Corel GmbH

Corel GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.12.2021 bis zum 30.11.2022

INHALTSVERZEICHNIS

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

1. Bilanz zum 30. November 2022

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022

3. Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022

4. Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Corel GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Corel GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 30. November 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Corel GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

BILANZ zum 30. November 2022

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 1. Dezember 2021 bis zum 30. November 2022

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. DEZEMBER 2021 BIS ZUM 30. NOVEMBER 2022

1. ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT UND ZUM JAHRESABSCHLUSS

Die Gesellschaft folgt hinsichtlich der Aufstellung des Jahresabschlusses den Aufstellungsgrundsätzen für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 264 ff. HGB. Gemessen an den für Kapitalgesellschaften geltenden Größenumschreibungen des § 267 HGB ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Soweit die Inanspruchnahme steuerlicher Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte einen entsprechenden Ansatz im Jahresabschluss vorsieht, folgt die Gesellschaft den steuerlichen Vorschriften.

Sitz der Gesellschaft ist München. Die Gesellschaft ist unter HRB 95272 am Amtsgericht in München eingetragen.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen den §§ 266 und 275 HGB, wobei die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert wurde.

2. ANGEWANDTE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVORSCHRIFTEN

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Vorschriften der §§ 238 - 288 HGB sowie unter Berücksichtigung der ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264 - 288 HGB) unter Annahme der Unternehmensfortführung erstellt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Anlagevermögen

Die Gegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer oder nach Maßgabe der steuerlich zulässigen Sätze unter Anwendung der linearen Abschreibungsmethode ermittelt.

Von der steuerlichen Bewertungsfreiheit für geringwertige Wirtschaftsgüter des Sachanlagevermögens nach § 6 Abs. 2 EStG macht die Gesellschaft Gebrauch.

Die Abschreibungssätze und die Abschreibungsmethoden betragen im Einzelnen:

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden mit dem Nennwert angesetzt. Zur Abdeckung des allgemeinen Ausfallrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung auf Grundlage der Fälligkeitsdauer, für spezifische Ausfallrisiken wird darüber hinaus eine Einzelwertberichtigung gebildet und aktivisch vom Bestand der Forderungen abgesetzt.

Andere Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag oder mit dem am Stichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Liquide Mittel

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Sämtliche Rückstellungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten

Rechnungsabgrenzungsposten werden für vorab geleistete Zahlungen bzw. vorab vereinnahmte Zahlungen, die Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen, gebildet und planmäßig aufgelöst. Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält ausschließlich noch nicht realisierte Umsätze aus Wartungs- und Support-Verträgen.

Umsätze

Die Umsätze aus der Lizenzierung von Software werden bei der Bereitstellung der Software realisiert. Umsätze aus Wartungs- und Support-Verträgen werden über ihre Laufzeit abgegrenzt und monatlich aufgelöst.

Für Subscriptionsleistungen erfolgt die Erfassung der Umsätze entsprechend des Zeitwerts der zugrundeliegenden Leistungsbestandteile Softwarelizenzgewährung und Wartung. Die Erfassung der Umsätze ist nach der Laufzeit der Lizenz gestaffelt. Bei Softwarelizenzen mit einer Laufzeit von einem Jahr werden 80% des Umsatzes bei Vertragsbeginn realisiert. Bei einer Vertragslaufzeit von zwei Jahren erfolgt eine Realisierung des Umsatzes von 67% zu Vertragsbeginn, bei einer Laufzeit von drei Jahren erfolgt eine Realisierung des Umsatzes von 57% bei Vertragsbeginn, bei einer Laufzeit von vier Jahren erfolgt eine Realisierung des Umsatzes von 50% bei Vertragsbeginn und bei einer Laufzeit von fünf Jahren erfolgt eine Realisierung des Umsatzes von 45% bei Vertragsbeginn. Die verbleibenden Umsatzanteile für die Wartung werden ratierlich über die Vertragslaufzeit erfasst und realisiert.

Erträge und Aufwendungen

Aufwendungen und Erträge werden unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung verbucht, wenn sie betrieblich veranlasst bzw. realisiert sind.

3. INFORMATIONEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

3.1 Informationen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021/2022 ergibt sich aus dem, diesem Anhang nachgestellten, Anlagespiegel.

