Matrix GmbHLiquidiert

Matrix GmbH

Wörth a.d.Isar

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017

Matrix GmbH, Wörth a. d. Isar

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Mit langer Einkaufs- und Produktionserfahrung bietet die Matrix GmbH eine breite, sichere Einkaufsplattform für Elektrowerkzeuge mit 220V und akkubetriebenen sowie für elektrische und benzinbetriebene Gartengeräte.

Innovative Design- und Produktentwicklung - Made in Germany - und die flexiblen Produktionsmöglichkeiten in Fernost sind die Basis für hohe Innovations- und Qualitätsstandards mit einer schnellen "time to market Philosophie" unter dem Fokus der besonderen Preis / Leistung.

Dies sowohl für die Produkte der eigenen Marke Matrix als auch anspruchsvolle Handelsmarkenkonzepte sowie den Lizenzmarken Stanley, Black & Decker, Michelin und Kawasaki.

Unsere Kunden stehen dabei im Mittelpunkt des Handelns. Deren Wünsche und Ideen fließen genauso in die Entwicklungsprozesse ein wie die Produktinnovationen aus den Herstellkooperationen in Asien. Somit ist ständige Anpassung an die Bedürfnisse des internationalen Marktes gewährleistet.

Mit internationalen assoziierten Partnern und Importeuren verfolgen wir konsequent den Weg in die Internationalisierung und bieten damit in über 50 Ländern weltweit unseren Kunden einen umfassenden Service.

Schnell, flexibel und innovativ basierend auf einem hohen Qualitätsstandard, der in unserem eigenen Labor und im laufenden Produktionsprozess ständig überprüft wird, sind die Leitlinien unserer Firmenstrategie.

2. Struktur der Firma

Die Matrix GmbH hat ihren Sitz in 84109 Wörth an der Isar und ist mit 90 % an der Matrix Shanghai beteiligt.

Im Rahmen einer Nachfolgeregelung hat die Projekt Team GmbH mit Wirkung zum 12. April 2017 die gesamten 100 % der Geschäftsanteile der Matrix GmbH erworben. In dem Zusammenhang ist Herr Andreas Thannhuber (sen.) aus der Geschäftsführung ausgeschieden und Jens Lafrenz als einzelvertretungsberechtigter Geschäftsführender Gesellschafter eingestiegen. Herr Joachim Lichtl und Herr Andreas Thannhuber (jun.) vertreten die Gesellschaft als Geschäftsführer gemeinsam.

In Deutschland sind der nationale und internationale Vertrieb sowie die kaufmännischen Funktionen mit über 30 Mitarbeitern ansässig. Die Matrix Shanghai mit über 40 Mitarbeitern organisiert die Beschaffung, Herstellung und das Qualitätsmanagement vor Ort mit eigenem Labor und Ingenieuren die entsprechende QS/QM Systeme bei unseren Kooperationspartnern laufend optimieren.

Der internationale Verkauf wird von Deutschland aus gesteuert, wobei diese Kunden durch rechtlich eigenständige Partnerfirmen betreut werden. Das Prinzip hierbei ist, dass die Matrix GmbH für die Entwicklung, Beschaffung, Produktion sowie für zeitgerechte Verschiffungen zuständig ist, während die Partnerfirmen aufgrund der speziellen Kenntnisse im jeweiligen Land vor Ort ihre Stärken, Kenntnisse des Marktes und der Kunden sowie des Wettbewerbes voll ausspielen und nach Vorgeben der Matrix den After Sales Service abwickeln.

Wir vertreiben unsere Produkte weltweit. Hauptabsatzmarkt ist Deutschland mit ca. 50 %, EU Ausland ca. 30 %, Andere ca. 20 %.

3. Organisation

Die Geschäftsführung leitet und unterstützt die Fach- und Führungskräfte der einzelnen Abteilungen. Im ständigen Kontakt und Austausch werden die Tagesaufgaben mit den jeweiligen verantwortlichen Mitarbeitern diskutiert und zu einer Lösung gebracht, wobei immer auf flache, schnell agierende Hierarchien geachtet wird.

Ein transparentes, auf die Firma zugeschnittenes, EDV-System bilden die internen / externen Transaktionen / Abläufe ab und ermöglichen schnelle, transparente Entscheidungen, um sich den nötigen Marktanforderungen anpassen zu können.

