SET GmbH

SET GmbH

Wangen im Allgäu

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

SET GmbH, Wangen i.A.

A. Grundlagen der Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

Die SET GmbH ist Spezialist und Partner für die Entwicklung im Bereich Halbleitertestsysteme, Hardware-in-the-Loop (HiL)- und Funktionstestsysteme sowie in der Elektronikentwicklung und Fertigung. Außerdem werden z.B. durch Total-Cost-of-Tests-Workshops die optimale Beratung und Schulung der Kunden sichergestellt.

Die SET GmbH ist mit Standorten in Wangen i.A., Düsseldorf und Easthampton (USA) in den Branchen Luftfahrt, Halbleiter, Automotive und Industrie tätig.

Halbleiter (Semiconductor):

Im Bereich Halbleiter wird durch verschiedene Arten von Testsystemen (IOL & Power Cycling; H(3)TRB und HTGB / HTGS; HTOL) durch eine präzise Bestimmung aller Parameter eines jeden Prüflings die lückenlose Überwachung gewährleistet. Die Testsysteme steigern die Messqualität und den Durchsatz und reduzieren die Testkosten auf einer offenen Plattform. Darüber hinaus sind die Systeme für die speziellen Anforderungen der Wide-Bandgap-Technologie gerüstet. Die innovativen Systeme sind skalierbar, modular und standardisiert. Durch dynamische Testsysteme werden die erweiterten Anforderungen aus der Industrie in automatisierte dynamische Halbleitertests bzw. dynamische SiC-Tests ermöglicht.

Luftfahrt:

Im Bereich Luftfahrt können mit einem großen Baukasten an modularen Baugruppen individuell für die Anforderungen der Kunden maßgeschneiderte Testlösungen erstellt werden. Mit Hilfe einer breiten Palette an fertigen und erprobten Modulen können schnell und effizient Hardware-in-the-Loop (HiL) & Funktionstestsysteme für die verschiedensten Anwendungsfälle konfiguriert werden. Diese Testsysteme sind individuell auf die Kundenanforderungen zugeschnitten.

Produkte:

Signalkonditionierung mit SLSC:

Die "Switch Load and Signal Conditioning" (SLSC) Plattform standardisiert die "letzte Meile" zwischen dem Messgerät und dem Prüfling (device under test = DUT) in Hard- und Software. SLSC ist DIE neue Art der Signalkonditionierung. SLSC bietet zum einen standardisierte Anschlüsse und zum anderen einen modularen Ansatz für die Signalaufbereitung, Fehlersimulation und weitere sonstige Testanforderungen. Die Standardisierung umfasst die komplette Signalkette von einem PXI oder cRIO über das SLSC Chassis bis hin zum Konnektor-Front-End des Testsystems sowie alle benötigten Kabel und mechanischen Geräte. Auf der Software-Seite wird eine konsistente National Instruments (NI) LabVIEW API zur Verfügung gestellt, um eine einheitliche Erkennung und Steuerung der Signalaufbereitungs- und Schaltkarten zu ermöglichen. SET bietet eine Vielzahl unterschiedlicher Signalaufbereitungskarten an, um DUTs anzuschließen. Die Plattform ist so konzipiert, dass eine effektive Entwicklung von zusätzlichen Karten in Bezug auf Kosten und Zeit ermöglicht wird.

2. Forschung und Entwicklung

Die SET GmbH betreibt eigenständig sowie in Kooperation intensiv Forschung. Seit Jahren engagiert man sich in nationalen und internationalen Forschungsprogrammen und arbeitet intensiv mit führenden Instituten der Universitäts- und Hochschullandschaft zusammen. Neben innovativen Mitarbeitern stellen Fortbildung und Forschung das Fundament dieser Entwicklung und sichern dies ab.

Um den Wettbewerbsvorteil im Bereich der Leistungshalbleitertestsysteme zu halten und auszubauen wurden intensive Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen unternommen. Das Angebotsportfolio wurde auf den kompletten Bereich der Qualifikation ausgeweitet, hierdurch können zukünftig alle kundenspezifischen Testanforderungen der Leistungshalbleiterqualifikation bedient werden. Spezieller Fokus lag auf der Entwicklung einer einheitlichen Plattform zur Leistungshalbleiterqualifikation, die die Belange und Anforderungen des stark wachsenden Marktes der Siliziumcarbidhalbleiter befriedigt. Die erzielten Ergebnisse führen dazu, dass die SET GmbH in diesem Technologiebereich seinen Kunden ganze Laborlösungen, speziell aber nicht ausschließlich auf die Belange der AQG324 ausgerichtet anbieten kann.

