KAL ATM Software GmbH

KAL ATM Software GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022/2023

1. Grundlagen der Gesellschaft

KAL ATM Software GmbH, München, ist eine 100%-Tochter der Korala Associates Limited (Edinburgh, UK), und damit Teil des Konzerns Korala Associates Limited (im Folgenden auch „KAL Group“) mit Niederlassungen in München und Edinburgh (UK).

Neben der britische Zentrale der KAL Group im schottischen Edinburgh bestehen Büros über Schwestergesellschaften der KAL ATM Software GmbH in weiteren 12 Ländern einschließlich sieben globaler Technikstandorte, die Rund-um-die-Uhr-Support anbieten (Edinburgh, Cincinnati, Mexiko-Stadt, Mumbai, Chennai, Sydney und Verona).

KAL ATM Software GmbH erstellt herstellerunabhängige (Multi Vendor) Software für Geldautomaten und entwickelt SB- und Schaltersoftware. Die KAL Produktpalette lässt die Hardware, Software und Dienste für Geldautomaten verschiedenster Hersteller zusammenarbeiten. Dies erlaubt Banken, die geeigneten Einzelprodukte auszuwählen, Kosten zu senken, Funktionalitäten zu erweitern und ihren Kunden bessere Dienste anzubieten.

Die Software der KAL ATM Software GmbH enthält eine Plattform zur Erstellung von ATM- Selbstbedienungs-Applikationen sowie Applikationen für die Bank-Niederlassungen, um Hardware-unabhängige Softwareprogramme entwickeln zu können. Die auf den Geldautomaten / ATMs installierte Applikation stellt die Kundenfunktionen entsprechend den Marketingwünschen der jeweiligen Bank bereit. Darüber hinaus umfasst die KAL Software- Plattform eine umfassende Monitoring-Software, um die mit der ATM-Applikation ausgestatteten Geldautomaten beobachten und überwachen zu können sowie eine ATM- Steuerungssoftware (Terminal Handler), welche die Geldautomaten / ATMs mit den Servern bzw. Hosts und weiteren Banksystemen verbindet.

Die im Geschäftsjahr durchgeführten Entwicklungstätigkeiten betreffen die Softwareplattform und- applikationen. Die Gesellschaft verwendet dafür etwa ein Viertel der Personalaufwendungen. Forschungstätigkeiten sind nicht angefallen.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Nach einem schwach aufwärts gerichteten Trend der letzten 12 Monate gewann die Weltwirtschaft im ersten Quartal 2023 aufgrund der guten Entwicklung in China etwas an Schwung, gleichwohl verliefen die Entwicklungen uneinheitlich und ein allgemeiner Trend ist nicht absehbar. Lt. Analyse des ifo-Institut (ifo Konjunkturprognose Winter 2023/ Sonderausgabe Dezember 2023) beträgt das weltweite Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (im Folgenden auch: BIP) für 2023 2,7%, in der Euro-Zone 0,5% und -0,3% in Deutschland.

Der OECD Economic Outlook (OECD 2023), OECD Economic Outlook, Volume Nr. 114 - November 2023) geht von einer Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts in 2023 von global 2,9% bzw. in der EURO-Zone von 0,6% und für Deutschland von -0,1% aus.

Auch zeigt die Analyse des ifo-Instituts (ifo Konjunkturprognose Winter 2023, S. 12) für die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland nach ausgeglichenen bzw. negativen Quartalen (Q1: 0,0%, Q2: +0,1%, Q3: - 0,1%, Q4: 0,0%) einen verhalten positiven Ausblick für 2024 mit Q1: +0,3% und Q2: +0,4%). Nach einer Stagnation der Entwicklung des BIP in 2023 wird das prognostizierte Wachstum der Quartale vom privaten Konsum, der Nachfrage nach sonstigen Anlagen sowie nach Ausrüstungen getragen.

b) Marktentwicklung

Der relevante Markt der KAL ATM Software GmbH liegt in der Herstellung und dem Vertrieb von hersteller-unabhängiger Software für Geldautomaten, ATM-Maschinen und Banking Kiosks. Die Kunden der KAL ATM Software GmbH sind im Wesentlichen Banken mit Privatkundengeschäft (Retail Banken), die ATM-Maschinen bzw. Geldautomaten und Banking-Kiosks unter Verwendung der Hardware unterschiedlicher Hersteller - eine „Multivendor-Application“ - einsetzen. KAL ATM Software GmbH ist führend in dem Software- Markt für Multivendor Application und Multivendor Monitoring Solutions.

