Bellmer GapCon GmbH

Bellmer GmbH

Niefern-Öschelbronn

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernlagebericht

I. Grundlagen

I.1 Konzernstruktur und Geschäftstätigkeit

Die Bellmer Gruppe hat ihren Stammsitz in Niefern-Öschelbronn. Das in der 6. Generation geführte Familienunternehmen hat sich als Anbieter für Spezialanwendungen in der Papierindustrie, sowie auf dem Gebiet der Separation Technology einen sehr guten Namen erarbeitet und ist heute rund um den Globus tätig. Mit dem Jahresabschluss 2021 kann man auf ein weiteres, erfolgreiches Jahr zurückblicken.

Das erklärte Ziel der Unternehmensgruppe ist es, auch weiterhin die Innovationstätigkeit zu stärken, um so als Unternehmensgruppe die Unabhängigkeit eines Familienunternehmens zu bewahren.

Die Konzern-Gesamtausrichtung wird von den geschäftsführenden Gesellschaftern Philipp Kollmar, Martin Kollmar und Erich Kollmar verantwortet und bestimmt. Das operative Geschäft ist in zwei Sparten geteilt, wobei die einzelnen Tochtergesellschaften als eigenständige und selbständige Gesellschaften geführt werden.

Hierzu gehören:

• Bellmer Kufferath Machinery GmbH, mit Sitz in Düren

• Bellmer Machinery Shanghai Ltd., mit Sitz in Shanghai, China

• Bellmer Lang Steam & Condensate Systems GmbH, mit Sitz in Eschborn

• Bellmer Hafner Air Systems GmbH, mit Sitz in Apfeltrach

• Solis Projects Ltd., mit Sitz in Lelystad, Niederlande

• Bellmer Ibérica Machinery S.L., mit Sitz in Urnieta, Spanien

• Bellmer Finland Oy, mit Sitz in Hollola, Finnland

• Bellmer GapCon GmbH, mit Sitz in Willich

• Bellmer India Private Ltd., mit Sitz in Kalkutta, Indien

• Bellmer USA Corp., mit Sitz in Atlanta, USA

• Bellmer Italia Srl, mit Sitz in Verona, Italien

• Bellmer Czech s.r.o., mit Sitz in Litovel, Tschechien

PAPER Technology:

Bellmer entwirft, plant und konstruiert gemeinsam mit den Kunden ganze Anlagen oder setzt Modernisierungsprojekte für die Zellstoff- und Papierindustrie um. Paper Technology steht für innovative und effiziente Lösungen für Ihre Papierproduktion. Von der Stoffaufbereitung über die Siebpartie, Pressenpartie und Trockenpartie bis hin zum Poperoller können komplette Papiermaschinen betriebsbereit geliefert werden.

Basierend auf unseren Erfahrungen entwickeln wir Maschinenbaulösungen mit integrierter Steuerungstechnik. Sie werden schlüsselfertig eingebaut und von unseren Bellmer Spezialisten in Betrieb genommen.

Egal, ob Feinpapier, Verpackungspapier, Pappe, Kartonagen oder sonstige Spezialpapiere: bei Bellmer stehen Ihre individuellen Anforderungen an erster Stelle!

SEPARATION Technology:

Bellmer Separation Technology bietet verschiedene Lösungen an, um Feststoffe und Flüssigkeiten auf innovative Weise voneinander zu trennen. Wir bieten für verschiedenste Branchen eine umfassende Produktpalette für viele Anwendungen wie zum Beispiel die Behandlung von Abwasser, Brauchwasser oder Schlämmen. Darüber hinaus ist Bellmer in der Lebensmittelindustrie und Fruchtsaftproduktion tätig. Als einer der weltweit führenden Anbieter von Bandpressen, Schneckenpressen und Eindickern ist Bellmer stolz darauf, mehr als 7.000 Referenzen von zufriedenen Kunden auf der ganzen Welt präsentieren zu können.

Zu den zentralen Aufgaben gehören die strategische Planung, das Controlling, das Finanzwesen, die Logistik, die IT sowie das Marketing der Bellmer Gruppe.

Für die Paper Technology und die Separation Technology werden Spezial-Lösungen projektiert, entwickelt, gefertigt, montiert und getestet. Zudem werden von hier aus auch wesentliche Vertriebs- und Servicetätigkeiten für unsere Kunden geleistet.

Durch kühne Visionen, unternehmerisches Fingerspitzengefühl, Ausdauer, Teamarbeit und Know-how aller Mitarbeiter, kann Bellmer heute auf eine fast 180-jährigen Firmengeschichte zurückblicken und ist durch eine stetige Entwicklung mehr denn je der Spezialist für die beiden Unternehmensbereiche der Paper Technology und der Separation Technology.

Die Bellmer GmbH wird heute in der sechsten Generation von den geschäftsführenden Gesellschaftern und Brüdern Erich, Martin und Philipp Kollmar geführt.

Die beiden Unternehmensbereiche bündeln vernetztes Fachwissen zum Vorteil unserer Kunden. Eine persönliche, kompetente, effiziente und ganzheitliche Projektbetreuung und Ausführung ist hier selbstverständlich. Langjährige weltweite Geschäftsbeziehungen mit zufriedenen Kunden stehen für den Erfolg von Bellmer und sind uns Ansporn und Verpflichtung zugleich.

I.2 Konzernstrategie

Der weitere Ausbau der Position der gesamten Firmengruppe in den Märkten Südamerikas, Asiens, sowie Osteuropa, die GUS und der USA wurde durch die neu hinzugewonnen Firmen (USA, Italien, Tschechien) forciert und gilt es nun für die nächsten Jahre als weiteres Unternehmensziel auszubauen und zu stärken.

I.3 Forschung und Entwicklung

Die Weiterentwicklung und Neuentwicklung unserer Produkte hat auch in 2021 einen hohen Stellenwert in der Bellmer Gruppe eingenommen. Vor allem die Weiterentwicklung der TurboSerie im Papierbereich, konnte schon erfolgreich bei Kunden eingesetzt werden. Die Produkte der Separation Technology werden zielgerichtet weiterentwickelt, um die Marktführerschaft abzusichern.

I.4 Mitarbeiter

Die über 768 (VJ 750) motivierten und hochqualifizierten Mitarbeiter arbeiten konsequent zur Zufriedenheit unserer Kunden.

Neben der Rekrutierung am Markt betreibt die Bellmer Gruppe eine erstklassige Ausbildung und bietet jungen Menschen eine tolle berufliche Perspektive von der Ausbildung in den verschiedensten technischen wie auch kaufmännischen Bereichen bis hin zum berufsbegleitenden Studium.