4. Strategische Ausrichtung

"Handel ist Wandel": Dieser Satz gewinnt gerade in der jetzigen Zeit mehr an Bedeutung. Wesentliche Veränderungen in der heutigen Handelsstruktur zeichnen sich ab. Neue Handelsformen und neue digitale Verkaufskanäle entstehen, die ein geändertes Käuferverhalten mit sich bringen. Vor diesem Hintergrund wurde eine Onlinemarketingstrategie entwickelt, die sowohl die Bestandskunden im Online Geschäft beinhaltet als auch darüber hinausgehende B2B Aktivitäten umfasst. Dazu wurde ein eigenständiger Verantwortungsbereich geschaffen und ein Projekt zur technischen und personellen Umsetzung initiiert.

Die Anforderungen an Schnelligkeit, Kommunikation, Transparenz und Service führen zu höheren Erwartungen und fordern hiermit die Industrie auf, sich auf diese Änderung einzustellen und entsprechende, flexible Organisationsstrukturen zu schaffen.

Die Matrix GmbH hat sich dieser Aufgabe gestellt und Organisationsstrukturen und Abläufe eingeführt, die diesen Anforderungen heute sowie in der Zukunft gerecht werden.

Dazu werden weitere Vertriebskapazitäten geschaffen, die eine breitere Kundenbasis erreichen und die Bestandskunden mit dem existierenden Vollsortiment und den diversen Produktneuheuten aus 2017 und perspektivisch in 2018 vollumfänglich beraten können.

Der telefonische Kundenservice und der After Sales Service für Reparaturen sind zentral am Firmensitz angesiedelt, was zu einfachen, schnellen und kundenfreundlichen Arbeitsabläufen führt.

Die EDV-Soft- / Hardware wurde auch im Jahr 2017 entsprechend erweitert und angepasst. Hier ist insbesondere die verbesserte individualisierte EDI Anbindung an unsere Kunden mit automatisierten Bestell- und Abrechnungsfunktionen zu erwähnen.

5. Forschung und Entwicklung

Sowohl im Bereich Elektrowerkzeuge als auch im Bereich Gartengeräte fordern die Verbraucher Akku-betriebene Geräte. Die kabellosen Geräte mit starkem Lithium-Akku, werden vom Verbraucher im Hinblick auf größeren Aktionsradius und starke Akkukapazitäten, nachgefragt.

Die Matrix GmbH folgt diesem Trend konsequent und entwickelt eine Serie innovativer Akku-Gartengeräte & Akku-Werkzeuge. In 2018 erfolgt auf Basis des in 2017 angestoßenen Projektes "Plattform" die Einführung von Elektrowerkzeugen und Gartengeräten, die mit dem gleichen Akku betrieben werden. Der Kunde hat damit die Möglichkeit, unterschiedliche Geräte seiner Wahl mit einem Akku zu betreiben, und spart damit im werttreibenden Teil des Akkus erheblich Anschaffungskosten ein.

In dem Zusammenhang wurde die Akkuherstellung zentralisiert und eine exklusive, leistungsfähige Akkurange mit unterschiedlichen technischen Leistungen (2Ah / 4Ah) exklusiv gemeinsam mit dem Hersteller entwickelt. Die damit verbundenen Kosten werden geteilt. Gleiches gilt für die Anpassung der in der Plattform integrierten Geräte, die im Rahmen von Anpassung und Weiterentwicklung der Aufnahme der Matrix GmbH zukünftig exklusiv zur Verfügung stehen.

Neben der eigenen Marke Matrix und den diversen OEM Marken wurden die Lizenzverträge mit den Marken Stanley, Michelin und Kawasaki für weitere drei Jahre verlängert. Dies ist die konsequente Fortsetzung unserer Drei-Säulen-Strategie (Matrix, OEM, Lizenzen) und damit ein weiterer wichtiger Schritt in unserer Markenphilosophie.

Für die Marke Stanley wurde eine neue Lizenz für eine benzinbetriebene Outdoor-Produktlinie für den asiatischen Markt im professionellen Marktsegment angeschlossen, die ab Mitte 2018 in den Verkauf gebracht wird und im wachstumstreibenden chinesischen Markt startet.