Die Software der KAL ATM Software GmbH umfasst zum einen die Applikations-Software, die auf dem System des Geldautomaten installiert ist und mit dem Markenbild der jeweiligen Bank die Funktionen für den Kunden bereitstellt sowie zum anderen die übergreifende Monitoring Software zur Überwachung und Steuerung der Gesamtheit der mit der Applikationssoftware ausgestatten Geldautomaten.

Die Besonderheit der KAL ATM Software GmbH liegt in der Unabhängigkeit der Software von den Herstellern der Geldautomaten („Multivendor Software“) und ermöglich somit den Banken über die Geldautomaten-Hardware verschiedener Hersteller hinweg eine transparente Übersicht und die Steuerung des gesamten ATM-Netzwerks.

Zusammenfassend beurteilen wir die Marktentwicklung des Geschäftsjahres 2022/2023 als positiv.

c) Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

i) Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft umfassen die Entwicklung von Umsatz, EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steueraufwand und Abschreibungen) und das Jahresergebnis.

Die finanziellen Zielgrößen liegen dabei in einem profitablen Umsatzwachstum.

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr von TEUR 13.454 um TEUR +523 (bzw. 3,9%) auf TEUR 13.977 gestiegen. Während die Erlöse im Vereinigten Königreich erneut leicht sanken (-15% auf ca. TEUR 125), gingen ebenso in Europa die Erlöse um -19,0% auf ca. TEUR 3.991 zurück. Das Wachstum ist auf die gestiegenen Erlöse im Rest der Welt mit ca. +17,7% auf ca. TEUR 9.861 zurückzuführen.

Das EBITDA ging somit gegenüber dem Vorjahr von TEUR 591 auf TEUR 422 im Wesentlichen in Folge der gegenüber dem Umsatzwachstum überproportional gestiegenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen zurück. Hierbei sind insbesondere die Vertriebskosten um 7,3% auf TEUR 6.241 gestiegen.

In der Folge ist das Netto-Ergebnis von TEUR 9 im Geschäftsjahr 2021/2022 auf TEUR -157 im Geschäftsjahr 2022/2023 zurückgegangen.

ii) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft vergleicht die eigene Geschäftsentwicklung und den Marktanteil mit ihren direkten Wettbewerbern. Die Steigerung des Marktanteils ist das grundlegende Ziel für die KAL Software GmbH. Im Geschäftsjahr könnte die Position weiter gestärkt werden.

Weitere nichtfinanzielle Leistungsindikatoren werden nicht verfolgt.

d) Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufes und der Lage der Gesellschaft

i) Geschäftsverlauf

Die entsprechend der Vorgehensweise der KAL-Gruppe auf Basis Internationaler Financial Reporting Standards (IFRS) geplanten Umsatzerlöse von TEUR 16.253 konnten aufgrund der abweichenden handelsrechtlichen Anforderungen lt. den aktuellen Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung mit TEUR 13.977 nicht erreicht werden. Das Jahresergebnis mit TEUR -157 blieb daher ebenso unter dem geplanten Ergebnis von TEUR 970.

Die Geschäftsführung ist daher insgesamt mit dem Geschäftsverlauf des Geschäftsjahres 2022/2023 zufrieden.

ii) Ertragslage

Die Gesellschaft verzeichnete, im Geschäftsjahr 2022/2023 ein Umsatzwachstum von ca. 3,9% bzw. von TEUR 13.454 um TEUR +523 auf TEUR 13.977.

