Asset Concepts GmbH

Asset Concepts GmbH

Bad Neuenahr-Ahrweiler

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Lagebericht 2024

Asset Concepts GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler

1. Grundlagen des Unternehmens

Unternehmensstruktur, Geschäftstätigkeit

Die Asset Concepts GmbH (im Folgenden Asset Concepts, Unternehmen oder Gesellschaft genannt) wurde am 3. November 2006 gegründet und hat ihren Sitz in Bad Neuenahr-Ahrweiler. Sie hat ihre operative Geschäftstätigkeit im Kalenderjahr 2007 aufgenommen.

Gegenstand des Unternehmens ist die Beratung von institutionellen und privaten Anlegern im In- und Ausland in allen Fragen der Strukturierung, des Managements und der Risikokontrolle von Kapitalanlagen sowie als Wertpapierdienstleistungen die Anlagevermittlung, die Abschlussvermittlung, die Anlageberatung, die Finanzportfolioverwaltung sowie das Eigengeschäft. Für die aufgeführten Wertpapierdienstleistungen besitzt die Asset Concepts GmbH die Erlaubnis der BaFin. Die Anlageberatung, die Anlagevermittlung und die Abschlussvermittlung (außerhalb der Finanzportfolioverwaltung) wurden im Berichtsjahr nicht erbracht. Darüber hinaus bietet die Gesellschaft in Zusammenarbeit mit der ISS Software GmbH für Versicherungsunternehmen und Altersversorgungseinrichtungen Softwarelösungen im Bereich des Asset Liability Management an.

Geschäftsverlauf

Die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2024 wurde durch eine sehr positive Entwicklung an den internationalen Renten- und Aktienmärkten begünstigt. Zudem konnten neue Kunden für die Private Vermögensverwaltung sowie die ALM-Software gewonnen werden. Einen negativen Einfluss hatte ein Mittelabfluss in einem institutionellen Mandat. Per saldo nahm das verwaltete Vermögen zwar von 435 Mio. Euro per Ende 2023 auf 406 Mio. Euro per Ende 2024 ab. Die Auswirkungen dieses Volumenrückgangs wurden aber deutlich überkompensiert durch die oben genannten positiven Effekte.

Im Geschäftsjahr 2024 fiel ein Jahresüberschuss in Höhe von 132.440 Euro (Vorjahr: 66.989 Euro) an. Es wurden Provisionserträge in Höhe von 1.023.115 Euro (Vorjahr: 800.743 Euro) vereinnahmt. Diese gliedern sich in Erträge aus der Gewährung von Softwarelizenzen in Höhe von 104.467 Euro (Vorjahr: 73.000 Euro), Erträge aus sonstiger Beratungstätigkeit in Höhe von 25.660 Euro (Vorjahr: 19.340 Euro) sowie laufende Erträge aus Finanzportfolioverwaltung (Privatkunden und institutionelle Anleger) in Höhe von 892.989 Euro (Vorjahr: 708.403 Euro).

2. Wirtschaftsbericht

Nach dem volatilen Börsenjahr 2023 mussten die Kapitalmärkte auch im Jahr 2024 einige Herausforderungen meistern. Doch obwohl geopolitische Spannungen, Kriege, Naturkatastrophen und zunehmende politische Polarisierungen die Nachrichten bestimmten, zeigte sich der Kapitalmarkt hiervon wenig beeindruckt. Das globale Wirtschaftswachstum zeigte sich äußerst resilient und lag bei über 3 Prozent. Zudem ging die Inflation sukzessive zurück und führte in einigen Ländern zu Zinssenkungen, was wiederum positiv auf das Wachstum und auch die Aktienmärkte wirkte.

Zwar gab es im Laufe des Jahres immer mal wieder Korrekturen an den Aktienmärkten, infolgedessen aber oftmals die alten Höchststände wieder erreicht oder sogar übertroffen wurden. Insbesondere im letzten Quartal 2024 prägten positive Konjunkturüberraschungen in den USA und China sowie der Wahlsieg von Donald Trump die Kapitalmärkte und führten zu deutlichen Zugewinnen beim US-Dollar und bei US-Aktien, insbesondere Nebenwerten. So konnten im Jahr 2024 mehrere Aktienindizes Rekordstände verzeichnen. Kurzum gesagt: für Kapitalanleger war 2024 ein ereignisreiches, aber durchaus erfolgreiches Jahr.

