DZ HYP AG

DZ HYP AG

Hamburg und Münster

Jahresabschluss mit Bericht zur Gleichstellung und Entgeltgleichheit nach EntgTranspG als Anlage des Lageberichts zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Lagebericht

GESCHÄFTSMODELL

Immobilienbank der Genossenschaftlichen FinanzGruppe

Die DZ HYP ist eine der führenden Immobilienbanken und bedeutender Pfandbriefemittent in Deutschland sowie Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Die Bank ist in den Geschäftsfeldern Firmenkunden, Privatkunden und Öffentliche Kunden aktiv. Das Geschäft betreibt die DZ HYP mit Direktkunden sowie als Partner der Volksbanken und Raiffeisenbanken. Die DZ HYP ist mit zwei Hauptstandorten in Hamburg und Münster, sechs Immobilienzentren in den Wirtschaftsmetropolen Hamburg, Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Stuttgart und München sowie Regionalbüros in Hannover, Kassel, Leipzig und Nürnberg flächendeckend präsent. Durch die dezentrale Ausrichtung verfügt die DZ HYP über eine regionale Nähe zu den Volksbanken und Raiffeisenbanken sowie zu ihren Kunden.

Individualisierte Finanzierungslösungen für Firmenkunden

Im Geschäftsfeld Firmenkunden agiert die DZ HYP im Direktgeschäft sowie als Partner der Volksbanken und Raiffeisenbanken. Dabei arbeitet die Bank mit Gewerbekunden und der Wohnungswirtschaft zusammen. Die DZ HYP setzt ihren Schwerpunkt auf Immobilienfinanzierungen im deutschen Markt. Außerdem werden deutsche Kunden in selektive Auslandsmärkte begleitet. Im Fokus der gewerblichen Objektfinanzierung stehen die Kernsegmente Büro, Wohnungsbau und Handel. Darüber hinaus deckt die DZ HYP die Spezialsegmente Hotel, Logistik und Sozialimmobilien im Rahmen ihrer Kreditrisikostrategie ab. Zielkunden sind private und institutionelle Investoren, Projektentwickler und Bauträger. Bei der Auswahl der Engagements stehen die Qualität der Kundenverbindung, die nachhaltige Vermietbarkeit sowie die Drittverwendungsfähigkeit der Immobilie und die erstrangige grundpfandrechtliche Besicherung im Vordergrund.

Im Bereich der Wohnungswirtschaft bilden individuelle Finanzierungslösungen für wohnwirtschaftlich oder gemischt genutzte Immobilien den Tätigkeitsschwerpunkt. Genossenschaftliche, kommunale, kirchliche und weitere Wohnungsunternehmen in Deutschland erhalten Darlehen für Neubau, Modernisierungs- und Sanierungsvorhaben auch in Kombination mit Förderdarlehen der KfW. Die DZ HYP konzentriert sich dabei auf langfristige Kundenbeziehungen zu Unternehmen, die nachhaltigen und bezahlbaren Wohnraum schaffen. Als Premium-Fördermitglied des Spitzenverbands GdW engagiert sich die Bank für einen intensiven Dialog zwischen der Wohnungswirtschaft und Immobilienfinanzierern.

Aktiv im Privatkundengeschäft

Das Privatkundengeschäft wird im Wesentlichen im Vermittlungsgeschäft mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken getätigt. Das Angebot der DZ HYP umfasst Erst- und Anschlussfinanzierungen bei Neubau, Kauf und Modernisierung/Renovierung. Das breite Produktspektrum an Baufinanzierungen mit Zinsbindungen von bis zu 30 Jahren ermöglicht den Volksbanken und Raiffeisenbanken, ihren Kunden bedarfsgerechte Lösungen anzubieten. Das Geschäft basiert auf standardisierten Kreditprozessen und zeichnet sich durch schnelle Kreditentscheidungen aus. Für Privatkunden wird das Vertriebspotenzial der Genossenschaftlichen FinanzGruppe durch die technologische Integration in die Vertriebssysteme der Volksbanken und Raiffeisenbanken und durch weitestgehend automatisierte Prozesse zugänglich gemacht.

Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden

Als Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden der Genossenschaftlichen FinanzGruppe unterstützt die DZ HYP die Volksbanken und Raiffeisenbanken deutschlandweit bei der Entwicklung des Geschäfts mit Landkreisen, Städten und Gemeinden, deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben, kommunalen Zweckverbänden und Anstalten des öffentlichen Rechts. Kern des gemeinsam mit Volksbanken und Raiffeisenbanken sowie des direkt getätigten Geschäfts ist die Vergabe von Kommunaldarlehen und Kassenkrediten.

Portfolio im Überblick ^*

Im Immobilienkreditportfolio der DZ HYP belief sich der Anteil der Inlandsfinanzierungen zum 31. Dezember 2024 auf 96,0 Prozent (2023: 96,4 Prozent). Das Volumen der Auslandsfinanzierungen stieg 2024 um 10,6 Prozent auf 2,4 Mrd. € (2023: 2,2 Mrd. €). 93,4 Prozent des ausländischen Kreditvolumens entfallen auf die Zielmärkte Österreich, Frankreich, Großbritannien und Niederlande.

Die nachstehende Abbildung stellt das Kreditvolumen der drei Geschäftsarten Immobilienkreditgeschäft, Kommunalkreditgeschäft und Kapitalmarktgeschäft dar:

Kreditvolumen nach Geschäftsarten in Mio. EUR

Für das Immobilienkreditgeschäft, das überwiegend durch Grundschulden und Hypotheken besichert ist, verteilt sich das Kreditvolumen auf die einzelnen Objektarten wie folgt:

^* Die Angaben beziehen sich auf das Kreditvolumen in der Risikosicht (d.h. inklusive Auszahlungsverpflichtungen)

KREDITVOLUMEN ^*) IMMOBILIENKREDITGESCHÄFT NACH OBJEKTARTEN

^*) Inkl. Auszahlungsverpflichtung

Das Kapitalmarktgeschäft der DZ HYP verteilt sich nach regionalen Kriterien wie folgt:

KAPITALMARKTGESCHÄFT: BESTAND NACH REGIONEN

^*) Italien, Portugal und Spanien

Die DZ HYP
DIGITALISIERUNG

Digitalisierung im Privat- und Firmenkundengeschäft

Die DZ HYP hat ihren Weg der Digitalisierung im Geschäftsjahr 2024 fortgesetzt und im Bereich Privatkundengeschäft weitestgehend fertiggestellt. Der neu geschaffene VR-BaufiComfort-Prozess wird zunehmend von vermittelnden Banken und Organisationen nachgefragt. Zahlreiche Partnerbanken haben im Berichtsjahr gemeinsam mit der DZ HYP den Vermittlungsweg über VR-BaufiComfort etabliert. Die positive Entwicklung soll im Geschäftsjahr 2025 unter anderem durch die Freischaltung des Produkts auf der Omnikanalplattform weiter vorangetrieben werden. Diese soll einen effizienten Antragsprozess bieten und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen durch ein risikoadjustiertes Pricing ermöglichen. Damit setzt die DZ HYP einen weiteren Meilenstein, um die Wettbewerbsfähigkeit ihrer Partnerbanken zu stärken. Darüber hinaus wurde im Berichtsjahr der Grundstein für ein digitales Serviceportal gelegt. Mit diesem Angebot werden ab 2025 alle wesentlichen Informationen rund um die private Baufinanzierung zentral gebündelt und es wird eine einfache Antragstellung für bestehende Kredite ermöglicht. Sowohl Partnerbanken als auch die Kundinnen und Kunden werden von einer optimierten Prozessabwicklung und einer verbesserten Betreuung über den gesamten Kreditlebenszyklus profitieren.

Im Geschäftsfeld Firmenkunden hat das Projekt "FK Digital" im Berichtsjahr die Umsetzung des Zielbilds der Bank für eine neue, digitale Kreditbearbeitung fortgeführt. Im Ergebnis wird über mehrere Abschnitte ein zentraler Kreditarbeitsplatz mit einer einheitlichen Datenbasis und modernen Benutzeroberflächen geschaffen, der alle wesentlichen Tätigkeiten über den gesamten Kreditlebenszyklus abbilden wird.

Umstellung bankinterner Prozesse

Auch bei den bankinternen Prozessen hat die DZ HYP die Umstellung auf digitale Prozesse im zurückliegenden Geschäftsjahr weiter vorangetrieben und erreicht mittlerweile eine nahezu vollständige Abdeckung. Die S/4-HANA-Umstellung der verbleibenden SAP-Komponenten im Bereich der Banksteuerung und die Umstellung erster Bereiche des zentralen Datenhaushalts wurden fortgesetzt. Zudem hat die DZ HYP im Geschäftsjahr 2024 die Überführung verschiedener Anwendungen in die Cloud realisiert und ein Projekt zum Einsatz Künstlicher Intelligenz aufgesetzt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Wirtschaftliches Umfeld

Geldpolitische Entschlüsse

Nach Zinserhöhungen in insgesamt zehn Schritten, die im Jahr 2022 begannen, läutete die Europäischen Zentralbank (EZB) im Berichtsjahr eine Wende ihrer Zinspolitik ein. Der Zinssatz für das Hauptrefinanzierungsgeschäft wurde in vier Schritten von 4,3 auf 3,2 Prozent gesenkt. Analog dazu senkte die EZB die Sätze für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität. Hintergrund der Maßnahmen war unter anderem die Stabilisierung der Inflation, die in Deutschland folglich mit 2,2 Prozent deutlich geringer ausfiel als in den drei Vorjahren.

Negatives Wachstum der deutschen Wirtschaft

Die deutsche Wirtschaft hat 2024 das zweite Rezessionsjahr in Folge hinter sich. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) verminderte sich nach vorläufigen Berechnungen preisbereinigt um 0,2 Prozent. Laut Statistischem Bundesamt standen die zunehmende Konkurrenz für die deutsche Exportwirtschaft auf wichtigen Absatzmärkten, hohe Energiekosten sowie unsichere wirtschaftliche Aussichten einer besseren konjunkturellen Entwicklung im Weg. Politisch kam das Ende der Ampelkoalition im November hinzu, was die ohnehin schon hohe Unsicherheit verstärkte.

Insbesondere die Situation bei Bauten und Ausrüstungen bremsten die gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Hohe Zinsen - trotz der im Sommer eingeleiteten Zinswende der Europäischen Zentralbank - und gestiegene Preise belasteten die Bauinvestitionen. Bei den Ausrüstungen trübten neben den erschwerten Finanzierungsbedingungen eine ausgeprägte Nachfrageschwäche nach Industriegütern aus dem In- und Ausland die Investitionspläne der Unternehmen. Erschwerend dürften sich auch die steigenden Belastungen durch höhere bürokratische Anforderungen ausgewirkt haben. Auch im Außenhandel bekam die deutsche Wirtschaft Gegenwind zu spüren. Die Exporte gingen im Gesamtjahr um -0,8 Prozent zurück. Hier machte sich die mangelnde Auslandsnachfrage bemerkbar. Die Importe verliefen im Gesamtjahr 2024 infolge der schwachen konjunkturellen Entwicklung verhalten. Sie stiegen um +0,2 Prozent. Stützend auf die Konjunktur wirkten dagegen die öffentlichen Konsumausgaben.

Arbeitsmarkt zeigt erste Schwächen

Arbeitslosigkeit und Unterbeschäftigung sind 2024 im Jahresdurchschnitt gestiegen. Auf längere Sicht betrachtet bewegen sie sich aber nach wie vor auf einem vergleichsweisen niedrigen Niveau. Die Anstiege beruhen dabei besonders auf der schwachen Wirtschaftsentwicklung und einer weiter rückläufigen Arbeitskraftnachfrage, wodurch es für Erwerbslose schwieriger war, eine neue Stelle zu finden.

So erhöhte sich die Zahl der Arbeitslosen in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr um 178.000 auf knapp 2,8 Mio. Menschen. Im Dezember 2024 waren rund 46,0 Mio. Menschen mit Wohnort in Deutschland erwerbstätig, was einen Rückgang um 0,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Die Arbeitslosenquote stieg im Jahresdurchschnitt um 0,3 Prozentpunkte auf 6,0 Prozent an.

Wirtschaftserholung in Europa

Im Euroraum konnte die Wirtschaft im Jahr 2024 ihren Erholungstrend fortsetzen, allerdings hat sich das Wachstumstempo nur unwesentlich beschleunigt. Nach einer ersten Schätzung von Eurostat zufolge ist das BIP im Euroraum im vierten Quartal des Berichtsjahrs um 0,9 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen Im Jahr zuvor lag das Wachstum im letzten Jahresquartal bei +0,5 Prozent gegenüber 2022. . Maßgebliche Wachstumsimpulse kamen dabei aus den südlicheren Ländern wie Spanien und Portugal. Auch die beiden wirtschaftlichen Schwergewichte Frankreich und Italien konnte ihre Wirtschaftsleistung steigern. Deutschland als größte Volkswirtschaft des Währungsgebiets erwies sich dagegen erneut als ein Bremsfaktor für die Konjunktur im Euroraum. Mit Blick auf die Wirtschaftszweige litt vor allem die Industrie EWU-weit unter einer ausgeprägten Nachfrageschwäche und hat die konjunkturelle Dynamik gebremst.

Entwicklung der Öffentlichen Haushalte

Die staatlichen Haushalte beendeten das Jahr 2024 nach vorläufigen Berechnungen mit einem Finanzierungsdefizit von 113 Mrd. €. Das waren etwa 5,5 Mrd. € mehr als im Jahr zuvor. Die Länder, Gemeinden und die Sozialversicherung erhöhten ihr Finanzierungsdefizit, vor allem durch mehr Ausgaben für soziale Sachleistungen und monetäre Sozialleistungen. Dies lag in erster Linie an höheren Ausgaben für Renten und Pensionen. Erheblich mehr wurde auch für das Pflegegeld und für das Bürgergeld ausgegeben. Dagegen konnte der Bund als einziger Teilsektor sein Defizit verringern. Entlastend wirkte dabei insbesondere, dass die Maßnahmen zur Abmilderung der Energiekrise - vor allem die Gas- und Strompreisbremse - Ende 2023 ausgelaufen sind. Bezogen auf das BIP in jeweiligen Preisen ergibt sich für Deutschland im Jahr 2024 eine Defizitquote von 2,6 Prozent. Diese bewegt sich damit auf dem Vorjahresniveau und unterhalb des Referenzwertes von 3 Prozent aus dem europäischen Stabilitäts- und Wachstumspakt.

Entwicklung an den Finanzmärkten

Das Börsenjahr 2024 verlief positiv für den deutschen Aktienmarkt. Der deutsche Leitindex Dax der 40 führenden börsennotierten Unternehmen in Deutschland schloss das Jahr mit einem Plus von rund 19 Prozent und knapp 20.000 Punkten ab. Am Anleihemarkt zeigten die geldpolitischen Entscheidungen Auswirkungen auf kürzere Laufzeiten. Für zehnjährige Bundesanleihen ergab sich im Berichtsjahr insgesamt ein Renditeanstieg auf 2,4 Prozent zum Jahresende (2023: 2,1 Prozent).

Immobilienmärkte

Leichter Aufwärtstrend am deutschen Immobilieninvestmentmarkt

Die Rezession der deutschen Wirtschaft und die damit verbundene reduzierte Investitionsneigung wirkte sich auch im Berichtsjahr auf die Bau- und Immobilienwirtschaft aus. Zwar stabilisierten sich die Immobilienpreise nach den Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank, sie blieben im Betrachtungszeitraum aber dennoch vergleichsweise hoch und belasteten weiterhin die Finanzierungen von Bauprojekten. Daneben wirkten sich auch hohe Material- und Energiepreise limitierend auf das Marktgeschehen aus. Vor allem im Wohnungsbau führte das dazu, dass die Zahl der erwarteten Fertigstellungen nochmals sanken und deutlich hinter dem Bedarf zurückblieb. Auch über den Wohnungsbau hinaus stellt sich insbesondere die Projektentwicklung aufgrund der beschriebenen Umstände als herausforderndes Feld dar, was sich in rückläufigen Margen und finanziellen Schwierigkeiten niederschlägt. Bei den dem Segment Bau zuzurechnenden Großunternehmen (Umsatz über 10 Mio. €) stieg in der Folge die Zahl der Insolvenzen. Bei Unternehmen, die bis zum Rohbau tätig sind, wuchs sie auf 29 (2023: 19), bei allen nachfolgenden Gewerken vom Ausbau bis zum Facility-Management auf 40 (2023: 14).

An den gewerblichen Immobilieninvestmentmärkten ging es im Berichtsjahr bergauf. Nach 31 Mrd. € Umsatz im Vorjahr trug 2024 vor allem ein starkes Schlussquartal mit 11,8 Mrd. € zum Gesamttransaktionsvolumen von 35,3 Mrd. € (inklusive gewerblicher Wohninvestments) bzw. zur Steigerung um 14 Prozent gegenüber 2023 bei. Es war gleichsam das umsatzstärkste Quartal seit zwei Jahren. Erholt hat sich zum Jahresende auch das mit Portfolios erzielte Transaktionsvolumen, wenngleich der Vorjahreswert knapp verfehlt wurde. Mit fast 12 Mrd. € blieb es 1,0 Prozent hinter dem Gesamtjahresergebnis 2023 zurück. Im Fokus standen hier vor allem Pakete mit Wohn- und Logistikimmobilien. Positiver war die Entwicklung bei Einzeltransaktionen, die entsprechend zwei Drittel zum Transaktionsvolumen des Berichtsjahres beitrugen: Das Plus gegenüber 2023 lag bei 23 Prozent. Auch bei der Dealgröße war die aufsteigende Tendenz erkennbar. Nach 51 Transaktionen mit mehr als 100 Mio. € im Jahr 2023 entfielen 2024 insgesamt 74 Deals auf diese Kategorie.

Steigender Umsatz in Immobilienhochburgen

Nach rückläufigen Transaktionsvolumina an den sieben Topstandorten Hamburg, Berlin, Düsseldorf, Köln, Frankfurt, Stuttgart und München in den beiden Vorjahren wurde dieser Trend 2024 gebrochen: Dort belief sich das Transaktionsvolumen gewerblicher Immobilieninvestments auf insgesamt 16,8 Mrd. € und fiel damit rund 39 Prozent höher aus als im Jahr zuvor. Am gesamtdeutschen Umsatz stieg der Anteil, den die Topstandorte für sich verzeichneten, von 39 auf nunmehr 48 Prozent.

Den höchsten Zuwachs verzeichnete Berlin. Aufgrund zahlreicher Wohnimmobilientransaktionen erhöhte sich das Handelsvolumen um mehr als 50 Prozent auf 6,1 Mrd. €. München und Hamburg belegen mit knapp 3,2 Mrd. € (plus 65 Prozent) bzw. 2,4 Mrd. € (plus 30 Prozent) Rang zwei und drei. Es folgt Frankfurt mit knapp 1,8 Mrd. €, was ein Plus von 17 Prozent gegenüber 2023 bedeutet. In Düsseldorf wurden gewerbliche Immobilien für knapp 1,3 Mrd. € (plus 62 Prozent), in Köln für gut 1,2 Mrd. € (plus 24 Prozent) und in Stuttgart für 860 Mio. € (minus 16 Prozent) gehandelt.

Wohn- und Logistikimmobilien behaupten Spitzenpositionen

In der Investorengunst standen im Berichtsjahr erneut Wohnimmobilien sowie Logistikobjekte ganz oben. Auf gewerblich genutzte Wohnimmobilien (inkl. Studenten- und Seniorenimmobilien) entfielen rund 10,3 Mrd. € (2023: 9,0 Mrd. €). Das entspricht 30 Prozent am Gesamttransaktionsvolumen. Auch in diesem Segment trug ein mit 3,9 Mrd. € auf Jahressicht umsatzstarkes viertes Quartal wesentlich zum Gesamtresultat bei. Logistik- und Industrieimmobilien übertrafen ihr Vorjahresergebnis ebenfalls - um 8 Prozent auf 7,9 Mrd. € bzw. 24 Prozent am gesamten Umsatz. Wie bei Wohnimmobilien war auch beim Segment Logistik das vierte Quartal das umsatzstärkste seit Anfang 2022. Die erzielten 3,1 Mrd. € entsprachen 40 Prozent am Jahrestransaktionsvolumen dieser Assetklasse. Auf Platz drei im Ranking folgten mit einem Umsatz von knapp 5,6 Mrd. € bzw. einem Anteil von 16 Prozent Einzelhandelsimmobilien. Getragen wird dieses Ergebnis vor allem vom Handel mit Supermärkten und Fachmarktprodukten, auf die 2,1 Mrd. € entfielen. Büroimmobilien verharrten auf Rang vier. Während das absolute Ergebnis um 6 Prozent etwas anstieg und fast 5,5 Mrd. € erreichte (2023: 5,2 Mrd. €), ging der Anteil am Gesamttransaktionsvolumen auf 15 Prozent zurück (2023: 17 Prozent).

TRANSAKTIONSVOLUMEN GEWERBLICHER IMMOBILIEN NACH HAUPTNUTZUNGSART

Quelle: Jones Lang LaSalle

Stabilisierung der Spitzenrenditen

Die Spitzenrenditen in den Top-7-Standorten zeigten im Berichtsjahr je nach Assetklasse leichte Bewegungen in beide Richtungen. In der Gesamtsicht waren sie weitgehend stabil. Zum Jahresende lag die durchschnittliche Spitzenrendite bei Wohnimmobilien bei 3,6 Prozent. Bereits zur Jahresmitte hatte sie um 10 Basispunkte nachgegeben. Die Spitzenrendite von Logistik- und Industrieimmobilien belief sich vor dem Jahreswechsel auf 4,3 Prozent und damit geringfügig niedriger als zwölf Monate zuvor (2023: 4,4 Prozent). Innerhalb des Segments der Einzelhandelsimmobilien unterschied sich die Entwicklung der Rendite. Die Shopping-Center-Spitzenrendite legte von 5,5 auf 5,9 Prozent zu. Bei Fachmarktzentren und Geschäftshäusern stagnierten die Spitzenrenditen bei 4,6 bzw. 3,5 Prozent. Bewegung blieb auch bei Büroimmobilien weitgehend aus: Die Spitzenrendite stieg bereits im ersten Quartal im Berichtsjahr minimal von 4,3 auf 4,4 Prozent.

Belebung am Wohninvestmentmarkt

Über 9,8 Mrd. € wurden am deutschen Wohninvestmentmarkt 2024 umgesetzt und damit 20,6 Prozent mehr als im Vorjahr (2023: 8,2 Mrd. €). Das ist vor allem dem vierten Quartal zu verdanken, in dem durch mehrere großvolumige Deals, darunter sieben Portfoliotransaktionen in jeweils dreistelliger Millionenhöhe, Immobilien für fast 3,6 Mrd. € gehandelt wurden. Insgesamt wechselten im Berichtsjahr rund 61.600 Wohneinheiten die Eigentümer. Diese verteilen sich auf 337 Transaktionen. Das entspricht einer Steigerung von einem Viertel gegenüber 2023. Im Jahresverlauf des Berichtsjahres stieg zudem die durchschnittliche Abschlussgröße von 18 Mio. € Ende März auf 51 Mio. € im Dezember an. Der vermehrte Handel mit überregionalen Portfolios hatte auch zur Folge, dass sich die Konzentration von den sieben Immobilienhochburgen auf andere Lagen verschob. Auf die Top-7-Städte entfielen rund 43,9 Prozent der Transaktionen und damit deutlich weniger als im Fünfjahresdurchschnitt mit 54,4 Prozent.

Zurück auf die Agenda der Investoren kehrten auch Forward-Deals mit einem Horizont von ein bis zwei Jahren bis zur Fertigstellung. Deren Anzahl stieg gegenüber dem Vorjahr von 18 auf 24 bzw. nach 11,5 Prozent 2023 auf einen Anteil am Gesamttransaktionsvolumen von 17,8 Prozent. Im Fokus standen zudem mit 73-prozentigem Anteil Core-plus-Objekte (2023 im Schnitt 84 Prozent). Mit größerem Abstand folgten Immobilien, die dem Core-Bereich (21 Prozent) und Value-Add- bzw. opportunistischen Segment (6 Prozent) zuzuordnen sind. Die Dominanz der Asset- und Fondsmanager als stärkste Käufergruppe ging zwar etwas zurück (44 Prozent gegenüber 67 Prozent 2023), sie blieben aber die aktivste Käufergruppe. Zum Marktgeschehen trugen zudem private Wohnungsunternehmen mit 21 Prozent und kommunale sowie gemeinnützige Wohnungsunternehmen mit 19 Prozent bei.

Die unvermindert über dem Angebot liegende Nachfrage nach Wohnraum stützte den Wohninvestmentmarkt im Berichtsjahr, denn der auch absehbar anhaltende Mangel an passendem Wohnraum zieht steigende Neuvertragsmieten vor allem in den Metropolregionen und Großstädten nach sich. Für Investoren bedeutet das eine positive Ertragslage, hohe Vermietungsquoten und geringe Wahrscheinlichkeit von Mietausfällen.

Aufgehende Schere zwischen neuen und alten Büroflächen

Der Bürovermietungsmarkt schloss zum Jahresende leicht über dem Ergebnis von 2023 (2,5 Mio. Quadratmeter) ab. Mit rund 2,7 Mio. Quadratmetern, die an den sieben deutschen Topstandorten neu vermietet wurden, blieb er aber dennoch hinter den Erwartungen zu Jahresbeginn und um rund 30 Prozent hinter dem Zehnjahresschnitt zurück. Die Zurückhaltung der Unternehmen bei der Anmietung von Flächen dürfte zuvorderst in der Schwäche der deutschen Wirtschaft, den Stellenabbau in einigen Wirtschaftszweigen sowie die Unsicherheit wegen der bevorstehenden politische Weichenstellungen in den USA wie auch hierzulande sowie deren Folgen begründet sein.

Die Resultate im Berichtsjahr zeigten in den Metropolen in unterschiedliche Richtungen: Während die Flächenumsätze in Düsseldorf (minus 16,2 Prozent auf rund 253.000 Quadratmeter), Frankfurt am Main (minus 8,3 Prozent auf rund 371.000 Quadratmeter) und Hamburg (minus 5,5 Prozent auf rund 431.000 Quadratmeter) rückläufig waren, setzte sich München in der absoluten Betrachtung mit plus 28,9 Prozent auf rund 620.000 Quadratmeter an die Spitze. Berlin verbuchte ein Plus von 11,8 Prozent auf rund 591.000 Quadratmeter, Stuttgart ein Plus von 26,5 Prozent auf rund 199.000 Quadratmeter und Köln ein Plus von 10,4 Prozent auf rund 229.000 Quadratmeter.

Fertiggestellt wurden 2024 über alle sieben Standorte 1,6 Mio. Quadratmeter neue Bürofläche und damit 24 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Aufgrund der vergleichsweisen hohen Nachfrage nach modernen Büroflächen in zentralen Lagen und dort hoher Vorvermietungsquoten, die sich auch in der Pipeline für 2025 abzeichnen, waren und bleiben die Optionen für Unternehmen limitiert. Dem gegenüber stieg der Leerstand weiter an. 6,7 Mio. Quadratmeter (2023: 5,6 Mio. Quadratmeter) waren Ende 2024 in den Hochburgen ungenutzt. Das entspricht einer Quote von 6,8 Prozent (2023: 5,8 Prozent). Die Spanne reicht von 4,3 Prozent in Köln bis 10,6 Prozent in Düsseldorf. Gründe liegen in einer Flächenreduktion der Unternehmen und der Suche nach hochwertigen, nachhaltigen Flächen, während ältere, unsanierte Objekte häufiger leer stehen.

Die Spitzenmieten legten im Durchschnitt aller sieben Topstandorte um 5,7 Prozent zu. Außer in Köln (32,50 € pro Quadratmeter), wo sie stabil blieb, stiegen sie teils deutlich - in München um 9 Prozent auf 54,50 € pro Quadratmeter, in Düsseldorf um 8,8 Prozent auf 43,50 € pro Quadratmeter, in Frankfurt am Main um 7,5 Prozent und damit nach München nun auch über die Marke von 50,00 € pro Quadratmeter, in Stuttgart um 5,7 Prozent auf 37,00 € pro Quadratmeter, in Berlin um 4,5 Prozent auf 46,00 € pro Quadratmeter und in Hamburg um 4,3 Prozent auf 36,00 € pro Quadratmeter.

Mehr Dynamik am Investmentmarkt für Einzelhandelsimmobilien

Knapp 5,6 Mrd. € wurden im Berichtsjahr mit Einzelhandelsimmobilien umgesetzt. Das sind 15 Prozent mehr als im Vorjahr, jedoch auch 37 Prozent weniger als im Fünfjahresschnitt. 2024 waren mit 209 Abschlüssen mehr Deals zu verbuchen als 2023 mit 194. Wachstum gab es vor allem bei Transaktionen über 100 Mio. €, von denen zehn (2023: sechs) gehandelt wurden, was sich insgesamt auf 2,6 Mrd. € summierte. Die Gründe für den aufwärts deutenden Trend sehen Marktbeobachter in steigenden Frequenzen und Handelsumsätzen in den Innenstädten sowie einer höheren Kaufkraft.

Das Transaktionsvolumen entfiel zu 39 Prozent auf Fachmarktprodukte (16 Prozent Fachmarktzentren, 13 Prozent Fachmärkte, 10 Prozent Supermärkte; 2023 insgesamt: 46 Prozent) und zu 30 Prozent auf Warenhäuser (2023: 9 Prozent), gefolgt von Shopping-Centern mit 17 Prozent (2023: 14 Prozent) und Geschäftshäusern mit 14 Prozent (2023: 11 Prozent). Core-Produkte erhielten mit 54 Prozent den größten Zuspruch, auf Core-plus-Immobilien entfielen 33 Prozent, auf das Value-Add-Segment 11 Prozent und auf opportunistische Deals 2 Prozent. Auf Verkäuferseite waren vor allem institutionelle Investoren aktiv, während die Käuferseite von Retail-Spezialisten und privaten Investoren geprägt war. Zu beobachten war dabei auch ein vermehrtes Transaktionsgeschehen abseits der sieben Immobilienhochburgen. Dort wiederum entfielen 37 Prozent des Volumens in Top-Lagen auf Düsseldorf, 34 Prozent auf Hamburg.

Die Spitzenrenditen veränderten sich im Betrachtungszeitraum nicht: Bei Shopping-Centern und einzelnen Fachmärkten (ohne Lebensmittelanker) wurden 5,9 Prozent erzielt, bei Fachmarktzentren 4,6 Prozent. Bei Objekten in sehr guten Lagen reichte die Spanne in den Top-7-Standorten von 3,2 Prozent in München bis 3,7 Prozent in Köln und Stuttgart.

Der Vermietungsmarkt im Einzelhandelssegment entwickelte sich im Berichtsjahr erfreulich. Rund 478.300 Quadratmeter fanden neue Mieter. Dies übertrifft das Vorjahr um 6 Prozent. Die Anzahl der Abschlüsse stieg von 878 im Vorjahr auf 932. Vor allem Großanmietungen und die Nachfrage aus der Textilbranche, von Warenhäusern und Non-Food-Discountern beflügelten den Markt. Das Hauptvermietungsgeschehen spielte sich abseits der Metropolen ab - in erster Linie aufgrund der begrenzten Flächenverfügbarkeit in den Top-Städten. Die Spitzenmieten blieben stabil und lagen in den Hochburgen zwischen 340 € pro Quadratmeter und Monat in München und 225 € pro Quadratmeter und Monat in Köln.

Logistikinvestmentmarkt setzt positive Entwicklung fort

Das Transaktionsvolumen auf dem deutschen Investmentmarkt für Logistik- und Industrieimmobilien belief sich 2024 auf 7,9 Mrd. € und lag damit 8 Prozent über dem Vorjahresergebnis und 11 Prozent über dem Zehnjahresschnitt. Allein das Schlussquartal trug mit 3,1 Mrd. € 40 Prozent zum Gesamttransaktionsvolumen des Berichtsjahres bei. Insgesamt gab es 237 Deals, von denen 25 größer als 100 Mio. € waren und davon wiederum zehn ins letzte Quartal fielen. Besonders aktiv waren mit 66 Prozent der Käufe internationale Investoren, während auf Verkäuferseite mit 61 Prozent nationale Anleger dominierten. Gekauft haben vor allem Asset- und Fondsmanager (31 Prozent), Immobilienunternehmen (26 Prozent), Corporates und REITs (jeweils 8 Prozent).

Die Spitzenmieten für Lager- und Logistikimmobilien entwickelten sich im Berichtsjahr unterschiedlich und in der Breite wenig dynamisch. Grund dafür dürfte die Zurückhaltung der Nutzer bei Neuanmietungen infolge wirtschaftlicher Unsicherheiten sein. Für Flächen über 5.000 Quadratmeter gab es im Schlussquartal an keinem der für die hiesige Logistik relevanten Standorte Bewegung. Stark nach oben ging es in Berlin - um 31 Prozent auf 10,50 € pro Quadratmeter. Auch in Leipzig/Halle stieg die Spitzenmiete von Logistikflächen um 13 Prozent auf 6,20 € pro Quadratmeter. Die Zuwächse in den anderen Märkten blieben unter der Zehn-Prozent-Marke. Einzig in Bremen war die Spitzenmiete rückläufig und fiel im zweiten Quartal um vier Prozent auf 5,85 € pro Quadratmeter. München blieb trotz Stagnation mit 10,70 € pro Quadratmeter der teuerste Mietstandort.

Hotelinvestmentmarkt mit anziehender Dynamik

Der Hotelinvestmentmarkt blieb mit einem Transaktionsvolumen von 1,3 Mrd. € um 6 Prozent hinter dem Vorjahresergebnis und 27 Prozent hinter dem Fünfjahresschnitt zurück (Einzeltransaktionen mit einem Investitionsvolumen von mindestens 5 Mio. € und Portfoliotransaktionen mit Objekten ausschließlich in Deutschland sowie deutsche Hotels, die als Teil von grenzüberschreitenden Portfolioverkäufen veräußert werden). Am umsatzstärksten waren im Berichtsjahr das dritte (470 Mio. €) sowie das vierte Quartal (400 Mio. €). Geprägt war das Marktgeschehen dabei von Einzeltransaktionen, die 85 Prozent zum Handelsvolumen beisteuerten. Im Durchschnitt waren die Deals 25,8 Mio. € schwer (2023: 22,5 Mio. Euro). Am aktivsten unter den Käufern waren Private-Equity-Investoren (335 Mio. € bzw. 26 Prozent am Gesamtvolumen) und institutionelle Investoren (283 Mio. € bzw. 22 Prozent). Der Anteil der internationalen Investoren wuchs auf 63 Prozent - er speist sich aus 19 Transaktionen in Höhe von insgesamt 821 Mio. €. Gefragt waren mit 61 Prozent bzw. rund 800 Mio. € vor allem Value-Add-Investments, gefolgt von Core-Deals (35 Prozent bzw. 461 Mio. €).

Preise für Eigentumswohnungen erreichen Vorkrisenniveau

Die Preise für Eigentumswohnungen sowie Ein- und Zweifamilienhäuser stabilisierten sich im Verlauf des Berichtsjahres. In der bundesweiten Betrachtung aller Baujahre verzeichneten die Kaufpreisindizes bei Eigentumswohnungen ein Minus von 0,7 Prozent, bei Ein- und Zweifamilienhäusern ein Minus von 1,3 Prozent. Im Vorjahr hatte der Rückgang noch 5,5 bzw. 7,2 Prozent betragen. Über zehn Jahre betrachtet stiegen die Indizes um 86 bzw. 75 Prozent. Moderat aufwärts gingen die Preise im Neubausegment. Die Indizes neu gebauter Eigentumswohnungen stiegen auf Jahressicht um 2,1 Prozent, die von Ein- und Zweifamilienhäusern um 0,6 Prozent. In den vergangenen zehn Jahren kletterten die Indizes um 90 bzw. 89 Prozent nach oben.

Weiter aufwärts ging es für die Kaufpreise neu errichteter Eigentumswohnungen. Deutschlandweit lag der Zuwachs 2024 bei 2,1 Prozent. Damit ist das Vorkrisenniveau im Mittel überschritten. Um 90 Prozent sind die inserierten Kaufpreise in der Bundesrepublik in den vergangenen zehn Jahren gestiegen -in den kreisfreien Städten mit 98 Prozent etwas stärker als in den Landkreisen mit 85 Prozent. Am teuersten blieb trotz kleinerer Korrektur im Jahresverlauf München mit 10.875 € pro Quadratmeter (viertes Quartal 2023: 10.876 € pro Quadratmeter). Im Ranking veränderte sich auch auf den Folgeplätzen wenig: Stuttgart blieb mit 7.895 € pro Quadratmeter (2023: 7.790 € pro Quadratmeter) vor Frankfurt mit 7.505 € pro Quadratmeter, das auf Jahressicht ebenfalls einen Rückgang zu verbuchen hatte (2023: 7.701 € pro Quadratmeter). Hamburg schob sich mit 7.472 € pro Quadratmeter (2023: 7.072 € pro Quadratmeter) an Berlin mit 7.178 € pro Quadratmeter (2023: 7.260 € pro Quadratmeter) vorbei. Im bundesweiten Schnitt ergeben sich 4.863 € pro Quadratmeter.

München führt auch das Feld bei neu gebauten Ein- und Zweifamilienhäusern an. Der Quadratmeterpreis von 9.973 € bedeutet jedoch einen Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von 10.195 € pro Quadratmeter. Es folgen Stuttgart mit 7.323 € pro Quadratmeter (2023: 6.719 € pro Quadratmeter), Düsseldorf mit 6.552 € pro Quadratmeter (2023: 5.862 € pro Quadratmeter) und Frankfurt mit 6.101 € pro Quadratmeter (2023: 5.902 € pro Quadratmeter). Bundesweit betrachtet wurde das Vorkrisenniveau mit einem Anstieg um 0,6 Prozent auf durchschnittlich 4.143 € pro Quadratmeter in diesem Segment noch nicht wieder erreicht. In kreisfreien Städten sanken die Preise 2024 gar leicht um 0,1 Prozent.

Quelle: Empirica

Mietmarkt zieht weiter an

Bei vermieteten Wohnungen setzte sich der seit Jahren anhaltende Aufwärtstrend auch 2024 fort. Seit Januar 2024 stiegen die Indizes aller Baujahre um 4,7 Prozent, im Neubau um 5,1 Prozent. Über zehn Jahre steht ein Plus von 51 Prozent in der Betrachtung aller Baujahre zu Buche, im Neubau von 49 Prozent.

Die Wohnungsmieten knüpften an die Entwicklungen der Vorjahre an. Bundesweit betrug das Plus bei Neubauwohnungen 5,1 Prozent. Dabei waren kaum noch Unterschiede zwischen kreisfreien Städten und Landkreisen erkennbar. Über zehn Jahre ergibt sich ein Zuwachs von 49 Prozent. Im Schnitt ergibt sich ein Mietpreis pro Quadratmeter von 12,47 €, in der Betrachtung aller Baujahre von 10,29 €. München rief mit 22,08 € pro Quadratmeter die höchste inserierte Miete auf, gefolgt von Frankfurt mit 19,17 € pro Quadratmeter, Berlin mit 18,18 € pro Quadratmeter, Stuttgart mit 17,03 € pro Quadratmeter, Hamburg mit 16,61 € pro Quadratmeter und Düsseldorf mit 15,58 € pro Quadratmeter.

Günstigere Baufinanzierungen und erhöhte Nachfrage

Nachdem die Zinsen für private Wohnungsbaukredite Ende 2023 auf 3,9 Prozent geklettert waren, sanken sie, teilweise unter erheblichen Schwankungen, im Berichtsjahr. Im Oktober 2024 standen sie bei 3,4 Prozent und im Dezember fielen sie kurzzeitig teils unter 3 Prozent. Nicht zuletzt aufgrund der wieder günstigeren Konditionen war eine erhöhte Nachfrage nach Baufinanzierungen zu beobachten - mit dem höchsten Anstieg seit über 15 Jahren im dritten Quartal. Im selben Zeitraum überstieg die Summe der ausgegebenen Kredite erstmals seit langem wieder die Marke von 50 Mrd. €. Konkret wurden 53,1 Mrd. € ausgereicht, das entspricht einem Plus von 30 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum und in etwa dem Niveau von 2014.

Baugenehmigungszahlen mit neuerlichem Rückgang

Ob Ein-, Zwei- oder Mehrfamilienhäuser: Von Januar bis November 2024 waren die Zahlen genehmigter Neubauten in allen Segmenten rückläufig. Das von der 2021 angetretenen Bundesregierung ausgerufene Ziel von 400.000 neuen Wohnungen jährlich wurde damit erneut deutlich verfehlt. Bis November 2024 wurden deutschlandweit 193.700 Wohnungen genehmigt, davon 34.800 Einfamilienhäuser (minus 22,1 Prozent bzw. 9.900 gegenüber Vorjahreszeitraum), 11.700 Zweifamilienhäuser (minus 12,7 Prozent bzw. 1.700 gegenüber Vorjahreszeitraum) und 101.200 Wohnungen in Mehrfamilienhäusern (minus 22,4 Prozent bzw. 29.300 gegenüber Vorjahreszeitraum). Das sind in Summe 21,8 Prozent bzw. 44.100 Wohnungen weniger als im Vorjahreszeitraum. Positiv tat sich Hamburg hervor: Mit 6.710 genehmigten Wohnungen wurde der Vorjahreswert (5.404 Wohnungen) um knapp 25 Prozent übertroffen. Hinzu kamen fast 3.100 Sozialwohnungen. Die Freie und Hansestadt führt das unter anderem auf eine Senkung der Baukosten zurück.

Primäre Quellen: Jones Lang LaSalle (JLL), ZIA, Empirica, Statista, Statistisches Bundesamt

Geschäftsverlauf

Kreditgeschäft

Neugeschäftsvolumen leicht über Vorjahresniveau

Im Geschäftsjahr 2024 erzielte die DZ HYP in der Immobilienfinanzierung - dem Geschäft mit Firmenkunden und Privatkunden - ein Neugeschäftsvolumen von insgesamt 8.731 Mio. € (2023: 8.191 Mio. €). Inklusive der Finanzierung Öffentlicher Kunden kontrahierte die Bank Neugeschäft in Höhe von 9.498 Mio. € (2023: 8.627 Mio. €).

