ista SE

Trionista SE

Essen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Inhaltsverzeichnis

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Konzerngesamtergebnisrechnung zum 31. Dezember 2022

Konzernkapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2022

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2022

Konzernanhang für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

PASSIVA

Auf die Erläuterungen im Anhang wird verwiesen.

Konzerngesamtergebnisrechnung zum 31. Dezember 2022

Auf die Erläuterungen im Anhang wird verwiesen.

Konzernkapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2022

⁽¹⁾ Zum Durchschnittskurs berechnet

Auf die Erläuterungen im Anhang wird verwiesen.

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2022

Auf die Erläuterungen im Anhang wird verwiesen.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

Grundlagen

Mit notariellem Verschmelzungsvertrag vom 4. Juli 2022 wurde die Trionista TopCo GmbH, Essen, Deutschland, auf ihre Tochtergesellschaft Trionista SE, Essen, Deutschland, rückwirkend zum 1. Januar 2022 verschmolzen. Die Trionista TopCo GmbH war Mutterunternehmen der Trionista SE. Nach der Down-Stream-Verschmelzung ist die Trionista SE die Gesamtrechtsnachfolgerin der Trionista TopCo GmbH. Somit bleibt der Konzern unverändert. Als Vergleichszahlen des Vorjahres wurden die von dem geprüften Konzernabschluss der Trionista TopCo GmbH zugrunde gelegt.

Trionista SE, Essen, (nachfolgend "Gesellschaft" oder "ista" oder "ista Gruppe") ist ein Energiedienstleister mit Fokus auf Energiemanagement-Dienstleistungen. Die angebotenen Leistungen reichen unter anderem von der Lieferung und Installation von Geräten über die Verbrauchserfassung und deren verursachungsgerechte Abrechnung von Wasser, Wärme, Gas, Strom und Kälte. Die Hauptmärkte des Konzerns befinden sich in Europa, hier im Wesentlichen in Deutschland und Frankreich.

Die Gesellschaft ist im Handelsregister Essen, Deutschland, unter der Nummer HRB 32959 registriert.

Alleinige Gesellschafterin der Gesellschaft ist die ista Luxembourg S.à r.l., Howald, Luxemburg, deren Anteile von der Lamarillo S.à r.l., Luxemburg, Luxemburg, gehalten werden. Sarvana S.à r.L, Luxemburg, Luxemburg, ist alleinige Gesellschafterin der Lamarillo S.à r.l. und somit oberstes Mutterunternehmen des Konzerns.

Trionista SE erstellt den Konzernabschluss für ihre verbundenen Unternehmen. Die Trionista SE wird in den Konzernabschluss der Sarvana S.à r.l. einbezogen, welcher der Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Konzernkreis ist und beim Registre de Commerce et des Sociétés in Luxemburg veröffentlicht wird.

Unmittelbare Anteilseigner der Sarvana S.à r.l. sind mit 65 % die Admiral King Limited, Britische Jungferninseln, sowie mit 35 % die Swift Returns Global Limited, Britische Jungferninseln.

Die Anteile der Admiral King Limited werden von der Splendour Success Holdings Limited, Britische Jungferninseln, gehalten, deren alleinige Gesellschafterin die CK Asset Holdings Limited, eine auf den Cayman Inseln gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in Hong Kong, ist.

Die Anteile der Swift Returns Global Limited werden von der European Household Infrastructure Limited, Britische Jungferninseln, gehalten, deren alleinige Gesellschafterin die CK Infrastructure Holdings Limited, eine auf Bermuda gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in Hong Kong, ist. 76 % ihrer Anteile werden von CK Hutchison Holdings Limited, einer auf den Cayman Inseln gegründeten Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gehalten.

Der Sarvana-Konzern ist at equity sowohl in den Konzernabschluss der CK Infrastructure Holdings Limited als auch in den Konzernabschluss der CK Assets Holdings Limited einbezogen. Die Anteile beider Gesellschaften sind an der Börse in Hong Kong gelistet.

Der vorliegende Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, unter Anwendung und Beachtung der zusätzlichen Anforderungen des § 315e Abs. 1 i.V.m. Abs. 3 HGB, aufgestellt. Die Bezeichnung IFRS umfasst auch die gültigen International Accounting Standards (IAS). Alle für das Geschäftsjahr 2022 verbindlichen Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), vormals Standing Interpretations Committee (SIC), wurden vollständig und uneingeschränkt angewendet.

Die Konzerngesamtergebnisrechnung sowie die Konzernbilanz entsprechen den Gliederungsvorschriften des IAS 1, wobei die Konzerngesamtergebnisrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt ist. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind verschiedene Posten der Konzerngesamtergebnisrechnung und der Konzernbilanz zusammengefasst. Diese Posten sind im Anhang gesondert ausgewiesen und erläutert.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt mit Ausnahme bestimmter Finanzinstrumente, die zu Zeitwerten ausgewiesen werden, auf Basis historischer Anschaffungs- oder Herstellungskosten.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt; sofern nicht anders angegeben, sind sämtliche Werte auf Tausend gerundet.

Die nachfolgend beschriebenen Rechnungslegungsgrundsätze sind auf Going-Concern-Basis einheitlich für alle in diesem Konzernabschluss dargestellten Perioden angewendet worden.

Die Jahresabschlüsse der in- und ausländischen Konzernunternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

Die in den Konzernabschluss der Trionista SE einbezogene deutsche Gesellschaft ista SE, Essen, hat Erleichterungsvorschriften gemäß § 264 Abs. 3 HGB für das Geschäftsjahr 2022 in Anspruch genommen.

Grundsätze der Rechnungslegung

Konsolidierung

Die in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 einbezogenen Unternehmen verteilen sich wie folgt auf das In- und Ausland:

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen verteilen sich im Vorjahr wie folgt auf das In- und Ausland:

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung für ista wird bei einem (im Vorjahr: einem) Unternehmen (Viterra Energy Services Tehran Co. Ltd., Teheran, Iran) ohne Geschäftsaktivitäten auf die Einbeziehung in den Konzernabschluss verzichtet. Es macht weniger als 1 % des Konzernumsatzes und -ergebnisses der ista aus. Dieses wird mangels Verfügbarkeit verlässlicher Zeitwerte at-cost bewertet und unter den Beteiligungen an sonstigen Unternehmen ausgewiesen.

Eine Aufstellung des Anteilsbesitzes des Konzerns ist als Anlage B dem Konzernanhang beigefügt, um Anforderungen der lokalen Rechnungslegung zu erfüllen. Sie ist ein integraler Bestandteil des Konzernanhanges.

In der Berichtsperiode veränderte sich der Konsolidierungskreis wie folgt:

Umstrukturierungen innerhalb der ista Gruppe

In 2022 vereinfachte die ista ihre Gruppenstruktur durch verschiedene Transaktionen nach dem Umwandlungsgesetz, um die historisch gewachsene Holdingstruktur zu verschlanken. Die Transaktionen haben nur unwesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Gesellschaft:

Die kumulative Wirkung der Akquisitionen auf die Posten der Konzernbilanz wird nachstehend zusammengefasst:

Der Nettozahlungsmittelabfluss für Unternehmenserwerbe stellt sich folgendermaßen dar:

Die kumulative Wirkung der Akquisitionen auf die Posten der Konzernbilanz des Vorjahres wird nachstehend zusammengefasst:

Der Nettozahlungsmittelabfluss für Unternehmenserwerbe stellte sich folgendermaßen dar:

Kaufpreiszahlungen für Anteile an Gesellschaften, die in Vorjahren gekauft wurden, wurden nicht geleistet.

Gemäß IFRS 3 werden Akquisitionen, die eine Änderung der Kontrolle herbeiführen, nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten werden zum Fair Value der übertragenen Vermögenswerte, Schulden und der vom Erwerber ausgegebenen Eigenkapitalanteile bewertet. Mit der Akquisition in Zusammenhang stehende Kosten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie anfallen. Die übertragene Gegenleistung wird mit dem erworbenen, neubewerteten identifizierbaren Reinvermögen zum Erwerbszeitpunkt verrechnet. Ein verbleibender positiver Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Die Allokation des Erwerbspreises basiert auf einer vorläufigen Bewertung, wobei die Einschätzungen und Annahmen der Gesellschaft Veränderungen innerhalb der Bewertungsperiode unterliegen, bis die Bewertungen abgeschlossen sind.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

Konzerninterne Salden und Transaktionen und sämtliche unrealisierten Erträge und Aufwendungen aus konzerninternen Transaktionen werden eliminiert.

Die im Konzernabschluss ausgewiesenen Posten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen die nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen des ista Konzerns.

Währungsumrechnung

Die Umrechnung der in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse der ausländischen Tochterunternehmen in Euro erfolgt nach dem Konzept der funktionalen Währung (IAS 21) nach der modifizierten Stichtagskursmethode. Aufgrund der rechtlichen und wirtschaftlichen Selbständigkeit der ausländischen Konzerngesellschaften ist die jeweilige Landeswährung als funktionale Währung zugrunde zu legen. Dementsprechend ist die Konzernbilanz zu Stichtagskursen und die Konzerngesamtergebnisrechnung zu Durchschnittskursen umgerechnet. Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung bei den Vermögens- und Schuldenposten gegenüber der Umrechnung in der Eröffnungsbilanz sowie Umrechnungsdifferenzen zwischen Konzernbilanz und Konzerngesamtergebnisrechnung werden als sonstiges Ergebnis im Eigenkapital erfasst.

Die der Währungsumrechnung zugrunde liegenden Wechselkurse wesentlicher Währungen außerhalb der Europäischen Währungsunion stellen sich wie folgt dar:

Die Wechselkurse wesentlicher Währungen außerhalb der Europäischen Währungsunion im Vorjahr stellen sich wie folgt dar:

In den Einzelabschlüssen der Tochterunternehmen werden nominal in Fremdwährung gebundene Vermögenswerte und Schulden mit dem Kurs zum Zeitpunkt des Zugangs umgerechnet und zu jedem Stichtag an den jeweiligen Stichtagskurs angepasst; dabei entstehende Umrechnungsdifferenzen werden ergebniswirksam als sonstige betriebliche Erträge oder sonstige betriebliche Aufwendungen erfasst.

Umsatzrealisierung

ista ist in den zwei Kernelementen der Sub-Metering Wertschöpfungskette tätig: Hardware und Dienstleistung. Zum Hardware-Bereich gehören die Lieferung und Installation sowie die Inbetriebnahme und Finanzierung von Mess- und Erfassungsgeräten durch Direktverkauf, Vermietung sowie Garantiewartung. Zum Dienstleistungsportfolio gehören Ablesung, Datenverarbeitung, Abrechnung von Verbräuchen, Energiedatenmanagement sowie Kundenbetreuung.

Umsätze werden realisiert, wenn ista die Kontrolle über die Güter und Dienstleistungen an den Kunden überträgt. Der Umsatz wird durch die im Vertrag genannte Gegenleistung bestimmt. Ausgeschlossen sind Beträge, die im Namen von Dritten eingezogen werden.

Kaufverträge

Kaufverträge beinhalten den Verkauf sowie die dazugehörige Installation von Messgeräten für die verbrauchsgerechte Abrechnung von Wasser und Energie und sonstigen Geräten wie Rauchwarnmeldern. Die Umsatzrealisierung erfolgt zum Zeitpunkt, zu dem die Kontrolle über das Messgerät auf den Kunden übertragen ist; in der Regel bei Lieferung oder Installation des Geräts. Die Zahlung erfolgt auf Basis der vereinbarten Zahlungsbedingungen, welche der üblichen Marktpraxis entsprechen.

Mietverträge

ista vermietet Messgeräte an Kunden für die verbrauchsgerechte Abrechnung von Wasser und Energie. Die Laufzeit der Verträge beträgt 5 bis 10 Jahre. Die Mietverträge erfüllen nicht die Definition eines Mietvertrages gemäß IFRS 16. Weder erfüllt ein Messgerät die Kriterien eines einzeln identifizierbaren Vermögenswerts, noch hat der Kunde das Recht bzw. die Möglichkeit, die Nutzung des Geräts zu bestimmen. Der Umsatz wird anteilig über die Vertragslaufzeit realisiert. Die vermieteten Messgeräte werden aktiviert und entweder über die Vertragslaufzeit mit dem Kunden oder über die technische Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Mietzahlungen sind, je nach Vertragsgestaltung, entweder am Anfang der Abrechnungsperiode (vorschüssige Zahlung) oder am Ende der Abrechnungsperiode (nachschüssige Zahlung) fällig.

Garantiewartungsverträge

Bei Garantiewartungsverträgen wartet ista die installierten Messgeräte und verpflichtet sich zum Austausch des Geräts spätestens zum Ende der Vertragslaufzeit. Diese Verträge haben eine ursprüngliche Vertragslaufzeit zwischen 5 bis 10 Jahren. Der Kunde zahlt eine jährliche Gebühr. Diese ist entweder vorschüssig am Anfang der Abrechnungsperiode oder nachschüssig am Ende der Abrechnungsperiode fällig. Nach den Kriterien des IFRS 15.60 ff. beinhalten diese Verträge eine Finanzierungskomponente. Als Folge dessen sind Zinsen über die Vertragslaufzeit abzugrenzen. Die abgegrenzten Zinsen erhöhen die vertragliche Verbindlichkeit (contract liability) aus den jährlichen Zahlungen des Kunden. Der Umsatz wird realisiert, wenn die Messgeräte am Vertragsende ausgetauscht werden. Der Umsatz umfasst sowohl die jährlichen Zahlungen des Kunden als auch die abgegrenzten Zinsen. Der Anteil der Zahlungen für die Wartung wird als unwesentlich angesehen, daher werden keine separaten Umsätze aus Wartung ausgewiesen.

