avanca r.e. GmbH

avanca r.e. GmbH

Bakum

Befreiender Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

avanca Energy AG

Zürich / Schweiz

Konzernlagebericht

Grundlagen des Konzerns

Geschäftstätigkeit und Konzernstruktur

Die avanca Energy Gruppe ist eine eigentümergeführte Unternehmensgruppe mit Sitz in CH - Zürich. Dachgesellschaft ist die avanca Energy AG. Als Obergesellschaft des Konzerns hält sie direkt über Tochtergesellschaften Anteile an den Konzerngesellschaften, die das operative Geschäft der Gruppe betreiben.

Zum Bilanzstichtag 31.12.2023 gehörten 5 vollkonsolidierte Gesellschaften zum Konsolidierungskreis der avanca Energy Gruppe. Des Weiteren wurde 1 assoziiertes Unternehmen nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen.

Die avanca Energy AG bündelt alle Prozesse für die Entwicklung und Bereitstellung sauberer und fortschrittlicher Kraftstoffe und den Betrieb von Tankstellen ihrer Tochtergesellschaften zentral unter einem Dach. Die avanca Energy Gruppe ist ein deutschlandweit führender Anbieter im Transformationsprozess für einen sauberen Schwerlastverkehr und CO₂ -freie Transporte.

Bezogen auf eine Wertschöpfungskettensicht ist die Gruppe mit operativen Einheiten im sogenannten Midstream und Downstream Segment der Industrie vertreten.

Das Mid-stream Segment umfasst zwei operative Einheiten der Gruppe.

Greeen Solutions GmbH - Die Greeen Solutions GmbH, ein 100%iges Tochterunternehmen der avanca Energy AG, ist im Bereich des Anlagenbaus für alternative und innovative Kraftstoffe tätig. Greeen Solutions konzipiert und integriert nachhaltige Kraftstofflösungen und ist für seine Kunden ein strategischer Partner während des gesamten Transformationsprozesses.

Hierbei wird ein ganzheitliches Konzept verfolgt, welches sich über die Unterstützung bei der Projekt- und Genehmigungsplanung und dem Projektmanagement für den Bau von Tankstellen für erneuerbare Kraftstoffe erstreckt. Darüber hinaus unterstützt Greeen Solutions seine Kunden beim Betrieb und der Wartung der Technik durch ein 24/7 NOC (Network Operation Center) und stellt das entsprechende Monitoring zur Verfügung.

Greeen Solutions hat in Abhängigkeit der jeweiligen marktlichen und nachfrageseitigen Bedingungen standardisierte Größenklassen von entsprechenden Tankstellentypen für innovative Kraftstoffe entwickelt - GREEEN^® Energy Stationen. Das Portfolio erstreckt sich von mobilen Lösungen, wie die GREEEN^® Energy Mobile XXS Tankstelle bis zur Versorgung von hochfrequenten Standorten durch eine GREEEN^® Energy XL Tankstelle.

Die Greeen Solutions GmbH fungiert neben der Bedienung gruppenexterner Kunden zu einem maßgeblichen Teil als Dienstleister für die Alternoil GmbH.

Reefuelery GmbH - Die Reefuelery GmbH ist ein Joint Venture zwischen der Erdgas Südwest GmbH und der avanca Energy AG. Aufgrund der bestehenden Beteiligungsquote von 50% wird die Unternehmung nach der Equity Methode in den Konzernabschluss einbezogen.

Das Joint Venture errichtet derzeit eine der größten Gasverflüssigungsanlagen in Europa. Die Anlage entsteht in Burghaun bei Fulda. Der Standort wurde für dieses Projekt ausgewählt, da dort ein direkter Zugang zur MIDAL (Mitte-Deutschland Anbindungs-Leitung), einer der leistungsstärksten Gaspipelines in Deutschland gegeben ist. Die zentrale Lage ermöglicht eine optimale Versorgung der gruppenzugehörigen Alternoil-Tankstellen.

Die Anlage wird Biomethan aus kommunalen und landwirtschaftlichen Abfällen als Einsatzstoff nutzen. Das Biomethan wird anschließend verflüssigt und als Bio-LNG mit dem Markennamen REEFUEL^® an das Alternoil-Tankstellennetz geliefert.

Die Anlage wird eine Produktionskapazität von 180 Tonnen Bio-LNG pro Tag haben. Eine Inbetriebnahme ist für die zweite Jahreshälfte 2024 geplant.

Das Segment des Downstream ist für die Gruppe das derzeit wirtschaftlich bedeutendste operative Betätigungsfeld.

Alternoil GmbH - Die Alternoil GmbH, mit Sitz im niedersächsischen Steinfeld, ist Tankstellenbetreiberin und Vorreiterin im Transformationsprozess für einen sauberen Schwerlastverkehr.