Bei all unseren neuen Entwicklungen wurden sowohl unsere Herstellkooperationen als auch unsere Kunden und Partner in die Entscheidungsprozesse mit einbezogen. Die Kunden als Partner entscheiden damit auch über neue Trends.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Markt in den beiden Kernvertriebssegmenten Elektrowerkzeuge und elektrische / motorgetriebene Gartengeräte der Matrix GmbH ein wachsender Milliardenmarkt ist. Insbesondere der DIY Bereich in beiden Segmenten wächst seit Jahren konjunkturunabhängig und der allgemeine Trend Garten / Freizeit hält weiter an.

Je nach konkreter Abgrenzung ist den GfK Schätzungen zu Folge der Markt für Elektrowerkzeuge in Deutschland ca. € 2,5 Mrd. (Wachstum +2,5 %) und für Gartengeräte ca. € 2 Mrd. (Wachstum 10,1 %) groß. Damit bestehen für die Matrix GmbH mit ca.€ 43 Mio. Umsatz nahezu unendliche Wachstumspotentiale. Hinzukommen ähnlich positive Entwicklungen im europäischen Ausland.

Unabhängig von den attraktiven marktspezifischen Rahmenbedingungen ist auch das allgemeine wirtschaftliche Umfeld positiv. Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet für dieses und nächstes Jahr mit einem noch stärkeren Anziehen der Weltwirtschaft. Getrieben vom derzeitigen Aufschwung in Europa und Asien sowie der Steuerreform in den USA dürfte das weltweite Wachstum 2018 und 2019 jeweils 3,9 % betragen.

Die Wirtschaft in Europa konnte im Jahr 2017 ein positives Wachstum von 2,4 % verzeichnen. Auch im laufenden Jahr 2017 prognostiziert der IWF ein weiteres positives Wachstum von 3,4 %. Europa als Kernmarkt der Matrix GmbH bleibt damit der Wachstumsmotor der Weltwirtschaft.

Für das Jahr 2018 erwartet der IWF wiederum einen Zuwachs des Bruttosozialproduktes in Deutschland von 2,3 % nach 2,5 % in 2017. Wesentliche Treiber hierfür sind der Konsum sowie der Export.

Die Matrix GmbH unterliegt seit jeher dem allgemeinen Risiko von Entwicklungen der Weltwirtschaft sowie der spezifischen Branche im Bereich der Baumärkte, des Fachhandels und Do-it-yourself Produkten. Die Risiken sind im Vergleich zum Vorjahr weitestgehend unverändert positiv.

Die Matrix GmbH ist generell der Entwicklung der DIY-Branche sowie des Fachhandels ausgesetzt. Zudem steht die Matrix GmbH auch unter dem Einfluss des Verhaltens und der Entwicklung von Wettbewerbern in einem hart umkämpften Marktumfeld. So können Konzentrationsprozesse auf Kundenseite Einfluss auf die Geschäfte der Matrix GmbH haben. Durch ein starkes Produktsortiment und einen kundenfreundlichen Service ist die Matrix GmbH auch bei solchen Herausforderungen gut positioniert.

Insbesondere durch die bei weitem noch nicht ausgeschöpften Potentiale im Online Geschäft dürften die sich daraus ergebenden Chancen bei weitem die potentiellen Risiken übertreffen.

Damit bestehen für die Matrix GmbH insgesamt positive Rahmenbedingen zur erfolgreichen Weiterentwicklung und nachhaltigem Wachstum.

2. Geschäftsverlauf 2017

Nach den beiden positiven Geschäftsjahren 2015 und 2016 ist die Matrix GmbH nach der Übernahme im April 2017 im Umsatz stabil. Der schwächere Ertrag im Vergleich zu den Vorjahren ist im Wesentlichen auf transaktionsbedingte Einmaleffekte und den im Vergleich zu den Vorjahren schwachen Dollarkurs zurückzuführen.

Neue Produkte und neue Kunden haben hier wesentlich zu dieser Entwicklung beigetragen. Namhafte Großkunden im nationalen / internationalen Raum konnten dazugewonnen werden.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

a) Ertragslage

Der Umsatz in Höhe von € 42,4 Mio. liegt leicht über dem Vorjahr (+ 0,4 %). Dies obwohl ca. 50 % des Umsatzes in USD generiert wurde und damit wechselkursbedingt im Vergleich zum Vorjahr ca. 2.500 T€ weniger Umsatz in EURO generiert wurde. Der Rohertrag erhöhte sich dennoch um 191 T€ auf 8.304 T€ (+2,4 %).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt um 1.938 T€ erhöht. Dies aus transaktionsbedingten Einmaleffekten und aufgrund von Drohverlustrückstellungen in Höhe von 450 T€ aufgrund der unerwarteten USD Kursentwicklung und den daraus resultierenden USD Überbeständen. Inwieweit diese Drohverlustrückstellung voll zum Tragen kommt, hängt von der weiteren USD Entwicklung ab.