Geschäftsfeld Firmenkunden

Im Geschäft mit Firmenkunden generierte die DZ HYP 2024 Neugeschäft in Höhe von 7.221 Mio. € (2023: 7.439 Mio. €). Der strategischen Ausrichtung entsprechend entfielen davon 6.516 Mio. € (2023: 6.907 Mio. €) auf den Kernmarkt Deutschland. In der Genossenschaftlichen FinanzGruppe lag das Gemeinschaftskreditgeschäft mit Volksbanken und Raiffeisenbanken bei 2.726 Mio. € (2023: 2.552 Mio. €). Ihre konservative Risikostrategie mit objektiven, verbindlichen und umfassenden quantitativen Vorgaben bei der Finanzierungsentscheidung hat die DZ HYP im Berichtsjahr beibehalten, um zyklische Spitzen im Portfolio zu vermeiden. Neben einer umfassenden qualitativen Analyse von Objekt und Lage einschließlich Stresstests ist auch die Qualität der Kundenverbindung von entscheidender Bedeutung.

Geschäftsfeld Privatkunden

In der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken ist das Kreditgeschäft mit Privatkunden durch Immobilienfinanzierungen geprägt. Die Refinanzierungsmöglichkeiten der DZ HYP sowie standardisierte, hoch effiziente Prozesse und ein risikoadjustiertes Preismodell sollen die Bank in die Lage versetzen, Volksbanken und Raiffeisenbanken bedarfsgerechte Immobilienfinanzierungen zur Verfügung zu stellen. Im Geschäft mit Privatkunden ist das durch die Volksbanken und Raiffeisenbanken vermittelte Neuzusagevolumen im Berichtsjahr mit 1.509 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegen (2023: 753 Mio. €).

Geschäftsfeld Öffentliche Kunden

Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe ist die DZ HYP Kompetenzcenter für das Geschäft mit Öffentlichen Kunden. In dieser Funktion unterstützt sie die Volksbanken und Raiffeisenbanken bei der Entwicklung des Geschäfts mit inländischen kommunalen Gebietskörperschaften sowie deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben. Im Berichtszeitraum generierte die DZ HYP im Kommunalkreditgeschäft Neugeschäft mit einem Volumen von 768 Mio. € (2023: 435 Mio. €).

Davon entfielen 382 Mio. € (2023: 252 Mio. €) auf das Vermittlungsgeschäft durch Volksbanken und Raiffeisenbanken und 386 Mio. € (2023: 183 Mio. €) auf das Direktgeschäft.

Refinanzierung

Marktumfeld

Das Geschäftsjahr 2024 war von geopolitischen Unsicherheiten sowie geldpolitischen Entscheidungen geprägt, die insgesamt zu erhöhter Volatilität an den Finanzmärkten führten. Neben den Krisenherden in der Ukraine und Nahost verunsicherten die vorgezogenen Neuwahlen in Frankreich, das vorzeitige Ende der Ampelregierung in Deutschland sowie die Wahl in den Vereinigten Staaten von Amerika die Anleger. Der Markt für gedeckte Anleihen in Deutschland reagierte in diesem Umfeld im vierten Quartal des Jahres mit starken Ausweitungen der Liquiditätsaufschläge.

Insgesamt wuchs der Markt für gedeckte Anleihen im Berichtsjahr 2024 im Euro-Benchmark-Format um 31 Mrd. €. Zwar lag das Bruttoneuemissionsvolumen mit 146,8 Mrd. € weit unter dem Vorjahreswert (2023: 184,9 Mrd. €), jedoch verhalfen die relativ geringen Fälligkeiten des Jahres 2024 (115,8 Mrd. €) dem Markt zu weiterem Wachstum. Damit bleibt der seit drei Jahren andauernde positive Wachstumstrend am Covered-Bond-Markt intakt. Im Vergleich der Regionen dominierten insbesondere Frankreich (26 Prozent) und Deutschland (20 Prozent) das Emissionsgeschehen, während kanadische Emittenten ihren Anteil reduzierten. Insgesamt bleibt der Covered-Bond-Markt eine wichtige und stabile Refinanzierungsquelle im europäischen Finanzsektor.

REFINANZIERUNGSAUFSCHLÄGE GEDECKTER 5-JÄHRIGER ANLEIHEN

Quelle: DZ BANK

Erfolgreiche Emissionstätigkeit 2024

Die DZ HYP nutzte das dynamische Marktumfeld im Jahr 2024 und platzierte Pfandbriefe über insgesamt 4,5 Mrd. € (2023: 5,3 Mrd. €). So emittierte die Bank im Segment der Hypothekenpfandbriefe insgesamt 3,2 Mrd. € (2023: 4,3 Mrd. €), darunter drei Benchmarkanleihen über insgesamt 1,8 Mrd. € (2023: 1,0 Mrd. €) sowie einen Grünen Pfandbrief über 500 Mio. € (2023: 1,5 Mrd. €). Zudem konnten durch Privatplatzierungen und Aufstockungen ausstehender Hypothekenanleihen 0,9 Mrd. € (2023: 1,3 Mrd. €) generiert werden. Im Segment der Öffentlichen Pfandbriefe platzierte die DZ HYP sehr erfolgreich 1,3 Mrd. € (2023: 1,1 Mrd. €). Neben einer Emission im Benchmark-Format über 500 Mio. € (2023: 500 Mio. €) wurden Privatplatzierungen über 0,8 Mrd. € (2023: 0,6 Mrd. €) begeben.

Die ungedeckte Mittelaufnahme der Bank erfolgte in Höhe von insgesamt 3,9 Mrd. € (2023: 2,5 Mrd. €). Aufgrund der tiefen Verankerung der DZ HYP in die Genossenschaftliche FinanzGruppe und die DZ BANK Gruppe wurde der Großteil der Mittel über die DZ BANK generiert.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der DZ HYP liegt zum 31. Dezember 2024 mit 77,2 Mrd. € um 0,3 Mrd. € unter dem Vorjahreswert von 77,5 Mrd. €. Der Immobilienkreditbestand stieg um 0,6 Mrd. € auf 57,5 Mrd. €. Der Bestand an Immobilienfinanzierungen mit Firmenkunden verzeichnet einen Anstieg von 0,5 Mrd. € auf 43,4 Mrd. €. Der Bestand an privaten Immobilienfinanzierungen erhöhte sich von 14,0 Mrd. € im Vorjahr um 0,1 Mrd. € auf 14,1 Mrd. €.

Die Investitionsstrategie der DZ HYP konzentriert sich im Geschäft mit öffentlichen Kunden unverändert auf die Unterstützung der Volksbanken und Raiffeisenbanken. Dabei wird auf ein ausgewogenes Risiko- und Ertragsprofil geachtet. Das Neugeschäftsvolumen liegt 2024 erwartungsgemäß unter den laufenden Tilgungen, sodass der Bestand um 0,2 Mrd. € auf 8,6 Mrd. € zurückging.

Des Weiteren hat sich im Berichtsjahr der Wertpapierbestand infolge von Fälligkeiten um 0,7 Mrd. € auf 8,3 Mrd. € vermindert.

Zusammengefasst befindet sich der Kreditbestand der DZ HYP im Geschäftsjahr 2024 um 0,2 Mrd. € unter dem Niveau des Vorjahres.

ENTWICKLUNG DES KREDITBESTANDS

^*) Hypothekendarlehen inkl. kurzfristiger grundpfandrechtlich besicherter Forderungen
^**) Kreditgeschäft mit direkter Haftung von deutschen kommunalen Gebietskörperschaften bzw. deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben
^***) Finanzierungen an Staaten und substaatliche Einheiten, Landes- und Förderbanken sowie staatsverbürgte Unternehmensanleihen, Bankschuldverschreibungen und Mortgage Backed Securities

Die Vermögenslage der Bank ist geordnet.

Bankaufsichtsrechtliche Eigenmittel

Die DZ HYP wendet seit dem 31. Dezember 2012 einen Eigenkapital-Waiver gemäß den Vorschriften des Artikel 7 der Capital Requirements Regulation (CRR) an und ist dadurch von der Anwendung bestimmter aufsichtsrechtlicher Anforderungen auf Einzelinstitutsebene entbunden. Die regulatorischen Eigenkapitalanforderungen werden von der DZ HYP zur Ableitung interner Steuerungsimpulse genutzt.

Zur weiteren Stärkung des harten Kernkapitals hat die DZ HYP in Abstimmung mit der DZ BANK beschlossen, das im Geschäftsjahr 2024 erwirtschaftete ausschüttungsfähige Ergebnis von 245,8 Mio. € zu einem wesentlichen Teil dem Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB zuzuführen.

Finanzlage

Im Rahmen des Liquiditätsmanagements unterscheidet die DZ HYP zwischen der laufenden Liquiditätssteuerung und der strukturellen Refinanzierung. Für beide Liquiditätssichten sind nach Einschätzung der DZ HYP bedarfsgerechte Steuerungskreise etabliert. Die Steuerung erfolgt unter Berücksichtigung und Einhaltung der Limite des internen Liquiditätsrisikomodells, des DZ BANK-Liquiditätsrisikomodells sowie der regulatorischen Liquiditätsanforderungen. Dabei wird seit dem Erstanwendungszeitpunkt 31. Dezember 2021 der Liquiditäts-Waiver gemäß Art. 8 CRR mit der DZ BANK berücksichtigt.

Die Liquiditätslage der DZ HYP ist geordnet.

Ertragslage

Die Ertragslage der DZ HYP ist im Geschäftsjahr 2024 maßgeblich geprägt durch die operativen Erfolge der etablierten Geschäftsfelder in der Immobilienfinanzierung. Dabei wird der gestiegene Zinsüberschuss von deutlich unter der Planung liegenden Wertberichtigungen begleitet.

Im Rahmen einer ganzheitlichen Steuerung der DZ HYP werden die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten und aus der HGB-Rechnungslegung abgeleiteten betriebswirtschaftlichen Erfolgsgrößen berücksichtigt und in den anschließend dargestellten zentralen Steuerungsgrößen verdichtet.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG IM ÜBERBLICK

^*) Entspricht dem GuV-Posten "Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft"
^**) Entspricht dem GuV-Posten "Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren"

Zinsüberschuss

Im Geschäftsjahr 2024 lag der Zinsüberschuss der DZ HYP mit 719,8 Mio. € um 8,8 Mio. € über dem Wert des Vorjahres von 711,0 Mio. €. Dabei wirken sich insbesondere gestiegene Margen im Aktivgeschäft positiv aus. Der Zinsüberschuss zeigt sich als das Ergebnis der Steuerung des Bankbuches, die auf eine langfristige, periodengerechte Margengenerierung ausgerichtet ist.

Provisionsergebnis

Gegenüber dem Vorjahr ist ein um 6,6 Mio. € auf -21,1 Mio. € vermindertes Provisionsergebnis festzustellen. Es entfallen mit 45,7 Mio. € (Vorjahr: 32,2 Mio. €) deutlich mehr Aufwendungen auf Vermittlungsleistungen an Volksbanken und Raiffeisenbanken der Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Korrespondierend wurden 25,7 Mio. € (Vorjahr: 19,6 Mio. €) mehr Provisionserträge im Kreditgeschäft vereinnahmt, die sich abhängig vom jeweiligen Produktmix und dem Auszahlungszeitpunkt entwickeln.

Verwaltungsaufwand

Der Verwaltungsaufwand als Summe der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen von 239,4 Mio. € (Vorjahr: 241,6 Mio. €) sowie der Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen von 5,1 Mio. € (Vorjahr: 5,1 Mio. €) liegt mit 244,5 Mio. € im Berichtsjahr um 2,2 Mio. € unter dem Wert des Vorjahres (246,7 Mio. €). Der darin enthaltene Personalaufwand ist von 103,4 Mio. € im Vorjahr um 6,8 Mio. € auf 110,2 Mio. € gestiegen. Dieser Anstieg ist mit 4,7 Mio. € insbesondere auf den erhöhten Personalbestand und Gehaltssteigerungen zurückzuführen.

Gegenüber dem Vorjahr verringern sich die anderen Verwaltungsaufwendungen um 9,3 Mio. € auf 124,8 Mio. €. Dieser Rückgang ist überwiegend auf den Entfall der Bankenabgabe zurückzuführen (Vorjahr: 33,2 Mio. €), nachdem das Zielvolumen des zugrunde liegenden Fonds im Jahr 2023 erreicht wurde. Dagegen ist insbesondere der Projektaufwand für Digitalisierungsmaßnahmen um 16,8 Mio. € gestiegen.

Sonstiges betriebliches Ergebnis

Mit 25,9 Mio. € liegen die sonstigen betrieblichen Erträge, die im Wesentlichen durch Mieterträge von 12,8 Mio. € (Vorjahr: 12,1 Mio. €), Dienstleistungserträge von 6,9 Mio. € (Vorjahr: 7,2 Mio. €) und der Auflösung von Rückstellungen von 1,7 Mio. € (Vorjahr: 1,3 Mio. €) generiert werden, über dem Vorjahreswert von 23,6 Mio. €. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um 0,7 Mio. € auf 7,7 Mio. € (Vorjahr: 7,0 Mio. €). Das sonstige betriebliche Ergebnis ist als Saldo beider genannten GuV-Posten um 1,6 Mio. € auf 18,2 Mio. € gestiegen.

Risikovorsorgeaufwand

Die Bank hat für das Kreditgeschäft insgesamt einen deutlich unter der Planung liegenden Risikovorsorgeaufwand zu verzeichnen. Im Geschäftsfeld Firmenkunden sowie im privaten Immobilienkreditgeschäft waren Netto-Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen von -79,0 Mio. € (Vorjahr -120,8 Mio. €) erforderlich. Bei der Pauschalwertberichtigung gab es insbesondere durch Anpassungen der Ratingparameter einen Aufwand von 9,3 Mio. € (Vorjahr: +9,0 Mio. €). Des Weiteren ergeben sich Erträge aus der Bewertung und aus Einlösungsgewinnen von Wertpapieren der Liquiditätsreserve von 0,1 Mio. € (Vorjahr: 0,7 Mio. €). Insgesamt wird ein Risikovorsorgeaufwand von -90,6 Mio. € (Vorjahr: -109,6 Mio. €) ausgewiesen.

Finanzanlagesaldo

Der Ertrag im Finanzanlagesaldo von 4,4 Mio. € (Vorjahr: -1,7 Mio.€) resultiert insbesondere aus dem Verkaufsgewinn einer Beteiligung von 3,4 Mio. €. Die übrigen Realisierungs- und Bewertungseffekte für Wertpapiere, die im Anlagevermögen gehalten werden, und Kreditderivate belaufen sich auf 1,0 Mio. € (Vorjahr: -1,7 Mio. €).

Betriebsergebnis

Das Betriebsergebnis bildet den Erfolg der DZ HYP im Kerngeschäft ab und wird zur internen Steuerung der operativen Geschäftsfelder verwendet. Insbesondere aufgrund des gestiegenen Zinsüberschusses und einer geringeren Risikovorsorge liegt das Betriebsergebnis von 386,2 Mio. € (Vorjahr: 355,1 Mio. €) über dem Vorjahr.

Veränderung des Fonds für allgemeine Bankrisiken

Im Geschäftsjahr 2024 wurden unter Berücksichtigung der besonderen Risiken des Geschäftszwecks dem Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB 146,0 Mio. € (Vorjahr: 155,0 Mio. €) zugeführt.

Steuern

Aufgrund des zwischen der DZ BANK und der DZ HYP bestehenden Steuerumlagevertrags sind Steuern auf Stand-Alone-Basis zu ermitteln. Insgesamt entfallen auf die DZ HYP Steuern von 140,2 Mio. € (Vorjahr: 144,2 Mio. €). Darin enthalten ist im Wesentlichen ein Ertragsteueraufwand aus Umlagen von 139,7 Mio. € (Vorjahr: 143,7 Mio. €). Die sonstigen Steueraufwendungen belaufen sich auf 0,3 Mio. € (Vorjahr: 0,3 Mio. €) und betreffen insbesondere Grundsteuern für die Immobilien der Bank.

Ergebnisabführung

Es errechnet sich ein Gewinn nach Steuern von 100,0 Mio. € (Vorjahr: 55,4 Mio. €), der gemäß der abgestimmten Ausschüttungspolitik an die DZ BANK abgeführt wird.

Im Folgenden werden die zentralen Steuerungsgrößen der DZ HYP beschrieben.

Ausschüttungsfähiges Ergebnis

Zur Messung der Ertragskraft der DZ HYP wird das ausschüttungsfähige Ergebnis ermittelt, das sich wie folgt zusammensetzt:

ZUSAMMENSETZUNG DES AUSSCHÜTTUNGSFÄHIGEN ERGEBNISSES

Der Planwert von 180 Mio. € wurde aufgrund des positiven Geschäftsverlaufs deutlich überschritten.

Cost Income Ratio

Als Gradmesser für die Effizienz eines wirtschaftlichen Handelns dient die Cost Income Ratio (CIR) ebenfalls als zentrale Steuerungsgröße. Die CIR stellt das Verhältnis zwischen dem Verwaltungsaufwand einschließlich des sonstigen betrieblichen Aufwands und der Summe aus Zinsüberschuss und Provisionsergebnis sowie sonstiger betrieblicher Erträge dar. Im Geschäftsjahr 2024 hat sich die CIR insbesondere durch den gestiegenen Zinsüberschuss gegenüber dem Vorjahreswert von 35,2 Prozent um 0,4 Prozentpunkte auf 34,8 Prozent verbessert und übertraf damit den Planwert für 2024 deutlich.

ZUSAMMENSETZUNG DER CIR-KOMPONENTEN

Return on Equity

Eine weitere zentrale Steuerungsgröße, über welche die Eigenkapitalrentabilität gemessen wird, ist der "Return on Equity" (RoE). Dabei wird das Ergebnis vor Steuern und Vorsorgedotierungen ins Verhältnis zum durchschnittlich gebundenen relevanten Eigenkapital (Eigenkapital und Vorsorgereserven, daraus das Mittel aus dem Bestand Berichtsjahr und Vorjahr) gesetzt. Im Berichtsjahr erhöht sich der RoE auf 16,4 Prozent (Vorjahr: 16,1 Prozent). Damit liegt er deutlich über dem Planwert für 2024.

ZUSAMMENSETZUNG DES ERGEBNISSES VOR ERTRAGSTEUERN UND VORSORGEDOTIERUNGEN

Die konsequent verfolgte Geschäfts- und Risikostrategie der DZ HYP hat auch im Jahr 2024 zu einer stabilen wirtschaftlichen Situation und einer robusten Ertragslage geführt. Der verstärkte Aufbau von offenen Vorsorgereserven begleitet eine geordnete Vermögens- und Finanzlage in einem nach Einschätzung der DZ HYP tragfähigen Geschäftsmodell.

Für die oben genannten Steuerungsgrößen der DZ HYP wird im Prognosebericht ein Ausblick gegeben. Darüber hinaus hat die DZ HYP verschiedene nichtfinanzielle Leistungsindikatoren erhoben, um Fortschritte bei der Erreichung nichtfinanzieller Ziele zu messen. Diese nichtfinanziellen Leistungsindikatoren werden nur in Ansätzen für die interne Steuerung herangezogen, daher erfolgt an dieser Stelle keine weitere Angabe. Die Berichterstattung zu nachhaltigkeitsspezifischen Kennzahlen erfolgt in der Nichtfinanziellen Erklärung gem. § 289b HGB, siehe Kapitel Nachhaltigkeitsbericht im Lagebericht der DZ HYP.

CHANCEN-, RISIKO- UND PROGNOSEBERICHT

Chancenbericht

In der DZ HYP werden Chancen als positive unerwartete Abweichungen von der für das kommende Geschäftsjahr erwarteten Ertragslage verstanden. Die in diesem Zusammenhang wesentlichen wertbestimmenden Einflussfaktoren (Werttreiber) für die Ertragslage sind als Planannahmen im Prognosebericht aufgeführt. Chancen bestehen insofern insbesondere in einer Planüberschreitung der dort genannten Ertragsquellen bzw. einer Planunterschreitung bei den Aufwendungen. Diese Chancen konnten insbesondere durch die unter den Erwartungen liegende Risikovorsorge genutzt werden.

Als Tochterunternehmen der DZ BANK ist die DZ HYP Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe, die über eine hohe Solidität, Bonität und Liquidität durch Kundeneinlagen verfügt. Die breite Aufstellung der FinanzGruppe bildet für die DZ HYP die Basis, um unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten Finanzierungen anzubieten. Ihre Handlungsfähigkeit wird die DZ HYP auch zukünftig gemeinsam mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken nutzen, um sich als zuverlässiger Finanzierungspartner ihrer Kunden zu erweisen. Als Unternehmen der DZ BANK Gruppe ist die DZ HYP dem genossenschaftlichen Grundverständnis einer verantwortungsvollen Wirtschaftsweise verpflichtet. Dieses bedeutet, dass die Bank ihr unternehmerisches Handeln langfristig ausrichtet, natürliche Ressourcen schonend und effizient einsetzt sowie Risiken und Chancen bei ihren Entscheidungen berücksichtigt.

Chancenmanagement

Die Wahrnehmung von Geschäftschancen unter Beachtung von Risiko- und Renditezielen ist integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung der DZ HYP. Die aus dem Geschäftsmodell der Bank resultierenden Aktivitäten erfordern die Fähigkeit zur Identifizierung, Messung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation von Chancen. Das Chancenmanagement der DZ HYP ist in den jährlichen strategischen Planungsprozess des DZ BANK Konzerns eingebunden. Die strategische Planung ermöglicht die Identifizierung und Analyse von Trends und Veränderungen im Markt- und Wettbewerbsumfeld und ist Grundlage für die Beurteilung der Chancenpotenziale. Die Berichterstattung über die aus der Geschäftsstrategie abgeleiteten Chancen der künftigen Geschäftsentwicklung an den Vorstand basiert auf der operativen Planung, die auf den Ergebnissen der strategischen Planung aufbaut. Im Rahmen der Kommunikation der Geschäftsstrategie werden die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über die identifizierten Chancenpotenziale informiert.

Risikobericht

Die DZ HYP wendet seit dem 31. Dezember 2012 einen Eigenkapital-Waiver gemäß den Vorschriften des Artikel 7 der Capital Requirements Regulation (CRR) an und ist dadurch von der Anwendung bestimmter aufsichtsrechtlicher Anforderungen auf Einzelinstitutsebene entbunden. Im Sinne des Eigenkapital-Waivers erfolgt die Überwachung, Sicherstellung und Offenlegung der ökonomischen und regulatorischen Kapitaladäquanz somit auf Ebene der DZ BANK Gruppe.

Seit dem Stichtag 31. Dezember 2021 liegt darüber hinaus die Erlaubnis der EZB zur Anwendung eines Liquiditäts-Waivers gemäß Art. 8 CRR vor, der die DZ HYP auf Einzelinstitutsebene von der Erfüllung der Anforderungen aus den Artikeln 412, 413 und 430 Abs. 1 Buchstabe d der CRR befreit. Stattdessen sind diese Anforderungen gemäß Art. 8 Abs. 2 und 6 CRR auf Ebene der aus DZ BANK und DZ HYP zusammengeschlossenen Liquiditätsuntergruppe einzuhalten.

I) Grundlagen des Risikomanagements

Das Risikomanagement der DZ HYP erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen aus dem KWG, den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) sowie sonstiger einschlägiger Verlautbarungen der Aufsichtsbehörden und ist integraler Bestandteil der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung. Die gezielte und kontrollierte Übernahme von Risiken unter Beachtung von Renditezielen ist Bestandteil der Unternehmenssteuerung in der DZ BANK Gruppe und damit auch in der DZ HYP. Die aus dem Geschäftsmodell der DZ HYP resultierenden geschäftlichen Aktivitäten erfordern die Fähigkeit zur Identifizierung, Messung und Beurteilung, Steuerung sowie Überwachung und Kommunikation der Risiken. Darüber hinaus sind die adäquate Unterlegung der Risiken mit Eigenkapital sowie eine solide Liquiditätsausstattung als Voraussetzungen für das Betreiben des Geschäfts von grundlegender Bedeutung. In der DZ BANK Gruppe und auch in der DZ HYP gilt deshalb der Grundsatz, dass bei allen Aktivitäten Risiken nur in dem Maße eingegangen werden, wie dies zur Erreichung ihrer geschäftspolitischen Ziele erforderlich ist und ein angemessenes Verständnis und ausreichend Expertise für die Identifizierung, Messung und Beurteilung, Steuerung sowie Überwachung und Kommunikation der Risiken vorliegen.

Zur Umsetzung dieser Grundsätze hat der Vorstand der DZ HYP im Einklang mit den Vorgaben der DZ BANK Gruppe ein Risikoappetitstatement formuliert. Aufbauend auf den dort festgelegten risikopolitischen Leitsätzen und quantitativen Kennzahlen sowie der Geschäftsstrategie wurden ein Rahmendokument zur Risikostrategie sowie die jeweiligen Risikostrategien für die wesentlichen Risikoarten festgelegt.

Die Identifizierung der für die DZ BANK Gruppe relevanten Risikoarten und die Beurteilung hinsichtlich deren Wesentlichkeit sind Ziele der mindestens jährlich bzw. anlassbezogen durchgeführten Risikoinventur. Für jene Risikoarten, die aufgrund der Geschäftsaktivitäten der Unternehmen der DZ BANK Gruppe grundsätzlich auftreten können, wird eine Wesentlichkeitsprüfung durchgeführt. Für die als wesentlich eingestuften Risikoarten erfolgt im nächsten Schritt eine Evaluierung, in welchem Umfang Risikokonzentrationen vorliegen.

Als in diesem Sinne wesentliche Risikoarten sind für die DZ HYP das Kreditrisiko, das Marktpreisrisiko, das Liquiditätsrisiko, das operationelle Risiko, das Beteiligungsrisiko, das Reputationsrisiko, das Geschäftsrisiko und das Langlebigkeitsrisiko als Unterarten des versicherungstechnischen Risikos festgestellt worden. Diese werden in den Abschnitten II bis IX erläutert. Mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos wird für die genannten Risikoarten ökonomisches Kapital - der so genannte Risikokapitalbedarf bzw. bei durch die DZ BANK gemessenen Risikoarten der so genannte Risikobeitrag - ermittelt.

Die Ermittlung erfolgt grundsätzlich als "Value at Risk" mit einer Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9 Prozent. Für noch nicht - bzw. noch nicht ausreichend - kapitalisierbare Risikoarten erfolgt die Bildung eines Kapitalpuffers, der nach Implementierung einer angemessenen Risikoquantifizierung (Berücksichtigung im Risikokapitalbedarf bzw. Risikobeitrag) wieder aufgelöst wird. In begründeten Ausnahmefällen ist auch ein permanenter Kapitalpuffer möglich (zum Beispiel für die Abbildung des Langlebigkeitsrisikos). Das ökonomische Kapital zum Reputationsrisiko wird über das Geschäftsrisikomodell mit abgedeckt bzw. ermittelt. Die Methoden und Verfahren zur Liquiditätsrisikosteuerung werden in Abschnitt IV erläutert.

Unter anderem durch die Nutzung des Eigenkapital- und des Liquiditäts-Waivers ist die DZ HYP eng in das Risikomanagement der DZ BANK Gruppe eingebunden. Die Risikosteuerung erfolgt im Einklang mit der Geschäftsstrategie und der jeweiligen Risikostrategie von DZ HYP und DZ BANK Gruppe. Die Festlegung der Risikolimite für die wesentlichen Risikoarten erfolgt turnusmäßig im Rahmen des jährlich stattfindenden, gruppenweiten strategischen und operativen Planungsprozesses auf der Grundlage der Risikotragfähigkeit der DZ BANK Gruppe. Darüber hinaus verfügt die DZ HYP zur internen Steuerung und Überwachung des Kreditrisikos über Limitsysteme für Länder- und Adressenausfallrisiken.

Im Rahmen der Limitierung sind Frühwarnindikatoren und Eskalationsprozesse definiert. Bei Limitüberschreitungen wird ein Eskalationsverfahren eingeleitet, innerhalb dessen die Rückführung in den Rahmen der Limite erfolgt bzw. Limitüberschreitungen kompetenzgerecht genehmigt werden.

a) Zuständigkeiten

Die Steuerung der DZ HYP erfolgt durch den Vorstand als höchstes internes Entscheidungsgremium der Bank. Die wöchentliche Vorstandssitzung dient der Beschlussfassung des Vorstands. Im Hinblick auf die Risikogovernance der DZ HYP besitzt der Vorstand als Gremium die Geschäftsführungsbefugnis und die alleinige Vertretungsmacht gemäß § 78 AktG. Der Vorstand ist verantwortlich für die Risikosteuerung und -Überwachung der Gesamtbank auf Portfolioebene sowie für die Risikokapitalallokation und trifft Entscheidungen zu Einzelkreditengagements in Vorstandskompetenz. Daneben ist die DZ HYP über ihre Vorstandsebene und weitere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in die Gremienstruktur der DZ BANK Gruppe und der Genossenschaftlichen FinanzGruppe eingebunden.

Der Aufsichtsrat überwacht die Tätigkeit des Vorstands und ist dabei Empfänger der Berichterstattung des Vorstands unter anderem nach § 90 AktG zur Geschäftsentwicklung und Risikosituation der Bank sowie der sonstigen aufsichtsrechtlichen Berichte. Die Geschäftsordnung sowie der Geschäftsverteilungsplan des Vorstands stehen unter dem Zustimmungsvorbehalt des Aufsichtsrats. Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte zur Erfüllung seiner Aufgaben spezielle Ausschüsse gebildet. Der Risikoausschuss befasst sich mit dem Risikomanagement, unter anderem dem Risikoappetitstatement und den daraus abgeleiteten Risikostrategien gemäß MaRisk. Der Prüfungsausschuss überwacht insbesondere den Rechnungslegungsprozess, die Wirksamkeit des Risikomanagementsystems (insbesondere des internen Kontrollsystems und der Internen Revision), die Durchführung der Abschlussprüfung sowie die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers. Der Nominierungsausschuss unterstützt den Aufsichtsrat unter anderem bei der Ermittlung von Bewerbern für die Besetzung einer Vorstands- oder Aufsichtsratsposition sowie bei der Bewertung der Struktur, Größe, Zusammensetzung und Leistung des Vorstands und des Aufsichtsrats. Der Vergütungskontrollausschuss überwacht die angemessene Ausgestaltung der Vergütungssysteme der Vorstände sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

b) Funktionen

Für die Organisation des Risikomanagements ist in der Aufbauorganisation ein Modell der drei Verteidigungslinien (sogenanntes "Three-Lines-of-Defense-Modell") etabliert. Das Modell grenzt Verantwortlichkeiten zwischen Bereichen eindeutig ab und adressiert potenzielle Interessenskonflikte.

Die erste Verteidigungslinie stellt das operative Management in den Marktbereichen dar. Die betroffenen Bereiche sind damit betraut, Risiken frühzeitig zu erkennen, zu bewerten, diese bewusst einzugehen oder zu vermeiden und Maßnahmen zur Risikosteuerung unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen umzusetzen.

Die zweite Verteidigungslinie verantwortet die Etablierung und Weiterentwicklung von Standards für das Risikomanagement. Darüber hinaus überwacht sie die Einhaltung dieser Standards durch die erste Verteidigungslinie und erstattet Vorstand und Aufsichtsrat hierzu Bericht. Weitergehend übernimmt die Marktfolge im Sinne der MaRisk in der zweiten Verteidigungslinie durch das Zweitvotum die Überwachungsfunktion der ersten Verteidigungslinie.

Das Risikocontrolling übernimmt in der zweiten Verteidigungslinie die Risikocontrolling-Funktion gemäß MaRisk und somit eine übergeordnete Verantwortung für die Identifizierung, Messung und Bewertung, Limitierung sowie die Überwachung und Kommunikation von Risiken.

Der Bereich Compliance übernimmt weitere Funktionen der zweiten Verteidigungslinie. In diesem Bereich sind die Compliance-Beauftragten gemäß MaRisk und WpHG sowie der Geldwäschebeauftragte/die Zentrale Stelle, der Datenschutzbeauftragte, die Informationssicherheitsbeauftragte, die Notfallmanagerin und die Zentrale Auslagerungsbeauftragte angesiedelt.

In der dritten Verteidigungslinie prüft und beurteilt die Interne Revision prozessunabhängig die Risikomanagementprozesse der ersten und zweiten Verteidigungslinie. In dieser Rolle berichtet sie direkt an den Vorstand sowie an den Aufsichtsrat, den Prüfungsausschuss sowie externe Kontrollinstanzen.

c) Anforderungen gemäß § 27 PfandBG

Das Risikomanagement der DZ HYP erfüllt die Anforderungen, die sich aus § 27 PfandBG ergeben. Das Marktrisiko, das sich aus den Deckungsstöcken ergibt, wird mittels der Anwendung TXS-Pfandbrief ermittelt. Hierzu dient die barwertige Deckungsrechnung, die durch die BaFin in der Pfandbrief-Barwertverordnung (PfandBarwertV) geregelt wurde. Zur Quantifizierung des Marktrisikos werden Stress-Szenarien berechnet, die die Auswirkungen von standardisierten Zinsschocks auf den Barwert der Deckungsstöcke ermitteln.

Für die Konstruktion dieser Zinsschocks sind durch die BaFin Vorgaben gemacht worden. Gleiches gilt für die maximale Wirkung der Szenarien auf den Barwert der Deckungsstöcke. Auf täglicher Basis erhält das Treasury eine Berichterstattung über die Barwertentwicklung und die Liquiditätssituation der DZ HYP.

Darüber hinaus erfolgt quartalsweise ein Reporting an den Vorstand, welches speziell die darüberhinausgehenden Anforderungen aus dem Pfandbriefgesetz unter Bezugnahme auf die bisherige und zukünftige Entwicklung der Deckungsstöcke und auf die in den Deckungsstöcken vorhandenen Kreditrisiken behandelt.

Die internen Vorschriften hinsichtlich der Aufnahmen von Geschäften in neuen Produkten/neuen Märkten berücksichtigen neben den Anforderungen aus den MaRisk auch die Anforderungen, die sich nach § 27 PfandBG ergeben.

d) Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

Das Rechnungswesen der DZ HYP ist überwiegend dem geschäftsfeldunabhängigen Bereich Finanzen zugeordnet und umfasst insoweit die Finanzbuchhaltung und die Anlagenbuchhaltung. Die Wertpapierbuchhaltung sowie die Darlehensbuchhaltung sind den verschiedenen Marktfolgebereichen in der DZ HYP zugeordnet. Die Personalbuchhaltung ist an die ZALARIS Deutschland AG, Henstedt-Ulzburg, ausgelagert.

Das implementierte interne Kontroll- und Risikomanagementsystem für den Rechnungslegungsprozess verfolgt rechnungslegungsbezogene und sonstige Kontrollziele. Den rechnungslegungsbezogenen Kontrollzielen werden Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der internen und externen Rechnungslegung zugeordnet. Hier stehen die Vollständigkeit und die Richtigkeit der Dokumentation, die zeitnahe Erfassung, die Bestandsabstimmung zwischen den eingesetzten IT-Systemen und die Einhaltung der einschlägigen Rechnungslegungsvorschriften im Vordergrund. Sonstige Kontrollziele sind die Einhaltung der maßgeblichen Gesetze und regulatorischen Anforderungen.

Zur Erfüllung der vorgenannten Strategie sind integrierte Geschäftsprozesskontrollen, zum Beispiel Kontrollhandlungen im Vier-Augen-Prinzip, installiert. Darüber hinaus sollen Fehler durch die Einhaltung der Funktionstrennung, Zugriffsbeschränkungen, Dienstanweisungen und Plausibilisierungen mitigiert werden. Bei der Umsetzung neuer gesetzlicher Regelungen wird regelmäßig die Unterstützung durch externe Experten in Anspruch genommen. Im Rahmen von Neuproduktprozessen ist stets vor der Produkteinführung zu belegen, dass die regelkonforme und ordnungsgemäße Abbildung des Geschäftes in neuen Produkten/neuen Märkten im Rechnungswesen sichergestellt ist. Die Interne Revision führt regelmäßig prozessunabhängige Kontrollen im Hinblick auf die Rechnungslegung durch.

Insgesamt hat die Bank für den Rechnungslegungsprozess ein Risikomanagementsystem implementiert, das Maßnahmen zur Identifizierung und Bewertung von wesentlichen Risiken sowie entsprechende risikobegrenzende Maßnahmen enthält, um die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses sicherzustellen.

e) Risikoüberwachung und -berichterstattung

Im Rahmen der Berichterstattung wird monatlich ein Gesamtrisikobericht erstellt. Dieser umfasst gemäß den Vorgaben der MaRisk unter anderem eine Darstellung der Gesamtbankrisikosituation und der wesentlichen Risikoarten sowie der regulatorischen und ökonomischen Kapitaladäquanz. Der Risikoappetit wird der DZ HYP in Absprache von der DZ BANK zugewiesen und den wesentlichen Risikoarten als Limit zugeordnet. Zum 31. Dezember 2024 betrug die Limitauslastung für das Gesamtrisiko 51 Prozent. In keiner Risikoart wurde eine Limitauslastung über 90 Prozent gemessen. Der Gesamtrisikobericht wird monatlich im Vorstand und dreimal pro Jahr auszugsweise im Risikoausschuss sowie Aufsichtsrat erörtert. Darüber hinaus wird dem Vorstand entsprechend den MaRisk täglich über die von der DZ HYP eingegangenen Marktpreisrisiken berichtet; die wesentlichen Ergebnisse werden zudem turnusmäßig dem Aufsichtsrat bzw. dessen Risikoausschuss zur Verfügung gestellt.

II) Kreditrisiko

Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr von Verlusten aus dem Ausfall oder einer Migration der Bonität von Gegenparteien (Kreditnehmer, Emittenten, Kontrahenten) oder Bürgen. Ein Kreditrisiko kann sowohl bei klassischen Kreditgeschäften (Immobilien- und Kommunalkreditgeschäft, einschließlich Finanzgarantien und Kreditzusagen) als auch bei Kapitalmarktgeschäften entstehen. Unter Kapitalmarktgeschäften werden im Kontext des Kreditrisikos Produkte wie Wertpapiere, Schuldscheindarlehen, Derivate- und Geldmarktgeschäfte verstanden.

Unter dem Kreditrisiko im Immobilien- und Kommunalkreditgeschäft wird die Gefahr verstanden, dass ein Kunde Forderungen aus in Anspruch genommenen Krediten (zuzüglich eventuell bestehender Überziehungen) und aus fälligen Zahlungen nicht begleichen kann oder dass aus Eventualverbindlichkeiten und extern zugesagten Kreditlinien Verluste entstehen.

Das Kreditrisiko aus Kapitalmarktgeschäften wird unter anderem in das Wiedereindeckungsrisiko und das Emittentenrisiko unterteilt. Bei dem Wiedereindeckungsrisiko aus Derivaten handelt es sich um die Gefahr, dass während der Laufzeit eines Handelsgeschäfts die Gegenpartei ausfällt und es für die DZ HYP nur mit einem zusätzlichen Aufwand in Höhe des zum Ausfallzeitpunkt positiven Marktwerts möglich ist, ein gleichwertiges Geschäft mit einem anderen Kontrahenten abzuschließen. Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr, dass aufgrund des Ausfalls des Emittenten Verluste bei Schuldverschreibungen entstehen.

a) Kreditrisikoquantifizierung

Die Abteilung Kreditrisikocontrolling ist für die Quantifizierung des Risikokapitalbedarfs in einem Kreditportfoliomodell zuständig. Mithilfe dieses Modells werden Expected Loss (EL) und Credit Value at Risk (CVaR) monatlich ermittelt. Dabei werden die benötigten Ausfallwahrscheinlichkeiten so weit wie möglich auf Basis von CRR-konformen Ratings zugeordnet. Die Bestimmung des erwarteten Verlustes erfolgt grundsätzlich über die Verknüpfung von Ausfallwahrscheinlichkeit und erwarteter Verlusthöhe nach einer Verwertung der Sicherheiten mit der erwarteten Forderung bei Ausfall. Die erwarteten Verluste je Einzelgeschäft gehen über die Berechnung von Standardrisikokosten in die Neugeschäftskalkulation ein und beugen so einem schleichenden Eigenkapitalverzehr vor. Wesentliche Faktoren zur Bestimmung des Kreditrisikos mithilfe des Kreditportfoliomodells sind das Kreditvolumen, Konzentrationseffekte hinsichtlich Branchen, Ländern und Kontrahenten, die anrechenbaren Sicherheiten, Intra- und Interkorrelationen der Branchen sowie die Bonitätsstruktur des Kreditportfolios. In die Messung werden Ausfallrisiken sowohl aus Kreditgeschäften als auch aus Handelsgeschäften einbezogen.

b) Kreditrating

Die Ratingsysteme der DZ HYP sind zum großen Teil von der EZB zur Nutzung der Eigenkapitalberechnung nach dem IRB-Ansatz zugelassen, gewährleisten eine adäquate Einschätzung von Adressrisiken und unterstützen die interne Steuerung. Die Modellentwicklung und die Validierung erfolgen unter Berücksichtigung der Vorgaben der DZ BANK. Die Validierung der Ratingverfahren erfolgt mindestens jährlich.

Aufgrund ihres weitreichenden Immobilien-Know-hows ist die DZ HYP in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe federführend verantwortlich für die Entwicklung, regelmäßige Pflege und Weiterentwicklung der Ratingverfahren für gewerbliche Immobilienfinanzierungen im Inland. Diese werden auch von zahlreichen Volksbanken und Raiffeisenbanken verwendet. Zudem ist - aufgrund der Funktion der DZ HYP als Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden - das Gebietskörperschaftenrating innerhalb der DZ BANK Gruppe in der DZ HYP gebündelt.

Für weitere Kundensegmente wie Banken und Staaten obliegt die methodische Entwicklung federführend der DZ BANK unter Einbindung des Bundesverbands der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR).

Aus Nutzenerwägungen verwendet die DZ HYP für eine geringe Anzahl an Sonderfällen vereinfachte Ratingverfahren, für die keine IRBA-Eignung beantragt wurde.