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr, mit Ausnahme von Mietkautionen in Gesamthöhe von TEUR 32 (Vorjahr: TEUR 35). Es bestehen Forderungen gegenüber dem Gesellschafter in Höhe von TEUR 4.056 (Vorjahr: TEUR 0).

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen (TEUR 895, Vorjahr: TEUR 782), ausstehende Rechnungen (TEUR 250, Vorjahr: TEUR 341), Rücksendungen (TEUR 226, Vorjahr: TEUR 302) sowie Vertriebsrabatte (TEUR 224, Vorjahr: TEUR 259).

Grundsätzlich haben Verbindlichkeiten wie auch im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

3.2 Informationen zur Gewinn - und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betragen zum 30. November 2022 TEUR 27.666 (Vorjahr: TEUR 25.700).

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 1.231 (Vorjahr: TEUR 640) bestehen im Wesentlichen aus Währungskursgewinnen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Vertriebskosten in Höhe von TEUR 2.079 (Vorjahr: TEUR 2.920), Verwaltungsaufwendungen TEUR 351 (Vorjahr: TEUR 917) und Betriebskosten TEUR 301 (Vorjahr: TEUR 282).

4. SONSTIGE ANGABEN

Angabepflichtige Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB sowie außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 285 Nr. 3a HGB lagen zum Stichtag nicht vor.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen hauptsächlich aus den Verträgen für die Anmietung der Geschäftsräume und der Leasingfahrzeuge für Mitarbeiter.

Kalenderjahr 2022 in TEUR

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr waren im Jahresdurchschnitt 60 (Vorjahr: 61) Mitarbeiter beschäftigt. Davon waren 45 Mitarbeiter im Vertrieb (Vorjahr: 45) und 16 Mitarbeiter (Vorjahr: 16) in der Verwaltung tätig.

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörte im Geschäftsjahr an:

Von der Befreiungsvorschrift betreffend der Angabe der Geschäftsführerbezüge nach § 286 Abs. 4 HGB wird Gebrauch gemacht.

Muttergesellschaft

Cascade Parent Limited ist zu 100% an der Gesellschaft beteiligt.

Der Abschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Cascade Parent Limited in Jersey/Großbritannien einbezogen. Diese stellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis der Unternehmen auf, in den die Gesellschaft einbezogen wird. Der Konzernabschluss ist im dortigen Handelsregister veröffentlicht.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Jahresüberschuss der Corel GmbH beträgt im Geschäftsjahr 2021/2022 TEUR 938 (Vorjahr: TEUR 569). Die Geschäftsführung schlägt vor, diesen vollständig auf neue Rechnung vorzutragen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag

Es gab keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 30. November 2022

(Anlagenspiegel)

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. DEZEMBER 2021 BIS ZUM 30. NOVEMBER 2022

I. GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

Die Corel GmbH war bis zum Februar 2022 das deutsche Vertriebsbüro der Corel UK Limited. Im März 2022 erfolgte eine Anteilsübertragung an die Cascade Parent Limited, die in Jersey registriert ist und ihren Geschäftssitz in London, Großbritannien hat. Als weltweit führender Softwarehersteller ist die Cascade Parent Limited in über 200 Ländern tätig und unterhält auch Niederlassungen in den USA, Großbritannien, der Schweiz, Malta, Estland, Taiwan und Japan. Im November 2022 wurde im Rahmen eines Rebranding die Dachmarke Alludo eingeführt.

PRODUKTE

Die Produktpalette von Corel umfasst Software für grafische Darstellung und Design, digitale Malerei, Mindmapping, Video- und Bildbearbeitung, DVD-Wiedergabe, Dateikomprimierung und Büroproduktivität.

Im Einzelnen werden unter der Dachmarke Alludo folgende Produkte vertrieben: CorelDRAW® Graphics Suite, Corel Painter®, Corel PaintShop® Pro, Corel Videostudio®, Corel® WordPerfect® Office, MindManager®, Pinnacle StudioTM, Roxio Creator®, Roxio® Toast® und WinZip®, Parallels Desktop®. Corel hat sich einen Namen für innovative Produkte gemacht, die einfach zu bedienen sind und den Benutzern helfen, effizient zu arbeiten. Corel-Kunden erhalten unbefristete Lizenzen in Form von physischen Boxen und elektronischen Downloads. Ausgewählte Produkte können ebenfalls abonniert werden.

