Sideo Vogt GmbH

Sideo Vogt GmbH

Reutlingen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

A. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen: "Stärkster Wachstumsrückgang der deutschen Industrie im April, seit knapp drei Jahren, und erstmaliger Job-Abbau seit März 2010" - Information von Markit/BME-Einkaufsmanager-Index & Geschäftsaussichten - können wir nur bedingt für unsere Prognose benutzen. Die schwache Nachfrage aus der Eurozone bremst zwar ein stärkeres Wachstum, Deutschland profitiert aber als Exportnation von der guten Konjunktur in den USA und Asien. Unsere aktuelle Kundenverteilung ist wie folgt: ca. 80% unserer Kunden sind deutsche Abnehmer im Segment Premium-Automobil. Und somit profitieren wir von der aktuellen allgemeinen Situation in Deutschland, vor allem aber vom starken Export. Nach Aussage unserer Hauptkunden soll dieser Trend noch mindestens bis weit in das Jahr 2013 anhalten.

B. Geschäftsverlauf

Das Jahr 2011 wurde von drei Hauptfaktoren geprägt:

der ersten Welle der geplanten Investition am Standort Reutlingen,

die Bereinigung unseres Kunden-Portfolios,

und die Integration der Sideo Contec GmbH in die Gruppe.

Die geplanten Investitionen in die Anlage "Bihler-CC1", die Presse "Haulik und Ross" und die Erweiterung der Produktionsfläche am Standort wurden umgesetzt. In der Härterei-Abteilung wurde ebenso ein kostenintensives Reparaturprogramm umgesetzt. Wobei nach Auditierung von Spezialisten diese Abteilung als sehr kostenempfindlich bewertet wird, und eine Renovierung dieser Abteilung als unumgänglich gilt. Die erste Kostenübersicht für eine neue Anlage mit den notwendigen Umbaumaßnahmen liegt in einer Höhe von ca. 2,5 Mio. Euro. Dieses Investitionspaket wurde vorerst zurückgestellt.

Der Spatenstich für die neue Halle wurde im Frühsommer 2011 gemacht, die offizielle Einweihung dieses neuen Gebäudes ist am 14.07.2012 geplant. Ziel ist die Optimierung unserer Fertigungsmittel. In der neuen Halle werden unsere Stanzbiege-Abteilung inklusive der Buchsen-Anlage sowie unsere große Stanzanlage stehen.

Unsere Kunden haben im Laufe des Jahres 2011 die Umsetzung ihrer Lieferantenpolitik weitergetrieben. Die Krise hat gezeigt, dass schwächere Lieferanten ein enormes Risiko für die OEM darstellen bzw. ein Versorgungsrisiko sind. Deswegen hat Daimler eine "Halter-Strategie" umgesetzt. Nach Bewertung unseres Knowhows sowie unserer Kostenstruktur haben wir sogenannte StandardKalkulationen und spezielle Prämissen vereinbart. Die unmittelbare Konsequenz ist, dass wir die erste Baureihe 451 - den sogenannten Smart-Elektro - mit mehr als 10 Teilen beliefern können. Mittlerweile sind wir für die Baureihe 222 - S-Klasse - mit mehr als 20 Teilen betroffen und bei der Baureihe 205 (C-Klasse) ebenso als Partner eingestuft.

Diese neue Kundenstrategie hat sich unmittelbar in der Auslastung unseres Vertriebs, aber vor allem auf unseren Werkzeugbau ausgewirkt. Auf Grund der Anzahl wurden Sideo RT und Sideo PMPC in neue Projekte beim Werkzeugbau einbezogen und werden zu ca. je einem Viertel von Deutschland aus ausgelastet. Die ersten Kunststoffteile für einen deutschen Kunden (Daimler) wurde ebenso gewonnen.

Die kundenseitige Bereinigung haben wir ebenso von unserer Seite aus gestartet. Alle Teile werden monatlich bewertet, und alle Teile, die eine Marge von weniger als 15% haben, werden systematisch neu kalkuliert bzw. werden neu angeboten. Im Jahre 2011 wurde auch ein gutes Qualitätsergebnis erreicht: Der Standort Reutlingen liegt mittlerweile bei den Qualitätskosten unter 1,33% vom Umsatz, inklusiv Sondertransportkosten, und ist somit Erster in der Gruppe.

Belastend wirkte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der Aufbau der Sideo Contec aus. Durch die geplante Abdeckung vieler Zentralfunktionen durch Mitarbeiter der Sideo Vogt, ergab sich hier eine zeitweilige Mehrfachbelastung. Heute sind wir optimistisch, bis in den Herbst hinein die Prozesse bei der Contec stabil stehen zu haben. Danach wird sich die Doppelfunktion einiger Abteilungen für beide Standorte als kostensenkend ausweisen.

C. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Der Umsatz ist von 12,3 Mio. Euro im Jahr 2010 auf 14,4 Mio. Euro im Jahr 2011 gestiegen.