Aufwendungen für bezogene Waren und Leistungen sind gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Der Personalaufwand stieg marginal von TEUR 4.693 im Vorjahr um TEUR 128 auf TEUR 4.821 im Geschäftsjahr 2022/2023.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von TEUR 8.265 um TEUR 695 auf TEUR 8.960. Hierbei überlagern sich insbesondere die folgenden wesentlichen Effekte:

Im Wesentlichen stiegen die Vertriebskosten von TEUR 5.817 um TEUR 424 auf TEUR 6.241 die Softwarekosten von TEUR 172 um TEUR 144 auf TEUR 316 bzw. die Reisekosten von TEUR 112 um TEUR 65 auf TEUR 177. Gegenläufig sanken die Rechts- und Beratungskosten von TEUR 543 um TEUR -130 auf TEUR 413 sowie die Verkaufsprovisionen von TEUR 291 um TEUR -63 auf TEUR 228.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens enthalten die Ausbuchung der Beteiligung an der RTM Cash Holding GmbH von TEUR 125 sowie einer Darlehensforderung von TEUR 6.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 163 (Vorjahr: TEUR 93) bestehen im Wesentlichen aus Zinsen für zinsbehafteten Verbindlichkeiten gegenüber unabhängigen Kreditgebern sowie verbundenen Unternehmen.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen im Wesentlichen in Großbritannien anfallende Verpflichtungen sowie ausländische Abzugssteuern.

Somit ergibt sich ein Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2022/2023 in Höhe von TEUR -157 (Vorjahr: EUR 9).

iii) Vermögenslage

Das immaterielle Anlagevermögen der Gesellschaft besteht aus erworbener Software bzw. Softwarelizenzen.

Das Sachanlagevermögen umfasst im Wesentlichen Büroeinbauten, Büroausstattung und Computerequipment.

Der Buchwert des immateriellen Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens sank abschreibungsbedingt.

Der Bestand an Vorräten enthält Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertige Leistungen.

Der Saldo der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beträgt TEUR 4.394 (Vorjahr: TEUR 3.576), worin sich auch das gestiegene Niveau der Umsatzerlöse widerspiegelt.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 3.540 (Vorjahr: TEUR 2.017) bestanden zum Stichtag im Wesentlichen aus Forderungen gegenüber der Muttergesellschaft Korala Associates Limited aus dem Verrechnungsverkehr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.022 (Vorjahr: TEUR 994) enthalten im Wesentlichen Forderungen aus R&D Tax Credits der britischen Steuerbehörde HMRC von TEUR 969 (Vorjahr: TEUR 903).

Der Saldo der flüssigen Mittel betrug am 30. Juni 2023 TEUR 384 (Vorjahr: TEUR 955).

iv) Finanzlage

Das Eigenkapital beträgt unter Einbezug des Jahresergebnisses zum 30. Juni 2023 TEUR -156 (Vorjahr: TEUR 79). Zur Vermeidung der bilanziellen Überschuldung hat die alleinige Gesellschafterin Korala Associates Limited, Edinburgh, Vereinigtes Königreich, einen qualifizierten Rangrücktritt vereinbart und ist mit ihren Forderungen in Höhe von TEUR 1.874 gegenüber der Gesellschaft im Rang hinter sämtlichen derzeitigen und künftigen Forderungen anderer Gesellschaftsgläubiger einschließlich § 39 Abs. 1 Nr. 1-5 InsO gegen die Gesellschaft zurückgetreten. Eine Tilgung der Forderungen der Gesellschafterin Korala Associates Limited ist nur aus einem Gewinn oder Liquidationsüberschuss bzw. aus sonstigem freien Vermögen zu leisten. Die Rangrücktrittserklärung ist auf unbestimmte Zeit geschlossen und kann frühestens zum 31.12.2026 beendet werden.

Die sonstigen Rückstellungen haben sich mit TEUR 672 leicht reduziert zum Vorjahreswert in Höhe von TEUR 705. Dies ist insbesondere auf den Rückgang der Rückstellung für ausstehende Rechnungen auf TEUR 308 (TEUR -37; Vorjahr: TEUR 345) und der Rückstellung für Provisionen für Reseller auf TEUR 32 (TEUR -13; Vorjahr: TEUR 45) zurückzuführen.

Gegenläufig haben sich die Rückstellungen für Personal sowie für Beratungsleistungen entwickelt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen den Leistungsverkehr sowie aus Darlehen. Der Saldo der Verbindlichkeiten aus Leistungsverkehr stieg auf TEUR 3.356 (Vorjahr: TEUR 2.850) ebenso wie die Darlehen gegenüber der Muttergesellschaft Korala Associates Limited in Höhe von TEUR 1.874 (Vorjahr: TEUR 1.155).

