Sortimo International GmbH

Sortimo International Ausrüstungssysteme für Servicefahrzeuge GmbH

Zusmarshausen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005

Lagebericht

A.) Darstellung des Geschäftsverlaufes

1. Gesamtwirtschaftliche Lage und Entwicklung der Geschäftsfelder

SORTIMO ist ein Lösungsanbieter im Markt für Fahrzeugeinrichtungen und deckt dabei den gesamten Wertschöpfungsprozess von der Produktentwicklung bis zum Einbau der Fahrzeugeinrichtung in Nutz-und Multifunktionsfahrzeuge bis 3,5 Tonnen ab.

Die positive Entwicklung der Neuzulassungszahlen im europäischen Markt in dem für SORTIMO marktrelevanten Segment hat sich auch im Jahr 2005 fortgesetzt (+3% ggü. VJ). Eine Fortsetzung dieser Tendenz erwartet SORTIMO auch für das kommende Jahr. Eine sich aufhellende Konjunktur sowie die optimistischen Wachstumsprognosen der führenden Wirtschaftsinstitute bestätigen diesen Trend.

Im Verlauf des Geschäftsjahres 2005 hat es SORTIMO geschafft, den Umsatzrückgang vom Vorjahr nicht nur wieder auszugleichen, sondern den höchsten Umsatz (+12 % ggü. VJ) der Firmengeschichte zu erwirtschaften. Durch konsequentes Kostenmanagement wurde die Umsatzsteigerung mit geringerem Personalkostenaufwand von 14,5 Mio. € (VJ 15,3 Mio. €) realisiert. Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (11,5 Mio. €, VJ 12,8 Mio. €) konnten Einsparungen in Höhe von 1,4 Mio. € erzielt werden. Die Entwicklung der Gesamtwirtschaft war ebenfalls durch steigende Rohstoffpreise gekennzeichnet. Dies führte zu einem Anstieg der Materialaufwandsquote von 38,1% auf 40,2%. Ergebnisseitig hat SORTIMO das EBIT von - 0,9 Mio. € in 2004 auf über 1,1 Mio. € in 2005 gesteigert. Dies ist ein deutliches Indiz, dass der Verlust im letzten Jahr nicht strukturell, sondern vor allem durch die Produktneueinführung mit Globelyst bedingt war. Insgesamt erwirtschaftete SORTIMO in 2005 einen Jahresüberschuss (vor Ergebnisabführung) von 422 T€.

Das Geschäftsjahr 2005 war vor allem geprägt durch die Optimierung der Prozesse rund um SORTIMO Globelyst. Hat SORTIMO bei der Einführung von Globelyst im Juli 2004 noch auf eine konsequente dezentrale Lagerhaltung gesetzt, so ist zum Ende 2005 die Logistik durch eine Mischform deutlich verbessert worden. Es hat sich bereits im ersten Quartal 2005 gezeigt, dass die erhofften Kostensenkungen durch die dezentrale Lagerhaltung nur teilweise erreicht werden können. Zudem sind einige Stationen nach wie vor kapazitätsseitig nicht in der Lage, das dezentrale System komplett zu übernehmen. Eine Optimierung erreicht SORTIMO nun durch ein auf die einzelnen Stationen und Tochtergesellschaften abgestimmtes Supply Chain Management. Die Basis hierzu bilden Umsatz- und Auftragsanalysen, anhand derer Chargenlieferungen festgelegt werden. Zudem werden Lieferungen zeitlich optimiert.

Des Weiteren können einzelne Stationen auch nach wie vor Montageaufträge an das Stammwerk geben. Über KVP und regelmäßigen wöchentlichen Abstimmungsrunden wird das Supply Chain Management ständig weiter verbessert.

2. Standortstrategie / Mitarbeiter

Sortimo hält weiterhin am alleinigen Produktionsstandort in Zusmarshausen fest. Im Exportgeschäft wurde wie bisher mit den bestehenden sechs eigenständigen Landesgesellschaften (Osterreich, Frankreich, Belgien, Dänemark, England, Italien) und Importeuren eine sukzessive Marktbearbeitung vorgenommen.

Die durchschnittlich im Konzern beschäftigten Mitarbeiter haben sich von 363 auf 344 Mitarbeiter im Bereich der gewerblichen Mitarbeiter um 11 und im Angestelltenbereich um 8 Mitarbeiter reduziert.