Serviceverträge

Serviceverträge über die verbrauchsabhängige Abrechnung von Wasser und Wärme beinhalten nur eine einzelne Leistungsverpflichtung. Da die Kriterien des IFRS 15.35c erfüllt sind, wird der Umsatz der Serviceverträge zeitraumbezogen erfasst, ista schafft keinen Vermögenswert mit einer alternativen Nutzungsmöglichkeit. Des Weiteren hat ista einen rechtlich durchsetzbaren Anspruch auf Zahlung des Kunden für die bereits erbrachte Leistung in dem Falle, dass der Vertrag vom Kunden gekündigt wird und der Kündigungsgrund sich nicht auf die Nichtleistungserbringung von vertraglich vereinbarten Leistungen seitens ista bezieht. Die erbrachte Leistung wird outputbezogen auf Basis der Meilensteine "Ablesung" und "Abrechnung" ermittelt. Zur Berechnung des zu realisierenden Umsatzes bei Erreichen dieser Meilensteine greift ista auf die jeweiligen Standardkosten auf Basis der sogenannten Cost-to-Cost-Methode zurück. Für jeden Vertrag wird das Verhältnis der bis zum Stichtag angefallenen Standardkosten zu den Gesamtstandardkosten ermittelt. Der Umsatz wird realisiert, wenn die betroffene Leistungsverpflichtung erfüllt ist. Die Zahlung der Servicegebühr ist abhängig von der Anzahl der im Kalenderjahr durchgeführten Abrechnungen, von jährlich bis monatlich, und ist in der Regel fällig, nachdem die Dienstleistung durchgeführt wurde. In einigen Landern werden Vorauszahlungen von den Kunden geleistet, welche als passiver Rechnungsabgrenzungsposten (abgegrenzte Erlöse) ausgewiesen werden.

Multiple Element Arrangements

ista kombiniert Hardware (Miete) und Dienstleistungen (verbrauchsabhängige Abrechnung) in Verträgen, die als Multiple Element Arrangements (MEA) klassifiziert werden Der erwartete Umsatz aus diesen Verträgen wird nach dem Cost-Plus-Margin-Ansatz auf die beiden identifizierten Leistungsverpflichtungen (Hardware und Dienstleistungen) aufgeteilt. Der auf die Hardware entfallene Umsatz wird anteilig zur Vertragslaufzeit realisiert. Der Umsatz, der den Dienstleistungen zugeordnet wird, wird gemäß der zuvor für Dienstleistungsverträge beschriebenen Vorgehensweise realisiert. Die Zahlungen sind, je nach Vertragsgestaltung, entweder am Anfang der Abrechnungsperiode (vorschüssige Zahlung) oder am Ende der Abrechnungsperiode (nachschüssige Zahlung) fällig.

IFRS 15 benutzt die Bezeichnungen "Vertragsvermögen" und "Vertragsverbindlichkeiten", um aktivisch und passivisch abgegrenzte Beträge darzustellen. Der Standard untersagt jedoch nicht, alternative Beschreibungen in der Darstellung der Finanz- und Vermögenslage zu verwenden. ista hat sich entschieden, den Begriff "abgegrenzte Erlöse" statt "Vertragsverbindlichkeiten" zu verwenden, da dieser Begriff auch für interne Berichtszwecke genutzt wird.

Leasing

Leasinggeschäfte (ista als Leasingnehmer) werden nach dem Right-of-use-Modell bilanziert. Das Modell besagt, dass zu Beginn der Laufzeit eines Leasingverhältnisses ein Leasingnehmer eine Zahlungsverpflichtung gegenüber dem Leasinggeber für das Nutzungsrecht am zugrundeliegenden Vermögenswert über die Vertragslaufzeit des Leasinggegenstandes hat.

Zu Beginn der Laufzeit erfasst ista die Leasingverbindlichkeit mit dem Barwert der noch ausstehenden Leasingzahlungen, ista berechnet den Barwert der Leasingzahlungen mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz. Nach dem erstmaligen Ansatz wird die Leasingverbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.

Zu Beginn der Laufzeit erfasst ista das Nutzungsrecht zu Anschaffungskosten. Nach erstmaligem Ansatz bewertet ista das Nutzungsrecht zu Anschaffungskosten vermindert um kumulierte Abschreibungen, Wertminderungen und angepasst um Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit. Die Nutzungsrechte werden als separate Bilanzposition ausgewiesen.

ista wendet die Erleichterungsvorschriften für kurzfristige sowie wertmäßig unbedeutende Leasingverhältnisse an. Leasingzahlungen in Zusammenhang mit diesen Vermögenswerten werden als Aufwand ausgewiesen.

ista schließt ausschließlich Standardleasingverträge über Büroräume, Fahrzeuge sowie übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung ab.

Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden bei Zugang zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bilanziert und abhängig von ihrer vertraglichen oder geschätzten Nutzungsdauer planmäßig linear abgeschrieben. Für die Markennamen, die auf mehrere Cash Generating Units verteilt sind, bestehen keine Nutzungsbeschränkungen. Dementsprechend wurde die Nutzungsdauer als unbegrenzt eingestuft.

Wenn eine selbsterstellte Software oder ein neu entwickeltes Produkt eindeutig abgrenzbar und technisch realisierbar ist sowie entweder einen eigenen Nutzen hat oder die Vermarktung vorgesehen ist und den Entwicklungsausgaben mit hinreichender Wahrscheinlichkeit künftige Finanzmittelzuflüsse gegenüberstehen, werden die Entwicklungsausgaben aktiviert. Die aktivierten Entwicklungsausgaben werden planmäßig über den erwarteten Verkaufszeitraum der Produkte bzw. die planmäßige Nutzungsdauer der Software abgeschrieben.

Die Abschreibung erfolgt linear planmäßig über ihre konzerneinheitlichen Nutzungsdauern:

⁽¹⁾ Aktivierte Kundenverträge beinhalten auch Kundenbeziehungen

Die Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden werden jährlich überprüft.

Zur Behandlung von Geschäfts- oder Firmenwerten vgl. Wertminderungsprüfung (Impairmenttest).

Sachanlagen

Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und - soweit abnutzbar - gemindert um kumulierte Abschreibungen bewertet. Die Herstellungskosten umfassen Einzelkosten und angemessene Material- und Fertigungsgemeinkosten. Finanzierungskosten werden, soweit zuzuordnen, als Teil der Herstellungskosten angesetzt. Instandhaltungs- und Modernisierungsmaßnahmen werden insoweit aktiviert, wie der Zustand des Vermögenswertes durch die Ausgaben über seine ursprüngliche Ertragskraft hinaus verbessert wird.

Den im Wesentlichen linearen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

Finanzanlagen

Die Beteiligungen an sonstigen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen, angesetzt, da sie über keinen notierten Marktpreis auf einem aktiven Markt verfügen und auch andere zulässige Bewertungsverfahren nicht zu verlässlichen Ergebnissen führen.

Langfristige Darlehen an Mitarbeiter werden erstmals zum Nennwert oder Ausgabebetrag und im Weiteren zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Wertminderungsprüfung (Impairmenttest)

In Übereinstimmung mit IAS 36 werden die Buchwerte der immateriellen Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer jährlich im 4. Quartal eines Geschäftsjahres im Rahmen einer Werthaltigkeitsprüfung dahingehend überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Ergibt dieser Test Anzeichen für eine Wertminderung, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes ermittelt. Der erzielbare Betrag entspricht dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten oder dem Nutzungswert; der höhere Wert von Beiden ist maßgebend. Der Nutzungswert entspricht dem Barwert der erwarteten Cash Flows. Als Diskontierungssatz wird ein den Marktbedingungen entsprechender Zinssatz vor Steuern verwendet. Soweit der erzielbare Betrag des Vermögenswertes den Buchwert unterschreitet, wird eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen. Wenn der Grund für eine früher durchgeführte Wertminderung entfallen ist, erfolgt eine Zuschreibung auf die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten.

Die aus Unternehmenserwerben resultierenden Geschäfts- oder Firmenwerte (nachfolgend "Firmenwerte") werden den entsprechenden Cash Generating Units (CGU) zugeordnet Dabei stellen die einzelnen Geschäftsbereiche eine CGU dar. Für jede CGU wird der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten ermittelt. Nur wenn dieser Wert niedriger ist als der Buchwert, wird der Nutzungswert ermittelt. Die Ermittlung erfolgt auf Basis zukünftiger finanzieller Überschüsse einer detaillierten 10-Jahres-Planung auf der Grundlage der Budget- und Mittelfristplanung der betreffenden CGU. Das zehnte Planungsjahr wird grundsätzlich auch für die Cash Flows jenseits der Zehnjahresperiode angesetzt, dabei wird eine Wachstumsrate von 1,5 % für die Extrapolation des letzten Planungsjahres berücksichtigt. In der Planung werden steigende Umsatzerlöse und steigende Adjusted EBITDA angenommen.

Das Management hat eine Sensitivitätsanalyse basierend auf einer Veränderung der Wachstumsrate im Terminal Value um -0,5 % und +1,0 % der Discount Rate durchgeführt. Hieraus resultierte keine Wertberichtigung.

Der detaillierte Zehnjahresplan setzt sich aus den spezifischen Finanzplänen der Länder zusammen. Es werden aufgrund verschiedener Faktoren wachsende Umsätze und adjusted EBITDA angenommen. Grundsätzlich werden die moderaten Wachstumsraten der vergangenen Jahre im Plan extrapoliert. Der Zehnjahresplan beinhaltet die Annahme von Umsatzanstiegen aufgrund regulatorischer Änderungen. Hauptsächlich aus der Umsetzung der überarbeiteten Energieeffizienzrichtlinie wird maßgebliches Wachstum in unterschiedlichen Kernmärkten, darunter Deutschland und Frankreich, erwartet. Wir gehen von einer ansteigenden Sättigung der Märkte bei ungefähr gleichbleibenden ista Marktanteilen aus. ista investiert darüber hinaus maßgeblich in seine IT-Strukturen und strategische Produkt- und Prozessinnovationen im Kontext der fortschreitenden Digitalisierung der Wohnungswirtschaft. Die zehn Jahre enthalten die mittel- und längerfristigen Investitionsausgaben und Erträge.

Der Gesamtkapitalkostensatz (WACC nach Steuer) wird für jede CGU unter Anwendung folgender Parameter ermittelt:

Der Gesamtkapitalkostensatz (WACC nach Steuer) für das Vorjahr wird für jede CGU unter Anwendung folgender Parameter ermittelt:

Darüber hinaus werden ein aus einer Peer-Group abgeleiteter Beta-Faktor, ein Steuersatz sowie die Kapitalstruktur berücksichtigt. Es handelt sich hierbei um einen Fair Value Level 3 gemäß IFRS 13.

Übersteigt der Buchwert den erzielbaren Betrag, wird eine außerplanmäßige Abschreibung auf den erzielbaren Betrag vorgenommen. Im Falle einer Wertminderung im Zusammenhang mit einer CGU werden zunächst die bestehenden Firmenwerte reduziert. Übersteigt der Wertberichtigungsbedarf den Buchwert des Firmenwertes, wird die Differenz in der Regel proportional auf die verbleibenden langfristigen Vermögenswerte der CGU verteilt, höchstens jedoch bis zum erzielbaren Betrag der verbleibenden Vermögenswerte, Wertminderungsaufwendungen auf Firmenwerte werden in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Eine Wertaufholung von vorgenommenen Wertberichtigungen auf Firmenwerte ist nicht zulässig.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer, die regelmäßig abzuschreiben sind, werden Anzeichen auf Wertminderungsbedarf identifiziert.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter bzw. unbestimmter Nutzungsdauer, die nicht abzuschreiben sind, wird unabhängig vom Vorliegen eines diesbezüglichen Anhaltspunktes jährlich ein Werthaltigkeitstest durchgeführt.

ista überprüft die Vermögenswerte des Sach- und Finanzanlagevermögens auf die Notwendigkeit außerplanmäßiger Abschreibungen, sobald Ereignisse oder veränderte Umstände darauf hindeuten, dass dauerhafte Wertminderungen vorliegen. Eine außerplanmäßige Abschreibung wird vorgenommen, falls der erzielbare Betrag des Vermögenswertes, der den höheren Wert aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und Nutzungswert repräsentiert, den Buchwert unterschreitet. Wenn der Grund für eine früher durchgeführte Wertminderung entfallen ist, erfolgt eine Zuschreibung auf die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten.

Vorräte

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Anschaffungskosten werden überwiegend nach der Durchschnittskostenmethode ermittelt. Bestandteile der Herstellungskosten sind neben dem Fertigungsmaterial und den Fertigungslöhnen anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten, sofern sie zuzuordnen sind. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer sowie geminderter Verwendbarkeit ergeben, werden durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Forderungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte werden erstmals zum beizulegenden Zeitwert und im Weiteren, mit Ausnahme der Derivate, zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Bei Anzeichen von Wertminderungen werden sie auf den niedrigeren erzielbaren Betrag erfolgswirksam wertberichtigt. Die Wertansätze von Forderungen werden unter Anwendung des Expected-Credit-Loss-Modells gemäß IFRS 9 korrigiert.