Die Verteilung des Kreditvolumens nach Ratingklassen je Geschäftsart stellt sich wie folgt dar:

KREDITVOLUMEN ^*) NACH RATINGKLASSE

^*) Inkl. Auszahlungsverpflichtung

Für jeden Kunden wird anlassbezogen, jedoch mindestens jährlich ein neues Rating erstellt.

c) Intensivbetreuung und Problemkreditmanagement

Die DZ HYP wendet zur Frühwarnanalyse das so genannte Einzelrisikomanagement-System (ERM) an, dass in vergleichbarer Weise auch in der DZ BANK zum Einsatz kommt. Dabei werden Fälle mit Frühwarnkennzeichen einer so genannten Yellow-List zugeordnet. Fälle, bei denen ein späterer Verlust nicht ausgeschlossen werden kann, werden auf der so genannten Watch-List geführt. Bei deutlich negativer Tendenz, verbunden mit dem bereits eingetretenen Erfordernis der Bildung einer Risikovorsorge im Wege der Einzelwertberichtigung (EWB), werden die Fälle auf der Default-List erfasst. Auf der Default-List werden auch alle Abwicklungsengagements ohne EWB-Bedarf geführt. Für die jeweiligen Bearbeitungsvorgaben und die Erfordernisse zur stringenten Überleitung von einer ERM-Liste zur anderen gibt es definierte Kriterien und Vorgaben. Eine ausführliche Berichterstattung an den Vorstand über ERM-Engagements erfolgt monatlich.

Die Steuerung notleidender Kredite auf Portfoliobasis erfolgt insbesondere anhand der folgenden Kennziffern:

Ausgewählte, im Rahmen der internen Steuerung des Kreditrisikos überwachte Kennzahlen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

KREDITRISIKOKENNZAHLEN

^*) Inkl. Auszahlungsverpflichtung
^**) Einzel- und Pauschalwertberichtigungen, Vorsorgereserve (§ 340f HGB) und andere Rückstellungen

Maßgeblich für den erneuten Anstieg der NPL-Quote ist das Immobilienkreditgeschäft mit Firmenkunden. Einzelne Kreditengagements waren als Non Performing Loans einzustufen und soweit erforderlich entsprechend mit einer Einzelwertberichtigung abzuschirmen. Systematische Verschiebungen der NPL-Struktur im Portfolio sind nicht erkennbar, das NPL-Niveau ist in allen Geschäftsfeldern weiterhin niedrig.

d) Kreditrisikovorsorge

Für alle erkennbaren Bonitätsrisiken wird im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung Vorsorge in Höhe des erwarteten Ausfalls gebildet. Die Vorsorge für Risiken im Kreditgeschäft umfasst Wertberichtigungen und Rückstellungen für evidente und latente Ausfallrisiken für alle bilanziellen Forderungsbestände und außerbilanziellen Geschäfte. Im Immobilienkreditgeschäft wird bei der Ermittlung des erwarteten Ausfalls der Wert der grundpfandrechtlichen Sicherheiten berücksichtigt. Grundlage hierfür sind aktuelle Wertgutachten, außerhalb des Kleindarlehensbereichs werden diese von zertifizierten Gutachtern erstellt. Bei Kreditengagements, für die keine Sanierungsperspektive besteht, erfolgt die Bewertung zum Mindestwert, der unter Berücksichtigung von bekannten Erlösquoten und Kosten in einer kurzfristigen Verwertung erzielbar ist. Eine regelmäßige Überwachung des EWB-Bestands und eine Berichterstattung an den Vorstand erfolgen in der monatlichen Risikovorsorge-Hochrechnung sowie im Gesamtrisikobericht. Darüber hinaus wird den latenten Ausfallrisiken durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß dem Stufenkonzept nach IRFS 9 Rechnung getragen.

e) Konzentrationsrisiken

Wesentliche Einflussgrößen bei der Bestimmung des Kreditrisikos sind einerseits Konzentrationen des Kreditvolumens hinsichtlich Adressen, Branchen, Ländern und Laufzeiten und andererseits die Bonitätsstruktur des Kreditportfolios. Erhöhte Volumenkonzentrationen bei Adressen, Branchen oder Ländern vergrößern die Gefahr, dass Kreditrisiken gehäuft schlagend werden, beispielsweise bei einem Ausfall der Adressen mit erhöhten Konzentrationen oder bei wirtschaftlichen Krisen in den Branchen oder Ländern mit erhöhten Konzentrationen.

Immobilienkreditgeschäft

Der geschäftsmodellbedingten Ausrichtung auf Immobilienfinanzierungen wird durch eine breite Streuung innerhalb des Immobilienkreditportfolios - beispielsweise auf verschiedene Objektarten - begegnet. Im Rahmen der Risikoüberwachung erkannte Konzentrationstendenzen dienen als Grundlage für Steuerungsimpulse. Aktuell entfallen auf keine Objektart mehr als 30 Prozent des gesamten Kreditvolumens für das Immobilienkreditgeschäft. Die regionale Verteilung des inländischen Geschäfts ist breit diversifiziert, auch hier entfallen auf kein Bundesland mehr als 30 Prozent des gesamten inländischen Kreditvolumens. Ab 2025 werden für die einzelnen Objektarten bzw. für verschiedene Tilgungsstrukturen sogenannte Portfoliolimite eingeführt. Hierdurch wird die Höhe des gesamten Kreditvolumens je Segment limitiert.

Kommunalkreditgeschäft

Im Bereich der Öffentlichen Kunden stehen insbesondere regionale Konzentrationsrisiken im Fokus der Risikoüberwachung. Dabei konnte die breite Diversifikation des Portfolios auch im Geschäftsjahr 2024 weitergeführt werden.

Kapitalmarktgeschäft

Die Kapitalmarktentwicklungen wurden im Jahr 2024 von Unsicherheiten über den Zinssenkungspfad sowie (geo-)politischen Unwägbarkeiten (insbesondere im Nahen Osten, in den USA, China und Frankreich) getrieben. Trotz der anhaltenden Unsicherheiten und verhaltenen konjunkturellen Aussichten wird unverändert nicht von Ausfallereignissen im Kapitalmarktportfolio ausgegangen. Dieses ist nach geografischer Verteilung und Laufzeitstruktur gut diversifiziert.

f) Risiken aus gewerblichen Immobilienfinanzierungen

Die makroökonomischen Herausforderungen und die damit verbundene gehemmte Investitionsbereitschaft sowie auch die weiterhin vergleichsweise erhöhten Finanzierungskosten belasten nach wie vor auch den Immobilienmarkt. Für gewerbliche Immobilienfinanzierungen resultieren hieraus insbesondere latente Risiken in Bezug auf Cashflows, Investitionen und Marktwerte.

Die Risikosituation des Kreditportfolios der DZ HYP wird eng überwacht. Systematische Auffälligkeiten haben sich bisher nicht gezeigt. Risiken, die einer engen Begleitung in der Intensiv- oder Problemkreditbearbeitung bedürfen, waren zuletzt zwar in zunehmender Anzahl evident, die Quote solcher Engagements verbleibt jedoch insgesamt moderat, und es erfolgen regelmäßige Rückführungen erfolgreich stabilisierter bzw. neu geordneter Engagements in die Normalbetreuung.

Bei Finanzierungen mit Baurisiken bleiben spürbar positive Marktimpulse bisher aus, da weiterhin eine abwartende Haltung vorherrscht. Verzögerungen bei der Vermietung und dem Verkauf von Objekten sind zu beobachten. Bei Bauträgerfinanzierungen sind erste positive Tendenzen insbesondere im Bereich der privaten (Eigen-)Nutzung erkennbar. Der Markt für Projektentwicklungen bleibt weiterhin angespannt, die klassische Erstellung für den anschließenden Verkauf entwickelt sich noch nicht positiv. Risikomitigierend wirkt, dass für einen wesentlichen Teil der Objekte in der Aufbauphase aufgrund hoher Auftragsvergaben weitgehende Kostensicherheit besteht. Bei noch nicht begonnenen Bauvorhaben - Grundstückankaufsfinanzierungen - ist die Situation wiederum schwierig, da verzögerte Baurechtschaffung, Kostensteigerungen, auf Basis neuer Faktoren erschwerte Exits und im Planungszeitraum gestiegene Zinsen sie belasten.

Auf dem Büroinvestmentmarkt bestehen Ungewissheiten in Bezug auf künftige Wünsche der Nutzer und deren Flächenbedarfe. Perspektivisch zeichnet sich ein geringerer Flächenbedarf ab, wobei sich die Nachfrage zunehmend auf ESG-konforme, moderne und hochwertige Flächen in den Innenstädten oder an gut erreichbaren Standorten mit hoher Service-Infrastruktur fokussiert. Vor dem Hintergrund der fortgesetzt schwachen wirtschaftlichen Entwicklung gibt es zudem Risiken hinsichtlich der Nachfrage nach Büroflächen. Unternehmen stellen ihre Wachstums- und Investitionsentscheidungen zurück.

Bei Handelsimmobilien war zuletzt insgesamt wieder etwas mehr Dynamik auf den Vermietungsmärkten zu verzeichnen, die Neuvertragsmieten haben sich insgesamt weiter positiv entwickelt. Deutliche Konsumimpulse sind gleichwohl im Moment noch nicht in Sicht, die preis- und kalenderbereinigten Einzelhandelsumsätze lagen im Jahr 2024 nur geringfügig höher als im Vorjahr. Das Konsumklima ist ebenso wie die allgemeine konjunkturelle Entwicklung weiterhin sehr verhalten.

Die Auslastung im Hotelbereich war bereits im Vorjahr wieder weitestgehend stabil auf dem Niveau vor Corona. 2024 lag die Zimmerauslastung der meisten Hotels wiederum nahezu durchgängig oberhalb des Niveaus von 2023, die Zimmerpreise und Umsätze konnten gesteigert werden. Für die deutsche Hotellerie gab es auch im Jahr 2024 noch Herausforderungen, wie steigende Kundenansprüche, steigende Betriebskosten, Wettbewerbsdruck und Mangel an Fachpersonal. Viele Hotels arbeiten bereits aktiv an Verbesserungen, flankierend wirken hier die positiven Auslastungen, Preise und Umsätze.

Als Sicherheit dienende Objekte mit Lage in der Ukraine, Russland oder Belarus befinden sich nicht im Portfolio der DZ HYP und auch auf Einzelengagementebene sind keine erhöhten Risiken mit direktem oder indirektem Bezug zu diesen Staaten evident.

g) Limitüberwachung

Für Länder- und Adressenausfallrisiken können die Limitbeträge und deren Auslastungen für die Intra-Day-Überwachung im Bereich Treasury jederzeit eingesehen werden. Im Rahmen der Überwachungsprozesse in den Marktfolgeeinheiten werden die Auslastungen der Geschäftspartner- und Länderlimite täglich überwacht.

Der Risikokapitalbedarf für das Kreditrisiko wird zuzüglich eines Kapitalpuffers dem Limit für das Kreditrisiko gegenübergestellt und überwacht.

RISIKOKAPITALBEDARF FÜR DAS KREDITRISIKO

III) Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko ist gekennzeichnet durch Auswirkungen von Zinsschwankungen auf dem Geld- und Kapitalmarkt und durch Paritätsänderungen von Währungen. Wesentliche Ausprägungen des Marktpreisrisikos sind für die DZ HYP das Zinsrisiko im Anlagebuch, das Währungsrisiko sowie das Spread- und Migrationsrisiko. Diese Risiken werden auf Gruppenebene gemessen und limitiert. Die DZ HYP stellt die hierfür benötigten Daten täglich zur Verfügung. Die Quantifizierung des Marktpreisrisikos erfolgt über Risikobeiträge (Zinsänderungs- und Währungsrisiko sowie Spread- und Migrationsrisiko).

Im Rahmen einer dynamischen Steuerung von Zins- und Währungsrisiken auf Gesamtbankebene setzt die DZ HYP verschiedene Sicherungsinstrumente ein. Hauptsächlich handelt es sich hierbei um Zinsswaps, Cross Currency Swaps und Zinsbegrenzungsvereinbarungen. Sämtliche Sicherungsderivate sind als Einzelgeschäft Bestandteil der Steuerung des gesamten Anlagebuchs.

Der Vorstand und die Bereichsleitung der Organisationseinheit Treasury werden monatlich über die Limitauslastung des im Konzernmodell berechneten Risikobeitrags und täglich über die Auslastung der implementierten Sensitivitätslimite informiert. Für den Fall des Erreichens bestimmter Schwellenwerte sind im Rahmen eines mehrstufigen Eskalationsverfahrens die Eskalationswege und die dann einzuleitenden Maßnahmen festgelegt worden.

Zur operativen Marktrisikosteuerung werden Zinssensitivitäten, das heißt theoretische Barwertveränderungen bei simulierten Zinsveränderungen täglich berechnet. Das Berichtsjahr 2024 war bei den Zinssensitivitäten nur durch geringe Schwankungsbreiten auf niedrigem Niveau gekennzeichnet. Die für die Zinssensitivitäten geltenden Gesamtlimite wurden stets eingehalten. Die Angemessenheit der Risikoquantifizierungsverfahren zur Beurteilung des Marktpreisrisikos wird analog zur Vorgehensweise in den anderen Risikoarten jährlich überprüft und das Vorgehen gegebenenfalls angepasst. Stress-Szenarien werden regelmäßig im Konzernmodell von der DZ BANK berechnet. Neben der Risikomessung über Zinssensitivitäten werden auch periodische Zinsrisiken im laufenden Zinsergebnis gemessen und limitiert.

RISIKOKAPITALBEDARF FÜR DAS ZINS-, WÄHRUNGS-, SPREAD- UND MIGRATIONSRISIKO IN DER KONZERNBEITRAGSPERSPEKTIVE

Im Jahr 2024 ist der Risikobeitrag in der Konzernbeitragsperspektive gesunken. Dies ist auf eine Reduzierung der Risikobeiträge aus Zins- und Währungsrisiken zurückzuführen.

Die Treasury-Steuerung der DZ HYP ist auf die Belange des Geschäftsmodells ausgerichtet. Damit einher geht insbesondere eine Priorisierung der periodischen GuV-Steuerung zur Sicherung der Margen aus dem Kundengeschäft. Ein eigenständiger Ertragsanspruch an die Geschäftsaktivitäten des Bereichs Treasury besteht nicht.

Im Bereich der Immobilienfinanzierungen liegen gesetzliche Kündigungsrechte aus § 489 BGB bei Darlehen mit einer Laufzeit von über zehn Jahren vor. Die Wirkungen dieser optionalen Risiken werden im Risikomodell aufgezeigt.

Vertragliche Sondertilgungsrechte werden über statistisch validierte Ablauffiktionen berücksichtigt.

IV) Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko beinhaltet die Gefahr, dass liquide Mittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen nicht in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen. Das Liquiditätsrisiko wird damit als Zahlungsunfähigkeitsrisiko verstanden. Liquiditätsrisiken erwachsen hierbei aus dem zeitlichen und betragsmäßigen Auseinanderfallen der Zahlungsmittelflüsse und werden in wesentlichem Maße durch andere Risikoarten beeinflusst. Die Ermittlung von Liquiditätsrisiken erfolgt entsprechend den aufsichtsrechtlichen Vorgaben sowie den Geschäftsanforderungen auf täglicher Basis unter Einbindung der DZ BANK.

Als Basis der Steuerung der ökonomischen Liquidität stellt das Marktpreis- und Liquiditätsrisikocontrolling dem Bereich Treasury geschäftstäglich eine differenzierte Übersicht über die sich aus dem Ablauf der Bestände zukünftig ergebenden Liquiditätsströme in Form von Cashflows sowie Kapitalablauf- und Zinsbindungsbilanzen zur Verfügung. Sollte sich aus dem Vergleich der Daten mit den festgelegten Limiten Eskalationsbedarf ergeben, folgt dieser einem vorgegebenen Ablauf und mündet gegebenenfalls in einer Inkraftsetzung des Notfallplans für Liquiditätsengpässe nach MaRisk. Im Jahr 2024 waren keine Eskalationen notwendig.

Zur Darstellung der Konzernliquiditätsrisikopositionen und des DZ HYP-Beitrags werden die Liquiditätsdaten der DZ HYP täglich an das Risikocontrolling der DZ BANK übermittelt und wird bei der DZ BANK die Limitauslastung ermittelt.

Dem Vorstand der DZ HYP wird darüber hinaus eine Übersicht über den Liquiditätsüberschuss nach Stress-Szenarien monatlich im Gesamtrisikobericht zur Verfügung gestellt. Ein Limitsystem auf täglicher Basis ist implementiert und in die Risikoüberwachung integriert. Dabei fließen die Ergebnisse aus Szenariobetrachtungen, die die Anforderungen aus den entsprechenden Abschnitten der MaRisk berücksichtigen, in die Risikoanalyse ein.

Im Rahmen der Ermittlung der Kennzahlen erfolgt zunächst die Berechnung eines Liquiditätsablaufs auf Grundlage vertraglich vereinbarter Konditionen aller liquiditätstragenden Finanzinstrumente. Im Basis-Szenario wird der Verlauf aktueller und zukünftiger Liquiditätsreserven im Umfeld zu erwartender Geschäftstätigkeiten aufgezeigt. Die im Rahmen einer Markt- oder Unternehmenskrise möglichen Veränderungen der Liquiditätsablaufbilanz und der Liquiditätsreserven werden neben der erwarteten Entwicklung (Basis-Szenario) für insgesamt vier Stress-Szenarien simuliert:

Damit ergibt sich die erwartete Liquidität als Summe aus Liquiditätsablaufbilanz und Basis-Szenario. Im Stress-Szenario ergibt sich die Liquidität aus dem schlechtesten Wert aus den vier genannten Szenarien pro Tag. Auf Basis der erwarteten Liquidität ermittelt sich als Minimum je Stichtag die Kennzahl Minimaler Liquiditätsüberschuss. Diese ist Ausdruck der ökonomischen Liquiditätsadäquanz und wies im Jahr 2024 durchgängig Werte oberhalb des Limits von null auf. Das Szenario-Set wird durch die quartalsweise Durchführung eines inversen Stresstests komplettiert.

Entwicklung der erwarteten Liquidität per 12/2024

Die Liquiditätsrisikomodelle sowie die Durchführung des Notfallplans für Liquiditätsengpässe werden jährlich überprüft und - sofern notwendig - angepasst.

Das Refinanzierungsrisiko bezeichnet das Risiko einer Verschlechterung der Refinanzierungsbedingungen. Bei steigendem Liquiditäts-Spread kann ein zukünftiger Liquiditätsbedarf nur mit zusätzlichen Kosten gedeckt werden. Das Refinanzierungsrisiko wird in der DZ HYP durch die Steuerung der Liquiditätsablaufbilanz minimiert.

Die Refinanzierung der DZ HYP erfolgte im Jahr 2024 über die Emission von Hypotheken- und Öffentlichen Pfandbriefen, die hauptsächlich durch Kontrahenten außerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe erworben wurden, sowie die Aufnahme ungedeckter Liquidität im Wesentlichen bei der DZ BANK.

Unter dem Marktliquiditätsrisiko versteht die DZ HYP die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen der Marktliquidität - zum Beispiel durch Verschlechterung der Markttiefe oder durch Marktstörungen - eintreten kann, sodass Vermögenswerte nur mit Abschlägen am Markt liquidiert werden können und ein aktives Risikomanagement nur eingeschränkt möglich ist. Das Marktliquiditätsrisiko schlägt sich in veränderten Spreads und Volatilitäten nieder und wird damit bei der Risikorechnung berücksichtigt.

V) Operationelles Risiko

Die DZ BANK Gruppe versteht unter dem operationellen Risiko die Gefahr von Verlusten, die durch menschliches Verhalten, technologisches Versagen, Prozess- oder Projektmanagementschwächen oder externe Ereignisse hervorgerufen werden. Das Rechtsrisiko ist in dieser Definition eingeschlossen. Strategische und Reputationsrisiken sind nicht enthalten.

Die Herleitung des Kapitalbedarfs aus operationellen Risiken im Rahmen der Ermittlung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen erfolgt auf Gruppenebene nach dem Standardansatz der CRR. Darüber hinaus wird das ökonomische Kapital für das operationelle Risiko auf Gruppenebene im Rahmen eines Portfoliomodells ermittelt und in die interne Steuerung auf Gruppen- und Einzelinstitutsebene einbezogen.

Die Sammlung von Verlustdaten in einer zentralen Datenbank ermöglicht es, Verlustereignisse zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten, um Muster, Trends und Konzentrationen operationeller Risiken erkennen zu können. Die in der DZ HYP aufgetretenen Schadensfälle umfassen sowohl erfolgsrelevante Verluste (direkte Verluste, Rückstellungen) als auch erfolgsneutrale Verluste (indirekte Verluste, entgangene Gewinne/Opportunitätskosten). Die erfolgsrelevanten Verluste fließen in das Modell zur Quantifizierung des Risikokapitalbedarfs in der ökonomischen Perspektive der DZ BANK ein.

Die Entwicklung der Verluste aus operationellen Risiken verläuft diskontinuierlich. Das Gesamtschadensprofil ergibt sich aus dem langjährigen Verlustaufkommen und ist von wenigen bedeutenden Verlusten geprägt. Folglich sind Vergleiche mit jenen der Vorjahresperiode nicht aussagekräftig. Daher wird auf die Angabe von Vorjahreswerten verzichtet. Im Berichtsjahr wurden 49 Verlustereignisse nach CRR-Ereigniskategorien erfasst.

OPRISK-SCHADENSFÄLLE 2024

Zur rechtzeitigen Identifikation von operationellen Risiken im Sinne eines Frühwarnsystems werden in der DZ HYP 173 Risikoindikatoren entlang der CRR-Ereigniskategorien (zum Beispiel Systemausfälle, Betrugsfälle, Sachschäden) regelmäßig erhoben und mittels eines Ampelverfahrens ausgewertet. Im Jahr 2024 resultierten keine signifikant erhöhten operationellen Risiken aus der Überwachung der Risikoindikatoren. Die weit überwiegende Anzahl der Risikoindikatoren wies im Laufe des Jahres 2024 keine Risiken aus.

Grundsätzlich wird das Verfahren des szenariobasierten "Risk Self Assessment" jährlich durchgeführt. Auf Basis von Risiko-Szenarien werden dabei die wesentlichen Risikopotenziale für alle Risikokategorien der ersten Ebene gemäß der CRR ermittelt und in Form von Szenarien beschrieben. Die Ergebnisse der DZ HYP-Bewertungen fließen in das durch die DZ BANK entwickelte ökonomische Risikomodell auf Gruppenebene ein. Im Jahr 2024 wurde die Durchführung eines "Risk Self Assessment" in der gesamten DZ BANK Gruppe ausgesetzt; es wurden die Szenarien aus dem Vorjahr verwendet. Ersatzweise erfolgte eine fokussierte Überprüfung einzelner Szenarien hinsichtlich ihrer Aktualität. Hierbei ergaben sich keine Hinweise auf wesentliche Änderungen in der Risikobewertung. Als Top-Szenarien werden weiterhin Risiken durch einen Hackerangriff und durch das Outsourcing von Tätigkeiten und Prozessen identifiziert.

IT-Risiko

Im Rahmen der Verarbeitung von Informationen können Informationsrisiken (inklusive informations- und/oder kommunikationstechnische Risiken) entstehen, die den operationellen Risiken zugerechnet werden. Um diese frühzeitig zu erkennen, hierauf angemessen zu reagieren sowie diese nachhaltig zu steuern und zu überwachen, hat die DZ HYP ein Informations- und IT-Risikoinventar erstellt. Dieses umfasst alle für die DZ HYP relevanten Informations- und IT-Risikofelder, die identifizierten Informations- und IT-Risikoszenarien und alle den Szenarien zugeordneten Informations- und IT-Einzelrisiken. Die Informations- und IT-Risikoszenarien werden jährlich und anlassbezogen bewertet, angemessene Risikosteuerungen festgelegt und quartalsweise im Informations- und IT-Risikobericht unter anderem an den Vorstand berichtet. Die zugrundeliegende Risikobewertungsmethodik der DZ HYP für IT-Risiken wird zentral von der Informationssicherheitsbeauftragten bereitgestellt.

Die von der Informationssicherheitsbeauftragten verantworteten Informationssicherheitsrisiken sind Bestandteil des Informations- und IT-Risikoinventars und werden separat im Security Advisory Board und an die DZ BANK berichtet. Auf dieser Basis erfolgt das Zusammenwirken des Informationssicherheitsmanagements mit dem Informationsrisikomanagement.

Bezogen auf das Management von Cyberrisiken wird die Risikoexposition anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit einer zugrunde liegenden Bedrohung und der Ausnutzbarkeit einer vorliegenden Schwachstelle durch eine Bedrohung für ein Asset erhoben. Der zugrundeliegende Bedrohungskatalog bezieht Erkenntnisse aus dem Cyber Risk Radar der DZ BANK Gruppe ein und enthält Bedrohungen, die durch Cyberangriffe entstehen.

Auslagerung

Die DZ HYP hat bestimmte Tätigkeiten und Prozesse an externe Dienstleister ausgelagert. Die Bestimmung der Wesentlichkeit einer Auslagerung und die Risikoeinschätzung werden vom auslagernden Fachbereich mit Unterstützung von Auslagerungsmanagern im Rahmen der Risikoanalyse für das Outsourcing vorgenommen. Hierbei werden relevante Organisationseinheiten der zweiten Verteidigungslinie (zum Beispiel Compliance) sowie der Rechtsbereich und die Interne Revision einbezogen. Die Risikoanalyse wird bei wesentlichen und kritischen Auslagerungen mindestens einmal jährlich und bei sonstigen Auslagerungen alle drei Jahre überprüft und aktualisiert. Darüber hinaus erfolgt eine anlassbezogene Risikoanalyse bei wesentlichen Änderungen der Dienstleistungserbringung (im Einzelfall) und bei Änderung der aufsichtlichen Vorgaben (gesamthaft über alle Drittbezüge). Die Überprüfung umfasst auch die Bewertung eines Drittbezugs als Auslagerung sowie dessen Wesentlichkeit/Kritikalität.

Das Auslagerungsrisiko als Teil des operationellen Risikos beschreibt die Gefahr von Verlusten bei ausgelagerten Leistungen durch eine Verletzung der strategischen Grundsätze oder operativen Vorgaben; dies umfasst insbesondere auch Leistungsstörungen der ausgelagerten Tätigkeiten und Prozesse. Die Messung des Auslagerungsrisikos erfolgt szenariobasiert im Rahmen des Risk Self Assessments. Zudem werden im Informations- und IT-Risikomanagement-Prozess systematische Risiken im Risikofeld Auslagerungsmanagement durch das zentrale Auslagerungsmanagement erfasst und bewertet.

VI) Beteiligungsrisiko

Das Beteiligungsrisiko bezeichnet das Risiko von Verlusten aufgrund negativer Wertveränderungen für den Teil des Beteiligungsportfolios, bei dem die Risiken nicht im Rahmen anderer Risikoarten berücksichtigt werden. Beteiligungen werden aus strategischen Erwägungen gehalten und sind für die DZ HYP von untergeordneter Bedeutung.

Das Beteiligungsrisiko umfasst zudem das Immobilienrisiko, welches das Risiko von Verlusten aufgrund negativer Wertveränderungen des Immobilienbestandes der DZ HYP durch Verschlechterung der allgemeinen Immobiliensituation oder spezieller Eigenschaften der einzelnen Immobilien (zum Beispiel Leerstand, Mieterausfall, Nutzungsschäden) darstellt.

Die Berechnung des Risikobeitrags für das Beteiligungsrisiko der DZ HYP erfolgt durch die DZ BANK im Rahmen der Beteiligungsrisikomessung für die DZ BANK Gruppe. Der Risikokapitalbedarf wird dabei auf Basis eines Varianz-Kovarianz-Ansatzes als "Value at Risk" mit einer Haltedauer von einem Jahr gemessen. Risikotreiber sind die Marktwerte der Beteiligungen, die Volatilitäten dieser Marktwerte und die Korrelationen zwischen den Marktwerten. Die Marktwertschwankungen werden überwiegend aus börsennotierten Referenzgrößen abgeleitet.

VII) Reputationsrisiko

Das Reputationsrisiko bezeichnet die Gefahr von Verlusten aus Ereignissen, die das Vertrauen in die Bank oder in die angebotenen Produkte und Dienstleistungen insbesondere bei Kunden (hierzu zählen auch die Genossenschaftsbanken), Anteilseignern, Mitarbeitenden, auf dem Arbeitsmarkt, in der Öffentlichkeit und bei der Aufsicht beschädigen. Ursache für Reputationsrisiken können Realisationen anderer Risiken, aber auch sonstige öffentlich verfügbare negative Informationen über die DZ BANK Gruppe oder die DZ HYP sein.

Das Reputationsrisiko ist über das Geschäftsrisiko implizit in die Risikomessung und -kapitalisierung einbezogen. Darüber hinaus wird die Gefahr einer erschwerten Refinanzierung infolge eines Reputationsschadens im Rahmen des Liquiditätsrisikomanagements explizit berücksichtigt.

VIII) Geschäftsrisiko

Das Geschäftsrisiko bezeichnet das Risiko einer unerwarteten Ergebnisentwicklung, die nicht durch andere Risikoarten abgedeckt ist. Insbesondere umfasst dies das Risiko, dass aufgrund von Veränderungen wesentlicher Rahmenbedingungen (zum Beispiel Wirtschafts- und Produktumfeld, Kundenverhalten, Wettbewerbssituation) und/oder aufgrund einer nicht angemessenen strategischen Positionierung Verlusten nicht begegnet werden kann.

Die Berechnung des Risikobeitrags für das Geschäftsrisiko der DZ HYP erfolgt durch die DZ BANK. Dabei wird der Risikokapitalbedarf in der ökonomischen Perspektive als Earnings at Risk im Rahmen einer Monte-Carlo-Simulation auf Basis von simulierten IFRS-Jahresergebnissen quantifiziert.

IX) Langlebigkeitsrisiko

Aus dem Bereich des versicherungstechnischen Risikos ist in der DZ HYP für Risiken aus Pensionsverpflichtungen, die von der DZ HYP für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter gebildet worden sind, das Langlebigkeitsrisiko relevant. Das Langlebigkeitsrisiko resultiert somit nicht aus einem Kerngeschäftsfeld der DZ HYP, stellt jedoch gemäß Risikoinventur eine wesentliche Risikoart für die DZ HYP dar. Es beschreibt die Gefahr eines Verlusts oder einer nachteiligen Veränderung des Werts der Versicherungsverbindlichkeiten, die sich aus Veränderungen in der Höhe, im Trend oder bei der Volatilität der Sterblichkeitsraten ergibt, wenn der Rückgang der Sterblichkeitsrate zu einem Anstieg des Werts der Versicherungsverbindlichkeiten führt.

Für die dem Langlebigkeitsrisiko unterliegenden Versicherungsverträge wird das Risiko der höheren Langlebigkeit durch reduzierte Sterbewahrscheinlichkeiten abgebildet. Die Abbildung des Risikos erfolgt über einen zentralen Kapitalpuffer auf DZ BANK Gruppenebene.

X) ESG-Risiko

Unter ESG-Risiken (Nachhaltigkeitsrisiken) werden Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Klima und Umwelt ("E" für Environment), Soziales ("S") oder Unternehmensführung ("G" für Governance) verstanden, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz-, Ertrags- oder Liquiditätslage sowie auf die Reputation haben können.

Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur wird analysiert, welche potenziell wesentlichen Risikotreiber aus den Bereichen Klima und Natur, Soziales und Governance relevant sind. Für die DZ HYP potenziell wesentliche ESG-Risikotreiber wurden in den Risikoarten Kreditrisiko, operationelles Risiko und Reputationsrisiko identifiziert.

Im Fokus stehen dabei die aus dem Klimawandel resultierenden Klima- und Naturrisiken. Dabei handelt es sich zum einen um physische Risiken, wie beispielsweise ein Eintreten von Extremwetterereignissen oder langfristige Veränderungen klimatischer Bedingungen. Daneben spielen transitorische Risiken eine Rolle, die sich im Zusammenhang mit dem Wandel zu einer klimaneutralen Wirtschaft zum Beispiel aus rechtlichen Risiken ergeben.

Die DZ HYP hat in den vergangenen Jahren eine Scorecard zur Messung von physischen und transitorischen Risiken entwickelt und darüber hinaus eine Berechnungsmethodik für finanzierte Emissionen (CO ₂ -Accounting) sowie eine Bewertung des Immobilienportfolios bezüglich der finanzierten Treibhausgasemissionen entlang am Markt etablierter Benchmarkpfade (Klima-Alignment) implementiert. Zudem sind Nachhaltigkeitsrisiken in Governance und Anweisungswesen integriert und werden bei Kreditentscheidungen gewürdigt. Ferner werden in Gebäudegutachten energetische Eigenschaften berücksichtigt. Die Messung und Steuerung von Nachhaltigkeitsrisiken wird entlang der aufsichtlichen Anforderungen vorangetrieben.

XI) Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL)

Mit der Einführung von MREL wurden auf europäischer und nationaler Ebene die Voraussetzungen für ein einheitliches Abwicklungsverfahren für Banken geschaffen. Aufgrund der Zugehörigkeit zur DZ BANK Gruppe ist die DZ HYP selbst keine Abwicklungseinheit und unterliegt daher den Anforderungen an die interne MREL (§ 49f SAG). Die vom Einheitlichen Abwicklungsgremium (Single Resolution Board) für die DZ HYP festgelegten Mindestanforderungen an die internen MREL-Quoten sind seit dem 1. Januar 2022 verbindlich einzuhalten. Die internen MREL-Quoten ergeben sich als Summe der Eigenmittel und der anrechenbaren berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten (MREL) der DZ HYP im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiva (Gesamtrisikobeitrag, TREA) bzw. zur Gesamtrisikopositionsmessgröße im Sinne der Verschuldungsquote (TEM) nach IFRS. Zum Stichtag 31. Dezember 2024 lag die Mindestanforderung an den Gesamtrisikobetrag bei 15,8 Prozent und an die Gesamtrisikopositionsmessgröße bei 5,9 Prozent. Die Mindestanforderungen wurden im Berichtsjahr jederzeit eingehalten. Die berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten betrugen 2,9 Mrd. €.

Sämtliche berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten sind dem SRB-Insolvenzrang 4 (Nachrangige Forderungen aufgrund einer vertraglichen Nachrangigkeitsklausel) zuzuordnen und wurden ausschließlich von der DZ BANK (Abwicklungseinheit) erworben. Sie hatten zum 31. Dezember 2024 folgendes Fälligkeitsprofil:

Aufgrund des Eigenkapital-Waivers ist die DZ HYP auf Einzelinstitutsebene von der Offenlegung der Eigenmittel, des Gesamtrisikobetrags und der Gesamtrisikopositionsgröße befreit.

Die DZ HYP hat auch im Jahr 2024 MREL-fähige Verbindlichkeiten emittiert, die ausschließlich von der DZ BANK erworben wurden, um zu gewährleisten, jederzeit die Mindestanforderungen an die interne MREL einhalten zu können.

XII) Zusammenfassung

Die Betrachtung von Chancen und Risiken ist integraler Bestandteil des Risikomanagements der DZ HYP. In allen Risikofeldern kommen nach Einschätzung des Vorstands angemessene Steuerungs- und Controlling-Instrumente zum Einsatz, die sukzessive verfeinert und weiterentwickelt werden. Den im Berichtsjahr aufgetretenen Herausforderungen aus den Folgen der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und deren Auswirkungen auf den Immobilienmarkt wurde durch ein effektives und nachhaltiges Risikomanagement begegnet. Die Chancen der voraussichtlichen Entwicklung der DZ HYP stehen nach Einschätzung der Bank in einem angemessenen Verhältnis zu den eingegangenen Risiken. Eine Bestandsgefährdung der DZ HYP ist zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Geschäftsberichts nicht zu erkennen.

Prognosebericht

Vorbehalt zu Zukunftsaussagen

Der Prognosebericht sowie weitere Teile des Geschäftsberichts enthalten die Zukunft betreffende Erwartungen und Prognosen. Diese Aussagen - insbesondere zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der DZ HYP - beruhen auf Planannahmen sowie Schätzungen und unterliegen Risiken und Unsicherheiten. Somit können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit prognostizierten abweichen. Es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf das Geschäft der DZ HYP einwirken und außerhalb des eigenen Einflussbereichs liegen, so aktuell insbesondere die konkreten Auswirkungen des Ukraine-Kriegs und geopolitischer Risiken. Dabei sind vor allem die Veränderung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, der Wettbewerbssituation sowie die Entwicklung auf den nationalen und internationalen Immobilien- und Kapitalmärkten zu nennen. Darüber hinaus kann das Ergebnis durch mögliche Ausfälle von Kreditnehmern oder andere, zum Teil im Risikobericht detailliert dargestellte Risiken beeinflusst werden. In diesem Zusammenhang weist die DZ HYP darauf hin, dass das gestiegene Zinsniveau, zunehmende Krisensituationen und der Fachkräftemangel zu weiteren Belastungen führen können.

Prognosezeitraum

Aufbauend auf der strategischen Geschäftsausrichtung im Rahmen einer Fünf-Jahres-Planung, wird in der DZ HYP jährlich eine operative Planung für das jeweils folgende Geschäftsjahr abgeleitet. Der Prognosebericht der Bank berücksichtigt grundsätzlich den Ein-Jahres-Zeitraum der operativen Planung und geht an einzelnen Stellen auch auf Ergebnisse der 5-Jahres-Planung ein.

Rahmenbedingungen und Annahmen der Prognose

Das Geschäftsjahr 2024 war geprägt von einer sehr verhaltenen konjunkturellen Entwicklung, einem deutlichen Anstieg der Zahl der Unternehmensinsolvenzen sowie einem weiterhin niedrigen Geschäfts- und Konsumklimaniveau. Zusätzlich belastend wirken sich die allgemeinen weltweiten politischen Entwicklungen und Krisen aus. Auch der Ausblick für das deutsche Bruttoinlandsprodukt für 2025 ist sehr verhalten. Seit Jahresbeginn 2024 ist an den gewerblichen Immobilien- und Wohninvestmentmärkten insgesamt eine Stabilisierung mit positivem Trend zum Jahresende eingetreten.

Für 2025 wird davon ausgegangen, dass das Transaktionsvolumen weiter ansteigt. In der Erwartung eines anhaltend stabilisierten Inflations- und Zinsniveaus bestehen wieder bessere Rahmenbedingungen für Immobilieninvestitionen. Viele Marktteilnehmer sind zuversichtlich, damit einhergehend werden sukzessive wieder mehr Transaktionen erwogen. Gleichwohl wird das Transaktionsgeschehen noch spürbar unter dem Niveau von vor dem Zeitpunkt des abrupten Zinsanstiegs zurückbleiben. Insbesondere das trotz eingeleiteter Zinswende immer noch höhere Zinsniveau dämpft die Investitionsbereitschaft. Dies wird durch die auch für 2025 erwartete allgemeine konjunkturelle Schwäche sowie die anhaltenden makroökonomischen und politischen Unsicherheiten verstärkt.

Nach der Stabilisierung der Renditen am Immobilienmarkt im Jahr 2024 wird keine wesentliche Veränderung des Renditeniveaus für 2025 erwartet.

In der ergänzenden Erwartung von fortgesetzt mindestens stabilen Mieten werden die Immobilienwerte insofern voraussichtlich nur noch in einem moderaten und gut vertretbaren Umfang weiter sinken und im Lichte der korrespondierenden Finanzierungsparameter gut vertretbar sein, systematische Verschlechterungen der Sicherheitenposition werden nicht erwartet.

Für Wohnimmobilien wird 2025 wieder eine stärkere Nachfrage erwartet. Im Wohnungsmarkt fehlt es vor allem in Ballungsräumen weiter an Wohnraum. Angesichts der zuletzt niedrigen Neubauzahlen ist von weiter steigenden Mieten und Preisen auszugehen, was die Attraktivität für Investoren erhöht. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus wird ebenso eine weitere Erholung der Nachfrage nach selbstgenutztem und vermietetem Wohnraum erwartet. Lohnzuwächse verbessern die Erschwinglichkeit. Insgesamt wird von einem Fortbestand des Wunsches nach Wohneigentum ausgegangen. Die stetig steigenden Mieten und der Aspekt einer wertstabilen Vermögensanlage bieten Anreize zur Investition. Die im europäischen Vergleich weiterhin sehr niedrigen Wohneigentumsquoten in Deutschland zeigen hier noch erhebliches Potenzial.

Für Büroimmobilien bestehen auch im Jahr 2025 fortgesetzte Unsicherheiten in Bezug auf die künftigen Anforderungen der Nutzer und deren Flächenbedarf in einer veränderten Arbeitswelt, die durch neue Raumkonzepte und mobiles Arbeiten geprägt ist. Perspektivisch zeichnet sich ein geringerer Flächenbedarf ab, wobei sich die Nachfrage zunehmend auf ESG-konforme, moderne und hochwertige Flächen in den Innenstädten oder an gut erreichbaren Standorten mit hoher Service-Infrastruktur fokussiert. Dies für sich betrachtet führt zu voraussichtlich kontinuierlich weiter steigenden Spitzenmieten. Dämpfend auswirken dürften sich die für 2025 noch etwas zunehmenden Leerstände, die aus der Fertigstellung von in den letzten Jahren begonnen Projekten resultieren und auf eine fortgesetzt schwache Konjunktur treffen, in der die Unternehmen Entscheidungen zu Investitionen und räumlichen Veränderungen tendenziell zurückstellen. Gleichwohl ist mittelfristig von einer langsamen Verbesserung der Nachfrage nach Büroflächen auszugehen. Die Zahl der Bürobeschäftigten in Deutschland stieg zuletzt stetig an. Gleichzeitig nahm der Anteil der im Dienstleistungsbereich beschäftigten Erwerbstätigen im Trend zu, was eine fortgesetzte Unabhängigkeit von produktionszugehörigen Büronutzern signalisiert.

Im Einzelhandel sind deutliche Konsumimpulse noch nicht in Sicht, zudem bleibt die weitere Entwicklung des Konsumverhaltens im stationären Handel abzuwarten. Die Spitzenrenditen im Handel liegen inzwischen wieder oberhalb der Finanzierungskosten, sodass der Markt für Investoren attraktiver geworden ist. Die mittlerweile wieder stabilen bzw. steigenden Mieten im Einzelhandel sowie neue Mieterkonzepte unterstützen dies. Für das Jahr 2025 ist daher beim Transaktionsgeschehen eine spürbare Zunahme der Dynamik zu erwarten. Neben der Nahversorgung wird sich die Nachfrage der Mieter und Investoren vor allem auf gut gelegenen Einzelhandelsflächen in urbanen Zentren und in Verbindung mit Erlebnis- und Gastronomiekonzeptflächen fokussieren.