Ähnliche Anstrengungen wurden im Bereich der Luftfahrt (SoD) unternommen, um den Kunden in einem wieder erstarkenden Umfeld der Luftfahrtindustrie Validierungslösungen anbieten zu können, die zum einen dem Kunden einzigartig kurze Lieferzeiten garantiert und gleichzeitig Entwicklungsrisiken massiv reduziert.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2022 trotz Ukraine-Krieg, Lieferkettenengpässen und Energiepreiskrise gut behauptet. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamts wuchs das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt um 1,9 Prozent. Eine wichtige Stütze hierfür war der private Konsum, der sich nahezu wieder auf ein Vor-Corona-Niveau einpendelte. Die Menschen holten das auf was in Coronazeiten nicht möglich war (Reisen, Restaurantbesuche, Kultur, Feiern und Messebesuche). Die Sonstigen Dienstleister konnten mit einem Plus von 6,3% besonders stark von diesen Nachholeffekten profitieren. Auch das Verkehr und Gastgewerbe konnte von der Aufhebung der Schutzmaßnahmen profitieren. Im zusammengefassten Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe konnte dadurch eine Steigerung von 4,0% erreicht werden. Der Bereich Information und Kommunikation konnte ebenso einen deutlichen Zuwachs von 3,6% verzeichnen.

Die Branche der Elektroindustrie wies nach Angaben des Verbandes ZVEI im Dezember 2022 6,9% mehr Bestellungen auf als ein Jahr zuvor. Die Auftragseingänge aus dem Inland sind dabei doppelt so stark gestiegen wie die aus dem Ausland. Im gesamten Jahr 2022 konnte die Branche 10,0% mehr Aufträge verzeichnen als im Jahr 2021. Die preisbereinigte Produktion von elektronischen Gütern konnte dabei um 3,4% im Vergleich zum gesamten Vorjahr gesteigert werden. Die nominalen Erlöse betrugen im gesamten Jahr 224,6 Milliarden Euro und konnten damit einen neuen Rekordwert verzeichnen. Es sind immer weniger Firmen von Versorgungsengpässen betroffen, jedoch bleibt dies und der Fachkräftemangel weiterhin das größte Produktionshemmnis.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Wir konnten im Jahr 2022 unsere Betriebsleistung (Umsatzerlöse + Bestandsveränderungen + aktivierte Eigenleistungen) um 9,3 % ggü. dem Vorjahr verbessern. Der Auftragseingang lag mit einem Wachstum von 77% deutlich über unseren sowie den Erwartungen der Analysten. Die Luftfahrtbranche hat sich nach der Pandemie wieder deutlich erholt und es werden wieder vermehrt Flugzeuge gekauft. Ebenso im Halbleitermarkt wurden die Prognosen der Analysten deutlich übertroffen. Dies hat zu positiven Effekten in beiden Geschäftsbereichen geführt.

Bei der positiven Gesamtentwicklung waren in beiden Geschäftsbereichen des Unternehmens ähnliche Wachstumsraten von ca. 50% beim Umsatz zu verzeichnen:

Semiconductor:

Dieser Bereich entwickelte sich überproportional positiv und übertraf unsere Erwartungen. Wir gehen davon aus, dass durch die wachsende Elektromobilität und den allgemein hohen Bedarf an Leistungshalbleitern dieser Trend weiter anhalten wird.

Luftfahrt:

Die Luftfahrtbranche hat sich seit dem Schock der Corona-Pandemie wieder stabilisiert. Der Umsatz im Luftfahrtbereich konnte daher mit über 50% Wachstum wieder deutlich gesteigert werden. Wir erwarten das dieser Trend, auch bedingt durch die ansteigende Militarisierung ausgelöst durch den Ukraine-Konflikt, weiter anhalten wird.

Dieser Effekt ist auch bei unserer Tochtergesellschaft Tech180 Inc. in Easthampton (USA), welche ausschließlich im Bereich Luft- und Raumfahrt tätig ist, deutlich zu spüren. Der Fokus von Tech180 liegt auf Produkten, Hardware- und Software-Frameworks mit dem System on Demand-Prinzips (SoD).