Latente Steuern

Nach IAS 12 werden aktive und passive latente Steuern auf zu versteuernde temporäre Unterschiede zwischen den Ansätzen in der Konzernbilanz und den steuerlichen Wertansätzen gebildet. Passive latente Steuern werden grundsätzlich für alle zu versteuernden Abweichungen gebildet, aktive latente Steuern nur insoweit, als zukünftig hinreichende zu versteuernde Ergebnisse zu ihrer Nutzung zur Verfügung stehen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf Verlustvorträge und Zinsvorträge angesetzt, soweit diese Vorträge in Folgejahren genutzt werden können. Zum Ende jeder Berichtsperiode wird die Nutzbarkeit der vorhandenen aktiven latenten Steuern auf der Grundlage zukünftiger Ertragsprognosen neu bewertet. Der Bestimmung der latenten Steuern liegen die nach derzeitiger Rechtslage geltenden Steuersätze der einzelnen Länder zum Zeitpunkt der voraussichtlichen Realisierung zugrunde. Die Auswirkungen von Steuersatzänderungen werden im Jahr der Gesetzesänderung ergebniswirksam berücksichtigt. Latente Steuern auf Sachverhalte des sonstigen Ergebnisses werden ebenfalls im sonstigen Ergebnis erfasst. Aktive oder passive latente Steuern werden, soweit zulässig, saldiert.

Zahlungsmittel

Zahlungsmittel beinhalten Schecks, Kassen- und Bankguthaben mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten zum Erwerbszeitpunkt.

Sonstige Rücklagen

In diesem Posten sind alle Veränderungen des sonstigen Ergebnisses erfasst. ista weist hier die Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung der Abschlüsse von konsolidierten Unternehmen sowie die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste aus der Bewertung der Pensionsverpflichtungen aus.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Bei der Berechnung der Pensionsrückstellungen werden die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Altersversorgungszusagen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) gemäß IAS 19 bewertet. Danach werden nicht nur die am Stichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften, sondern auch künftig zu erwartende Steigerungen von Gehältern und Renten berücksichtigt. Die Berechnung beruht auf versicherungsmathematischen Gutachten unter Berücksichtigung biometrischer Rechnungsgrundlagen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden in dem Jahr ihres Entstehens als Teil der Pensionsrückstellungen bilanziert und als sonstiges Ergebnis im Eigenkapital (sonstige Rücklagen) erfasst. Die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsverpflichtungen werden gesondert im Finanzergebnis ausgewiesen. Alle übrigen Aufwendungen aus der Dotierung der Pensionsverpflichtungen werden den Kosten der betroffenen Funktionsbereiche zugeordnet.

Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen werden die einzahlungspflichtigen Beiträge unmittelbar als Aufwand verrechnet. Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden dafür nicht gebildet, da ista in diesen Fällen keinen zusätzlichen Verpflichtungen unterliegt.

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen werden auf Basis von IAS 37 gebildet, wenn eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Außenverpflichtung des Unternehmens, die aus Ereignissen der Vergangenheit resultiert, besteht und deren Erfüllung für das Unternehmen erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist, zuverlässig geschätzt werden kann und die bezüglich ihrer Fälligkeit oder ihrer Höhe ungewiss ist. Langfristige Rückstellungen werden abgezinst.

Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden nach IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert passiviert und in der Folge unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Die Ertragsteuerverbindlichkeiten werden gemäß IAS 12 ermittelt. Die Kosten der Fremdfinanzierung werden mit den Darlehensverbindlichkeiten saldiert ausgewiesen und über die Laufzeit der Darlehen ergebniswirksam aufgelöst.

Finanzinstrumente

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt. Finanzielle Vermögenswerte umfassen insbesondere Zahlungsmittel und - äquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige ausgereichte Ausleihungen und Forderungen sowie zu Handelszwecken gehaltene originäre finanzielle und derivative Finanzinstrumente. Finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig einen Rückgabeanspruch in Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Verbindlichkeiten. Darunter fallen insbesondere Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen und sonstige originäre Finanzinstrumente.

Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt gemäß IFRS 9. Finanzinstrumente werden grundsätzlich angesetzt, sobald ista Vertragspartner eines Finanzinstruments nach den Regelungen des IFRS 9 wird. Alle Kassageschäfte werden unabhängig von ihrer Kategorisierung zum Erfüllungstag bilanziert. Der Erfüllungstag ist der Tag, an dem ein Vermögenswert an oder durch das Unternehmen geliefert wird. Derivative Finanzinstrumente werden zum Handelstag bilanziert. Der Handelstag ist der Tag, an dem das Unternehmen bereits die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes eingegangen ist. Als finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten erfasste Finanzinstrumente werden in der Regel unsaldiert ausgewiesen; sie werden nur saldiert, sofern ein Aufrechnungsrecht besteht und beabsichtigt wird, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.

Nicht-derivative Finanzinstrumente werden hauptsächlich in folgende Klassen eingeteilt: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel, Shareholder Loans sowie die Senior Credit Facility, Revolving Credit Facility und die Schuldschein Loans. Derivative Finanzinstrumente beinhalten Währungs- und Zinsderivate.

Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei finanziellen Vermögenswerten, die in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten berücksichtigt. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen in der Regel den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Sofern diese nicht unmittelbar durch Rückgriff auf einen aktiven Markt verfügbar sind, werden sie unter Anwendung anerkannter Bewertungsmodelle und unter Zugrundelegung von marktüblichen Zinssätzen berechnet.

IFRS 9 unterscheidet für die Bilanzierung von finanziellen Vermögenswerten die Kategorien zu fortgeführten Anschaffungskosten (Amortized Cost), erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value through Profit or Loss) oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (Fair Value through Other Comprehensive Income) bewertet. IFRS 9 beinhaltet die Option, einen finanziellen Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (sogenannte Fair Value Option). Von der Fair Value Option wird weder bei den finanziellen Vermögenswerten noch bei den finanziellen Verbindlichkeiten Gebrauch gemacht.

Die Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten (Amortized Cost) beinhaltet bei ista Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Grundsätzlich werden Vermögenswerte dieser Kategorie unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Unverzinsliche Ausleihungen sowie unverzinsliche Forderungen werden auf ihren Barwert abgezinst.

Vermögenswerte in der Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value through Profit or Loss) werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Diese Kategorie beinhaltet Sonstige Beteiligungen und derivate Finanzinstrumente, die nicht in eine effektive Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 eingebunden sind. Ein aus der Folgebewertung resultierender Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam in der Konzerngesamtergebnisrechnung erfasst.

Vermögenswerte in der Kategorie erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (Fair Value through Other Comprehensive Income) werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Ein aus der Folgebewertung resultierender Gewinn oder Verlust wird erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst, ista verfügt über keine finanziellen Vermögenswerte, die dieser Kategorie zuzuordnen sind.

Im Berichtsjahr wurden keine Umwidmungen von Finanzinstrumenten in andere Bewertungskategorien vorgenommen.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten werden bei allen finanziellen Verbindlichkeiten, die in der Folge nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, ebenfalls angesetzt und über die Laufzeit amortisiert. Im Rahmen der Folgebewertung unterscheidet IFRS 9 hierbei neben der Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (Financial Liabilities at Amortized Cost) die Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten (Fair Value through Profit or Loss).

Die Kategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (Financial Liabilities at Amortized Cost) beinhaltet bei ista neben Shareholder Loans die Senior Credit Facility, Revolving Credit Facility und die Schuldschein Loans sowie sonstige originäre Finanzverbindlichkeiten. Die Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value through Profit or Loss) beinhaltet derivative Finanzinstrumente, die nicht in eine effektive Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 eingebunden sind.

Weitere Ausführungen zu den Finanzinstrumenten enthält Tz. (29).

Derivative Finanzinstrumente

Entsprechend den Vorgaben des IFRS 9 werden, soweit sie zur Sicherung zukünftiger Zahlungsströme aus schwebenden Geschäften oder geplanten Transaktionen abgeschlossen wurden, die Wertveränderungen von Derivaten bis zur Realisierung des Ergebnisses aus den abgesicherten Grundgeschäften als sonstiges Ergebnis im Eigenkapital (Sonstige Rücklagen) verbucht. Eine Umbuchung in die Konzerngesamtergebnisrechnung erfolgt zeitgleich mit der Ergebnisauswirkung des abgesicherten Grundgeschäftes. Der nicht durch das Grundgeschäft gedeckte Teil der Veränderung auf den beizulegenden Zeitwert wird unmittelbar im Ergebnis berücksichtigt.

IFRS 9 enthält spezielle Vorschriften zum Hedge Accounting. Ziel ist es, die Wertänderungen der Sicherungsinstrumente und der abgesicherten Geschäfte weitgehend kompensierend zu erfassen. Um die Regelungen des Hedge Accountings anwenden zu können, verlangt IFRS 9 den Nachweis einer effektiven Sicherungsbeziehung. Aufgrund dieser Vorschriften dokumentiert ista bei Abschluss der Transaktion die Beziehung zwischen den Sicherungsinstrumenten und den Sicherungsobjekten sowie die Risikomanagementziele und -strategien der Sicherungsgeschäfte. Bei diesem Verfahren werden alle als Sicherungsinstrument klassifizierten Derivate mit spezifischen, fest zugesagten und geplanten Transaktionen verknüpft. Des Weiteren berechnet ista die Effektivität sowie etwaige Ineffektivitäten von als Sicherungsinstrumente eingesetzten Derivaten durch den Einsatz anerkannter Methoden wie der hypothetischen Derivatemethode bzw. der Dollar Offset Method. Die wirtschaftliche Beziehung zwischen dem Sicherungsinstrument und dem gesicherten Grundgeschäft ist qualitativ und quantitativ feststellbar und ista beurteilt die Effektivität der Sicherungsbeziehungen mithilfe der hypothetischen Derivatemethode. Ineffektivität wird hauptsächlich durch Veränderungen des Kreditrisikos oder aus zeitlichen Verschiebungen des Grundgeschäfts erwartet.

Solche Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, der sowohl positiv als auch negativ sein kann. Sollte der beizulegende Zeitwert nicht vorliegen, wird dieser mittels Barwert- und Optionspreismodellen berechnet. Für diese Modelle werden als Eingangsparameter, soweit möglich, die am Bilanzstichtag beobachteten relevanten Marktpreise und Zinssätze auf Basis anerkannter Quellen eingesetzt. Es gibt zwei Möglichkeiten, die Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente zu verbuchen; entweder erfolgsneutral oder erfolgswirksam. Das entscheidende Kriterium für die erfolgsneutrale Buchung ist, dass eine wirksame Sicherungsbeziehung, das heißt Hedge Accounting, vorliegt. Ist dies nicht der Fall, sind die Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte erfolgswirksam zu buchen.

IFRS 13 verlangt, dass Fair-Value-Bewertungen - insbesondere modellbasierte Mark-to-Market-Bewertungen von Zinsswaps - alle Risiken berücksichtigen, die auch Marktteilnehmer berücksichtigen würden. Eine Zinsswap-Bewertung sollte daher das Kreditrisiko der Gegenpartei berücksichtigen (d. h. das Kreditrisiko der Gegenpartei führt zu einer Kreditwertanpassung - CVA und das eigene Kreditrisiko zu einer Schuldenwertanpassung - DVA). Aufgrund der überschaubaren Anzahl offener Geschäfte innerhalb der ista Gruppe und einer erwarteten Unwesentlichkeit des Kreditrisikos in den Sicherungsbeziehungen wird das Kontrahentenausfallrisiko vorerst nicht explizit erfasst. Ungeachtet dessen überwacht ista monatlich die Mark-to-Market-Bewertung zur laufenden Beurteilung der Unwesentlichkeit des Kreditrisikos in den Sicherungsbeziehungen. Um nachzuweisen, dass Kreditrisiken in den Sicherungsbeziehungen unwesentlich sind, führt ista zusätzlich halbjährlich eine interne Kreditrisikoberechnung durch. Wenn das Kreditrisiko in der Sicherungsbeziehung nicht mehr unwesentlich ist, wird es gemäß IFRS 13 erfasst.

ista setzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung der aus Finanztransaktionen, Investitionen und der operativen Tätigkeit resultierenden Risiken und zu erwartenden korrespondierenden Cash Flows ein. Hierzu nutzt ista Zinssatzswaps im Rahmen eines Cash Flow Hedges, um das Zinsänderungsrisiko der variabel verzinslichen Senior Credit Facility abzusichern.

Derivate, die im Rahmen eines Cash Flow Hedges als Sicherungsinstrumente eingesetzt werden, dienen der Absicherung zukünftiger Zahlungsströme. Das Bewertungsergebnis wird in einen effektiven und ineffektiven Teil zerlegt. Der effektive Teil ist der Teil des Bewertungsergebnisses, der eine wirksame Sicherung gegen das Cash Flow Risiko darstellt. Die Ergebnisauswirkungen der Veränderung des beizulegenden Zeitwertes von Finanzderivaten in Höhe des effektiven Teils werden erfolgsneutral gebucht. Der ineffektive Teil wird erfolgswirksam ausgewiesen. Nach Beendigung der Sicherungsbeziehung werden die in den Sonstigen Rücklagen erfassten Beträge aufgelöst, wenn die Ergebnisse im Zusammenhang mit dem Grundgeschäft erfolgswirksam waren.

ista wendet kein Fair Value Hedge Accounting an. Allerdings gibt es Finanzderivate, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, aber nicht die Anforderungen des Hedge Accounting erfüllen, obwohl diese im ökonomischen Sinne zur Sicherung von zukünftigen Positionen gehalten werden.

Weitere Ausführungen zu den Finanzinstrumenten enthält Tz. (29).

Schätzungen und Annahmen

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses muss das Management bei einigen Bilanzposten Schätzungen bzw. Beurteilungen und Annahmen, sogenannte Ermessensentscheidungen, treffen, die sich auf Ansatz und die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden, Erträgen und Aufwendungen auswirken. Schätzungen und ihre zugrunde liegenden Annahmen basieren auf vergangenen Erfahrungen und zahlreichen, im Rahmen der jeweiligen Umstände als angemessen erachteten Faktoren. Ihr Ergebnis bildet die Basis der Beurteilung von Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden und ist nicht ohne weiteres aus anderen Quellen herzuleiten. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzwerten abweichen.