Die Geschäftstätigkeit der Alternoil GmbH umfasst den Handel mit Liquified Natural Gas (LNG), REEFUEL (Bio-LNG und eLNG), Dieselkraftstoff, AdBlue, Schmierstoffen und den Betrieb von Automatentankstellen für gewerbliche Kunden. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, fortschrittliche, umweltschonende und rentable Kraftstoffalternativen für den Schwerlastverkehr deutschlandweit verfügbar zu machen. Bereits heute besitzt Alternoil in Deutschland das größte Tankstellennetzwerk für erneuerbare Kraftstoffe wie REEFUEL.

Zum Bilanzstichtag wurden insgesamt 33 eigene LNG-Anlagen von Alternoil betrieben. Unter Einbezug des Partnernetzwerkes befanden sich insgesamt 51 aufgeschaltete LNG-Anlagen im Bestand. Weiterhin verfügte Alternoil über 11 eigene und 30 im Partnernetzwerk aufgeschaltete Diesel und AdBlue Tankstellen.

REEFUEL^® ist Alternoils geschützte Marke für klimaneutrales verflüssigtes Methan aus biologischer und synthetischer Herstellung.

Im Mittelpunkt der Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2023 standen sowohl der weitere Ausbau des REEFUEL Tankstellennetzes als auch die Erweiterung der Kundenbasis durch langfristige Abnahmeverträge.

Durch das Inverkehrbringen des klimaneutralen Kraftstoffes REEFUEL generiert die Alternoil GmbH sogenannte Treibhausgasminderungsquoten bzw. -zertifikate, welche sie am Markt an Quotenverpflichtete (Inverkehrbringer von fossilen Kraftstoffen) verkaufen kann. Somit erzeugt Alternoil neben dem Verkauf des Produktes weitere Erlöse über den Quotenhandel.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 wurden seitens der avanca Energy AG außenstehende Anteile in Höhe von 30% an der Alternoil GmbH direkt erworben, sodass nunmehr direkt und indirekt 100% der Anteile gehalten werden.

Forschung und Entwicklung

Im Jahr 2023 lag ein zentraler Fokus der Forschung & Entwicklung der avanca Energy AG auf der intensiven Begleitung der Detail Engineering Phase der Verflüssigungsanlage der REEFUELERY GmbH. Diese Entwicklung spielte eine entscheidende Rolle bei der Weiterentwicklung unserer technischen Kompetenzen und der Umsetzung innovativer Lösungen im Bereich der nachhaltigen Kraftstoffe.

Ein wesentliches Ziel in dieser Phase war die Gewährleistung höchster Sicherheitsstandards für die Verflüssigungsanlage. Unsere F&E-Teams arbeiteten eng mit den Ingenieuren der Anlagenlieferanten zusammen, um umfassende Sicherheitskonzepte zu entwickeln und zu implementieren. Hierbei wurden modernste Technologien und strenge Prüfverfahren eingesetzt, um eine sichere Betriebsumgebung zu gewährleisten.

Risikobewertungen und regelmäßige Sicherheitsüberprüfungen stellten zukünftig sicher, dass mögliche Gefahren frühzeitig erkannt und entsprechende Gegenmaßnahmen ergriffen werden.

Die Optimierung der Energieeffizienz stand ebenfalls im Mittelpunkt unserer F&E-Aktivitäten. Durch den Einsatz fortschrittlicher Simulations- und Modellierungswerkzeuge konnten wir das Anlagendesign zusammen mit unserem Lieferanten kontinuierlich verbessern und den voraussichtlichen Energieverbrauch der Verflüssigungsanlage im späteren Betrieb signifikant reduzieren. Hierzu gehörten die Integration energieeffizienter Komponenten, die Optimierung von Prozessabläufen sowie die Rückführung von nicht genutzten Prozessströmen zur weiteren Steigerung der Gesamteffizienz der Anlage. Diese Maßnahmen tragen nicht nur zur Senkung der Betriebskosten bei, sondern auch zur nachhaltigen Nutzung von Ressourcen.

Die Reduzierung von Treibhausgasemissionen ist ein zentrales Anliegen der avanca Energy AG. In der Detail Engineering Phase der Verflüssigungsanlage legten wir daher besonderen Wert auf die Entwicklung und Implementierung emissionsarmer Technologien. Dies umfasste die Auswahl umweltfreundlicher Betriebsstoffe für den Prozess, die Optimierung von Verbrennungsprozessen und den Einsatz zuverlässiger Abgasreinigungssysteme. Unser Ziel war es, die ökologischen Auswirkungen der Anlage auf ein Minimum zu reduzieren und so einen Beitrag zum globalen Klimaschutz zu leisten.

Ein weiterer Schlüsselaspekt unserer Arbeit war die Sicherstellung eines zuverlässigen Betriebs der Verflüssigungsanlage. Dies wurde durch die Entwicklung robuster technischer Lösungen und die Durchführung umfangreicher Tests und Simulationen erreicht. Unsere Ingenieure setzten auf bewährte Verfahren und modernste Technologien, um eine hohe Betriebszuverlässigkeit zu gewährleisten und gleichzeitig die Wartungsanforderungen zu minimieren. Dies stellt sicher, dass die Anlage langfristig effizient und störungsfrei betrieben werden kann.