Die Auslastung und Umsätze im Hotelbereich werden weiterhin mindestens stabil auf dem Niveau von 2024 erwartet. Für die deutsche Hotellerie setzten sich zwar noch Herausforderungen wie steigende Kundenansprüche, hohe Betriebskosten, Wettbewerbsdruck und Personalknappheit fort, denen viele Hotels aber bereits aktiv begegnen. Flankierend wirken hier die positiven Auslastungen, Preise und Umsätze. Die zuletzt wieder erhöhte Attraktivität von Hotels bei Investoren sollte im Jahr 2025 entsprechend fortgesetzt und ausgebaut werden, wobei der Fokus weniger auf Neubauobjekten, sondern vielmehr auf Bestandsobjekten liegen dürfte. Unsicherheiten bestehen noch mit Blick die auf Spätfolgen bzw. finanziellen Altlasten aus den Corona-Jahren mit stark eingeschränkten Geschäftsbetrieben.

Der deutsche Logistikmarkt wird sich im Jahr 2025 voraussichtlich bedingt durch die schwache Konjunktur sowohl im Vermietungsgeschehen als auch bei Investitionen gedämpft entwickeln, weiterhin jedoch mit deutlichen Standortunterschieden. Logistik- und Lagerflächen sind vor allem in Ballungsräumen aufgrund von geringem Neubau weiterhin grundsätzlich knapp, sodass die Aussichten für die Assetklasse insgesamt gut bleiben.

Die Kommunen erfüllen wesentliche Aufgaben der Daseinsvorsorge, unter anderem im Bereich der kommunalen Verkehrswege, des öffentlichen Personennahverkehrs, der Energie- und Wasserversorgung, des Brand- und Katastrophenschutzes sowie durch die Trägerschaft von Schulen, Kindergärten und anderen sozialen Einrichtungen. Hinsichtlich der Finanzstärke auf kommunaler Ebene bestehen erhebliche Disparitäten, die unter anderem durch (kommunale) Finanzausgleichsysteme gemindert werden. Bei zuletzt stagnierenden Steuereinnahmen bleibt der Druck auf die kommunale Finanzlage insgesamt bestehen, insbesondere vor dem Hintergrund steigender Sozialleistungen. Nachdem die deutschen Städte und Gemeinden im Jahr 2023 - erstmals seit 2011 - ein Finanzierungsdefizit auswiesen, wird derzeit auch für 2024 mit einem merklich negativen Finanzierungssaldo der Kommunen gerechnet. Belastend auf die finanzielle Situation der Kommunen wirken auch die Auswirkungen der (geo-)politischen Konflikte und die Nachhaltigkeitswende, was sich unter anderem in höheren Personal- und Energiekosten sowie Investitionsbedarfen niederschlägt. Hier übernimmt der Bund finanzielle Mitverantwortung und unterstützt die Kommunen mit diversen Maßnahmen und Entlastungspaketen. Die Nachfrage nach kommunalen (Investitions-) Krediten bleibt dennoch hoch. Gleichwohl bleibt der Anteil der Verschuldung der Gemeinden und Gemeindeverbände an der Gesamtverschuldung der öffentlichen Haushalte mit 6,3 Prozent im Jahr 2023 weiter gering. Auch aufgrund der erneut unter Beweis gestellten hohen Systemunterstützung in Deutschland ist weiterhin von einer signifikanten Unterstützungsbereitschaft durch den Bund und die Bundesländer auszugehen. Der Wettbewerb um Kommunalfinanzierungen hält an.

Das auf den deutschen Immobilienmarkt ausgerichtete Geschäftsmodell der DZ HYP reagiert unterschiedlich sensitiv auf diese Gefahrenherde. Zumindest mittelbar sind Auswirkungen zum Beispiel durch Nachfragerückgänge oder volatile Finanzmärkte möglich.

Voraussichtliche Entwicklung der DZ HYP

Auf Basis dieser Rahmenbedingungen plant die DZ HYP bei unverändert konservativer Risikostrategie in dem von ihr verfolgten langfristigen Geschäft, zyklische Spitzen nach Möglichkeit zu vermeiden. Die für die zukünftige Ertragslage der DZ HYP wesentlichen Werttreiber sind insofern das geplante Geschäftsvolumen, die Nettokreditmargen, die Provisionsbeiträge und Risikokosten im Neugeschäft. Diese Werttreiber sind vor dem Hintergrund der gefestigten Marktposition auf konservativer Basis in die Planungsrechnungen der Bank eingeflossen.

Am 7. Dezember 2017 hat der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) das überarbeitete Rahmenwerk "Basel III: Finalising post-crisis reforms" zur Berechnung der risikogewichteten Aktiva und Capital Floors finalisiert. Die Vorschläge für die Umsetzung dieses Rahmenwerkes in der Europäischen Union wurden am 27. Oktober 2021 von der Europäischen Kommission vorgelegt und befinden sich aktuell im Gesetzgebungsverfahren. Simulationsrechnungen der Reforminhalte zeigen für die DZ HYP direkte Auswirkungen auf die Berechnung der risikogewichteten Aktiva nach dem IRB-Ansatz aufgrund der geänderten aufsichtsrechtlichen Parameter. Durch die erhöhten Eigenkapitalanforderungen für gewerbliche Immobilienfinanzierungen im überarbeiteten KSA-Ansatz werden grundsätzlich erhöhte Kapitalanforderungen durch den Capital Floor für die DZ HYP erwartet.

Die Regelungen zum Capital Floor werden gemäß CRR III (Verordnung [EU] 2024/1623) am 1. Januar 2025 mit einem Phase-in bis zum 31. Dezember 2032 wirksam. Die Verordnung sieht ein Wahlrecht für die Mitgliedstaaten vor, die Einhaltung des Capital Floor nur auf höchster konsolidierter Ebene vorzusehen. Die nationale Umsetzung der CRR III/CRD VI steht aus.

Gemeinsam mit der DZ BANK werden die neuen aufsichtlichen Anforderungen laufend analysiert. Dabei wird die befreiende Wirkung des vorhandenen Eigenkapital-Waivers berücksichtigt.

Es wird erwartet, dass die DZ HYP im Immobilienfinanzierungsgeschäft 2025 voraussichtlich Neugeschäftsabschlüsse von über 10 Mrd. € bei leicht rückgängigen Margen erzielen kann. Dem liegt die Annahme zu Grunde, dass es keine wesentlichen wirtschaftlichen Verwerfungen geben wird. Dabei wird in Abhängigkeit der eng zu beobachtenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen angemessen zwischen Profitabilitätszielen und Eigenkapitalbedarf abgewogen.

Der Zinsüberschuss wird voraussichtlich leicht unter dem im Berichtsjahr ausgewiesenen Wert von 719,8 Mio. € liegen.

Das Provisionsergebnis wird in Abhängigkeit vom jeweiligen Neugeschäft und des Produktmixes erheblich unter dem aktuell erreichten Niveau erwartet.

Die DZ HYP geht davon aus, dass die Anforderungen der Regulatorik und die digitale Transformation der Bank die Personal- und IT-Kosten weiter steigen lassen werden. Insgesamt ist somit ein spürbar steigender Verwaltungsaufwand zu erwarten.

Die Kreditrisikovorsorge wird auf Basis von individuellen, dem Geschäftsmodell angemessenen Standardrisikokosten kalkuliert und für 2025 deutlich über dem Wert des Berichtsjahres prognostiziert.

Der Finanzanlagesaldo wird unwesentlich verändert erwartet.

Unter Berücksichtigung der prognostizierten Entwicklung der einzelnen Erfolgsgrößen geht die DZ HYP davon aus, dass die zentralen Steuerungsgrößen das Niveau des Berichtsjahres nicht werden halten können. Für 2025 erwarten wir ein ausschüttungsfähiges Ergebnis stark unter dem des Berichtsjahres 2024. Somit geht die DZ HYP von einem erheblichen Rückgang der RoE-Kennzahl aus. Damit korrespondierend wird bei der CIR von einem starken Anstieg ausgegangen.

Die DZ HYP befindet sich nach Einschätzung des Vorstands hinsichtlich der Ertragslage und der Neugeschäftsabschlüsse auf einem erfolgreichen Weg, auch wenn das deutlich über der Planung liegende Ergebnis des Berichtsjahres voraussichtlich nicht erreicht werden kann. Das Neugeschäft ist auf die Kundenbedürfnisse ausgerichtet. Kundenferne Kapitalmarktgeschäfte werden konsequent zurückgeführt.

PERSONALBERICHT

Die Vielfalt der Mitarbeitenden ist ein wesentlicher Bestandteil des Unternehmenserfolgs der DZ HYP. Die Bank ist davon überzeugt, dass Vielfalt Effizienz steigert, Ideen fördert, Innovationen vorantreibt und das Unternehmen stärker macht. Ziel ist es, Diversität zu fördern und eine wertschätzende Unternehmenskultur mit denselben Chancen für alle Mitarbeitenden zu leben. Die Maßnahmen hat die Bank in Form einer Diversitätsrichtlinie verankert und im Berichtsjahr veröffentlicht. Diese werden kontinuierlich und zielgerichtet weiterentwickelt.

Das "Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" verpflichtet mitbestimmte Unternehmen mit über 500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, verbindliche Zielgrößen für Aufsichtsrat, Vorstand und die beiden obersten Managementebenen (Bereichs-u nd Abteilungsleiterinnen bzw. -leiter) festzulegen.

Die vom Vorstand im November 2020 festgesetzten Zielgrößen für den Anteil von Frauen an der F1- und die F2-Führungsebene von 25 Prozent auf beiden Ebenen sind weiterhin gültig und bis Oktober 2025 zu erreichen. Im Berichtsjahr wurde daher die konzeptionelle Planung für Personalentwicklungs- und Sensibilisierungsinitiativen intensiviert, die 2025 weiter umgesetzt werden. Per 31. Dezember 2024 betrug die Frauenquote auf F1- bzw. F2-Ebene 12,5 Prozent bzw. 20,6 Prozent. Die vom Aufsichtsrat im Juni 2023 überprüften und verabschiedeten Zielgrößen für den Anteil von Frauen im Vorstand (33 Prozent) und im Aufsichtsrat (22 Prozent) sind ebenfalls weiterhin gültig und bis Juli 2028 zu halten. Per 31. Dezember 2024 wurden die Zielgrößen für den Vorstand und den Aufsichtsrat eingehalten.

MITARBEITERBEZOGENE KENNZAHLEN

^*) Im Jahresdurchschnitt
^**) Nach Durchschnittswerten ermittelt

NACHHALTIGKEITSBERICHT

Allgemeine Angaben

Über diesen Bericht

Der vorliegende Nachhaltigkeitsbericht erfüllt die Anforderungen an eine nichtfinanzielle Erklärung nach §§ 289b ff. HGB und wurde auf individueller Basis erstellt. . Die folgenden Inhalte stellen die nichtfinanzielle Erklärung für das Geschäftsjahr 2024 dar. Diese Erklärung wird nachfolgend als "Nachhaltigkeitsbericht" bezeichnet und unter Anwendung des ersten Satzes der ESRS-Berichtstandards (Delegierte Verordnung (EU) 2023/2772 der Kommission vom 31. Juli 2023 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/34/EU) als Rahmenwerk im Sinne des § 289d HGB erstellt.

Zeithorizonte

Diesem Bericht liegen die folgenden Zeithorizonte zugrunde:

Bei den mittel- und langfristigen Zeithorizonten zieht die DZ HYP, in Anlehnung an die Vorgaben der DZ BANK Gruppe, die etablierten Zeithorizonte aus dem Risikomanagement heran.

Schätzungen und Ergebnisunsicherheiten

Einige Datenpunkte in diesem Bericht basieren auf Schätzungen und Annahmen. Inhalte, die Schätzungen und/oder Annahmen enthalten, sind entsprechend gekennzeichnet und bei den jeweiligen Angaben zu den Datenpunkten erläutert. Die verwendeten Schätzungen und Annahmen werden jährlich überprüft.

Im Hinblick auf die Treibhausgasemissionen war die Datenverfügbarkeit zum Zeitpunkt der Berichterstellung eingeschränkt. Daher wurden die Erhebungen teilweise durch Hochrechnungen bestehender Daten und ausgewählter Indikatoren durchgeführt, um nicht verfügbare Werte zu schätzen. Detaillierte Informationen zur Grundlage der Hochrechnungen sind dem Kapitel "Betrieblicher Umweltschutz" und dem Kapitel "Treibhausgasemissionen" zu entnehmen.

Geistiges Eigentum

Die DZ HYP macht in diesem Bericht keinen Gebrauch von der Möglichkeit, auf Angaben zu verzichten, die sich auf ihr geistiges Eigentum, Know-how oder auf Innovationen beziehen.

Ergänzende Verweise

Sämtliche Verweise im Nachhaltigkeitsbericht sind, wenn nicht gesondert gekennzeichnet, nicht Teil der Erklärung selbst.

Angaben aufgrund des HGB

Diese Nachhaltigkeitserklärung nach den ESRS erfüllt gleichzeitig die Anforderungen an die nach §§ 289b ff. HGB aufgestellte nichtfinanzielle Erklärung der DZ HYP.

Zur Erfüllung der handelsrechtlichen Berichtspflichten erklärt die DZ HYP Folgendes:

Angaben aufgrund der EU-Taxonomie Verordnung

Als Teil der Umweltinformationen in dieser Nachhaltigkeitserklärung sind die Angaben gemäß Artikel 8 der Verordnung 2020/852 (EU-Taxonomie Verordnung) für die DZ HYP im Kapitel "Angaben nach Artikel 8 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-Verordnung)" enthalten.

Die DZ HYP

Geschäftsmodell und Strategie

Die DZ HYP ist eine führende Immobilien- und Pfandbriefbank in Deutschland sowie Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Die Bank ist in den Geschäftsfeldern Firmenkunden, Privatkunden und Öffentliche Kunden aktiv.

Im Geschäftsfeld Firmenkunden agiert die DZ HYP im Direktgeschäft sowie als Partner der Volksbanken und Raiffeisenbanken. Dabei arbeitet die Bank mit Gewerbekunden und der Wohnungswirtschaft zusammen. Die DZ HYP setzt ihren Schwerpunkt auf Immobilienfinanzierungen im deutschen Markt. Außerdem werden deutsche Kunden in selektive Auslandsmärkte begleitet. Das Privatkundengeschäft wird im Wesentlichen in Form des Vermittlungsgeschäfts mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken betrieben. Das Angebot umfasst Erst- und Abschlussfinanzierungen bei Neubau, Kauf und Modernisierung/Renovierung. Als Kompetenzcenter für Öffentliche Kunden der Genossenschaftlichen FinanzGruppe unterstützt die DZ HYP die Volksbanken und Raiffeisenbanken deutschlandweit bei der Entwicklung des Geschäfts mit Landkreisen, Städten und Gemeinden, deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben, kommunalen Zweckverbänden und Anstalten öffentlichen Rechts. Weitere Informationen können dem Kapitel "Geschäftsmodell" entnommen werden.

Nachhaltigkeit ist für die DZ HYP ein vielschichtiges Thema, das sich stetig weiterentwickelt und sich als fester Bestandteil der Bank etabliert hat. Als Unternehmen der DZ BANK Gruppe fühlt sich die DZ HYP dem genossenschaftlichen Grundverständnis eines verantwortungsvollen Wirtschaftens verpflichtet.

Nachhaltigkeit in der DZ BANK Gruppe

Um Nachhaltigkeit übergreifend noch stärker in die Geschäftsprozesse zu integrieren, beteiligt sich die DZ HYP seit 2012 aktiv an der Nachhaltigkeitsinitiative der DZ BANK Gruppe. Ziel ist es, sämtliche Aktivitäten in diesem Bereich zu koordinieren, Marktchancen zu identifizieren und zu nutzen, Risiken zu minimieren sowie einen konstruktiven Austausch zu fördern, um Synergien innerhalb der Gruppe zu realisieren. Hierfür wurde mit dem Group Sustainability Committee (GSC) ein ständiger Ausschuss gegründet.

Das GSC ist das zentrale Gremium zur Unterstützung bei der Umsetzungssteuerung der gesellschaftlichen, geschäftspolitischen und regulatorischen Anforderungen in Bezug auf Nachhaltigkeitsthemen in der DZ BANK Gruppe. Ferner bildet das GSC eine Plattform für den fachlichen Austausch und treibt die Integration von Nachhaltigkeit in den Kernbereichen voran. Dem GSC gehören neben Vorstandsvertretern der jeweiligen Gruppenunternehmen auch die für das Thema Nachhaltigkeit zuständigen Bereichsleitungen an.

Nachhaltigkeitsstrategie der DZ HYP

Das Grundverständnis der DZ HYP in puncto Nachhaltigkeit ist in einer Nachhaltigkeitsstrategie verankert, die in den strategischen Rahmen der DZ HYP eingebettet ist und damit die Verantwortung für sowie das Verständnis von nachhaltiger Entwicklung verdeutlicht. Sie wurde mit den entsprechenden Fachabteilungen abgestimmt und dient als Leitlinie, um Handlungsschwerpunkte und geeignete Maßnahmen für das Nachhaltigkeitsmanagement zu identifizieren. Die Strategie wird jährlich überprüft. Dazu werden politische und gesellschaftliche Rahmenbedingungen, dynamische Marktentwicklungen und technologische Innovationen analysiert, bewertet und integriert. Ebenso werden die definierten Ambitionsniveaus einer Prüfung unterzogen.

Die wesentlichen quantitativen Nachhaltigkeitsziele hinsichtlich der Themen Umwelt und Soziales sind in den jeweiligen Kapiteln dargestellt. Nähere Informationen sind Kapitel "Umwelt" und Kapitel "Soziales" zu entnehmen.

Betriebliche Nachhaltigkeit

Der betriebliche Umweltschutz wird in der Abteilung Nachhaltigkeit koordiniert. Sie ist für die Weiterentwicklung des Umweltmanagementsystems im Unternehmen zuständig und wird dabei von den Fachbereichen unterstützt, die ihrerseits für die Umsetzung von Umweltschutzmaßnahmen verantwortlich sind. Nähere Informationen können dem Kapitel "Betrieblicher Umweltschutz" entnommen werden.

Nachhaltigkeit im Produktportfolio

Seit Anfang Mai 2024 wird im Neugeschäft mit Privatkunden ein nachhaltiges "Eco"-Darlehen für sehr gute Energieeffizienzklassen beziehungsweise niedrigen Endenergiebedarf angeboten. Ebenfalls wurden die KfW-Förderprogramme "Klimafreundlicher Neubau - Wohngebäude", "Sanierung Effizienzhaus", "Wohneigentum für Familien" und "Jung kauft Alt" an die Vertriebskanäle angebunden und werden im Privatkundengeschäft genutzt. Im Firmenkundengeschäft werden ebenfalls KfW-Förderprogramme angeboten. Im Bestandsgeschäft verfolgt die DZ HYP das Ziel, schrittweise weitere Energieausweise einzubeziehen. Im Firmenkundengeschäft wird darüber hinaus das Angebot eines nachhaltigen Kredits entwickelt.

Für das Geschäftsfeld Öffentliche Kunden wird mit dem DZ HYP Nachhaltigkeitsranking eine einheitliche, strukturierte und feingliedrige Bewertung von ESG-Kriterien auf Geschäftspartnerebene durchgeführt. Im Jahr 2024 wurde das DZ HYP Nachhaltigkeitsranking um eine Dynamikkomponente erweitert, um neben dem Niveau auch die Entwicklung der Nachhaltigkeit der deutschen Kommunen zu berücksichtigen. Dieses Ranking ist ein fester Bestandteil des kommunalen Kredit- und Entscheidungsprozesses.

Im Geschäftsjahr 2024 hat die DZ HYP Klimazielpfade für ihre Portfolien erarbeitet. Nähere Informationen können dem Kapitel "Nachhaltiges Bankgeschäft" entnommen werden.

Nachhaltige Refinanzierung

Mit der Emission von Grünen Pfandbriefen etabliert die DZ HYP die nachhaltige Refinanzierung als einen festen Bestandteil ihres Geschäftsmodells. Im Geschäftsjahr 2024 emittierte die DZ HYP weitere Grüne Pfandbriefe in einer Größenordnung von 520 Mio. €. Mit den eingesammelten Erlösen werden gezielt nachhaltige Immobilien in Deutschland finanziert. Zentrales Kriterium ist dabei die Energieeffizienz der Immobilien, die anhand von Energieausweisen, Zertifikaten oder dem Energiestandard überprüft wird. Nähere Informationen können dem Kapitel "Nachhaltiges Bankgeschäft" entnommen werden.

Klassifizierungsansatz im Kreditportfolio

In allen Geschäftsfeldern verfolgt die DZ HYP das Ziel, die Transparenz im Kreditportfolio zu erhöhen und die nachhaltige Kreditvergabe zu fördern. Seit 2022 fokussiert sich die Bank auf die Klassifizierung des Kreditgeschäfts mit besonderem Augenmerk auf die Energieeffizienz und die ökologischen Komponenten der finanzierten Immobilien. Nähere Informationen können dem Kapitel "Nachhaltiges Bankgeschäft" entnommen werden.

Die Kreditvergabe erfolgt auf Grundlage der vorliegenden Erkenntnisse hinsichtlich Kreditnehmer, Objekt und Finanzierungsvorhaben. Im Konzernkreditstandard sind zudem zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken der DZ BANK Gruppe branchenbezogene Ausschlusskriterien definiert, anhand derer jedes Engagement vor der Kreditvergabe zu prüfen ist. Damit sollen Geschäfte unterbunden werden, die Mindestanforderungen in Bezug auf Nachhaltigkeit nicht erfüllen oder mit einem erhöhten ESG-Risiko zulasten der DZ BANK Gruppe verbunden sind. So werden zum Beispiel keine Geschäftsbeziehungen eingegangen, wenn im Rahmen der Geschäftstätigkeit des Partners signifikante Menschenrechtsverletzungen oder Umweltverstöße nicht ausgeschlossen werden können. Nähere Informationen können dem Kapitel "Kunden" entnommen werden.

Resilienz des Geschäftsmodells der DZ HYP

Die Resilienz von Strategie und Geschäftsmodell der DZ HYP wird regelmäßig überprüft. In der DZ BANK Gruppe werden ESG-Risiken nicht als eigene Risikoart angesehen, sondern in Übereinstimmung mit den aufsichtsrechtlichen Abgrenzungen als Treiber der klassischen finanziellen und nicht-finanziellen Risikoarten betrachtet.

Durch die Risikoinventur wird in einem jährlichen Turnus bewertet, welchen potenziell wesentlichen Risikofaktoren aus den Bereichen Klima und Umwelt, Soziales und Governance die DZ BANK Gruppe ausgesetzt ist. Nähere Informationen zu der Ableitung der Risiken können dem Kapitel "Übergreifende Methodik" entnommen werden.

Nach der Teilnahme am EZB-Klima-Stresstest im Jahr 2022 hat die DZ BANK Gruppe sukzessive Nachhaltigkeitskriterien in ihren internen Stresstest aufgenommen. Hierzu wurden mithilfe von explorativen Szenarioanalysen die Auswirkungen von physischen und transitorischen Klimarisiken unter Berücksichtigung der Wirkungskanäle auf die wesentlich betroffenen Risikoarten untersucht. Transitorische Umweltrisiken beziehen sich auf Risiken, die durch den Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft entstehen. Physische Umweltrisiken hingegen betreffen direkte physische Auswirkungen des Klimawandels. Für das Flutrisiko werden hierbei extreme Hochwasserszenarien für das Jahr 2055 in einer um 2,5 Grad Celsius erwärmten Welt betrachtet, was dem RCP 8.5 Szenario (Representative Concentration Pathway) entspricht. Daraus werden standortabhängig Schäden für Immobilien und Kreditnehmer abgeleitet. Für Waldbrand und Dürre werden standortabhängig detaillierte Brand- bzw. Dürreereignisse für das Jahr 2050 unter der Annahme einer globalen Erwärmung um 2,3 Grad Celsius projiziert und die Auswirkungen auf die Bestände der DZ BANK Gruppe ermittelt. Zur Untersuchung der transitorischen Klimarisiken wird das "Delayed Transition"-Szenario von NGFS (Network for Greening the Financial System) genutzt.

Des Weiteren wurde eine Geschäftsumfeldanalyse der DZ HYP durchgeführt, welche unterschiedliche Risikotreiber beleuchtet und deren Einfluss auf Strategie und Geschäftsmodell der DZ HYP bewertet. Besonderes Augenmerk liegt zum einen auf physischen Risiken im Bankgeschäft. Eine Szenarioanalyse für den Bankbetrieb wird in diesem Rahmen nicht vorgenommen. Die physischen Risiken ergeben sich sowohl im Hinblick auf einzelne Extremwetterereignisse (zum Beispiel Waldbrand, Starkregen, Wintersturm, Flussüberschwemmung) und deren Folgen, sogenannte akute Risiken, als auch in Bezug auf langfristige Veränderungen klimatischer und ökologischer Bedingungen, sogenannte chronische Risiken. Die Betroffenheit des DZ HYP-Objektportfolios hinsichtlich physischer Risiken ergibt sich durch eine standortgenaue Risikoeinstufung für verschiedene Naturgefahren, abgeleitet aus den Standorten der Objekte bestehenden Schadenspotenzialen.

Zum anderen beleuchtet die Geschäftsumfeldanalyse insbesondere auch transitorische Risiken, die sich unter anderem aus Änderungen rechtlicher Anforderungen sowie verändertem Konsumentenverhalten ergeben. Bei deren Bestimmung nehmen die energetischen Eigenschaften der Immobiliensicherheiten eine zentrale Rolle ein.

Im Ergebnis soll Nachhaltigkeitsrisiken durch ein effektives und nachhaltiges Risikomanagement begegnet werden. Dies zeigt sich beispielsweise durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Kreditentscheidungen sowie, im Falle erhöhter Risiken, die Prüfung von angemessenen Risikomitigationen. Darüber hinaus werden bei der Sicherheitenbewertung Objekteigenschaften wie die energetische Beschaffenheit der Immobiliensicherheiten sowie etwaige Investitionsstaus berücksichtigt. Zudem hat sich die DZ HYP Klimaziele gesetzt, anhand derer die Dekarbonisierung des finanzierten Immobilienportfolios überprüft und gesteuert werden soll. Die eingesetzten Controlling- und Steuerungsinstrumente werden sukzessive verfeinert und weiterentwickelt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegen keine Erkenntnisse vor, die aus Sicht der DZ HYP eine Nicht-Resilienz des Geschäftsmodells der DZ HYP erkennen lassen.

Zukünftige nachhaltigkeitsbezogene Herausforderungen der DZ HYP

Im Rahmen der aktuellen Entwicklungen arbeitet die DZ HYP daran, Portfolio-Transparenz in Bezug auf die neuen und umfangreichen Informations- und Berichtsanforderungen für Banken und Kunden zu schaffen. Besonders die "Do No Significant Harm"-Kriterien der EU-Taxonomie stellen sowohl für die Bank als auch für die Kunden eine erhebliche Herausforderung dar. Dies gilt in gleichem Maße für die Steuerung des Klimazielpfades und die Dekarbonisierung des umfangreichen Portfolios.

Die zukünftige Marktfähigkeit von Immobilien wird bereits in der Wertermittlung und Kreditvergabe berücksichtigt. Daraus ergibt sich die Notwendigkeit, sowohl transitorische als auch physische Risiken stärker in den Fokus zu rücken. Änderungen in den gesetzlichen oder regulatorischen Rahmenbedingungen könnten diese Risikobetrachtung weiter intensivieren.

Zudem steht der Markt vor der Herausforderung, die steigenden Anforderungen an die Nachhaltigkeit von Immobilien mit dem Bedarf an bezahlbarem Wohnraum in Einklang zu bringen.

Wertschöpfungskette

Die Wertschöpfungskette umfasst sowohl die vor- und nachgelagerten Aktivitäten als auch den eigenen Betrieb der DZ HYP.

In der vorgelagerten Wertschöpfungskette der DZ HYP werden Aktivitäten von Lieferanten (zum Beispiel Energielieferanten), Dienstleistern (zum Beispiel IT, Weiterbildungsanbieter) und dem Anteilseigner (DZ BANK AG) berücksichtigt. Die nachgelagerte Wertschöpfungskette hingegen umfasst die Produkte und Dienstleistungen (Immobilien- und Kommunalkredite, Immobilienbewertungen, Emissionen) sowie Kunden (Volksbanken und Raiffeisenbanken, Direktkunden, Investoren). Im Rahmen der Refinanzierung begibt die DZ HYP gedeckte Schuldverschreibungen (Pfandbriefe), die am Kapitalmarkt in der Regel über Banken an Investoren vertrieben werden. Die ungedeckte Mittelaufnahme hingegen erfolgt vor allem konzernintern. Weitere Informationen können dem Kapitel "Geschäftsmodell" entnommen werden.

Für die Identifizierung und Bewertung der Auswirkungen, Risiken und Chancen wurde die vollständige Wertschöpfungskette betrachtet. Weitere Informationen dazu sind im Kapitel "Übergreifende Methodik" enthalten.

VOR-/ UND NACHGELAGERTE WERTSCHÖPFUNGSKETTE

Wesentliche Bestandteile der Wertschöpfungskette

Die Wertschöpfungskette der DZ HYP wird in Bankbetrieb und Bankgeschäft unterteilt. Der Betrieb fungiert hierbei als Bindeglied zwischen der vor- und der nachgelagerten Wertschöpfungskette und dient der Operationalisierung des Geschäftsmodells der DZ HYP.

Interessen und Standpunkte der Stakeholder

Stakeholder sind Personen und Institutionen, die soziale, ökologische, ökonomische, rechtliche oder ethische Anforderungen an die DZ HYP stellen, von den Entscheidungen der Bank betroffen sind oder ihrerseits Einfluss auf diese Entscheidungen nehmen können. Die Tabelle gibt einen Überblick über die wesentlichen Stakeholder der DZ HYP und die jeweiligen Austauschformate.

EINBEZIEHUNG UND AUSTAUSCH MIT DEN STAKEHOLDERGRUPPEN DER DZ HYP

Weiterführende Informationen zur Einbindung wesentlicher Stakeholder

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP werden aktiv in Entscheidungsprozesse der Bank eingebunden. Um den Dialog zu intensivieren und die Entwicklung aus ihrer Sicht beurteilen zu können, führt die DZ HYP anonyme Online-Mitarbeiterbefragungen durch, den "Puls-Check". Dieser soll ein repräsentatives Bild von der Stimmung in der Bank und der Zufriedenheit am Arbeitsplatz geben. Die Auswertung der letzten Befragung fand zu Beginn des Jahres 2024 statt und wurde auf Initiative des Personalbereichs durchgeführt.

Das Format "Vorstandstalk", das vor allem dazu dient, in einem kleinen Kreis und in direktem Austausch mit einem Vorstandsmitglied Fragen der Beschäftigten zu beantworten und zu erfahren, welche Themen diese bewegen, fand 2024 sechsmal statt. Hinzu kommt das digitale Format "Vorstandsinfo" aus dem DZ HYP Studio, in dem der Vorstand die Beschäftigten über aktuelle Themen und Projekte aus dem Haus auf dem Laufenden hält.

Fachbeiräte

Die installierten Fachbeiräte Banken, Öffentliche Kunden und Wohnungswirtschaft dienen als Dialogplattformen für den regelmäßigen Austausch. Sie beraten den Vorstand der DZ HYP bei der strategischen Ausrichtung der Bank und werden von diesem zweimal pro Kalenderjahr über wichtige Angelegenheiten sowie Entwicklungen des Unternehmens unterrichtet.

Die Mitglieder der Fachbeiräte treten zudem als Multiplikatoren auf. Der Fachbeirat Banken besteht aus bis zu 30 Mitgliedern, davon sind mindestens 75 Prozent hauptamtliche Vorstandsmitglieder von Volksbanken und Raiffeisenbanken. In den Fachbeirat Wohnungswirtschaft beruft der Vorstand bis zu elf Mitglieder. Dabei handelt es sich um Geschäftsführer und Vorstandsmitglieder von Wohnungsunternehmen aus ganz Deutschland. Der Fachbeirat Öffentliche Kunden setzt sich aus bis zu zwölf vom Vorstand berufenen Vertretern von Kommunen, Behörden und kommunalen Spitzenverbänden zusammen.

Vertriebspartner

Die Volksbanken und Raiffeisenbanken zählen als Vertriebspartner zu den wichtigsten Stakeholdern der DZ HYP. Zu den Formaten des Austauschs mit ihnen gehören persönliche Gespräche und Besuche durch den Vorstand und die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Markteinheiten. Außerdem wird der Dialog vom Fachbeirat unterstützt. Zudem schafft die DZ HYP im Rahmen von Veranstaltungen für ihre Firmenkunden immer wieder Möglichkeiten für einen Austausch, indem sie die Vorstände der Partnerbanken mit Immobilienkunden ins Gespräch bringt. So lädt sie ausgewählte Volksbanken und Raiffeisenbanken regelmäßig zu Kundenveranstaltungen ein, um die Zusammenarbeit zu intensivieren und gemäß den Erwartungen anzupassen.

Kunden

Besonders im Hinblick auf die zunehmende Digitalisierung bleibt das persönliche Gespräch ein wesentlicher Baustein für gute Geschäftsbeziehungen. Dies wird über die laufende regionale Betreuung durch die Immobilienzentren bei den Kunden vor Ort umgesetzt. Die folgenden Veranstaltungsformate dienen als Unterstützung. Dazu gehören zum Beispiel jährliche Neujahrsempfänge, die dafür ein geeignetes und gefragtes Veranstaltungsformat anbieten und unter Beteiligung des Vorstands an den Standorten der Immobilienzentren stattfinden. Hinzu kommen Investorentreffen an den sechs Standorten, die durch exklusive "Tischgespräche" mit ausgewählten Firmenkunden stattfinden. Diese wurden 2024 jeweils achtmal durchgeführt.

Bei der Gestaltung und Stärkung der Kundenbeziehungen sind Veranstaltungen ein wesentlicher Baustein. Dabei hat sich das im Jahr 2020 am Standort Hamburg eingerichtete DZ HYP Studio bewährt. Per Livestream haben Teilnehmerinnen und Teilnehmer online und interaktiv unter anderem die Möglichkeit, die dreimal jeweils im Frühjahr und Herbst stattfindenden Formate "DZ HYP ImmoTalk" mit namhaften Fachexpertinnen und Fachexperten der Immobilienbranche sowie die jeweils im Februar und September veranstaltete "Zins-, Konjunktur- und Währungsprognose" mit dem Chefvolkswirt der DZ BANK, Dr. Michael Holstein sowie der Journalistin und Moderatorin Anja Kohl verfolgen zu können.

Für die transparente Kommunikation mit Kapitalmarktpartnern werden regelmäßig aktuelle und relevante Informationen über das Unternehmen und die Geschäftsaktivitäten auf der Internetseite der DZ HYP veröffentlicht. Zudem pflegt die Bank einen Austausch mit den Stakeholdern und beteiligt sich an Informationsveranstaltungen, was Transparenz und Vertrauen schaffen soll.

Ratingagenturen

Im Bereich der Finanz- und Nachhaltigkeitsratings steht die DZ HYP mit Ratingagenturen und Analysten im Dialog. Die DZ HYP wird von Moody's und S&P geratet. Darüber hinaus gibt es ein Lieferantenrating von EcoVadis und ein Gemeinschaftsrating der Genossenschaftlichen FinanzGruppe von Fitch. Die wesentlichen aktuellen Ratings wie auch die dazugehörigen Ratingberichte sind auf der Internetseite der DZ HYP zu finden.

Verbände

Die DZ HYP ist Mitglied in zahlreichen Verbänden wie etwa dem Verband deutscher Pfandbriefbanken e.V. (vdp), Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), Verein für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e.V. (VfU), Deutscher Investor Relations Verband e.V. (DIRK), Zentraler Immobilienausschuss e.V. (ZIA), Bundesverband deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen (GdW), Deutsche Entwicklungshilfe für soziales Wohnungs- und Siedlungswesen e.V. (DESWOS), European Covered Bond Council (ECBC) sowie Hamburg@work e.V. Nähere Informationen zum Zweck der Einbindung von Verbänden können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden.

Gestaltung der Vergütungssysteme

Als maßgebliche Interessenträger bei der Festlegung der Vergütungspolitik sind die Eigentümer, der Gesamtbetriebsrat und die Betriebsräte in Hamburg und Münster involviert. Die Eigentümer sind mit den von der Hauptversammlung gewählten Anteilseignern im Aufsichtsrat vertreten. Somit ist sichergestellt, dass bei der Ausgestaltung der Vergütungssysteme die Eigentümer eingebunden sind und jährlich Informationen über sie erhalten. Im Rahmen der betriebsverfassungsrechtlichen Mitbestimmungsrechte werden der Gesamtbetriebsrat und die Betriebsräte in Hamburg und Münster an der Ausgestaltung der Vergütungssysteme beteiligt.

Unternehmensführung

Die DZ HYP ist nach dem in Deutschland üblichen dualen Führungsprinzip aufgebaut. Der dreiköpfige Vorstand leitet das Unternehmen nach Maßgabe der bestehenden gesetzlichen Vorschriften und sorgt für deren Einhaltung innerhalb der DZ HYP. Beraten und überwacht wird er hierbei vom Aufsichtsrat und von dessen Ausschüssen. Das Regelwerk der Bank, wie die Satzung und die Geschäftsordnungen der Organe, entsprechen den gesetzlichen Vorschriften.

Die Aufgaben und Zuständigkeiten des Vorstands

Der Vorstand trägt die Verantwortung für die strategische Ausrichtung und die Weiterentwicklung des Geschäftsmodells der DZ HYP. Im Hinblick auf die Risikogovernance der DZ HYP besitzt der Vorstand als Gremium die alleinige Geschäftsführungsbefugnis. Der Vorstand ist verantwortlich für die Risikosteuerung und -überwachung der Gesamtbank auf Portfolioebene sowie für die Risikokapitalallokation und trifft Entscheidungen über Einzelkreditengagements in Vorstandskompetenz, die aufgrund der umfangreichen Erfahrungen der Vorstandsmitglieder gegeben ist. Die Zuständigkeiten des Vorstands für einzelne Ressorts werden im Geschäftsverteilungsplan festgelegt. Entsprechend den gesetzlichen Vorschriften sieht der Geschäftsverteilungsplan eine Trennung zwischen Markt und Marktfolge vor. Während die Vorstandsvorsitzende Marktressorts verantwortet, sind die beiden weiteren Vorstandsmitglieder einerseits für den Finanzbereich und andererseits für die Marktfolge und das Risikocontrolling zuständig. Daneben ist die DZ HYP über ihre Vorstandsebene und Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in die Gremienstruktur der DZ BANK Gruppe und der Genossenschaftlichen FinanzGruppe eingebunden.

Zur Sicherstellung der Überwachung der Auswirkungen, Risiken und Chancen und der damit verbundenen Verankerung von Nachhaltigkeitsthemen liegen diese Verantwortlichkeiten bei den jeweiligen Ressortvorständen, die darüber hinaus in die Prozesse zur Freigabe der Ergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse wie auch hinsichtlich der Freigaben bei der schrittweisen Erarbeitung des Berichts im Einklang mit den ESRS involviert sind. Der Aufsichtsrat wird hierbei nicht gesondert miteinbezogen.

Die Aufgaben und Zuständigkeiten des Aufsichtsrats

Als Kontrollgremium des Vorstands befasst sich der Aufsichtsrat der DZ HYP unter anderem mit der Geschäfts- und Risikostrategie, der Geschäftsentwicklung und dem Risikomanagement der Bank. Der Aufsichtsrat der DZ HYP besteht satzungsgemäß aus 18 Mitgliedern. Nach Maßgabe des Drittbeteiligungsgesetzes werden zwölf Mitglieder von der Hauptversammlung und sechs Mitglieder von den Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern als Arbeitnehmervertreter gewählt. Des Weiteren wird die Eignung der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats durch die Europäische Zentralbank (EZB) überwacht, um sicherzustellen, dass diese die notwendigen Qualifikationen und Erfahrungen besitzen, um ihre Aufgaben effektiv ausführen zu können. Die Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat der DZ HYP sind mehrheitlich Vorstände von Genossenschaftsbanken. Mit Wirkung zum Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung 2024 sind zwei Anteilseignervertreter aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden und zwei neue Anteilseignervertreter wurden von der Hauptversammlung in das Gremium gewählt. Zur Erfüllung seiner Aufgaben hat der Aufsichtsrat auch im Berichtsjahr einen Nominierungsausschuss, einen Vergütungskontrollausschuss, einen Prüfungsausschuss und einen Risikoausschuss eingesetzt. Diese Ausschüsse tagten elf Mal, die jeweiligen Vorsitzenden haben dem Aufsichtsrat regelmäßig über die Arbeit der Ausschüsse berichtet. Insgesamt haben im Geschäftsjahr 2024 drei Sitzungen des Aufsichtsrats stattgefunden.

Eignung und Zusammensetzung von Vorstand und Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat und der Vorstand nehmen alle zwei Jahre an externen Schulungen zu aktuellen Fachthemen teil. Zuletzt erfolgte eine solche Schulung Ende 2023 durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, wobei auch Nachhaltigkeitsthemen abgedeckt wurden. Im Geschäftsjahr 2024 wurde der Aufsichtsrat zudem hinsichtlich der Neuerungen in der Nachhaltigkeitsberichterstattung nach ESRS unterrichtet. Die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen werden über die Verantwortungsbereiche der einzelnen Vorstände abgedeckt.

Die in der Zeit von April bis Mai 2024 durchgeführte Selbstevaluation des Aufsichtsrats und die Bewertung des Vorstands der DZ HYP haben zu dem Ergebnis geführt, dass Struktur, Größe, Zusammensetzung und Leistung des Aufsichtsrats und des Vorstands sowie die Kenntnisse, Fähigkeiten und die Erfahrung sowohl der einzelnen Mitglieder von Aufsichtsrat und Vorstand als auch beider Gremien in ihrer Gesamtheit den gesetzlichen und satzungsgemäßen Erfordernissen entsprechen. Die Ergebnisse der Selbstevaluation werden dem Gesamtaufsichtsrat zur Verfügung gestellt. Auch stehen dem Aufsichtsrat personelle und finanzielle Ressourcen zur Verfügung, die seinen Mitgliedern die Einführung in ihr Amt erleichtern und die Fortbildung ermöglichen sollen, die zur Aufrechterhaltung der erforderlichen Sachkunde notwendig ist.