2.1 Ertragslage

Das Jahresergebnis ist bei einer um 18 % gesteigerten Betriebsleistung und einer Verringerung der Materialaufwandsquote um 2,6 %-Punkte per Saldo um 373 TEuro gestiegen. Haupteinflussfaktoren für das deutlich gestiegene Ergebnis sind die gestiegenen Umsatzerlöse um rd. 50% sowie höhere sonstige betrieblichen Erträge größtenteils verursacht durch Währungseffekte. Diese sind auf Darlehen gegenüber verbundenen Unternehmen zurückzuführen. Die Abschreibungen sind gegenüber dem Vorjahr um 8 % gefallen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind auf einem ähnlichen Level wie im Jahr 2021. Der Steueraufwand stieg im Einklang mit dem gesteigerten Betriebsergebnis.

2.2 Finanzlage

Die Eigenkapitalquote ist minimal auf 63,9 % (Vorjahr 65,1 %) gesunken.

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr im Rahmen der Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen 205 TEuro in das Anlagevermögen investiert. Des Weiteren wurde massiv in den Ausbau des Geschäftsbereichs Leistungshalbleiter investiert. Es wurden insgesamt Eigenleistungen in Höhe von 484 Teuro aktiviert, wobei sich der Gesamtbetrag der Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen auf 676 Teuro beläuft. Hierin enthalten sind intensive Investitionen in Equipment und Testhardware für zukünftige Serviceleistungen des Testlabors (Test-as-a-Service-Labor) sowie eines SoD-Experience Centers. Im Jahr 2024 werden außerdem größere Investitionen aufgrund einer Standortverlagerung getätigt werden. Zusätzlich werden durch die Integration in den Konzern National Instruments größere Investitionen in IT-Hardware vorgenommen, welche aber noch nicht genau beziffert werden können.

Der Bestand an liquiden Mittel belief sich zum Stichtag auf 579 TEuro. Die Liquidität des Unternehmens war im Wirtschaftsjahr gesichert. Das Unternehmen war zu jedem Zeitpunkt skontierfähig und konnte alle seine Zahlungsverpflichtungen termingerecht erfüllen.

2.3 Vermögenslage (Kapitalstruktur)

Der Anstieg des Umlaufvermögens ist durch einen Anstieg der Vorräte (saldiert mit den offen abgesetzten erhaltenen Anzahlungen) um 1.770 TEuro sowie der Forderungen um 3.460 TEuro verursacht. Der Anstieg der Forderungen konnte durch eine hohe Anzahl an Auslieferungen /Projektabschlüsse im letzten Quartal erreicht werden. Dem steht ein Rückgang der liquiden Mittel um 4.138 TEuro gegenüber. Der Anstieg der Verbindlichkeiten setzt sich zusammen aus den um 694 TEuro höheren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie um 261 TEuro höheren sonstigen Verbindlichkeiten. Dem gegenüber stehen geringere Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 538 Teuro, da Darlehen getilgt wurden.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesamtbetriebsleistung stieg um 9,3 %. Bei einem gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Materialaufwand (+ 9,3 %) und gestiegenen Personalkosten (+ 17,9 %) konnte der zur weiteren Kostendeckung verfügbare Rohertrag II (Gesamtbetriebsleistung, plus sonstige betrieblichen Erträge, abzgl. Material- und Personalaufwand) um 17,9 % gesteigert werden. Durch die höhere Betriebsleistung und minimale Reduzierungen bei den Abschreibungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnte das Ergebnis vor Steuern deutlich auf 1.258 TEuro gesteigert werden und führt im Verhältnis zum wirtschaftlichen Eigenkapital der Gesellschaft zu einer Eigenkapitalrendite in Höhe von 10,2 %.

4. Gesamtaussage

Unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schätzen wir als gut ein. Unsere Umsatz- und Ergebnisentwicklung verlief im abgelaufenen Geschäftsjahr insbesondere im Hinblick auf das erreichte Betriebsergebnis deutlich besser als erwartet. Unser Finanzmanagement ist darauf gerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Wir konnten im Berichtsjahr bei den Lieferverbindlichkeiten durch kurzfristige Zahlungen Skontoabzüge realisieren.