Die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft wird von der Geschäftsführung insgesamt als gut eingeschätzt. Zu dieser Einschätzung tragen neben der hohen Eigenmittelausstattung insbesondere auch die vertrauensvollen und stabilen Beziehungen zu den bestehenden Kunden im Rahmen der Vermögensverwaltung und der sonstigen Beratungstätigkeit bei. Auf der anderen Seite ist die Gesellschaft weiterhin abhängig von wenigen Großkunden, auch wenn sich diese Abhängigkeit in den letzten Jahren sukzessive verringert hat, so dass sich aus dem Ausfall eines Großkunden deutlich nachteilige wirtschaftliche Auswirkungen für die Gesellschaft ergeben können.

Im Geschäftsjahr 2024 beschäftigte Asset Concepts drei Mitarbeiter sowie zwei Geschäftsführer.

3. Ertragslage

Den Erträgen von insgesamt 1.033.564 Euro (Vorjahr: 818.628 Euro) stehen Aufwendungen (ohne Berücksichtigung von Steueraufwendungen) in Höhe von 846.677 Euro (Vorjahr: 724.516 Euro) gegenüber, so dass sich das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit auf 186.888 Euro (Vorjahr: 94.112 Euro) beläuft. Die Ertragsseite wird dabei im Wesentlichen von den erzielten Provisionserträgen, die Aufwandsseite von den Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen, d. h. Personalaufwand und Anderen Verwaltungsaufwendungen, in Höhe von insgesamt 842.428 Euro (Vorjahr: 721.552 Euro) geprägt. Im Vergleich zum Vorjahr fielen zwar sowohl die Aufwendungen als auch die Erträge höher aus. Der Anstieg der Aufwendungen wurde aber deutlich überkompensiert durch den Anstieg der Erträge. Dies führte zu einem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit deutlich über dem Vorjahresniveau. Nach Steuern ergibt sich für das Geschäftsjahr 2024 ein Jahresüberschuss in Höhe von 132.440 Euro (Vorjahr: 66.989 Euro).

4. Finanzlage

Die Asset Concepts hat im Geschäftsjahr 2024 ihre finanziellen Verpflichtungen jederzeit erfüllen können. Die Gesellschaft hat seit Gründung kein Fremdkapital aufgenommen. Die Finanzmittel der Gesellschaft sind geldmarktnah angelegt. Entsprechend verfügt die Gesellschaft über eine ausreichende Liquidität, um ihren planmäßigen Zahlungsverpflichtungen jederzeit nachkommen zu können. Die liquiden Mittel zum 31.12.2024 betragen TEUR 668 (i.Vj. TEUR 652).

5. Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Asset Concepts beträgt zum 31.12.2024 Euro 951.640 (Vorjahr 810.623 Euro).

Geprägt ist die Aktivseite der Bilanz zum 31.12.2024 vor allem durch Forderungen an Kreditinstitute und Geldmarktanlagen in Höhe von 668.203 Euro, die 70,2 % der Bilanzsumme (Vorjahr: 651.540 Euro bzw. 80,4 % der Bilanzsumme) ausmachen. Einen weiteren, wesentlichen Posten bilden Forderungen an Kunden in Höhe von 231.890 Euro (Vorjahr: 112.498 Euro).

Das Anlagevermögen, bestehend aus Immateriellen Anlagewerten und Sachanlagen, beträgt zum 31.12.2024 14.398 Euro (Vorjahr: 3.341 Euro). Sonstige Vermögensgegenstände werden zum 31.12.2024 in Höhe von 25.189 Euro ausgewiesen (Vorjahr: 28.362 Euro).

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 49.578 (Vorjahr: 55.945 Euro) betreffen im Wesentlichen ausstehende Rechnungen von externen Dienstleistern im Zusammenhang mit der Entwicklung der Asset-Liability-Management-Software sowie ausstehende Steuerzahlungen. Die Rückstellungen in Höhe von 226.887 Euro (Vorjahr: 144.758 Euro) beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalkosten sowie für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Wertpapierdienstleistungsgeschäfts.

Die Kapitalstruktur ist durch eine Eigenkapitalquote in Höhe von 71,0 % (Vorjahr: 75,2 %) gekennzeichnet. Die Entwicklung der Vermögens- und Kapitalposten erfolgte im Berichtsjahr weitgehend der Planung entsprechend.

Insgesamt wird die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von der Geschäftsführung als gut eingeschätzt.

6. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognose- und Chancenbericht

Im Lagebericht 2023 gingen wir für die Prognose für das Wirtschaftsjahr 2024 von einem Jahresergebnis über dem Vorjahresniveau (2023) aus. Die Prognose hat sich im Geschäftsjahr 2024 tatsächlich verwirklicht.

Die geopolitischen Spannungen werden auch die Kapitalmarktentwicklung im Jahr 2025 beeinflussen. Insofern ist wiederum mit einer hohen Volatilität an den Aktien- und Anleihenmärkten zu rechnen. Angesichts der guten Entwicklung der Weltwirtschaft erwarten wir im Trend dennoch eine positive Wertentwicklung an den Aktien- und Anleihemärkten. Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, im laufenden Geschäftsjahr 2025 ein Jahresergebnis auf Vorjahresniveau zu erzielen.

Risiken bestehen weiterhin aus der Abhängigkeit von wenigen Großkunden in der institutionellen Vermögensverwaltung. Chancen existieren aufgrund der erhaltenen Auszeichnungen im Rahmen der Privaten Vermögensverwaltung, der dadurch bedingten zunehmenden Bekanntheit in diesem Segment sowie der stetigen Verbesserungen der Softwarelösungen im Bereich des Asset Liability Management, die zu einer verstärkten Nachfrage seitens der Altersversorgungseinrichtungen führen könnten.

Risikobericht

Vom Unternehmen werden Maßnahmen getroffen, mit denen die Risikoerkennung, die Risikoanalyse und die Risikokommunikation sichergestellt werden. Die möglichen Risiken des Unternehmens lassen sich in die Bereiche

gliedern. Für den Umgang mit diesen Risiken hat die Gesellschaft verschiedene risikopolitische Maßnahmen getroffen, die im Risikohandbuch der Gesellschaft näher dargelegt sind. Ein Risikomanagementsystem zur Erfassung, Kontrolle und Steuerung dieser Risiken, welches den aktuellen gesetzlichen Anforderungen entspricht, ist eingerichtet. Dieses Risikomanagementsystem soll auch dazu beitragen, Entwicklungen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, frühzeitig aufzudecken.

Nach Ansicht der Geschäftsführung beinhalten die Handelsgeschäfte für Kundenportfolios das größte Risiko für die Gesellschaft. Es besteht insbesondere in einem Verstoß gegen die gesetzlichen oder vertraglichen Anlagegrenzen. Die anderen genannten Risiken, wie beispielsweise die Risiken aus der Eigenanlage von Gesellschaftsvermögen in Form von Marktpreisrisiken und Ausfallrisiken, sind dagegen vernachlässigbar.

Das Unternehmen stellt sicher, dass die Geschäftsaktivitäten und ihre Kontrolle auf der Grundlage von Organisationsrichtlinien betrieben werden. Der Detaillierungsgrad der Organisationsrichtlinien hängt von Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftsaktivitäten ab. Die Organisationsrichtlinien werden schriftlich fixiert und den betroffenen Mitarbeitern in geeigneter Weise bekannt gemacht. Es wird sichergestellt, dass sie den Mitarbeitern in der jeweils aktuellen Fassung zur Verfügung stehen. Die Organisationsrichtlinien werden bei Veränderungen der Aktivitäten und Prozesse zeitnah angepasst. Zu den Organisationsrichtlinien zählen unter anderem:

Geschäftspolitische Risiken mit besonderem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind vor allem in unzureichendem Auftragseingang sowie einem möglichen Preisverfall für von der Asset Concepts angebotenen Dienstleistungen zu sehen. Bestandsgefährdende Risiken sind zurzeit nicht erkennbar.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhangangaben

ASSET CONCEPTS GMBH, BAD NEUENAHR-AHRWEILER

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2024 bis zum 31. Dezember 2024

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft wurde am 3. November 2006 gegründet. Sie hat ihren Sitz in Bad Neuenahr-Ahrweilerund ist im Handelsregister beim Amtsgericht Koblenz unter der Nr. HRB 22606 eingetragen.

Die Tätigkeitsfelder der Gesellschaft sind Kapitalanlage- und Risikomanagementberatung,Finanzportfolioverwaltung und Erstellung von ALM-Softwarelösungen.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnungüber die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute(RechKredV) aufgestellt. Nach § 340 Abs. 4a HGB i.V.m. § 340a Abs. 1 HGB sind auf den Jahresabschlussder Asset Concepts GmbH, als kleines und nicht verflochtenes Institut i.S.v. Art 12 IFR i.V.m. § 2 Abs.16 WpIG, die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften anzuwenden.