Der Jahresüberschuss (vor Ergebnisabführung) in Höhe von 13 T€ liegt damit im Jahr der Transaktion erwartungsgemäß um 1.165 T€ unter dem des Vorjahres.

b) Finanzlage

Im Berichtsjahr betrug die Eigenkapitalquote 41,7 % der Bilanzsumme. Bilanzverkürzende Maßnahmen wie in den Vorjahren (unechtes Pensionsgeschäft) wurden im Berichtsjahr aus geschäftspolitischen Gründen nicht vorgenommen.

Neben den bestehenden Kreditlinien in Höhe von 7.500 T€ zum Stichtag sind die Zahlungsziele unserer Hauptlieferanten ein wesentlicher Bestandteil der Finanzierung.

Dieser Mix aus Lieferanten / Bankkrediten ermöglicht der Matrix GmbH eine vernünftige Expansion bei solider Liquiditätsbasis. Trotzdem ist zu erwähnen, dass der Druck nach längeren Zahlungszielen speziell bei internationalen Kunden wächst.

Das Unternehmen war jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

c) Vermögenslage

Die Bilanzsumme wird bestimmt durch den für das Geschäftsmodell üblichen Warenbestand im Rahmen des Listungsgeschäftes (6.374 T€) und den Kundenforderungen (7.193 T€). Der Warenbestand wird jährlich ca. 4,5 Mal umgeschlagen. Insbesondere der lange Seeweg erfordert eine Pufferung von mitunter hohen Warenbeständen, damit diese zu Tag genau beworbenen Vertriebsaktionen beim Handel zur Verfügung stehen.

Die gebildeten Rückstellungen von 2.505 T€ decken die latenten Verpflichtungen aus Gewährleistungen und Produktrücknahmen und die Drohverlustrückstellungen für das Derivateportfolio ab. Brancheninterne und firmeninterne Erfahrungswerte über Höhe und zeitlichen Verlauf der Gewährleistungen standen bei deren Ermittlung im Vordergrund. Diese bestätigten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr weitgehend.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanzwirtschaftliche Gesamtsituation wird quartalsweise im Vergleich zur Planung überprüft. Die Planung ist für einen Zeitraum von drei Jahren auf Monatsbasis erstellt worden und beinhaltet ein integriertes System aus der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Cashflowplanung.

Je Quartal wird ein ausführlicher Bericht für die Bankenpartner und Gesellschafter erstellt und entsprechend kommentiert.

5. Gesamtaussage

Unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schätzen wir als gut ein. Zur Finanzierung weiteren Wachstums insbesondere aus dem lagerhaltigen Onlinegeschäft und der damit verbundenen Notwendigkeit der erhöhten Lagerhaltung wird derzeitig über eine angemessene Erhöhung der Betriebsmittelfinanzierung mit den Bankenpartnern gesprochen.

Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Dies ist im Berichtsjahr 2017 vollständig erreicht worden.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sowie die Rückstellungen sind durch liquide Mittel und das Warenlager gedeckt.

III. Nachtragsbericht

Im Rahmen eines Betrugsfalles wurde das IT-System der Matrix GmbH und eines Lieferanten in China parallel gehackt. Im Ergebnis ist eine Fehlüberweisung in Höhe von USD 270 ausgelöst worden. Der Vorgang ist der Polizei / Staatsanwaltschaft gemeldet. Ein Rechtshilfeersuchen wurde bei den Behörden in Hong Kong gestellt. Da der Lieferant vermutlich der Ausgangspunkt des Betruges war, gibt es inzwischen eine vertragliche Vereinbarung, dass der Lieferant 50 % des entstanden Schadens übernimmt. Entsprechende Sicherheitsmaßnahmen zur zukünftigen Vermeidung wurden inzwischen umgesetzt.

IV. Prognosebericht und Ausblick auf 2018

Die unterschiedlichen wirtschaftspolitischen Entwicklungen auf den einzelnen Märkten eröffnen der Matrix GmbH sowohl Chancen als auch Risiken.