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Darlehen in Höhe von TEUR 893 (Vorjahr: TEUR 420).

Der Passive Rechnungsabgrenzungsposten von TEUR 3.077 (Vorjahr: TEUR 3.249) enthält im Wesentlichen erhaltene Entgelte für Softwarewartung, die im Folgejahr als Erlöse vereinnahmt werden.

Die Gesellschaft kam während des Geschäftsjahres ihren Zahlungsverpflichtungen immer fristgerecht nach.

Zusammenfassend ist die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft als solide zu bezeichnen. Die Geschäftsführung ist mit der Entwicklung und Lage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2022/23 zufrieden.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a) Prognosebericht

Der globale Markt herstellerunabhängiger Software für Geldautomaten, ATM-Maschinen und Banking Kiosks entwickelt sich in 2024 unterschiedlich nach Regionen, wobei aufgrund verschiedener Einflüsse ein Rückgang in den Ländern USA und Norwegen erwartet wird, während die größten Umsatzanteile in Mexico, Chile und Griechenland erwartet werden. Marktwachstum wird weiterhin in den kommenden Jahren in den Regionen Asia/ Pacific, besonders in Hong Kong, Malaysia und Vietnam erwartet.

Die KAL ATM Software GmbH erzielte im Geschäftsjahr 2023/2024 nach ihrem internen Reporting aktuell einen Umsatz von ca. TEUR 16.270 (ca. +4%) bei einem positiven Ergebnis von ca. TEUR 1.000.

Für das Geschäftsjahr 2024/2025 erwartet die Geschäftsführung ein weiteres Umsatzwachstum auf ca. TEUR 20.500 und ein entsprechendes Wachstum des Ergebnisses.

Im folgenden Geschäftsjahr wird das Produkt KTH - „Kalignite Terminal Host“, das vollständige Acquiring-Hostsystem zur Zahlungsabwicklung und Steuerung von Geräten und weiteren Features, insbesondere mit neuen erweiterten Funktionen im Markt für POS-Geräte neu vorgestellt.

b) Risikobericht

Die Risiko- und Chancenpolitik der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, den Unternehmenswert systematisch und kontinuierlich zu steigern und die finanziellen Zielgrößen zu erreichen. Die Risiken werden hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit in „wahrscheinlich“, „indifferent“ bzw. „unwahrscheinlich“ kategorisiert sowie bzgl. der Auswirkung auf die geschäftliche Entwicklung und die Gefährdung der Fortführung der Gesellschaft in „wesentliches“ bzw. „unwesentliches“ oder „mittleres“ Risiko klassifiziert.

Risiken, die in der Funktion und dem Tätigkeitsfeld der Gesellschaft als Vertriebsunternehmen liegen, werden nur eingegangen, wenn sie angemessen, überschaubar und beherrschbar sind und nicht auf andere externe Risikoträger übertragbar sind. Die mit ihnen verbundenen Chancen müssen eine angemessene Wertsteigerung erwarten lassen.

Spekulationsgeschäfte oder sonstige Maßnahmen mit spekulativem Charakter sind nicht Bestandteil des Tätigkeitsfelds der KAL ATM Software GmbH. Gegenüber Lieferanten, Kunden und dem gesellschaftlichen Umfeld ist das geschäftliche Verhalten unseres Erachtens fair und verantwortungsbewusst.

Der Ausbau des Controlling- und Risikomanagementsystems wird konsequent verfolgt, was auch als Chance zur weiteren Verbesserung der Betriebsstrukturen verstanden wird. Das Controlling und Risikomanagement basiert auf einem umfassenden und systematischen Planungsinstrumentarium, mit dem sich detaillierte Prognosen über die zukünftige Entwicklung und deren Auswirkungen auf die finanzielle Lage erstellen lassen.

Die mit der Geschäftstätigkeit der KAL ATM Software GmbH einhergehenden Risiken sind den folgenden Risikokategorien zugeordnet:

i) Kunden

Es besteht das Ausfallrisiko auf Kundenforderungen. Die Bonität von Neukunden und auch eine mögliche Abhängigkeit von jedem einzelnen Kunden werden regelmäßig geprüft. Da es sich jedoch bei den Kunden der KAL ATM Software GmbH in der Regel um große Banken handelt, ist ein ausreichendes Maß an Kreditwürdigkeit gegeben.