Ergänzend zu diesen Vorschriften sind die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Ausweis- und Gliederungsbestimmungen wurden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften befolgt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden unverändert beibehalten. Fremdwährungspostensind nicht enthalten.

Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind zum Nennwert bilanziert. Wertberichtigungenwaren nicht erforderlich.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen wurden zu Herstellungs- bzw. Anschaffungskostenbewertet und planmäßig über die jeweilige Nutzungsdauer in Anlehnung an die steuerlicheNutzungsdauer linear pro rata temporis abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden in Analogie der steuerrechtlichen Regelung im Wesentlichengemäß § 6 Absatz 2a EStG abgeschrieben.

Die sonstigen Vermögensgegenstände und die Rechnungsabgrenzungsposten wurden zum Nennwertbilanziert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Die Rückstellungen wurden mit ihrem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissenVerpflichtungen.

Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nominalwert nach Abzug der erworbenen eigenen Anteilebilanziert.

II. Erläuterungen zur Bilanz

Die Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von TEUR 153 (Vorjahr: TEUR 652) sind unverändert täglich fällig.

Die Forderungen an Kunden in Höhe von TEUR 232 (Vorjahr: TEUR 112) sind ausschließlich Forderungen mit einer Laufzeit bis zu drei Monaten. Forderungen mit unbestimmter Laufzeit bzw. Forderungen inFremdwährung bestanden nicht. Zu den ausgewiesenen Forderungen waren keine Wertberichtigungenerforderlich.

Die Finanzanlagen in Höhe von TEUR 515 (Vorjahr: TEUR 0) setzen sich ausschließlich ausInvestmentfonds auf Geldmarktanlagen zusammen. Alle in den Finanzanlagen enthaltenenWertpapiere sind börsennotiert.

Die Entwicklung und Zusammensetzung der immateriellen Anlagewerte sowie der Sachanlagen sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus einer Körperschaft- und Gewerbesteuerrückforderung sowie einer Mietkaution.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet Versicherungs-, Software- und Lizenzkosten, welche Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 50 (Vorjahr: TEUR 56) haben alle unverändert eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Verbindlichkeiten in Fremdwährung bestanden nicht.

Die Rückstellungen in Höhe von TEUR 227 (Vorjahr: TEUR 145) beinhalten Rückstellungen fürPersonalkosten (TEUR 199), Steuern (TEUR 11), Beiträge (TEUR 1) sowie Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses (TEUR 16).

Das volleingezahlte Stammkapital beträgt zum 31. Dezember 2024 TEUR 270 und wird von drei Gesellschaftern sowie durch eigene Anteile gehalten. Keiner hält die absolute Mehrheit. Die Kapitalrücklage beträgt wie im Vorjahr TEUR 17. Die Gewinnrücklagen betragen wie im Vorjahr TEUR322. Der Nennbetrag eigener Anteile beträgt unverändert TEUR 66,5.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 1) resultieren im Wesentlichen aus Ausschüttungenaus in der Berichtsperiode angeschafften Wertpapieren.

Die Provisionserträge in Höhe von TEUR 1.023 (Vorjahr: TEUR 801) beinhalten im Wesentlichen Erträgeaus der Finanzportfolioverwaltung sowie sonstige Beratungshonorare und Lizenzerlöse.

Die Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren i.H.v. TEUR 2 resultieren aus dem Veräußerungsgewinn von in der Berichtsperiode angeschafften und wieder veräußerten Wertpapieren.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 171 (Vorjahr: TEUR 140) beinhalten unter anderem Mietaufwendungen (TEUR 26), Versicherungsbeiträge (TEUR 24), Sonstige Beiträge (TEUR 8), Werbekosten und Geschenke (TEUR 13), Softwarenutzungskosten inkl. Wartung (TEUR 27), nicht abziehbare Vorsteuer (TEUR 13), Rechts- und Beratungskosten (TEUR 15) und Prüfungskosten (TEUR 31)

IV. Sonstige Angaben

Zum Bilanzstichtag bestehen keine temporären Bewertungsdifferenzen zwischen einzelnen Posten in der Handelsbilanz und der Steuerbilanz. Ansatz- und Bewertungsunterschiede, die zu aktiven oder passiven latenten Steuern führen würden, sind nicht enthalten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen ergeben sich aus Mietverträgen in Höhe von TEUR 50 (Vorjahr: TEUR 20).