Zusammenfassend hat die avanca Energy AG im Jahr 2023 bedeutende Fortschritte in der Forschung & Entwicklung erzielt, insbesondere in Bezug auf die Verflüssigungsanlage der REEFUELERY GmbH. Durch die Fokussierung auf Anlagensicherheit, energieeffizientes Design, geringe Treibhausgasemissionen und einen zuverlässigen Betrieb konnten wir wichtige Impulse für eine nachhaltige und zukunftsorientierte Versorgung mit fortschrittlichen Kraftstoffalternativen setzen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Quelle: Internationaler Währungsfond (IWF), World Economic Outlook, April 2024

Im Jahr 2023 betrug das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands rund 4,12 Billionen Euro, nominal ist das BIP also kräftig gestiegen. Dies liegt allerdings in der Inflation begründet, preisbereinigt ist die deutsche Wirtschaft im letzten Jahr in eine Rezession gerutscht, das reale Bruttoinlandsprodukt sank gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Prozent. Nach der Corona-Krise und dem wirtschaftlichen Einbruch im Jahr 2020 erhoffte sich die deutsche Wirtschaft eine Regeneration in den Folgejahren. Durch den Krieg in der Ukraine, den steigenden Energiepreisen und der Rekordinflation fiel die ökonomische Regeneration im Jahr 2022 jedoch geringer aus, im Jahr 2023 kam es nun zu einer Rezession.

Neben der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung für Deutschland ist für den Betätigungssektor der avanca Energy Gruppe das regulative Umfeld hinsichtlich der Energieversorgung eine maßgebliche Rahmenbedingung für die wirtschaftliche Entwicklung.

Die Energieversorgung Deutschlands wird grundlegend umgestellt - für eine klimaverträgliche und wirtschaftlich erfolgreiche Zukunft. Die Bundesregierung hat die Weichen gestellt, um von fossilen Energien unabhängig zu werden. Sie beschleunigt den Ausbau der erneuerbaren Energien. Wesentliche Relevanz für die Branche und die Gruppe haben auch die politischen Rahmenbedingungen, insbesondere die „Erneuerbare-Energien-Richtlinie“ Die Neufassung der „Erneuerbare-Energien-Richtlinie“ trat am 24. Dezember 2018 in Kraft. Diese sieht vor, dass der Anteil an erneuerbaren Energien in der EU schrittweise bis 2030 auf mindestens 42,5% ansteigen soll. Im Verkehrssektor müssen die Emissionen um 14,5 % reduziert werden und eine kombinierte Quote in Höhe von 5,5 % fortschrittlichen Biokraftstoffen sowie eFuels wird bis 2030 im Transportsektor verpflichtend. Bereits heute steigen die Verpflichtungen Treibhausgasemissionen zu mindern für Inverkehrbringer von fossilen Kraftstoffen jährlich an. Da die Verpflichtung nicht mehr allein durch das Beimischen von Biodiesel erreicht werden kann, sind Alternativen, wie REEFUEL, notwendig.

Die Preisstellung für REEFUEL orientiert sich maßgeblich an dem am Markt zu beobachtenden Preis für Erdgas. Die TTF (Title Transfer Facility) ist der wichtigste virtuelle Referenzmarkt für den Gashandel in Europa mit Sitz in Amsterdam, Niederlande. Diese virtuelle Plattform bringt die Erzeuger von Erdgas und die Lieferanten zusammen, die es kaufen und an die Endkunden, Bürger und Unternehmen, in den Ländern, in denen sie tätig sind, weiterverkaufen. Im Laufe der Zeit hat die niederländische TTF die zentrale Rolle als Benchmark für Erdgas auf dem europäischen Markt übernommen.

Der Preis für Erdgas in Europa ist zuletzt deutlich gefallen - obwohl auch LNG-Tanker an der Durchfahrt des Roten Meeres in Richtung Europa gehindert werden. Doch die Speicher sind hierzulande gut gefüllt. Der Preis für Erdgas ist im Jahr 2023 um mehr als 60% gesunken. Anfang 2023 wurde eine Megawattstunde noch bei mehr als 110 Euro gehandelt, kurz nach Beginn des Kriegs in der Ukraine 2022 wurden zeitweise sogar mehr als 300 Euro fällig. Im Laufe des Jahres 2023 hat sich der Preis sukzessive normalisiert. Zudem sind die Mengen an Bio-LNG im Markt angestiegen, was ebenfalls für Preisstabilität sorgte. Bio-LNG Preise sind unabhängig von den Weltmärkten, da das Produkt vorwiegend regional bzw. innerhalb Europas produziert wird und Abfall basiert ist. Somit rechnete sich für Transportunternehmen der Einsatz ihrer LNG betriebenen Fahrzeuge wieder, was sich ansteigenden Absatzzahlen zeigte. Attraktive und planbare Kontraktpreise, überzeugen immer mehr strategisch ausgerichtete Großflotten sowie Verlader zum Abschluss von langjährigen Abnahmeverträgen. Zudem können Verlader und Transportunternehmen die durch REEFUEL eingesparten Emissionen auf ihre Scope 1 und 3 Emissionen anrechnen.