Die Schätzungen und ihnen zugrunde liegenden Annahmen werden einer regelmäßigen Überprüfung unterzogen. Änderungen bilanzieller Schätzungen werden in dem Berichtszeitraum der Änderungen erfasst, falls sich diese nur auf diesen Berichtszeitraum auswirken. Anderenfalls erfolgt eine Erfassung in dem Berichtszeitraum der Änderungen und in den zukünftig betroffenen Berichtszeiträumen.

Die Annahmen und Schätzungen durch das Management beziehen sich im Wesentlichen auf die im Rahmen von Unternehmenserwerben vorzunehmende Kaufpreisverteilung, die Werthaltigkeit der Firmenwerte und weiterer Vermögenswerte, die Bewertung von Rückstellungen sowie den Ansatz von latenten Steuern.

Die Prognose und Diskontierung der künftigen Cash-Flows ist auch Basis für die Bestimmung der Werthaltigkeit der Firmenwerte und weiterer Vermögenswerte. Obwohl das Management davon ausgeht, dass die zur Berechnung des erzielbaren Betrages verwendeten Annahmen angemessen sind, können etwaige unvorhersehbare Veränderungen dieser Annahmen zu einem Wertminderungsaufwand führen, der die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachhaltig beeinflussen könnte.

Eine der wesentlichen Schätzungen erfolgt im Rahmen der Kaufpreisallokation bei der Erstkonsolidierung von Erwerben. Alle identifizierbaren Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten werden zum beizulegenden Zeitwert des Erwerbsstichtags angesetzt. Üblicherweise ist die Basis für die Prognose die Summe der künftigen erwarteten Cash-Flows. Diese Bewertungen sind eng mit den Annahmen, die das Management bezüglich der künftigen Weiterentwicklung der jeweiligen Vermögenswerte getroffen hat, verbunden, genauso wie die des anzuwendenden Diskontierungssatzes.

Rückstellungen werden auf Basis der Einschätzung der Wahrscheinlichkeit des zukünftigen Nutzenabflusses sowie anhand von Erfahrungswerten und den am Bilanzstichtag bekannten Umständen ermittelt. Insofern kann der später tatsächlich eintretende Nutzenabfluss von den Werten am Bilanzstichtag abweichen.

Die Wahrscheinlichkeit der Realisierung künftiger Steuervorteile für den Ansatz von latenten Steuern wird jährlich zum Bilanzstichtag beurteilt. Dies erfordert vom Management unter anderem die Beurteilung der Steuervorteile, die sich aus den zur Verfügung stehenden Steuerstrategien und dem künftigen zu versteuernden Einkommen, einschließlich weiterer positiver wie negativer Faktoren, ergeben. Änderungen von aktueller Steuergesetzgebung, der zeitliche Rahmen oder der Umfang der Realisierbarkeit können die Nutzung von Steuervorteilen beschränken.

Einflüsse durch SARS-CoV-2/COVID-19, Ukraine-Krieg und Cyber-Angriff

Das Geschäftsmodell der ista beruht größtenteils auf langfristigen Vertragsverhältnissen. Seit Beginn der Corona-Pandemie haben wir unsere Prozesse entsprechend angepasst, damit unsere Leistungen ohne maßgebliche Einschränkungen unter Zuhilfenahme von Schutz- und Hygienerichtlinien erbracht werden können.

Der andauernde Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen gegen die russische Föderation haben Einfluss auf die Weltmärkte. Im Jahr 2022 veräußerte ista die Beteiligung in Belarus und leitete den Verkaufsprozess für die Beteiligung in Russland ein. Einflüsse auf die Lieferketten konnten ohne wesentlichen Einfluss auf unser Geschäft gehandhabt werden.

Im Juli 2022 wurde ista Opfer eines Cyber-Angriffs. Unmittelbar nach dem Erkennen des Cyber-Angriffes hat ista die Sicherheitsprotokolle aktiviert, alle Systeme vom Netz genommen, den Vorfall der zuständigen Aufsichtsbehörde für Datenschutz gemeldet und Strafanzeige bei der Polizei erstattet sowie die Kunden informiert. Die Wiederherstellung der Daten und Systeme kam nach dem Angriff schnell voran, die vorhandenen IT-Sicherheitsmaßnahmen wurden nochmals überprüft und verschärft.

Erstmals angewendete Rechnungslegungsvorschriften

In der Berichtsperiode wurde die Anwendung von einigen Standards und Interpretationen verpflichtend, aber hat keinen materiellen Einfluss auf die Konzernbilanz von ista.

Die Änderungen zu IFRS 3, IAS 16, IAS 37 und die jährlichen Anpassungen 2018-2022 (erstellt im Mai 2020) wurden im Juli 2021 veröffentlicht und am 28. Juni 2021 EU-endorsed. ista wendet diese Änderungen seit 1. Januar 2022 an.

Vorzeitig angewandte Rechnungslegungsvorschriften

Das IASB hat derzeit keine auf ista zutreffenden neuen Standards, Interpretationen oder Änderungen bestehender Standards herausbegeben, die auch von der EU übernommen wurden, deren Anwendung noch nicht verpflichtend ist und die von ista vorzeitig angewandt werden.

Beschlossene, aber noch nicht wirksame Rechnungslegungsvorschriften

Die Änderungen zu IAS 12, IAS 1 and IAS 8 sind wirksam mit dem Beginn der Geschäftsjahre nach dem 1. Januar 2023. Diese Änderungen haben keinen materiellen Einfluss auf die Konzernbilanz von ista.

Alle anderen beschlossenen, aber zum Bilanzstichtag noch nicht anzuwendenen Rechnungslegungsvorschriften und Interpretationen haben keinen materiellen Einfluss auf die Konzernbilanz von ista.

Erläuterungen zur Konzerngesamtergebnisrechnung

(1) Umsatzerlöse

Umsatzerlöse aus Kundenverträgen nach Herkunftsland:

Es gibt keine Kunden, deren Geschäftsvolumen mit ista im Vergleich zum Gesamtgeschäftsvolumen des Konzerns wesentlich ist.

Umsatzerlöse aus Kundenverträgen aufgeführt nach Kategorien:

Umsatzerlöse aus MEA beziehen sich auf Vereinbarungen, bei denen Hardware- und Servicekomponenten kombiniert werden und die die Kriterien von multiple element arrangements erfüllen.

ista erzielt Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern und Dienstleistungen zu einem Zeitpunkt oder über einen Zeitraum wie folgt:

Die Gesamthöhe des Transaktionspreises, der den zum Ende der Berichtsperiode nicht (oder teilweise nicht) erfüllten Leistungsverpflichtungen zugeordnet wird, beträgt €1.955.082 Tausend.

Das Management erwartet, dass ein Betrag von €740.474 Tausend der zum 31. Dezember 2022 nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen im kommenden Berichtsjahr voraussichtlich als Umsatzerlöse ausgewiesen wird. Ein Betrag von €990.398 Tausend wird voraussichtlich in den Berichtsjahren 2024 bis 2027 als Umsatzerlöse ausgewiesen werden. Der verbleibende Betrag von €224.210 Tausend wird voraussichtlich ab dem Berichtsjahr 2027 als Umsatzerlöse ausgewiesen werden.

(2) Umsatzkosten

Die Umsatzkosten setzen sich wie folgt zusammen:

Zuwendungen der öffentlichen Hand für Sozialabgaben in Höhe von 56 T€ (Vorjahr: 0 T€) werden mit dem Personalaufwand saldiert. Mit diesen Zuwendungen sind keine unerfüllten Bedingungen oder sonstigen Erfolgsunsicherheiten verbunden. Andere Zuwendungen der öffentlichen Hand wurden dem Konzern nicht direkt gewährt.

Kostenbezogene Zuwendungen der öffentlichen Hand werden abgegrenzt und erfolgswirksam über den Zeitraum erfasst, der erforderlich ist, um sie mit den entsprechenden Personalkosten, die sie kompensieren sollen, zu verrechnen.

(3) Vertriebskosten und allgemeine Verwaltungskosten

Die Vertriebskosten beinhalten:

Die allgemeinen Verwaltungskosten enthalten folgende Posten der Verwaltung, die weder der Produktion noch dem Vertrieb zugeordnet sind:

(4) Sonstige betriebliche Erträge

⁽¹⁾ Wertberichtigungen auf Forderungen und sonstige Vermögenswerte

(5) Sonstige betriebliche Aufwendungen

(6) Zinsen und ähnliche Erträge

(7) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Für weitere Informationen bezüglich der Zinsen für Shareholder Loans siehe Tz. (31) Nahestehende Unternehmen und Personen.

(8) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Steueraufwand (-)/-ertrag (+) setzt sich wie folgt zusammen:

Für die Ermittlung der deutschen kurz- und langfristigen latenten Steueransprüche bzw. Steuerschulden ist ein Steuersatz von insgesamt 32,0 % (im Vorjahr: 32,0 %) zugrunde gelegt worden. Die ausländischen Steuern sind mit den jeweiligen ausländischen Steuersätzen berechnet worden. Die Bandbreite der Steuersätze reicht von 0 % bis 32,0 %. Die Auswirkungen aus Steuersatzänderungen resultieren insbesondere aus Veränderungen des Steuersatzes in Österreich.

Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitungsrechnung vom im Geschäftsjahr erwarteten zum tatsächlich ausgewiesenen Steueraufwand. Zur Ermittlung des erwarteten Steueraufwandes wird der im Geschäftsjahr 2022 gültige deutsche kombinierte Ertragsteuersatz von 32,0 % mit dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern multipliziert. Dieser setzt sich zusammen aus der Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag in Höhe von 15,82 % und der Gewerbesteuer in Höhe von 16,18 %.

Zum 31. Dezember 2022 bestehen im Konzern bei den ausländischen Gesellschaften ungenutzte, unbegrenzt vortragsfähige Verlustvorträge in Höhe von €12.515 Tausend (im Vorjahr: €13.332 Tausend), für die aufgrund der vorliegenden Ergebnisprognosen keine latenten Steuern angesetzt werden.

Die laufenden Steuern vermindern sich um €817 Tausend (im Vorjahr: €40 Tausend) durch die Nutzung von steuerlichen Verlustvorträgen, für die bisher keine latenten Steuern gebildet wurden.

Auf künftige Dividendenausschüttungen von Tochtergesellschaften wurden aufgrund erwarteter Gewinnausschüttungen passive latente Steuern in Höhe von €555 Tausend (im Vorjahr: €529 Tausend) gebildet. Die zu versteuernden temporären Differenzen aus thesaurierten Gewinnen von Tochtergesellschaften, die in absehbarer Zeit nicht ausgeschüttet werden und für die keine passiven latenten Steuern gebildet werden, betragen €81.552 Tausend (im Vorjahr: €168.445 Tausend).

Die aktiven und passiven latenten Steuern werden nach den oben genannten Grundsätzen in Bezug auf die entsprechende Bilanzposition dargestellt.

Die erfolgswirksamen und erfolgsneutralen Veränderungen der latenten Steuern verteilen sich auf die folgenden Bilanzpositionen:

Die erfolgsneutralen Veränderungen in Höhe von €-15.749 Tausend (im Vorjahr: €-797 Tausend) sind im Wesentlichen auf die Neubewertung der Pensionsverpflichtungen in Höhe von €-11.846 Tausend (im Vorjahr: €-721 Tausend), auf die Cashflow-Hedges in Höhe von €-3.883 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) und auf die Fremdwährungsumrechnung in Höhe von €-20 Tausend (im Vorjahr: €-76 Tausend) zurückzuführen.

Laufende Ertragsteuerforderungen

Die Ertragsteuerforderungen in Höhe von €4.633 Tausend (im Vorjahr: €4 226 Tausend) betreffen in- bzw. ausländische Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer.

Trionista TopCo GmbH war vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2021 Organträgerin des deutschen Organkreises. Sie wurde zum 1. Januar 2022 auf die Trionista SE verschmolzen. Ihre Ertragsteuerforderungen betragen €182 Tausend.

Die Trionista SE ist seit dem 1. Januar 2022 Organträgerin des deutschen Organkreises und hat zum 31.Dezember 2022 Ertragsteuerforderungen in Höhe von €0 Tausend.

Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten

Die Ertragsteuerverbindlichkeiten in Höhe von €17.585 Tausend (im Vorjahr: €14.054 Tausend) betreffen in- bzw. ausländische Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer.

Von den Ertragsteuerverbindlichkeiten entfallen €14.865 Tausend (im Vorjahr: €11.171 Tausend) auf die deutsche Organschaft. Davon entfallen €6.162 Tausend auf Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und €8.703 Tausend auf Gewerbesteuer.

Zudem entfallen €76 Tausend (im Vorjahr: €34 Tausend) Ertragsteuerverbindlichkeiten auf die ista Customer Service GmbH. Davon entfallen €0 Tausend auf Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und €76 Tausend auf Gewerbesteuer.

(9) Gewinne, die auf nicht beherrschende Anteile entfallen

Gewinne, die auf nicht beherrschende Anteile entfallen, in Höhe von €314 Tausend (im Vorjahr: €148 Tausend) betreffen Anteile nicht beherrschender Gesellschafter von zwei (im Vorjahr: zwei) Unternehmen des Konzerns.

(10) Zusätzliche Angaben zu einzelnen Posten der Konzerngesamtergebnisrechnung

Die in den Aufwandsposten der Konzerngesamtergebnisrechnung verrechneten Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Im Geschäftsjahr sind in den Personalaufwendungen Leistungen zwecks Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Höhe von €4.896 Tausend (im Vorjahr: €4.546 Tausend) enthalten.

Im Durchschnitt waren im Konzern, ohne Geschäftsführer und Auszubildende, beschäftigt (Anzahl pro Kopf):

Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 waren insgesamt 6.046 Mitarbeiter (im Vorjahr: 5.882 Mitarbeiter) beschäftigt.