Durch die generell hohe Streuung des Umsatzes ist die Abhängigkeit von Einzelkunden relativ gering. Es ist nichts über eventuelle Insolvenzrisiken der Schlüsselkunden der KAL ATM Software GmbH bekannt. Ausfallrisiken bilden nach unserer Einschätzung ein unwahrscheinliches Risiko, das gleichzeitig nur unwesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung hat.

ii) Qualität

Qualitätsmängel stellen bei der erstellten Software aufgrund der vielfältigen Tests im Rahmen der Programmierung kein Risiko dar.

iii) Fremdwährungsrisiko

Das Fremdwährungsrisiko stellt ein wahrscheinliches Risiko für die KAL ATM Software GmbH dar, da die Gesellschaft Rechnungen nicht nur in EUR, sondern auch in USD und GBP fakturiert. Das Risiko wird dadurch gemindert, dass die Gesellschaft ihre Lieferanten, wenn möglich, auch in den entsprechenden Währungen EUR, USD und GBP bezahlt (mittleres Risiko).

iv) Marktrisiken

KAL ATM Software GmbH agiert in einem sehr wettbewerbsintensiven Markt, der aufgrund der technischen Entwicklung zu schnellen Reaktionen auf neue Funktionen und Anwendungen von Wettbewerbern zwingt. KAL ATM Software GmbH trägt dem Risiko mit besonderer Fokussierung auf die Qualität seiner Softwareprodukte Rechnung. Durch die hohe Anzahl der in der Entwicklungsabteilung beschäftigten Mitarbeiter und der entsprechenden Innovationsfähigkeit der KAL Group ist das Risiko stark vermindert (wahrscheinliches, mittleres Risiko).

v) Steuerliche Risiken

Durch die Integration der KAL ATM Software GmbH als Software-Entwicklungsgesellschaft in die KAL Group und ihrer internationalen Ausrichtung unterliegt die Gesellschaft steuerlichen Gesetzen und Regelungen in mehreren Ländern und ist entsprechenden Risiken ausgesetzt. Die steuerlichen Fragestellungen werden durch die Finanzabteilung der KAL Group unter Hinzuziehung externer steuerlicher Berater analysiert und beurteilt.

Steuerliche Risiken bestehen grundsätzlich für alle offenen Veranlagungszeiträume. Diese Risiken können sich im Wesentlichen aus Änderungen der Steuergesetzgebung, aus der abweichenden Einschätzung bestehender Sachverhalte durch die Steuerbehörden oder aus steuerlichen Außenprüfungen ergeben. In Zusammenhang mit dem Geschäftsmodell der KAL ATM Software GmbH ergeben sich zudem Risiken im Bereich der Verrechnungspreise.

Steuerliche Risiken werden als grundsätzliche bestehendes, aber nicht erwartetes Risiko beurteilt, wenngleich der Eintritt einen wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung der KAL ATM Software GmbH haben kann.

vi) Politische Risiken/ Regulatorische Risiken

Die Software der KAL ATM Software GmbH wird bei Kunden in einer Vielzahl von Ländern eingesetzt. Aus dem Einsatz der Software bei Kunden können sich tendenziell weniger politische als vielmehr regulatorische Risiken durch die jeweiligen nationalen Bankaufsichtsbehörden ergeben.

Regulatorischen Risiken werden durch die Anpassung der Produktentwicklung bzw. Implementation beim Kunden Rechnung getragen. Das Risiko von hieraus resultierenden Beschränkungen von Marktzugängen kann theoretisch einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage darstellen. Daher wird das Risiko aktuell als wahrscheinlich, aber in seiner Ausprägung als nicht wesentlich angesehen.

vii) Mitarbeiter

Die Mitarbeiter von KAL sind entscheidend für die Fähigkeit von KAL, die Anforderungen seiner verschiedenen Entwicklungsprojekte zu erfüllen. Um dieses Risiko zu mindern, überprüft KAL regelmäßig die Zufriedenheit der Mitarbeiter mit der Arbeit bei KAL durch jährliche Treffen, Gehaltsüberprüfungen und allgemeines Mitarbeiterengagement. Die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit aller Mitarbeiter bei KAL beträgt derzeit 7 Jahre, wobei einige Mitarbeiter 30 Dienstjahre erreichen, sodass dieses Risiko als wenig wahrscheinlich bzw. gering angesehen wird.

