CARECOS Kosmetik GmbH

CARECOS Kosmetik GmbH

Kehl

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2023 bis zum 30.06.2024

Lagebericht 30. Juni 2024

DER CARECOS KOSMETIK GMBH, IN KEHL

A. GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

GESCHÄFTSMODELL & GESCHÄFTSFELDER:

Die CARECOS Kosmetik GmbH ist Teil der international agierenden JDA cosmetic group, einem zuverlässigen Partner von Industrie und Handel bei der Herstellung von hochwertigen Kosmetikprodukten für die Gesichts- und Körperpflege.

Als langjährig erfahrener und hochkompetenter Lohnhersteller bietet die CARECOS innovative und leistungsstarke Lösungen über die gesamte Wertschöpfungskette kosmetischer Gesichtspflege und -reinigung von der Konzeption und Rezepturentwicklung, über die Bulkproduktion, einem breiten Angebot an Abfüll- und Konfektionierungsmöglichkeiten und der regulatorischen Begleitung im Bereich der Kosmetikherstellung. Dabei können, je nach Vorstellungen der Kunden, einzelne Leistungen bis hin zu Komplettlösungen eingekauft werden.

Die wesentlichen Absatzmärkte der CARECOS liegen zurzeit in Deutschland, Europa und international in den Wachstumsmärken Asiens.

B. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

GRUNDLAGEN:

In der Kosmetikbranche sind Themen wie Produktinnovationen und Effizienz über Ressourcenschonung und Prozessoptimierung für zukünftige Geschäftsmodelle der Hersteller entscheidend. Die CARECOS stellt in der Fortführung ihrer Investitionen in diesen Bereich auch in Zukunft sicher, einerseits den kontinuierlich steigenden Anforderungen ihrer Kunden an Produkte und Prozesse gerecht zu werden, und andererseits die passenden Neukunden zu erreichen, die das weitere Wachstum absichern.

Die CARECOS verfolgt die unternehmerische Zielsetzung, in ein Forschungs- & Entwicklungsbudget in der Höhe von 1-2% der jährlich erzielten Umsatzerlöse zu investieren, um auch zukünftig hochwertige Gesichtskosmetik mit innovativen Formulierungen und individuellen Verpackungskonzepten anbieten zu können.

Die Aufwendungen der CARECOS in ihrer F&E-Abteilung stellen sich wie folgt dar:

- INVESTIONEN IN FORSCHUNG & ENTWICKLUNG:

C. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft befindet sich weiterhin in einer Krise. Diese wird sowohl von konjunkturellen als auch strukturelle Faktoren beeinflusst. Dekarbonisierung, Digitalisierung, der zunehmende demografischer Wandel, ein Energiepreisschock in Folge des Ukraine-Krieges und eine veränderte Rolle Chinas in der Weltwirtschaft setzen etablierte Geschäftsmodelle unter Druck und zwingen die Unternehmen, ihre Produktionsstrukturen vielfältig anzupassen. Deutschland ist von diesen Veränderungen im Vergleich zu anderen Ländern besonders stark betroffen. Einerseits entwickeln sich die Personalkosten ungünstiger, anderseits trifft das Verarbeitenden Gewerbe auch große Umstrukturierungsnotwendigkeiten im Zusammenhang mit der Dekarbonisierung und der Digitalisierung. Die Krise ist aber auch eine konjunkturelle Krise. Die Auslastung der vorhandenen gesamtwirtschaftlichen Produktionskapazitäten sinkt seit mehr als zwei Jahren und die Unterauslastung hat zuletzt nochmals spürbar zugenommen.

(Quelle: ifo Konjunkturprognose Herbst 2024: Deutsche Wirtschaft steckt in der Krise fest | Fakten | ifo Institut).

Die globalen Konjunkturaussichten haben sich im Vergleich zum Vorjahr leicht verbessert. Die Lieferkettenproblematiken der vergangenen Jahre dürften somit weitestgehend behoben sein. Allerdings besteht weiterhin das Risiko, dass sich die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China, der Ukraine-Konflikt oder nun die Nahostkrise negativ auf die weltweite Konjunktur auswirken können. Zudem gibt es erste Anzeichen für eine geoökonomische Fragmentierung. Immer mehr Handel würde damit innerhalb von geopolitischen Blöcken stattfinden, was wiederum den Wachstum verlangsamen kann (Quelle: BMWK - Stabil, aber glanzlos: Die Weltwirtschaft trudelt, aber taumelt nicht).