Die Abschreibungen der Berichtsperiode auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen verteilen sich wie folgt auf die Aufwandspositionen der Konzerngesamtergebnisrechnung:

Im laufenden Geschäftsjahr wurden Honorare an die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft für Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von €872 Tausend (im Vorjahr: €898 Tausend), andere Bestätigungsleistungen in Höhe von €0 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) sowie sonstige Dienstleistungen von €3 Tausend (im Vorjahr: €59 Tausend) erfasst.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

(11) Immaterielle Vermögenswerte

Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammengefassten Posten des immateriellen Anlagevermögens und ihre Entwicklung im Berichtsjahr ergeben sich aus dem beigefügten Konzernanlagenspiegel (Anlage A), welcher integraler Bestandteil des Konzernanhangs ist.

Gemäß IAS 36 wurde der Geschäfts- oder Firmenwert wie folgt auf die Einheiten aufgeteilt:

Der Geschäfts- oder Firmenwert des Vorjahres stellte sich wie folgt dar:

Im Geschäftsjahr sowie im Vorjahr ergab sich im Rahmen des durchgeführten Wertminderungstests kein Abschreibungsbedarf (beizulegender Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten). Da der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten höher als der Buchwert der CGU ist, wurde der Nutzungswert nicht ermittelt.

Während der Berichtsperiode haben sich keine Veränderungen der wesentlichen Annahmen ergeben, die einen niedrigeren erzielbaren Betrag im Vergleich zum Buchwert zur Folge hätten.

Die Kundenverträge werden linear über die entsprechende Nutzungsdauer (10 bis 50 Jahre) abgeschrieben.

Am Bilanzstichtag teilen sich die Kundenverträge auf folgende Einheiten auf:

Die Kundenverträge des Vorjahres stellen sich wie folgt dar:

Der Abschreibungsaufwand für aktivierte Kundenverträge wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Weder im abgelaufenen Geschäftsjahr noch im Vorjahr entstand eine außerplanmäßige Abschreibung auf Kundenverträge.

Die Restnutzungsdauer der aktivierten Kundenverträge der Einheit Deutschland beträgt 28 Jahre und für Dänemark (Nord- & Osteuropa) und Frankreich 41 Jahre.

Für den aktivierten Markennamen, welcher der CGU "Konzernservice" zugeordnet ist, entstand keine Wertminderung auf Grundlage des durchgeführten Wertminderungstests.

Die Zugänge bei den Anlagen im Bau betreffen ausschließlich selbst erstellte Vermögenswerte in den Bereichen Software- und Produktentwicklung.

Es entstand keine außerplanmäßige Abschreibung auf selbst erstellte Software und es ergaben sich keine Anzeichen für eine zusätzliche Wertminderung.

(12) Sachanlagen

Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammengefassten Posten des Sachanlagevermögens sowie ihre Entwicklung im Berichtsjahr ergeben sich aus dem beigefügten Konzernanlagenspiegel (Anlage A), welcher integraler Bestandteil des Konzernanhangs ist.

(13) Beteiligungen an sonstigen Unternehmen

Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammengefassten Beteiligungen sowie ihre Entwicklung im Berichtsjahr ergeben sich aus dem beigefügten Konzernanlagenspiegel (Anlage A), welcher integraler Bestandteil des Konzernanhangs ist.

Beteiligungen an sonstigen Unternehmen at-cost

Unter den Beteiligungen an sonstigen Unternehmen werden die Anteile an der Viterra Energy Services Tehran Co. Ltd., Teheran, Iran, (Gesellschaft ohne aktiven Geschäftsbetrieb) in Höhe von 33,8 % ausgewiesen. Aus Wesentlichkeitsgründen wird auf weitere Angaben verzichtet.

Ferner enthält der Posten folgende Anteile:

Die wesentlichen Kennzahlen der Beteiligungen an GTE stellen sich auf Basis der vorliegenden, nach landesspezifischen Vorschriften aufgestellten Abschlüsse der Gesellschaften zum 31. Dezember 2021 wie folgt dar:

Die wesentlichen Kennzahlen der Beteiligungen an facilioo GmbH stellen sich auf Basis der vorliegenden, nach landesspezifischen Vorschriften aufgestellten Abschlüsse der Gesellschaften zum 31. Dezember 2021 wie folgt dar. Das Eigenkapital ist infolge der Aufbauphase negativ:

Aus Gründen der Wesentlichkeit wird auf weitere Angaben verzichtet.

Beteiligungen an sonstigen Unternehmen at-equity

Mit notariell beurkundetem Vertrag vom 20. Januar 2022 hat die objego GmbH, Essen, Deutschland, ihre Kapitalrücklage um den Betrag von €4.300.000 erhöht. Der Anteil der ista SE (vormals: ista Venture Hub GmbH), Essen, an der Erhöhung beläuft sich auf €2.580.000, dementsprechend beträgt der Anteil der Bau Contact Immobilien GmbH, Wiesbaden, Deutschland, €1.720.000. Beide Anteile sind voll eingezahlt.

Um die Kombination der Stärken der jeweiligen Partner zu unterstreichen, lag der Fokus anstelle auf einer anteilsbezogenen Gemeinschaft auf einer gleichberechtigten Joint Venture Vereinbarung.

Die wesentlichen Kennzahlen der Beteiligungen an objego GmbH stellen sich auf Basis der vorliegenden, nach landesspezifischen Vorschriften aufgestellten Abschlüsse der Gesellschaften zum 31. Dezember 2021 wie folgt dar:

Aus Gründen der Wesentlichkeit wird auf weitere Angaben verzichtet.

(14) Vorräte

Unter den unfertigen Erzeugnissen/Leistungen werden zum einen halbfertige Messgeräte und zum anderen Installationen von Messgeräten ausgewiesen, für die bis zum Bilanzstichtag keine Fakturaerstellung erfolgte, da die Installation der Zähler noch nicht abgeschlossen war. Die unfertigen Erzeugnisse/Leistungen werden zu Herstellungskosten bewertet.

In der Berichtsperiode wurden Wertberichtigungen in Höhe von €3.472 Tausend (im Vorjahr: €3.908 Tausend) als Umsatzkosten erfasst.

(15) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden als sonstiger betrieblicher Aufwand erfasst und entwickelten sich wie folgt:

Zum 31. Dezember 2022 gab es keine vertraglich ausstehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die in der Berichtsperiode abgeschrieben wurden und bei denen eine Durchsetzung der Ansprüche noch möglich ist.

(16) Sonstige Vermögenswerte

In den sonstigen Vermögenswerten sind Kosten zur Vertragserfüllung in Höhe von €19.117 Tausend (im Vorjahr: €17.021 Tausend) enthalten. Die Auflösung für diese Kosten richtet sich nach der jeweiligen Laufzeit der Verträge und betrug im Jahr 2022 €3.014 Tausend (im Vorjahr: €2.607 Tausend). In der Berichtsperiode fielen keine außerplanmäßigen Abschreibungen an.

In den Vermögenswerten sind Forderungen gegen nahestehende Unternehmen in Höhe von €102 Tausend (im Vorjahr: €85 Tausend) enthalten.

Die abgegrenzten Aufwendungen setzen sich im Wesentlichen aus vorausbezahlten Mieten, Leasingraten und Versicherungsprämien zusammen.

Wertberichtigungen werden als sonstiger betrieblicher Aufwand erfasst.

(17) Zahlungsmittel

Die Zahlungsmittel umfassen Kassenbestände, Schecks sowie Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Laufzeit von bis zu drei Monaten seit Erwerbszeitpunkt in Höhe von insgesamt €90.879 Tausend (im Vorjahr: €71.210 Tausend).

(18) Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten betreffen die ISTA-RUS OOO., Moskau, Russland:

Die zur Veräußerung gehaltene Gesellschaft ist Teil der Focus and developing markets (FDM).

Die Abschreibungen reflektieren den beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag.

(19) Gezeichnetes Kapital

In 2022 vereinfachte die ista ihre Gruppenstruktur durch verschiedene Transaktionen nach dem Umwandlungsgesetz, um die historisch gewachsene Holdingstruktur zu verschlanken. Die Transaktionen haben nur unwesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der Gesellschaft. Die Reorganisation beinhaltete die Verschmelzung der Trionista TopCo GmbH auf ihre Tochtergesellschaft Trionista SE. Diese Verschmelzung wurde am 4. Juli 2022 notariell beurkundet. Der Eintrag der Verschmelzung in das Handelsregister des Amtsgerichts Essen erfolgte am 1. September 2022. Gemäß § 2 Nr. 1 UmwG erfolgte die Verschmelzung rückwirkend zum 1. Januar 2022.

Infolge der Verschmelzung hat sich die Kapitalstruktur der Gruppe verändert. An die Stelle des gezeichneten Kapitals der Trionista TopCo GmbH in Höhe von €25 Tausend trat das gezeichnete Kapital der Trionista SE in Höhe von €125 Tausend bestehend aus 125.000 Anteilen zum Wert von je €1,00.

Angaben zum Kapitalmanagement

Das Ziel von ista ist es, mit ihrem Kapitalmanagement sicherzustellen, jederzeit ein solides Finanzprofil gewährleisten zu können. Ein wesentlicher Faktor ist dabei, den Kapitaldienst für die Fremdkapitalgeber zu garantieren. Ebenfalls Ziel des Kapitalmanagements ist die Einhaltung der vereinbarten Covenant-Regeln in Bezug auf das Kapital (weitere Ausführungen enthält Tz. (26)). In 2022 wurden alle Covenant-Regeln eingehalten. Das Management behält sich vor, basierend auf Excess-Cash Kalkulationen flüssige Mittel für obligatorische sowie freiwillige Rückzahlungen der Senior Credit Facility zu nutzen. Neben dem Schuldschein Loan aus 2021 wurden am 24. Juni 2022 ein weiterer Schuldschein Loan in Höhe von €198 Millionen mit den Banken abgeschlossen und Teile der Senior Credit Facility getilgt. Die flüssigen Mittel werden zur Sicherstellung der finanziellen Flexibilität für weiteres internes wie externes Wachstum sowie als Liquiditätsreserve vorgehalten. Im Rahmen der Kapitalmanagementstrategie wird stets gewährleistet, dass alle ista-Gesellschaften die lokalen Eigenkapitalanforderungen einhalten sowie mit dem notwendigen Finanz- und Liquiditätsspielraum ausgestattet sind. Dies wird insbesondere auf Basis von Cash Flows überwacht.

(20) Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage der Trionista SE (vormals: Trionista TopCo GmbH) beträgt zum 31. Dezember 2022 €111.279 Tausend (im Vorjahr: €111.379 Tausend). Durch die Verschmelzung der Trionista TopCo GmbH auf die Trionista SE wurde die Kapitalrücklage in Höhe der Veränderung des gezeichneten Kapitals von € 100 Tausend reduziert.

(21) Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen enthalten die erzielten Ergebnisse des Konzerns.

⁽¹⁾ Jahresergebnis nach Gewinnabführung und Dividenden.

(22) Sonstige Rücklagen

Die Entwicklung der sonstigen Rücklagen ist im Detail in der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.

(23) Nicht beherrschende Anteile

Nicht beherrschende Anteile betreffen zwei (im Vorjahr: zwei) Unternehmen des Konzerns. Aufgrund der Verflechtungen der ista Express Service GmbH, Leipzig, Deutschland, und der ista Customer Service GmbH, Essen, Deutschland, mit dem Geschäft der ista SE und der damit einhergehenden praktischen Ausübung der Verfügungsgewalt über beide Gesellschaften, werden diese in der Trionista SE Gruppe vollkonsolidiert und als nicht beherrschende Anteile in Höhe von 100 % ausgewiesen.

(24) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat überwiegend in Deutschland verschiedenen Mitarbeitern individuelle Versorgungszusagen, die überwiegend auf Entgeltumwandlungen beruhen, gewährt. Für deren Höhe sind grundsätzlich die umgewandelten Beträge sowie die Differenz zwischen Lebensalter und gesetzlichem Rentenalter zum Zeitpunkt der Umwandlung maßgeblich. 92 % (im Vorjahr: 94 %) der Rückstellungen zum 31. Dezember 2022 betreffen Deutschland.

Aufgrund der Versorgungszusagen bestehen bei ista Bewertungsrisiken hinsichtlich Sterblichkeitsrate und Zinssatz.

Das Planvermögen besteht zu 100 % (im Vorjahr: 100 %) aus Rückdeckungsversicherungen, die die Voraussetzungen des IAS 19 als Vermögenswert erfüllen und dementsprechend mit den Rückstellungen verrechnet werden.

Die Gesellschaft nutzt den internen Finanzierungseffekt der Pensionsverpflichtungen. Nur ein geringer Teil der Verpflichtungen ist durch Planvermögen (Rückdeckungsversicherungen) gedeckt.

Die Pensionsverpflichtungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Die Pensionsverpflichtungen haben sich im Vorjahr wie folgt entwickelt:

Berechnet werden die Pensionsrückstellungen im Wesentlichen auf Grundlage folgender Annahmen:

Annahmen bezüglich der zukünftigen Sterblichkeitsrate erfolgen auf Basis von veröffentlichten Statistiken und Sterblichkeitstafeln. Für Deutschland wurden die "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Heubeck (im Vorjahr: "Richttafeln 2018 G") herangezogen. Zum 31. Dezember 2022 beträgt die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtungen 18,6 Jahre (im Vorjahr: 22,4 Jahre).

Während der Berichtsperiode waren keine Anpassungen aufgrund von Änderungen der Pensionspläne notwendig.