Ertragslage

Die Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen der avanca Energy Gruppe hängen als Handelsunternehmen sehr stark von den am Markt erzielbaren Preisen ab. In 2023 sanken die Umsatzerlöse gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 um 18.2% oder 30.7 Mio. € auf 138.7 Mio. € (Vorjahr 169.5 Mio. €). Die maßgebliche Ursache für diese Entwicklung ist auf eine „Normalisierung“ der Energiemärkte im Laufe des abgelaufenen Geschäftsjahres 2023 begründet. Wie im vorstehenden Abschnitt dargestellt sanken die Erdgaspreise im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 um rund 60%. Eine vergleichbare Entwicklung konnte für den Dieselkraftstoffpreis beobachtet werden. In der Konsequenz entwickelten die erzielten Erlöse der Alternoil GmbH deutlich rückläufig. Einhergehend mit dieser Entwicklung reduzierten sich die Materialaufwendungen um 16.6% auf 131.1 Mio. € (Vorjahr 157.2 Mio. €).

Aufgrund eines unterproportionalen Rückgangs des Materialaufwandes im Verhältnis zur rückläufigen Erlösentwicklung wurde das Bruttoergebnis nach Materialaufwand belastet. Mit 14.1 Mio. € lag das Bruttoergebnis nach Materialaufwand rund 0.3 Mio. € über dem vergleichbaren Vorjahresniveau (Vorjahr 13.8 Mio. €).

In der Konsequenz reduzierte sich der EBITDA als maßgebliche operative Steuerungsgröße der Gruppe um 0.3 Mio. € oder 4.8 % auf 5.9 Mio. € (Vorjahr 6.2 Mio. €).

Nach Abzug von Abschreibungen, Finanzergebnis und Steuern verbleibt ein Jahresgewinn vor Minderheiten von 1.4 Mio. € für das abgelaufene Geschäftsjahr 2023 (Vorjahr 1.7 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

Insgesamt erhöhte sich die Bilanzsumme gegenüber dem Vorjahr um 13.9 Mio. € auf 69.0 Mio. € (Vorjahr 55.1 Mio. €). Ursächlich hierfür war ein Ausbau des Tankstellennetzwerks sowie ein Anstieg des Umlaufvermögens. Langfristig im Anlagevermögen gebunden waren 42.1 Mio. €. Damit betrug die Anlagenintensität 61%.

Das Eigenkapital erhöhte sich um 2.6 Mio. € auf 8.0 Mio. € (Vorjahr 5.4 Mio. €). Einhergehend mit der vorgenannten Erhöhung des Eigenkapitals stieg die Eigenkapitalquote auf 12% (Vorjahr 10%).

Die zinstragenden Verbindlichkeiten stiegen um 8.1 Mio. € auf 32.9 Mio. € (Vorjahr 24.8 Mio. €). Wesentlicher Bestimmungsgrund war der Aufbau langfristiger Verbindlichkeiten zur Refinanzierung der sich im Aufbau befindlichen Gasverflüssigungsanlage REEFUELERY sowie der Ausbau des Tankstellennetzes im Zuge des Wachstumsprogramms der Alternoil GmbH.

Die liquiden Mittel stiegen im Wesentlichen getrieben aus dem vorgenannten langfristigen Finanzierungsmaßnahmen um 7.8 Mio. € auf 9.8 Mio. € (Vorjahr 2.0 Mio. €).

Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 ergaben sich unter Einbeziehung der zinstragenden Verbindlichkeiten von 32.9 Mio. € und bei Abzug der liquiden Mittel von 9.8 Mio. €, Netto-Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 23.1 Mio. € (Vorjahr 22.8 Mio. €).

Kapitalflussrechnung

Die hohe Finanzkraft verbunden mit der finanziellen Stabilität gewährleistet die notwendige finanzielle Sicherheit der Gruppe und ermöglicht darüber hinaus auch in Zukunft eine Fortführung des strategische Wachstumsprozess der Unternehmensgruppe.

Gesamtaussage der Konzernleitung zur wirtschaftlichen Lage

Die Geschäftsentwicklung der avanca Energy Gruppe war im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 vor dem Hintergrund der insbesondere im Jahr 2022 induzierten und weiterhin ausstrahlenden „Energiekrise“ im Zuge des Ukraine Konfliktes insgesamt positiv zu bewerten. Die vorgenannten Umfeldbedingungen haben jedoch dazu geführt, dass die für das Jahr 2023 gesetzten Planungen nicht erreicht werden konnten.

Deutlich positiv hat sich der weitere Ausbau der Marktstellung im Bereich der alternativen Kraftstoffe entwickelt. In diesem Zusammenhang konnte Alternoil im Geschäftsjahr 2023 diverse langfristige REEFUEL Kontrakte mit Kunden schließen und zudem gute Lieferverträge mit namenhaften Upstream Partnern schließen oder erweitern. Die dadurch gesicherte Supply Chain ist das Fundament für weiteres Wachstum in der Zukunft.

