschulden wurden keine Rückstellungen gebildet, da die zugrunde liegenden Verbindlichkeiten voraussichtlich erfüllt werden und daher mit einer Inanspruchnahme oder Belastung der Gesellschaft nicht zu rechnen ist.

5. Außerbilanzielle Geschäfte

Die Finanzierung der verbundenen Unternehmen erfolgt im Rahmen des Cash-Pooling. Diese Finanzierung der Konzernunternehmen ist deutlich günstiger als eine vergleichbare Finanzierung über Kreditinstitute.

Grundsätzlich besteht hier ein Forderungsausfallrisiko. Zum Bilanzstichtag wurde die gewährte Kreditlinie (TEUR 14.500) nicht in Anspruch genommen.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gliedern sich wie folgt:

Bei den Leasing- und Mietverträgen handelt es sich um sogenannte Operating Lease Verträge, die zu keiner Bilanzierung der Vermögensgegenstände führen. Der Vorteil dieser Verträge liegt in der geringeren Kapitalbindung im Vergleich zum Erwerb und im Wegfall des Verwertungsrisikos. Risiken könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden können, wozu es derzeit keine Anzeichen gibt.

7. Berichterstattung zu Kapitalmanagement

Die Ziele der ADIENT-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen im Wesentlichen in der Aufrechterhaltung und Sicherstellung einer optimalen Kapitalstruktur zur Reduzierung der Kapitalkosten, in der Sicherstellung ausreichender liquider Mittel und in dem aktiven Management des Nettoumlaufvermögens. Das Net Working Capital beläuft sich zum 30. September 2022 auf TEUR -113.157 (Vorjahr: TEUR 254.938). Das Risikomanagementsystem der ADIENT-Gruppe für das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und einzelne Marktrisiken, insbesondere Zinsrisiken, Währungsrisiken und sonstige Preisrisiken, wird einschließlich seiner Ziele, Methoden, Prozesse und Maßnahmen zur Überwachung im Chancen- und Risikobericht des Konzernlageberichts dargestellt.

8. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit unterhält die Gesellschaft Geschäftsbeziehungen zu zahlreichen Unternehmen, darunter auch verbundenen Unternehmen, die als nahestehende Unternehmen gelten.

Die Gesellschaft unterhält Beziehungen zu verbundenen Unternehmen in den Bereichen:

Zusammenfassung aller wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen nach Geschäftsarten:

Als nahestehende Personen gelten die Mitglieder der Geschäftsführung. Außer den Vergütungen für die Geschäftsführung bestehen keine Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen.

9. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers für das abgeschlossene Geschäftsjahr teilt sich wie folgt auf:

10. Konzernabschluss

Die Adient Ltd. & Co. KG stellt den Abschluss für den deutschen Teilkonzern auf. Der Abschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG wird seinerseits in den Konzernabschluss der Adient Plc., Dublin, Irland, einbezogen, welcher den größten und kleinsten Konsolidierungskreis darstellt. Der Konzernabschluss ist auf der Unternehmenshomepage abrufbar unter: http://investors.adient.com/financial-information/sec-filings.

Als verbundenes Unternehmen werden entsprechend der Definition des § 271 Abs. 2 HGB alle zum Konsolidierungskreis der Adient Plc. zu rechnenden Tochter- und Mutterunternehmen angesehen.

11. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag (Nachtragsbericht)

Die in den Konzernabschluss at equity einbezogenen Steel Automotive-Gesellschaften sollen in den kommenden Jahren veräußert werden. Der Abwicklungsplan sieht die Ausschüttung des Barerlöses aus dem Verkauf als Dividende an die Aktionäre vor. Die erste Dividendenzahlung erfolgte am 30. Juni 2023, die zweite Dividendenzahlung ist für Juni 2024 geplant, der letzte Termin für September 2024.

Die mit Vertrag vom 26. Juni 2018 geschlossene Factoring-Vereinbarung zwischen verschiedenen Adient Gesellschaften und der Ester Finance Titrisation wurde mit Vertrag vom 30. Mai 2023 zum 31. Mai 2023 beendet.

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Adient Germany Ltd. & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Der Konzernabschluss zum 30. September 2022 wurde am 20. September 2023 gebilligt.