Chancen und Risikobericht

Hier zeigte sich der strategische Vorteil durch die Präsenz mit der Matrix (Shanghai) Co., Ltd. vor Ort. In vielen Gesprächen mit den Fabriken konnten die Einkaufspreise stabil gehalten und Aufträge kundengerecht gefertigt und verschifft werden.

Ein Risiko besteht in den zunehmend hohen Anforderungen der chinesischen Zentralregierung an eine umweltverträgliche Produktion. Das sogenannte "Environmental Project" führte ab Mitte des letzten Jahres zu teilweisen Produktionsstilllegungen und Lieferengpässen, die jedoch zum Jahresende weitestgehend aufgeholt werden konnte, um die verbindlichen Liefertermine zu halten. In der weiteren Perspektive ist mit neuen Auflagen zu rechnen, die die Herstellung in der Tendenz verteuern. Da dies für alle Marktteilnehmer gilt, geht die Matrix GmbH in 2018 dennoch von einem stabilen Wareneinsatz aus, da zumindest ein Teil der Mehrkosten an den Kunden weitergegeben werden kann.

Des Weiteren wird das Geschäft der Matrix von der USD Kursentwicklung und der damit verknüpften Kursentwicklung des chinesischen RMB beeinflusst. Da der Einkauf in USD abgewickelt wird, ist die aktuelle Dollarschwäche auf der Einkaufsseite hilfreich. Gleichzeitig aber wurde der RMB um ca. 6 % abgewertet, so dass am Ende die Einkaufspreise auch von den weltweiten Währungsentwicklungen abhängen und damit nicht abschließend prognostizierbar sind.

Daneben generieren neu entwickelte Produktbereiche, wie Akku-Systeme, neue Kunden und eröffnen neue Absatzmärkte. Leistungsstark, universell einsetzbar und der Vorteil der Mobilität sind hier die Kaufargumente.

Die "Drei-Säulen-Strategie" konnte auch in 2017 für die folgenden Jahre weiter ausgebaut werden. Neue Stanley Outdoor Produkte wurden in 2017 erfolgreich international eingeführt und stehen auch in den folgenden Jahren im Fokus. Der neue Lizenzvertrag für Stanley Outdoorgeräte im Profisegment für den asiatischen Markt birgt große Potentiale, die in 2018 ff. voll zur Entfaltung kommen werden.

Politische Faktoren:

Matrix GmbH engagiert sich heute in 50 Ländern. Damit ist das Unternehmen sowohl nationalen als auch globalen Risiken ausgesetzt.

Der stetige enge Dialog mit den jeweiligen Partnern hilft die politische Situation vor Ort einzuschätzen und zu beurteilen und bildet somit eine Basis für die zu fällenden Entscheidungen.

Der Grundsatz, kein eigenes Investment (außer Matrix China) im Ausland zu tätigen, ist dabei festgeschrieben. Wir vertrauen auf leistungsstarke Partner, die die jeweilige Lage einschätzen und bewerten können.

Dadurch erhalten wir uns die Flexibilität, auf negative Entwicklungen schnell reagieren zu können.

Branchenfaktoren:

Täglich ergeben sich Veränderungen in der DIY- und Einzelhandelsbranche. Die Matrix GmbH versucht durch starke Internationalität die Marktposition zu steigern und die Abhängigkeit von Großkunden zu relativieren.

Das Sortiment wird sinnvoll erweitert und die Markenstrategie weiter ausgebaut.

Aufgrund der Flexibilität und den damit verbundenen Dienstleistungen, ist die Matrix GmbH neben der eigenen Marke und als Vollsortiment-Anbieter der ideale Partner für anspruchsvolle Eigenmarkenkonzepte der Kunden.

Einkaufsfaktoren:

Das Ziel des Einkaufs ist es, Produkte von den Fabriken termingerecht mit dem festgelegten definierten Qualitätsstandard zu einem fairen Preis-Leistungsverhältnis zu erhalten. Dabei stehen die Fabriken im Mittelpunkt und gerade durch die langfristigen Beziehungen können hier die Einkaufsrisiken bereits minimiert werden, wobei wir es uns vorbehalten, eigenständig und frei in der Entscheidung zu agieren. Somit können Einkaufspreis und Technikrisiken minimiert werden. Das Verhältnis zu den 10 Kernlieferanten ist geprägt durch langjähriges ausgereiftes Vertrauensverhältnis, das zu einer win-win Situation für beide Seiten führt.