3. Umsatzentwicklung

Die Gesamtumsatzerlöse lagen im Geschäftsjahr mit 46,7 Mio. € um 5,1 Mio. € (+ 12%) über dem Vorjahreswert. Aufgeteilt auf die Geschäftsfelder bedeutet dies eine Steigerung im Kerngeschäft von 3,2 Mio. € (+ 9 %) auf 39,1 Mio. € und im Automotivgeschäft um 2,0 Mio. € (+ 35 %) auf 7,7 Mio. €. Dabei ist zu bemerken, dass im Jahr 2005 im Automotivgeschäft erheblich höhere einmalige Umsätze mit Werkzeugen und Vorrichtungen erzielt wurden als im Vorjahreszeitraum. Regional betrachtet stiegen die Umsätze im Inland um 2,9 Mio. € (+ 9,8 %) von 29,5 Mio. € auf 32,4 Mio. € und im Export um 2,3 Mio. € (+ 19 %) von 12,1 Mio. € auf 14,4 Mio. €. Dies entspricht einer Exportquote von 30,8 % (VJ 29,1%).

4. Investitionen und Anlagevermögen

In 2005 wurden Nettoinvestitionen (Zugänge abzüglich Abgänge zu Nettobuchwerten) ins Anlagevermögen in Höhe von 0,8 Mio, € getätigt, die vorwiegend für Ersatzinvestitionen bestimmt waren. Das gesamte Anlagevermögen betrug zum Jahresende 5,3 Mio. €. Dies entspricht einem Anteil von 27 % (VJ 27 %) an der Bilanzsumme.

5. Umlaufvermögen

Das Umlaufvermögen reduzierte sich um 1,7 Mio. € auf 13,9 Mio. € (VJ 15,6 Mio. €). Trotz der sehr hohen Umsätze des letzten Quartals 2005 konnten die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 0,3 Mio. € von 9,0 Mio. € auf 8,7 Mio. € gesenkt werden. Ebenso verringerte sich das Vorratsvermögen um 1,5 Mio. € von 6,5 Mio. € auf 5,0 Mio. €.

6. Eigenkapitalstruktur

Das Eigenkapital der Gesellschaft betrug unverändert 5,0 Mio. € (VJ 5,0 Mio. €). Das wirtschaftliche Eigenkapital unter Einbezug der Nachrangdarlehen (1,0 Mio. €), die aufgrund der Rangrücktrittserklärung faktisch Eigenkapital darstellen, betrug zum 31.12.2005 damit 6,0 Mio. € (VJ 6,0 Mio. €). Durch den Abbau des Umlaufvermögens verbesserte sich die Eigenkapitalquote zum Jahresende auf 31 % (VJ 28 %).

7. Finanzierung

Das Unternehmen weist zum Geschäftsjahresschluss einen kurzfristigen negativen Finanzmittelbestand in Höhe von - 5,0 Mio. € ( VJ -4,1 Mio. €) aus. Die Auslastung der Kreditlinien betrug zum Jahresende 53%. Die Entwicklung des Finanzmittelbestandes ist im nachfolgenden dargestellt:

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit beinhaltet im Wesentlichen Mittelzuflüsse aus dem Jahresüberschuss in Höhe von 0,4 Mio. € zzgl. der Abschreibungen in Höhe von 1,4 Mio. €. Ferner Zuflüsse aus der Abnahme des Vorratsvermögens um 1,6 Mio. € und der Forderungen um 0,2 Mio. €. Gegenläufig wirkte die Zunahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen um 0,6 Mio. € sowie die Abnahme der Verbindlichkeiten um 3,0 Mio. €.

Der Cash Flow aus Investitionstätigkeit setzt sich aus Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 0,2 Mio. € und Auszahlungen für Investitionen ins Anlagevermögen in Höhe von 0,9 Mio. € zusammen.

Auszahlungen im Rahmen der Tilgung von langfristigen Krediten in Höhe von 0,4 Mio. € sind im Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit abgebildet.

Im Berichtszeitraum haben sich die langfristigen Bankverbindlichkeiten durch regelmäßige Tilgungen von 3,1 Mio. € auf 2,7 Mio. € vermindert. Die Zinsbindungen der Darlehen sind langfristig vereinbart bzw. konnten zum Teil auf das momentan günstige Zinsniveau geändert werden, so dass kein Anstieg der Finanzierungskosten durch eventuell steigende Kapitalmarktzinsen zu erwarten ist.

Im Rahmen der internen Liquiditätsflüsse mit der englischen Tochtergesellschaft Sortimo International Ltd. wurden Währungssicherungsgeschäfte für das englische Pfund vereinbart.

8. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Aufgrund der dargestellten Vermögens, Finanz- und Ertragslage zum Zeitpunkt der Berichterstellung befindet sich das Unternehmen in geordneten finanziellen Verhältnissen. Das Unternehmen weist eine Eigenkapitalquote (bezogen auf das wirtschaftliche Eigenkapital) in Höhe von 31 % aus und steht auf einer soliden Basis.