Wir werden auch zukünftig in der Lage sein, unseren Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen.

Den Bestand des Unternehmens gefährdende Risiken sehen wir nicht.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Die in den vergangenen Jahren positiven wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sich deutlich eingetrübt. Der Branchenverband ZVEI erwartet nach den hohen Wachstumsraten der vergangenen Jahre ein Null-Wachstum bei der realen Produktion.

Trotz der eingetrübten wirtschaftlichen Gesamtlage und der eingetrübten Einschätzung des ZVEI sehen wir unsere beiden Geschäftsbereiche Luftfahrt und Halbleiter gegenüber dem Gesamttrend positiver.

Der Rückgang der Pandemieeinschränkungen führt im Luftfahrtbereich zu einer erhöhten Nachfrage und daraus resultierend zu einer Belebung der dahinter liegenden Lieferketten. Diesen Effekt können wir bereits im bestehenden Markt leicht wahrnehmen und erwarten eine Verstärkung für die zukünftigen Jahre.

Der Bereich Halbleiter, getrieben durch E-Mobilität und Autonomie im Automobilbereich führt in diesem Geschäftsbereich zu verstärkter Nachfrage, die sich im Moment als Recht robust beweist. Langfristig erwarten wir, dass dieser Trend anhält, kurzfristig kann jedoch auch dieser Trend durch die aktuellen politischen Verwerfungen gestört werden. Erschwerend für den gesamten Geschäftsbetrieb stellt sich die schwierige Situation der Lieferketten und der teilweise Totalausfall von Zulieferern dar. Wir erwarten, speziell im Bereich der Halbleiter-Zulieferer im zweiten Quartal 2023 eine Entspannung. Zulieferketten aus Russland/Ukraine können sich eventuell länger nicht erholen. Konsequenz aus den dramatischen Lieferkettenverwerfungen stellen sich temporär für das Unternehmen in Teilen herausfordern dar und führen zu Lieferverzögerungen, erhöhten Vorratsbeständen und daraus resultierend zur Bindung von Liquidität. Ebenso sehen wir durch das reduzierte Angebot an Zulieferteilen einen zeitweisen sprunghaften Preisanstieg, wodurch die zukünftigen Margen etwas belastet werden. Dieser Trend sollte in Q2/2023 gebrochen werden. Bereits jetzt sehen wir deutliche Erholungen des Zuliefermarktes, sowohl an Verfügbarkeit wie auch bei den Einkaufspreisen.

Investitionen in neue Technologien und Mitarbeiterqualifikation werden wir im bisherigen Umfang fortführen, um unsere Leistungsfähigkeit zu erhalten und auszubauen.

Für das Geschäftsjahr 2022 lagen Betriebsleistung und Ergebnis bei der SET GmbH über unseren Erwartungen. Aufgrund eines um 22% höheren Auftragsbestandes gegenüber dem Vorjahr und der prognostizierten, weiter positiven Entwicklung der Geschäftsbereiche erwartet die SET GmbH auch für das Jahr 2023 eine volle Auslastung der Produktionskapazitäten.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die Betriebsleistung im Jahr 2023 sich leicht positiv weiterentwickeln wird. Bedingt durch die Margenbelastung aus Lieferkettenproblematiken sowie die geringe Verfügbarkeit von Material und die damit verbundene Lieferschwierigkeiten wird das Ergebnis im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr etwas belastet werden und dadurch geringer ausfallen. Auf der Verkaufsseite erwarten wir einen weiterhin starken Anstieg an fakturierten Projekten und sehen diesen Trend bedingt durch die getätigten Investitionen stark steigend.

Insgesamt wird daher eine positive Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erwartet. Die Geschäftsführung sieht den Fortbestand der Gesellschaft als gesichert an.

2. Chancen- und Risikobericht

Für die internen und externen Geschäftsrisiken hat die Gesellschaft - soweit diese Risiken durch Präventivmaßnahmen gesteuert werden können - in angemessenem Umfang Vorsorgemaßnahmen (Versicherungsschutz, bilanzielle Risikovorsorgen, interne Qualitätssicherungsmaßnahmen und Kontrollsysteme) getroffen.