Nachtragsbericht

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2024 haben sich keine wesentlichen Änderungen der Unternehmenssituation oder des Branchenumfelds ergeben.

Prognosebericht

Quelle: Internationaler Währungsfond (IWF), World Economic Outlook, April 2024

Der Internationale Währungsfonds (IWF) sieht die Zukunft der deutschen Wirtschaft für das Jahr 2024 in seinem aktuellen Word Economic Outlook (WEO) vom April 2024 negativer als noch im letzten Gutachten aus dem Januar 2024. Demnach könnte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) in diesem Jahr lediglich um 0,2 Prozent wachsen. Im Januar hatte der IWF für 2024 ein Wachsen der Wirtschaftsleistung um 0,5 Prozent vorausgesagt und die aktuelle Prognose damit um 0,3 Prozentpunkte nach unten revidiert. Deutschland bleibt auch mit dieser neuen Prognose weiterhin das Schlusslicht in der Reihe der stärksten Volkswirtschaften der Welt.

Deutschland leide als Exportnation laut IWF stärker unter dem insgesamt schwachen Welthandel als andere Länder. Zudem habe die Industrie mit den hohen Energiepreisen zu kämpfen. Beide Faktoren sorgen dem IWF zufolge für ein schwaches Wachstum der Wirtschaftsleistung gegenüber dem vorangegangenen Jahr.

Die weltweite Wirtschaftsleistung bewertet der IWF nahezu gleich - die aktuelle Prognose liegt lediglich um 0,1 Prozentpunkte höher als im World Economic Outlook (WEO) vom April 2024. Laut IWF liegt die Widerstandsfähigkeit der Vereinigten Staaten und mehrerer großer Schwellen- und Entwicklungsländer weiterhin über den Erwartungen der Experten. Auch die öffentlichen Finanzen vieler Länder hätten sich stabiler als angenommen erwiesen.

Trotz der vorstehend beschriebenen gesamtwirtschaftlich schwachen Wachstumsprognose für den Hauptzielmarkt Deutschland geht die avanca Energy Gruppe von einer positiven Entwicklung für den Absatz des Kraftstoffes LNG/REEFUEL über das Tankstellennetzwerk der Alternoil aus. Dabei wird für das Geschäftsjahr 2024 eine Erhöhung des Volumens von 19% gegenüber dem Vorjahr erwartet. Die Steigerung des Volumens fusst zum einen auf der erwarteten Nachfrageentwicklung für alternative Kraftstoffe im Schwerlastverkehr und ist zum anderen bereits zu einem signifikanten Anteil durch bereits bestehende REEFUEL- Abnahmekontrakte hinterlegt. Unter der bestehenden Prämisse von stabilen Absatzpreisen für 2024 wird entsprechend von einer Steigerung der Nettoerlöse aus L&L ausgegangen. Weiterhin werden im Zuge der Mengenzuwächse eine Steigerung der Erlöse aus dem Verkauf von Treibhausminderungsquoten erwartet.

Als Resultat wird bei stabilen Materialaufwandsrelationen vor einem verbesserten operativen Ergebnis (EBITDA) der avanca Energy Gruppe für das Geschäftsjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr ausgegangen.

Im Zuge der investiven Begleitung des Wachstums ist der Ausbau des Versorgungsnetzwerkes für den Schwerlastverkehr ein zentrales Element der Gruppenentwicklung. Der aktuelle Fokus liegt auf der Projektierung und Realisierung des Ausbaus des LNG REEFUEL-Tankstellennetzwerkes in Kombination mit der Erweiterung der Kapazitäten von REEFUEL (Bio-LNG und eLNG).

In diesem Zusammenhang ist geplant bis Ende 2024 das Tankstellennetzwerk zusammen mit Partnern auf 60 Stationen, darunter 41 von Alternoil betriebene Stationen, zu erweitern.

Chancen- und Risikobericht

Das Risikomanagement der avanca Energy Gruppe zielt darauf ab, Chancen und Risiken frühestmöglich zu identifizieren, zu bewerten und durch geeignete Maßnahmen Chancen wahrzunehmen sowie Risiken zu begrenzen. Damit soll eine Bestandsgefährdung der Gruppe verhindert und durch verbesserte unternehmerische Entscheidungen Wert geschaffen werden.

Unter Einbindung der Geschäftsführung wird ein intensives Risikomanagement betrieben. In 14tägigen Geschäftsführungssitzungen wird u. a. die aktuelle Entwicklung zeitnah mit den Mitgliedern des nahen Führungskreises analysiert und geeignete Maßnahmen verabschiedet, umgesetzt und kontrolliert. Ferner wird im Rahmen eines gruppenweiten Controllingsystems ein detaillierter Soll-Ist-Vergleich in monatlichen betriebswirtschaftlichen Auswertungen durchgeführt, um ungeplante Abweichungen und Entwicklungen zu identifizieren.