Der Jahresüberschluss beträgt im Jahr 2011 TEUR 86 (im Vorjahr TEUR 177). Diese Entwicklung ist Resultat der erforderlichen Anpassung der Struktur, die nötig war, um den Standort auf die neue Kundenanforderungen bzw. die Erhöhung des Umsatzes vorzubereiten. Als besonderer Einfluss sind die um TEUR 76 erhöhten Zinsen hervorzuheben.

Die Eigenkapitalquote hat sich verändert und liegt jetzt bei 2,92% (Vorjahr 4,5%).

Der erwirtschaftete Jahres-Cash-Flow liegt bei TEUR 816.

D. Ausblick

Für 2012 ist ein Anwachsen der Gesamtleistung auf 18,5 Mio. Euro geplant und somit eine gut 20%ige Steigerung. Die Ergebnisse bis Ende Mai 2012 sowie die Auftragslage zeigen eine Bestätigung dieser Planung. Der Fokus von 2012 soll auf die Konsolidierung unserer Ergebnisse bzw. die Integrierung unserer Investition und die Automatisierung unseres Controllingsystems in der Produktion gerichtet sein.

Unsere Prozesse sollen sich deutlich optimieren, verbessern. Allerdings verlangsamt die Belastung von Sideo Contec für unsere Mitarbeiter deutlich diesen Optimierungsprozess, der sicherlich bis 2013 gehen wird.

Der Werkzeugbau von Sideo RDT ist seit Mai 2012 in seiner aktuellen Organisation für 2012 komplett ausgelastet. Auf Grund dieser Tatsache wird in der Holdingebene der Punkt Optimierung des Werkzeugbaus als Priorität eingestuft.

E. Chancen und Risiken

Risikomanagement

Sideo Vogt verfügt über ein umfassendes Risikomanagementsystem zur Risikofrüherkennung. Eine kontinuierliche Beobachtung der Märkte - Bericht von Markit-, Kunden und Lieferanten sowie ein detailliertes internes Berichtswesen - Cockpitchart und Controlling - Liquiditätstabelle - sorgen dafür, dass Risiken frühzeitig erkannt und Chancen am Markt genutzt werden können.

Auf Grund des Wachstums und der Anzahl neuer Projekte werden viel Energie und Liquidität benötigt, um den Standort an diese neue Konstellation und die neuen Anforderungen anzupassen. Der Start der neuen Projekte ist noch nicht zufriedenstellend, was vor allem auf das Umsatzwachstum seit 2008 von 9,9 Mio. Euro auf jetzt 18,5 Mio. Euro, also um gut 80%, zurückzuführen ist.

Die Gesellschaft und die gesamte Sideo Gruppe hat aufgrund der Ausweitung des bisherigen Geschäftsbetriebs einen erhöhten Kapitalbedarf im Jahr 2011 und auch 2012 ff. Der erhöhte Kapitalbedarf konnte gemäß den Planungen mit den bestehenden Kreditlinien bedient werden.

Die weitere Entwicklung ist davon abhängig, dass die Umsätze und Ergebnisse so wie geplant erwirtschaftet werden, um den Entwicklungsprozess des Standortes Reutlingen bzw. der Gruppe fortführen zu können.

Unser Produkt "Hülse" wird immer mehr vom Markt angefragt. Die "Bihler-80" wird mit einem Projekt von 2011 mit 220 Schichten p.a. ausgelastet. Die "CC1" wird aktiv auf dem Markt vorgestellt und wurde in der Vertriebs-Strategie als wichtigstes Produkt für die nächsten zwei Jahre eingestuft. Neue Anfragen liegen schon vor. Ziel ist eine Erhöhung der Auslastung der Maschinen von mehr als 100% im Verlauf des Jahres 2012.

Auf Grund des nicht automatisierten Controllings in der Produktion ist ein enormes Optimierungspotential an den Standort zu holen - die Ernte dieser Optimierung ist primär an eine Investition in diesem Bereich gebunden.

Die erste Vertriebsaktivität bzw. das erste Projekt im Bereich Batterietechnik für die Automobilindustrie zeigt einen wachsenden Bedarf von kompletten Baugruppen, also Kunststoff- und Metallteile. Dieser Bereich wird verstärkt bearbeitet, da diese Zusammenbringung unseres unterschiedlichen und vielseitigen Fertigungs-Knowhows exakt dem Bedarf des Marktes entspricht.

F. Allgemeine Zusammenfassung

Das Gesamtergebnis spiegelt die aktuelle Situation am Standort Reutlingen. Nach einer Phase sehr starken Wachstums ist nun eine Phase der Optimierung einzuleiten. Der Standort muss sich jetzt noch mehr am Bedarf seiner Kunden orientieren und die aktuelle Technologie bzw. Produktionsmöglichkeiten beherrschen. Maschinen, Datenerfassung, Controlling, Auslastung der Kapazitäten sind hier die wichtigsten Stichworte.