Die Gesundheit unserer Mitarbeiter ist für die Bellmer Gruppe ein wichtiger Faktor und wird daher durch ein ganzheitliches Gesundheitsmanagement unterstützt.

Darüber hinaus sind die Aus- und Weiterbildung der Nachwuchskräfte, aber auch der bestehenden Personaldecke, Teil der Firmenphilosophie. Unsere Mitarbeiter werden weltweit eingesetzt. Oberste Priorität ist nach wie vor die konstant niedrige Fluktuation in der Bellmer Gruppe. Wir bieten unseren Mitarbeitern verschiedene Teambuilding-Maßnahmen und zusätzlich die Möglichkeit zum Leasing von E-Bikes zur privaten Nutzung.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Obwohl die Corona Pandemie auch in diesem Jahr noch anhielt, erholte sich die Weltwirtschaft in 2021 schneller vom starken Einbruch der wirtschaftlichen Aktivität des Vorjahres als zu Jahresanfang erwartet. So stieg in 2021 das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 5,8% gegenüber dem Vorjahr. Und auch die Industrieproduktion konnte einen starken Zuwachs vernehmen. Zum Ende des Jahres begrenzten Engpässe der globalen Lieferketten das Wachstum in der Industrie. Ebenso führten die sehr hohen Energiepreise und stetig steigenden Infektionszahlen in einzelnen Ländern zu einem dämpfenden Effekt.

Obgleich die anhaltende Pandemie und die Unsicherheiten der Handesdifferenzen der Weltmächte USA und China zu erschwerten Rahmenbedingungen führten, konnte Bellmer sowohl in Europa als auch in Übersee gute Auftragseingänge generieren.

Weiter bewegt sich der Maschinenbau in einem sehr volatilen Umfeld, geprägt von einem starken Preis- und Margendruck. Diese Einflüsse stellen den auf stabile Rahmenbedingungen angewiesenen Maschinenbau vor immer wiederkehrende Herausforderungen.

Die von den Mitgliedern des VDMA ermittelten Auftragseingänge des Anlagenbaus lagen 2021 deutlich über dem Vorjahresniveau. Dennoch ist die Branchenentwicklung in der Papierverarbeitenden Industrie auch Anfang 2021 von der weltweiten Corona Pandemie beeinflusst.

Für 2021 bilanziert der VDMA einen Produktionswert im gesamten deutschen Maschinen- und Anlagenbau von rund 216 Milliarden Euro, der von mehr als einer Million Beschäftigten der Branche erwirtschaftet wird.

Exportiert aus Deutschland wurden Komponenten, Maschinen und Anlagen im Wert von rund 180 Milliarden Euro, die durchschnittliche Exportquote im Gesamtmaschinenbau liegt bei 82 Prozent.

II.2 Geschäftsverlauf

Die Bellmer Gruppe verzeichnet in 2021 einen Umsatz von 136 Mio EUR (VJ: 161 Mio. EUR).

Der Umsatz sank als Konsequenz für im Jahre 2020 wegen der Corona Krise nicht erhaltene Aufträge, die sich wegen der langen Lieferzeiten dann im Folgejahr 2021 auswirken. Allerdings hat sich die Auftragslage dann wieder schnell erholt. Und so ist der Bestand an fertigen und unfertigen Erzeugnissen stark gestiegen auf 10,7 Mio. EUR (VJ: 1,8 Mio EUR).

Die Bellmer Gruppe bestätigte somit auch im Berichtsjahr 2021 erneut die solide Qualität der abgesetzten Produkte und Leistungen. Eine außerordentlich hohe Kundenzufriedenheit spiegelt sich auch im Unternehmenserfolg wieder.

Für die Unternehmenssteuerung und für die eingeschlagene Unternehmensstrategie sind vor allem die finanziellen Leistungsindikatoren in Form von Rohertrag, Umsatz, Materialaufwandsquote und Finanzergebnis als wichtigste Kennzahlen zu nennen. Diese Kennzahlen werden in den Einzelgesellschaften regelmäßig, d.h. zum Monatsende, aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet und ausgewertet. Anhand dieser Kennzahlen wird dann auf Ebene der Geschäftsleitung die weitere Vorgehensweise besprochen und gegebenenfalls gewissen Risiken entgegengewirkt. Diese Kennzahlen verdeutlichen in realistischer Weise wie sich die Gruppe entwickelt und dienen daher ebenfalls als Ausgangsbasis für operative und interne verwaltungstechnische Steuerungsmaßnahmen. So dient beispielsweise die Materialaufwandsquote für gewisse Steuermechanismen im Einkauf.

Um weiterhin die gewohnt hohe Qualität in unseren Produkten und Dienstleistungen auch in Zukunft bieten zu können, sind gewisse nicht finanzielle Indikatoren für die Geschäftsleitung von großer Bedeutung. So wird in der Bellmer Gruppe stets auf die Zufriedenheit der Kunden geachtet und deren Spezialanforderungen und Wünsche in enger Zusammenarbeit umgesetzt. Durch fachmännische Schulungen und exzellenten Support werden unsere Kunden rund um die Uhr betreut und mit allem erforderlichen Know-how unterstützt.

Die Basis, um exzellente Qualität liefern zu können, bildet unser Team aus professionell geschulten Mitarbeitern. Durch ständige Weiterbildung, abwechslungsreiche Tätigkeitsfelder und hervorragenden Teamgeist erreichen unsere Teams regelmäßig außerordentliche Qualität in jeder Sparte. Auch für die Teambildung und Teamgeist wird durch teambildende Maßnahmen in Form von Gruppenaktivitäten und verschiedene Unternehmungen gesorgt. So entsteht eine unternehmensweit starke Zusammengehörigkeit und eine dementsprechend niedrige Fluktuation.

Die im vorangegangenen Berichtsjahr getätigte Prognose zur Erreichung der Planzahlen 2021 hat sich bestätigt. Hinsichtlich der Auftragslage und des Ergebnisses haben wir unser Soll erfüllt. Ebenfalls ist es uns gelungen erneut die finanzielle Position zu stärken.

Ungeachtet der Coronapandemie konnten alle Aufträge planmäßig ausgeführt werden. Die Vergabe neuer Aufträge hat sich im Vergleich zum Vorjahr normalisiert und es konnte ein starkes Auftragspolster gewonnen werden.

Die Geschäftsleitung ist mit der Gesamtentwicklung angesichts des schwierigen Umfelds zufrieden. Die gesteckten Ziele wurden alle erreicht bzw. umgesetzt. Insgesamt ist der Geschäftsverlauf 2021 als günstig zu beurteilen.