Finanzierungsfaktoren:

Durch ein straffes Finanz-Controlling und weitestgehende Forderungsabsicherungen werden Forderungen überwacht und potenziellen Ausfällen konsequent entgegen gewirkt.

Die Forderungsausfälle im Jahr 2017 waren somit minimal. Dem Ausfallrisiko begegnet die Matrix GmbH durch die Hinterlegung einer Euler Hermes Kreditversicherung.

Haftungsfaktoren:

Grundlage für das Haftungsrisiko ist der konsequente Qualitätsstandard, der durch ein eigenes technisches Labor in Shanghai abgesichert wird, und die Qualitätskontrolle der Produkte entsprechend der einschlägigen nationalen und internationalen Prüfnormen.

Darüber hinaus deckt eine Produkt-Haftpflichtversicherung potentielle Restrisiken.

Im Jahr 2017 wurden keine nennenswerten Produkt-Haftungsfälle abgewickelt.

Garantie- und Serviceansprüche:

Durch auf Vergangenheitswerten beruhende Rückstellungen sind Garantie- und Serviceansprüche aus Lieferungen der vergangenen Jahre abgedeckt.

Finanzwirtschaftliche Faktoren:

Durch das stetige Wachstum der Matrix GmbH ergeben sich natürlich auch Risiken im Finanz-Bereich.

In 2017 wurden und auch künftig werden zur Abdeckung von Währungsrisiken, insbesondere aus Lieferantenverbindlichkeiten und abgeschlossenen Verkäufen, Kurssicherungsgeschäfte vorgenommen. Dabei hat die unerwartete USD Kursentwicklung sowie die Umstellung eines Großkunden von Lagergeschäft auf USD basiertes Streckengeschäft zu USD Überhängen zum Ende 2017 geführt. Das im Wesentlichen im ersten Quartal 2017 installierte Derivate Portfolio wurde entsprechend restrukturiert. Für die Zukunft ist die Derivatestrategie nochmals zu überprüfen und ggf. nur Teilabsicherungen vorzunehmen, um ggf. flexibler reagieren zu können.

Langfristige Darlehen bestehen im Rahmen der Transaktionsfianzierung. Gemäß der vorliegenden Geschäftsplanung sind Zins- und Tilgungsfähigkeit gesichert.

Wie oben aufgezeigt, sind wir durch vorausschauend konservatives Handeln auch zukünftigen Risiken bestens gewachsen.

V. Gesamtaussage

Ein Schwerpunkt der Unternehmenspositionierung ist die technische Neuentwicklung von Elektrowerkzeugen und Gartenprodukten. Neues Design sowie erweiterte technische Produkteigenschaften sind dabei die Entwicklungsschwerpunkte, wobei die Qualitäts-Komponente primär im Vordergrund steht. Dem chancenreichen technologischen Wandel hin zu Akkubetriebenen Geräten wurde mit einem komplett neuen Produktrange Rechnung getragen.

Den Kundenbedürfnissen entsprechend, wurde das existierende Produktsortiment weiter differenziert in höherwertige und preiswerte Artikel. Dies wiederum in Abhängigkeit der jeweiligen Marken. In 2018 steht das neue Sortiment vollständig zur Verfügung.

Marktgerechte, auf die Kunden und Vertriebspartner zugeschnittene, Produktentwicklungen und Neuerungen bilden die Grundlage für eine positive Geschäftsentwicklung für die Jahre 2018 und 2019.

Insbesondere das bisher verhalten betriebene Onlinegeschäft wird technisch und hinsichtlich der Mitarbeiter weiter ausgebaut, wobei dabei auf bestehende etablierte Online-Plattformen zurückgegriffen wird. Der heute sehr geringe Anteil im Onlinegeschäft soll mittelfristig auf ca. 20 % Umsatzanteil ausgebaut werden. Dies würde einem aktuellen Branchenvergleich entsprechen.

Für das Geschäftsjahr 2018 plant die Matrix nach dem Transaktionsjahr wieder mit einem Ergebnis in der Größenordnung des Jahres 2015 / 2016 und einem Umsatzwachstum von über 10 %

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten und Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die absolute Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit dem überwiegenden Teil der Kunden.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt. Sofern Skonti gewährt werden, werden diese in der Regel abgezogen.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft mittels Lieferantenkrediten und über Kreditlinien verschiedener Banken.

Ziel des Finanz- und Risiko-Managements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art.