Das interne Berichtswesen ermöglicht es der Geschäftsführung durch die Überwachung wesentlicher externer, marktbezogener Kennzahlen (beispielsweise Rohstoffpreisentwicklungen, Kunden-Absatzentwicklungen, branchenkonjunkturelle Daten) sowie interner, unternehmensbezogener Auswertungen (Auftragsdaten, Kosten- und Qualitätskontrollen, monatliche betriebswirtschaftliche Auswertungen, Finanzplan) zeitnah über die Unternehmensentwicklung informiert zu sein.

Die größten Herausforderungen für die SET GmbH werden derzeit in der Unsicherheit des Marktes, insbesondere in der Energiewirtschaft/-versorgung, in steigenden Materialpreisen sowie speziell in den Lieferengpässen gesehen. Die Auswirkungen der globalen wirtschaftlichen und geopolitischen Bedingungen sowie die weltweite Verknappung von Schlüsselkomponenten sind aktuell die größten Risiken. Dies resultiert in steigenden Rohstoffpreisen und deren grundsätzliche Verfügbarkeit. Dies kann wiederum Konsequenzen in der Verfügbarkeit und der Preisgestaltung von Vorprodukten bis hin zu Ausfällen von Lieferanten haben, welche Risiken für die Gesellschaft darstellen und daher fortlaufend überwacht werden müssen. Wir sehen im Moment für das 2. HJ 2023 sowie 2024 noch keine Anzeichen für einen Einbruch des Auftragseinganges. Die Liefersituation scheint sich gerade aber im Vergleich zu den Vorjahren wieder etwas zu entspannen.

Wir sehen aktuell massiv Chancen in den beiden Geschäftsbereichen Luftfahrt und Leistungshalbleiter. Durch das Abflauen der Corona-Krise und den damit verbundenen Einschränkungen, gehen wir von einer wirtschaftlichen Erholung im Luftfahrtbereich aus. Durch nun fehlende Mitbewerber werden wir unseren Marktanteil hier ausbauen können. Im Bereich Halbleiter haben wir mit unseren Testsystemen und Dienstleistungen (Test-as-a-Service) einen klaren Wettbewerbsvorteil. Durch die beachtliche Nachfrage des Marktes gehen wir hier von einem sehr starken Wachstum aus.

Die scharfen Sanktionen gegen Russland, bedingt durch den Einmarsch der russischen Streitkräfte in der Ukraine, sind in der kompletten EU unmittelbar zu spüren und werden auch langfristig erhebliche Konsequenzen für die Weltwirtschaft haben. Vorhersagen zur zeitlichen Erstreckung der Krise, die sich durch weitere Aktionen Russlands auch noch verschärfen kann, sind gegenwärtig kaum möglich.

"SET is now NI"

Die größte Veränderung für die SET GmbH hat sich durch die Übernahme von National Instruments Corp. (NASDAQ: NATI) am 06.03.2023 ergeben.

National Instruments (NI) ist an der US-amerikanischen Elektronikbörse NASDAQ notiert und entwickelt mit seinen über 7.000 Mitarbeitern seit über 40 Jahren Mess-, Prüf, Steuer-, Regel- und Embedded Anwendungen um für die Kunden mit den automatisierten Mess- und Prüfsystemen technische Herausforderungen zu meistern.

Die SET arbeitet schon seit fast 20 Jahren mit NI zusammen, speziell im Luftfahrtbereich hat man in der Vergangenheit große Synergien gehabt und sich deshalb 2020 bereits für eine Minderheitsbeteiligung entschieden. Durch die neuen Schwerpunkte Siliziumkarbid und Wide Bandgap im Reliability-Testing für Halbleiter haben sich neue Möglichkeiten der Zusammenarbeit herauskristallisiert. Die Portfolios beider Unternehmen ergänzen sich so gut, dass man sich für eine volle Integration in den Konzern entschieden hat. Somit kann die technische Expertise von der SET GmbH mit den Vorteilen eines Global Players mit seiner weltweiten Vertriebs- und Servicestruktur genutzt werden. Dies bietet für die SET eine sehr große Chance die Marktanteile sowohl im Luftfahrt- wie auch im Halbleiterbereich enorm auszubauen.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

1. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der SET GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB auf.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Bestimmungen der §§ 266 und 275 HGB. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Handelsregister