Die Auswirkungen der Corona Pandemie spiegeln sich auch in 2021 in den verschiedenen Bereichen des Unternehmens wieder. Der Umsatz sank auf Grund der weltweiten Auswirkungen. Im Gegenzug stiegen die Beschaffungspreise der Rohstoffe. Da Güter knapp wurden und die Beschaffung aus Drittländern zeitweise durch geschlossene Grenzen nicht möglich war. Auch im Personalbereich zeigte sich die Pandemie eindeutig. Steigende Krankheitsfälle und Quarantäne Maßnahmen sorgten für zeitweise Unterbesetzung einzelner Bereiche.

Die Entwicklung der für die Bellmer-Gruppe wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren kann für das Berichtsjahr als zufriedenstellend betrachtet werden.

So hat sich der Rohertrag als Ergebnis aus Umsatzerlösen, Bestandsveränderungen, sonstige betriebliche Erträge und Materialaufwand um 4,6% verringert. Dies ist auf den niedrigeren Umsatz von 15% zurück zu führen.

Erhöht hat sich im Gegenzug die Materialaufwandquote, welche das Verhältnis von Materialaufwand und Umsatz ausdrückt. Sie erhöht sich in Berichtsjahr um 3,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Dies entwickelte sich aus den wachsenden Rohstoffpreisen.

II.3 Geschäftsverlauf in den Konzernbereichen

Die Bellmer Gruppe konnte trotz des schwierigen Umfeldes ein gutes Auftragspolster erarbeiten, das durch die langen Projektlaufzeiten auch in 2021 für gut gefüllte Kapazitäten sorgte. Im Vergleich zum Vorjahr konnte ein starker Anstieg der Auftragseingänge verzeichnet werden.

Die neugegründeten Tochterunternehmen in den USA, Italien und Tschechien sorgen auch für die Folgejahre für eine Markterweiterung mit daraus resultierenden Aufträgen.

II. 4 Wirtschaftliche Lage:

Ertragslage:

Anfang 2021 kam es in verschiedenen Gesellschaften zu einer Unterdeckung der Kapazitäten aufgrund der Auswirkung der Coronakrise. Im Laufe des Jahres konnte wieder eine Vollauslastung erreicht werden.

Dank der stabilen Kunden- und Lieferantenbeziehungen konnten alle Aufträge termingerecht ausgeführt werden. Die Mitarbeiter haben die besonderen Herausforderungen auch während der Pandemie hervorragend bewältigt. Insbesondere die Außenmonteure und Inbetriebnehmer leisteten Außerordentliches.

Mit Hilfe unserer Landesgesellschaften und den dort ansässigen qualifizierten Service-Technikern konnten unsere Maschinen in allen Ländern pünktlich an den Start gehen.

Das Ergebnis in 2021 entspricht den Prognosen.

Die aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitete Gegenüberstellung der Erfolgsrechnungen der beiden Geschäftsjahre 2021 und 2020 zeigt folgendes Bild der Ertragslage und ihrer Veränderungen:

In 2021 lag der Umsatz mit 136 Mio EUR (VJ: 161 Mio EUR) unter dem Vorjahresumsatz. Allerdings stiegen die Bestände deutlich auf 10,7 Mio EUR (VJ: 1,8 Mio EUR).

Im Rahmen der Analyse wurden die Umsätze nach geographischen Märkten aufgeteilt. So gelang ein Umsatz im Inland von 17,63 Mio EUR, was einem Prozentsatz von 13 % des Gesamtumsatzes ausmacht. Der Umsatz innerhalb der EU beläuft sich auf 24,32 Mio EUR und übersteigt damit den Inlandsumsatz um 5 %. Den Hauptanteil mit 69 % macht jedoch der ausländische Markt mit 94,19 Mio EUR.

Die wachsenden ausländischen Märkte sind die Ursache der ungleichen Gewichtung der geographischen Märkte. Ebenda ist eine steigende Nachfrage an Umbauten von ganzen Papieranlagen zu verzeichnen.

Die Materialkosten liegen mit 52,2 % etwas über dem Vorjahr (VJ: 48,8%). Ursächlich für diese Erhöhung waren die steigenden Rohstoffpreise sowie die globalen Lieferengpässe.

Der Personalaufwand bewegt sich mit 44,9 Mio EUR etwas über dem Niveau des Vorjahres (VJ: 43,6 Mio EUR).

Die Abschreibungen liegen mit 3,4 Mio EUR über dem Vorjahreswert (VJ: 3,0 Mio EUR). Dies resultiert aus der Umstellung des CAD-Systems.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 25,7 Mio EUR haben sich deutlich reduziert (VJ: 30,4 Mio EUR).

Das Betriebsergebnis liegt mit 15,5 Mio EUR unter dem vorherigen Jahr mit 16,8 Mio EUR.

Das Jahresergebnis liegt mit 11,4 Mio EUR nur leicht unter dem Vorjahr mit 11,7 Mio EUR.

Der Rohertrag liegt mit 89,6 Mio EUR nur leicht unter dem Vorjahr mit 93,9 Mio EUR.

Die Personalkosten konnten weitgehend stabil gehalten werden.

Durch starke Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnte trotz des Umsatzrückgangs ein Konzernjahresüberschuß nahe des Vorjahresergebnisses erzielt werden.

Vermögenslage und Kapitalstruktur

Vermögenslage und Kapitalstruktur, sowie deren Veränderungen gegenüber dem Vorjahr ergeben sich aus den folgenden Zusammenstellungen der Bilanzzahlen in TEUR für die beiden Abschlussstichtage zum 31.Dezember 2021 und 31. Dezember 2020.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist von 154 Mio auf 183 Mio EUR angestiegen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind hierbei nur leicht von 3,5 Mio auf 4 Mio angestiegen. Die Erhöhung der immateriellen Vermögensgegenstände kommt durch das Upgrade der EDV und CAD Software zustande.

Die Sachanlagen sind von 22,2 auf 24,7 Mio angestiegen. Hier wurde weiter in Grundstücke und Bauten investiert.

Die Vorräte sind wegen der guten Auftragslage zum Jahresende von 17,1 auf 27,3 Mio EUR stark angestiegen. Diese Erhöhung liegt an den geleisteten Anzahlungen. Hier werden die Zahlungspläne der Bestellungen an die der Großkunden angepasst, dadurch kommt es zu einem Anstieg der geleisteten Anzahlungen entsprechend der Auftagslage.

Ebenfalls stark angestiegen sind die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen von 33,2 auf 46,3 Mio, da viele Aufträge erst zum Jahresende abgerechnet wurden.

Im Berichtsjahr wurden zusätzliche Wertpapiere angeschafft: 1 Mio (VJ 0,3 Mio. EUR)

Der Kassenbestand beläuft sich mit 76,6 Mio. EUR weiter auf einem sehr hohen Niveau (VJ 77,4 Mio. EUR).