Beim Management der Finanzdispositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird jedes nennenswerte Handelsgeschäft über eine Liquiditätskontrolle abgesichert, die einen Überblick über die Geldbewegungen vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen.

Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitoren-Management.

Zudem besteht eine Warenkreditversicherung. Darüber hinaus informieren wir uns vor Eingehung einer neuen Geschäftsbeziehung stets über die Bonität unserer Kunden.

VII. Bericht über Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Bilanz zum 31. Dezember 2017

MATRIX GMBH, WÖRTH A. D. ISAR

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

Matrix GmbH, Wörth a. d. Isar

I. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Firma der Gesellschaft lautet Matrix GmbH. Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Landshut unter HRA B 6210 eingetragen.

Sitz der Gesellschaft ist Wörth a. d. Isar. Die Geschäftsleitung befindet sich ebenfalls an diesem Ort.

Der Jahresabschluss ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt worden.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft (§ 267 Abs. 2 HGB) auf.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt.

Die Aufwendungen für Servicedienstleistungen am Produktionsstandort China sowie im Logistikzentrum in Hamburg wurden im Berichtsjahr erstmals als sonstige betriebliche Produktionsaufwendungen ausgewiesen. Die im Vorjahr als bezogene Leistungen ausgewiesenen Aufwendungen in Höhe von 2.103 T€ wurden zur Verbesserung der Vergleichbarkeit angepasst.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Geschäftsjahr haben sich folgende Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ergeben:

Im Berichtsjahr erstmalig hat die Gesellschaft die für das laufende Jahr geplanten und teilweise bereits fest kontrahierten Wareneinkäufe und -verkäufe in USD sowie sonstige bereits vertraglich vereinbarte in USD zu erbringende Leistungen mit den zur Absicherung der Kursrisiken abgeschlossenen Termingeschäften zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst und mit dem gewichteten Kurs der Sicherungsgeschäfte bewertet. Verbleibende Überhänge ("Long-Positionen") wurden mit dem Stichtagskurs zum Bilanzstichtag bewertet. Die auf diese Weise abgesicherten Risiken aus den Termingeschäften betrugen zum Bilanzstichtag 1.685 T€.

Abweichend zum Vorjahr wurden die Handelswaren in Anlehnung an das FiFo-Verfahren ("First in First out") mit den jeweils zum Quartalsende ermittelten letzten Einkaufspreisen retrograd bewertet. Soweit es sich um in USD beschaffte Bestände handelte, wurden diese mit dem durchschnittlichen Beschaffungskurs des Geschäftsjahres von € 1,08 / USD umgerechnet. Die Bewertungsänderung führte zum Bilanzstichtag zu einer Erhöhung des Bestandswertes von rd. 521 T€.

Im Einzelnen werden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen bewertet.

Das Sachanlagevermögen wird mit Anschaffungs-/Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet.

Die Gesellschaft wendet die lineare Abschreibungsmethode auf Anlagenzugänge an.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis € 150,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens sind zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden grundsätzlich zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Handelswaren werden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Zur Darstellung eines den tatsächlichen Lagerbewegungen entsprechenden Verbrauchsfolgeverfahrens wurden die gezählten Bestände in Anlehnung an das FiFo-Verfahren ("First in First out") mit den jeweils zum Quartalsende ermittelten letzten Einkaufspreisen retrograd bewertet und mit dem im Geschäftsjahr 2017 durchschnittlich ermittelten USD-Bezugskurs von € 1,08 / USD umgerechnet.

Erhaltene Anzahlungen auf Vorräte werden von diesen offen abgesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nominalwert nach Abzug der erforderlichen Wertberichtigungen bilanziert. Es werden alle erkennbaren Einzelrisiken berücksichtigt.

Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko wurde bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 1,0 % auf die nicht bereits einzelwertberichtigten Nettoforderungen ausreichend Rechnung getragen.

Flüssige Mittel werden zu Nennwerten bilanziert.

Bei der Bemessung der Steuer- und sonstigen Rückstellungen wird allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen Rechnung getragen.

Für die sonstigen Rückstellungen wurde der Erfüllungsbetrag als Bewertungsmaßstab berücksichtigt.

Über bestehende und zukünftig sicher erwartete USD Forderungen und Verbindlichkeiten wurde eine Bewertungseinheit gebildet.