Wie im vorangegangenen Wirtschaftsjahr gab es auch im Jahr 2022 einen jährlichen Freigabezyklus für alle wichtigen Produkte. Im Geschäftsjahr 2022 wurden neue Versionen von MindManager für Windows und Mac, CorelDraw Graphics Suite, CorelDraw Technical Suite, PaintShop Pro, Videostudio, Pinnacle Studio, WinZip, Painter, Roxio Creator und Roxio Toast veröffentlicht.

Das Segment Mindmapping war im Geschäftsjahr 2022 weiterhin das größte Segment und trug zu 57,7% (Vorjahr: 52,3%) zum Gesamtumsatz bei. Das Segment Grafik trug knapp 34,9% (Vorjahr: 41,3%) zum Gesamtumsatz bei, und das Segment Digitale Medien (einschließlich der Marken Roxio und Pinnacle) trug 3,3% (Vorjahr: 3,4%) zum Gesamtumsatz des Geschäftsjahres 2022 bei.

ABSATZMÄRKTE

Der Umsatz in der Region DACH (Deutschland, Österreich und Schweiz) macht rund 86,2% (Vorjahr: 86,2%) des Gesamtumsatzes der Corel GmbH aus. Der Umsatz nach Osteuropa beträgt 11,6% (Vorjahr: 11,35%), wobei Polen und Tschechien die größten Einzelländer sind. Wir gehen davon aus, dass diese Quote im Jahr 2023 unverändert bleiben wird.

II. WIRTSCHAFTSBERICHT

1. Makroökonomische und sektorbezogene Rahmenbedingungen

Das Consumer-Geschäft (Box-Software und elektronische Downloads) stand weiterhin vor Herausforderungen, da sich die in den letzten Jahren beobachteten Trends fortsetzten. Einzelhändler bieten seit diesem Geschäftsjahr keine physische Software mehr an, sondern nur noch POSA (Point of Sales), ESD (Electronic Service Delivery) und PTR (Print To Receipt) -Optionen an.

Für die Zukunft setzt Corel den Schwerpunkt auf das Abonnement-Geschäft, da es langfristig einen stabilen Erfolg sichert.

Im Vergleich zum Vorjahr ist der Markt für Corel zunehmend von starkem Wettbewerb bei allen Lizenzmodellen (Volumen, ESD, POSA, Box, Abonnement) geprägt. Viele Unternehmen versuchen, Nachfrage zu gewinnen, vor allem durch Preisangebote.

Der im Vergleich zum Vorjahr stark steigende USD-EUR-Wechselkurs führte zu einem Kursgewinn im Geschäftsjahr.

2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz aus Produktverkäufen stieg im Geschäftsjahr 2022 entgegen der Prognose von -8% sogar leicht an.

Der Jahresumsatz der Produktlinie MindManager belief sich im Vorjahr auf TEUR 12.272 gegenüber TEUR 14.254 im Geschäftsjahr 2022. Dies ist eine positive Auswirkung aus der Verschiebung unseres Geschäftsmodells vom Verkauf von Volllizenzen hin zu Lizenzabonnements aus den Vorjahren. Im Graphics Bereich verringerte sich aber dafür der Umsatz von TEUR 9.680 auf TEUR 8.610.

Der Rest des Corel-Geschäfts blieb im Geschäftsjahr 2022 stabil, wobei die Umsätze aus den Produktlinien Digital Media einen Zuwachs verzeichnen konnten und die neue Parallels Desktop Produktsparte zu einem zusätzlichen Umsatz beitrug. Der Umsatz mit physischen Produkten blieb im Vergleich zum Vorjahr konstant.

Die Geschäftsführung schätzt den Geschäftsverlauf als gut ein, insbesondere im Hinblick auf die Verlagerung der Lizenzumsätze vom Volllizenz- zum Abonnement- bzw. Subscription-Modell.

3. Darstellung der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

ERTRAGSLAGE

Die Gesellschaft sieht Umsatzerlöse, Betriebsergebnis und Jahresergebnis als bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren an, die im Folgenden dargestellt werden:

Die erreichten Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 27.666 entsprechen den prognostizierten Ziel von TEUR 27.500. Das Betriebs- und Jahresergebnis übertreffen jedoch die Prognosen von TEUR 402 und TEUR 281.