Entwicklung der Kapitalstruktur

Das Eigenkapital konnte erneut gestärkt werden. In 2021 wurden 11,4 Mio EUR dem Eigenkapital hinzugefügt. Dies entspricht 14,3 %.

Das gesamte Eigenkapital beträgt per 31.12.2021 91.510 TEUR. Die Eigenkapitalquote beträgt hervorragende 50,0 % (Vorjahr 51,9%).

Finanzlage

Der Anteil der Rückstellungen am Gesamtkapital beträgt 16 %. Die Bankverbindlichkeiten betrugen zum 31.12.2021 924 TEUR (VJ: 1.032 TEUR). Es ist nicht beabsichtigt weitere Bankdarlehen im nächsten Jahr aufzunehmen, sodass bei sonst gleichen Bedingungen mit einer Erhöhung der EK-Quote im Folgejahr geplant wird. Die zur Verfügung stehende Betriebsmittellinie der Kreditinstitute ist bei weitem nicht ausgeschöpft und wird auch in Zukunft nicht weiter in Anspruch genommen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind um rund 1,1 Mio EUR gefallen.

Den Verbindlichkeiten gegenüber steht der als überdurchschnittlich gut zu bewertende Zahlungsmittelbestand in Höhe von 76,6 Mio €, welcher sich zum Vorjahr um 0,8 Mio € verringerte.

Durch das sehr hohe Liquiditätspolster ist die Bellmer Gruppe jederzeit in der Lage sämtliche Verbindlichkeiten tilgen zu können und auch allen übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, welche zum 31.12.2021 im Wesentlichen aus Leasingverträgen in Höhe von 953 TEUR bestehen. Darunter fällt hauptsächlich das PKW-Leasing und mit einem geringen Anteil auch das Bike-Leasing.

Die im Berichtsjahr getätigten Investitionen entfielen im üblichen Umfang auf neue Maschinen und Betriebsausstattung, um den gewohnt hohen technischen Ausrüstungs-, Maschinen- und Werkzeugbestand auf weiterhin fortschrittlichen Niveau zu halten.

Investitionen

Die konzernweiten Investitionstätigkeiten der Modernisierung des CAD Programms wurden in 2021 vollendet.

Bei der Bellmer GmbH sowie bei Bellmer Finland wurde der Maschinenpark erweitert. Ebenso erweiterte die Bellmer GmbH und Bellmer GapCon ihren Fuhrpark.

Als Meilenstein ist auch die Erweiterung des Werkes in Enzberg zu nennen. Die bestehende Halle wird durch die Erweiterung um eine Fläche von 2.100 Quadratmeter vergrößert. Der Neubau wird nach den neusten Standards der Energieeffizienz erstellt. Auf dem Dach wird eine Fotovoltaikanlage installiert. Der so erzeugte Strom für Heizung und Energie wird den Primärenergiebedarf des kompletten Werk 3 decken.

Im März 2022 wird der erste Spatenstich für die Erweiterung der Fertigungsflächen erfolgen. Die Fertigstellung der Halle ist Ende 2022 geplant.

Innovationen

Im Bereich Paper Technology wurden sowohl in der Trockenpartie als auch in der Pressenpartie neue Referenzen gewonnen. Zusätzlich haben wir innovative Entwicklungsarbeiten für Coatermaschinen durchgeführt.

Außerdem wurde eine automatisierte Aufführung entwickelt und die Umsetzung bei ersten Kunden getestet.

Durch die Gründung eines F+U Labors speziell für die Stoffaufbereitung können durch Modelmaschinen live Prozesse abgebildet werden und Daten erzeugen werden.

Generell wurde das Thema Smart Services weiter untersucht und ausgebildet. Im digitalen Zeitalter ist der Remote Access für unsere Kunden immer essentieller und auf diese Weise von unserer Automatisierungsabteilung optimiert.

Im Bereich Separation Technology wurde der Anwendungsbereich der Turbo Drains erweitert sowie Presszonenkonfiguration der Winkelpresse weiter optimiert.

Für beide Sparten konnten durch den Einsatz einer speziellen Kamera 3D Scans erstellt werden, welche sowohl im Vertrieb als auch in der Engineering-Phase eine effiziente Abwicklung ermöglicht.

III. Bericht über Risiken und Chancen

III.1 Risiko- und Qualitätsmanagement

Dank unseres ausgewogenen Produktportfolios mit kontinuierlichen Innovationen, unserer Internationalisierung wie auch der guten Präsenz am Markt blicken wir optimistisch in die Zukunft. Das Marktumfeld ist zwar derzeit aufgrund der Corona Krise und den wachsenden globalen Lieferengpässen noch immer von vielfältigen Unsicherheiten geprägt, diese beobachten wir jedoch wachsam um dann flexibel reagieren zu können.

Das Finanz- und Controlling-Management der Bellmer Gruppe wird vom Standort Niefern gesteuert. Von hier werden zielorientierte Controlling-Aufgaben und ein umfangreiches Risiko-Management wahrgenommen. Außerdem laufen finanzwirtschaftliche Transaktionen und die Kommunikation mit Finanzinstituten zentral ab.

Dieses Controlling und Finanzmanagement dient der Unternehmensleitung zur Analyse und Entscheidungsfindung sowie zur Identifizierung von Risiken.

Das Risikomanagement beinhaltet eine regelmäßige monatliche und quartalsweise Berichterstattung in verschiedenen Formen aus dem Controlling und der Finanzbuchführung an die Geschäftsleitung, in welcher sowohl Plan- als auch Ist-Zahlen abgestimmt und mögliche Risiken bereits frühzeitig identifiziert und dementsprechend geeignete Lösungen bzw. Gegenmaßnahmen erarbeitet werden. Parallel wird in diesem internen Berichtswesen das Branchen- und weltweite wirtschaftliche Umfeld im Auge behalten und analysiert, um so gegebenenfalls rechtzeitig strategische Maßnahmen auf gewisse Veränderungen ergreifen zu können.

Durch dieses Vorgehen werden vorhandene Risiken abgesichert bzw. ihre Eintrittswahrscheinlichkeit reduziert oder komplett vermieden. Regelmäßige Meetings der Management-Ebene und flache Hierarchien tragen dazu bei, dass die Risikofrüherkennung in allen Bereichen gleichermaßen angewendet und umgesetzt wird.

III.2 Risiken

Kunden und Länderrisiken werden durch umsichtige Vertragsgestaltungen und Forderungsausfallversicherungen weitgehend ausgeschaltet. Absatzrisiken werden durch eine breite Produktpalette und einen internationalen Kundenmarkt minimiert.