Risikobericht

Die definierten Risikoberichterstattungen gelten als zukünftig mögliche Ereignisse oder Entwicklungen, welche zu einer potenziellen Abweichung unserer prognostizierten Ziele führen könnten. Die avanca Energy Gruppe analysiert diese Risiken stetig und ergreift entsprechende Gegenmaßnahmen, um Risiken zu minimieren.

Marktpreisrisiko - Die Preise für LNG können aufgrund von Angebot und Nachfrage, geopolitischen Ereignissen und regulatorischen Änderungen stark schwanken. Durch die Substitution des fossilen LNG durch Bio-LNG ist die avanca Energy Gruppe unabhängiger von Weltmarktpreisentwicklung und hat ihr M arktpreisrisiko somit deutlich gemindert.

Versorgungsrisiko - Innerhalb der Gruppe verfügt die Alternoil über langfristige Verträge mit unterschiedlichen Lieferanten und hat damit das Versorgungsrisiko durch ein Multiple-Sourcing auf ein Minimum reduziert. Neben den langfristigen Verträgen besteht jederzeit die Möglichkeit über alle europäischen LNG-Terminals fossiles LNG zu beziehen. Das Produkt LNG ist ein Commodity und die Produktionskapazität wurden in den letzten Jahren deutlich erhöht. Des Weiteren verfügt die Gruppe mit Paneuropa über einen zuverlässigen und sehr flexiblen Transportunternehmer mit einem leistungsfähigen Logistikkonzept, welches die Versorgung innerhalb von acht Stunden bundesweit sicherstellt.

Regulatorisches Risiko - Änderungen in den nationalen und europäischen Umwelt- und Energiegesetzen können die Betriebskosten erhöhen oder die Nachfrage nach LNG beeinflussen. Innerhalb der avanca Energy Gruppe erfolgt daher ein stetiges Monitoring entsprechender potentieller Veränderungen im regulativen Umfeld, um eine proaktive Anpassung des Geschäftsmodells möglichst frühzeitig zu antizipieren.

Technologisches Risiko Die rasche Entwicklung und Einführung neuer Technologien, wie z.B. Elektrofahrzeuge, könnte die Nachfrage nach BioLNG als Kraftstoff verringern. Allerdings bewertet die avanca Energy Gruppe dieses Risiko als gering, da es zur Einhaltung der Klimaziele einen Technologie offnen Mix an Antriebstechnologien und Kraftstoffen geben muss.

Reputationsrisiko - Eventuelle Sicherheitsvorfälle oder Umweltunfälle im Tankstellennetzwerk der Alternoil respektive in der derzeit in der Entstehung befindlichen Verflüssigungsanlage der Reefuelery könnten entsprechende Reputationsschäden verursachen und damit das Vertrauen der Kunden beeinträchtigen. Dementsprechend legt die avanca Energy Gruppe großen Wert auf eine präventive Instandhaltung sowie auf eine 24/7 Überwachung der Tankstellen.

Wettbewerbsrisiko - Die Wettbewerber am Markt sind überwiegend Konzerne, die sich schon viele Jahre am Markt etabliert haben. Im Vergleich zu den Wettbewerbern mit starren Hierarchien und langen Entscheidungswegen kann die avanca energy Gruppe innovative und fortschrittliche Konzepte schnell umsetzen. Der Einsatz hochwertigster Technik (u.a. aktives Boil Off Management) führt zu geringeren Ausfallrisiken der Tankstellen und zu mehr Versorgungssicherheit.

Geschäftspartnerausfallrisiko - Ausfallrisiken von Geschäftspartnern wird durch regelmäßige Kundenbewertungen, der Einholung von Sicherheiten im Bedarfsfall, einer regelmäßigen Überwachung bestehender Forderungen sowie durch den Abschluss einer umfänglichen Warenkreditausfallversicherung Rechnung getragen.

Chancen

Sowohl die Mobilität als auch die Tankstelleninfrastruktur stehen vor einem zukunftsgerichteten Umbruch. Die avanca Energy Gruppe verfügt aufgrund der langjährigen Tätigkeit im Markt über die erforderlichen Voraussetzungen und die Erfahrungen.

Die fortwährende gesellschaftspolitische Debatte um den weltweiten Klimawandel und dessen Ursachen sowie die daraus erwachsenden rechtlichen und wirtschaftlichen Belastungen für emissionsstarke Wirtschaftszweige erfordert eine rasche Umstellung auf alternative emissionsärmere Antriebstechnologien, die zum einen mit einem erheblichen Investitionsbedarf einhergehen und zum anderen in Abhängigkeit von der weiteren technologischen Entwicklung stehen. Hier kann der Einsatz von REEFUEL (Bio-LNG und eLNG) einen erheblichen Beitrag im Straßenverkehr leisten.