2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Die selbst geschaffenen gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie die in der Entwicklung befindlichen immateriellen Vermögensgegenstände werden einzeln zu Herstellungskosten und, sofern sie einer Abnutzung unterliegen, abzüglich planmäßiger Abschreibungen nach der linearen Methode und unter Berücksichtigung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bilanziert. Die Herstellungskosten umfassen neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert oder zum niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Bei der Bemessung der planmäßigen Abschreibungen nach der linearen Methode wurde von der voraussichtlichen Nutzungsdauer unter Berücksichtigung der betrieblichen Nutzungsverhältnisse ausgegangen. Im Zugangsjahr wurden Abschreibungen zeitanteilig vor genommen

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten bewertet. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wird der niedrigere beizulegende Zeitwert zum Abschlussstichtag angesetzt.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie der Handelswaren erfolgt zu durchschnittlichen Anschaffungskosten. Das strenge Niederstwertprinzip wird beachtet. Soweit notwendig, wurden angemessene Gängigkeitsabschläge vorgenomen.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden mit den angefallenen Herstellungskosten nach § 255 Abs. 2 HGB bewertet. Diese umfassen neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Teile der Material und Fertigungsgemeinkosten. Vom Wahlrecht der Einbeziehung von Verwaltungsgemeinkosten in die Herstellungskosten wird kein Gebrauch gemacht. Fremdkapitalzinsen werden nicht einbezogen. Die Vorräte wurden verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Für Einzelrisiken wer den, soweit erforderlich, angemessene Abschläge vor genommen. Daneben werden die allgemeinen Kreditrisi ken durcheine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt.

Der Ansatz der flüssigen Mittel erfolgte zum Nennwert.

Für zeitlich abgrenzbare Ausgaben, die erst im Folgejahr zu Aufwendungen werden, wird ein aktiver Rechnungsabgrenzungsposten gebildet.

Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Ferner werden Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit einem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre, welcher von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst. Voraussichtliche, erst in der Zukunft sich bis zur Erfüllung der Verpflichtung auswirkende Kostensteigerungen werden berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Urlaub- und Überstundenansprüche wurden auf der Grundlage individueller Tagessätze je Mitarbeiter ermittelt.

Die Rückstellungen für Gewährleistungen berücksichtigen neben individuellen Risiken auch das pauschale Gewährleistungsrisiko auf der Grundlage von vergangenheitsorientierten Erfahrungswerten.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Sofern sich bei der Ermittlung der Steuerauswirkungen von temporären und quasi permanenten Differenzen zwischenhandelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, ein passiver Steuerabgrenzungsposten ergibt, ist dieser als passive latente Steuer auszuweisen. Falls sich bei der Ermittlung der Steuerauswirkungen von temporären und quasi permanenten Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, ein aktiver Steuerabgrenzungsposten ergibt, wird von dem Wahlrecht der Aktivierung dieser Steuerentlastung (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) kein Gebrauch gemacht. Die Bewertung latenter Steuern erfolgt grundsätzlich mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz (zum 31.12.2022: rd. 28 %).

Die passiven latenten Steuern resultieren aus der Aktivierung selbst geschaffener gewerblicher Schutzrechte und ähnlicher Rechte so wie in Entwicklung befindlicher immaterieller Vermögensgegenstände.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden gegebenenfalls mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Gewinne/Verluste aus Kursänderungen werden bei kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten entsprechend § 256a HGB durch Neubewertung zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag berücksichtigt. Bei langfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung wird am Abschlussstichtag das Vorsichts- und Imparitätsprinzip beachtet.

3. Angaben zu Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen. Dieser ist auf der nachfolgenden Seite dargestellt. Der Gesamtbetrag der Forschungs- und Entwicklungskosten des Geschäftsjahres 2022 beträgt TEuro 1.400 wovon TEuro 472 unter dem Posten "In der Entwicklung befindliche immaterielle Vermögensgegenstände" aktiviert wurden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben Restlaufzeiten von unter einem Jahr. Von den sonstigen Vermögensgegenständen hat ein Betrag von TEuro 50 (Vj. TEuro 45) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Zum Ende des Geschäftsjahres bestehen ausschüttungsgesperrte Beträge im Umfang der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie der in der Entwicklung befindlichen immateriellen Vermögegensgegenstände mit insgesamt Euro 1.161.525,88.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEuro 896 (Vj. TEuro 359) sowie aus gewährten Darlehen mit TEuro 3.290 (Vj. TEuro 2.535).