Technische Risiken:

Hier unterhält die Bellmer Gruppe verschiedene mobile Versuchsanlagen, um projektspezifische Risiken zu identifizieren und Auslegungen abzusichern. Labore und spezielle Technologieabteilungen unterstützen den Vertrieb und die Abwicklung. Weiterhin betreiben wir Standardisierungen, um technische Risiken zu senken. Sofern ein technisches Risiko in Form eines technischen Ausfalls oder einer technischen Störung zu Tage kommt, wird zunächst geprüft, ob es sich hierbei laut Vertragsbestimmungen um eine Gewährleistung handelt. Im Falle einer Gewährleistung wird seitens Bellmer die Fehlerursache beseitigt und die Anlage wieder in einen fehlerfreien Zustand versetzt. Diese Fälle sind bei allen Konzerngesellschaften bereits im Vorfeld mit geeigneten Rückstellungen abgesichert, sodass auch hier ein finanzieller Schaden ausreichend gedeckt ist. Dem technischen Risiko wird demnach in geeignetem Umfang Rechnung getragen und ist eher als gering einzustufen.

Vertragsrisiken:

Während der Vertragsanbahnung werden Kundenanforderungen und Pflichtenhefte sorgfältig geprüft und mit bisherigen Lieferungen abgeglichen. Bei Bedarf werden externe Berater zu Rate gezogen. Gruppenrichtlinien helfen bei der Vertragsgestaltung, welche wir ebenfalls durch entsprechenden Rechtsbeistand weitestgehend abgesichert haben. Die Verträge grenzen Pflichten und Rechte dahingehend ab, als dass alle absehbaren Zuständigkeiten und möglichen Eintrittsszenarien geregelt sind. Aufgrund langjähriger Erfahrung können wir die daraus resultierenden Risiken sehr gut einschätzen und dementsprechend Vorkehrungen treffen. Im Falle des Eintritts einer vertraglichen Unstimmigkeit können unsererseits gewisse Reserven und Kapazitäten bis zu einem gewissen Grad noch freigemacht und hierfür eingesetzt werden. Dem Restrisiko können wir mit geeignetem Rechtsbeistand entgegenwirken.

Finanzielle Risiken:

Alle Aufgaben des Finanzwesens werden zentral vom Hauptsitz in Niefern ausgeführt.

Bellmer achtet auf Cash-Flow neutrale Projektfinanzierungen. Durch die zentrale Risikosteuerung im Finanzbereich und durch moderne Finanzinstrumente können frühzeitig Risiken definiert und dann minimiert werden.

Neben intelligenten Sicherungsgeschäften für Forderungsausfälle stehen auch Währungssicherungsgeschäfte, ein ausgeprägtes LC-Geschäft und ein kontinuierliches Finanz-Reporting-System zur Verfügung. Ebenso besteht für nahezu die gesamte Bellmer-Gruppe eine Warenkreditversicherung, welche das Risiko des Forderungsausfalls weiter schmälert. Außerdem prüfen wir in regelmäßigen Abständen die Bonität unserer Kunden.

Sollten tatsächlich diverse Forderungsausfälle auftreten, sind wir versicherungstechnisch gut ausgestattet und durch den hohen Finanzmittelbestand im Konzern sind alle schwerwiegenden finanziellen Risiken weitestgehend abgesichert, sodass die finanziellen Risiken als sehr niedrig einzustufen sind.

Externe Risiken:

Bellmer beobachtet kontinuierlich Marktentwicklungen. Durch ein breites Produktportfolio und dezentrale starke Töchter wird das Risiko verteilt.

Risiken aufgrund der Corona-Pandemie

Damit alle aktuell geltenden Regelungen, welche die Länder aufgrund der aktuellen Krisenentwicklung kurzfristig erlassen, zeitnah umgesetzt werden können, hat die Bellmer-Gruppe einen Krisenstab etabliert. Dieser überwacht alle aktuellen regional und landesweit geltenden Corona-Regelungen und etabliert in Abstimmung mit der Geschäftsleitung geeignete Maßnahmen für interne als auch für externe Verhaltungsregeln. Dabei wird strengstens darauf geachtet, dass die Gesundheit aller Mitarbeiter und Kunden vor dem Virus geschützt wird; so werden konzernweit die allgemein gültigen Abstandsregeln eingehalten. Die Möglichkeit für das Arbeiten im Homeoffice wird ebenfalls genutzt.

Insgesamt ist die Risikolage als moderat zu bezeichnen. Das Risikomanagement der Bellmer Gruppe hat ausreichende Maßnahmen ergriffen, um die größte Risikogefährdung frühzeitig zu erkennen und dagegen steuern zu können. Ebenso greift an dieser Stelle auch das effektive interne Kontrollsystem, mit dessen Hilfe die Risiken frühzeitig beseitigt werden. Ein am Ende verbleibendes Restrisiko sieht die Geschäftsleitung als vergleichsweise niedrig an; abzuwarten bleiben nach wie vor die weiteren finanziellen Auswirkungen der Corona-Pandemie, welche zum heutigen Stand noch nicht vollständig abzusehen sind.

III.3 Chancen

Die Bellmer Gruppe gehört zu den führenden Anbietern in den Geschäftsbereichen Paper Technology sowie Separation Technology.

Durch die Globalisierung der Bellmer Gruppe ist es uns möglich, kurzfristig auf dynamische Entwicklungen der Weltmärkte zu reagieren und in den Wachstumsmärkten unsere hoch technisierten Produktionsanlagen zu platzieren.

Megatrends unterstützen unsere Geschäftsentwicklung:

• Nachhaltigkeit wie "Papier statt Plastik" sorgt für zusätzliche Nachfrage im Bereich Paper Technology

• Digitalisierung sowie E-Commerce sorgen für mehr Aufträge im Bereich Verpackungspapiere

• Durch eine wachsende Weltbevölkerung steigt der Bedarf an den Produkten unserer Division Separation Technology

Durch unser breit aufgestelltes Produktportfolio, unseres in 2020 kürzlich erst erweitertes Know-How und unserer Innovationsstärke gehen wir optimistisch in die Zukunft und begegnen dem Markt mit einer großen Chancenvielfalt in allen Bereichen. Unser umfangreiches Service- und Produktangebot ist in sehr vielen Belangen den Wettbewerbern überlegen und stellt somit einen großen Chancenvorteil dar.

Aufgrund langjähriger Lieferantenbeziehungen und einer starken Diversifikation der Lieferanten sind wir an keinen Hauptlieferanten gebunden, von welchem die Produktion gewisser Anlagen abhängig sein könnte. Dadurch ist es uns möglich unsere Anlagen pünktlich zum gewünschten Termin ausliefern zu können. Diese Strategie hat sich bereits mehrfach bewährt und gilt es weiter auszubauen.