Der Bedarf an erneuerbaren Kraftstoffen vor allem im Schwerlastverkehr - wird in Zukunft deutlich steigen. Große Chancen bestehen insbesondere in der Entwicklung im Bereich Biomethan. Bio-LNG kann die Emissionsbilanz deutlich verbessern. Bereits jetzt bietet Alternoil den Kraftstoff REEFUEL (Bio-LNG und eLNG) bundesweit an. Um diese Entwicklung zukunftsweisend voranzutreiben, wird mit dem Joint Venture Reefulery eine große Gasverflüssigungs-Produktionsanlage im Raum Fulda errichtet. Die Jahreskapazität beläuft sich auf rund 65.000 Tonnen. Im Zuge dessen soll das Tankstellennetz noch enger geknüpft werden, um den Kraftstoff REEFU EL bundesweit anbieten zu können.

REEFUEL überzeugt, denn durch das Beimischen des verflüssigten Biomethans entsteht keine „Tank-Teller-Diskussion“ in der Öffentlichkeit. avanca Energy lässt das Biomethan nicht aus Futterpflanzen, sondern ausschließlich aus Abfällen produzieren - die nicht in Konkurrenz zur Nahrung stehen. Auch etablierte Umweltverbände sehen den Einsatz von Bio-LNG im Schwerlastverkehr positiv.

Das ganzheitliche Konzept, welches die Planung, die Errichtung, den reibungslosen Betrieb, die Lieferung mit LNG und die Wartung der Tankstellen für erneuerbare Kraftstoffe und Regasifizierungsanlagen umfasst, stößt auch in anderen Ländern auf Interesse. Diese Märkte werden daher kontinuierlich beobachtet und die Chancen für einen Markteintritt sorgfältig geprüft.

Weiterhin sieht die Gesellschaft erhebliche Chancen in der IT gestützten Vernetzung innerhalb der Wertschöpfungskette sowie der konsequenten Nutzung von IT-Angeboten. Insbesondere die integrierte Anbindung an IT- Systeme des Logistikdienstleisters ermöglicht die Realisierung erheblicher Einsparpotentiale in der Auftragsabwicklung und stärkt zudem die Bindung. Hierfür sieht sich die Gesellschaft sowohl personell als auch hinsichtlich der vorhandenen IT-Infrastruktur gut aufgestellt.

Die durch das Inverkehrbringen von REEFUEL entstehende Treibhausgasminderungsquote (THG-Quote) ermöglicht weitere Ertragschancen. Die aktuelle Bodenbildung des THG-Quoten-Preises führt dazu, dass Konkurrenzprodukte wie Wasserstoff nicht wirtschaftlich sind, wobei REEFUEL sich weiterhin wirtschaftlich zeigt. Der Anstieg der THG-Quote, welcher in diversen Studien und durch Experten prognostiziert wird, unterstützt die weitere Entwicklung der avanca Energy Gruppe und wird als Chance gesehen.

Zusammenfassende Darstellung der Chancen und Risikolage Insgesamt haben sich Umfang und Gefährdungspotential der Risiken nach Einschätzung der Geschäftsführung nicht wesentlich verändert. Bestandsgefährdende Risiken sind aktuell nicht ersichtlich.

Der Einsatz von LNG ermöglichte den Aufbau von erneuerbaren und fortschrittlichen Kraftstoffen, da die Infrastruktur dadurch bereits aufgebaut werden konnte und der Hochlauf von klimaneutralen Alternativen wie Bio-LNG und eLNG unterstützt wird. REEFUEL, ein Mix aus Bio-LNG und eLNG, welches sowohl aus Rest- und Abfallstoffen als auch aus erneuerbaren Energien erzeugt wird, soll sukzessive bundesweit zur Verfügung gestellt werden und dadurch den Schwerlastverkehr klimaneutral stellen. REEFUEL kann somit maßgeblich dazu beitragen, die festgelegten Klimaziele zu erreichen und die schädlichen Emissionen, die durch den Schwerlastverkehr verursacht werden, deutlich zu reduzieren.

Das Unternehmen ist sich seiner Verantwortung für die Umwelt bewusst und richtet gemäß seiner Umweltschutzpolitik sein Handeln durch umweltverträgliche Arbeitsweisen und Investitionen danach aus.

Konsolidierte Bilanz per 31. Dezember

AKTIVEN

PASSIVEN

^* Vergleiche Anhang Ziffer 1.

Geldflussrechnung für die Periode vom

Eigenkapitalnachweis zur Konzernrechnung 2023 (in EUR)

Anhang zur Konzernrechnung 2023

1 Allgemeines

Die avanca Energy AG, Zürich wurde am 17.06.2022 ins Handelsregister des Kantons Zürich eingetragen und bezweckt die Bereitstellung von Kraftstoffen, insbesondere von emissionsarmen, fortschrittlichen und klimafreundlichen Kraftstoffen, sowie den Erwerb, das Halten, die Verwaltung und Veräusserung von Beteiligungen an anderen in- und ausländischen Unternehmen sowie die eigene Vermögensverwaltung. Unter dem Dach der avanca Energy AG, wird der operative Energiebereich, der grösstenteils in mehrstufigen gesellschaftsrechtlichen Strukturen im Ausland organisiert ist, zusammengefasst. Für das Geschäftsjahr 2022 wurden in der Erfolgsrechnung die Aufwände und Erträge, der dem Konsolidierungskreis zugehörigen Gesellschaften, für das ganze Jahr vom 01.01.2022 - 31.12.2022 konsolididert.