Nachfolgend wird eine quantitative Sensitivitätsanalyse für wesentliche Annahmen zum 31. Dezember 2022 dargestellt. Die Sensitivitätsanalysen zeigen die Auswirkungen von angemessenen Änderungen einer Annahme auf die leistungsorientierten Verpflichtungen zum Bilanzstichtag, während die restlichen Annahmen konstant gehalten werden. Diese leistungsorientierten Verpflichtungen werden nach dem gleichen Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt, das auch für die leistungsorientierten Verpflichtungen angewandt wurde, die zum 31. Dezember 2022 in der Konzernbilanz ausgewiesen werden.

Die quantitative Sensitivitätsanalyse des Vorjahrs stellt sich wie folgt dar:

Bei einem Rückgang der Sterblichkeitsrate um ein Jahr ergibt sich eine leistungsorientierte Verpflichtung von €63.693 Tausend (im Vorjahr: €100.914 Tausend).

Diese Sensitivitätsanalyse kann nicht repräsentativ für die tatsächliche Änderung der leistungsorientierten Verpflichtungen sein, da es unwahrscheinlich ist, dass sich Annahmen isoliert voneinander ändern, da einige Annahmen miteinander korrelieren.

Neben den leistungsorientierten Versorgungszusagen besteht in Deutschland ein beitragsorientierter staatlicher Versorgungsplan. Die hieraus resultierenden Aufwendungen betrugen im Berichtsjahr €11.279 Tausend (im Vorjahr: €11.249 Tausend).

(25) Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen für Personalaufwendungen betreffen vor allem Rückstellungen für Abfindungen, Altersteilzeit- und Jubiläumsverpflichtungen. Die Rückstellungen für Absatzgeschäfte beinhalten im Wesentlichen Garantie- und Schadensersatzansprüche. Übrige sonstige Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Provisionen und Prämien gebildet. Die Auflösungen werden als sonstiger betrieblicher Ertrag erfasst. Auf der Grundlage der langjährigen Erfahrungen von ista können Sonstige Rückstellungen verlässlich geschätzt werden.

(26) Finanzverbindlichkeiten

Weitere Ausführungen zu den Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Personen enthält Tz. (31).

Credit Facilities

Im Zusammenhang mit der Refinanzierung der ista Gruppe zum 10. August 2020 und der Umschuldung zum 23. September 2021 und zum 24. Juni 2022 wurden folgende Kreditaufnahmen abgeschlossen:

⁽¹⁾ Im Jahr 2022 hat ista die Laufzeit und die Revolving Facilities erfolgreich bis zum 10. August 2027 verlängert.
⁽²⁾ Vergleiche auch Tz. (27)

Im Zusammenhang mit der Fremdfinanzierung der Gruppe hat die Trionista SE, Essen, Deutschland (vormals: Trionista TopCo GmbH, Essen, Deutschland), ein Garantenkonzept unterzeichnet.

Die Senior Credit Facility trägt einen Kupon von EURIBOR zuzüglich einer Marge pro Jahr, die auf unserer Leverage Ratio (Margenraster) und ESG-Zielen basiert. Die Marge basierend auf unserer Leverage Ratio blieb im Jahr 2022 unverändert, während die Marge im Juli 2022 aufgrund unserer ESG-Zielerreichung weiter auf 1,50 % reduziert wurde. Für die revolvierende Kreditfazilität fallen Bereitstellungsgebühren in Höhe von 35 % der anwendbaren Marge pro Jahr an. Alle unter diesen Fazilitäten in Anspruch genommenen Beträge sind mit einem Kupon von EURIBOR zuzüglich der auf dem Margenraster pro Jahr basierenden Sätze versehen. Das Senior Facility Agreement und die Revolving Credit Facility behandeln negative EURIBOR-Sätze als 0 % (Floor). Im Rahmen des Senior Credit Facility Agreements verpflichtete sich der Konzern, bestimmte Vereinbarungen einzuhalten. Diese Covenants basieren auf dem Konzernabschluss und beinhalten eine Leverage Ratio und eine Interest Cover Ratio. Die Covenants werden regelmäßig überprüft und wurden im Berichtszeitraum vollständig eingehalten.

Am 23. September 2021 hat ista ein Schuldscheindarlehen in Höhe von insgesamt 450 Mio. € begeben und einen Teil der Senior Credit Facility abgelöst. Das Schuldscheindarlehen hat zwei Tranchen, eine mit festem und eine mit variablem Zinssatz. Der Fixzinssatz beträgt 0,9 % p.a., der variable Zinssatz trägt einen Kupon von EURIBOR plus 0,9 % p. a. Der Schuldscheindarlehensvertrag behandelt negative EURIBOR-Sätze als 0 % (Floor). Am 24. Juni 2022 hat ista ein weiteres Schuldscheindarlehen in Höhe von insgesamt €198 Mio. begeben und einen Teil der vorrangigen Kreditfazilität ersetzt. Das Schuldscheindarlehen hat zwei Tranchen, eine mit festem und eine mit variablem Zinssatz. Der feste Zinssatz beträgt 3,55 % p.a., der variable Zinssatz hat einen Kupon von EURIBOR plus 1,20 % p.a. Der Schuldscheindarlehensvertrag behandelt negative EURIBOR-Sätze als 0 % (Floor).

Der EURIBOR ist als einer der wichtigsten IBORs einer jener Referenzzinssätze, die reformiert wurden, um mit der EU-Benchmark-Verordnung (BMR) konform zu gehen, und vorerst fortbestehen werden. Die Reform des EURIBOR wurde im November 2019 abgeschlossen. Dadurch kann der EURIBOR weiterhin als Referenzzinssatz verwendet werden.

Zum 31. Dezember 2021 stellte sich die Vertragssituation wie folgt dar:

⁽¹⁾ Im Jahr 2021 hat ista die Laufzeit und die Revolving Facilities erfolgreich bis zum 10. August 2026 verlängert. Es besteht eine weitere Verlängerungsoption bis 2027.
⁽²⁾ Vergleiche auch Tz. (27)

Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit

Die folgende Tabelle fasst die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit, einschließlich zahlungswirksamer und -unwirksamer Veränderungen, zusammen. Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten sind Verbindlichkeiten, für die Zahlungsmittelflüsse oder zukünftige Zahlungsmittelflüsse als Zahlungsmittelflüsse aus Finanzierungstätigkeit in der Konzernkapitalflussrechnung klassifiziert wurden bzw. werden.

⁽¹⁾ davon €13.472 Tausend zahlungsunwirksam

Die folgende Tabelle stellt die Veränderungen aus Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit zum 31. Dezember 2021 dar:

⁽¹⁾ davon €20.469 Tausend zahlungsunwirksam

(27) Leasing

Leasingverhältnisse werden in der Konzernbilanz und der Konzerngesamtergebnisrechnung zum 31. Dezember wie folgt ausgewiesen:

Leasing in der Konzerngesamtergebnisrechnung:

Die Zugänge zu Nutzungsrechten an Leasinggegenständen betragen im Geschäftsjahr 2022 €16.034 Tausend (im Vorjahr: €21.288 Tausend).

Für weitere Informationen bezüglich der Laufzeit von Leasingverbindlichkeiten siehe Tz. (26).

Leasing in der Konzerngesamtergebnisrechnung:

ista wendet die Änderungen an, die den Leasingnehmern ein optionales praktisches Mittel zur Berücksichtigung von Mietkonzessionen im Zusammenhang mit Covid-19, wie Mietstundungen und vorübergehenden Mietminderungen, mit rückwirkender Wirkung bis zum 1. Januar 2020 bietet. Im Geschäftsjahr 2022 hat ista, wie im Vorjahr, keine Mietkonzessionen erhalten.

(28) Sonstige Verbindlichkeiten

In den übrigen sonstigen Verbindlichkeiten sind Steuern in Höhe von €37.688 Tausend (im Vorjahr: €33.355 Tausend) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von €5.682 Tausend (im Vorjahr: €4.222 Tausend) enthalten.

Die abgegrenzten Erlöse enthalten Garantiewartungsgebühren, Ablese- und Liegenschaftsgebühren sowie vorschüssig vereinnahmte Mieten.

Die abgegrenzten Erlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Im Berichtsjahr ergaben sich keine signifikanten Veränderungen der abgegrenzten Erlöse.

Ein Betrag von €162.307 Tausend, welcher in den abgegrenzten Erlösen zum 31. Dezember 2021 enthalten war, wurde im aktuellen Jahr als Umsatz ausgewiesen.

(29) Finanzinstrumente

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2022:

AKTIVA

PASSIVA

⁽¹⁾ Eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert wird grundsätzlich nur für wesentliche Beteiligungen vorgenommen. Alle unwesentlichen Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bewertet (€881 Tausend).

Bei den Zinsderivaten handelt es sich um Derivate, für die eine bilanzielle Sicherungsbeziehung designiert wurde. Die Währungsderivate werden in der Kategorie finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (FVTPL), gehalten. Gleichwohl werden sie für eine ökonomische Sicherung von Währungsrisiken eingesetzt. Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Originäre finanzielle Vermögenswerte (FAAC) und finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) werden zu ihren fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Für kurzfristige Finanzverbindlichkeiten werden keine vom Buchwert abweichenden beizulegenden Zeitwerte ermittelt. Für die Senior Credit Facility, die Shareholder Loans und die Schuldschein Loans wird der beizulegende Zeitwert auf Basis von notierten Marktpreisen an aktiven Märkten für ähnliche Finanzinstrumente oder Bewertungsmethoden, die auf beobachtbaren Marktdaten basieren, bestimmt. Die verbleibenden finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten haben überwiegend kurze Restlaufzeiten, sodass deren Buchwerte näherungsweise den beizulegenden Zeitwerten entsprechen. Die Konditionen der finanziellen Vermögenswerte wurden nicht neu verhandelt.

Die Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente des Vorjahres stellen sich wie folgt dar:

AKTIVA

PASSIVA

⁽¹⁾ Eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert wird grundsätzlich nur für wesentliche Beteiligungen vorgenommen. Alle unwesentlichen Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bewertet (€881 Tausend).

Die folgende Tabelle fasst wesentliche Nettogewinne und -verluste gemäß IFRS 9 aus Finanzinstrumenten zum 31. Dezember 2022, aufgeteilt nach Bewertungskategorien, zusammen. Ergebnisse aus Verbindlichkeiten aus Leasing und Derivate designiert zum Hedge Accounting sind nicht enthalten, da sie keiner Bewertungskategorie des IFRS 9 zugeordnet sind:

Das Nettoergebnis aus der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte" resultiert aus Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. In der Kategorie "Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung" sind Gewinne und Verluste aus Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von Derivaten enthalten, die nicht in eine bilanzielle Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 eingebunden sind.

Die folgende Tabelle stellt die wesentlichen Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten nach Bewertungskategorien zum 31. Dezember 2021 dar:

Die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte erfolgt auf Basis der drei Stufen der Fair-Value-Hierarchie gemäß IFRS 13:

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente gemäß IFRS 13 zum 31. Dezember 2022:

AKTIVA

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente gemäß IFRS 13 zum 31. Dezember 2021:

AKTIVA

PASSIVA

Stufe 1 umfasst den beizulegenden Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten basierend auf einem an einem aktiven Markt (unbereinigten) notierten Preis.

Stufe 2 beinhaltet neben Währungs- und Zinsderivaten auch die unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesene Senior Credit Facility sowie die Shareholder- und die Schuldschein Loans. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes von Währungsderivaten erfolgt auf Basis von Kassa- und Terminkursen unter Anwendung anerkannter mathematischer Grundsätze. Der beizulegende Zeitwert von Zinssatzswaps wird mit Hilfe von marktüblichen Bewertungsmodellen basierend auf am Markt verfügbaren Zinskurven ermittelt. Es werden Bankbewertungen für die Bewertung von Währungs- und Zinsderivaten verwendet. Credit default spreads werden als Inputfaktoren zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes verwendet. Der beizulegende Zeitwert der Senior Credit Facility sowie der Shareholder- und Schuldschein Loans wird auf Grundlage eines an aktiven Märkten notierten Marktpreises für ähnliche Finanzinstrumente oder Bewertungsmethoden, die auf beobachtbaren Marktdaten basieren, bestimmt.

Stufe 3 beinhaltet die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Der beizulegende Zeitwert ist von indikativen Preisangeboten abgeleitet.

Im Berichtsjahr erfolgte keine Umgliederung von Derivaten in andere Stufen, da keine Ereignisse zu einer Umgliederung innerhalb der 3-Stufen-Hierarchie eingetreten sind.

Die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes erfolgte ohne die Berücksichtigung von gewährten Sicherheiten.

Das von ista mit Geschäftsbanken eingegangene ISDA master agreement bezüglich Währungsderivaten erfüllt die Kriterien des IAS 32.42. Dennoch erfolgt in der Bilanz von ista keine Verrechnung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, da das Recht zur Verrechnung nur im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des Geschäftspartners durchsetzbar ist.

Die Tabelle stellt das mögliche Aufrechnungsvolumen der derivativen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 dar:

AKTIVA

Die Tabelle stellt das mögliche Aufrechnungsvolumen der derivativen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2021 dar:

AKTIVA

Die Nominalbeträge der Derivate verteilen sich zum 31. Dezember 2022 wie folgt über ihre Restlaufzeit:

Die Nominalbeträge der Derivate verteilen sich zum 31, Dezember 2021 wie folgt über ihre Restlaufzeit:

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung des Zinsrisikos

ista hat zur Begrenzung des Zinsänderungsrisikos der Senior Credit Facility mehrere Zinssatzswaps abgeschlossen. Die Zinssatzswaps werden zum Bilanzstichtag mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes erfolgt, indem die zukünftigen Zahlungsströme aus dem jeweiligen Vertrag zum Stichtag auf Basis der jeweiligen zero-coupon-Zinssätze der Zinszahlungszeitpunkte diskontiert werden. Dies geschieht für den fest und für den variabel verzinslichen Teil des Swaps (swap legs) getrennt. Die Projektion der variablen Zinszahlungen erfolgt mit Hilfe von forward Zinssätzen. Der beizulegende Zeitwert des Swaps wird als die Summe aus den beizulegenden Zeitwerten der einzelnen legs bestimmt.