2. Rahmenbedingungen in der Kosmetikindustrie

In einem von schwierigen Bedingungen geprägten Marktumfeld konnte der Umsatz der im IKW organisierten Unternehmen mit Kosmetika und Körperpflegeprodukte um 3,6 Prozent auf 34,6 Milliarden Euro gesteigert werden. In den vergangenen Jahren waren die Wachstumsraten allerdings deutlich höher. Der Industrieverband Körperpflege- und Waschmittel (IKW) verweist auf allgemein gestiegene Kosten - zum Beispiel für Energie und Rohstoffe - sowie zunehmende Bürokratie als Hemmnisse für die Produzenten. Während die Geschäfte im Inland besser liefen als vor Jahresfrist, gab der Export 2024 um 3,3 Prozent nach. Dies sei "eine Anpassung nach einigen außergewöhnlich starken Jahren", erklärte der IKW-Vorsitzende Georg Held.

Gepflegtes Aussehen und ein schönes Zuhause sind den Menschen auch in schwierigen Zeiten wichtig. Der Umsatz mit Produkten aus der Kategorie der Schönheitspflegeprodukte stieg entsprechend kräftig um 10,6 Prozent-Punkte (2023 im Vergleich 2022). Größte Herausforderungen für die Branche seien die massiven Kostensteigerungen für Rohstoffe und Energie sowie zunehmende Schwierigkeiten, ausreichend qualifiziertes Personal zu finden.

(Quelle: www.ikw.org/presse/schoenheits-und-haushaltspflegeindustrie-behauptet-sich-inder-krise vom Juni 2023; Trotz der Kaufzurückhaltung: Kosmetikbranche erwartet nach Rekordumsatz weiteres Plus)

3. CARECOS

Das Geschäft der CARECOS stabilisierte sich im Geschäftsjahresverlauf. Die Auftragslage steigerte sich leicht über das Geschäftsjahr hinweg, konnte aber die Umsatzplanerwartungen in das Geschäftsjahr 2023-2024 nicht erfüllen. Die Kundennachfrage vor allem im europäischen Umfeld blieb unter den Erwartungen und sorgte damit dafür, dass durchaus positive Entwicklungen im Inland neutralisiert wurden.

Eine Belastung für den Geschäftsverlauf und Kostensituation der CARECOS blieben die weltweiten Logistikherausforderungen verbunden mit sehr langen Lieferzeiten. Die Preise bei der Beschaffung von Rohstoffen und Packmitteln stabilisierten sich hingegen.

Nichtsdestotrotz traf das Management die Entscheidung, die begonnenen Investitionen weiterzuführen, um für zukünftiges Wachstum wettbewerbsfähig aufgestellt zu sein. Damit verbunden sind signifikante Ausgaben in Maschinen- und IT-Investitionen sowie für Personal und sonstige betriebliche Aufwendungen.

In Folge konnten die Umsätze stabilisiert werden, die Prognosen für EBIT und EBIT-Marge aber nicht erreicht werden.

Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

- Nachhaltigkeit

Nachhaltiges Wirtschaften und Produzieren ist bei der CARECOS als Familienunternehmen ein Kernbestanteil der Unternehmensphilosophie.

Durch kontinuierliche und messbare Verbesserungen in den verschiedenen Bereichen der Nachhaltigkeit erfüllt die CARECOS gestiegene und zukünftige Kundenanforderungen, die nicht nur einen verantwortungsvollen Umgang mit den natürlichen Ressourcen, sondern auch in vielen sozialen und ökonomischen Standards einfordern.

Die CARECOS handelt im Sinne einer nachhaltigen Lieferkette. Dabei achtet sie bei allen Lieferungen und Materialien von unseren Lieferanten auf die Berücksichtigung ökologischen Standards und prüft regelmäßig hier ihre Lieferketten und ihren eigenen Produktionsprozess, um eine ressourcenschonende Produktion zu gewährleisten.