IV. Prognosebericht

IV.1 Rahmenbedingungen

Die Druck- und Papiertechnik verbuchte von Januar bis Dezember 2021 im Vergleich zum Vorjahr ein Auftragsplus von 34%. Sowohl im Europäischen Raum als auch im Ausland ist der Auftragseingang stark gewachsen. Es ist davon auszugehen, dass der globale Markt für Papierverpackungen auch in den nächsten Jahren um voraussichtlich weitere 4-5% wachsen wird.

Nach wie vor ist China einer der bedeutendsten Einzelmärkte für die Papierbranche. Jedoch ist zu erwarten, dass sich zukünftig die Absatzchancen auf Grund der neuen Abschottungspolitik verringern werden. Positiv stimmen lassen einen indess das steigende Wachstum in den Absatzregionen Europa und USA. Das große Konjunkturpaket der USA könnte sich hierbei ebenfalls günstig auswirken.

Trotz dieser positiven Entwicklung sind die Unsicherheiten über die Entwicklung der Wirtschaft weiter zu beobachten. Denn die Weltwirtschaft ist in Folge der Corona-Pandemie weiterhin in einer fragilen Situation.

Hinzu kommen Materialengpässe in fast allen Wirtschaftsbranchen. Wodurch Aufträge nicht abgearbeitet werden können und die Aufträgsbestände steigen. Auf Grund der steigenden Auftragsbestände ist davon auszugehen, dass die Kapazitätsauslastung in den nächsten Monaten weiter auf einem hohen Niveau bleibt. Es bleibt abzuwarten wie lange sich die Lieferschwierigkeiten in den globalen Wertschöpfungsketten halten.

Global gesehen stimmt uns die Entwicklung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine zu Beginn 2022 bedenklich. Erste Konsequenzen sind bereits steigende Energiekosten und schrumpfende Gaslieferungen aus Russland. Wie lange dies anhält und welche Folgen dies für die globale Wirtschaft hat, bleibt abzuwarten. Ergänzend dämpfen die gestiegenen Inflationsraten die Kaufkraft. Dennoch wird die Wirtschaft voraussichtlich weltweit 2022 wachsen.

Wenngleich einen auch die aktuellen Konflikte bedenklich stimmen, bleibt im Bereich der Papierproduktion die Nachfrage erhalten. Denn die wachsende Einzelhandels- und E-Commerce-Industrie sowie die steigende Nachfrage nach umweltfreundlichen Verpackungsprodukten sind derzeit die wichtigsten Faktoren, die das Wachstum des Marktes vorantreiben. Mit dem rasanten Anstieg der Zahl der Online-Einkaufsplattformen ist der Bedarf an Papierverpackungsprodukten deutlich gestiegen.

Darüber hinaus sorgt das zunehmende Bewusstsein der Verbraucher für nachhaltige Verpackungen und die Umsetzung staatlicher Maßnahmen für einen Wachstumsschub des Marktes. Die Regierungen verschiedener Industrie- und Schwellenländer fördern die Verwendung von papierbasierten Produkten als Alternative zu Kunststoffen, um die Verschmutzung und den Schadstoffgehalt der Umwelt zu minimieren.

Darüber hinaus wirkt die weltweit schnell wachsende Lebensmittel- und Getränkeindustrie als weiterer wachstumsfördernder Faktor. Lebensmittelhersteller setzen auf lebensmittelechte Papierverpackungen, um den Nährstoffgehalt und die Qualität der Lebensmittel zu erhalten.

All dies sorgt für eine Nachfrage von Papiermaschinen für Verpackungspapiere oder nach Umbauten, um Verpackungspapiere herzustellen.

IV.2 Zukünftige Entwicklung

Die Höhe des Umsatzes wird im kommenden Jahr im Wesentlichen von der Verfügbarkeit bzw. den Lieferzeiten der Materialien sowie den gestiegenen Rohstoffpreisen abhängen.

Die Kapazitäten werden in 2022 aufgrund des sehr guten Auftragseingangs im Vorjahr wieder auf dem gewohnten Niveau oder sogar darüber liegen.

In einigen Stellen werden wir sogar gezielt Kapazitäten für ein zukünftiges Wachstum aufbauen. Ein Meilenstein ist hier die Erweiterung unseres Werkes in Enzberg. Zusätzlich werden wir weiter in unsere IT und in den Maschinenpark investieren, um noch effizienter zu werden.

Das Ergebnis 2022 wird deshalb über dem Ergebnis 2021 liegen.

Es ist davon auszugehen, dass die Materialquote sich in 2022 ähnlich verhalten wird wie in 2021. Dennoch ist nicht auszuschließen, dass ein Anstieg der Materialquote, auf Grund wachsender Rohstoffpreise, in 2022 zu verzeichnen ist.

Bei einer gleichbleibenden Materialquote ist mit einem Zuwachs des Rohergebnisses zu rechnen, da von einem steigenden Umsatz in 2022 ausgegangen wird.

Dank gewonnener sehr langfristiger Projekte ist der weitere Ausblick positiv und so wird 2022 wohl wieder die langjährige gesunde Wachstumsentwicklung von Bellmer fortgesetzt.

Unterschrift der Geschäftsleitung

Konzernbilanz

Aktiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernkapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzernanhang

I. Angaben zur Identifikation der Muttergesellschaft laut Registergericht

II. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Konzernabschluss der Bellmer GmbH wurde auf der Grundlage der Konzernrechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Der Konzernabschluss entspricht den gesetzlichen Vorschriften unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und gibt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zutreffend wieder.

Der Konzernabschluss besteht aus der Konzernbilanz, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzernanhang, der Kapitalflussrechnung und dem Eigenkapitalspiegel.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

III. Konsolidierungskreis

1. Angaben zu allen Konzernunternehmen

In den Konzernabschluss wurden alle wesentlichen in- und ausländischen Tochterunternehmen einbezogen.

Der Kreis der vollkonsolidierten Tochter-Gesellschaften setzt sich aus insgesamt 5 inländischen und 8 ausländischen Unternehmen zusammen.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen deutschen Tochterunternehmen machen von den Befreiungsmöglichkeiten des § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch.

Inländische Tochterunternehmen:

Gemäß § 264 Abs. 3 HGB sind die nachfolgend aufgeführten inländischen Tochterunternehmen von der Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung ihres Einzelabschlusses befreit:

Bellmer Service- und Handelsgesellschaft mbH (100,00 %; Tochterunternehmen) mit Sitz in Niefern-Öschelbronn, eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 504185.

Bellmer Hafner Air Systems GmbH (100,00 %; Tochterunternehmen der Bellmer Service- und Handelsgesellschaft mbH) mit Sitz in Niefern-Öschelbronn, eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 734109.