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden erfasst. Verluste aus Kursänderungen wurden unterjährig ergebniswirksam erfasst. Bestehende sowie zukünftig sicher erwartete Forderungen und Verbindlichkeiten sowie bestehende Devisengeschäfte werden zum Bilanzstichtag in einer Bewertungseinheit zusammengefasst. Der Überhang aus den gegenläufigen Grundlagen und Sicherungsgeschäften wurde zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag ergebniswirksam bewertet.

III. Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017 ist im Anlagenspiegel der Matrix GmbH (Anlage) dargestellt.

2. Forderungen gegen Gesellschafter

Den Forderungen gegen Gesellschafter liegt in Höhe von 4.000 T€ ein Kreditvertrag mit unbestimmter Laufzeit zugrunde. In dieser Höhe haben die Forderungen eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

4. Verbindlichkeiten

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in einem Verbindlichkeitenspiegel (Anlage) zusammengefasst dargestellt.

5. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen folgende Haftungsverhältnisse:

Die Matrix GmbH haftet als weiterer Kreditnehmer für an die Muttergesellschaft ausgezahlte Bankdarlehen in Höhe 3.500 T€ (Vorjahr: 0 T€).

Zum Stichtag betragen die Risiken aus außerbilanziellen Geschäften und die sonstigen finanziellen Verpflichtungen:

94 T€ der Risiken aus außerbilanziellen Geschäften und die sonstigen finanziellen Verpflichtungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und 0 T€ (Vorjahr: 0 T€) eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Umsatzerlöse nach geographisch bestimmten Märkten:

2. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge von insgesamt 684 T€ (Vorjahr: 250 T€) enthalten, die aus

Auflösung von Rückstellungen,

Entschädigungen

resultieren.

3. Periodenfremde Aufwendungen

In der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017 sind periodenfremde Aufwendungen von insgesamt 399 T€ (Vorjahr: 57 T€) enthalten, die aus

Rückvergütungen und Bonusabrechnungen,

Schadensersatzforderungen,

nachlaufenden Waren- und Lizenzabrechnungen sowie

sonstigen periodenfremden Aufwendungen

resultieren, für die keine oder nicht ausreichende Rückstellungen im Vorjahresabschluss gebildet wurden.

V. Sonstige Angaben

1. Beschäftigte im Jahresdurchschnitt

Die durchschnittliche Arbeitnehmerzahl gem. § 267 Abs. 5 HGB beträgt:

2. Geschäftsführer

Der Geschäftsführung gehörten im Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 an:

Gemäß § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung verzichtet.

3. Anteilsbesitz

4. Konzernzugehörigkeit

Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen, in den die Gesellschaft einbezogen ist, stellt die Projekt Team GmbH, Münster, auf.

5. Honorar des Abschlussprüfers

Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen für Honorare des Abschlussprüfers für Abschlussprüfung (22 T€), Steuerberatungsleistungen (6 T€) angefallen.

6. Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Währungskursrisiken aus Fremdwährungspositionen werden derivative Finanzinstrumente in Form von Devisentermingeschäften und Devisenswaps eingesetzt.

Das Nominalvolumen der abgeschlossenen Derivate, aufgegliedert nach einzelnen Instrumenten, beträgt:

Der beizulegende Zeitwert, aufgegliedert nach einzelnen Instrumenten, beläuft sich auf:

Der beizulegende Zeitwert entspricht grundsätzlich dem Marktwert der derivativen Finanzinstrumente.

Liegt ein verlässlich feststellbarer Marktwert nicht vor, wird der beizulegende Zeitwert aus dem Marktwert gleichartiger Finanzinstrumente abgeleitet oder mit Hilfe allgemein anerkannter Bewertungsmethoden (Discounted Cash Flow-Methode, Optionspreismodelle) bestimmt.

7. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Es haben sich folgende Vorgänge ergeben:

Umstrukturierung des Derivateportfolios zur Währungsabsicherung, hieraus ist bis Mitte März 2018 ein Verlust aus Währungsumrechnungen in Höhe von rd. 350 T€ entstanden, der mit den hierfür gebildeteten Rückstellungen verrechnet wurde.

Schädigung durch einen Betrugsfall in der Größenordnung von 270 TUSD durch einen Hacker-Angriff auf das Unternehmen und einen chinesischen Lieferanten.

Anlagenspiegel

Verbindlichkeitenspiegel

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Matrix GmbH, Wörth a. d. Isar, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2017 wurde am 24.05.2018 festgestellt.