Dabei spielen auch die erneuerbaren Energien eine wichtige Rolle. Die CARECOS nutzt schon heute zu 100 Prozent Strom aus erneuerbaren Energiequellen. Mehr Details gibt auch der in diesem Geschäftsjahr erstmals erschienene und auf unserer Unternehmenswebseite einzusehende Umweltbericht.

In den sozialen Aspekten der Nachhaltigkeit liegt bei der CARECOS ein Fokus auf der Personalentwicklung und Weiterbildung der eigenen Mitarbeiter. Eine hohe Arbeitsplatzqualität, Vertrauen in die Mitarbeiter und eine Unternehmenskultur, die Diversität und Chancengleichheit und eine familienorientierte Arbeitswelt lebt, werden als Grundlagen für den wirtschaftlichen Erfolg definiert.

Ökonomisch gesehen bildet eine nachhaltige, hohe Qualität die Grundlage für langfristiges Wachstum. Dazu bilden die beschriebenen Investitionen in die F&E-Abteilung sowie in Prozessoptimierungen in der Produktion einen wichtigen Beitrag. Sie sorgen für einen nachhaltigen Wachstum und stützen die eigene langfristige Profitabilität.

Finanzielle Leistungsindikatoren

ERTRAGSLAGE:

Die Ertragslage spiegelt weiterhin die aktuell schwierigen Rahmenbedingungen wider. Die Umsatzziele aus der Prognose für 2023-2024 konnten nicht erreicht werden, es wurde nur ein leichter Wachstum bei den Umsatzerlösen erzielt, außerdem zeigen die Daten eine anhaltende Belastung durch schwierige wirtschaftlichen Rahmenbedingen, insbesondere durch starke Gehalts- und Lohnerhöhungen.

Die Ertragslage stellt sich insgesamt wie folgt dar:

- GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG

UMSATZENTWICKLUNG:

Der Umsatz der CARECOS erhöhte sich um 0,8 Prozent-Punkte und liegt damit nur leicht über dem Vorjahresniveau. Die Umsatzziele aus der Prognose für 2023-2024 konnten nicht erreicht werden.

KOSTENENTWICKLUNG:

Die Materialquote (bezogen auf den Umsatz) lag um 4,2 Prozent-Punkte unter dem Vorjahresniveau. Einerseits stabilisierten sich die Preise auf den Beschaffungsmärkten in den Jahren 2023 und 2024, dazu konsolidierte sich, bedingt durch eine interne Produktionserweiterung und Optimierungen, auch die Aufwendungen für bezogene Leistungen.

- MATERIALAUFWAND

Die Materialquote und der Materialaufwand von CARECOS ergeben sich wie folgt:

Der Personalaufwand erhöhte sich durch eine Summe von Effekten: die generelle Lohnentwicklung angesichts der kontinuierlichen Mindestlohnerhöhungen, dem Ausbau der Produktionsteams im Rahmen der hohen Auftragslage und der Besetzung von vakanten Positionen.

Die Entwicklung der Abschreibungen spiegelt die hohe Investitionstätigkeit der vergangenen Geschäftsjahre wider. Analog den Vorjahren liegt der Schwerpunkt der Investitionen weiterhin auf der Erweiterung und Modernisierung der Produktionsanlagen sowie auf dem Thema Nachhaltigkeit.

Im Geschäftsjahr 2023-2024 reduzierten sich die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um 2,1 Prozent-Punkte. Hier liegen die Gründe darin, dass die hohen Investitionen in die Prozessoptimierung der Gebäude und Anlagen, in die Forschungsentwicklung, sowie in die Digitalisierung des Unternehmens, nun zu Optimierungen geführt haben, die folglich in den kommenden Jahren zu weniger Ausgaben führen. Es bleiben aber die hohen Standards, sodass die CARECOS weiterhin in ihr Qualitätsmanagement und verstärkt auch ihr Nachhaltigkeitsmanagement investiert, was zur Folge hat, dass die absoluten Ausgaben im Geschäftsjahr 2023-2024 weiterhin bei 4.518 TEUR liegen.

Aufgrund der beschriebenen Effekten reduzierte sich sowohl der EBIT absolut auf 133 TEUR als auch die EBIT-Marge um 1,5 Prozent-Punkte.

VERMÖGENSLAGE:

Die Vermögenslage von CARECOS stellt sich wie folgt dar:

- ENTWICKLUNG DER VERMÖGENSSTRUKTUR

Die kurzfristigen Vermögenswerte stellen die bedeutendste Position der Aktiva dar.