2 Angaben über die in der Konzernrechnung angewandten Grundsätze

Rechnungslegungsgrundsätze

Die für die vorliegende Konzernrechnung angewendeten Grundsätze der Rechnungslegung erfüllen die Anforderungen des schweizerischen Rechnungslegungsrechts, insbesondere der Artikel über die kaufmännische Buchführung und Rechnungslegung des Obligationenrechts (Art. 957 bis Art. 962).

Die Rechnungslegung erfordert vom Verwaltungsrat Schätzungen und Beurteilungen, welche die Höhe der ausgewiesenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten im Zeitpunkt der Bilanzierung, aber auch Aufwendungen und Erträge der Berichtsperiode beeinflussen können. Der Verwaltungsrat entscheidet dabei jeweils im eigenen Ermessen über die Ausnutzung der bestehenden gesetzlichen Bewertungs- und Bilanzierungsspielräume. Zur Sicherung des dauernden Gedeihens der Gesellschaft können dabei im Rahmen des Vorsichtsprinzips Abschreibungen, Wertberichtigungen und Rückstellungen über das betriebswirtschaftlich benötigte Ausmass hinaus gebildet werden.

Die vorliegende Konzernrechnung wurde nach dem historischen Anschaffungskostenwertprinzip erstellt und der Verwaltungsrat ist der Meinung, dass die Gesellschaft auf absehbare Zeit fortgeführt wird.

Die vorliegende Konzernrechnung wurde nach dem historischen Anschaffungskostenwertprinzip erstellt.

Konsolidierungsmethode

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode (Purchase-Methode), in dem auf den Erwerbszeitpunkt das (anteilig) übernommene Kapital und der Gewinnvortrag gegen den Kaufpreis aufgerechnet wird. Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag werden bei den vollkonsolidierten Gesellschaften zu 100% erfasst. Minderheitsanteile am konsolidierten Eigenkapital sowie am Geschäftsergebnis werden separat ausgewiesen. Die im Laufe des Jahres erworbenen zusätzlichen Anteile an der Alternoil GmbH und an der Greeen Solutions GmbH wurden für das gesamte Geschäftsjahr 2023 nach einheitlichen Grundsätzen konsolidiert.

Schuldenkonsolidierung, Innenumsätze und Zwischengewinne

Alle konzerninternen Transaktionen und Beziehungen zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden gegenseitig verrechnet und eliminiert. Zwischengewinne, sofern vorhanden und wesentlich, werden eliminiert.

Flüssige Mittel

Bei den flüssigen Mitteln handelt es sich im Wesentlichen um Bestände in Euro; Bestände in Fremdwährungen werden zu Stichtagskursen umgerechnet.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die übrigen Forderungen werden zu Nominalwerten, abzüglich betriebswirtschaftlich notwendigen individuellen Einzelwertberichtigungen, ausgewiesen.

Finanzanlagen

Darlehen und Beteiligungen sind per Bilanzstichtag auf deren Werthaltigkeit geprüft und falls notwendig, wertberichtigt worden.

Sachanlagen

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und allfälliger Wertminderungen. Sachanlagen, mit Ausnahme von Land, werden linear abgeschrieben. Bei konkreten Anzeichen einer Überbewertung werden die Buchwerte neu beurteilt und gegebenenfalls angepasst.

Goodwill

Der Goodwill wurde im Zuge der zusätzlich erworbenen Beteiligungseinheiten neu bewertet auf EUR 1'064'476.88 (VJ EUR 3'345'723.86) und wird über 5 Jahre linear abgeschrieben. Die Jahresabschreibung beträgt EUR 212'895.38 (VJ EUR 669'144.77).

3 Angaben, Aufschlüsselung und Erläuterungen zu Positionen der Konzernbilanz und der Konzernerfolgsrechnung

Im Vorjahr wurden die immobilen Sachanlagen unter den mobilen Sachanlagen ausgewiesen.

8 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es ereigneten sich keine wesentlichen Sachverhalte zwischen dem Bilanzstichtag und dem Genehmigungsdatum der Konzernrechnung durch den Verwaltungsrat die eine Anpassung der vorliegenden Konzernrechnung oder die eine Offenlegung an dieser Stelle notwendig gemacht hätten.

Bericht zur Prüfung der Konzernrechnung

Prüfungsurteil

Wir haben die Konzernrechnung der avanca Energy AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzernerfolgsrechnung, der Konzerngeldflussrechnung und dem Konzerneigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Konzernanhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht die beigefügte Konzernrechnung dem schweizerischen Gesetz sowie den im Anhang wiedergegebenen Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Standards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Konzernrechnung

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer Konzernrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung der Konzernrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit - sofern zutreffend - anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Konzern zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Konzernrechnung als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Konzernrechnung befindet sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: https://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen

In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes Internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung existiert.

Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.