Die personelle Zusammensetzung des Vorstands und Aufsichtsrats kann dem Kapitel "Jahresabschluss" entnommen werden. Darüber hinaus ist die berufliche Erfahrung der Vorstandsmitglieder auf der Internetseite der DZ HYP zu finden.

ZUSAMMENSETZUNG UND DIVERSITÄT DES VORSTANDS UND AUFSICHTSRATS ZUM 31.12.2024

Der durchschnittliche Anteil an weiblichen Mitgliedern beträgt im Berichtsjahr im Vorstand 33,3 Prozent und im Aufsichtsrat 24,1 Prozent. Das durchschnittliche Verhältnis ergibt sich dabei aus der Betrachtung der Zusammensetzung des Aufsichtsrats über alle Monate des Berichtszeitraums hinweg.

Verankerung des Themas Nachhaltigkeit in der Unternehmensführung

Nachhaltigkeit wird zentral vom Vorstand verantwortet und als Querschnittsaufgabe über alle Führungsebenen sowie Unternehmensbereiche hinweg wahrgenommen. Hierzu wurden nachfolgende Gremien implementiert, deren Vorsitz Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des Nachhaltigkeitsmanagements übernehmen. Diese Governance ist Bestandteil der DZ HYP Nachhaltigkeitsstrategie.

NACHHALTIGKEITS-GOVERNANCE - UMFASSENDE VERANKERUNG DER NACHHALTIGKEITSTHEMEN

AUFSICHTSRAT

Als Kontrollgremium befasst sich der Aufsichtsrat der DZ HYP unter anderem mit der Geschäfts- und Risikostrategie, der Geschäftsentwicklung, der Nachhaltigkeitsstrategie und dem Risikomanagement der Bank

VORSTAND

Aufgrund der hohen Bedeutung des Themas Nachhaltigkeit liegt die übergeordnete Verantwortung beim Vorstand der DZ HYP (ink. Risikoappetit und Nachhaltigkeitsstrategie)

Koordinationskreis Nachhaltigkeit

Mit dem Koordinationskreis "Nachhaltigkeit" der DZ HYP erfolgt eine fachbereichsübergreifende Abstimmung und Steuerung der Themen auf Institutsebene. Die Teilnehmenden erarbeiten die Aktivitäten aus den einzelnen Handlungsfeldern. Das Gremium tagt monatlich und ist mit den Nachhaltigkeitsexpertinnen und -experten der einzelnen Fachbereiche besetzt.

Nachhaltigkeitsausschuss

Mithilfe des 2019 eingeführten Nachhaltigkeitsausschusses, der sich aus dem Vorstand sowie den Bereichsleitungen zusammensetzt, ergänzt um den Nachhaltigkeitsbeauftragten, wird der Rahmen für eine nachhaltige Ausrichtung der Bank geschaffen. Der Ausschuss fungiert als zentrales Entscheidungsgremium sowie als Bindeglied des Nachhaltigkeitsmanagements mit den verschiedenen Organisationseinheiten der Bank. Ziel ist die Verbesserung der Nachhaltigkeitsleistung der DZ HYP. Dazu gehören unter anderem die strategische Weiterentwicklung von Nachhaltigkeitsthemen und -zielen in der DZ HYP, der fachbereichsübergreifende Austausch sowie die Bewertung von Chancen und Risiken, die sich aus aktuellen Entwicklungen rund um das Thema Nachhaltigkeit ergeben. Der Nachhaltigkeitsausschuss kam im Geschäftsjahr 2024 zweimal zusammen. In den Sitzungen bringen die Teilnehmerinnen und Teilnehmer Feedback aus ihren jeweiligen Bereichen ein. So ist ein bedarfsgenauer Zuschnitt des Themas Nachhaltigkeit für die DZ HYP gewährleistet und die getroffenen Entscheidungen können in den Bereichen verankert werden. Zudem werden die Bereiche auf diese Weise gezielt in anstehende Aufgaben eingebunden.

Nachhaltige Produkte Gremium

Der Anstoß zu neuen Produkten sowie deren Monitoring erfolgt über das Gremium "Nachhaltige Produkte" (NHP), das mit relevanten Entscheidungsträgern der Bereiche Markt, Treasury, Marktfolge und Öffentliche Kunden, Nachhaltigkeit (Vorsitz) sowie der Rechtsabteilung besetzt ist. Zu den Aufgaben des NHP-Gremiums gehört neben dem Monitoring des Green-Mortgage-Portfolios die Festlegung der Eignungskriterien für geeignete Assets gemäß den relevanten Standards. Dabei werden die aktuellen regulatorischen Anforderungen berücksichtigt. Darüber hinaus gibt es Impulse für die Entwicklung weiterer nachhaltiger Produkte (auf der Aktiv- und Passivseite) und sondiert den Bankenmarkt entsprechend hinsichtlich Trends und Entwicklungen.

Ansprechpartner für Stakeholder

Als zentraler Ansprechpartner für interne und externe Stakeholder agiert die Abteilung Nachhaltigkeit. Sie treibt den nachhaltigen Transformationsprozess der Bank voran und koordiniert die Aktivitäten. Außerdem beschäftigt sich die Abteilung mit der Operationalisierung der Nachhaltigkeitsaktivitäten und berichtet gemeinsam mit der Bereichsleitung regelmäßig über interne und externe Entwicklungen an den Vorstand.

Die Abteilung Nachhaltigkeit ist Ansprechpartner für die Fachabteilungen bei nachhaltigkeitsrelevanten Fragen. Sie überwacht die Maßnahmen und macht Vorschläge zu deren Weiterentwicklung in Abstimmung mit den zuständigen Unternehmensbereichen. In der Abteilung Nachhaltigkeit ist ebenfalls die Nachhaltigkeitskommunikation angesiedelt. In enger Zusammenarbeit mit dem Bereich Kommunikation, Marketing & Veranstaltungen steuert sie die nachhaltigkeitsbezogene interne und externe Kommunikation. Die Abteilung hat sich im Geschäftsjahr 2024 durch Online-Schulungen und Kongressteilnahmen über Nachhaltigkeitsthemen weitergebildet.

Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat sowie nachhaltigkeitsbezogene Leistungen

Die Vergütung der Mitglieder des Vorstands ist mit dem Aufsichtsrat schriftlich vereinbart. Die Vorstandsmitglieder erhalten zwölf feste Monatsgehälter sowie eine variable Vergütung. Sie hängt von der Erreichung quantitativer und qualitativer Ziele ab. Der Zielerreichungsgrad wird im Durchschnitt der letzten drei abgeschlossenen Geschäftsjahre der DZ HYP beziehungsweise der DZ BANK Gruppe gemessen. Die Ziele werden aus der Unternehmensstrategie in Form von Konzern-, Bank-, Dezernats- und Individualzielen abgeleitet und vom Aufsichtsrat mit den Vorstandsmitgliedern vereinbart.

Die Vergütungsstrategie ist eng mit der Unternehmenskultur der DZ HYP und der Unternehmenskultur der DZ BANK Gruppe verzahnt. Die Vergütungssysteme der DZ BANK Gruppe sind so ausgestaltet, dass sie die nachhaltige Kultur und Strategie der DZ BANK Gruppe unterstützen. Es werden durch die Vergütung keine Anreize gesetzt, unverhältnismäßig hohe Risiken einzugehen.

Die DZ HYP bekennt sich zu den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen, dem Pariser Klimaabkommen sowie der Nachhaltigkeitsstrategie der Bundesregierung. Um dem gerecht zu werden, wurden verschiedene Ziele entlang der relevanten Handlungsfelder Nachhaltiges Bankgeschäft, Betrieblicher Umweltschutz, Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie Gesellschaftliches Engagement entwickelt und zu deren Erreichung entsprechende Ambitionsniveaus abgeleitet. Ergänzend werden Kennzahlen im Hinblick auf die Zusammensetzung des Portfolios sowie in Bezug auf Klima- und Umweltrisiken für das Portfolio ermittelt, die perspektivisch ebenfalls mit Ambitionen unterlegt werden.

Die variable Vergütung der Vorstandsmitglieder ist zu 15 Prozent an Nachhaltigkeitsziele geknüpft. Sie ist hierbei zu 7,5 Prozent an personalwirtschaftliche Initiativen gebunden und zu 7,5 Prozent an die Weiterentwicklung der nachhaltigen Ausrichtung, inklusive Umweltaspekten. Die Nachhaltigkeitsziele für alle Vorstandsmitglieder sind in der Regel qualitativ ausgestaltet, können aber auch quantitative Ziele umfassen. Außerdem können bei den Dezernats-/ Individualzielen der Vorstandsmitglieder Nachhaltigkeitsziele vereinbart werden, sofern dies sinnvoll erscheint. Über die Zielkaskadierung sind entsprechende Nachhaltigkeitsziele auch in den Zielvereinbarungen mehrerer Bereichsleitungen enthalten. Die Nachhaltigkeitsziele auf Bereichsleitungsebene werden durch Kaskadierung an die nachgelagerten Ebenen weitergegeben. Die Führungskräfte werden angehalten und geschult, auch mit ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Ziele zu vereinbaren, die das nachhaltige Handeln in der DZ HYP stärken. Dadurch wird eine feste Verankerung von nachhaltigem Denken und Handeln innerhalb der Bank gefördert. Darüber hinaus werden Treibhausgasreduktionsziele aktuell nicht in der Vergütung der Vorstandsmitglieder berücksichtigt.

Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder besteht aus einer festen jährlichen Vergütung pro Mitglied, differenziert nach Vorsitz, stellvertretendem Vorsitz und gegebenenfalls Mitgliedschaft in einem Ausschuss. Eine variable Vergütung wird nicht gewährt. Des Weiteren sind Treibhausgasreduktionsziele nicht in der Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder berücksichtigt.

Erfüllung der Sorgfaltspflicht im Nachhaltigkeitsbericht

Die nachstehende Tabelle bietet eine Übersicht über die Abschnitte des Nachhaltigkeitsberichts der DZ HYP, in denen die wichtigsten Aspekte und Schritte der Sorgfaltspflicht berücksichtigt werden. Die Sorgfaltspflicht ist ein Prozess, durch den Unternehmen die tatsächlichen und potenziellen negativen Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit auf Umwelt und Mensch identifizieren, verhindern oder minimieren können und darüber Bericht erstatten.

VERORTUNG DER SORGFALTSPFLICHT IM NACHHALTIGKEITSBERICHT

Risikomanagement und interne Kontrollen im Rahmen der Nachhaltigkeitsberichterstattung

Für das Risikomanagement und die internen Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung greift die DZ HYP auf ihre bestehenden Prozesse und Kontrollen zurück. Diese werden entsprechend um die Prozesse der Nachhaltigkeitsberichterstattung ausgeweitet und ergänzt. Die risikorelevanten Abläufe der Bank werden gemäß den bankweiten Vorgaben standardisiert dokumentiert und sind in die Aufbau- und Ablauforganisation eingebunden.

Im Rahmen der Nachhaltigkeitsberichterstattung wurden die folgenden zwei Risiken identifiziert:

Entlang der Prozesse für die Nachhaltigkeitsberichterstattung wurden verschiedene Kontrollen zur Mitigation der identifizierten Risiken implementiert, um die Integrität und Verlässlichkeit der Berichterstattung zu gewährleisten. Die identifizierten Risiken und implementierten Kontrollen bezogen auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung sind systematisch in einem Kontrollinventar erfasst, welches fortlaufend weitergeführt werden soll. Alle Kontrollaktivitäten werden sorgfältig dokumentiert und überwacht, während IKS-relevante Risiken kontinuierlich bewertet und angepasst werden sollen. Die Zuständigkeiten und Rollen innerhalb des IKS sind in der Richtlinie zum nachhaltigkeitsbezogenen internen Kontrollsystem der DZ HYP (Richtlinie CSRD-IKS) definiert. Eine regelmäßige Berichterstattung zu den Ergebnissen der internen Kontrollen an Vorstand und Aufsichtsrat wird für das Geschäftsjahr 2025 geplant.

Die Compliance-Funktion der DZ HYP ist an der Weiterentwicklung interner Richtlinien in den festgelegten Handlungsbereichen der Nachhaltigkeit beteiligt. Sie fördert die Einführung effektiver Verfahren zur Einhaltung der geltenden Gesetze, Regeln, Verordnungen und Standards. Dies umfasst auch die Überwachung neuer regulatorischer Anforderungen sowie die Identifikation und gegebenenfalls die Unterstützung bei der Implementierung wichtiger rechtlicher Bestimmungen und Vorgaben im Bereich Nachhaltigkeit.

Die Interne Revision der DZ HYP führt regelmäßig Überprüfungen zur Einhaltung interner Richtlinien und Verfahren sowie externer Vorgaben durch. Die Prüfungen schließen Regelungen ein, die sich auf das Thema Nachhaltigkeit beziehen. Als unabhängige Prüfinstanz soll sie die Angemessenheit und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sowie die Einhaltung der internen Richtlinien bewerten. In ihrer Rolle berichtet sie direkt an den Vorstand, den Aufsichtsrat, den Prüfungsausschuss und externe Kontrollorgane. Weitere Informationen sind dem "Risikobericht" zu entnehmen.

Wenn die Befassung mit Nachhaltigkeitsthemen zur Einführung neuer Produkte oder Erschließung neuer Märkte führt, ist die Einbindung der Kontrolleinheiten durch die etablierten Neu-Produkt-Prozesse vorgesehen.

Wesentlichkeitsanalyse

Zur Bestimmung des Berichtsumfangs wurde im ersten Quartal des Geschäftsjahres eine Wesentlichkeitsanalyse nach dem Prinzip der doppelten Wesentlichkeit durchgeführt. Dies beinhaltet sowohl Auswirkungen der DZ HYP auf Mensch und Umwelt ("Auswirkungsrelevanz") als auch die Betrachtung von Chancen und Risiken ("Geschäftsrelevanz").

Übergreifende Methodik

In einem iterativen Verfahren wurden jeweils für den Betrieb sowie für das Bankgeschäft die für die DZ HYP potenziell relevanten Nachhaltigkeitsthemen bestimmt, und anschließend die entsprechenden Auswirkungen, Risiken und Chancen identifiziert. Für die DZ HYP wurden auf dieser Basis die folgenden 21 Unterthemen ermittelt, die die Grundlage für die Identifikation der Auswirkungen, Risiken und Chancen bilden:

ESRS E1 - Klimawandel:

ESRS E2 - Umweltverschmutzung:

ESRS E3 - Wasser- und Meeresressourcen:

ESRS E4 - Biodiversität und Ökosysteme:

ESRS E5 - Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft:

ESRS S1 - Eigene Belegschaft:

ESRS S2 - Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette:

ESRS S3 - Betroffene Gemeinschaften:

ESRS S4 - Verbraucher und Endnutzer:

ESRS G1 - Unternehmenspolitik:

Einbeziehung von Stakeholdern

Die wesentlichen Stakeholder wurden bei der Wesentlichkeitsanalyse in Form von vertretenden Experten miteinbezogen. Ausschlaggebend für die Zuordnung der Experten war das Kriterium, dass die jeweilige Person aufgrund ihrer Tätigkeit bei der DZ HYP über ausreichende Kenntnisse bezüglich der Nachhaltigkeitsthemen und Aufgaben der Stakeholder verfügt und in der Lage ist, eine Bewertung durchzuführen. Nähere Informationen zu den wesentlichen Stakeholdergruppen können dem Kapitel "Interessen und Standpunkte der Stakeholder" entnommen werden. Im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse kam es zu keiner spezifischen Konsultation betroffener Gemeinschaften im Zusammenhang mit Umweltverschmutzung, Wasser- und Meeresressourcen, Biologische Vielfalt und Ökosysteme sowie Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft. Stattdessen wurden die Belange der betroffenen Gemeinschaften über die Befragung der internen Stakeholder im Rahmen der qualitativen Wesentlichkeitsanalyse berücksichtigt.

ABLAUF DER WESENTLICHKEITSANALYSE

I. Sammlung der relevanten Themen

Ausgangslage der Themensammlung waren die oben dargestellten 21 Unterthemen der ESRS. Darüber hinaus wurden DZ HYP-spezifische Themen von den einbezogenen Stakeholdervertretern nicht identifiziert. Die weiteren Schritte der Wesentlichkeitsanalyse wurden in zwei Pfade unterteilt: die Ableitung und Bewertung der Auswirkungen und Chancen mit Stakeholdervertretern im Rahmen von Workshops und die Ableitung der wesentlichen Risiken (Risikotreiber) auf Grundlage der konzernweiten ESG-Risikotreiberanalyse der DZ BANK Gruppe.

II. a) Ableitung der Auswirkungen und Chancen

Auf Basis der 21 Unterthemen wurden auf die DZ HYP zutreffende Auswirkungen und Chancen identifiziert. Diese wurden zunächst den Überthemen Umwelt, Soziales und Governance zugeordnet. Die für die Geschäftstätigkeiten und Stakeholder allgemein relevanten potenziellen und tatsächlichen positiven wie auch negativen Auswirkungen sowie Chancen wurden in einem IRO-Katalog (Impacts, Risks und Opportunities) festgehalten. Darüber hinaus wurden auf Basis der spezifischen Geschäftstätigkeit DZ HYP-spezifische IROs formuliert, wie beispielsweise bezüglich Immobilienfinanzierungen und Pfandbriefgeschäfte. Die IRO-Sammlung legte verschiedene Quellen zur Abbildung des spezifischen Geschäftsmodells der DZ HYP zugrunde. Nach der Finalisierung der Sammlung der Auswirkungen und Chancen wurden diese aggregiert, um als Basis für die weitere Bewertung zu dienen.

II. b) Bewertung der Auswirkungen und Chancen

Zur Bewertung der Auswirkungen und Chancen wurden ebenfalls mit Stakeholdervertretern thematisch aufgeteilte Workshops abgehalten. In den Workshops erfolgte die Bewertung der vorher abgeleiteten Auswirkungen und Chancen. Die Bewertung der Auswirkungen wurde anhand der Kategorien Ausmaß, Umfang und Behebbarkeit (bei negativen Auswirkungen) und unter Einbezug des Zeithorizonts sowie, bei potenziellen Auswirkungen, anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit vorgenommen. Die Bewertung der Chancen erfolgte anhand der Kategorien "finanzielle Effekte" und "Eintrittswahrscheinlichkeit", gegebenenfalls unter Berücksichtigung der Abhängigkeit von Auswirkungen und Ressourcen.

Sofern innerhalb eines betrachteten Nachhaltigkeitsthemas eine dazugehörige Auswirkung oder Chance als wesentlich bewertet wurde, wurde dieses Thema für die entsprechende Dimension (Bankbetrieb und/oder Bankgeschäft) als wesentlich eingeordnet. Das Management der negativen Auswirkungen unterliegt der jeweiligen themenverantwortlichen Bereichsleitung.

Die für die Wesentlichkeit einer Auswirkung oder Chance ausschlaggebenden Schwellenwerte und Skalen wurden dabei in Anlehnung an die Empfehlungen der European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) gemäß ESRS 1 "European Sustainability Reporting Guidelines 1 - Double materiality conceptual guidelines for standard-setting" festgelegt. Dabei liegt der Schwellenwert für Auswirkungen bei größer beziehungsweise gleich acht auf einer Skala von eins bis fünfzehn. Für die finanzielle Wesentlichkeit liegt der Schwellenwert bei größer oder gleich drei auf einer Skala von eins bis fünf.

III. Ableitung der wesentlichen Risiken

Im Rahmen der gruppenweiten ESG-Risikotreiberanalyse der DZ BANK Gruppe wird jährlich die Betroffenheit der finanziellen und nicht-finanziellen Risiken beurteilt. Zur Durchführung der Wesentlichkeitsanalyse der DZ HYP wurden die Ergebnisse der Risikotreiberanalyse verwendet. Die ESG-Risiken werden hierbei nicht als eigene Risikoart betrachtet, sondern als Risikotreiber der bereits bestehenden finanziellen und nicht-finanziellen Risikoarten. Hierbei werden kurz-, mittel- und langfristige Zeithorizonte in Betracht gezogen. Nähere Informationen zum Management der ESG-Risiken im Vergleich zu anderen Risiken können dem Kapitel "Geschäftsmodell und Strategie" entnommen werden.

Die Analyse erfolgt entlang der Risikoarten der DZ HYP und basiert hierbei auf Konzentrationsanalysen auf Portfolioebene sowie für einzelne Risikoarten auf Experteneinschätzungen. Im Zuge der Konzentrationsanalysen werden je Risikoart Portfolioanteile mit potenziell erhöhten ESG-Risiken identifiziert und festgelegten Wesentlichkeitsschwellen gegenübergestellt, wobei gleichzeitig die Eintrittswahrscheinlichkeit betrachtet wird.

Die aus der ESG-Risikotreiberanalyse identifizierten ESG-Risiken werden den 21 Unterthemen der ESRS entsprechend zugeordnet und die finanziell wesentlichen Risiken im Bankbetrieb und Bankgeschäft daraus abgeleitet.

IV. Aufbereitung der Ergebnisse

Im letzten Schritt wurden die Ergebnisse aus der Bewertung der Auswirkungen und Chancen und aus der Risikotreiberanalyse aufbereitet und den jeweiligen Berichtsanforderungen der ESRS zugeordnet. Darüber hinaus wurden die wesentlichen Themen gesammelt in einer Matrix dargestellt, in der die Wesentlichkeit der Themen für die DZ HYP im Betrieb und Bankgeschäft gezeigt wird. Nähere Informationen zu den Ergebnissen der Wesentlichkeitsanalyse und der Matrix sind dem Kapitel "Ergebnisse" zu entnehmen.

V. Validierung

Die im ersten Quartal erarbeiteten Ergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse wurden im vierten Quartal des Geschäftsjahres validiert. Die Validierung bestand aus drei Komponenten:

Die jährlichen Validierungsergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse werden durch den Vorstand der DZ HYP zur Kenntnis genommen.

Ergebnisse

Die in der folgenden Abbildung dargestellten übergreifenden Ergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse wurden zu deren Information an die Leitungsorgane übergeben. Im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse hat die DZ HYP Auswirkungen, Risiken und Chancen ermittelt und deren Wesentlichkeit einerseits für den Bankbetrieb und andererseits für das Bankgeschäft verortet.

Zwischen den ermittelten Auswirkungen, Risiken sowie Chancen und dem Geschäftsmodell und der Strategie der DZ HYP können Wechselwirkungen bestehen. In den thematischen Kapiteln dieses Berichts werden diese Interdependenzen behandelt. Nähere Informationen zu den in der Wesentlichkeitsanalyse identifizierten wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen können den Kapiteln 2 "Umwelt", 3 "Soziales" und 4 "Governance" entnommen werden.

DARSTELLUNG DER ERGEBNISSE DER WESENTLICHKEITSANALYSE

Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf die Strategie und das Geschäftsmodell

Die identifizierten wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen werden im jeweiligen thematischen Kapitel, mit der folgenden Zuordnung, adressiert:

WESENTLICHE THEMEN UND IHRE AUSWIRKUNGEN, RISIKEN UND CHANCEN

¹ Bankgeschäft
² Bankbetrieb

In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen positiven und negativen Auswirkungen und die erwarteten Zeithorizonte dargestellt.

ZEITLICHKEIT DER AUSWIRKUNGEN

Abgedeckte ESRS-Angabepflichten im Nachhaltigkeitsbericht

Basierend auf den Ergebnissen der Wesentlichkeitsanalyse sowie orientiert an dem Leitfaden der EFRAG zur Wertschöpfungskette wurden den als wesentlich identifizierten Themen jeweils die entsprechenden Berichtsanforderungen der ESRS zugeordnet. Eine Auflistung der wesentlichen Themen inklusive der zugeordneten Berichtsanforderungen findet sich in der folgenden Tabelle.

WESENTLICHE THEMEN UND ZUGEORDNETE BERICHTSANFORDERUNGEN DER ESRS

Nachfolgend wird die Wesentlichkeit der Angabepflichten in der Liste der Datenpunkte der ESRS 2 Anlage B, die sich aus anderen EU-Rechtsvorschriften ergeben, dargestellt.

DATENPUNKTE DER ESRS 2 ANLAGE B

^* Keine Angabe, da Datenpunkt aufgrund der Übergangsfrist im Berichtsjahr 2024 nicht berücksichtigt wird oder freiwillig ist

Umwelt

Das Kapitel "Umwelt" umfasst den Umweltschutz auf bankbetrieblicher Ebene (Kapitel "Betrieblicher Umweltschutz") und auf bankgeschäftlicher Ebene (Kapitel "Nachhaltiges Bankgeschäft"). Darüber hinaus werden die Methodik zur Erhebung der Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen) erläutert und die Kennzahlen dargestellt (Kapitel "Treibhausgasemissionen"). Zudem werden Angaben zur EU-Taxonomie gemacht (Kapitel "Angaben nach Artikel 8 der Verordnung (EU) 2020/852").

Betrieblicher Umweltschutz

Die DZ HYP verfolgt den Umweltschutz im eigenen Betrieb durch Richtlinien und Ziele, die durch betriebsökologische Kennzahlen dargestellt und kontinuierlich verbessert werden sollen. Grundlage dafür stellen die wesentlichen Auswirkungen und Risiken dar, die in der nachfolgenden Tabelle dargestellt sind.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR DEN BETRIEBLICHEN UMWELTSCHUTZ

Richtlinien und Ziele im Bankbetrieb

Der Erhalt einer intakten und stabilen Umwelt berührt auch die Geschäftstätigkeit der DZ HYP. Im Mittelpunkt des betrieblichen Umweltmanagements stehen die Optimierung des Energie- und Ressourcenmanagements und der Einsatz erneuerbarer Energien zur konsequenten Reduktion betriebsbedingter THG-Emissionen. Zugleich arbeitet die DZ HYP an der Reduktion der CO ₂ -Emissionen im Bereich der Mobilität und an weiteren Maßnahmen, um diese zu verringern. Die Berücksichtigung von Umweltschutzaspekten bei der Beschaffung von Produkten und Dienstleistungen ist ein weiteres Element der Nachhaltigkeitsstrategie.

Nachhaltigkeitsstrategie der DZ HYP

Die Nachhaltigkeitsstrategie beschreibt die Ambition bis 2045 Klimaneutralität im Bankbetrieb zu erreichen. Gemäß der bisherigen Berichterstattung ausgehend vom Basisjahr 2009 sollen die Treibhausgase bis 2030 um mindestens 65 Prozent reduziert werden. Dies unterstützt den Klimaschutzplan der Bundesregierung und das Pariser Klimaabkommen, dessen Vorgaben eine Begrenzung der Treibhausgasemissionen vorsehen und mit dem Bestreben einhergehen, das 1,5-Grad-Ziel zu erreichen. Die Verantwortung für die Nachhaltigkeitsstrategie liegt bei dem Ressortvorstand und das Thema Nachhaltigkeit im Bankbetrieb liegt im Bereich IT. Die operative Umsetzung dieser Richtlinie erfolgt in der Abteilung Nachhaltigkeit. Aufgrund des nur marginalen Anteils der Betriebsökologie an den gesamten freigesetzten Emissionen der DZ HYP ist keine Übergangsplanung hin zu einer klimaneutralen Wirtschaft für den Bankbetrieb vorhanden beziehungsweise vorgesehen.

Zum Anwendungsbereich der Klimastrategie gehören die Standorte der DZ HYP in Hamburg und Münster sowie die bundesweiten Immobilienzentren und Regionalbüros. Die Verantwortung für den betrieblichen Umweltschutz an den Standorten liegt beim Bereich Sicherheit und Organisation.

Im Bankbetrieb bestehen operationelle Risiken in Form von Rechtsrisiken. Um diesen Risiken entgegenzuwirken, verfügt die DZ HYP über ein etabliertes Risikomanagementsystem, das auch den Umgang mit diesen Rechtsrisiken einbezieht. Der Kapitalbedarf aus operationellen Risiken wird auf Gruppenebene nach dem Standardansatz der Capital Requirements Regulation (CRR) ermittelt. Zusätzlich wird das ökonomische Kapital für operationelle Risiken mittels eines Portfoliomodells berechnet und in die interne Steuerung integriert. Zur rechtzeitigen Identifikation von operationellen Risiken erhebt die DZ HYP regelmäßig Risikoindikatoren entlang der CRR-Ereigniskategorien und wertet sie mittels eines Ampelverfahrens aus. Weitere Informationen können dem "Risikobericht" entnommen werden. Darüber hinaus verfügt die DZ HYP aktuell über keine separate Richtlinie sowie keine Ziele zur Adressierung des Themas Umweltverschmutzung, da dieses ein von mehreren Themen des ESG-Risikomanagements ist und dort gesamthaft adressiert wird.

Aus der Richtlinie abgeleitete Ziele

Die DZ HYP orientiert sich als Teil der DZ BANK Gruppe an deren etabliertem Ambitionssystem zur Reduktion der Treibhausgasemissionen (THG), gemessen an den Scope-1- bis Scope-3-Emissionen. Die erstmalige Berichterstattung gemäß ESRS brachte Neuerungen in Bezug auf die Scope-3-Kategorien und die Methodik zur Datenermittlung mit sich, was einen Anpassungsbedarf der vormaligen Ambitionen zur Formulierung von Zielen in Übereinstimmung mit den ESRS erfordert. Im Folgenden werden die Anpassungsbedarfe beschrieben.

In Bezug auf die Scope-3 Kategorien hat die DZ HYP als Teil der DZ BANK Gruppe diese im Rahmen einer Signifikanzanalyse überprüft. Dies führt im Ergebnis zu einer Anpassung der Emissionsquellen. Eine detaillierte Auflistung der Scope-3-Kategorien, unterteilt in "signifikant" und "nicht signifikant" befindet sich in Kapitel "Treibhausgasemissionen". In Bezug auf die Methodik verwendet die DZ HYP analog zur DZ BANK Gruppe seit dem Geschäftsjahr 2024 einheitlich das VfU-Tool zur Berechnung der THG-Emissionen, während zuvor individuelle Methoden genutzt wurden. Im Geschäftsjahr 2025 werden in diesem Zusammenhang die Ambitionen zu Zielwerten in Übereinstimmung mit den ESRS für den Nachhaltigkeitsbericht aktualisiert.

Maßnahmen zur Zielerreichung im Bankbetrieb

Um die avisierten Ambitionen zu erreichen, hat die DZ HYP die folgenden, zentralen Dekarbonisierungshebel identifiziert und konkrete Maßnahmen zur Erreichung dieser definiert. Die den jeweiligen Maßnahmen zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert. Des Weiteren steht die Umsetzung der Maßnahmen nicht in Abhängigkeit von Mitteln. Eine Quantifizierung der erzielten Treibhausgasreduktion pro Maßnahme ist im Geschäftsjahr nicht vorhanden. Die Treibhausgasreduktion in Zusammenhang mit den Maßnahmen entspricht der Erwartung. Im Zusammenhang mit den Auswirkungen und der Klimastrategie setzt die DZ HYP auf folgende Maßnahmen, die als konsolidierte Maßnahmen für den Klimaschutz und gegen den Klimawandel definiert sind:

» Verbesserung der Energieeffizienz im Gebäudebetrieb - insbesondere im Zuge von Modernisierungsmaßnahmen

Am Standort Hamburg hat die DZ HYP durch verschiedene Maßnahmen die CO ₂ -Emissionen in den vergangenen Jahren reduziert. Dazu gehörten die energetische Sanierung der Fassaden sowie der Einbau hochwertiger Fenster mit automatischer Verschattung. In Münster wurde das Gebäude ebenfalls grundlegend modernisiert. Zu den wichtigsten Maßnahmen gehören der Einbau einer neuen Klima-, Heiz- und Lufttechnik sowie der Austausch der gesamten Fassade inklusive der Installation einer automatischen Verschattung.

» Vermehrter Einsatz von energiesparenden Leuchtmitteln (LED) in Verbindung mit intelligenten Lichtsteuerungssystemen

Die Gebäudebeleuchtung am Standort Münster wurde auf energieeffiziente LED-Leuchtmittel sowie eine bedarfsorientierte Beleuchtungssteuerung umgestellt, was den Stromverbrauch der Beleuchtung senkt.

» Bezug von Ökostrom/ Eigenstromerzeugung

Am Standort Hamburg erzeugen ein Blockheizkraftwerk und eine Photovoltaikanlage auf dem begrünten Dach emissionsreduzierten Strom. Nähere Informationen über den Bezug von Ökostrom und die Eigenstromerzeugung können dem Kapitel "Kennzahlen zum Energieverbrauch und Energiemix" entnommen werden.

» Sensibilisierung der Belegschaft

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP sind aufgefordert, nicht mehr benötigte Daten zu löschen, Standby-Verbräuche zu vermeiden und die Raumtemperatur zu reduzieren beziehungsweise im Sommer nicht zu stark zu senken. Die Maßnahmen sind standortunabhängig umzusetzen und zahlen auf die Verbrauchsreduzierung ein. Zudem werden den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern über interne Formate die Themen Nachhaltigkeit sowie Klima- und Umweltschutz vermittelt.

» Anpassung der Wärmeversorgung

Die Verbesserung der Effizienz der Heizungsanlage durch unter anderem einen hydraulischen Abgleich der Bestandsheizungsanlage am Standort Hamburg senkt den Gesamtverbrauch. Dies geschah unter anderem durch einen hydraulischen Abgleich der Bestandsheizungsanlage, der den Gasverbrauch reduziert. Am Standort Münster wurde im Berichtsjahr 2024 die Wärmeversorgung von Erdgas auf Fernwärme umgestellt. Durch die Umstellung konnte im Berichtsjahr eine jährliche CO ₂ -Einsparung von 22.234,4 kg CO ₂ e erzielt werden.

» Entwicklung des Mobilitätskonzepts

Die DZ HYP legt bei ihrem Fahrzeug-Pool Wert auf kraftstoffsparende und emissionsarme Modelle. Die Dienstwagenordnung von 2019 regelt die CO ₂ -Emissionen für Mitarbeitende und Bereichsleitung mit Maximalwerten zwischen 150 und 200 Gramm CO ₂ pro Kilometer. Elektro- und Plug-in-Hybridfahrzeuge sind, mit insgesamt 30 Fahrzeugen dieses Typs, fester Bestandteil der Flotte. Die reale jährliche Laufleistung und die CO ₂ -Werte aller Fahrzeuge werden durch Auswertungen des Leasinganbieters ermittelt.

Im Rahmen der Überprüfung der Einhaltung von Normen und Standards unterzieht sich die DZ HYP alle vier Jahre einem Audit gemäß DIN EN 16247-1. Im Rahmen dieses Energieaudits, zuletzt im Geschäftsjahr 2023, wurde an drei Standorten eine Vor-Ort-Begehung durch einen Auditor durchgeführt. Die Ergebnisse des Energieaudits zeigen die Wirksamkeit der bereits umgesetzten Maßnahmen. Insbesondere in Münster waren aus den Daten positive Effekte der Umbaumaßnahmen ablesbar.

Die beschriebenen Maßnahmen wie Modernisierungen und die Umstellung auf regenerative Wärme wurden durch die DZ HYP im Jahr 2024 umgesetzt. Zum aktuellen Zeitpunkt plant die DZ HYP keine weiteren Maßnahmen.

Dem identifizierten transitorischen operationellen Risiko in Form eines Rechtsrisikos im Bankbetrieb wird durch Maßnahmen entgegengewirkt. Dafür verfügt die DZ HYP über ein etabliertes Risikomanagementsystem, das auch Rechtsrisiken und den Umgang mit diesen miteinbezieht. Weitere Informationen können dem "Risikobericht" entnommen werden. Darüber hinaus verfolgt die DZ HYP aktuell keine separaten Maßnahmen zur Adressierung des Themas Umweltverschmutzung, da dieses ein von mehreren Themen des ESG-Risikomanagements ist und dort gesamthaft adressiert wird.

Kennzahlen zum Energieverbrauch und Energiemix

Die Photovoltaikanlage in Hamburg, bestehend aus 251 Solarpanels mit einer Leistung von 325 Watt pro Panel, produziert bei optimalen Bedingungen einen Solarertrag von etwa 80 kWp (Kilowatt Peak) pro Stunde. Dies entspricht 70 bis 80 MWh pro Jahr. Die Gesamtproduktion lag 2024 bei 85,2 MWh. Mithilfe der Solarmodule spart die DZ HYP im Vergleich zu herkömmlicher Elektrizität aus Gas, Kohle und Atomkraft ("Deutschlandmix") unter Berücksichtigung des entsprechenden Emissionsfaktors etwa 27.000 kg CO ₂ -Emissionen pro Jahr ein.

Die Eigenstromerzeugung in Hamburg aus dem Blockheizkraftwerk (BHKW) und der Photovoltaikanlage liefert rund 30 Prozent des Gesamtbedarfs, sodass insgesamt mehr als 800 MWh emissionsreduziert erzeugt und eigenverbraucht werden. Davon werden etwa 717 MWh durch das BHKW und etwa 85 MWh durch die Photovoltaikanlage erzeugt. In Münster erzeugt die Photovoltaikanlage rund 4,1 MWh. Der zusätzlich bezogene Strom stammt überwiegend aus zertifizierter Wasserkraft.

Im Berichtsjahr 2024 lag der Stromverbrauch an den beiden Hauptstandorten in Hamburg und Münster inklusive der Immobilienzentren und Regionalbüros bei 3.757,0 MWh.

Im Quartier 21 am Standort Münster unterhielt die DZ HYP im Berichtsjahr keine eigengenutzten Flächen. Unterjährige Vermietungsleerstände wurden der DZ HYP angerechnet. Das Quartier 21 wird durch Fernwärme versorgt.

An den Standorten der Immobilienzentren (ausgenommen Hamburg) und Regionalbüros hat die DZ HYP als Mieterin von Büroflächen nur in begrenztem Umfang die Möglichkeit, auf den Energiemix und die Energieeffizienz Einfluss zu nehmen.

Zur Erhebung und Berechnung der Daten orientiert sich die DZ HYP an der Methodik des Vereins für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e.V. und dessen Tool in der aktuellen Fassung des Jahres 2024. Bestandteile dieser Datenerhebung sind Energieverbrauch und Energiemix, die in der folgenden Tabelle dargestellt werden. Dabei wurden die Datenqualitätskategorien (in absteigender Reihenfolge) wie folgt definiert (i) Primärdaten zum 30. September, (ii) Primärdaten aus dem Berichtsjahr vor dem 30. September, (iii) Vorjahresdaten und (iv) Schätzdaten. Die Ermittlung der Verbrauchsdaten erfolgt zum Stichtag 30. September je Parameter (zum Beispiel Elektrizität) und festgelegte Einheit. Hierzu werden unter anderem Zählerstände abgelesen. Sofern Abrechnungen vom Versorgungsunternehmen, Dienstleister beziehungsweise Vermieter vorliegen, werden auch diese zur Ermittlung herangezogen. Sind Verbräuche erst zu einem späteren Zeitpunkt einsehbar, werden diese auf Basis vorliegender Verbräuche, beispielsweise anhand von Vorjahresabrechnungen, ermittelt. Die Verbrauchsdaten zum Stichtag 30. September werden linear beziehungsweise wetterbedingt (für jahreszeitenabhängige Emissionsquellen wie zum Beispiel Strom) auf den 31. Dezember des Berichtsjahres hochgerechnet.

ENERGIEVERBRAUCH UND ENERGIEMIX IM GESCHÄFTSJAHR 2024

Nachhaltiges Bankgeschäft

Die DZ HYP versteht sich als aktiver Teil der Gesellschaft und ist sich des wesentlichen Einflusses ihrer Geschäftsentscheidungen auf ihr Umfeld, die Umwelt und das Klima bewusst. Sie sieht Nachhaltigkeitsbestrebungen als strategische Querschnittsaufgabe an und versucht, diese systematisch in das Kerngeschäft zu integrieren. In der nachfolgenden Tabelle sind die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen beschrieben.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR DAS NACHHALTIGE BANKGESCHÄFT

Richtlinien und Ziele im Bankgeschäft

Klima- und Umweltstrategie der DZ BANK Gruppe

Die DZ BANK Gruppe hat erstmals 2018 eine konzernweite Klimastrategie erarbeitet, die Maßnahmen zur Reduktion der CO ₂ -Emissionen sowie zur Berücksichtigung von Naturkapital beinhaltet. Daran orientiert sich die DZ HYP und leistet einen Beitrag zur Begrenzung des Klimawandels. Die Ausrichtung beruht auf dem Bekenntnis zum UN Global Compact, zu den Sustainable Development Goals, zum Pariser Klimaabkommen und zur Nachhaltigkeitsstrategie der Bundesregierung. Die DZ HYP fühlt sich ihren Kunden verbunden und möchte diese beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft begleiten. Deswegen folgt die DZ HYP den von der DZ BANK Gruppe veröffentlichten Grundsätzen. Diese bilden den Grundstein für den Übergang zu einer klimafreundlicheren Zukunft sowie die von den ESRS geforderte Ausrichtung der Klimazielsetzung am 1,5-Grad-Ziel des Pariser Klimaabkommens und dem gewählten Zielpfad Klimaneutralität bis 2050 im Bankgeschäft. Eine über diese beschriebenen Aktivitäten hinausgehende Planung zum Übergang zu einer klimaneutralen Wirtschaft (betriebsökologische Perspektive) existiert vor dem Hintergrund des geringen Anteils der Betriebsökologie an den gesamten freigesetzten bzw. finanzierten CO ₂ -Emissionen der DZ HYP nicht und soll nach aktueller Einschätzung auch nicht erfolgen. Die Klimastrategie und die Klimazielsetzung wurde vom Vorstand der DZ BANK verabschiedet. Darüber hinaus ist die genannte Klimastrategie für das Bankgeschäft in der Nachhaltigkeitsstrategie der DZ HYP verankert, ihre Umsetzung realisiert die Abteilung Nachhaltigkeit und die Verantwortung hierfür liegt im Bereich IT und bei den zugehörigen Bereichsleitern. Die Klimastrategie und die daraus abgeleiteten Ziele sind zum aktuellen Zeitpunkt nicht in die Finanzplanung der DZ HYP eingebettet. Die Ziele werden im regelmäßigen Turnus überprüft und gegebenenfalls aktualisiert. Nähere Informationen zur Klimastrategie können dem Kapitel "Richtlinien und Ziele im Bankbetrieb" entnommen werden. Zum Umgang mit ESG-Risiken im Firmenkundengeschäft können nähere Informationen dem Kapitel "Maßnahmen zur Zielerreichung im Bankgeschäft" entnommen werden.