Langfristige Vermögenswerte sind mit 6.358 TEUR im Wesentlichen Anlagen und Maschinen, da sich Betriebsgrundstücke und die Gebäude sich nicht im Besitz der Gesellschaft befinden.

Das Eigenkapital erhöhte sich durch den Jahresüberschuss im Geschäftsjahr 2023-2024 leicht.

Die Rückstellungen reduzieren sich nochmals. Ein Grund hierfür sind weitere Optimierungen im Bereich der Personalrückstellungen.

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich leicht durch Beschaffungseinkäufe bei Rohstoffen und Packmittel im Zuge des Lageraufbaus kurz vor Geschäftsjahresende.

- LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE

Die langfristigen Vermögenswerte stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:

Die CARECOS investiert kontinuierlich in die Erweiterung und Modernisierung ihrer Produktionsanlagen. Dazu wird mit Beginn des Kalenderjahres 2025 eine neue Produktionslinie installiert werden, erste vorbereitende Umbaumaßnahmen dazu wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr durchgeführt. Weiterhin wurde in die Automatisierung der Anlagen investiert. Darüber hinaus kooperiert die CARECOS mit den anderen Unternehmen der JDA cosmetic group bei wichtigen strategischen Stoßrichtungen, so werden weitere Digitalisierungsmaßnahmen z.B. in Erweiterungen des ERP-System im Rahmen der Gruppe durchgeführt.

- KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE

Die kurzfristigen Vermögenswerte stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:

Risikoabsicherung zum Thema Lieferkettenproblematik sowie die starke Nachfrage unserer Kunden sorgten für einen hohen Lageraufbau im Vorjahr. Hier konnten Optimierungen dazu führen, die Lagerbestände wieder zu reduzieren. Hohe Forderungen zu Geschäftsjahresende haben zu einem negativen Effekt auf das Working-Capital geführt. Folglich wurde die Höhe der flüssigen Mittel reduziert (-24,2 %).

- EIGENKAPITAL

Eigenkapital und Eigenkapitalquote stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:

Durch das leicht positive Ergebnis erhöht sich das Eigenkapital auf 27.144 TEUR. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich leicht durch den positiven Geschäftsverlaufs um 0,2 %-Punkte auf 90,8 Prozent.

Die CARECOS bleibt ein weitestgehend eigenfinanziertes Unternehmen und verfügt unverändert über sehr solide Bilanzrelationen.

- RÜCKSTELLUNGEN UND VERBINDLICHKEITEN

Rückstellungen und Verbindlichkeiten stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:

Die Rückstellungen reduzieren sich nochmals. Ein Grund hierfür sind weitere Optimierungen im Bereich der Personalrückstellungen, verbunden mit Auflösungen bei den Personalrückstellungen.

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich zum Vorjahr durch höhere Verbindlichkeiten im Unternehmensverbund, dazu wurde aus einem Bankdarlehen für eine neue Produktionslinie (Einführung in 2025) 780 TEUR am Finanzierungsmittel abgerufen.

FINANZLAGE:

Die Finanzlage stellt sich wie folgt dar:

- CASHFLOW-RECHNUNG

Der Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit spiegelt das Ergebnis und die beschriebene Kapitalreduktion durch niedrigere Lagerbestände, höhere Forderungen und einen leicht positiven EBIT wider, trotzdem kam es zu weiteren Finanzmittelabflüssen.

Die Investitionstätigkeiten erhöhte sich stark, der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag bei -601 TEUR. Der Grund hierfür sind weitere Investitionen in die neue Produktionslinie.

Im Bereich der Finanzierungstätigkeiten kam es zu ersten Rückzahlungen der zuvor aufgenommen Finanzkredite.

Somit kam es zu einem positiven Free Cashflow, dennoch reduzierten sich die Netto-Veränderung des Finanzmittelfonds im Geschäftsjahr 2023-2024. Die flüssigen Mittel liegen mit 2.270 TEUR unter dem Vorjahresniveau von 2.820 TEUR (-51%).