Bellmer Lang Steam & Condensate Systems GmbH (100,00 %; Tochterunternehmen der Bellmer Service- und Handelsgesellschaft mbH) mit Sitz in Niefern-Öschelbronn, eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 734262.

Bellmer Kufferath Machinery GmbH (100,00 %; Tochterunternehmen) mit Sitz in Niefern-Öschelbronn, eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 704977.

Bellmer GapCon GmbH (100,00 %; Tochterunternehmen) mit Sitz in Niefern-Öschelbronn, eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 734211.

Ausländische Tochterunternehmen:

Bellmer Ibérica Machinery, S. L. (100,00 %; Tochterunternehmen)

Bellmer Machinery Shanghai Co., Ltd. (100,00 %; Tochterunternehmen)

Solis Projects B.V. (70,00 %; Tochterunternehmen)

Bellmer Finland Oy (100,00 %; Tochterunternehmen)

Bellmer India Private Limited, (93,02 % Tochterunternehmen der Bellmer GapCon GmbH)

Bellmer Italia SRL (100,00 %; Tochterunternehmen)

Bellmer USA Corp (100,00 %; Tochterunternehmen der Bellmer Service- und Handelsgesellschaft mbH)

Bellmer Czech s.r.o. (100,00 %; Tochterunternehmen)

IV. Konsolidierungsgrundsätze

Die in die Konsolidierung einbezogenen Abschlüsse der in- und ausländischen Tochterunternehmen wurden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften einheitlich nach den bei der Bellmer GmbH geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

1. Angaben zum Konsolidierungsstichtag

Der Konzernabschluss wird auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens aufgestellt.

Bis auf die indische Tochtergesellschaft Bellmer India Private Limited (hier wurde ein Zwischenabschluss zum 31.12.2021 für Konsolidierungszwecke erstellt) ist der Bilanzstichtag, der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften, der 31. Dezember 2021.

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem Konzernanteil am Eigenkapital der Unternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs oder der erstmaligen Konsolidierung.

Die Kapitalkonsolidierung wird gemäß § 301 Abs. 1 HGB sowie unter Beachtung des DRS 4 nach der Neubewertungsmethode durchgeführt.

3. Zeitpunkt der Erstkonsolidierung

Zeitpunkt der Verrechnung des konsolidierungspflichtigen Kapitals i.S.d. § 301 Abs. 2 HGB ist grundsätzlich der Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss. Dieser Zeitpunkt war der 01. Januar 2009.

4. Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung

Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung entstandene aktive Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- und Firmenwert unter den Immateriellen Vermögensgegenständen aktiviert und innerhalb der erwirtschafteten Nutzungsdauer von 5 bzw. 10 Jahren abgeschrieben.

Passive Unterschiedsbeträge, die auf Grund der Kapitalkonsolidierung entstanden sind, werden entsprechend dem Deutschen Rechnungslegungsstandard (DRS) Nr. 4 als "Unternehmenserwerbe im Konzernabschluss" behandelt und sofort ergebniswirksam aufgelöst.

5. Schuldenkonsolidierung

Konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie alle Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden eliminiert.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden wechselseitige Forderungen und Verbindlichkeiten der einbezogenen Unternehmen gegeneinander aufgerechnet und eliminiert.

Die Aufrechnungsdifferenzen werden unter Berücksichtigung erforderlicher Steuerabgrenzungen erfolgswirksam behandelt.

Bei den Pflichtangaben zu Haftungsverhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind die Positionen gegenüber einbezogenen Unternehmen eliminiert.

6. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Konzerninterne Umsätze werden mit den entsprechenden konzerninternen Aufwendungen verrechnet.

Aufwendungen und Erträge aus sonstigen Geschäftsvorfällen zwischen den einbezogenen Unternehmen werden ebenfalls aufgerechnet.

Zwischengewinne aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr werden sowohl für das Anlagevermögen als auch für das Umlaufvermögen unter Berücksichtigung von Steuerabgrenzungen eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

Die Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften sind zum Bilanzstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt.

7. Zwischenergebniseliminierung

Eine Zwischenergebniskonsolidierung hat im Geschäftsjahr nicht stattgefunden.

V. Grundsätze der Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen und der Darstellungswährung des Mutterunternehmens, aufgestellt.

Die Bilanzen ausländischer Tochterunternehmen, mit Ausnahme des Eigenkapitals, werden mit den Mittelkursen am Bilanzstichtag und die Gewinn- und Verlustrechnungen mit dem Jahresdurchschnittskurs umgerechnet.

Das Eigenkapital wird mit historischen Kursen umgerechnet. Bilanzielle Umrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral im Eigenkapital erfasst.

VI. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Bilanzierung und Bewertung

Die für den Konzernabschluss geltenden Vorschriften des § 298 HGB wurden beachtet.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

In die Herstellungskosten wurden neben den unmittelbar zurechenbaren Kosten auch notwendige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

- Beteiligungen zu Anschaffungskosten

- Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten

- Ausleihungen zum Nennwert

- unverzinsliche und niedrig verzinsliche Ausleihungen zum Barwert

- sonstige Wertpapiere zu Anschaffungskosten

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten bewertet, soweit am Bilanzstichtag keine niedrigeren Wiederbeschaffungspreise vorliegen.

Die unfertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen und Wertpapiere wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Für Ausfall und allgemeine Kreditrisiken werden Wertberichtigungen vorgenommen.

Für ungewisse Verbindlichkeiten aus Pensionsverpflichtungen wurden Rückstellungen gebildet. Die Rückstellungsbildung wurde auf der Basis versicherungsmathematischer Berechnungen entsprechend den steuerlichen Regelungen nach dem Teilwertverfahren durchgeführt.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren Tageswert angesetzt.

2. Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

VII. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Geschäftsjahresabschreibungen

Die Geschäftsjahresabschreibung des Anlagevermögens (Summe 3.444.644,79 €) je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

2. Bruttoanlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

3. Geschäfts- oder Firmenwert

Die aktivischen Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung werden als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert und planmäßig über die Nutzungsdauer von fünf bzw. zehn Jahren abgeschrieben.

4. Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG / § 264c Abs. 1 HGB)

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Die Angaben beinhalten auch diejenigen Beträge, die den Geschäftsführern zuzurechnen sind.

5. Forderungsspiegel

6. Sonstige Vermögensgegenstände

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen wurden unter anderem größere Beträge für noch ausstehende Forderungen gegenüber der Finanzverwaltung erfasst.

Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

7. Sonstige Wertpapiere

Die sonstigen Wertpapiere bestehen aus Inhaberschuldverschreibungen, Renten und rentenähnlichen Anlagen. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Die Rechnungsabgrenzung beinhaltet unter anderem abgegrenzten Aufwand für Software-Updates und Lizenzen.