9. Organisation und Unternehmenssoftware

Die in 2003 am Standort in Zusmarshausen eingeführte Unternehmenssoftware SAP wird in allen Unternehmensbereichen eingesetzt und kontinuierlich an die veränderten Prozesse im Unternehmen angepasst. Durch permanente Anwendungen und interne Schulungen sind die SAP-User in der Lage das System im Rahmen der Erfordernisse des Unternehmens anzuwenden. Somit ist eine sichere und zuverlässige Abbildung der Unternehmensvorgänge mit der Software des Marktführers unter den Anbietern von ERP-Systemen gewährleistet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die Tochtergesellschaft Sortimo BvBa, Belgien an das SAP-System erfolgreich angebunden. Ein Roll-out in weitere Tochtergesellschaften ist mittelfristig geplant.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden neben der bereits bestehenden Zertifizierung nach ISO 9001 die beiden Schwesterunternehmen Sortimo International GmbH und Sortimo Speedwave GmbH erfolgreich durch den Verband der Automobilhersteller (VDA 6.1) zertifiziert.

B.) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Zum Zeitpunkt der Berichterstellung sind keine Geschäftsvorgänge nach dem Bilanzstichtag bekannt, die die Vermögens, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens in nachhaltiger Weise beeinflussen könnten.

C.) Prognosebericht

Mit der Einführung der neuen Produktgeneration "Globelyst" im Jahr 2004 ist es Sortimo gelungen den Bedürfnissen des Marktes noch gezielter nachzukommen. Besonders im Flottengeschäft ist Sortimo jetzt in der Lage den nationalen wie internationalen Zielgruppen individuelle Produktlösungen anzubieten und hat sich somit einen wesentlichen Vorteil im Markt verschafft. Im Dezember 2005 konnte bereits ein Großauftrag mit dem italienischen Stromversorgungsunternehmen Enel über die Lieferung von über 7.000 Fahrzeugeinrichtungen mit einem Umsatzvolumen von über 6 Mio. € gewonnen werden. Mit weiteren Großkunden im In- und Ausland ist Sortimo in der Planungsphase bzw. bereits in Verkaufsverhandlungen.

Im Rahmen der mittelfristigen Unternehmensplanung gehen wir im kommenden Geschäftsjahr von einem Umsatzwachstum insbesondere im Ausland von ca. 30 % aus. Die Ertragslage des Unternehmens wird sich gegenüber dem Vorjahr mit einem Sprung in die Gewinnzone deutlich verbessern. Dies impliziert auch einen starken Anstieg des Cash Flow, so dass eine weitere Konsolidierung der Unternehmensfinanzen erreicht werden kann. Die kurzfristige Inanspruchnahme der Kreditlinien wird im kommenden Geschäftsjahre stets im Rahmen der zur Verfügung stehenden Linien erwartet. Um einen ständigen Abgleich mit den Vorgaben aus der Unternehmensplanung zu gewährleisten, werden regelmäßig Führungskreisrunden einberufen, die sich aus dem Management der einzelnen Fachbereiche zusammensetzen. In den Auslandsgesellschaften sind für jede Landesgesellschaft drei Regelbesuche vorgesehen, die jeweils nach Abschluss des Quartals durchgeführt werden. Abweichungen von der Konzernstrategie werden auf diese Weise schnell erkannt und Gegensteuerungsmaßnahmen können eingeleitet werden. Dem Hinweis, dass veränderte makroökonomische und interne Veränderung einer Zielanpassung bedürfen, sei gestattet.

D.) Risikobericht

Als Risiko ist generell die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Europa zu nennen, denn sowohl Nachrüstgeschäft (Standardgeschäft mit Fahrzeugeinrichtungssystemen) als auch Projektgeschäft (Direktlieferungen an die Automobilindustrie) sind stark von der Konjunktur beeinflusst. Ein großer Teil der Kunden hängt beispielsweise von der Bauindustrie oder verwandten Branchen ab, und der Erfolg im Projektgeschäft ist an die Anzahl von verkauften Zusatzausstattungen bei den abgesetzten Automobilen unserer Automotivkunden abhängig, die über das Schwesterunternehmen, Sortimo Speedwave GmbH fakturiert wird. Die weitere Optimierung und Verbesserung der Unternehmensprozesse an marktkonforme Anforderungen wird weiterhin zentrale Aufgabe sowohl für das Management als auch für die Belegschaft von Sortimo sein.