Die durchschnittliche Mitarbeiteranzahl sank von 61 im Finanzjahr 2022 auf 60. Entsprechend waren die Personalkosten mit TEUR 6.045 niedriger als im Vorjahr: (TEUR 6.531).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken auf TEUR 2.781 (Vorjahr: TEUR 4.126). Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die im Vorjahr gebuchten Vertriebsprovisionen in Höhe von TEUR 1.157 eingespart wurden, weil alle Kundenverträge auf übliche Distributionsverträge und Preisrabatte umgestellt wurden.

Das Betriebsergebnis erhöhte sich von TEUR 891 um TEUR 260 auf TEUR 1.151 und das Jahresergebnis von TEUR 569 um TEUR 370 auf TEUR 939.

VERMÖGENSLAGE

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrugen TEUR 4.734 (Vorjahr: TEUR 4.515). Zum Bilanzstichtag waren insgesamt 94% der Forderungen noch nicht fällig oder maximal 30 Tage überfällig (Vorjahr: 98%).

Bedingt durch höhere Zahlungstransfers seitens der Corel GmbH gab es zum Bilanzstichtag gegenüber der Corel UK Ltd. einen Forderungsbestand in Höhe von TEUR 4.050 (Vorjahr: TEUR 0). Die liquiden Mittel des Unternehmens betrugen zum Bilanzstichtag 2022 TEUR 620 (Vorjahr: TEUR 1.045).

Der Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen und der passiven Rechnungsabgrenzungsposten waren maßgeblich für die Erhöhung der Bilanzsumme auf TEUR 17.151 (Vorjahr: TEUR 15.648) verantwortlich.

Das Eigenkapital hat sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des besseren Jahresergebnisses von TEUR 1.117 auf TEUR 2.056 erhöht.

Dir Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 2.174 auf TEUR 1.898 gesunken.

FINANZLAGE

Die Gesellschaft ist in das gruppenweite Cash-Pooling der Corel Corporation, Ottawa, Kanada, eingebunden. Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt aber in der Regel aus dem Cashflow des laufenden Geschäfts und dem lokalen Bankguthaben. Dadurch ist eine jederzeitige Zahlungsfähigkeit gewährleistet. Größere Investitionen wurden im Geschäftsjahr 2022 nicht vorgenommen.

Die Eigenkapitalquote ist infolge des Bilanzgewinnvortrages auf 12% (Vorjahr 7,1%) gestiegen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde keine Dividendenausschüttung beschlossen.

III. RISIKO-. CHANCEN- UND PROGNOSEBERICHT

1. Risikobericht

Die Corel GmbH ist Teil der Corel Corporation Unternehmensgruppe mit Sitz in Ottawa, Kanada, mit Cascade Parent Ltd. als oberste Muttergesellschaft und kontrollierende Partei des Unternehmens.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarungen ist die Corel GmbH ein Distributor mit geringem Risiko, der nur Produkte verkauft, die er von der Corel Corporation bezieht.

Somit ist das Unternehmen in hohem Maße von der Muttergesellschaft abhängig.

Das größte Risiko ist das Risiko rückläufiger Umsätze. Der Umsatz hängt unter anderem auch davon ab, ob weitere Akquisitionen durch die Corel Corporation getätigt werden.

Der stetige Rückgang im Consumer-Geschäft (Boxed Software) wird in der Regel zu einer kleineren Produktpalette führen. Daher gehen wir weiterhin davon aus, dass die Umsätze mit Boxed Software mittelfristig zurückgehen werden.

Der Verlust der physischen Produktplatzierung aus Einzelhandelsregalen ist aber sehr unwahrscheinlich.

Die Konsolidierung von Software-Wiederverkäufern könnte die Reichweite und die Tiefe des Corel-Kanals verringern. Es könnte auch eine Chance bieten, da größere Skaleneffekte zu einer besseren Partnerorganisation führen. Wir haben uns weiterhin für die Auswahl gezielter Partner versus alle Partner, die Corel verkaufen wollen, entschieden. Dies sollte helfen, gezielt neue Kunden zu finden mit der Skalierung, die nur durch Partner möglich ist.