Im Geschäftsjahr 2024 beschäftigte die Asset Concepts durchschnittlich 3 (Vorjahr: 3) Mitarbeiter und zwei Geschäftsführer.

Geschäftsführer der Asset Concepts sind Dr. Thomas Ebertz und Herr Marc Lessenich. Der ausgeübte Beruf entspricht der Organstellung.

Bezüglich der Angaben zu den Gesamtbezügen der Geschäftsleiter wurde von der Schutzvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Das im Geschäftsjahr als für Abschlussprüfungsleistungen erfasste Honorar beträgt TEUR 10 (Vorjahr: TEUR 10), das für sonstige Prüfungen TEUR 8 (Vorjahr TEUR 8).

Vorgänge von besonderer Bedeutung haben nach dem Abschlussstichtag nicht stattgefunden.

Den Gesellschaftern wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn für das Jahr 2024 in Höhe von TEUR 132 (Vorjahr TEUR 67) auszuschütten.

Beschlüsse

Protokoll der Beschlüsse der stimmberechtigten Gesellschafter der ASSET CONCEPTS GmbH außerhalb einer Gesellschafterversammlung

Die Gesellschafter Dr. Borgmeier, Dr. Ebertz und Herr Lessenich stimmen zu, dass die nachfolgenden Beschlüsse außerhalb einer Gesellschafterversammlung getroffen werden.

TOP 1 Prüfungsbericht der BDO AG für das Geschäftsjahr 2024

Die Gesellschafter haben den Prüfungsbericht der Kanzlei jurowsky + partner mbB für das Geschäftsjahr 2024 zur Kenntnis genommen. Der Prüfungsbericht erteilt einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk und stellt fest, dass die Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

TOP 2 Beschluss zur Ergebnisverwendung und Feststellung des Jahresabschlusses 2024

Die Gesellschafter stellen den Jahresabschluss 2024 in der im Prüfungsbericht enthaltenen Fassung einstimmig fest und beschließen einstimmig, den Bilanzgewinn in Höhe von Euro 132.439,68 an die Gesellschafter auszuschütten.

TOP 3 Entlastung der Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2024

Die Gesellschafter beschließen einstimmig, Dr. Ebertz und Herrn Lessenich als Geschäftsführer für das Geschäftsjahr 2024 zu entlasten.

TOP 4 Beauftragung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2025

Die Gesellschafter beschließen einstimmig, die Kanzlei jurowsky + partner mbB, Wirtschaftsprüfer - Steuerberater, Neusser Str. 93, 50670 Köln als Abschlussprüfer für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes des Geschäftsjahres 2025 zu beauftragen.

sonstige Berichtsbestandteile

Bestätigungsvermerk

Asset Concepts GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler

Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses und Lageberichtes zum 31. Dezember 2024 der jurowsky + partner mbB, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks des unabhängigen Abschlussprüfers

Nach dem abschließenden Ergebnis meiner Prüfung sind Einwendungen im Sinne des § 322 HGB gegen die Buchführung, den Jahresabschluss und den Lagebericht nicht zu erheben. Demgemäß habe ich zu der Buchführung für das Wirtschaftsjahr vom 01.01.2024bis 31.12.2024 und dem als Anlagen 1 bis 4 beigefügten Jahresabschluss zum 31.12.2024 sowie dem als Anlage 5 beigefügten Lagebericht für das Wirtschaftsjahr vom 01.01.2024 bis 31.12.2024 folgendes nicht modifizierte Prüfungsurteil erteilt, das diesem Bericht als Anlage 12 beigefügt ist:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Asset Concepts GmbH

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der Asset Concepts GmbH bestehend aus der Bilanz zum31.12.2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der Asset Concepts GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungengegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführthat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmungmit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestelltendeutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerksweitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriftenund habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissenentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich,die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzesder Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellungeines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichenVorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild vonder Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen,der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungenkönnen aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritischeGrundhaltung. Darüber hinaus

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die ich während meiner Prüfung feststelle."

Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts bedarf meiner vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder Lageberichts in einer von der Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor meiner erneuten Stellungnahme, sofern hierbei mein Bestätigungsvermerk zitiert oder auf meine Prüfung hingewiesen wird.