Im Automotivbereich besteht generell das Risiko, dass die geplanten Abrufmengen nicht eingehalten werden und somit die Produktionsstückkosten und die vereinbarten Rationalisierungspotentiale mit der Automobilindustrie nicht realisiert werden können.

Im Bereich der Beschaffungspolitik wird nochmals auf die Entwicklung der Energie- und Rohstoffpreise, vor allem für Stahl, Aluminium und Kunststoff, hingewiesen, die sich momentan auf hohem Niveau bewegen. Mittelfristig wird mit einem weiteren Anstieg gerechnet. Sortimo kann sich gegen diese Effekte nur teilweise durch Einkaufskontrakte und Verkaufspreiserhöhungen absichern.

Im Rahmen der Kreditlinieninanspruchnahme unterliegt das Unternehmen den Entwicklungen am Kapitalmarkt und somit einem gewissen erhöhten Aufwand im Bereich der kurzfristigen Finanzierungskosten. Eine Veränderung des Ratings bei den Hausbanken ist nicht zu erwarten.

Bilanz zum 31. Dezember 2005

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar 2005 bis 31. Dezember 2005

Anhang für das Geschäftsjahr 2005

A. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft (§ 267 Abs. 3 HGB). Der Bilanzierung und Bewertung liegen die Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften sowie den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes zugrunde. Sofern es der Übersichtlichkeit diente, sind Wahlrechte zugunsten des Anhangs ausgeübt worden.

B. Bilanzierung- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen (bei einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von 3 Jahren) bewertet.

Sachanlagevermögen

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, abzüglich planmäßiger Abschreibungen, entsprechend der jeweiligen voraussichtlichen Nutzungsdauer angesetzt. Die Abschreibungen erfolgten nach der degressiven bzw. linearen Methode.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. zu niedrigeren beizulegenden Werten bewertet.

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes mit den Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB ist beim Amtsgericht Augsburg unter HRB-Nummer 10424 hinterlegt.

Vorräte

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. In die Herstellungskosten für fertige und unfertige Erzeugnisse wurden angemessene Teile der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie des Wertverzehrs des Anlagevermögens, sofern er durch die Fertigung veranlasst ist, einbezogen. Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie Aufwendungen für soziale Leistungen und für Altersversorgung wurden nicht aktiviert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken wurden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Für das allgemeine Ausfallrisiko und Kreditrisiko wurde bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 3 % gebildet.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen sämtliche erkennbare Risiken und ungewisse Verpflichtungen.

Fremdwährungen

Fremdwährungen wurden mit dem Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Bei Fremdwährungsforderungen wurde das Niederstwertprinzip, bei Fremdwährungsverbindlichkeiten das Höchstwertprinzip beachtet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert.

C. Erläuterungen und Angaben zu den einzelnen Posten der Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel (Anlage 3, Blatt 7) dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Diese Position setzt sich wie folgt zusammen:

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen Sortimo Grundstücks u. Beteiligungs GmbH, T€ 59, Sortimo Speedwave GmbH i.H.v. T€ 554, Sortimo International Ltd. England i.H.v. T€ 1.615, Sortimo BvBa Belgien i.H.v. T€ 601, AutoSistemi Sortimo Italien i.H.v. T€ 455, Sortimo S.A.R.L. Frankreich i.H.v. T€ 447 und Sortimo A/S Dänemark (incl. Norwegen) i.H.v. T€ 746.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Sortimo Iberica Spanien (T€ 378).

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Guthaben aus der Insolvenzsicherung der bestehenden Altersteilzeitregelung.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen betreffen Pensionszusagen gegenüber Gesellschaftern (T€ 640) der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH.

sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen ausstehenden Urlaub (T€ 261), Gleitzeit-überhänge (T€ 140), Erfolgsbeteiligungen, Gehaltszahlungen, Abfindungen Mitarbeiter (insgesamt T€ 142), Berufsgenossenschaft (T€ 64), Altersteilzeit (T€ 187), interne und externe Jahresabschlusskosten (T€ 60), Garantieleistungen (T€ 106), Mietaufwand für leer stehende Räume CH 80), ausstehende Rechnungen (T€ 51), Lieferantenforderungen aus ausgelaufenen Projekten (T€ 60), Versicherungen (T€ 88), Prozesskosten (T€ 3), Archivierungskosten (T€ 100).

Verbindlichkeiten

Bezüglich der Zusammensetzung der Verbindlichkeiten verweisen wir auf den als Anlage 3, Blatt 8 beigefügten Verbindlichkeitenspiegel.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten gegenüber Sortimo Österreich (T€ 187).