Insgesamt führte das positive Jahresergebnis zu leichten Verbesserungen der Unternehmensfinanzlage. Finanzierungsbasierte Kapitalverschiebungen innerhalb JDA cosmetic group als auch die starke Kapitalbindung in Forderungen bei der CARECOS selbst beeinflussten die Unternehmensfinanzlage wesentlich.

GESAMTBEWERTUNG:

Die Geschäftsentwicklung insgesamt war einerseits stark geprägt durch die Stabilisierung beim Umsatz, jedoch andererseits weiterhin kostenseitig belastet durch die schwierigen externen Rahmenbedingungen im Geschäftsjahr 2023-2024 und deren wirtschaftliche Folgen. Eine schwierige Ertragslage der CARECOS im Vergleich zum Vorjahr ermöglichte es nicht, den Jahresüberschuss zu steigern. Im Rahmen der Vermögenswerte hat eine zusätzliche Fremdfinanzierung im Geschäftsjahr 2022-2023 über die Aufnahme eines Bankkredits stattgefunden, diese nun schon teilweise rückgeführt wurden. Sowohl die Vermögenslage als auch die Finanzlage stellen sich auch mit dieser Maßnahme weiterhin als sehr solide dar, was nicht für die geplante Ertragslage gilt. Die Planwerte für Umsatz, EBIT, EBIT- Marge für das Geschäftsjahr 2023-2024 konnten nicht erreicht werden.

Die generelle Finanz- und Vermögenslage ist weiterhin eine gute Basis für das zukünftige Wachstum der CARECOS, insbesondere im Hinblick auf anhaltend schwierige Herausforderungen wie Fachkräftemangel, Lieferketten, geforderte Innovationskraft, Anforderungen an Nachhaltigkeit und Bedrohung durch den Klimawandel. Die Geschäftsleitung ist mit dem Umsatzwachstum in diesem Geschäftsjahr vor dem Hintergrund der aktuellen schwierigen Rahmenbedingungen und der erbrachten Leistung des Teams zufrieden. Die Ertragslage konnte noch nicht entsprechend entwickelt werden und bleibt ein Arbeitsschwerpunkt für die kommenden Geschäftsjahre.

D. PROGNOSEBERICHT

1. Konjunkturaussichten Allgemein 2024-2025

Der Internationale Währungsfonds korrigierte seine Prognoseaussichten im Oktober 2024 für das Kalenderjahr 2025 und erwartet durch eine weiterhin stagnierende Weltwirtschaft.

Die deutsche Wirtschaft kommt nicht vom Fleck. Die Stabilität im Dienstleistungssektor reicht gerade so aus, um die fortgesetzten Rückgänge im Industrie- und Baubereich zu kompensieren. Trotz der merklich angestiegenen Realeinkommen bleiben der private Konsum und die damit verbundenen Dienstleistungsbereiche schwach. Die Industrie- und Baukrise belastet die unternehmensnahen Dienste. Positive Impulse kommen vorwiegend aus dem öffentlichen Sektor. Die Industrie leidet unvermindert unter den geopolitischen Konflikten, welche die globale Investitionstätigkeit belasten. Im Baubereich schlagen sich hohe Material- und Energiekosten, umständliche Regulierungen und höhere Finanzierungskosten belastend nieder. Die Konsumenten und Investoren bleiben wegen hoher Verunsicherungen auch weiterhin im Vorsichtsmodus. Deutschland wird aufgrund von nachlassender Wettbewerbsfähigkeit davon nur unterdurchschnittlich begünstigt und der Außenbeitrag bremst die konjunkturelle Dynamik. Auch die weiterhin moderate Konsumtätigkeit und die anhaltende Investitionsschwäche lassen nachfrageseitig keine Erholung der deutschen Wirtschaft im Jahr 2025 erkennen.

(Quelle: Konjunktur: Deutsche Wirtschaft wächst 2025 nur um 0,1 Prozent - Institut der deutschen Wirtschaft (IW); IW-Report_2024-Konjunkturprognose-Winter-2024.pdf vom 09.12.24.).

2. In der Kosmetikindustrie

Einen klaren Ausblick auf die Entwicklung der nächsten Jahre in der Kosmetikindustrie und das Konsumverhalten vorzunehmen, gestaltet sich schwierig.