viii) Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems wird kontinuierlich weiterentwickelt. Durch die implementierten Strukturen und Prozesse werden Risikoentwicklungen frühzeitig erkannt und entsprechende Maßnahmen getroffen. Auf der Analyse der einzelnen Risikopositionen beruht die Aussage, dass das Geschäft der KAL ATM Software GmbH derzeit keinen existenzgefährdenden Einflüssen unterliegt.

c. Chancenbericht

Die Chancen für eine weitere positive wirtschaftliche Entwicklung der KAL ATM Software GmbH wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt. Die positive Entwicklung wird getragen von den Bemühungen, talentierte und engagierte Mitarbeiter zu gewinnen. Die Produkte garantieren, dass die Software den regulatorischen Anforderungen weltweit gerecht wird. Die technologische Führerschaft erfordert kontinuierliches Investment in Forschung und Entwicklung neuer Software.

BILANZ ZUM 30. JUNI 2023

(Vorjahr zum Vergleich)

AKTIVA

PASSIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JULI 2022 BIS ZUM 30. JUNI 2023

ANHANG zum Jahresabschluss zum 30. Juni 2023

der KAL ATM Software GmbH, München

1. Allgemeine Hinweise

Die KAL ATM Software GmbH mit Sitz in München wird beim Amtsgericht München unter der Handelsregisternummer HRB 255364 geführt.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Aufgrund des Überschreitens der Größenkriterien des § 267 Abs. 1 HGB gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Der Abschluss wird unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden unverändert zum Vorjahr beibehalten. Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen von jährlich 33% vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige lineare Abschreibungen von jährlich 25% vermindert. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr vollständig als Aufwand erfasst.

Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegendem Zeitwert angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und die unfertigen Leistungen sind grundsätzlich zu ihren Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet. Bei den unfertigen Leistungen handelt es sich um den Bestand der noch nicht abgenommenen Leistungen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt.

Flüssige Mittel werden zum Nennwert bilanziert.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt. Aufgrund des Verlusts des Geschäftsjahres von EUR -157.066,38 ist die Gesellschaft bilanziell überschuldet. Zur Vermeidung der bilanziellen Überschuldung hat die alleinige Gesellschafterin Korala Associates Limited, Edinburgh, Vereinigtes Königreich, einen qualifizierten Rangücktritt vereinbart und ist mit ihren Forderungen in Höhe von TEUR 1.874 gegenüber der Gesellschaft im Rang hinter sämtlichen derzeitigen und künftigen Forderungen anderer Gesellschaftsgläubiger einschließlich § 39 Abs. 1 Nr. 1-5 InsO gegen die Gesellschaft zurückgetreten. Eine Tilgung der Forderungen der Gesellschafterin Korala Associates Limited ist nur aus einem Gewinn oder Liquidationsüberschuss bzw. aus sonstigem freien Vermögen zu leisten. Die Rangrücktrittserklärung ist auf unbestimmte Zeit geschlossen und kann frühestens zum 31.12.2026 beendet werden.

Die sonstigen Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Forderungen bzw. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Forderungen bzw. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden mit dem niedrigeren bzw. höheren Wert aus historischem Kurs und Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen beinhalten 100 % der Anteile an der KAL Software Vietnam Company Limited, Saigon, Vietnam sowie der Anteile an der RTM Cash Holding GmbH mit einem Beteiligungsbuchwert von TEUR 24 (Vorjahr TEUR 9).

Das Eigenkapital der RTM Cash Holding GmbH und der KAL Software Vietnam Company Limited beträgt zum 30.06.2023 EUR 0,00 bzw. EUR 30.363,69 (VND 782.266.838 zu 0,000039 VND / EUR).