Ausschlusskriterien der DZ HYP

Die DZ BANK Gruppe hat sich strenge Standards für ihre Geschäftsaktivitäten gesetzt. Die DZ HYP lehnt sich an die konzernweit geltenden Ausschlusskriterien der DZ BANK Gruppe an, soweit diese für ihre Geschäftsbereiche Anwendung finden. Die Ausschlusskriterien für spezifische Geschäftspraktiken und -bereiche sind ein wesentlicher Bestandteil des Nachhaltigkeitsengagements. Auf diese Weise soll sichergestellt werden, dass Mindestanforderungen in Bezug auf ESG-Themen erfüllt sind. Um den sich wandelnden gesellschaftlichen Normen und neuen Erkenntnissen von Wissenschaft und Politik zu entsprechen, werden die gruppenweiten Ausschlusskriterien regelmäßig geprüft und weiterentwickelt. Sie definieren unter anderem auch Ausschlusskriterien für das Kreditgeschäft. Diese sind in der Geschäftsstrategie unter "Grenzen des Geschäftsmodells" benannt und regeln den Ausschluss kontroverser Geschäftsbereiche (zum Beispiel Waffenhandelsgeschäfte, Rotlichtmilieu (Pornografie / Prostitution) und kontroverse Geschäftspraktiken (zum Beispiel signifikante Menschenrechtsverletzungen) sowie den Ausschluss von Geschäften, bei denen Menschenrechtsverletzungen oder Umweltverstöße nicht ausgeschlossen werden können. In die DZ HYP-Entscheidungsvorlage für das Kreditneugeschäft wurde ein entsprechender Abschnitt für die Prüfung von Ausschlusskriterien aufgenommen. Durch die Anwendung von Ausschlusskriterien versucht die DZ HYP, Finanzierungen in emissionsintensive Sektoren und für entsprechende Kunden zu verringern. Die Richtlinien decken hierbei die Bereiche Klimaschutz und Energieeffizienz ab. Die Überwachung der Umsetzung der Ausschlusskriterien liegt bei der DZ BANK Gruppe.

Nachhaltige Refinanzierung

Im Januar 2022 hat die DZ HYP ihr erstes Green Bond Framework veröffentlicht, das die Grundlage für die Emission von Grünen Pfandbriefen geschaffen hat. Dabei hat sich das DZ HYP Green Bond Framework an den Green Bond Principles der International Capital Market Association (ICMA) sowie den Mindeststandards für Grüne Hypothekenpfandbriefe des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp) orientiert. Um das Framework aktuell zu halten, unterliegt es einer Überprüfung und soll bei Bedarf überarbeitet werden. Die Verantwortung dafür liegt im Bereich Treasury und der entsprechenden Bereichsleitung.

Am 18. Dezember 2024 hat die DZ HYP ein umfassendes Update ihres Green Bond Frameworks veröffentlicht. Die Anpassungen beinhalten im Wesentlichen erweiterte Kriterien für die Auswahl förderfähiger Projekte, welche sich an die Kriterien der EU-Taxonomie für einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz annähern. Das aktualisierte Green Bond Framework wurde in Übereinstimmung mit den neuesten Marktstandards, insbesondere den neuen vdp Mindeststandards, entwickelt. Es ermöglicht der Bank, ihre Emissionen von Grünen Pfandbriefen weiter auszubauen und Investoren eine transparente und verlässliche Grundlage für nachhaltige Investitionen zu bieten.

Anwendung der Emissionsreduktionsziele in der DZ HYP

Der Gebäudesektor ist der größte einzelne Energieverbraucher in der EU, 36 Prozent der gesamten energiebedingten CO ₂ -Emissionen entfallen auf Gebäude, wobei Wohngebäude hierbei die größte Rolle spielen. Der Sektor bietet daher ein enormes Potenzial für Energieeffizienzsteigerungen. So kann die Finanzierung energieeffizienter Immobilien zu einer Reduktion von THG-Emissionen beitragen. Gleichwohl stehen die Marktteilnehmer sowohl bei den Privatimmobilien als auch bei den gewerblichen Immobilien vor großen Herausforderungen. Mittelfristig wird eine Dekarbonisierung, insbesondere durch Sanierungen und den Austausch von Öl- und Gasheizungen, stattfinden. Gesetzliche Vorgaben, wie die Energy Performance of Buildings Directive (EPBD), das Gebäudeenergiegesetz (GEG) sowie die EU-Taxonomie-Verordnung sollen zur Dekarbonisierung beitragen.

Zentrale Maßnahmen zur Dekarbonisierung des Immobiliensektors sind die Umstellung der Wärme- und Stromerzeugung von fossilen Energieträgern (Kohle, Öl und Gas) auf erneuerbare Quellen, Anpassungen von Immobilien zur effizienten Nutzung der erneuerbaren Energiequellen und die Verbesserung der Energieeffizienz von Gebäuden, insbesondere durch energetische Sanierungen. Für die Dekarbonisierung des Immobilienportfolios der DZ HYP ist es vor allem relevant, in welchem Umfang und welchem Zeitrahmen die regulatorischen Vorgaben und Pläne in der Praxis umgesetzt werden und zu einer Dekarbonisierung des Sektors führen.

Mit dem Ziel, das Bankgeschäft in einen Einklang mit den Vorgaben des Pariser Klimaabkommens zu bringen, also Klimaneutralität im Jahr 2050 und eine Begrenzung der durchschnittlichen globalen Temperaturerhöhung auf maximal 1,5 Grad Celsius gegenüber dem vorindustriellen Niveau, hat die DZ HYP im Jahr 2023 erstmalig Dekarbonisierungsziele für das Immobilienportfolio für Privatkunden und Firmenkunden definiert. Hierzu wurden die Klimapfade den CRREM-Pfaden gegenübergestellt. Der Carbon Risk Real Estate Monitor (CRREM) bietet der Immobilienbranche transparente, wissenschaftsbasierte Dekarbonisierungspfade, die an den Pariser Klimazielen ausgerichtet sind und auf einer relativen Metrik (physische Emissionstätigkeiten in Emissionen pro Jahr und Quadratmeter Gebäudenutzfläche in Kilogramm: kg CO ₂ e/m ² /Jahr) basieren. Bei der Modellierung der Ziele für die DZ HYP wurden die Transformation des Strom- und Wärmemixes sowie gesetzliche Vorgaben, wie das Gebäudeenergiegesetz und die EPBD (Energy Performance of Buildings Directive), berücksichtigt. Die Sektorziele beziehen sich auf das Geschäftsportfolio und sind somit den Scope-3-Emissionen (Kategorie 15) zuzuordnen.

Die identifizierten, zentralen Maßnahmen bilden den Dekarbonisierungshebel zur Erreichung des THG-Emissionsreduktionsziels des Sektors Immobilien. Der erwartete quantitative Gesamtbetrag des Dekarbonisierungshebels ist in der nachfolgenden Tabelle aufgeschlüsselt. Die konkreten Zielwerte, ausgedrückt in einer physischen Intensität (kg CO ₂ e/m ² /Jahr), können sich im Zeitverlauf, zum Beispiel aufgrund von stichtagsbezogenen Aktualisierungen oder methodischen Anpassungsanforderungen, ändern.

TREIBHAUSGASEMISSIONSREDUKTIONSZIELE

Die Ziele zur Dekarbonisierung des Immobilienpfades wurden 2023 erstmals veröffentlicht. Zunächst ist eine temporäre Vergrößerung des Abstands zum gewählten Pfad zu erwarten, da der CRREM-Referenzpfad für Deutschland sehr ambitioniert angesetzt ist. Für die Berechnung der Ziele wurde die Annahme getroffen, dass die Zusammensetzung des Geschäftsportfolios konstant bleibt. Die Dekarbonisierungsziele wurden für die Immobilienportfolien der Geschäftsbereiche Firmenkunden und Privatkunden der DZ HYP definiert.

Im Firmenkundenportfolio sollen die Portfolioemissionen bis 2026 um 7 Prozent respektive bis 2030 um 36 Prozent und im Privatkundengeschäft bis 2026 um 11 Prozent respektive bis 2030 um 41 Prozent reduziert werden.

Zur Überwachung der Einhaltung der Klimazielpfade wurde auf Konzernebene eine Klimazielpfadsteuerung erarbeitet. Die gewählte Überwachung und Steuerung des Portfolios wurde analog durch die DZ HYP übernommen. In der jährlich stattfindenden Geschäftsfeldanalyse werden Auswirkungen zukünftiger Entwicklungen und deren Auswirkung auf die Emissionsreduktionsziele betrachtet. Im Ergebnis wurden keine weiteren Maßnahmen abgeleitet. Zum aktuellen Zeitpunkt plant die DZ HYP keine Einführung neuer Technologien zur Erreichung der THG-Emissionsreduktionsziele.

Maßnahmen zur Zielerreichung im Bankgeschäft

Die Produkte und Dienstleistungen der DZ HYP sind aus Sicht der DZ HYP ethisch vertretbar und mögliche Risiken sollen klar kommuniziert werden. Aufgrund der hohen Relevanz des Handlungsumfelds "Nachhaltiges Bankgeschäft" sowohl für interne als auch externe Stakeholder hat die DZ HYP im Bankgeschäft Maßnahmen zur Zielerreichung definiert. Die den jeweiligen Maßnahmen zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert.

Grüne Pfandbriefe im Bankgeschäft

Im Rahmen des Green Bond Frameworks wurde zur Klassifikation der Immobilien ein Vorgehen entwickelt, das Objekte unter anderem auf Basis von Energieausweisen und Nachhaltigkeitszertifikaten überprüft und beurteilt. Es wurde im Jahr 2024 weiterentwickelt und insbesondere an die neuen Mindeststandards des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp) angepasst, die ab dem 1. Januar 2025 Anwendung finden. Damit wird eine weitgehende Annäherung an die Kriterien der EU-Taxonomie für einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz erreicht und die Transparenz erhöht. Nähere Informationen sind im Kapitel "Richtlinien und Ziele im Bankgeschäft" enthalten.

Der erste Grüne Hypothekenpfandbrief wurde im Februar 2022 emittiert. Seitdem hat sich die nachhaltige Refinanzierung über Grüne Hypothekenpfandbriefe als fester Bestandteil des Geschäftsmodells der DZ HYP etabliert, das Engagement der Bank für nachhaltige Finanzierungspraktiken zusätzlich unterstreicht. Zum Stichtag 31. Dezember 2024 stehen Grüne Pfandbriefe der DZ HYP im Volumen von 3,3 Mrd. € aus.

Maßnahmen in den Geschäftsfeldern

Die DZ HYP übernimmt die Finanzierung von nachhaltigen Immobilienprojekten, einschließlich Neubauten und Sanierungen, um eine umweltfreundlichere Zukunft zu fördern, und soll so einen Anreiz für ihre Kunden schaffen, nachhaltiger zu handeln. Insbesondere im Geschäftsbereich Wohnungswirtschaft finanziert die DZ HYP zudem die Bereitstellung von bezahlbarem Wohnraum für breite Bevölkerungsschichten. Die Finanzierungstätigkeit für Immobilien mit hohem Energieverbrauch oder niedriger Energieeffizienz und solche, die fossile Energien nutzen, kann eine potenziell negative Auswirkung auf die Energiewende haben. Eine steigende Nachfrage im Neu- und Bestandskundengeschäft nach spezialisierten Finanzierungslösungen für Klimaanpassungen, wie Maßnahmen zur Stärkung der Resilienz gegen Klimawandelauswirkungen, sieht die DZ HYP als Chance, ihre Position als Transformationsdienstleister zu stärken.

Privatkundengeschäft

Im Privatkundengeschäft hat die DZ HYP das "Eco"-Produktmerkmal für Baufinanzierungen eingeführt, das Immobilien mit niedrigem Energiebedarf kennzeichnet. Die Erweiterung des Produkttyps soll es den Kunden ermöglichen, finanzielle Entscheidungen mit einem ökologischen Ansatz zu verknüpfen. Dies war aus Sicht der DZ HYP ein wichtiger Schritt, um den wachsenden Anforderungen der Kunden nach umweltbewussten Finanzlösungen gerecht zu werden.

Weiterhin werden Energieausweise als Auszahlungsvoraussetzung angefordert, sofern die Erstellung durch die Immobilieneigentümer gemäß Gebäudeenergiegesetz erforderlich ist. Hierzu erfasst die DZ HYP die vorliegenden Nachhaltigkeitsdaten im Kernbanksystem, um anschließend eine automatische Nachhaltigkeitsklassifikation durchzuführen.

Firmenkundengeschäft

Im Firmenkundengeschäft erfolgt im Rahmen der Kreditentscheidung grundsätzlich eine Würdigung, inwieweit der Kunde/das Objekt beziehungsweise das Finanzierungsvorhaben unter Umwelt- und Klimagesichtspunkten oder aus einer sozialen Perspektive nachhaltig ist. Zu Beginn einer Geschäftsbeziehung ist zu beurteilen, ob potenzielle Reputationsrisiken aus ESG-Sicht hinsichtlich des Kreditnehmers, des Objekts oder des Vorhabens vorliegen. Zusätzlich sollen Energieausweise und Zertifikate zur Klassifizierung des Beleihungsobjektes eingesammelt werden. Dies ist seit Juli 2021 fester Bestandteil des Neugeschäftsprozesses und soll zu einer Erhöhung der Transparenz führen. Es wird gemäß dem Green Bond Framework klassifiziert und die Ausschlusskriterien werden geprüft. Ebenfalls werden Klimarisiken im Neugeschäftsprozess bewertet. Die Umsetzung und Verantwortung für die zugehörige Richtlinie zu ESG-Risiken liegt bei Marktfolge und der jeweiligen Bereichsleitung. Zusätzlich werden ab dem 1. Januar 2025 verbindliche ESG-Kriterien zur Kreditvergabe in Form von Vorgaben zu den Energieeffizienzklassen G und H umgesetzt.

Außerdem ist die DZ HYP Teil der ECORE-Initiative, (ESG Circle of Real Estate), die es der Bank ermöglichen soll, weitere Nachhaltigkeitskriterien bei der Beurteilung des Kunden und der Projekte zu erheben.

Öffentliche Kunden

Kommunen sind zentrale Akteure bei der Umsetzung globaler, nationaler und bundeslandspezifischer Nachhaltigkeitsmaßnahmen. Die Erreichung ökologischer und sozialer Ziele ist für die kommunalen Kunden der DZ HYP eng an ihre nachhaltige wirtschaftliche und finanzielle Leistungsfähigkeit sowie eine starke Governance gekoppelt. Zur vertiefenden Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsaspekte ist das DZ HYP Nachhaltigkeitsranking fester Bestandteil im kommunalen Kredit- und Entscheidungsprozess. Anhand von gebündelten Kennzahlen erfolgt entlang der 17 Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen eine mehrdimensionale Nachhaltigkeitsbewertung für alle deutschen Kommunen. Das Ranking wurde im Jahr 2024 um eine Dynamikkomponente erweitert, welche die Nachhaltigkeitsentwicklung der Kommunen auf allen Auswertungsebenen bewerten soll.

Für das auf öffentliche Schuldner fokussierte Wertpapierportfolio der DZ HYP ist Nachhaltigkeit ebenfalls von Relevanz. Auch für dieses Portfolio erfolgt eine institutseigene Bewertung von ESG-Faktoren, die in die Bonitätsanalysen und den Kreditentscheidungsprozess eingebunden sind.

Treibhausgasemissionen

Rahmenbedingungen und Methodik

Im "Kompetenzcenter Umwelt" (KCU) der DZ BANK Gruppe hat die DZ HYP gemeinsam mit den Gruppenmitgliedern Grundsätze für die Ermittlung der CO ₂ -Emissionen erarbeitet. Die THG-Emissionen werden gesammelt für den Bankbetrieb und das Bankgeschäft dargestellt, da die finanzierten Emissionen im Bankgeschäft einen Teil der Scope-3-Emissionen ausmachen. Die DZ HYP erfasst ihre THG-Emissionen gemäß dem Greenhouse Gas (GHG) Protocol in CO ₂ e für die nachfolgenden Kategorien:

Scope-1-Emissionen

Alle direkten Emissionen, deren Quellen innerhalb des betrachteten Systems liegen. Dazu zählen bei der DZ HYP:

Scope-2-Emissionen

Emissionen aus der Erzeugung von Energie, die von außerhalb bezogen wird (vor allem Strom und Wärme), dargestellt als "market-based accounting" und "location-based accounting":

Scope-3-Emissionen

Alle übrigen indirekten Emissionen im Bereich Transport und Logistik, Materialverbrauch sowie Ver- und Entsorgung durch Dienstleister und aus Geschäftsreisen. Diese Emissionen können auch entlang der vorgelagerten oder der nachgelagerten Wertschöpfungskette entstehen:

Die DZ HYP richtet sich bei der Ermittlung der betrieblichen Kennzahlen (Scope-1-, -2- und -3-Emissionen) nach den Umrechnungswerten des Vereins für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e.V. (VfU). Sie identifiziert ihre Hauptemissionsquellen und berechnet die THG-Emissionen mithilfe des Tools. Die VfU-Umrechnungswerte basieren auf Daten der Plattform ecoinvent, deren Inhalte von wissenschaftlichen und öffentlichen Institutionen erstellt werden sowie einzelnen Emissionsfaktoren, die von Behörden veröffentlicht werden (zum Beispiel Deutschlandmix vom Umweltbundesamt. Weitere Informationen hierzu sind im Kapitel "Kennzahlen zum Energieverbrauch und Energiemix", Informationen zu den finanzierten Emissionen im Kapitel "Kennzahlen zu Treibhausgasemissionen" enthalten.

In Vorbereitung auf die Berichterstattung nach ESRS wurde im Jahr 2024 eine Signifikanzanalyse der betrieblichen Scope-3-Emissionen durchgeführt. Die Signifikanzanalyse erfolgte schrittweise über eine Vorab- und eine Hauptanalyse. Im Rahmen der Vorab-Analyse wurden die nicht anwendbaren Scope-3-Kategorien identifiziert und aus der weiteren Betrachtung exkludiert. Im Zuge der Hauptanalyse wurden die anwendbaren Scope-3-Kategorien quantifiziert und anschließend hinsichtlich ihrer Signifikanz im Kontext der DZ HYP bewertet. Im Rahmen der Emissionsberechnung wurde das VfU-Tool verwendet. Die ermittelten signifikanten Kategorien berücksichtigen ausschließlich die Emissionen der DZ HYP.

Auf der Ergebnisebene lehnt sich die DZ HYP an die Ergebnisse der DZ BANK Gruppe an. Die Kategorien "Erworbene Güter und Dienstleistungen" (1), "Investitionsgüter" (2), "Tätigkeiten im Zusammenhang mit Brennstoffen und Energie" (3), "Geschäftsreisen" (6), "Pendelnde Mitarbeiter" (7) und "nachgelagerte geleaste Wirtschaftsgüter" (13) wurden als signifikant bewertet, da sie das Signifikanzniveau von 3 Prozent überschritten. Die Kategorie "Vorgelagerter Transport und Vertrieb" (4) und Kategorie "Vorgelagerte geleaste Wirtschaftsgüter" (8) wurden als nicht signifikant bewertet. Die Kategorie "Abfallaufkommen in Standorten" (5) wird aufgrund einer hohen Stakeholdernachfrage, obwohl als "nicht signifikant" bewertet, in die Betrachtung aufgenommen.

Die Kategorien "Transport und Distribution" (9), "Verarbeitung verkaufter Produkte" (10), "Nutzung verkaufter Produkte" (11), "Umgang mit verkauften Produkten an deren Lebenszyklusende" (12) und "Franchise" (14) finden bei Finanzdienstleistern keine Anwendung und wurden daher nicht erhoben.

Finanzierte Emissionen

Die absoluten finanzierten CO ₂ -Emissionen (Scope-3-Kategorie 15) werden getrennt von den betrieblichen CO ₂ -Emissionen berechnet. Die Berechnung der absolut finanzierten CO ₂ -Emissionen basiert auf PCAF ("Partnership for Carbon Accounting Financials"), dem Marktstandard für die Ermittlung und das Reporting finanzierter THG-Emissionen. Bei den angegebenen Treibhausgasemissionen handelt es sich um CO ₂ -Äquivalente (CO ₂ e), die alle im Kyotoprotokoll spezifizierten Treibhausgase (Kohlendioxid, Methan, Distickstoffmonoxid sowie teilhalogenierte Fluorkohlenwasserstoffe, perfluorierte Kohlenwasserstoffe und Schwefelhexafluorid) enthalten und in CO ₂ -Äquivalentwerten ausdrücken. Die nachfolgend berichteten Methoden und Werte beziehen sich auf den Bereich der finanzierten Emissionen.

Im Allgemeinen werden die finanzierten Emissionen eines Geschäfts anteilig aus den Gesamtemissionen des finanzierten Geschäftspartners errechnet. Der relevante Anteil ergibt sich hierbei gemäß PCAF-Standard aus dem Attributionsfaktor als Verhältnis der ausstehenden Inanspruchnahme für das Geschäft in Relation zu dem aktuellen Unternehmenswert des betrachteten Kunden. Der von GRESB ("Global Real Estate Sustainability Benchmark"), PCAF und CRREM veröffentlichte Leitfaden "Accounting and Reporting of GHG Emissions from Real Estate Operations" liefert einen Standard für die Ermittlung finanzierter Emissionen von Immobilien und wird in der DZ HYP für die Berechnung der finanzierten Emissionen der Objekte im Firmen- und Privatkundenportfolio verwendet. Der Attributionsfaktor ergibt sich demnach als Verhältnis aus dem durch Grundschulden auf das Objekt besicherten Teil des Kreditvolumens zum Marktwert des Objekts. Die CO ₂ -Emissionen aus dem Betrieb der Immobilien werden, sofern vorhanden, aus den von den Geschäftspartnern zur Verfügung gestellten Energieausweisen ermittelt. Liegen solche nicht vor, wird auf Schätzwerte zurückgegriffen. Für das Segment der Firmenkunden wird ein internes Schätzverfahren angewandt, welches die Gebäudetypologie sowie das Baujahr der Immobilie einbezieht. Für die Kalibrierung des Schätzverfahrens wurde eine Stichprobe von eingeholten, als repräsentativ für das Portfolio der DZ HYP erachteten, Energieausweisen berücksichtigt. Bei zu geringer Datenabdeckung wurden CRREM-Durchschnittswerte herangezogen oder Annahmen bezüglich der vorliegenden Heizquelle getroffen. Die Emissionsfaktoren für die Berechnung der Gebäudeemissionen werden aus den Veröffentlichungen von CRREM bzw. der Anlage 9 GEG abgeleitet.

Die DZ HYP verwendet zur Erhebung der finanzierten Emissionen zum aktuellen Zeitpunkt keine Primärdaten. Als Primärdaten werden die Emissionsdaten klassifiziert, die direkt bezüglich des Kunden durch Recherche und Qualitätssicherung erhoben werden. Weiterhin gelten als Primärdaten solche Emissionsdaten, die von externen Datenanbietern bezogen werden können. Dabei werden nur solche Emissionsdaten berücksichtigt, die durch den Datenanbieter als aus Berichten entnommen gekennzeichnet sind. Die Datenqualität dieser Daten hängt vom Datenanbieter ab. Primärdaten sind tatsächliche Verbrauchsdaten aus dem Immobilienbetrieb und sind von Daten aus Energieausweisen abzugrenzen.

Da im Hinblick auf die Erhebung der finanzierten CO ₂ -Emissionen wie beschrieben partiell Schätzverfahren eingesetzt werden, unterliegen die Ergebnisse einer gewissen Messungenauigkeit. Diese ergibt sich insbesondere daraus, dass bei fehlender Datenverfügbarkeit kundenspezifische Daten mithilfe von Modellen oder Durchschnittswerten abgeleitet werden müssen. Grundlage hierfür ist die Annahme, dass Kunden länderspezifische Emissionen produzieren und somit ein Durchschnittswert analog angenommen werden kann.

Die DZ HYP ist sich bewusst, dass die Berechnung der finanzierten Emissionen Herausforderungen mit sich bringt, insbesondere wenn es um die Genauigkeit der Daten geht. Um diesen Herausforderungen zu begegnen, sollen die Methoden und Prozesse kontinuierlich verbessert werden. Dies beinhaltet die Überprüfung und Aktualisierung der verwendeten Modelle und Annahmen, was sicherstellen soll, dass die berichteten Emissionen so genau wie möglich sind und jeweils den aktuellen Stand der verfügbaren Daten enthalten.

Die Schätzmethodik zur Berechnung der Emissionen basiert für das Segment Privatkunden auf Ergebnissen des EU-finanzierten Projekts TABULA zur Entwicklung von Gebäudetypologien zur energetischen Bewertung des Wohngebäudebestands. Die Emissionsfaktoren für die Berechnung der Gebäudeemissionen werden aus CRREM beziehungsweise Anlage 9 GEG verwendet.

Kennzahlen zu Treibhausgasemissionen

Die aus dem Geschäftsbetrieb resultierenden Treibhausgasemissionen stellt die DZ HYP als CO ₂ -Äquivalente dar. Für die Berechnung werden die Emissionsfaktoren des VfU-Tools herangezogen. Es werden die Emissionen, die durch direkte Verbrennung entstehen, einschließlich des Treibstoffverbrauchs im Fuhrpark und der Kühlmittelverluste (Scope 1), Emissionen, die aus dem Strom- und Fernwärmeverbrauch resultieren (Scope 2), sowie Emissionen, die in der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette entstehen (Scope 3, betrieblich), erfasst. Es erfolgt keine Validierung der Kennzahlen durch eine externe Stelle.

Die Ermittlung der Verbrauchsdaten kann dem Kapitel "Kennzahlen zum Energieverbrauch und Energiemix" entnommen werden. Zu den vertraglichen Instrumenten im Sinne von marktbasierten Scope 2 Emissionen gehören verschiedene Mechanismen und Vereinbarungen, die Unternehmen nutzen können, um ihre indirekten Treibhausgasemissionen aus eingekaufter Energie zu reduzieren. Gebündelte Vertragsinstrumente werden gemeinsam mit der erzeugten Energie gehandelt, um spezifische Merkmale (zum Beispiel erneuerbare Energien) nachzuweisen. Die in der Tabelle für das Geschäftsjahr 2024 angegebenen markbasierten Scope-2-THG-Emissionen umfassen 40,7 Prozent gebündelte vertragliche Instrumente. Ungebündelte Vertragsinstrumente wurden im Geschäftsjahr nicht gehandelt. Die in der Tabelle angegebenen Scope-3-THG-Emissionen wurden im Rahmen der Betriebsökologie zu 58 Prozent aus Primärdaten errechnet. Für den restlichen Anteil werden Schätzverfahren eingesetzt.

In der folgenden Tabelle werden die THG-Emissionen der DZ HYP dargestellt.

THG-GESAMTEMISSIONEN, AUFGESCHLÜSSELT NACH SCOPE-1-, SCOPE-2- UND SIGNIFIKANTEN SCOPE-3-EMISSIONEN IM GESCHÄFTSJAHR 2024

Die nachfolgende Tabelle stellt die Intensität der Treibhausgas-Gesamtemissionen im Verhältnis zu den Nettoeinnahmen (3.922,3 Mio. €) in Tonnen CO ₂ -Äquivalent dar. Die Nettoeinnahmen setzen sich aus der Summe von Zinserträgen, Laufenden Erträgen, Erträgen aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen, Provisionserträgen und den sonstigen betrieblichen Erträgen zusammen.

Abbau von Treibhausgasemissionen und CO ₂ -Gutschriften

Die DZ HYP hat keine spezifischen Projekte mit dem Ziel Treibhausgase hinsichtlich der eigenen Tätigkeit oder der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette zu speichern oder zu entnehmen. Darüber hinaus wurden keine CO ₂ -Gutschriften erworben.

Angaben nach Artikel 8 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-Verordnung)

Erläuterung zur Methodik und zum Stand der EU-Taxonomie-Verordnung

Ziel des im März 2018 veröffentlichten EU-Aktionsplans zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums ist es, Kapitalflüsse in ökologisch nachhaltige Aktivitäten zu lenken. Eine wesentliche Voraussetzung ist ein einheitliches Verständnis davon, was als ökologisch nachhaltige Aktivität gilt. Zudem sind nachprüfbare Kriterien notwendig, die eine Einstufung einer Aktivität als ökologisch nachhaltig ermöglichen. Die zum 1. Januar 2022 in Kraft getretene EU-Taxonomie-Verordnung (EU-Taxonomie-VO) soll diese Voraussetzungen schaffen, indem sie Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten definiert und in Artikel 8 der EU-Taxonomie-VO Offenlegungspflichten hierzu festlegt.

Die Konkretisierung jedes der insgesamt sechs Umweltziele erfolgt gemäß Artikel 10(3), 11(3), 12(2), 13(2), 14(2) und 15(2) EU-Taxonomie-VO durch technische Bewertungskriterien, die in delegierten Rechtsakten geregelt werden. Der Umfang der quantitativen Angaben wird im Rahmen eines von der Europäischen Union vorgegebenen Phase-in-Prozesses und gebunden an die Anforderungen der Aufsicht über mehrere Jahre sukzessive erweitert.

Im November 2023 wurden neben den technischen Bewertungskriterien zur Ermittlung einer EU-Taxonomiekonformität für die Umweltziele 1 (Klimaschutz) und 2 (Anpassung an den Klimawandel) auch die technischen Bewertungskriterien für die Umweltziele 3 bis 6 (Nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser- und Meeresressourcen [Umweltziel 3], Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft [Umweltziel 4], Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung [Umweltziel 5] und Schutz und Wiederherstellung der Biodiversität und der Ökosysteme [Umweltziel 6]) veröffentlicht.

Für die Pflichtangaben zur Green Asset Ratio sind Tabellenformatvorgaben einzuhalten, die im Detail in der delegierten Verordnung EU/2021/2178 vom 06.07.2021 (insb. Anhang V und VI) geregelt werden.

Umfang von Pflichtangaben und freiwillige Angaben in den Angaben zur EU-Taxonomie

Die DZ HYP veröffentlicht im Lagebericht ausschließlich Pflichtangaben zur EU-Taxonomie, das heißt Angaben, die innerhalb des von der EU-Taxonomie-VO für zur Berichterstattung verpflichtete Unternehmen vorgegebenen, engen methodischen Rahmens erstellt werden.

Freiwillige Angaben sind gemäß EU-Taxonomie-VO innerhalb der verpflichtenden Angaben nicht zulässig und müssen, sofern sie gemacht werden, von diesen abgegrenzt werden.

Erläuterungen zur Struktur der Vermögenswerte in den Pflichtangaben zur Green Asset Ratio

Die Ergebnisdarstellungen in den Pflichtangaben der DZ HYP folgen den entsprechenden Vorgaben aus der EU-Taxonomie-VO. Die von der EU-Taxonomie-VO für die Ergebnisdarstellungen geforderte Bilanzstruktur wurde grundsätzlich auf Basis der Struktur der in der DZ HYP umgesetzten Meldepflicht von Finanzinformationen (FINREP) operationalisiert und um zusätzlich geforderte Angaben angereichert. Teils sind zusätzliche Angaben als "Davon"-Ausweise gefordert, die in ihrer Summe nicht zwingend vollständig die Oberposition erklären. Dies ist bei den Angaben zu den Privatkunden der Fall.

Die EU-Kommission führt innerhalb dieser Bilanzstruktur den Begriff der GAR-Vermögenswerte insgesamt ein. Dies sind Vermögenswerte, die in der Berechnung der Green Asset Ratio entweder im Zähler und im Nenner oder nur im Nenner Berücksichtigung finden. Vermögenswerte, die im Zähler und im Nenner Berücksichtigung finden dürfen, tragen, sofern deren EU-Taxonomiekonformität festgestellt wird, zu einer höheren GAR bei. Vermögenswerte, die ausschließlich im Nenner Berücksichtigung finden dürfen, senken die GAR. Im Gegensatz dazu bleiben gewisse Vermögenswerte wie zum Beispiel Zentralbankguthaben, das Handelsbuch sowie Vermögenswerte gegenüber Staaten und Supranationals in der Berechnung der Green Asset Ratio grundsätzlich außer Betracht.

Zu den Vermögenswerten, die im Zähler und im Nenner der Berechnung der Green Asset Ratio Berücksichtigung finden dürfen, gehören zum Berichtsstichtag im Wesentlichen Finanzierungen gegenüber CSRD-pflichtigen Finanzunternehmen, gegenüber CSRD-pflichtigen Nicht-Finanzunternehmen, gegenüber Haushalten und gegenüber lokalen Wohnungsbaugesellschaften, sofern damit bestimmte, von der EU-Taxonomie-VO definierte Aktivitäten finanziert werden. Diese sind im oberen Teil der Ergebnisdarstellung "Übersicht über die Vermögenswerte zur Berechnung der Green Asset Ratio" in den Pflichtangaben der DZ HYP dargestellt. Da die Veröffentlichungspflichten der CSRD erst ab dem Berichtsstichtag verbindlich sind, liegen diese Informationen von Kunden, die nicht verpflichtend nach der NFRD (Non-Financial Reporting Directive) waren, zum Zeitpunkt der Erstellung des DZ HYP-Berichts noch nicht vor.

Die CSRD-Pflicht der entsprechenden Kunden wurde von der DZ HYP gemäß den Vorgaben der Artikel 19a oder 29a der Richtlinie 2013/34/EU (Bilanz-Richtlinie) kriterienbasiert ermittelt. Kunden, die nach dem sogenannten Konzernprivileg, aufgrund der Berichtspflicht der Muttergesellschaft, von der CSRD-Pflicht befreit sind, wurden von der DZ HYP in den Abschnitt der nicht-CSRD-pflichtigen Kunden in der geforderten Bilanzstruktur aufgenommen, für die keine EU-Taxonomiekonformitätsprüfung durchgeführt wird. Entsprechend wurde auch im Falle von Special-Purpose-Vehicle-Strukturen verfahren. In diesen Fällen besteht, basierend auf den FAQ der EU-Kommission vom 21. Dezember 2023, inzwischen die Verpflichtung, trotz Nicht-Vorliegen der CSRD-Pflicht des direkten Kunden eine EU-Taxonomiekonformitätsprüfung der Finanzierung durchzuführen. Die Prüfung erfolgt anhand vorliegender Jahresabschlussinformationen auf Ebene des Einzelkunden oder, im Falle einer Konzernstruktur, anhand der veröffentlichten Informationen des konsolidierten Jahresabschlusses der Konzernmutter. Die Vermögenswerte in den Pflichtangaben zur Green Asset Ratio stellt die DZ HYP gemäß der Vorgabe der EU-Taxonomie-VO in Brutto-Buchwerten (analog FINREP) dar.

Erläuterungen zur EU-Taxonomie-Klassifizierung

Die EU-Taxonomie-Klassifizierung der relevanten Vermögenswerte erfolgt in der DZ HYP nach den methodischen Vorgaben der EU-Taxonomie-VO.

Für Vermögenswerte, die nach den Vorgaben der EU-Kommission auf EU-Taxonomiefähigkeit und -konformität zu prüfen sind, ist dabei festzustellen, nach welchem der beiden möglichen Verfahren, der "KPI-Methode" oder der Einzelgeschäftsmethode, dies erfolgt.

Ist die Mittelverwendung des Vermögenswerts beziehungsweise der Finanzierung in der Vereinbarung mit dem Kunden nicht spezifiziert, ist die Prüfung auf EU-Taxonomiefähigkeit und -konformität auf Ebene der gesamten Geschäftsbeziehung mit dem Kunden zu prüfen (Key-Performance-Indicator beziehungsweise "KPI-Methode"). In dieser Methode werden die vom Kunden veröffentlichten EU-Taxonomie-Quoten (KPI) beschafft und die zu klassifizierenden Vermögenswerte entsprechend den KPI des Kunden quotal als EU-taxonomiefähig beziehungsweise EU-taxonomiekonform bewertet. Ist die Mittelverwendung des Vermögenswerts beziehungsweise der Finanzierung in der Vereinbarung mit dem Kunden spezifiziert, ist die Prüfung auf EU-Taxonomiefähigkeit und -konformität auf Ebene der Finanzierung durchzuführen (Einzelgeschäftsmethode). Die Einzelgeschäftsmethode ist in den Tochtergesellschaften der DZ BANK Gruppe, die private Immobilienfinanzierungen betreiben (Bausparkasse Schwäbisch Hall und DZ HYP), für Privathaushalte aufgrund spezifischer Mittelverwendung durchzuführen. Hierbei ist es unerheblich, ob sich das Sitzland des Kreditnehmers oder der Immobilie innerhalb oder außerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) befindet. Für Immobilien außerhalb des EWR muss ein geeigneter Nachweis zur Prüfung der EU-Taxonomiekonformität erbracht werden. Die DZ HYP stuft zur EU-Taxonomie-Klassifizierung zugelassene Finanzierungen mit spezifizierter Mittelverwendung über das Verfahren des Abgleichs des Finanzierungszwecks mit den Anforderungen der EU-Taxonomie an finanzierte Aktivitäten ab. Werden die Anforderungen eines der definierten Umweltziele erreicht und gleichzeitig das Erreichen der übrigen Umweltziele nicht signifikant gefährdet ("Do No Significant Harm" [DNSH]) sowie die Einhaltung des Mindestschutzes gewährleistet, kann die jeweilige Aktivität als EU-taxonomiekonform ("aligned") klassifiziert werden.

Prüfung der EU-Taxonomiefähigkeit

Die Prüfung der EU-Taxonomiefähigkeit erfolgt in der DZ HYP durch Abgleich des Finanzierungszwecks/Verwendungszwecks mit den Aktivitäten gemäß EU-Taxonomie-Kompass.

Die Immobilienfinanzierungen sind in einem ersten Schritt einem der sechs Umweltziele der EU-Taxonomie zuzuordnen. Ausschlaggebend hierfür sind der relevante Sektor sowie die dort definierten technischen Bewertungskriterien.

Grundsätzlich sind alle Immobilienfinanzierungen, für welche technische Bewertungskriterien definiert wurden, EU-taxonomiefähig. Diese Finanzierungen werden entsprechend gekennzeichnet und in einem weiteren Schritt auf EU-Taxonomiekonformität geprüft. Alle anderen Aktivitäten, für welche keine technischen Bewertungskriterien vorliegen und die somit nicht EU-taxonomiefähig sind, werden keiner weiteren Analyse unterzogen und abschließend als nicht EU-taxonomiefähig und nicht EU-taxonomiekonform gekennzeichnet.

Prüfung der EU-Taxonomiekonformität a) Zuordnung zu einem Umweltziel

Immobilienfinanzierungen sind dem Sektor "Baugewerbe und Immobilien" zuzuordnen. Die technischen Bewertungskriterien für den Sektor "Baugewerbe und Immobilien" sind in den Anhängen I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 beschrieben. Diese definieren die technischen Bewertungskriterien, anhand derer bestimmt wird, unter welchen Bedingungen davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz beziehungsweise zur Anpassung an den Klimawandel leistet, und anhand derer bestimmt wird, ob diese Wirtschaftstätigkeit erhebliche Beeinträchtigungen eines der übrigen Umweltziele vermeidet. Die Wirtschaftsaktivitäten des Sektors "Baugewerbe und Immobilien" können grundsätzlich den Umweltzielen 1 "Klimaschutz", 2 "Anpassung an den "Klimawandel" oder 4 "Kreislaufwirtschaft" zugeordnet werden. In der nachfolgenden Tabelle nicht aufgeführte Aktivitäten sind im Portfolio der DZ HYP derzeit nicht enthalten.

Da der Anteil der auf das Umweltziel "Anpassung an den Klimawandel" entfallenden Finanzierungssumme im Rahmen einer Gesamtfinanzierung in der Regel nicht getrennt ausgewiesen wird, fehlt eine ausreichende Informationsbasis für die Beurteilung der EU-Taxonomiekonformität für dieses Umweltziel. Die nachfolgende Beschreibung der technischen Bewertungskriterien bezieht sich daher nur auf das Umweltziel "Klimaschutz", dem alle genannten Aktivitäten zugeordnet werden.

b) Technische Bewertungskriterien

Die technischen Bewertungskriterien für alle Wirtschaftsaktivitäten werden in der delegierten Verordnung EU/2021/2178 vom 6. Juli 2021 (Anhang I) definiert. Für die DZ HYP sind insbesondere die in Kapitel 7 Baugewerbe und Immobilien dargestellten Aktivitäten relevant. Diese werden im Folgenden kurz skizziert.

Zur Prüfung der technischen Bewertungskriterien für private und gewerbliche Immobilienfinanzierungen sind Informationen aus dem Energieausweis erforderlich. Für das Neugeschäft werden im Rahmen des Kreditprozesses daher für relevante Verwendungszwecke Energieausweise verpflichtend vom Kunden eingefordert.

Für das Bestandsgeschäft sollen bei der DZ HYP zukünftig Energie- und Sanierungsdaten für den Kreditbestand auf Portfolio- und Einzelkreditnehmerebene durch einen externen Dienstleister erhoben werden.

Immobilienfinanzierungen, welche im vorherigen Schritt als EU-taxonomiefähig eingestuft und gekennzeichnet wurden und für die ein Energieausweis vorliegt, werden weiter auf EU-Taxonomiekonformität geprüft, indem die Daten aus dem Energieausweis mit den technischen Bewertungskriterien der Abschnitte 7.1-7.7 abgeglichen werden.

Das Vorgehen bei der Prüfung der EU-Taxonomiekonformität innerhalb der einzelnen Taxonomie-Aktivitäten wird nachfolgend erläutert:

7.1 Neubau:

Für beide Verwendungszwecke - "Neubau" sowie "Erwerb von und Eigentum an Gebäuden" - von Gebäuden, welche nach dem 31. Dezember 2020 genehmigt wurden. gelten nachfolgende technische Bewertungskriterien:

7.2 Renovierung bestehender Gebäude:

7.6 Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energien:

7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden:

Sofern die Immobilienfinanzierung die Kriterien eines wesentlichen Beitrages zu einem Umweltziel erfüllt, wird in einem weiteren Schritt die Einhaltung der DNSH-Kriterien geprüft. Sollten bereits die Kriterien eines wesentlichen Beitrages zu einem Umweltziel nicht erfüllt werden, wird auf eine Prüfung der DNSH-Kriterien verzichtet und die jeweilige Finanzierung wird in der Datenschnittstelle als nicht EU-taxonomiekonform gekennzeichnet. Sie fließt somit nur in den Nenner bei der Ermittlung der Green Asset Ratio (GAR) ein.

c) Do No Significant Harm

Bei privaten und gewerblichen Immobilienfinanzierungen, die den "wesentlicher Beitrag"-Bewertungskriterien entsprechen, wird in einem weiteren Schritt die Einhaltung der DNSH-Kriterien geprüft. Hierzu muss bei Immobilienfinanzierungen insbesondere eine Klimarisiko- und Vulnerabilitätsanalyse durchgeführt werden.