Beeinflusst durch die politischen Entwicklungen im In- und Ausland, der schwächeren, aber nach wie vor erhöhten Inflation getrieben auch durch die weiterhin erhöhten Preise für Rohstoffe und Logistik, dürfte auch im Jahr 2024 das Geschäftsklima von Unsicherheit und Volatilität für Unternehmen in der Kosmetikbranche geprägt sein.

Das Thema Nachhaltigkeit und der Konsumentenfokus auf Inhaltsstoffe wird in den nächsten Jahren, gerade vor dem Hintergrund des Green Deals der EU, noch zentraler werden. Die Nachfrage nach nachhaltigen Kosmetikprodukten, die möglichst wenig Verpackungsmüll verursachen, wird stetig steigen. Darüber hinaus liegt Naturkosmetik im Trend, so macht der Anteil der Naturkosmetik mit einem Umsatz von 1,3 Milliarden Euro am gesamten deutschen Kosmetikmarkt mittlerweile ca. 10 Prozent aus und werden auch in Zukunft Treiber für das Wachstum in den Jahren 2024 und 2025 im Bereich der Kosmetikindustrie darstellen. Weiterhin gut sind die Aussichten für qualitativ hochwertige Artikel. Schon 2023 legte das PrestigeSchönheitssegment (Make-up, Parfüm, Haut- und Haarpflege) mit 14 Prozent deutlich stärker zu als der Massenmarkt mit nur 6 Prozent. Laut Prognosen von Circana dürften die Geschäfte im Prestigebereich mit einem Plus von 10 Prozent auch im Jahr 2024 gut laufen. Für die Folgejahre fallen die Erwartungen mit 8 Prozent im Jahr 2025 und 7 Prozent in 2026 ebenfalls besser als der Durchschnitt aus.

(Quelle:https://www.beauty.de/de/News/Archiv/Thema_des_Monats/Zukunft_der_Beautybranche_ganzheitlich,_nachhaltig,_natürlich_(1) vom 24.11.2022; Die Nachfrage nach Kosmetik wächst etwas langsamer | Branchen | USA | Kosmetik vom 09.12.2024);

3. CARECOS

Die CARECOS selbst rechnet für das Geschäftsjahr 2024-2025 mit weiterhin anhaltenden schwierigen Rahmenbedingungen, da die aktuelle Lage es deutlich zeigt, dass die Themen Lager der deutschen Wirtschaft und auf Unternehmensseite der Fachkräftemangel kurzfristig nicht überwunden werden bzw. mittel- und langfristig noch zu weiteren Schwierigkeiten führen kann.

Nichtsdestotrotz geht die CARECOS, wenn die weltweiten Krisen in diesem Rahmen beherrschbar bleiben und sich eine tiefgreifende Rezession abwenden lässt, von einer weiteren positiven Entwicklung der Nachfrage ihrer Kunden und ihren Geschäftstätigkeiten im Kalenderjahr 2025 aus, sodass im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023/2024 eine Steigerung der Umsätze sowie eine Verbesserung des Jahresüberschuss erzielt werden könnte.

E. RISIKO- UND CHANCENBERICHT

Das Risikomanagement unterstützt die Geschäftsführung und die Managementebene dabei, mögliche Risiken zu erkennen, effektiv zu überwachen und Steuerungsmaßnahmen durchzuführen.

Die JDA cosmetic group und die CARECOS selbst haben dazu ein Risikomanagement im Unternehmen etabliert und dies sowohl in die vielen Unternehmensprozesse als auch in die Unternehmenspolitik als festen Bestandteil, der kontinuierlich weiterentwickelt wird, integriert.

1. Risiken

Die wesentlichen Risiken im Hinblick auf die zukünftige Entwicklung der Vermögens-, Finanzund Ertragslage der CARECOS lassen sich wie folgt beschreiben:

• Der Erfolg der CARECOS beruht in erheblichem Maße auf Qualität und eine termingerechte Lieferung der eigenen Produkte. Verringern sich die hohen Standards, führt dies unmittelbar zu Auftragsverlusten und einem Rückgang der Umsatzerlöse.

• Wettbewerbsfähigkeit - ein möglicher Wettbewerbsdruck durch neue Wettbewerber könnte dazu führen, dass Marktanteile, Margen oder die eigenen Wachstumsziele gefährdet sind. Auch durch eine starke Abhängigkeit von einigen wenigen Großkunden kann es zu wesentlichen Umsatzeinbußen kommen.