9. Aktive/passive latente Steuern

Es wurden zum Bilanzstichtag aktive und passive latente Steuern gebildet aufgrund der Differenzen zwischen den Ansätzen in der Handels- und Steuerbilanz im Rahmen der Bewertung und Abschreibung im Bereich des Anlagevermögens für Grundstücke und Gebäude sowie aufgrund der Saldierung von Vermögensgegenständen. Der Unterschiedsbetrag beträgt 203.500,99 € und der angewendete Steuersatz wurde mit 30,00 % angesetzt. Die Ermittlung der aktiven latenten Steuern wurde grundsätzlich auf Basis der durchschnittlichen Steuerbelastung durchgeführt.

10. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Unter diesem Posten wird die Saldierung der Pensionsrückstellung mit der Rückdeckungsversicherung der Muttergesellschaft ausgewiesen. Für die Pensionsrückstellung wurde die sog. PUC-Methode (projected unit credit) angewandt. Dabei wurde ein Zinssatz von 1,87 % zugrunde gelegt. Es wurden die Sterbetafeln nach Heubeck aus dem Jahr 2018 verwendet.

11. Angaben zu Rückstellungen für Pensionen

Zur Ermittlung der Pensionsrückstellung wurde die sog. PUC-Methode (projected unit credit) angewendet.

Für die Berechnung wurden folgende Annahmen getroffen:

Die erfolgswirksamen Änderungen des Diskontierungszinssatzes sind im Finanzergebnis erfasst.

Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB beträgt laut versicherungsmathematischem Gutachten 927 Euro.

Verrechnung mit Vermögensgegenständen:

Die Anschaffungskosten der verrechneten Vermögensgegenständen (Rückdeckungsversicherung) betrugen 80.567,20 €, wobei der beizulegende Zeitwert zum 31.12.2021 40.063,90 € beträgt. Der Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden (Pensionsrückstellung) beträgt -39.775,00 € und die dabei entstandenen Aufwendungen aus der Abzinsung betragen 885,00 €. Die Überdeckung der Pensionsrückstellung beträgt 288,90 €.

12. Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden nicht unerheblichen Rückstellungsarten enthalten.

Die Projektrückstellungen umfassen mögliche Gewährleistungsansprüche, welche entsprechend der Restlaufzeiten größer 1 Jahr abgezinst wurden. Der Zinssatz zur Abzinsung beträgt entsprechend § 253 Abs. 2 HGB für die Restlaufzeit von 2 Jahren 0,40 % und für die Restlaufzeit von 3 Jahren 0,47 %.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen folgende Rückstellungsarten:

- Aufbewahrung von Unterlagen

- Überstunden und Urlaub

- Jahresabschlusskosten

- Prämien

- Versicherungen

- Rechts- und Beratungskosten

13. Verbindlichkeitenspiegel

14. Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von TEuro 953 sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Im Einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte: Miet- und Leasing-Verträge

Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen: Bürgschaft in Höhe von TEuro 0.

VIII. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse nach Konsolidierung werden gemäß § 285 Nr. 4 HGB wie folgt aufgegliedert:

IX. Sonstige Angaben

1. Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte der Bellmer GmbH (Mutterunternehmen) durch folgende Personen geführt:

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Dipl.-Wirt.-Ing. Erich Kollmar, Pforzheim, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

• Herr Dipl.-Ing. Philipp Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

Bei den Tochterunternehmen waren folgende Geschäftsführer bestellt:

Bellmer Ibérica Machinery, S. L.

• Herr Unai Galarraga Urretavizcaga, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

Bellmer Machinery Shanghai Co., Ltd.

• Herr Wang Jianfang, Director, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Separation Technology

Bellmer Service- und Handelsgesellschaft mbH

• Herr Dipl.-Wirt.-Ing. Erich Kollmar, Pforzheim, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

• Herr Dipl.-Ing. Philipp Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

Bellmer Hafner Air Systems GmbH

• Herr Dipl.-Ing. Philipp Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Dipl.-Wirt.-Ing. Erich Kollmar, Pforzheim, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

Bellmer Lang Steam & Condensate Systems GmbH

• Herr Dipl.-Ing. Philipp Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Dipl.-Wirt.-Ing. Erich Kollmar, Pforzheim, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

• Herr Dipl.-Ingenieur (FH) Ramazan Ataman, Gelsenkirchen, bis 08.04.2021

Solis Projects B.V.

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Markus Weiss, Pforzheim, Geschäftsführer Finanzen

• Firma Atoem Support B.V., vertreten durch F.L. Kouvelt, Lelystad; Niederlande, Geschäftsführer Vertrieb Seperation Technology

Bellmer Kufferath Machinery GmbH

• Herr Thomas Graf von Bothmer, Düren, Geschäftsführer Vertrieb, bis 04.08.2021

• Herr Falk Sommer, Eschweiler, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Dipl.-Ing. Philipp Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

• Herr Dipl.-Wirt.-Ing. Erich Kollmar, Pforzheim, Geschäftsführer Vertrieb und Technologie der Paper Technology

Bellmer Finland Oy

• Herr Jyrki Ilkka Tapio Strengell, Geschäftsführer Vertrieb

Bellmer GapCon GmbH

• Herr Dipl.-Betriebswirt Martin Kollmar, Niefern-Öschelbronn, Sprecher der Geschäftsführung

• Herr Dipl.-Ing. Wolfgang Wiertz, Krefeld, Geschäftsführer Vertrieb

• Herr Ing. (HTL) Wolfgang Mark, Meerbusch, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

Bellmer India Private Limited

• Mr. Ranajoy Chowdhury, Kolkata, Geschäftsführer Vertrieb

• Herr Dipl.-Ing. Wolfgang Wiertz, Krefeld, Geschäftsführer Vertrieb

• Herr Ing. (HTL) Wolfgang Mark, Meerbusch, Geschäftsführer Konstruktion und Produktion

Bellmer Italia SRL

• Herr Dr. Ing. Franceso de Biasi, Geschäftsführer Vertrieb

Bellmer USA Corp.

• Herr Waldomiro Silveira, Geschäftsführer Vertrieb

Bellmer Czech s.r.o.

• Herr David Dostál, Geschäftsführer Vertrieb

2. Vergütungen der Geschäftsführer

Die Gesamtbezüge aller Organe bei allen Gesellschaften der Bellmer-Gruppe betrugen im Berichtsjahr TEuro 2.035.

3. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahrs im Unternehmen beschäftigt:

Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer im Geschäftsjahr 2021 beträgt:

768 Mitarbeiter.

4. Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt 148 TEuro und gliedert sich wie folgt:

5. Unterschrift der Geschäftsführung

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 08.12.2022 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Bellmer GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Bellmer GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Bellmer GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren tragen sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.