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind im Wesentlichen rückständige Urlaubsansprüche/Überstunden, Rückstellungen für Gewährleistungen, Nacharbeiten, ausstehende Gutschriften, die Aufbewahrung von Unterlagen sowie für Abschluss- und Prüfungskosten enthalten.

Angaben zu Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Restlaufzeiten von unter einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben Restlaufzeiten von bis zu einem Jahr im Umfang von Euro 528.964,35 (Vj. Euro 538.061,68) sowie Restlaufzeiten von ein bis fünf Jahren von Euro 1.252.250,00 (Vj. Euro 1.781.381,42). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch eine Abtretung der Außenstände, einer institutionellen Bürgschaft sowie einer privaten Bürgschaft besichert.

Für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen besteht der übliche Eigentumsvorbehalt.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von Euro 117.517,06 (Vj. Euro 63.429,75) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von Euro 0,00 (Vj. Euro 1.504,92).

Latente Steuern

Latente Steuern werden gemäß § 274 HGB nach dem bilanzorientierten temporary-Konzept ermittelt. Aktive latente Steuern werden mit passiven latenten Steuern verrechnet. Bei nach Verrechnung verbleibenden aktiven latenten Steuern wird vom Wahlrecht zum Ansatz aktiver latenter Steuern (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) kein Gebrauch gemacht. Die latenten Steuern beruhen auf nachfolgenden Differenzen:

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem handels- und steuerrechtlichen Ansatz des Anlagevermögens in Höhe von insgesamt TEuro 1.161 (Vj. TEuro 847, Veränderung TEuro 314) führte zum Ansatz passiver latenter Steuern mit TEuro 344 (Vj. TEuro 251; Veränderung TEuro 93).

Die Bewertung latenter Steuern erfolgt mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz (zum 31. Dezember 2022: rd. 28 %).

Angaben zu außerbilanziellen Geschäften - sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von TEuro 786 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet-und Leasingverträgen, hiervon ist ein Betrag von TEuro 435 innerhalb eines Jahres sowie ein Betrag von TEuro 351 innerhalb von ein bis fünf Jahren. Bei befristeten Verträgen wurden die Beträge für die gesamte voraussichtliche Vertragsdauer angesetzt.

Bei den außerbilanziellen Geschäften handelt es sich um Gebäudemieten sowie diverse Leasingverträge, bspw. für Fahrzeuge. Diese Verträge stellen eine Finanzierungsalternative dar, durch die im Wesentlichen eine Liquiditäts- und Eigenkapitalbindung so wie die Übernahme wesentlicher wirtschaftlicher Risiken vermieden werden. Weiterhin besteht Planungs- und Kalkulationssicherheit im Hinblick auf die für die Laufzeit fest vereinbarten Konditionen. Eventuelle Risiken können sich aus den innerhalb der zeitraumbezogenen Vertragsbindung feststehenden künftigen Zahlungsabflüssen ergeben sowie dass über die übernommenen Gegenstände insbesondere im Falle mangelnder Auslastung nicht frei verfügt werden kann.

4. Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet außergewöhnliche Erträge aus der Vereinnahmung von Corona-Überbrückungshilfen in Höhe von Euro 114.955,60 (Vj. Euro 205.076,36) sowie einer Forschungszulage in Höhe von Euro 0,00 (Vj. Euro 76.471,00).

5. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Während des Geschäftsjahres waren im Unternehmen 86 Angestellte beschäftigt.

Angaben zu den Geschäftsführern

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Person geführt:

Geschäftsführer: Frank Heidemann, Hergatz ausgeübter Beruf: Diplom-Ingenieur (FH)

Anteilsbesitz

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor den Jahresüberschuss in Höhe von Euro 892.815,05 sowie den Gewinnvortrag in Höhe von Euro 3.847.844,97 auf neue Rechnung vorzutragen.

Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Die National Instruments Corp. (USA) hat am 6. März 2023 alle Gesellschaftsanteile an der SET GmbH übernommen. Die volle Integration in den Konzern soll dazu dienen, die technische Expertise der Gesellschaft innerhalb der weltweiten Vertriebs- und Servicestruktur von National Instruments zu nutzen.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 25.01.2024 festgestellt.

Der Bestätigungsvermerk

An die SET GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der SET GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der SET GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022.

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 III 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für alle Kaufleute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen.

Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.