Immobilien werden auf Hausnummernebene unter Zuhilfenahme von Risikokarten, Wetterkarten beziehungsweise Klimaszenarien hinsichtlich der jeweils wesentlichen Klimarisiken geprüft und entsprechende Einstufungen in Risikoklassen werden vorgenommen.

Immobilien, die bei mindestens einem Klimarisiko als hochriskant eingestuft wurden, müssen in einem weiteren Schritt auf Anpassungslösungen geprüft werden. Wenn keine risikomitigierenden Maßnahmen vorliegen, wird die Immobilienfinanzierung als nicht EU-taxonomiekonform eingestuft.

Immobilienfinanzierungen, die nach der Prüfung gemäß der Klimarisiko- und Vulnerabilitätsanalyse sowie der vorliegenden Anpassungslösungen nur geringe oder mittlere Risiken aufweisen, können als EU-taxonomiekonform eingestuft werden.

Für dinglich gesicherte Kredite ist gemäß EBA/GL/2020/06 Tz. 266 zwingend eine Gebäudeversicherung vorgeschrieben. Bei dinglich gesicherten Darlehen wird die Gebäudeversicherung als Auflage im Darlehensvertrag beziehungsweise in der Grundschuldzweckerklärung hinterlegt. Der Nachweis ist vom Kunden grundsätzlich zur Auszahlung beziehungsweise auf Verlangen der Bank vorzulegen.

Die Gebäudeversicherung muss dabei mindestens die Risiken Feuer, Leitungswasser, Sturm und Hagel abdecken. Sofern die Gebäudeversicherung die identifizierten hohen Risiken abdeckt und somit eine risikomitigierende Maßnahme vorliegt, wird die Immobilienfinanzierung als EU-taxonomiekonform eingestuft. Diese Risiken werden entsprechend gekennzeichnet und fließen in den Zähler sowie den Nenner bei der Ermittlung der GAR ein.

Weitere DNSH-Kriterien (wie zum Beispiel der Nachweis einer 70-prozentigen Recycling-Fähigkeit von Bau- und Abbruchabfällen) müssen gemäß FAQ für die Wirtschaftsaktivität 7.7 unabhängig vom Baujahr des Gebäudes nicht überprüft werden.

Für Aktivität 7.1 ist die Prüfung der DNSH-Kriterien vorgeschrieben, aufgrund fehlender Daten aktuell jedoch nicht umsetzbar. Es wurde ein Fragebogen erarbeitet, mit dem zukünftig die notwendigen Informationen beim Kunden im Zuge der regulären Kreditbearbeitungsprozesse erhoben werden. Derzeit sind die ausführenden Firmen nicht verpflichtet, die geforderten Nachweise im Zuge der Bauausführung zu erstellen. Das Fehlen einer derartigen Verpflichtung führt dazu, dass entsprechende Nachweise nicht erstellt werden und alle Finanzierungen von Immobilien mit der Aktivität 7.1 als nicht EU-taxonomiekonform ausgewiesen werden müssen.

d) Minimum Safeguards

Die Einhaltung des Mindestschutzes muss bei privaten Immobilienfinanzierungen nicht geprüft werden und gilt als gegeben.

Bei den Firmenkunden findet derzeit eine individuelle Prüfung der Einhaltung der Minimum Safeguards aller NFRD-/CSRD-pflichtigen Kunden anhand vom Kunden beizubringender Unterlagen statt.

Erläuterungen zu Datenquellen und Beschränkungen

Erläuterungen zur Verfügbarkeit von EU-Taxonomie-Quoten bei Firmenkunden

Die DZ HYP hat die EU-Taxonomie-Klassifizierung von Firmenkunden nach der KPI-Methode überwiegend anhand von kundenseitig veröffentlichten Informationen vorgenommen. Die DZ HYP plant, diese Daten zukünftig über - auf deren Beschaffung spezialisierte - externe Datenanbieter zu beziehen. Aktuell erfolgt die Datenbeschaffung durch eigene Internetrecherchen. Schätzungen hat die DZ HYP bei der EU-Taxonomie-Klassifizierung von Firmenkunden nach der KPI-Methode in keinem Fall vorgenommen.

In dem Falle, dass die Mittelverwendung nicht bekannt ist, wird die von dem Unternehmen veröffentlichte CapEx- und Umsatz-Quote herangezogen, um den EU-taxonomiekonformen Anteil als Produkt der jeweiligen Quote mit dem finanzierten Volumen zu errechnen.

Informationsbeschaffung bei Firmenkunden in Fällen, in denen die Mittelverwendung bekannt ist

In den Fällen, in denen die Mittelverwendung durch Firmenkunden bekannt ist, wird das Geschäft nach der Einzelgeschäftsmethode klassifiziert. Eine weitergehende Informationsbeschaffung ist in diesem Fall nicht erforderlich.

Wenn die Art der Mittelverwendung bekannt ist, wird wie bei der privaten Immobilienfinanzierung eine Zuordnung zu 7.1 "Neubau", 7.2 "Renovierung bestehender Gebäude", 7.6 "Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energien" oder 7.7 "Erwerb von und Eigentum an Gebäuden" vorgenommen. Die genaue Definition der einzelnen Aktivitäten findet sich im Kapitel "Erläuterung zur Methodik und zum Stand der EU-Taxonomie-Verordnung".

Werden die Anforderungen eines der definierten Umweltziele erreicht und wird gleichzeitig das Erreichen der übrigen Umweltziele nicht signifikant gefährdet (DNSH) sowie die Einhaltung der sozialen Mindeststandards gewährleistet, kann die jeweilige Aktivität als EU-taxonomiekonform klassifiziert werden.

Erläuterungen zur Verfügbarkeit von Kundendaten bei Privatkunden

Das Mengengeschäft kann grundsätzlich in die Kategorien "Mittelverwendung bekannt" und "Mittelverwendung unbekannt" unterschieden werden.

In der ersten Kategorie handelt es sich in der Regel um Immobilienfinanzierungen. Die Datenverfügbarkeit beziehungsweise Datenabdeckung bei Bestandsimmobilien ist in Ermangelung öffentlich verfügbarer Daten überwiegend noch im Aufbau befindlich. Es existieren jedoch Aktionspläne, die diese Lücken schließen sollen.

Bei den Finanzierungen im Retailgeschäft ohne Informationen über die Mittelverwendung ist aufgrund der Vorgaben der EU-Taxonomie-VO weder EU-Taxonomiefähigkeit noch -konformität gegeben.

Erläuterungen zur Berichterstattung über Zuflüsse

Zuflüsse von Vermögenswerten im Berichtsjahr sind gemäß aktueller Lesart der EU-Taxonomie-VO über eine Neugeschäftsdefinition zu bestimmen und auszuweisen.

Nach Veröffentlichung der FAQ der EU-Kommission vom 21. Dezember 2023 entfällt die häufig zuvor für optional gehaltene Lesart, die Zuflüsse über die Methode ,Bestand zum Berichtsstichtag minus Bestand zum Vorjahresberichtsstichtag' zu berechnen.

Erläuterungen zur Entwicklung von Art und Zielen EU-taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeiten in der DZ HYP

Die Methodik der GAR-Berechnung führt dazu, dass große Teile des Geschäftsportfolios der DZ HYP nicht als taxonomiekonform angesehen werden oder nicht adäquat bewertet werden können.

Dies sind insbesondere

Während die Bank für den zweiten Punkt bereits seit 2022 bereits aktiv geworden ist, um die Abdeckung durch Energieausweisinformationen stetig zu verbessern, ist der erstgenannte Aspekt durch die DZ HYP nicht beeinflussbar.

Bilanziell

Die Gesamtaktiva der DZ HYP betragen zum 31. Dezember 2024 85.931 Mio. €. Die GAR-Vermögenswerte der DZ HYP betragen zum 31. Dezember 2024 insgesamt 84.473 Mio. € (98,3 Prozent der Gesamtaktiva). Darin enthalten sind Vermögenswerte in Höhe von 57.681 Mio. € (67,1 Prozent der Gesamtaktiva), die ausschließlich für den Nenner der GAR zugelassen sind. Vermögenswerte in Höhe von 1.459 Mio. € (1,7 Prozent der Gesamtaktiva) bleiben in der GAR-Berechnung gänzlich außer Betracht.

Die per 31. Dezember 2024 erstmals ermittelte Green Asset Ratio gesamt der DZ HYP beträgt 0,1 Prozent (umsatzbasiert) beziehungsweise 0,1 Prozent (CapEx-basiert).

Außerbilanziell

Der Umfang der nach den Vorgaben der EU-Taxonomie-VO zu betrachtenden finanziellen Garantien, die die DZ HYP zum 31. Dezember 2024 gegeben hat, beträgt 1 Mio. €. Die EU-Taxonomie-Prüfung bezüglich der finanziellen Garantien erfolgt grundsätzlich analog zum Vorgehen bei den bilanziellen Assets. Die GAR bezogen auf diese finanziellen Garantien beträgt 0 Prozent (umsatzbasiert) beziehungsweise 0 Prozent (CapEx-basiert).

Einhaltung der Verordnung (EU) 2020/852 in der Geschäftsstrategie des Finanzunternehmens, bei den Produktgestaltungsprozessen und der Zusammenarbeit mit Kunden und Gegenparteien

Die DZ HYP sieht sich als Transformationsbegleiter der Realwirtschaft hin zu einem nachhaltigen Geschäftsmodell: Dabei möchte die DZ HYP Geschäftschancen nutzen, die sich aus dem hohen Bedarf an Finanzierungs- und Investitionslösungen ergeben. Ein Zuwachs an EU-taxonomiekonformem Geschäft würde positiv auf diverse ESG-Ziele einzahlen, die sich die DZ HYP in ihrer Geschäftsstrategie gegeben hat (beispielsweise in Bezug auf die Dekarbonisierung des Portfolios).

Um die Transparenz im Kreditportfolio zu erhöhen und die nachhaltige Kreditvergabe zu fördern, fokussiert sich die Bank seit 2022 auf die Klassifizierung des Kreditgeschäfts mit besonderem Augenmerk auf die Energieeffizienz und die ökologischen Komponenten der finanzierten Immobilien.

Im Berichtsjahr konnte in diesem Zusammenhang eine umweltbewusste Finanzlösung auf der Aktivseite etabliert werden. Im Geschäftsfeld Privatkunden wurde zu diesem Zweck das "Eco"-Produktmerkmal entwickelt, das bei der Beleihung privat genutzter Immobilien mit einem Endenergiebedarf von maximal 0,05 MWh/m ² einen attraktiven Zinsabschlag vorsieht. Weitere Produkte, auch für das Geschäftsfeld Firmenkunden, sind in Vorbereitung.

Bedeutung der Finanzierung von taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten in der Gesamttätigkeit der DZ HYP

Für die EU-Taxonomie-Klassifizierung hat sich die DZ HYP zunächst mit der Umsetzung der Anforderungen der EU-Taxonomie-VO und den Prozessen zur Ermittlung der relevanten Kennzahlen befasst. Eine auf granularer Bewertung von finanzierten Einzelaktivitäten berechnete Green Asset Ratio wurde vorgabegemäß erstmals per 31. Dezember 2024 ermittelt und in diesem Lagebericht offengelegt.

Quantitative Angaben der DZ HYP zur EU-Taxonomie

Die verpflichtenden Meldebögen gemäß dem Anhang der Delegierten Verordnung (EU) 2023/2486 werden unter Kapitel "Anlage" ausgewiesen.

Soziales

Dieses Kapitel widmet sich den Mitarbeitenden (Kapitel "Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter"), der Verantwortung gegenüber Arbeitskräften in der Wertschöpfungskette (Kapitel "Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette"), dem gesellschaftlichen Engagement (Kapitel "Gesellschaftliches Engagement") und den Kunden der DZ HYP (Kapitel "Kunden").

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die DZ HYP sieht sich als verantwortungsvollen Arbeitgeber und arbeitet daran, Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein gesundes und sicheres Arbeitsumfeld sowie attraktive Entwicklungsmöglichkeiten zu bieten. In der nachfolgenden Tabelle sind die Auswirkungen, Risiken und Chancen beschrieben, die für die eigenen Beschäftigten von Bedeutung sind. Die jeweiligen Maßnahmen und zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR MITARBEITERINNEN UND MITARBEITER

Merkmale der Beschäftigten der DZ HYP

Motivierte und gut ausgebildete Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind die wichtigste Ressource der DZ HYP. Die wirtschaftlich erfolgreiche Geschäftstätigkeit der Bank basiert im Wesentlichen auf der Leistungsfähigkeit und -bereitschaft der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und deren Einsatz für die Bank. Ein von gegenseitigem Respekt, Fairness und Offenheit geprägtes Arbeitsumfeld ist deswegen nicht allein aus ethischen und rechtlichen Gründen erforderlich. Es ist die Voraussetzung für den langfristigen unternehmerischen Erfolg der DZ HYP.

In der Personalarbeit orientiert sich die DZ HYP an den Arbeits- und Sozialstandards der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO), wie im Verhaltenskodex der DZ BANK Gruppe und der Leitlinie Menschenrechte der DZ BANK Gruppe festgehalten. Nähere Informationen zu den Leitlinien können dem Kapitel "Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette" entnommen werden. Die DZ HYP sieht sich als verantwortungsvollen Arbeitgeber und will die Mitarbeiterbedürfnisse mit den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in Einklang bringen. Den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern soll eine leistungsgerechte Vergütung, flexible Arbeitszeiten und eine familienbewusste Unternehmenskultur geboten werden. Umfangreiche Weiterbildungsangebote, Zusatzleistungen im sozialen Bereich sowie ein betriebliches Gesundheitsmanagement komplettieren das Angebot.

Die Beschäftigten der DZ HYP

Die DZ HYP beschäftigt insgesamt 938 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Dabei handelt es sich um 392 Mitarbeiterinnen und 546 Mitarbeiter in Deutschland, verteilt auf die Hauptstandorte Hamburg und Münster sowie die weiteren Standorte Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hannover, Kassel, Leipzig, München, Nürnberg und Stuttgart. Die DZ HYP beschäftigt keine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Ausland. Die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Berichtsjahr wurde zum Stichtag und als Kopfzahl erhoben. Zur Ermittlung der durchschnittlichen Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter innerhalb des Berichtsjahres wurde die Personenzahl der Monatsultimos addiert und anschließend durch zwölf geteilt. Die Geschlechterverteilung innerhalb der DZ HYP spiegelt die Förderung der Gleichbehandlung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wider, wodurch die Schaffung eines diversen Arbeitsumfelds durch Gleichstellung erreicht werden soll. Weitere Informationen sind dem "Personalbericht" zu entnehmen.

ANZAHL DER BESCHÄFTIGTEN IN PERSONENZAHLEN NACH GESCHLECHT ZUM 31.12.2024

ANZAHL DER BESCHÄFTIGTEN IN PERSONENZAHL NACH LAND ZUM 31.12.2024

Insgesamt beschäftigt die DZ HYP 899 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in einem unbefristeten Anstellungsverhältnis. Die Zahl der befristeten Anstellungsverhältnisse beläuft sich auf 39. Die DZ HYP beschäftigt keine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ohne garantierte Arbeitsstunden. Die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in einem unbefristeten und befristeten Anstellungsverhältnis wurde zum Stichtag erhoben und als Kopfzahl ausgewiesen. Weitere Angaben zu den Merkmalen der Beschäftigten finden sich im "Personalbericht".

Im Berichtszeitraum hat eine Gesamtzahl von 33 Beschäftigten die DZ HYP verlassen. Dies entspricht einer Mitarbeiterfluktuation von 3,6 Prozent. Die hier dargestellten Mitarbeiterdaten stellen Angaben nach Personenzahlen dar und basieren auf Werten zum Stichtag 31. Dezember 2024. Zur Ermittlung wurde die Anzahl der Austritte durch arbeitgeberseitige Kündigung, arbeitnehmerseitige Kündigung sowie Aufhebungsverträge, das Ende einer Befristung, altersbedingte Austritte (zum Beispiel Rente) oder Tod aus dem Geschäftsjahr innerhalb des Berichtsjahres ermittelt und durch die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter innerhalb des Berichtsjahres geteilt.

ANZAHL DER BESCHÄFTIGTEN IN PERSONENZAHL NACH ART DES VERTRAGS, NACH GESCHLECHT ZUM 31.12.2024

Diversität

Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP sollen unabhängig von Herkunft, Hautfarbe, Religion, Geschlecht, Alter, Staatsbürgerschaft, sexueller Orientierung, Geschlechtsidentität, Personenstand oder Grad der Behinderung gleich behandelt werden. Im Jahr 2024 hat die DZ HYP zudem eine Diversitätsrichtlinie verabschiedet.

Die Diversitätsrichtlinie der DZ HYP

Die DZ HYP hat für das interne und externe Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus der Ableitung geeigneter Maßnahmenpakete zur Bekämpfung von Diskriminierung die Diversitätsrichtlinie 2024 veröffentlicht. Diese hat das Ziel, alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP auf ihrem beruflichen Werdegang zu begleiten und weiterzuentwickeln. Des Weiteren fördert sie die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben und soll zu einer größeren Mitarbeiterzufriedenheit beitragen. Die Diversitätsrichtlinie gilt für alle Beschäftigten der DZ HYP und wird durch den Bereich Personal umgesetzt und durch die zugehörige Bereichsleitung verantwortet.

Ziele im Zusammenhang mit Diversität

Als messbares Ziel hat der Vorstand der DZ HYP zur signifikanten Steigerung des Anteils von Frauen in Führungspositionen im November 2020 Zielgrößen für den Anteil von Frauen an der Führungsebene der Bereichsleiter und der Führungsebene der Abteilungsleiter in Höhe von 25 Prozent auf beiden Ebenen festgelegt. Die Zielgrößen sind bis Ende Oktober 2025 zu erreichen und sollen zur Förderung der Gleichbehandlung der Beschäftigten beitragen. Per 31. Dezember 2024 betrug die Frauenquote auf Bereichs- und Abteilungsleitungsebene 12,5 Prozent beziehungsweise 20,6 Prozent. Die Festlegung der Zielgröße wird alle fünf Jahre angepasst.

Zudem verfolgt die DZ HYP das Ziel, den Anteil von Frauen im Vorstand bei 33 Prozent und im Aufsichtsrat bei 22 Prozent bis Juli 2028 zu halten. Per 31. Dezember 2024 wurden die Zielgrößen für den Vorstand und den Aufsichtsrat eingehalten.

Maßnahmen im Bereich Diversität

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sollen im Recruitingprozess unabhängig von bestimmten Persönlichkeitsmerkmalen wie ethnische Herkunft, Religion, Geschlecht, Alter, Staatsangehörigkeit, sexuelle Orientierung, Geschlechtsidentität, Personenstand oder Grad der Behinderung ausgewählt werden. Für die Interessen und Belange der schwerbehinderten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter setzen sich die Schwerbehindertenvertretung und die Inklusionsbeauftragte der DZ HYP ein. Durch die Diversitätsrichtlinie soll die Vereinbarkeit von Beruf und Familie, die respektvolle Kommunikation unter den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Antidiskriminierung und Generationenvielfalt gefördert werden.

Die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben wird durch das Arbeitszeitsystem und mobiles Arbeiten unterstützt. Die DZ HYP regelt das Arbeitszeitsystem ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über die Betriebsvereinbarung Arbeitszeit. Durch diese Betriebsvereinbarung wird den Beschäftigten der DZ HYP ein Arbeitszeitrahmen vorgegeben, in dem die wöchentliche Sollarbeitszeit zu verrichten ist. Des Weiteren regelt die Betriebsvereinbarung Arbeitszeit den Umgang mit Sabbaticals, die Planung der Arbeitszeit, das mobile Arbeiten, Mehrarbeit sowie die Zeiterfassung der Beschäftigten. Den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DZ HYP werden flexible Arbeitszeiten für eine bessere Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben geboten; dies ist in den jeweiligen Betriebsvereinbarungen beschrieben. Von diesen sind alle Beschäftigte der DZ HYP, die sich im Zuständigkeitsbereich des Betriebsrats befinden, umfasst.

Das mobile Arbeiten wird in den entsprechenden Betriebsvereinbarungen zum hybriden Arbeiten in der DZ HYP geregelt. Diese gelten für alle Beschäftigten in den Zuständigkeitsbereichen der Betriebsräte Hamburg und Münster und werden durch die Bereichsleitung Personal und das zugehörige Vorstandsressort verantwortet.

Zudem ist die Förderung der Gleichbehandlung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP ein wesentlicher Bestandteil und soll zur guten Reputation als fairer Arbeitgeber beitragen, der Diskriminierung nicht duldet und Diversität fördert. Das Risiko, das Vertrauen der Stakeholder zu beschädigen, weil das Thema Gleichbehandlung geringgeschätzt wird, soll somit vermindert werden.

Für das Management der wesentlichen Auswirkungen auf die Beschäftigten hat die DZ HYP im Berichtszeitraum die zur Verfügung gestellten monetären Ressourcen nicht erhoben.

Diversitätskennzahlen

Die Geschlechterverteilung auf der obersten Führungsebene der DZ HYP stellt sich im Berichtszeitraum wie nachfolgend aufgeführt dar.

GESCHLECHTERVERTEILUNG AUF DER OBERSTEN FÜHRUNGSEBENE DER DZ HYP ZUM 31.12.2024

Für die Berechnung des prozentualen Anteils wurde die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auf oberster Führungsebene nach Geschlecht durch die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der obersten Führungsebene, jeweils zum Stichtag, geteilt und mit 100 multipliziert. Zur obersten Führungsebene gehören die Bereichsleiterinnen und -leiter. Die Angabe erfolgt auf Basis der Kopfzahl.

Die Altersverteilung der Beschäftigten der DZ HYP gliedert sich wie folgt.

ALTERSVERTEILUNG DER BESCHÄFTIGTEN IN PERSONENZAHLEN ZUM 31.12.2024

Auch in Bezug auf die Altersstruktur ist die DZ HYP im Sinne der Gleichbehandlung der Beschäftigten bestrebt, ein ausgewogenes Verhältnis aller Altersklassen zu erhalten. Bei der Berechnung wurde die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum Stichtag nach Altersgruppen durch die Anzahl dieser zum Stichtag geteilt.

Der Anteil der schwerbehinderten Beschäftigten und der ihnen gleichgestellten Personen an der Belegschaft der DZ HYP belief sich im Berichtsjahr auf 2,9 Prozent. Zur Berechnung wurde die Menge der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit einer nachgewiesenen Behinderung ab einem Grad von 50 sowie zwischen 20 und 50 mit Gleichstellungsbescheid zum Stichtag durch die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum Stichtag geteilt. Die für Menschen mit Behinderungen geltende Definition gemäß §2 (1) SGB IX ist in Deutschland verbindlich.

Arbeitsbedingungen und Vergütung

In ihrer Personalarbeit orientiert sich die DZ HYP an den Arbeits- und Sozialstandards der ILO. Die DZ HYP sieht sich als verantwortungsbewussten Arbeitgeber und will die Mitarbeiterbedürfnisse mit den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in Einklang bringen. Den Beschäftigten soll eine leistungsgerechte Vergütung, flexible Arbeitszeiten und eine familienbewusste Unternehmenskultur geboten werden.

Verhaltenskodex

Die DZ HYP verpflichtet sich und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durch Einhaltung des Verhaltenskodex der DZ BANK Gruppe zu verantwortungsvollem Handeln, zur Achtung der internationalen Menschenrechte, zur Ablehnung von Kinder- und Zwangsarbeit, zu einem respektvollen Umgang miteinander und einer guten sowie nachhaltigen Unternehmensführung. Zudem ist die DZ HYP bestrebt, Wirtschaftskriminalität vorzubeugen und strafbare Handlungen, Korruption und Marktmissbrauch innerhalb der Belegschaft nicht zu dulden. Die Einhaltung des Verhaltenskodex der DZ BANK Gruppe soll durch implementierte Prozesse sichergestellt werden, die es den Beschäftigten unter Wahrung der Vertraulichkeit ihrer Identität ermöglichen, potenzielle oder tatsächliche Verstöße zu melden. Hierdurch soll die Achtung der Menschenrechte und die Verhinderung von Kinder- und Zwangsarbeit im eigenen Betrieb sowie die Vertraulichkeit der Identität der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sichergestellt werden. Der Verhaltenskodex ist von allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DZ HYP einzuhalten und die Umsetzung wird über die DZ BANK Gruppe abgesichert.

Die im Verhaltenskodex aufgeführten Inhalte zum Thema Menschenrechte werden in der Leitlinie Menschenrechte der DZ BANK Gruppe konkretisiert. Nähere Informationen zur Leitlinie Menschenrechte können dem Kapitel "Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette" entnommen werden.

Im Jahr 2008 trat die DZ BANK AG dem UN Global Compact bei und bekannte sich damit zur Umsetzung, Offenlegung und Förderung der zehn weltweit geltenden Grundsätze der Initiative für verantwortungsvolles Handeln. Dem folgt auch die DZ HYP seit 2013 als Teilnehmer und bekennt sich unter anderem dazu, dass sich die Bank nicht an Menschenrechtsverletzungen mitschuldig macht. Die Bank erkennt die Menschenrechte an und hält sie ein. Dies gilt insbesondere für die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte (AEMR) der Generalversammlung der Vereinten Nationen sowie der europäischen Menschenrechtskonventionen (EMRK). Die DZ HYP lehnt jegliche Form von Zwangs- und Kinderarbeit strikt ab.

Personalstrategie

Die Personalstrategie der DZ HYP beinhaltet die Handlungsfelder Personalgewinnung, -bindung sowie Generationsmanagement, Führen und Kultur, Soziale Nachhaltigkeit, Lernen und Entwicklung, Regulatorik und gesetzliche Anforderungen, Modernes Arbeiten und Agilität, Digitaler Wandel und KI, Strategische Personalplanung, Personalkosten und Ressourcenmanagement sowie Mitbestimmung. Sie bildet das Rahmenwerk für die personalstrategischen Aktivitäten der DZ HYP und wird durch den Bereich Personal umgesetzt und von der zuständigen Bereichsleitung verantwortet.

Vergütungsstrategie der DZ HYP

Für die DZ HYP gelten die Vorgaben der gruppenweiten Vergütungsstrategie der DZ BANK Gruppe. Auf dieser aufbauend hat der Vorstand der DZ HYP eine eigene Vergütungsstrategie für die DZ HYP festgelegt. Diese Strategie ist darauf ausgerichtet, die Ziele zu erreichen, die in den Geschäfts- und Risikostrategien der Bank niedergelegt sind. Dabei ist auch die Unternehmenskultur berücksichtigt. Die Vergütungsstrategie der DZ HYP gilt für alle Standorte und Geschäftsbereiche der Bank in Deutschland. Mindestens einmal jährlich wird die Vergütungsstrategie überprüft und bei Bedarf angepasst, um sicherzustellen, dass sie weiterhin den aktuellen Anforderungen und Zielen entspricht. Im Berichtsjahr gab es keine signifikante Veränderung der Vergütungsstrategie der DZ HYP.

Als wesentliche Vertreter der maßgeblichen Interessenträger bei der Festlegung der Vergütungspolitik sind die Eigentümer, der Gesamtbetriebsrat und die Betriebsräte in Hamburg und Münster involviert. Die Eigentümer sind mit den von der Hauptversammlung gewählten Anteilseignern im Aufsichtsrat vertreten. Somit ist sichergestellt, dass die Eigentümer bei der Ausgestaltung der Vergütungssysteme eingebunden sind und jährlich Informationen über die Vergütungssysteme erhalten. Im Rahmen der betriebsverfassungsrechtlichen Mitbestimmungsrechte werden der Gesamtbetriebsrat und die Betriebsräte in Hamburg und Münster an der Ausgestaltung der Vergütungssysteme beteiligt.

Die DZ HYP achtet aus ihrer Sicht auf eine faire und angemessene Entlohnung ihrer Beschäftigten sowie auf die Einhaltung der geltenden gesetzlichen Referenzwerte. Durch die Umsetzung der Anforderungen des Entgelttransparenzgesetzes (EntgTranspG) und des nach § 10 EntgTranspG implementierten individuellen Auskunftsanspruchs sind die Vergütungssysteme der DZ HYP für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter transparent einsehbar und überprüfbar. Die Vergütungssysteme sind marktorientiert und aus Sicht der DZ HYP angemessen gestaltet, sodass sie die nachhaltige Kultur und Strategie der DZ HYP unterstützt werden soll. Keine Beschäftigten der DZ HYP werden unter der geltenden Benchmark (Branchen- beziehungsweise Tarifvergleich) für angemessene Löhne bezahlt.

Die Vergütung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP setzt sich aus einer festen Vergütung sowie im Regelfall aus einer vom Bankerfolg abhängigen variablen Vergütung zusammen. Die Höhe des festen Vergütungsbestandteils wird für die tariflich beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durch die Tarifverträge für das private Bankgewerbe und die öffentlichen Banken und den Tarifvertrag für die Volksbanken und Raiffeisenbanken sowie die genossenschaftliche Zentralbank in der jeweils aktuellen Fassung bestimmt. Für außertariflich Beschäftigte bestimmt sich der feste Teil der Vergütung durch den Stellenwert, Marktgegebenheiten und die persönliche Qualifikation der Beschäftigten. Die Höhe des variablen Vergütungsbestandteils ist grundsätzlich abhängig von der persönlichen Leistung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter oder, je nach Vergütungssystem, auch oder ausschließlich von dem Erfolg der Bank sowie teilweise auch vom Erfolg des jeweiligen Geschäftsbereichs. Der variable Vergütungsbestandteil wird nicht garantiert. Mindestens einmal jährlich erfolgt eine Überprüfung der Angemessenheit der Vergütungssysteme der DZ HYP. Hierbei werden die diesbezüglichen Berichte der Internen Revision, der Prüfungsbericht des Jahresabschlussprüfers und der Vergütungskontrollbericht des Vergütungsbeauftragten herangezogen. Die Vergütungsstrukturen werden bei Bedarf für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit dem Betriebsrat abgestimmt. In der DZ HYP sind verschiedene Gremien und Funktionen in die Ausgestaltung und Überwachung der Vergütungssysteme eingebunden. Der Aufsichtsrat entscheidet über die Ausgestaltung des Vergütungssystems für die Vorstandsmitglieder und überwacht die Ausgestaltung der Vergütungssysteme für die Beschäftigten, die keine Vorstandsmitglieder sind.

Der Vorstand der DZ HYP entscheidet über die Ausgestaltung und Umsetzung der Vergütungssysteme der Beschäftigten, die keine Vorstandsmitglieder sind. Der Bereich Personal bereitet auf der Fachebene die Gestaltung der Vergütungssysteme und die Entscheidungen des Vorstands vor und setzt diese um. Führungskräfte wenden die bereitgestellten Instrumente zu Leistungsmanagement und Vergütung im Rahmen ihrer Führungs- und Managementrolle an.

Ziele im Zusammenhang mit den Arbeitsbedingungen und der Vergütung

Ziel der DZ HYP ist es, die Mitarbeiterbindung zu stärken. Große Bedeutung kommt hierbei ihrer Attraktivität als Arbeitgeber zu. Sie ist bestrebt, diese auch jenseits der klassischen Einsatzfelder zu erhöhen, wie zum Beispiel in der IT. Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf die Arbeitsbedingungen und Vergütung der Beschäftigten. Des Weiteren verfügt die Bank in Bezug auf ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über keine Verfahren zur Einbeziehung bei der Festlegung und Verfolgung ihrer Ziele. Bisher wurden quantitative Ziele nicht als notwendig erachtet, da die Attraktivität der DZ HYP als Arbeitgeber hoch ist.

Tarifvertragliche Abdeckung und sozialer Dialog

Die DZ HYP gesteht ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Vereinigungsfreiheit, das Recht auf Kollektivverhandlungen sowie das Streikrecht nach nationalem Recht zu. Dabei stehen ihnen die Gründung, der Beitritt und die Mitgliedschaft zu einer Gewerkschaft offen.

Zum 31. Dezember 2024 waren 623 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter außertariflich und 315 nach geltendem Tarif bei der DZ HYP beschäftigt. Dies entspricht einer tarifvertraglichen Abdeckung von 33,6 Prozent. Dabei handelt es sich sowohl um befristete als auch um unbefristete Arbeitsverhältnisse. Die Vergütung der tariflich beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter richtet sich nach den vorstehend genannten Tarifverträgen. In diesen sind geschlechtsunabhängige Kriterien zur Stellenbewertung und zur dazugehörigen Vergütung festgelegt, sodass Entgeltgleichheit für Frauen und Männer bereits darin angelegt ist. Gehalt und Gehaltsentwicklung für außertariflich Beschäftigte sind in einer Betriebsvereinbarung definiert und orientieren sich an Tätigkeit und Qualifikation. Weiterhin können Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Rahmen der Sozialleistungen Urlaub aus familiären Gründen in Anspruch nehmen. Diesen haben 7,3 Prozent der Mitarbeiterinnen und 2,8 Prozent der Mitarbeiter, insgesamt 4,6 Prozent der Beschäftigten, im Berichtsjahr in Anspruch genommen. Bei der Berechnung wurde die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die im Berichtsjahr 2024 Urlaub aus familiären Gründen genommen haben, durch die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die gemäß deutschem Gesetz Anspruch auf Sonderurlaub aus familiären Gründen haben, zum Stichtag geteilt. Die Berechnung wurde darüber hinaus für die Mitarbeitenden aufgeteilt nach Geschlecht durchgeführt. Bei der Berechnung wurde die Anzahl der weiblichen Beschäftigten wie auch der männlichen Beschäftigten, die Urlaub aus familiären Gründen genommen haben, jeweils durch die durchschnittliche Anzahl der weiblichen respektive männlichen Beschäftigten im Berichtsjahr geteilt. Sonderurlaub aus familiären Gründen umfasst zum Beispiel Elternzeit und Pflegezeit.

Die DZ HYP unterliegt an ihren Standorten dem Betriebsverfassungsgesetz, das die Zusammenarbeit zwischen der DZ HYP als Arbeitgeber und dem Betriebsrat als Arbeitnehmervertreter regelt. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP werden durch Arbeitnehmervertreter abgedeckt. Die jeweiligen Betriebsvereinbarungen werden durch die Bereichsleitung Personal und das zugehörige Vorstandsressort verantwortet.

Für die Berechnung wurde die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im EWR, die von Arbeitnehmervertretern abgedeckt sind, zum Stichtag durch die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum Stichtag geteilt. Die Werte sind in der folgenden Tabelle dargestellt.

TARIFVERTRAGLICHE ABDECKUNG UND SOZIALER DIALOG ZUM 31.12.2024

Maßnahmen zum Sozialschutz für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die in Deutschland sozialversicherungspflichtig angestellten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP sind durch die öffentlichen Sozialversicherungen vor Verdienstverlusten bei bedeutenden Lebensereignissen geschützt. Dies betrifft im Einzelnen den Schutz bei Krankheit durch die gesetzliche Krankenversicherung, den Schutz im Ruhestand durch die gesetzliche Rentenversicherung, den Schutz bei Arbeitslosigkeit durch die gesetzliche Arbeitslosenversicherung sowie den Schutz bei Arbeitsunfällen und Erwerbsunfähigkeit durch die gesetzliche Unfallversicherung wie auch die gesetzliche Erwerbsunfähigkeitsversicherung. Während der Elternzeit steht den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zudem grundsätzlich ein gesetzliches Elterngeld zu.

Betriebliche Zusatzleistungen werden allen internen Beschäftigten angeboten. Neben einer leistungsgerechten Vergütung bietet die DZ HYP allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in Voll- und Teilzeit sowie Beschäftigten mit befristeten Verträgen umfangreiche Sozialleistungen. Diese dienen der Absicherung und erleichtern die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben. Dazu zählen eine Gruppenunfallversicherung sowie eine finanzielle Unterstützung von Hinterbliebenen. Eine betrieblich geförderte Altersvorsorge steht den unbefristet Beschäftigten zur Verfügung. Außerdem erhalten alle Beschäftigten vermögenswirksame Leistungen zur Unterstützung des langfristigen privaten Vermögensaufbaus. Die betrieblichen Zusatzleistungen, die die DZ HYP anbietet, tragen zu einer höheren Mitarbeitermotivation und -zufriedenheit bei und ermöglichen es der Bank, auf dem Arbeitsmarkt Wettbewerbsvorteile bieten zu können.

Die DZ HYP unterstützt durch die Betriebsvereinbarung über die betriebliche Altersversorgung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die Versorgung der Beschäftigten im Ruhestand. Die Betriebsvereinbarung umfasst die Bedingungen und Leistungen der DZ HYP im Rahmen der Unterstützung der betrieblichen Altersvorsorge der Beschäftigten. Diese ist für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die seit dem 1. Januar 2002 in die DZ HYP eingetreten und keine leitenden Angestellten sind, zugänglich. Die jeweiligen Betriebsvereinbarungen werden durch die Bereichsleitung Personal und das zugehörige Vorstandsressort verantwortet.

Maßnahmen zur Mitarbeiterbindung

Mit der Kostenübernahme von Jobtickets beziehungsweise für das Deutschlandticket wird zusätzlich ein finanzieller Anreiz geboten. Im Berichtsjahr nahmen 594 Beschäftigte ein Jobticket in Anspruch. Zudem können die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über den Fahrradleasinganbieter JobRad zu günstigen Konditionen Fahrräder und E-Bikes als Dienstrad leasen und so besonders umweltfreundlich zur Arbeit fahren. Die DZ HYP fördert die Nutzung dieses Angebots mit 10 € pro Monat sowie der Übernahme der Versicherungsprämie. Im Geschäftsjahr 2024 haben insgesamt 180 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Fahrräder beziehungsweise E-Bikes genutzt.

Den Beschäftigten sowie Mietern genossenschaftlicher Unternehmen stehen in der Tiefgarage der DZ HYP in Hamburg Fahrradstellplätze sowie eine Fahrradreparaturstation zur Verfügung. Um das Radfahren noch attraktiver zu gestalten, werden seit Mitte 2022 geeignete Umkleidemöglichkeiten angeboten. In Münster gibt es überdachte Fahrradstellplätze und weitere Plätze im Außenbereich sowie Ladestationen für E-Bikes. Außerdem können die dortigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in der Fahrradstation am Bahnhof kostenlose Abstellplätze nutzen. Auch dort sind Umkleide- und Duschmöglichkeiten sowie eine Fahrradstation im "Cube 1" mit eigener Zufahrt, getrennt von Autofahrern, vorhanden.

Einbeziehung und Mitbestimmung der Belegschaft der DZ HYP

Der regelmäßige Austausch mit den Beschäftigten und der Aufbau langfristiger Beziehungen sind wesentliche strategische Elemente der DZ HYP-Nachhaltigkeitsstrategie. Der regelmäßige Austausch ermöglicht es der DZ HYP, zielgerichteter auf die Anliegen und Wünsche der Anspruchsgruppen einzugehen und Informationen über die Wahrnehmung des Umgangs mit Chancen und Risiken der Geschäftstätigkeiten der DZ HYP zu erhalten.

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP sind aktiv in Entscheidungsprozesse eingebunden. Dies ermöglicht es ihnen, ihre Perspektiven und Ideen einzubringen, was zu fundierten und nachhaltigeren Entscheidungen führen soll. Um eine transparente Kommunikation zu gewährleisten, werden umfassende Informationen über die aktuellen Vorgänge und Entwicklungen in der DZ HYP über das Intranet bereitgestellt. Um den Dialog mit den Beschäftigten zu intensivieren und deren Perspektiven in die Entscheidungen der Bank einfließen zu lassen, werden regelmäßig anonyme Online-Mitarbeiterbefragungen durchgeführt, so beispielsweise der "Puls Check". Dieser liefert ein repräsentatives Bild von der Stimmung in der Bank und der Zufriedenheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter am Arbeitsplatz. Die letzte Befragung fand im November 2023 statt. Im Zuge dessen hatten die Beschäftigten außerdem die Möglichkeit, anonym Anregungen, Bedenken und Wünsche zu äußern. Darüber hinaus lädt die DZ HYP zu Austauschformaten mit dem Vorstand ein. Weitere Informationen zu diesem Format können dem Kapitel "Interessen und Standpunkte der Stakeholder" entnommen werden.

Außerdem können die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sich bezüglich ihrer Bedenken, Bedürfnisse, Anregungen und Beschwerden auch an die örtlichen Betriebsräte wenden. Die Ansprechpersonen des Betriebsrats sind für alle Beschäftigten im Intranet veröffentlicht. Es gibt einen regelmäßigen Dialog zwischen dem Betriebsrat und der DZ HYP. Am Standort Münster findet alle zwei Wochen ein Austausch statt, in Hamburg wöchentlich.

Die Entscheidungen der DZ HYP, die die eigene Belegschaft betreffen, werden über das Intranet kommuniziert. Dieses ist für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP zugänglich.

Beschwerdekanäle für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Um die Erwartungen und Bedürfnisse ihrer Beschäftigten zu erfahren, Handlungsfelder zu identifizieren und notwendige Veränderungen einzuleiten, setzt die DZ HYP auf unterschiedliche Kanäle und Verfahren, um die Sichtweisen ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu ermitteln und diese in ihre Entscheidungen einzubeziehen.

Bei Vorfällen im Sinne des Allgemeinen Gleichbehandlungsgesetzes (AGG) ist eine AGG-Beschwerdestelle im Bereich Personal verankert. Für Meldungen von Verstößen gegen Rechtsnormen oder interne Regularien ist im Bereich Compliance ergänzend ein Hinweisgebersystem angesiedelt. Nähere Informationen über das Hinweisgebersystem der DZ HYP können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden. Im Berichtsjahr sind keine Hinweise eingegangen.

Kennzahlen zu Vorfällen, Beschwerden und schwerwiegenden Auswirkungen im Zusammenhang mit Menschenrechten

Im Jahr 2024 wurden keine Verstöße oder Klagen in Bezug auf die Einhaltung des Allgemeinen Gleichbehandlungsgesetzes (AGG) registriert. Zu den etablierten Verfahren zur Ermittlung von Verstößen gehören die Beschwerdemechanismen der DZ HYP.