• Beschaffungsrisiken - zum Beispiel bei Rohstoffen und Packmitteln hinsichtlich Qualität, Liefertreue und Kosten bestehen Risiken, die die unternehmerischen Prozesse starkbeeinflussen können, vor allem steigende Preise können für Risiken sorgen.

• Personelle Risiken - der heute schon vorhandene Fachkräftemangel sorgt für zunehmenden Wettbewerb um Talente in der Arbeitswelt. Fehlendes, qualifiziertes Personal kann den weiteren wirtschaftlichen Erfolg der CARECOS gefährden.

• Prozessrisiken - Lieferengpässe und mittlerweile lange Wartezeiten unter anderem bei Maschinenersatzteilen können zu Produktionsausfällen führen. Auch die eigene Unternehmens-IT-Struktur beeinflusst im großen Maße das Unternehmensrisiko. Vor allem die eigene IT-Security ist ein Schlüsselfaktor bei der Betrachtung der Risiken.

• Konjunkturrisiken - aktuell sind schon Abhängigkeiten einer schwachen Konjunktur in Deutschland auf die Ertragslage sichtbar. Hier gilt es, durch eine Diversifizierung der Kundenstruktur die Risiken einzudämmen.

2. Risiko-, Qualitäts- und Prozessmanagement

Um die vorgenannten Risiken zu adressieren, etablierte die CARECOS für sich ein Risiko-, Qualitäts- und Prozessmanagementsystem, das permanent überprüft und verbessert wird.

Elementarere Bestandteile hierbei sind Zertifizierungs-Audits.

Die CARECOS ist mittlerweile sowohl GMP+ (Good Manufacturing Practices) als auch vollständig IFS-HPC (Household and Personal Care) zertifiziert und erfüllt somit höchste Kundenansprüche an einen qualitativ leistungsstarken Produktionsprozess und qualitativ hochwertige Produkte.

GMP+:

Die CARECOS sieht im Erlangen der GMP+-Zertifizierung eine Anerkennung ihrer täglichen Anstrengungen und Bemühungen. Das Zertifikat steht für anspruchsvolle Leistungen und dafür, dass die CARECOS weiterhin in ihren Prozessen sehr hohe Standards erfüllt. Ein jährliches, unabhängiges Audit prüft diesen Standard.

IFS-HPC:

Der IFS-Zertifizierungsstandard für HPC fördert die Produktqualität und -sicherheit u.a. von Pflegeprodukten, sowie die damit verbundenen Prozesse der Hersteller und Lieferanten. Die CARECOS erzielte seit dem Jahr 2022 hier exzellente Auszeichnungswerte. Zudem wird das reguläre IFS-HPC Zertifikat erstmals 2024 durch das IFS-HPC-Zertifikat Broker erweitert.

Neben einer Risikoreduktion und effektiveren Ressourcennutzung sieht die CARECOS in Zertifizierungsstandards die Chance, die hohen Kundenerwartungen an ihre Produkte dauerhaft zu erfüllen.

3. Chancen

Die Chancen der CARECOS liegen in der Nutzung von Vertriebspotentialen, unter anderem im Bereich von Großkunden im Bereich der Dr. Brands und des Premium-Retails, sowie einer aktiven Start-Up-Szene. Neue, innovative Trends am Kosmetikmarkt können Potentiale generieren, die u.a. auch durch eine verstärkte Innovationskraft in die eigenen Produktionsprozesse bedient werden können. Zudem dient die Erweiterung des Kundenportfolios dazu, das Risiko einer Abhängigkeit von wenigen Großkunden zu reduzieren.

Die CAREOS Kosmetik ist aktuell stark etabliert auf dem Inlandsmarkt und in der Europäischen Union. Eine weitere Chance liegt in einer verstärkten internationalen Ausrichtung des Unternehmens, um auch Kunden in Asien oder Nordamerika anzusprechen und diese zu akquirieren.