Entwicklung des Anlagevermögens

Verbindlichkeitsspiegel

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Im Geschäftsjahr 2005 wurde im Rahmen der Implementierung des SAP-Systems eine Umgliederung einiger Erlöskonten vorgenommen. Dies betrifft auch die Darstellung der entsprechenden Vorjahresangaben. Im Berichtsjahr erhöhten sich hieraus die Umsatzerlöse um T€ 14 (Vj. T€ +90) bei gleichzeitiger Verminderung der sonstigen betrieblichen Erträge.

Aufgliederung der Umsatzerlöse nach geographischen Tätigkeitsbereichen:

Inlandsumsätze

Auslandsumsätze

Der Sonderposten mit Rücklageanteil wurde im Berichtsjahr durch Abschreibungen um T€ 2 gemindert. Der Auflösungsbetrag wird unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge beinhalten Zinsen von verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 81 (Vj. T€ 64).

Von den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen entfallen auf Zinsen und ähnliche Aufwendungen an verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 54 (Vj. T€ 74).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind folgende wesentliche periodenfremde Erträge enthalten:

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind folgende wesentliche periodenfremde Aufwendungen enthalten:

E. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Haftungsverhältnisse und die sonstigen finanziellen Verpflichtungen stellen sich wie folgt dar:

a) sonstige finanzielle Verpflichtungen

(1) Die Verpflichtungen aus derzeit laufenden Miet- und Leasingverträgen

Mit der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH bestehen Mietverträge über die Vermietung von Fertigungsgebäuden und Verwaltungsgebäuden in der Dreilindenstraße, Zusmarshausen. Für das Folgejahr ergibt sich eine Verpflichtung in Höhe des jährlichen Mietzinses ohne Umsatzsteuer von T€ 1.407.

Weiterhin bestehen Grundstücksmietverträge (Laufzeit über ein Jahr) in Höhe des Jahresbetrages von insgesamt T€ 651.

Die bestehenden Verpflichtungen aus Leasingverträgen sind der nachstehenden Übersicht zu entnehmen:

b) Haftungsverhältnisse

(1) selbstschuldnerische Bürgschaften

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch mit der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH für das bei letzterer Firma ausgewiesene Darlehen der IKB (Deutsche Industriebank, ERP-Kredit), das zum 31.12.2005 T€ 3.651 betrug. Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch mit der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH und der Sortimo Speedwave GmbH im Rahmen einer Poolvereinbarung, die treuhänderisch durch die Deutsche Bank AG gehalten wird. Zum 31.12.2005 waren zusätzlich zu den Verbindlichkeiten der Gesellschaft Verbindlichkeiten der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH in Höhe von T€ 4.069 im Rahmen der Poolvereinbarung besichert.

Mietbürgschaften wurden über gesamt T€ 22 geleistet.

Selbstschuldnerische Bürgschaften wurden zudem für die Verbindlichkeiten folgender Gesellschaften geleistet:

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken wurden Devisentermingeschäfte über den Verkauf von Britischen Pfund abgeschlossen. Der Umfang dieser Geschäfte beträgt GBP 1,3 Mio. (Stichtagskurs: 1,45302). Der Zeitwert beträgt T€ 9. Des Weiteren wurden Währungs-Swaps (EUR -GBP) in einem Umfang von GBP 0,4 Mio. abgeschlossen, deren Zeitwert zum 31.12.05 T€ -2 beträgt.

Mitglieder der Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehören an:

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge (inkl. Sachbezüge) der Geschäftsführung betrugen im Berichtsjahr T€ 721.

Mitarbeiterzahl

Die Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter hat betragen:

Konzernkreis

Die Gesellschaft gehört zum Konzern der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH, Zusmarshausen, die einen Konzernabschluss und Konzernlagebericht gemäß den handelsrechtlichen Vorschriften der §§ 290 ff. HGB aufstellt.

Verwendung des Ergebnisses

Es besteht mit der Sortimo Grundstücks und Beteiligungs GmbH als herrschender Gesellschaft ein Ergebnisabführungsvertrag (Eintragung ins Handelsregister am 25. Februar 2002). Demgemäß wurde das laufende Ergebnis in voller Höhe abgeführt.

Zusmarshausen, den 27.03.2006

Sigrid Dischinger, Geschäftsführerin
Herbert Dischinger, Geschäftsführer
Reinhold Braun, Geschäftsführer
Klaus Emler, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sortimo International GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2005 bis 31.12.2005 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Augsburg, den 27. März 2006

S&P GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dipl.-oec. Johann Dieminger, Wirtschaftsprüfer
Dipl.-Kfm. Tobias Pflanzer, Wirtschaftsprüfer

Sonstige Unterlagen

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005 ist durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 31. März 2006 festgestellt worden.