Die RTM Cash Holding GmbH, München, wird liquidiert. Der Beteiligungsbuchwert von EUR 125.000,00 und eine gegenüber der Beteiligung bestehende Forderung in Höhe von EUR 6.115,00 wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 4.394 (Vorjahr: TEUR 3.576) und Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 3.540 (Vorjahr: TEUR 2.017). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen wiederum beinhalten Forderungen gegen die Gesellschafterin Korala Associates Limited von TEUR 3.316 (Vorjahr: TEUR 1.936) und bestehen im Wesentlichen aus Forderungen aus Zahlungsabwicklung.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 1.022 (Vorjahr: TEUR 994) beinhalten im Wesentlichen Ansprüche auf Subventionen aus sogenannten R&D Tax Credits der Finanzbehörde des Vereinigten Königreichs HMRC für die Jahre 2021, 2022 und 2023 in Höhe von TEUR 969 (Vorjahr: TEUR 903).

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben zum Bilanzstichtag eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt unverändert TEUR 25.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 672 (Vorjahr: TEUR 705) wurden im Wesentlichen gebildet für ausstehende Rechnungen von TEUR 308 (Vorjahr: TEUR 345), für nicht genommenen Urlaub von TEUR 181 (Vorjahr: TEUR 177) und Beratungsleistungen von TEUR 123 (Vorjahr TEUR 97).

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 5.230 (Vorjahr: TEUR 4.005), davon gegenüber der Gesellschafterin aus Darlehen in Höhe von TEUR 1.874 (Vorjahr: TEUR 1.155). Die Verbindlichkeiten resultieren darüber hinaus im Wesentlichen aus Lieferungen und Leistungen innerhalb der Korala-Gruppe.

Das Gesellschafterdarlehen hat eine Laufzeit von über 5 Jahren. Darüber hinaus sind sämtliche Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten bezieht sich auf vereinnahmte Entgelte, bei denen Dienstleistung, Wartung oder Implementierung von Software noch nicht erfolgt ist und daher als Ertrag erst in den Folgezeiträumen zu erfassen ist.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat diverse langfristige Miet-, Leasing- und Wartungsverträge mit einer Verpflichtung in Höhe von TEUR 153 in 2023/24 bzw. TEUR 643 in den Jahren 2024/25- 2026/27 sowie TEUR 1.138 für die darauf folgenden Geschäftsjahre (Vorjahr: TEUR 110 für 2022/23 bzw. TEUR 423 für die Jahre 2022/23-2025/26 und TEUR 801 für die folgenden Geschäftsjahre) mit einer Laufzeit von längstens bis zum Januar 2035 abgeschlossen.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Rohergebnis

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten einen Förderzuschuss in Höhe von TEUR 579 (Vorjahr: TEUR 589), der aus sogenannten R&D Tax Credits der britischen Steuerbehörde HMRC für Forschungs- und Entwicklungsleistungen resultiert. Diese Förderzuschüsse werden auf Grundlage der Entwicklungskosten für die Software von der britischen Steuerbehörde HMRC gewährt und in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes der Kosten liquiditätswirksam vereinnahmt. Daneben sind Währungskursgewinne von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 63) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Der Posten enthält Währungsverluste von TEUR 233 (Vorjahr TEUR 46).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Posten enthält im Wesentlichen im Ausland angefallene Steueraufwendungen.

5. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer ist Herrn Dr. Athukorala, Aravinda Satyajit, Kaufmann, Edinburgh/ Vereinigtes Königreich.

Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft alleine. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten.

Die Gesellschaft nimmt die Befreiungsvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2022/23 waren durchschnittlich 81 (Vorjahr: 84) Personen beschäftigt. Es handelt sich dabei um 81 Angestellte.

Angaben gem. § 285 Nr. 17 HGB

Die Gesellschaft nimmt die größenabhängige Erleichterung gem. § 288 HGB in Anspruch.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, das erzielte Bilanzergebnis bestehend aus Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 157.066,38 und den Gewinnvortrag in Höhe von EUR 53.854,98 auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Korala Associates Limited, Edinburgh, Vereinigtes Königreich, als oberster Konzerngesellschaft einbezogen. Der Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen wird von Korala Associates Limited erstellt. Dieser ist unter https://www.gov.uk/government/organisations/ companies-house erhältlich.

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2022 / 2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die KAL ATM SOFTWARE GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der KAL ATM SOFTWARE GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der KAL ATM SOFTWARE GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Shareholder Resolution / Gesellschafterbeschluss