Abschließende Gesamtaussage

Die Geschäftsentwicklung insgesamt bleibt stark geprägt durch die schwierigen externen Rahmenbedingungen im Geschäftsjahr 2023-2024 und deren wirtschaftliche Folgen. Die Geschäftsleitung ist mit dem Geschäftsjahr insbesondere mit der Höhe des Umsatzes zufrieden und sieht aber gleichzeitig die Ertragslage als weiter stark ausbaufähig an. Wenn die weltweiten Krisen auf diesem Niveau beherrschbar bleiben und sich eine tiefgreifende Rezession abwenden lässt, kann von einem weiteren Nachfragewachstum seitens der Kunden im Kalenderjahr 2025 ausgegangen werden, so dass auch CARECOS im kommenden Geschäftsjahr an die insgesamt positive Entwicklung weiter anknüpfen kann.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

A. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die CARECOS Kosmetik GmbH hat ihren Sitz in 77694 Kehl und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Freiburg unter der Nummer HRB 371329 eingetragen.

B. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRuG) aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren rechtsformspezifische Regelungen zu beachten.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, wurden im Anhang aufgeführt.

C. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten aktiviert und, soweit abnutzbar, planmäßig abgeschrieben.

Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear vorgenommen.

Zugänge abnutzbarer, beweglicher und selbständig nutzbarer Anlagegegenstände, deren Anschaffungskosten netto EUR 150,00 aber nicht EUR 800,00 übersteigen, wurden analog zu den steuerlichen Vorschriften in voller Höhe abgeschrieben.

Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten bewertet. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Zweifelhafte Forderungen wurden im erforderlichen Umfang einzeln wertberichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bewertet.

Die Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und wurden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Beträge in fremder Währung wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

D. Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen ist ein verzinslich im Kontokorrentverhältnis geführtes Verrechnungskonto mit der Gesellschafterin JDA GmbH & Co. KG mit TEUR 1.216 (Vorjahr: TEUR 591) enthalten.

Des Weiteren enthält die Position zudem Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen das Schwesterunternehmen JEAN D'ARCEL Cosmétique GmbH & Co. KG mit TEUR 2.565 (Vorjahr: TEUR 2.183).

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 489 (Vorjahr: TEUR 541) setzen sich aus Verpflichtungen gegenüber dem Personal für Urlaub, Überstunden und Weihnachtsgeld (TEUR 425 (Vorjahr: TEUR 480)), aus zu erwartenden Aufwendungen für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses (TEUR 37 (Vorjahr: TEUR 35)), Rückstellungen für Beitragszahlungen (TEUR 19 (Vorjahr: TEUR 18)) sowie Rückstellungen für die Aufbewahrung von Unterlagen (TEUR 8 (Vorjahr: TEUR 8)) zusammen.

Die Verbindlichkeiten in folgender Gliederung haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von nicht mehr als einem Jahr:

Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es besteht eine Mietverpflichtung mit der Gesellschafterin mit einer Laufzeit bis 1. Juli 2025 mit einem Jahresbetrag von TEUR 810. Daneben bestehen Verpflichtungen aus Leasingverträgen für betriebliche Kraftfahrzeuge über TEUR 76, davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr in Höhe von TEUR 36.

E. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind Zinsen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 25) enthalten.

In den Zinsaufwendungen sind Zinsen an verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 5) enthalten.

F. Sonstige Angaben

Beschäftigungsverhältnisse

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt:

Geschäftsführung

Im aktuellen Geschäftsjahr wurde die Geschäftsführung von Frau Katharina Höhne, Geschäftsführerin in allen Bereichen, wohnhaft in F-67000 Strasbourg, vorgenommen. Die Geschäftsführerin übte ihre hauptberufliche Tätigkeit im Konzernmutterunternehmen aus und erhielt von der CARECOS Kosmetik GmbH keine Bezüge.

Frau Höhne wurde mit Beschluss vom 24. Mai 2024 als Geschäftsführerin abberufen.

Mit Beschluss vom gleichen Datum wurde Herr Daniel Fred Jean-Albert Sergent, wohnhaft in Bergisch Gladbach zum Geschäftsführer bestellt. Der Geschäftsführer übte seine hauptberufliche Tätigkeit im Konzernmutterunternehmen aus und erhielt von der CARECOS Kosmetik GmbH keine Bezüge.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterin die nachstehende Ergebnisverwendung vor:

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 24.01.2025 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die CARECOS Kosmetik GmbH, Kehl

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der CARECOS Kosmetik GmbH, Kehl - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der CARECOS Kosmetik GmbH, Kehl, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. Juni 2024 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.