Die Entscheidungen, während der letzten Krise an unseren Mitarbeitern festzuhalten, haben gezeigt, dass die Mitarbeiter eine unglaubliche Bereitschaft haben, sich anzupassen und bereit sind, gemeinsam an der Weiterentwicklung der Firma zu arbeiten. Diese Begeisterung bzw. dieser Geist muss jetzt in die Optimierung unserer Prozesse integriert werden.

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2011

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2011 wurde gemäß §§ 242 ff. und § 264a HGB in Verbindung mit §§ 264 ff. HGB sowie nach den ergänzenden Regelungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Nach den Größenmerkmalen des § 267 Abs. 2 HGB ist die Gesellschaft im Hinblick auf die Rechnungslegungs-, Prüfungs- und Offenlegungsvorschriften erstmalig eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen (drei bis vier Jahre, lineare Methode) vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, so weit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer um Abschreibungen vermindert. Die Anlagegüter werden linear mit einer Nutzungsdauer von 2 bis 50 Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Anlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu durchschnittlichen Anschaffungspreisen.

Die unfertigen Erzeugnisse werden unter Berücksichtigung des Fertigungsgrads mit den Herstellungskosten bewertet.

Die fertigen Erzeugnisse werden mit dem niedrigeren Wert aus progressiv ermittelten Herstellungskosten und retrograd abgeleiteten Verkaufspreisen bewertet.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlich langer Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Für drohende Verluste aus Lieferverpflichtungen sind in angemessener Höhe Rückstellungen gebildet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Das allgemeine Kreditrisiko ist durch eine pauschale Wertberichtigung in Höhe von 1% berücksichtigt.

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Erläuterungen zur Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Anschluss an den Anhang dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 1.812.840,81 (i.Vj. TEUR 87) und stellen gleichzeitig in Höhe von EUR 65.541,98 (i.Vj. TEUR 87) Forderungen gegen Gesellschafter dar.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 3.909.827,12 (i.Vj. TEUR 2.630) und Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 1.406.334,11 (i.Vj. 0,00). Die Verbindlichkeiten haben in Höhe von EUR 6.306.850,86 (i.Vj. TEUR 2.857) eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr und in Höhe von EUR 44.495,00 (i.Vj. TEUR 60) eine Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren.

Die Verbindlichkeiten sind in Höhe von EUR 3.909.827,12 (i.Vj. TEUR 2.630) durch Sicherungsübereignung von Maschinen, Globalzession der Forderungen sowie Raum-Sicherungsübereignung des Warenlagers gesichert.

Haftungsverhältnisse

Das Vermögen der Unterstützungskasse der Hermann Vogt GmbH & Co. e.V. reicht zur Deckung ihrer nach den handelsrechtlichen Grundsätzen ermittelten Verpflichtungen nicht aus. Aus der Trägerschaft für die Unterstützungskasse besteht eine Subsidiärhaftung von TEUR 191 (i.Vj. TEUR 622).

Personalaufwand

Hierin enthalten sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 0 (i.Vj. TEUR -54).

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge von TEUR 34 (i.Vj. TEUR 66).

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Der Posten enthält Zinserträge von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 30 (i.Vj. TEUR 0).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Posten enthält Zinsaufwendungen aus der Abzinsung der Rückstellung für Altersteilzeit in Höhe von TEUR 14 (i.Vj. TEUR 13).

Sonstige Pflichtangaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanzielle Verpflichtung aus den Mietverträgen beträgt TEUR 360 p.a.

Weitere Verpflichtungen aus Leasingverträgen bestehen in folgender Höhe:

Sonstige Angaben

Angaben zum Mutterunternehmen

Die Gesellschaft ist ein 100%iges Tochterunternehmen der S.A.S. Sideo, Vermondans (Frankreich). Die S.A.S. Sideo stellt einen Konzernabschluss auf, in den die Gesellschaft einbezogen wird.

Gesamtbezüge der Unternehmensorgane

Auf die Angaben der Gesamtbezüge der Unternehmensorgane wird nach § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Angabe zu den Mitgliedern der Unternehmensorgane

Die Geschäftsführung erfolgt durch:

Frau Susanne Paulweber, Reutlingen, einzelvertretungsberechtigt

Herr Jérôme Geay, Reutlingen, gesamtvertretungsberechtigt

Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Jahr 2011 wurden durchschnittlich beschäftigt:

Entwicklung des Anlagevermögens

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers bezieht sich auf den Jahresabschluss in der aufgestellten Form. Die Offenlegung erfolgt in verkürzter Form gemäß §§ 325 ff. HGB.

BESTÄTIGUNGSVERMERK

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Sideo Vogt GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Sideo Vogt GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 der Sideo Vogt GmbH wurde in der Gesellschafterversammlung vom 14. Juli 2012 festgestellt.