Kunden könnten alternative Lösungen bei Wettbewerbern in Anspruch nehmen. Dagegen spricht jedoch, dass Corel bisher stets stabile Einnahmen und Kundenbeziehungen aufrechterhalten konnte.

Die Umsätze im MindManager Business bleiben auch unter dem Druck der Krise im B2B Bereich stabil, allerdings sehen wir hier eine Tendenz zu Jahresverträgen, was zwar die Stabilität des Geschäftes auf Jahresbasis nicht mindert, im puren Billingsvergleich allerdings Auswirkungen hat. Die Auswirkungen der Corona-Krise sehen wir hier bisher lediglich das Consumer-Geschäft unter Druck, während das B2B Geschäft stabile Umsätze im Jahresbasisvergleich liefert. Allerdings sind die derzeitigen Risiken der erwarteten Rezession schwer einzuschätzen. Sie betreffen aber bisher im Wesentlichen die Wachstumsprognose für das Neugeschäft.

2. Chancenbericht

Viele Softwareanbieter sind zu Abonnement-/Cloud-Modellen für die Softwarebereitstellung übergegangen, und Corel hat sein Angebot um Abonnementoptionen für die Hauptproduktgruppen erweitert, um Kunden zu bedienen, die über diese Modelle einkaufen möchten. Corel bietet jedoch immer noch die traditionellen, unbefristeten Kaufoptionen und ist der Ansicht, dass eine Auswahl an verschiedenen Optionen, einschließlich Box-Software, Volumenlizenzierung, ESD, POSA und Abonnements, der flexibelste Weg ist, um auf den sich verändernden Markt zu reagieren.

Durch die regelmäßige Gewinnung neuer Kunden und die Verbesserung der Fahrprozesse wollen wir den Wert jedes einzelnen Kunden steigern, damit im Geschäftsjahr 2023 weitere Umsatzsteigerungen möglich sind.

Die Forcierung des Subskriptionsmodells in den Hauptproduktgruppen bietet die Chance, den Anteil wiederkehrender Umsätze weiter zu erhöhen. Während dies anfangs zu weniger Abrechnungen führt, steigen im Laufe der Zeit die Jahresumsätze und die Abhängigkeit der Kunden von der jährlichen Mieterneuerung im Vergleich zur Wartung.

Die Erhöhung unseres Leistungsspektrums erfolgte mit der seit Herbst 2020 neu eingeführten MindManager für Microsoft Teams und dem plattformübergreifenden Co-Editing Tool. Damit unterstützen wir die virtuelle Zusammenarbeit, die angesichts der zunehmenden Zahl von Teams, die aus dem Homeoffice arbeiten, unverzichtbar für jedes Unternehmen geworden ist, und schaffen uns neue Absatzmöglichkeiten.

3. Prognosebericht

Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen in der Industrie im kommenden Jahr sind geprägt mit einem stabilen EURO-USD Wechselkurs, steigenden Energie- und Rohstoffpreisen und einer höheren Inflation, die wiederum den privaten Konsum dämpft und mit einer sinkenden Kaufkraft der Kunden einhergeht.

Der Gesamtumsatz im Geschäftsjahr 2023 soll im Vergleich zu 2022 voraussichtlich um etwa 3% niedriger ausfallen.

Die Umsätze aus den Geschäftsfeldern Graphics und MindManager werden im Finanzjahr 2023 wahrscheinlich das gleiche Niveau des Vorjahres erreichen. Wegen der bestehenden Marktnachfrage wurde im Finanzjahr 2023 wieder dazu übergegangen eine neue Version für Volllizenzen für das Produkt Corel Draw und nicht nur für Abonnements herauszubringen.

Das Unternehmen strebt weiterhin die jährliche Produkteinführung von Produkten an, um Schwankungen von Jahr zu Jahr zu vermeiden.

Die vorläufigen Umsatzerlöse bis zum 3. Quartal des Geschäftsjahres 2023 belaufen sich auf EUR 17 Mio. (Vorjahr: EUR 17.2 Mio.). Das vorläufige Betriebsergebnis und Jahresergebnis soll TEUR 606 und TEUR 430 betragen.

Für das Geschäftsjahr 2024 haben wir ein Umsatzsteigerungsziel von +6% gesetzt. Die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird besser als im Finanzjahr 2022 sein, hängt jedoch auch vom EURO-USD Wechselkurs ab.