Zum 31. Dezember 2022 wird der positive beizulegende Zeitwert in Höhe von €12.135 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen. Gemäß IFRS 9 werden die Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte der Zinssatzswaps in Höhe von €12.135 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) und der zugehörigen latenten Steuern in Höhe von €3.883 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) im sonstigen Ergebnis im Eigenkapital erfasst. Die Aufwendungen aus Zinssatzswaps sind in Höhe von €2.095 Tausend (im Vorjahr: €0 Tausend) ausgewiesen.

Der Sicherungszusammenhang zwischen den abgeschlossenen Zinssatzswaps und den Finanzierungen besteht darin, dass ista aus den Swapverträgen variable Zinszahlungen erhält, die hinsichtlich der zeitlichen Abfolge der Zinsverpflichtungen gegenüber den Gläubigern der Senior Credit Facility identisch sind. Das Risiko von steigenden Zinsen in Bezug auf zukünftig zu leistende Zinszahlungen wurde somit abgesichert und insgesamt betrachtet handelt es sich bei dem abgesicherten Volumen um eine synthetische Festzinsfinanzierung. Zum Ende des Geschäftsjahres waren Zinssatzswaps mit einem Nominalwert von €300 Millionen (im Vorjahr: €0 Millionen) abgeschlossen, damit waren 39,9 % (im Vorjahr: 0,0 %) der Senior Credit Facility abgesichert.

Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung des Währungsrisikos

Zur Absicherung von Risikopositionen aus Währungsschwankungen im Bereich Materialwirtschaft werden Devisentermingeschäfte eingesetzt, um US-Dollar Wechselkursrisiken im Zusammenhang mit geplanten Zahlungen außerhalb der funktionalen Währung aus der Beschaffungstätigkeit in Asien zu sichern Der bilanzielle Ansatz der Devisentermingeschäfte zum Stichtag erfolgt zum jeweiligen beizulegenden Zeitwert. Die beizulegenden Zeitwerte für die Devisentermingeschäfte betragen zum 31. Dezember 2022 €624 Tausend und €-1.230 Tausend (im Vorjahr: €936 Tausend) und werden unter den Sonstigen Vermögenswerten und sonstigen Verbindlichkeiten (Vorjahr: Sonstigen Vermögenswerten) ausgewiesen. Die Erträge bzw. Aufwendungen aus der Veränderung der beizulegenden Zeitwerte von Devisentermingeschäften sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Währungskursverlusten in Höhe von €-1.542 Tausend (im Vorjahr Gewinne: €2.104 Tausend) enthalten.

Am Bilanzstichtag waren Devisentermingeschäfte mit einem Nominalvolumen von €37.689 Tausend (im Vorjahr: €15.480 Tausend) abgeschlossen.

In der aktuellen Berichtsperiode wurden Gewinne aus Devisentermingeschäften in Höhe von €2.201 Tausend (im Vorjahr: Verluste von €538 Tausend) realisiert.

(30) Zusätzliche Angaben gemäß IFRS 7

ista unterliegt hinsichtlich ihrer Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und geplanten Transaktionen insbesondere Risiken aus der Veränderung der Wechselkurse und der Zinssätze. Diese Risiken entstehen durch eine mögliche Veränderung von Risikofaktoren, die zu einer Verringerung bzw. Erhöhung des beizulegenden Zeitwertes der diesen Risikofaktoren unterliegenden Transaktionen führen. Vor dem Hintergrund der nachfolgend dargestellten Informationen unterliegt ista keiner expliziten Risikokonzentration aus Finanzrisiken.

Ziel des finanzwirtschaftlichen Risikomanagements ist es, diese Marktrisiken durch laufende operative und finanzorientierte Aktivitäten zu begrenzen. Dabei steuert die ista International GmbH zentral das Liquiditäts-, Währungs- und Zinsmanagement der ista Gruppe und entsprechend alle Abschlüsse von Geschäften mit derivativen und sonstigen Finanzinstrumenten.

Der Handlungsrahmen, die Verantwortlichkeiten, die finanzwirtschaftliche Berichterstattung und die Kontrollmechanismen für Finanzinstrumente sind in der Treasury Richtlinie der ista festgelegt. Insbesondere gehört hierzu eine klare Funktionstrennung zwischen Handel und Abwicklung.

Ziel des Liquiditätsmanagements ist es, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der Gesellschaften der ista Gruppe zu gewährleisten. Um die in der ista Gruppe vorhandene Liquidität bestmöglich steuern zu können, wird der größte Teil der in der ista Gruppe verfügbaren Liquidität bei der ista SE (vormals: ista International GmbH) zusammengeführt und konzentriert.

Ziel des Zinsrisikomanagements ist es, den Grad der Sicherheit der zukünftig zu empfangenden oder zu leistenden Zinszahlungen zu erhöhen. Im Rahmen des Zinsrisikomanagements wurde ein Teil des Kreditportfolios der ista Gruppe durch Zinssatzswaps gesichert. Finanzderivate zur Absicherung von Zinsrisiken wurden bis zum oben genannten Zeitpunkt für eine bilanzielle Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 designiert.

Im Rahmen des Währungsmanagements wird das so genannte Transaction Exposure gesteuert. Ziel des Währungsmanagements ist es, das Risiko zu reduzieren, dass sich der €-Gegenwert von Cash Flows in Fremdwährung im Zeitablauf durch Wechselkursschwankungen reduziert bzw. erhöht. Auf diese Weise soll der Grad der Sicherheit für die ista Gruppe erhöht werden. Finanzderivate, die zur ökonomischen Sicherung von Währungsrisiken dienen, werden dagegen nicht einer bilanziellen Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 zugeordnet, sondern der Kategorie finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.

Zur Minderung des Bonitätsrisikos sind Kontraktpartner ausschließlich deutsche und internationale Banken mit guter oder sehr guter Bonität. Die Auswahl, die Zusammenarbeit und Bonitätsüberwachung und -steuerung der jeweiligen Banken erfolgen nach Maßgabe der Treasury Richtlinie. Grundsätzlich gilt, dass auf Ebene der Konzerngesellschaften lediglich Zahlungsmittel in Höhe des operativ notwendigen Zahlungsmittelbestandes vorgehalten werden. Darüber hinausgehende Zahlungsmittel werden bei der ista SE im Rahmen bestehender Cash-Pool-Vereinbarungen angelegt Zum 31. Dezember 2022 belaufen sich die Zahlungsmittel auf €90.879 Tausend (im Vorjahr: €71.210 Tausend). Dabei werden Zahlungsmittel in Höhe von €53.144 Tausend (im Vorjahr: ista International: €37.760 Tausend) von der ista SE gehalten. Zahlungsmittel werden grundsätzlich als Kontokorrentguthaben oder als Tagesgelder gehalten. Es werden grundsätzlich keine längerfristigen Anlagen gehalten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko der ista liegt darin, dass mit Blick auf eine unzureichende Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln bestehende oder zukünftige Zahlungsverpflichtungen nicht bedient werden können. Das Management des Liquiditätsrisikos wird bei der ista zentral gemäß der Treasury Richtlinie gesteuert. Um jederzeit die Zahlungsfähigkeit des Konzerns gewährleisten zu können, werden auf Grundlage einer mehrjährigen sowie einer rollierenden monatlichen Finanzmittelplanung langfristige Kreditlinien und liquide Mittel vorgehalten. Das Cash-Pooling ist im Wesentlichen auf die ista SE konzentriert, während die externe Finanzierung hauptsächlich auf die Trionista SE konzentriert ist. Die Mittel werden bedarfsgerecht intern den jeweiligen Konzerngesellschaften zur Verfügung gestellt.

Die folgende Tabelle zeigt alle zum 31. Dezember 2022 vertraglich fixierten Zahlungen für Tilgungen. Rückzahlungen und Zinsen aus bilanzierten finanziellen Verbindlichkeiten. Die Tabelle gibt die nicht diskontierten Mittelabflüsse für die nächsten Geschäftsjahre an. Die Mittelabflüsse für die finanziellen Verbindlichkeiten (einschließlich Zinsen) ohne festen Betrag oder Zeitraum basieren auf den Konditionen zum 31. Dezember 2022.

Die folgende Tabelle zeigt alle zum 31. Dezember 2021 vertraglich fixierten Zahlungen für Tilgungen, Rückzahlungen und Zinsen aus bilanzierten finanziellen Verbindlichkeiten,

Kreditausfallrisiko

Die finanziellen Vermögenswerte von ista unterliegen einem Kreditausfallrisiko. Der Nachweis, dass finanzielle Vermögenswerte wertgemindert sind, beinhaltet zum Beispiel signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder Hinweise auf eine mögliche Insolvenz des Schuldners. Besteht ein Kreditausfallrisiko für einen finanziellen Vermögenswert, so wird eine Einzelwertberichtigung gebildet und auf einem separaten Konto erfasst.

In einem zweiten Schritt schätzt ista die zu erwartenden Kreditausfälle der Forderungen, die nicht wertgemindert wurden. Zur Bestimmung des zu erwartenden Kreditausfallrisikos benutzt ista eine Wertberichtigungstabelle. Die Wertberichtigungstabelle basiert auf den historisch beobachteten Ausfallraten über die erwartete Laufzeit der Forderungen und wird um zukunftsgerichtete Schätzungen angepasst. Zu jedem Bilanzstichtag erfolgen eine Aktualisierung der historisch beobachteten Ausfallraten und eine Analyse der Änderungen der zukunftsgerichteten Schätzungen. Innerhalb istas Wertberichtigungstabelle wird eine feste Wertminderungsrate in Abhängigkeit von der Anzahl der Tage, die ein Vermögenswert ausstehend ist, angewendet. Eine Wertberichtigung wird auf separaten Konten erfasst und ausgewiesen.

Die Wertberichtigung besteht aus zwei Komponenten: (1) einer Wertberichtigung für sämtliche Forderungen in Abhängigkeit von der Altersstruktur überfälliger Forderungen und (2) einer Einzelwertberichtigung bezüglich eines individuell bewerteten Risikos für jeden einzelnen Kunden abgesehen von der Fälligkeit.

Wertberichtigungskonten werden so lange benutzt, wie ista erwartet, dass die Wertaufholung des fälligen Betrages möglich ist. Sobald dies nicht länger der Fall ist, werden die Beträge als uneinbringlich betrachtet und direkt gegen den finanziellen Vermögenswert abgeschrieben.

Die Altersstruktur des Vorjahres gliedert sich wie folgt:

Das maximale Kreditausfallrisiko entspricht dem Buchwert der finanziellen Vermögenswerte. ista hat keine Sicherheiten erhalten.

Die Außenstände und Ausfallrisiken werden von den Konzerngesellschaften fortlaufend überwacht. Risiken aus Geschäften mit Großkunden und Derivaten unterliegen einer besonderen Bonitätsüberwachung.

Es gibt keine Kunden, deren Geschäftsvolumen mit ista im Vergleich zum Gesamtgeschäftsvolumen des Konzerns wesentlich sind. Somit ergeben sich keine Forderungen, die außerordentliche Risikokonzentrationen begründen würden.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie den Forderungen innerhalb der Position sonstige Vermögenswerte, die weder wertberichtigt noch überfällig sind, lagen zum 31. Dezember 2022 keine Anhaltspunkte vor, dass Zahlungsausfälle eintreten werden. Die Analyse des Risikos möglicher Zahlungsausfälle ist ein etablierter Prozess im Rahmen des Risikomanagements der ista.

Wechselkursrisiken

Die Wechselkursrisiken der ista resultieren im Wesentlichen aus Investitionen, Finanzierungsmaßnahmen und operativen Tätigkeiten. Fremdwährungsrisiken werden gesichert, sofern sie die Cash Flows der ista Gruppe beeinflussen. Wechselkursrisiken, die den Cash Flow nicht betreffen (d. h. Risiken, die aus der Umrechnung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht in Euro domizilierender ausländischer Unternehmenseinheiten resultieren, sog. Translationsrisiken) bleiben hingegen grundsätzlich ungesichert.

Wechselkursrisiken im Investitionsbereich resultieren u. a. aus dem Erwerb von Beteiligungen an ausländischen Unternehmen. Zum Abschlussstichtag unterlag ista keinen wesentlichen Risiken aus auf Fremdwährung lautenden Transaktionen im Investitionsbereich.

Die Entstehung von Wechselkursrisiken im Sinne des IFRS 7 durch Finanzinstrumente beruht auf der Abweichung der Währung eines bilanzierten Finanzinstrumentes monetärer Art von der funktionalen Währung des berichtenden Unternehmens (sog. Transaktionsrisiko).

Wechselkursrisiken aus Finanzierungsmaßnahmen entstehen bei ista im Wesentlichen aus der Finanzierung von Tochtergesellschaften und aus Zinszahlungen aus bestehenden Fremdwährungsdarlehen. ista sichert diese Risiken aufgrund der geringen Volumina grundsätzlich nicht ab und ist auch keinen wesentlichen Währungskursrisiken im Finanzierungsbereich ausgesetzt.

Das operative Geschäft der einzelnen Konzernunternehmen wird überwiegend in deren jeweiliger funktionaler Währung abgewickelt. Daher wird das Währungsrisiko der ista aus der laufenden operativen Geschäftstätigkeit als gering eingeschätzt. Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten unterliegen keinem wesentlichen Wechselkursrisiko. Der Bereich Materialwirtschaft der ista ist jedoch US-Dollar- Wechselkursrisiken im Zusammenhang mit geplanten Zahlungen außerhalb ihrer funktionalen Währung aus ihrer Beschaffungstätigkeit in Asien ausgesetzt. Zur Sicherung setzt ista Devisentermingeschäfte ein, um diese Zahlungsverpflichtungen im Voraus zu sichern, ista war zum Abschlussstichtag insgesamt keinen wesentlichen Wechselkursrisiken im operativen Bereich ausgesetzt.

Gemäß IFRS 7 hat ista zur Darstellung der Marktrisiken eine Sensitivitätsanalyse für jede Risikoart zu erstellen. Mit Hilfe der Anwendung von Sensitivitätsanalysen wird für jede Risikoart ermittelt, welche Auswirkungen eine hypothetische Änderung der jeweiligen Risikovariablen auf die Gewinne/Verluste sowie auf das Eigenkapital zum Bilanzstichtag nehmen würde. Neben Währungsrisiken unterliegt die ista Gruppe im Wesentlichen Zinsänderungsrisiken. Die periodischen Auswirkungen werden bestimmt, indem die hypothetischen Änderungen der Risikovariablen auf den Bestand der Finanzinstrumente zum Abschlussstichtag bezogen werden. Dabei wird angenommen, dass der Bestand zum Abschlussstichtag repräsentativ für das Gesamtjahr ist.

Im Rahmen der Wechselkurssensitivitätsanalyse gelten grundsätzlich alle nicht funktionalen Währungen, in denen ista Finanzinstrumente nutzt, als relevante Risikovariablen. Für das Wechselkursrisiko wird eine Sensitivitätsanalyse für die Fremdwährungen vorgenommen, die wesentlich für das Unternehmen sind. Dabei handelt es sich um die Währungen US-Dollar und Dänische Krone. Neben den wesentlichen originären Finanzinstrumenten und den als Sicherungsinstrumente abgeschlossenen Devisentermingeschäften werden auch die für die kommende Periode geplanten Beschaffungsaktivitäten der ista in US-Dollar in die Währungssensitivitätsanalyse einbezogen. Gehaltene Eigenkapitalinstrumente sind nicht monetär und unterliegen daher keinem Wechselkursrisiko im Sinne des IFRS 7. Der Wertansatz von abgeschlossenen Devisentermingeschäften zum 31. Dezember 2022 wird auf Basis von Bestätigungen der jeweiligen Transaktionsbanken abgeleitet.

Die Ermittlung der Sensitivität des Periodenergebnisses in Abhängigkeit von einer hypothetischen Veränderung des Wechselkurses erfolgt auf einer Vor-Steuer Basis. Da Währungsderivate nicht im Rahmen von Cash Flow Hedge Accounting abgebildet werden, besteht für ista bei einer hypothetischen Veränderung des Wechselkurses keine direkte Auswirkung auf das Eigenkapital.

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen der auf US-Dollar lautenden Einkäufe im Zusammenhang mit der Beschaffung in Asien sowie der damit zusammenhängenden Währungssicherungsgeschäfte:

Wenn der US-Dollar gegenüber dem Euro zum 31. Dezember 2022 um 10 % aufgewertet (abgewertet) gewesen wäre, wäre das Ergebnis um €549 Tausend niedriger (€449 Tausend höher) gewesen.

Im Vorjahr ergab die Analyse die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten Werte:

Wenn der US-Dollar gegenüber dem Euro zum 31. Dezember 2021 um 10 % aufgewertet (abgewertet) gewesen wäre, wäre das Ergebnis um €1.052 Tausend niedriger (€861 Tausend höher) gewesen.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko resultiert im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung des Konzerns. Dabei sind die bestehende Senior Credit Facility und die Schuldschein Loans die entscheidenden Positionen zur Betrachtung des Zinsrisikos.

Gemäß IFRS 7 wird das Zinsrisiko mit Hilfe von Sensitivitätsanalysen beschrieben. Auf diese Weise können die Effekte von hypothetischen Veränderungen der Marktzinssätze auf die Zinserträge und Zinsaufwendungen sowie das Eigenkapital dargestellt werden. Veränderungen der Marktzinssätze haben sowohl ein Fair-Value-Risiko bei festverzinslichen Finanzinstrumenten als auch ein Cash-Flow-Risiko bei variabel verzinslichen Finanzinstrumenten. Bei ista besteht das Fair Value Risiko im Wesentlichen nur für die im Bestand befindlichen Zinssatzswaps.

Den Zinssensitivitätsanalysen liegen die folgenden Annahmen zu Grunde: Pro wesentliche Währung wurde ein steigendes und ein fallendes Zinsszenario definiert. Der Einfluss der Zinsszenarien wird auf die Cash Flows der bestehenden Senior Credit Facilities bestimmt.

Die Analyse des Zinsrisikos bezüglich der in Euro lautenden Darlehen wird in der folgenden Tabelle dargestellt:

Wäre das Zinsrisikoniveau der in Euro lautenden Darlehen zum 31. Dezember 2022 über alle Laufzeiten um 100 Basispunkte höher (niedriger) gewesen, wäre das Ergebnis um €8,6 Millionen höher (€-8,6 Millionen niedriger) gewesen. Die im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge und der beizulegende Zeitwert des Sicherungsgeschäftes wären um €9,8 Millionen höher (€-9,9 Millionen niedriger) gewesen.

Im Vorjahr ergab die Analyse die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten Werte:

Wäre das Zinsrisikoniveau der in Euro lautenden Darlehen zum 31. Dezember 2021 über alle Laufzeiten um 100 Basispunkte höher (niedriger) gewesen, wäre das Ergebnis um €5,5 Millionen höher (€0 Millionen niedriger) gewesen.

Sonstige Erläuterungen

(31) Nahestehende Unternehmen und Personen

Mutterunternehmen

Zum 19. Juni 2013 gewährte die ista Luxembourg S.à r.l., Howald, Luxembourg, der Trionista SE (vormals: Trionista TopCo GmbH) ein Darlehen in Höhe von €550.000 Tausend. Entsprechend der Änderungsvereinbarung vom 24. April 2018 sind die bis zum 23. April 2018 aufgelaufenen, aber nicht gezahlten Zinsen in Höhe von €196.380 Tausend zum Nominalbetrag des Darlehens in Höhe von €495.027 Tausend hinzugefügt worden. Der daraus resultierende Darlehensbetrag in Höhe von €691.407 Tausend hat gemäß Änderungsvereinbarung vom 31. Juli 2020 eine Laufzeit bis zum 1. Juli 2030 und wird mit einem Zinssatz von 4,2 % verzinst. Zum 31. Dezember 2022 beträgt die Gesamtverbindlichkeit €703.022 Tausend (im Vorjahr: €703.022 Tausend) einschließlich abgegrenzter Zinsen in Höhe von €11.616 Tausend (im Vorjahr: €11.616 Tausend). Der Zinsaufwand betrug in 2022 €29.443 Tausend (im Vorjahr: €29.443 Tausend).

Die Gruppe hat im Geschäftsjahr 2022 Umsatzerlöse mit der ista Luxembourg S.à r.l. in Höhe von €1.435 Tausend (im Vorjahr: €1.204 Tausend) erzielt und weist zum Bilanzstichtag Forderungen gegen die ista Luxembourg S.à r.l. in Höhe von €75 Tausend (im Vorjahr: €85 Tausend) aus.

Zum 18. Oktober 2017 gewährte die Lamarillo S.à r.l., Luxemburg, der Trionista SE (vormals: Trionista TopCo GmbH) ein Darlehen in Höhe von €559.893 Tausend. Das Darlehen hat eine Laufzeit von sechs Jahren und wird mit einem Zinssatz von 4,2 % verzinst. Mit Änderungsvereinbarung vom 31. Juli 2020 wurde der Fälligkeitstermin des Darlehens auf den 1. Juli 2028 neu festgesetzt. In 2021 wurde ein Teilbetrag von €4.000 Tausend getilgt. Zum 31. Dezember 2022 beträgt die Gesamtverbindlichkeit €440.747 Tausend (im Vorjahr: €440.759 Tausend) einschließlich abgegrenzter Zinsen in Höhe von €7.282 Tausend (im Vorjahr: €7.295 Tausend). Der Zinsaufwand betrug in 2022 €18.458 Tausend (im Vorjahr: €18.574 Tausend).

Zum 16. Dezember 2022 gewährte die Lamarillo S.à r.l., Luxemburg, der Trionista SE (vormals: Trionista TopCo GmbH) ein kurzfristiges Darlehen in Höhe von bis zu €90 Millionen. Das Darlehen hat eine Laufzeit bis zum 31. Januar 2023 und wird mit einem Zinssatz von 3,08 % pro Jahr verzinst. Die Trionista SE hat zum 31. Dezember 2022 einen Betrag von €20 Millionen von diesem Darlehen gezogen. Der Zinsaufwand betrug €7 Tausend.

Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen

Mit sonstigen Beteiligungen unterhält der ista Konzern Geschäftsbeziehungen, die aus dem normalen Lieferungs- und Leistungsaustausch sowie aus Darlehensgewährungen resultieren. Der Umfang der Geschäftsbeziehungen ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

Management

Die gemäß IAS 24 angabepflichtige Vergütung des Managements in den Schlüsselpositionen des Konzerns umfasst die Vergütung des Vorstands/der Geschäftsführung und des Aufsichtsrats der Trionista SE, Essen, Deutschland sowie der ista SE, Essen, Deutschland.

Die Mitglieder des Vorstands/der Geschäftsführung haben Gesamtbezüge in Höhe von €3.597 Tausend (im Vorjahr: €4.785 Tausend) erhalten, davon waren €1.088 Tausend (im Vorjahr: €2.356 Tausend) variabel und €449 Tausend (im Vorjahr: €1.349 Tausend) langfristig.

Daneben wurden den Mitgliedern des Vorstands/der Geschäftsführung Pensionszusagen aus Gehaltsumwandlung zugesagt. Für die daraus resultierenden Pensionsverpflichtungen sind zum 31. Dezember 2022 €893 Tausend (im Vorjahr: €1.531 Tausend) zurückgestellt. Der Pensionsaufwand des aktuellen Geschäftsjahres beläuft sich auf €11 Tausend.

Zum Bilanzstichtag sind weder Kredite noch Vorschüsse an den Vorstand/die Geschäftsführung gewährt noch Haftungsverhältnisse zugunsten der Geschäftsführer eingegangen worden.

Für ehemalige Geschäftsführer sowie für Hinterbliebene ehemaliger Geschäftsführer bestehen Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von €11.327 Tausend (im Vorjahr: €12.532 Tausend).

Zum Bilanzstichtag sind für Vergütungen für Wettbewerbsverbote €36 Tausend (im Vorjahr: €253 Tausend) berücksichtigt, von denen €0 Tausend (im Vorjahr: €36 Tausend) langfristig sind.

(32) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat finanzielle Verpflichtungen gegenüber Lieferanten in Höhe von insgesamt €89,9 Millionen (im Vorjahr: €113,8 Millionen), davon in Höhe von €83,0 Millionen aus dem Erwerb von Messgeräten in 2023 und von €6,9 Million in 2024.

(33) Rechtsstreitigkeiten

Konzernunternehmen sind Beteiligte in verschiedenen Aktiv- und Passivprozessen, die aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entstanden sind. Diese Rechtsstreitigkeiten und Schadensersatzansprüche sind Routineangelegenheiten, die sich aus dem normalen Geschäftsverlauf ergeben. Keine dieser Rechtsstreitigkeiten und Schadensersatzansprüche wird wesentliche bilanzielle, ergebnis- oder liquiditätsmäßige Auswirkungen für den Konzern haben.

Die bereits berichtete Untersuchung der österreichischen Bundeswettbewerbsbehörde (BWB) aufgrund von Verstößen gegen das Wettbewerbsrecht wurde im Dezember 2022 mit der Zahlung einer Geldbuße an das österreichische Bundeskartellamt abgeschlossen, welche im Rahmen der Erwartungen der Geschäftsführung lag.

Im Juli 2022 fand ein Cyber-Angriff auf die IT Systeme der ista Gruppe statt. Unmittelbar nach dem Erkennen des Cyber-Angriffes hat ista alle Systeme kontrolliert vom Netz genommen. Der Vorfall wurde der zuständigen Aufsichtsbehörde für Datenschutz gemeldet und es wurde Strafanzeige bei der Polizei erstattet. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichtes sind uns keine gegen ista erhobenen Ansprüche aus diesem Sachverhalt bekannt, ista befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der Gruppenversicherung über eine (teilweise) Erstattung der entstandenen Kosten. Die Geschäftsführung hat die Situation einer sorgfältigen und vollständigen Prüfung unterzogen und geeignete Maßnahmen ergriffen, um das Unternehmen zukünftig zu schützen.

(34) Mitglieder der Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der Trionista SE setzt sich wie folgt zusammen:

Der Aufsichtsrat der Trionista SE setzt sich wie folgt zusammen:

(35) Wesentliche Ereignisse nach dem 31. Dezember 2022

Mit Kaufvertrag vom 30. Dezember 2022 und Wirkung zum 1. Januar 2023 erwarb die ista Metering Services Espana S.A., Spanien, 100 % der Anteile an der Habidat Smart Buildings S.L., San Sebastian, Spanien.

Mit notariellem Kauf- und Abtretungsvertrag vom 27. Februar 2023 veräußerte die ista SE die von ihr gehaltenen 25,1 % der Geschäftsanteile an der facilioo GmbH, Berlin, mit Wirkung zum 31. März 2023. Dabei ist ein Veräußerungsgewinn von €640.265 entstanden.

Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung der objego GmbH vom 1. Februar 2023 hat die ista SE eine freiwillige Zuzahlung in die Kapitalrücklage im Sinne von § 272 (2) Nr. 4 HGB von €2.880 Tausend geleistet.

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2021

Aufstellung des Konzernanteilsbesitzes zum 31. Dezember 2022