Da die Geschäftstätigkeit der DZ HYP auf den Inlandsmarkt fokussiert ist, spielen kritische Menschenrechtsthemen wie Kinder- oder Zwangsarbeit im Geschäft der Bank keine Rolle. Andere Bereiche wie Gleichbehandlung, Vereinigungsfreiheit und Kollektivverhandlungen sowie Antidiskriminierung und Datenschutz werden durch geltende Gesetze, interne Vorschriften und den Verhaltenskodex in der DZ BANK Gruppe geregelt.

Der Bereich Compliance erfasst Beschwerden über das Hinweisgebersystem und der Bereich Personal erfasst AGG-Vorfälle über eine AGG-Beschwerdestelle. Im Berichtszeitraum haben sich die folgenden arbeitsbezogenen Vorfälle und/oder Beschwerden sowie schwerwiegenden Auswirkungen in Bezug auf Menschenrechte innerhalb der Belegschaft der DZ HYP ergeben:

Vergütungskennzahlen

Das unbereinigte Verdienstgefälle zwischen männlichen und weiblichen Beschäftigten der DZ HYP beträgt 18,9 Prozent. Das unbereinigte Verdienstgefälle stellt das geschlechtsspezifische Verdienstgefälle, ohne die Berücksichtigung von Faktoren, die Gehaltsunterschiede erklären wie Führungsverantwortung oder Tätigkeitsbereich, dar. Nur unter zusätzlicher Berücksichtigung solcher Faktoren lässt sich eine Aussage zu gleichem Entgelt für Männer und Frauen bei gleicher oder gleichwertiger Arbeit treffen. Die DZ HYP trägt durch ein faires Vergütungssystem zur Förderung der Mitarbeitermotivation und der Gleichbehandlung bei. Dies soll zusätzlich die gute Reputation der DZ HYP als fairer Arbeitgeber, der Diskriminierung nicht unterstützt, fördern. In die Berechnung des Verdienstgefälles wurden alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter exklusive Organmitglieder, d.h. keine Aufsichtsräte und Vorstände, aller Gruppenunternehmen der DZ BANK Gruppe zum Stichtag 31. Dezember 2024 einbezogen. Neben dem Grundgehalt und möglicher variabler Vergütungen wurden auch weitere Gehaltsbestandteile wie etwa die betriebliche Altersvorsorge berücksichtigt.

Das Verhältnis zwischen der Vergütung der höchstbezahlten Einzelperson und dem Median der Vergütung der Belegschaft der DZ HYP beträgt im Berichtsjahr 12,4. Die höchstbezahlte Einzelperson im Unternehmen wird inklusive der Gehälter der Vorstandsmitglieder betrachtet.

Die Vergütungsstrategie der DZ HYP gilt für alle Standorte und Geschäftsbereiche der Bank in Deutschland. Die DZ HYP hat keine Zweigniederlassungen in Drittländern.

Arbeitssicherheit sowie Gesundheitsschutz

Richtlinien, betriebliches Gesundheitsmanagement und Arbeitsschutz

Zur Vermeidung von Arbeitsunfällen hält sich die DZ HYP an geltende Richtlinien der für die Standorte zuständigen Berufsgenossenschaften. Neben der Beseitigung gesundheitsgefährdender Faktoren setzt die DZ HYP präventive Maßnahmen zum Erhalt und zur Stärkung der Gesundheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ein. Darüber hinaus setzt sich das betriebliche Gesundheitsmanagement bereits vermehrt mit psychischen Belastungen am Arbeitsplatz infolge einer sich verändernden Arbeitswelt auseinander. Für die DZ HYP ist dies auch unter wirtschaftlichen Aspekten ein Anliegen, da die Leistungsfähigkeit ihrer Beschäftigten abhängig von dem persönlichen Empfinden und dem Umgang mit Belastungen ist.

Ziele in Zusammenhang mit Arbeitssicherheit

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren quantitativen Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf Arbeitssicherheit sowie Gesundheitsschutz. Bisher wurden quantitative Ziele nicht als notwendig erachtet, da die Arbeitssicherheit in der DZ HYP hoch ist.

Maßnahmen im Rahmen des betrieblichen Gesundheitsmanagements und Arbeitsschutzes

Im Fokus des betrieblichen Gesundheitsmanagements (BGM) stand im Berichtsjahr die mentale Gesundheit der Belegschaft. Hierfür wurde ein offenes Seminarangebot entwickelt, das darauf angelegt war, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Methoden an die Hand zu geben, um die mentale Gesundheit zu erhalten oder zu verbessern. Die verschiedenen Präsenz- und Onlineseminare wurden durch externe Trainerinnen und Trainer durchgeführt. Das Seminarangebot wurde durch die Bezuschussung des Kaufpreises ausgewählter Meditations- und Achtsamkeits-Apps ergänzt. Deren Wirksamkeit bei der Stressreduktion und als Unterstützung zur Entspannung wird von den Krankenkassen anerkannt und trägt zur Reduktion von psychischen und physischen Belastungen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei.

Die Planung der psychischen Gefährdungsbeurteilung sowie weiterer Angebote und Maßnahmen des betrieblichen Gesundheitsmanagements erfolgte im Berichtsjahr 2024 in einem paritätisch besetzten Ausschuss. Der betriebsübergreifende Ausschuss für Arbeitssicherheit (ASA), der aus den beiden Arbeitsschutzbeauftragten der Hauptstandorte Hamburg und Münster, einer externen Sicherheitsfachkraft für Arbeitssicherheit, Brandschutz- sowie Sicherheitsbeauftragten, Vertretern von Personal-, Betriebsrat und der Schwerbehindertenvertretung sowie Betriebsärzten besteht, kam im Berichtsjahr 2024 regelmäßig halbjährlich sowohl in Hamburg als auch in Münster zusammen.

Der Aufgabenbereich des ASA umfasst:

Durch dieses Gremium soll dem Risiko begegnet werden, dass das Vertrauen der Stakeholder in die DZ HYP durch einen Mangel an Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz beschädigt wird. Negative Auswirkungen auf die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wie psychische gesundheitliche Belastungen und Verletzungsgefahren durch unpassende Arbeitsbedingungen sollen verhindert werden. Die Standorte Hamburg und Münster kooperieren im Berichtsjahr im Zusammenhang mit Fragen rund um die Themen Arbeitsplatzergonomie, Arbeitsschutz und Gesundheit mit der B-A-D Gesundheitsvorsorge und Sicherheitstechnik GmbH. In den Immobilienzentren, die als Vertriebsstandorte der DZ HYP dienen, führt der Arbeitssicherheitsbeauftragte mindestens alle drei Jahre gemeinsam mit einer externen Fachkraft für Arbeitssicherheit und einem Vertreter des Betriebsrats Begehungen zur Erstellung einer Gefährdungsbeurteilung durch. An den Hauptstandorten in Hamburg und Münster findet dies jährlich statt. Die Fachkraft für Arbeitssicherheit steht darüber hinaus allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für Fragen und eine Beratung wie etwa zur Ergonomie am Arbeitsplatz zur Verfügung.

Der betriebsübergreifende ASA ist für die Beratung über Maßnahmen und Einrichtungen verantwortlich, um Unfall- und Gesundheitsgefahren (auch vorbeugend) zu begegnen. Dies beinhaltet unter anderem alle zwei Jahre eine Überprüfung und Aktualisierung der vorhandenen Gefährdungsanalysen sowie im Bedarfsfall auch unterjährige Anpassungen. Die Sitzungen finden vierteljährlich im Wechsel in Münster und Hamburg statt.

Für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP mit Kindern beziehungsweise pflegebedürftigen Angehörigen sowie für Beschäftigte, die sich in ihrer Freizeit ehrenamtlich engagieren, bietet die DZ HYP unterstützende Maßnahmen an. Sie sucht gemeinsam mit ihnen nach individuellen Lösungen für deren persönliche Anliegen - standardisierte Maßnahmen gab es im Berichtszeitraum nicht. Zu den individuellen Maßnahmen gehören beispielsweise flexible Arbeitszeiten, unterschiedliche Teilzeitarbeitsmodelle sowie die Möglichkeit des mobilen Arbeitens. Für die familienfreundliche Personalpolitik der DZ HYP wurde die Bank von der gemeinnützigen Hertie-Stiftung erstmals 2013 mit dem Zertifikat "audit berufundfamilie ^® " ausgezeichnet. Die DZ HYP hat das Qualitätssiegel, das alle drei Jahre neu erworben werden muss, seitdem regelmäßig erhalten, zuletzt im Dezember 2023, für alle Standorte.

Seit 2012 ist am Standort Hamburg das betriebliche Eingliederungsmanagement etabliert, am Standort Münster wurde es 2019 eingeführt. Damit existieren an beiden Hauptstandorten feste Integrationsteams, die während ihrer Arbeitszeit Kontakt zu betroffenen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern aufnehmen und Maßnahmen zur Wiedereingliederung beziehungsweise Weiterbeschäftigung am Arbeitsplatz erarbeiten. Eine Quantifizierung der Ressourcen zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtzeitraum nicht erfolgt.

Kennzahlen für betrieblichen Gesundheitsschutz und Sicherheit

Die Planung der psychischen Gefährdungsbeurteilung sowie weiterer Maßnahmen und Angebote des betrieblichen Gesundheitsmanagements (BGM), wie etwa Fitnessmitgliedschaften, mobile Massagen oder die Nutzung des "Wellpass-Netzwerks", erfolgt im gleichnamigen Ausschuss. Die DZ HYP erfüllt vollumfänglich die gesetzlichen Anforderungen an den Arbeits- und Gesundheitsschutz. Über eine darüberhinausgehende Richtlinie oder ein zertifiziertes Managementsystem für den Arbeits- und Gesundheitsschutz verfügt die DZ HYP nicht.

Im Berichtszeitraum haben sich die folgenden arbeitsbedingten Umstände und Zwischenfälle ergeben:

Der Betrachtungszeitraum für die Anzahl der Todesfälle und die Anzahl der meldepflichtigen Arbeitsunfälle richtet sich nach dem jeweiligen Berichtsjahr. Die Berechnung der Quote meldepflichtiger Arbeitsunfälle in einem Berichtsjahr setzt sich zusammen aus der durchschnittlichen Anzahl an Beschäftigten mit meldepflichtigen Unfällen im Berichtsjahr geteilt durch die tatsächlich geleisteten Arbeitsstunden, anschließend multipliziert mit 1.000.000.

Kompetenzentwicklung

Richtlinien bezüglich Schulungen und Kompetenzentwicklung

Die DZ HYP hat 2022 die Zertifizierung "BEST PLACE TO LEARN ^® " erfolgreich durchlaufen und im Januar 2023 erneut das Gütesiegel mit einer Gültigkeit bis Dezember 2025 für eine überdurchschnittlich gute betriebliche Ausbildung erhalten. Studierende sowie Schülerinnen und Schüler können die DZ HYP bei einem Praktikum, einer Werkstudententätigkeit oder über das Schreiben einer Studien(abschluss)arbeit kennenlernen. Bei der Ausgestaltung dieser Praxisprojekte orientiert sich die DZ HYP an den Regeln des "Fair Company Codex". Das Bekenntnis der DZ HYP zur freiwilligen Selbstverpflichtung dokumentiert die Bank seit 2014 mit einem entsprechenden Siegel.

Um den aktuellen Herausforderungen und veränderten Kompetenzerfordernissen mit qualifizierten Young Professionals auch in Zukunft begegnen zu können, setzt die DZ HYP bereits seit mehreren Jahren darauf, Talente zielgerichtet auszubilden. Seit Verabschiedung des Demografiekonzepts im Jahr 2019 verstärkt die DZ HYP ihre Ausbildungsaktivitäten von Jahr zu Jahr und steigert die Qualität und Quantität der angebotenen Nachwuchskräfteprogramme.

Ziele in Zusammenhang mit Schulungen und Kompetenzentwicklung

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf Schulungen und Kompetenzentwicklung. Bisher wurden quantitative Ziele nicht als notwendig erachtet, da die DZ HYP bereits über zahlreiche Maßnahmen zur Kompetenzentwicklung verfügt.

Maßnahmen bezüglich Schulungen und Kompetenzentwicklung

Die berufliche Ausbildung qualifizierter Hochschulabsolventen im Rahmen von Traineeprogrammen wurde weiter forciert. Im Berichtsjahr 2024 beendeten acht Trainees erfolgreich das Programm, unter anderem im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung, und wurden in eine unbefristete Anschlussbeschäftigung übernommen. Im Berichtsjahr konnten insgesamt sieben neue Trainees ein Programm in verschiedenen Bereichen und an unterschiedlichen Standorten der DZ HYP beginnen. Neben den etablierten Programmen Real Estate Finance (gewerbliche Immobilienfinanzierung) und IT werden seit Beginn des Berichtszeitraums auch Trainees in den Bereichen Finanzen und Risikocontrolling ausgebildet. Mit diesem Ausbildungsprogramm sollen junge Nachwuchskräfte für eine Übernahme in verschiedenen Fachabteilungen qualifiziert und somit neue Kompetenzen für die DZ HYP verfügbar gemacht werden. Weiterhin hat der im Herbst 2023 gestartete Trainee-Jahrgang im Berichtsjahr die Ausbildung mit wechselnden Einsätzen in verschiedenen Fachabteilungen sowie Hospitationen und der Teilnahme an Schulungen, Workshops und Networking-Veranstaltungen erfolgreich fortgeführt. Für das "Faire Trainee-Programm" wurde die DZ HYP 2024 von "Trendence", einem unabhängigen Beratungs- und Marktforschungsinstitut, erneut ausgezeichnet.

Die DZ HYP Immobilienakademie ist fester Bestandteil des fachlichen Weiterbildungsangebots für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Sie wird in Kooperation mit der IRE | BS Real Estate Business School durchgeführt. Neben dem Besuch der Vorlesungsreihe in vier Modulen bearbeiten die Teilnehmerinnen und Teilnehmer in Kleingruppen eine praxisorientierte Fallstudie, die anschließend einer Kommission, bestehend aus Vertretern der IRE | BS und dem Vorstand der DZ HYP, präsentiert wird. Die Immobilienakademie ermöglicht eine umfassende Qualifikation und bietet einen umfangreichen Einblick in die verschiedenen Bereiche der Immobilienwirtschaft. Darüber hinaus steht allen Beschäftigten der DZ HYP das offene Weiterbildungsprogramm der DZ BANK AG zur Verfügung, was zu einer höheren Mitarbeitermotivation durch Kompetenzentwicklung beitragen soll. Alle Informationen über das gesamte Weiterbildungsangebot finden die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im DZ HYP-Intranet. Eine Quantifizierung der Ressourcen zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtzeitraum nicht erfolgt.

Neue DZ HYP-Beschäftigte sind verpflichtet, folgende Schulungsprogramme zu absolvieren:

Betriebsbedingte Pflichtschulungen

Die DZ HYP schult die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter regelmäßig zum Allgemeinen Gleichbehandlungsgesetz (AGG). Dies gilt insbesondere für die Führungskräfte. Neue Beschäftigte müssen nach Eintritt in die DZ HYP innerhalb von 14 Tagen die Schulung zum AGG absolvieren. Außerdem wurden sie im Berichtsjahr im Rahmen einer Veranstaltungsreihe zu Nachhaltigkeitsthemen wie beispielsweise Fragestellungen rund um CO ₂ -Emissionen geschult.

Gemäß den gesetzlichen Bestimmungen für Arbeits- und Brandschutz erhalten alle neuen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu Beginn ihrer Tätigkeit eine Schulung zu Sicherheit und Verhalten im Gefahrenfall. Die Fachkraft für Arbeitssicherheit steht ihnen für Rückfragen und eine Beratung, wie etwa zu Ergonomie am Arbeitsplatz, zur Verfügung. Zusätzlich erhalten alle Beschäftigten bei Eintritt in die DZ HYP eine Übersicht über alle Erst- und Brandschutzhelfer und ein Dokument mit Informationen zum richtigen Verhalten im Gefahrenfall. Die aufgeführten Schulungen werden überwiegend onlinebasiert durchgeführt. Einzelne Schulungen, wie etwa zum Arbeits- und Brandschutz oder zum Datenschutz, werden in regelmäßigen Abständen wiederholt. Darüber hinaus werden regelmäßige Aus- und Fortbildungen von betrieblichen Ersthelfern und Brandschutzhelfern organisiert.

Im Berichtsjahr begann die Durchführung des neuen Formats "ZukunftsFit!". Dies ist eine Initiative zur Neuausrichtung der Personalentwicklung der DZ HYP, bei der es im Wesentlichen um Angebote zur Erweiterung von Soft Skills geht. Das Angebot enthält unter anderem Impulsveranstaltungen, die Nutzung der digitalen Lernplattform "Masterplan" sowie ein Achtsamkeitsprogramm zur Stärkung der psychischen Gesundheit. Die Teilnahme an dem Format steht allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DZ HYP offen.

Evaluation der Beschäftigten

Zur Unterstützung moderner Führung hat die DZ HYP am Betrieb Hamburg ein zeitgemäßes und praktikables Format für Mitarbeitergespräche erarbeitet. Es stellt sicher, dass Führungskraft und Mitarbeiterin beziehungsweise Mitarbeiter mindestens einmal im Jahr in einen Dialog treten. Der regelmäßige Austausch dient auch der Ermittlung des individuellen Weiterbildungsbedarfs. Der Betrieb Münster lehnt sich an dieses Format an.

Kennzahlen im Zusammenhang mit Schulungen und Kompetenzentwicklung

Die Beschäftigten der DZ HYP haben im Berichtszeitraum durchschnittlich 20,6 Schulungsstunden pro Person absolviert. Männliche Beschäftigte haben dabei im Durchschnitt an 21,7 Schulungsstunden pro Person und weibliche Beschäftigte an durchschnittlich 19,2 Schulungsstunden pro Person teilgenommen. Die Berechnung der durchschnittlichen Schulungsstunden pro Person beruht auf den gesamten Weiterbildungsstunden geteilt durch die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Berichtsjahr, multipliziert mit 100. Die Grundlage für die Berechnung der durchschnittlichen Schulungsstunden nach Geschlecht bilden Weiterbildungsstunden nach Geschlecht geteilt durch die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Berichtsjahr nach Geschlecht, multipliziert mit 100.

Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette

Neben den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist für die DZ HYP auch der verantwortungsvolle Umgang mit allen weiteren Arbeitskräften entlang der Wertschöpfungskette von großer Bedeutung. Insbesondere der nachhaltige Einkauf und die Wahrung der Menschenrechte stehen im Vordergrund. In der nachfolgenden Tabelle sind die für die Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette wesentlichen Auswirkungen beschrieben.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR LIEFERANTEN

Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe bündeln seit 2010 ihre Nachhaltigkeitsaktivitäten in Bezug auf soziale Aspekte mit dem übergeordneten Ziel, gemeinsam Marktchancen zu nutzen, Risiken zu vermeiden und zugleich einen Beitrag zum Nutzen der Gesellschaft zu leisten und Verantwortung für Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette zu übernehmen.

Leitlinie Nachhaltigkeit im Einkauf

Ausgehend von diesem Grundgedanken wurde 2012 auf Gruppenebene eine Leitlinie zur Nachhaltigkeit im Einkauf erarbeitet, um diesbezüglich einheitliche Anforderungen festzulegen. Nähere Informationen können dem Kapitel "Lieferantenmanagement" entnommen werden. Bei der Beschaffung gilt grundsätzlich, dass bevorzugt auf lokale Zulieferer und Dienstleister gesetzt wird, die sich in der Nähe zu den Standorten befinden. Dies ermöglicht kurze Transportwege und trägt zur Reduzierung der CO ₂ -Emissionen bei.

Die Leitlinie Nachhaltigkeit im Einkauf der DZ BANK Gruppe dient als Orientierung und Entwicklungshilfe für alle Gruppenunternehmen. Dabei beinhaltet das Dokument Erwartungen an alle Geschäftspartner, orientiert an internationalen und nationalen Standards. Dazu gehören unter anderem die Prinzipien des UN Global Compact und die Kernarbeitsnormen der ILO. In der Richtlinie Nachhaltigkeit im Einkauf der DZ HYP wird der aktuelle Umsetzungsgrad des Gruppendokumentes beschrieben. Für die Weiterentwicklung, Genehmigung und Freigabe der Richtlinie ist die Bereichsleitung IT verantwortlich.

Die Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten der DZ BANK Gruppe wurden im Hinblick auf das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz im Geschäftsjahr 2023 überarbeitet und veröffentlicht. Die DZ HYP erwartet in diesem Zusammenhang von ihren nachhaltigkeitsrelevanten Lieferanten, im Hinblick auf die ökologische Verantwortung, die Einhaltung umweltrechtlicher Standards sowie die Minimierung von Umweltbelastungen. Nachhaltigkeitsrelevant sind Lieferanten ab einer bestimmten Umsatzgröße und/oder bei bestehenden Branchen- oder Länderrisiken. Hinsichtlich der sozialen Verantwortung erwartet die DZ HYP von ihren Lieferanten, neben der Anerkennung und Einhaltung der Menschenrechte, die Sicherstellung von Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz und die Ablehnung von Kinder- und Zwangsarbeit sowie jeglichen Formen von Sklaverei. Die DZ HYP erwartet zudem von ihren Geschäftspartnern, dass diese ein wirksames Hinweisgebersystem betreiben oder sich einem branchenweiten System anschließen. Bei möglichen Verstößen gegen die Nachhaltigkeitsanforderungen erwartet die DZ HYP, dass der Geschäftspartner, die Beschäftigten oder Subunternehmer Informationen oder Erkenntnisse melden. Mit der Implementierung der Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten strebt die DZ HYP eine Verbesserung der Arbeitsbedingungen durch die Berücksichtigung der Nachhaltigkeitskriterien bei ihren Lieferanten an. Das Risiko einer Verletzung der Menschenrechte im Zusammenhang mit Arbeitskräften in der Wertschöpfungskette der DZ HYP soll durch die Nachhaltigkeitsanforderungen minimiert werden. Diese Nachhaltigkeitsanforderungen sind verbindlich von allen nachhaltigkeitsrelevanten Lieferanten der DZ HYP für die Dauer der Geschäftsbeziehung einzuhalten. Mit Unterzeichnung sichert der Geschäftspartner zu, dass er diese Anforderungen einhält und entlang seiner Lieferkette angemessen adressiert. Auf Ebene der DZ HYP ist die Bereichsleitung IT als höchste Organisationseinheit für die Einhaltung der Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten verantwortlich.

Leitlinie Menschenrechte

Die Leitlinie Menschenrechte konkretisiert die im Verhaltenskodex aufgeführten Inhalte zum Thema Menschenrechte und wurde vom Group Sustainability Committee verabschiedet. Die Leitlinie stellt vertiefende Informationen zur Positionierung der DZ HYP als verantwortlichem Auftraggeber zur Verfügung. Eine übergreifende Überwachung der Einhaltung der Richtlinie findet in der DZ HYP nicht statt, der Inhalt der Leitlinie strahlt auf die verschiedenen Fachbereiche aus. Mit der Leitlinie Menschenrechte positioniert sich die DZ HYP zu den Grundsätzen der Menschenrechte und sieht deren Einhaltung als höchste Priorität an. Das Risiko von Menschenrechtsverletzungen soll durch die Selbstverpflichtungen der DZ HYP minimiert werden, wodurch die Bank zu einer chancengleichen und menschenwürdigen Gesellschaft sowie Wirtschaft beitragen möchte. Die Leitlinie Menschenrechte ist als Dokument der DZ BANK Gruppe auf alle Beschäftigten der DZ HYP sowie deren Geschäftshandlungen anzuwenden. Die höchste Organisationseinheit der DZ HYP mit Verantwortung für die Umsetzung der Richtlinie ist die Bereichsleitung IT.

Ziele in Bezug auf Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette

Die DZ HYP verfolgt besonders die regulatorische Landschaft, um frühzeitig auf neue Entwicklungen reagieren zu können und in ihre Zielsetzung mit aufnehmen zu können. Dies geschieht zum einen über das sogenannte "Regulatory Workflow Center"-(RWC)-Tool der DZ HYP sowie zum anderen über die Arbeitsgruppe Nachhaltigkeit im Einkauf der DZ BANK Gruppe, in der die regulatorischen Veränderungen verfolgt und besprochen werden.

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, aufgrund der hauptsächlich positiven Auswirkungen auf die Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette.

Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette

In Bezug auf die sozialen Kriterien verpflichtet die DZ HYP die nachhaltigkeitsrelevanten Auftragnehmer, die Menschenrechte einzuhalten, keine Kinder- und Zwangsarbeit zu dulden, faire Entlohnung und faire Arbeitsbedingungen zu gewährleisten, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Vereinigungsfreiheit und das Recht auf Kollektivverhandlungen einzuräumen, entsprechende Maßnahmen zur Sicherstellung der Arbeitssicherheit und zum Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz durchzuführen, jede Form von Diskriminierung auszuschließen und sich in keiner Weise auf Korruption oder Bestechung einzulassen.

Die DZ HYP verfügt neben dem nachfolgend beschriebenen Beschwerdeverfahren über kein allgemeines Verfahren zur Einbeziehung der Sichtweisen der Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette.

Beschwerdekanäle für Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette

Sofern Mitarbeiter von Kunden, Lieferanten oder Geschäftspartnern, die aufgrund ihrer Tätigkeit mit der DZ HYP in Kontakt stehen, Kenntnis von Verstößen gegen Rechtsnormen oder interne Regularien durch die DZ HYP erlangen, können diese über das im Bereich Compliance geführte Hinweisgebersystem der DZ HYP gemeldet werden. Die DZ HYP verlangt von ihren Lieferanten, dass sie ihre Beschäftigten dahingehend informieren, dass Meldungen von derartigen Verstößen und Bedenken über das eigene oder das Hinweisgebersystem der DZ HYP eingereicht werden können. Nähere Informationen darüber können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden. Die DZ HYP möchte durch ein erfolgreiches Stakeholder-Management Vertrauen schaffen.

Maßnahmen in Bezug auf Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette

Die Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten der DZ BANK Gruppe dienen zur Einhaltung von Sorgfaltspflichten und sollen dazu beitragen, nachhaltiges Handeln auch in Lieferketten zu verankern. Das Nachhaltigkeitsmanagement der DZ HYP überprüft einmal jährlich, ob alle wesentlichen Lieferanten die Nachhaltigkeitsanforderungen unterzeichnet haben. Etwaige Verletzungen der Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten der DZ HYP sind durch den Geschäftspartner umgehend zu beenden. Ist dies nicht innerhalb eines absehbaren Zeitraums möglich, verpflichtet die DZ HYP diese Geschäftspartner dazu, ein Konzept zur Beendigung - inklusive Zeitplan, erforderlicher Maßnahmen und Ziele - zu erstellen und dieses der DZ HYP vorzulegen und umzusetzen. Die Umsetzung muss dokumentiert und auf Wirksamkeit überprüft werden. Bei einem Verstoß des Geschäftspartners gegen die Nachhaltigkeitsanforderungen ist die DZ HYP berechtigt, die Geschäftsbeziehungen temporär auszusetzen. Im Berichtszeitraum waren in dieser Hinsicht keine Maßnahmen erforderlich.

Erhebliche tatsächliche und potenzielle negative Auswirkungen in menschenrechtlicher oder gesellschaftlicher Hinsicht oder im Hinblick auf Arbeitspraktiken wurden im Berichtsjahr nicht ermittelt.

In der DZ HYP wurden im Berichtszeitraum keine Fälle der Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, der Erklärung der ILO über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit oder der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen, an denen Arbeitskräfte der Wertschöpfungskette beteiligt waren, in der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette gemeldet.

Gesellschaftliches Engagement

Die DZ HYP verankert durch Richtlinien, Maßnahmen und Ziele ihr Bewusstsein, sich für betroffene Gemeinschaften zu engagieren. In der nachfolgenden Tabelle sind die Auswirkungen beschrieben, die für das gesellschaftliche Engagement der Bank wesentlich sind.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR GESELLSCHAFTLICHES ENGAGEMENT

Die genossenschaftlichen Grundprinzipien der Hilfe zur Selbsthilfe, der Solidarität sowie eines nachhaltigen und verantwortungsvollen Handelns sind Eckpfeiler des gesellschaftlichen Engagements der DZ HYP. Als "Corporate Citizen" engagiert sich die DZ HYP in besonderem Maße an den Standorten, an denen die Bank vertreten ist, und wirkt positiv auf die Förderung lokaler Gemeinschaften ein. Als Arbeit- und Auftraggeber ist sich die Bank ihrer sozialen Verantwortung gegenüber betroffenen Gemeinschaften bewusst und strebt an ihren Standorten positiven Einfluss auf die wirtschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung an.

Richtlinien in Bezug auf betroffene Gemeinschaften

Das praktische Verständnis von integrem Verhalten und einer ethisch fundierten Unternehmenskultur hat die DZ HYP gemeinsam mit den Unternehmen der DZ BANK Gruppe in einem Verhaltenskodex formuliert. Die Bank bekennt sich damit zu Demokratie, Toleranz, Chancengleichheit sowie der Wahrung der Menschenrechte und erkennt das Recht aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an, Gewerkschaften und Arbeitnehmervertretungen auf demokratischer Basis im Rahmen innerstaatlicher Regelungen zu bilden. Dies beinhaltet auch den Schutz grundlegender Arbeitsrechte im Sinne der ILO und Kernarbeitsnormen.

Im Jahr 2008 trat die DZ BANK AG dem UN Global Compact bei und bekannte sich damit zur Umsetzung, Offenlegung und Förderung der zehn weltweit geltenden Grundsätze der Initiative für verantwortungsvolles Handeln. Diesen Prinzipien aus den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung folgt auch die DZ HYP seit 2013 als Teilnehmer. Die Leitlinie Menschenrechte der DZ BANK Gruppe konkretisiert die im Verhaltenskodex ausgeführten Grundsätze zum Thema Menschenrechte; dies umfasst insbesondere die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte (AEMR) der Generalversammlung der Vereinten Nationen sowie die Europäischen Menschenrechtskonventionen (EMRK). Die DZ HYP lehnt jegliche Form der Zwangs- und Kinderarbeit strikt ab.

Da die Bank hauptsächlich Immobilienfinanzierungen im Inland finanziert, hat sie keine Vereinbarung hinsichtlich der Einhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte oder der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen unterzeichnet. Nähere Informationen zur Leitlinie Menschenrechte können dem Kapitel "Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette" entnommen werden.

Im Berichtszeitraum gab es keine Fälle der Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, der ILO-Erklärung über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit oder der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.

Auch als Arbeit- und Auftraggeber strebt die DZ HYP an ihren Standorten an, positiv auf die wirtschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung einzuwirken. Die Geschäftstätigkeit schafft an beiden Hauptstandorten sowie an den Standorten der Immobilienzentren und Regionalbüros für insgesamt 938 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Arbeitsplätze sowie die Möglichkeit der Aus- und Weiterbildung.

Die DZ HYP fördert und finanziert, als Bestandteil des Geschäftsmodells der Bank, soziales Wohneigentum und die Schaffung von Wohnraum in den Gemeinschaften ihres Geschäftsgebiets. Weitere Informationen können dem Kapitel "Geschäftsmodell" entnommen werden. Darüber hinaus ist das soziale Engagement der DZ HYP in einem Spenden- und Sponsoringkonzept verankert, welches durch den Bereich Kommunikation, Marketing und Veranstaltungen umgesetzt und durch die zuständige Bereichsleitung verantwortet wird.

Die DZ HYP hat zur Vermeidung potenzieller Reputationsrisiken beim Umgang mit verschiedenen Ethnien und ortsansässigen Gemeinschaften eine Diversitätsrichtlinie verabschiedet. Die Bank toleriert kein unangemessenes und diskriminierendes Verhalten und hat eine Beschwerdestelle zur Meldung von Verstößen im Zusammenhang mit dem Allgemeinen Gleichstellungsgesetz (AGG) eingerichtet. Beschäftigten und Führungskräften werden regelmäßig verpflichtende AGG-Schulungen angeboten. Nähere Informationen zur Diversitätsrichtlinie der DZ HYP können dem Kapitel "Diversität" entnommen werden.

Die wichtigsten gruppenweit geltenden Kriterien, die die einzelnen Unternehmen jeweils als verantwortlichen Arbeitgeber unter anderem im Hinblick auf die Personalstrategie und Weiterentwicklung der Beschäftigten auszeichnen, sind im Dokument "Arbeitnehmerrechte der DZ BANK Gruppe" zusammengefasst.

Ziele im Zusammenhang mit gesellschaftlichem Engagement und betroffenen Gemeinschaften

Die DZ HYP hat derzeit keine Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen, der Förderung positiver Auswirkungen und dem Umgang mit wesentlichen Risiken und Chancen in Bezug auf ihr gesellschaftliches Engagement festgelegt. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, aufgrund der hauptsächlich positiven Auswirkungen in Bezug auf betroffene Gemeinschaften.

Verfahren zur Einbeziehung betroffener Gemeinschaften

Die DZ HYP steht im Austausch mit den Kommunen an den Hauptstandorten und bezieht die wirtschaftlichen, sozialen und kulturellen Rechte der lokalen Kommunen bei den Entscheidungen, die die Standorte betreffen, mit ein.

Für eine erfolgreiche Steuerung der DZ HYP ist es wichtig, die Erwartungen der betroffenen Gemeinschaften bezüglich der tatsächlichen oder potenziellen Auswirkungen der Geschäftstätigkeit der Bank auf sie möglichst genau zu kennen. Für die DZ HYP sind betroffene Gemeinschaften Personen und Institutionen, die soziale, ökologische, ökonomische, rechtliche oder ethische Erwartungen an die Bank haben. Gleichzeitig müssen sie von den Entscheidungen der Bank betroffen sein oder umgekehrt Einfluss auf die Entscheidungen nehmen können. Der regelmäßige Austausch mit diesen Anspruchsgruppen ermöglicht es der DZ HYP, zielgruppengerecht und individuell auf die Anliegen und Wünsche einzugehen. Dieser Austausch hat im Geschäftsjahr 2024 zweimal stattgefunden. Darüber hinaus dient er als Informationsquelle, wie die Chancen und Risiken der Geschäftstätigkeit außerhalb der Bank wahrgenommen werden. Der Aufbau und die Pflege langfristiger Beziehungen zu den betroffenen Gemeinschaften sind daher auch von strategischer Bedeutung und die Basis für die Weiterentwicklung der Ausrichtung des Unternehmens.

Eine standardisierte Art und Weise, beispielsweise in Form von Richtlinien oder Verfahren, wie die DZ HYP die Wirksamkeit der Zusammenarbeit mit betroffenen Gemeinschaften bewertet - einschließlich möglicher Vereinbarungen oder Ergebnisse, die sich daraus ergeben -, gibt es derzeit nicht.

Beschwerdekanäle für betroffene Gemeinschaften

Für Meldungen von Verstößen gegen Rechtsnormen oder interne Regularien ist im Bereich Compliance ein Hinweisgebersystem angesiedelt. Nähere Informationen über das Hinweisgebersystem der DZ HYP können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden. Im Berichtsjahr sind keine Hinweise seitens betroffener Gemeinschaften bei der DZ HYP eingegangen.

Maßnahmen in Bezug auf betroffene Gemeinschaften

Schon die genossenschaftliche Grundidee beruhte auf dem Gedanken, wirtschaftliche und gesellschaftliche Probleme gemeinsam zu lösen. In dieser Tradition steht die DZ HYP auch heute noch. Aus diesem Grund hat die Bank sich in ihren Geschäftsaktivitäten strenge Standards gesetzt. Dabei bilden Ausschlusskriterien für spezifische Geschäftspraktiken und -bereiche einen wesentlichen Bestandteil des Nachhaltigkeitsengagements der DZ HYP. Nähere Informationen zu den angewendeten Ausschlusskriterien können dem Kapitel "Maßnahmen zur Zielerreichung im Bankgeschäft" entnommen werden. Eine Quantifizierung zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtzeitraum nicht erfolgt.

Die DZ HYP erfasst quartalsweise ein betriebliches Reputationsrisiko aus verschiedenen Blickwinkeln. Im Firmenkundengeschäft ist unmittelbar zu Beginn einer Geschäftsbeziehung durch den verantwortlichen Kundenbetreuer im Markt zu beurteilen, ob potenzielle Reputationsrisiken bestehen. Nähere Informationen, wie die DZ HYP mit wesentlichen Auswirkungen in diesem Zusammenhang umgeht, können dem Kapitel "Unsere Kunden" entnommen werden.

Im Berichtsjahr 2024 hat die DZ HYP an einer Veranstaltung der Stadt Münster zum Mobilitätskonzept der Zukunft teilgenommen und Vertreter der Umweltministerien auf Einladung der Stadt Hamburg über das begrünte Dach der Bank mit Photovoltaik-Anlage geführt. Eine Quantifizierung der Ressourcen zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtzeitraum nicht erfolgt.

Das Kapitalmarktgeschäft der DZ HYP bezieht sich mit zwei Dritteln auf Deutschland und mit über 90 Prozent auf EU-Staaten. Indigene Gemeinschaften sind vor diesem Hintergrund von der Geschäftstätigkeit der DZ HYP in diesen Regionen nicht betroffen.

Spenden und Fördermaßnahmen für betroffene Gemeinschaften

Gemeinsam mit den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern engagiert sich die DZ HYP für die Gesellschaft und leistet ihren Beitrag zu deren Zusammenhalt. Die Bank fördert eine Vielzahl sozialer Projekte und Einrichtungen sowie fachlich ausgerichtete gemeinnützige Organisationen. Außerdem unterstützt sie das Engagement innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe wie auch humanitäre Hilfsaktionen im Katastrophenfall.

Darüber hinaus fördert die DZ HYP die Stiftung Aktive Bürgerschaft, die sich für eine Stärkung des bürgerschaftlichen Engagements und gemeinnütziger Organisationen einsetzt. Beide Partner haben im Berichtsjahr gemeinsam den Bürgerstiftungsfonds "Bildung ist Vielfalt" initiiert. Die jährliche Fördersumme beträgt 10.000 €. Damit fördert die DZ HYP Bildungsprojekte von Bürgerstiftungen und unterstützt zudem mit ihrem Engagement die Volksbanken und Raiffeisenbanken als wichtige Partner der Bürgerstiftungen in der jeweiligen Region. Der Bürgerstiftsfonds ist zunächst für zwei Jahre initialisiert, soll aber auch nach erfolgreicher Einführung als langfristiges Sponsoring eingesetzt werden. Darüber hinaus erhielt die Genossenschaftliche Stiftung für Entwicklungszusammenarbeit (GESTE) zur weltweiten Förderung genossenschaftlicher Systeme und Strukturen in diesem Berichtsjahr erstmalig eine Spende. Zudem unterstützt die DZ HYP die Deutsche Gesellschaft CLUB OF ROME, indem sie der Geschäftsstelle mietfrei Räumlichkeiten am Hamburger Standort zur Verfügung stellt, und ist Gastgeber und finanzieller Förderer der Jahrestagung der CLUB OF ROME-Schulen. Im Rahmen des IHK-Projekts "Partnerschaft Schule und Betrieb" kooperiert die DZ HYP mit zwei Schulen in Münster. Des Weiteren unterstützt die Bank die praxisnahe Berufsorientierung mit dem landesweiten Projekt "Kein Abschluss ohne Anschluss" (KAoA) in Nordrhein-Westfalen. Im Berichtsjahr konnte ein Praktikum bei der DZ HYP angeboten und durchgeführt werden. Im sozialen Bereich hat die DZ HYP 2024 außerdem das Hamburger Spendenparlament bezuschusst, das Initiativen gegen Obdachlosigkeit, Armut und für Integration in der Hansestadt unterstützt. Erstmalig haben zur Förderung der Diversität und Vielfalt in der Gesellschaft auch die Vereine "Hamburg Pride e.V." und "CSD Münster e.V." eine Spende erhalten. Zudem wurde neben weiteren kundenbezogenen Spenden die vom Betriebsrat initiierte Weihnachtssammlung der Belegschaft wie in den Jahren zuvor von der Bank verdoppelt.

Der bei der DZ HYP für Spenden und Sponsorings verantwortliche Bereich ist Kommunikation, Marketing & Veranstaltungen (KMV). KMV legt dem Vorstand einmal jährlich eine Budgetplanung vor. Die Gesamtspendensumme im Jahr 2024 zum Stichtag 31. Dezember 2024 belief sich auf 259.325 €. Um nicht dem Vorwurf möglicher politischer Einflussnahme oder der Begünstigung ausgesetzt zu sein, schließt die DZ HYP Spenden an Parteien und parteinahe Institutionen aus. Nähere Informationen können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden.

Darüber hinaus ist es der DZ HYP ein besonderes Anliegen, die aktive Mitwirkung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern an sozialen Projekten zu unterstützen. Seit vielen Jahren spendet das Küchenteam regelmäßig eine Suppe an die Suppengruppe für Obdachlose in der benachbarten evangelischen Kirchengemeinde St. Georg-Borgfelde in Hamburg. Zum zweiten Mal nach der Corona-Pandemie konnte im Berichtsjahr auch der "Social Day" im Kinderhospiz "Sternenbrücke" wieder stattfinden, bei dem sich Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP ehrenamtlich engagieren, die für diese Tätigkeit freigestellt werden.

Kunden

Die DZ HYP unterstützt ihre Kunden umfassend bei der finanziellen Planung und bietet dafür eine Vielzahl an Finanzprodukten. Gleichzeitig arbeitet sie für ihre Kunden, sodass das Interesse dieser und ihre Erfahrung mit der DZ HYP von höchster Bedeutung sind. In der nachfolgenden Tabelle sind die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen beschrieben.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS IM UMGANG MIT DEN KUNDEN

Die DZ HYP ist bestrebt, auf vielfältige Weise mit Kunden in Kontakt zu kommen und diesen ihre Produkte und Dienstleistungen bekannt zu machen. Diese stellt die DZ HYP umfassend mithilfe von Online- und Printveröffentlichungen vor, in persönlichen Gesprächen, im Rahmen von Veranstaltungsreihen sowie auf der Internetseite der DZ HYP.

Richtlinien im Zusammenhang mit Kunden

Die Leitlinie Menschenrechte der DZ BANK Gruppe konkretisiert die im Verhaltenskodex aufgeführten Inhalte der DZ HYP gegenüber Beschäftigten, Lieferanten, Kunden sowie im Hinblick auf die Gesellschaft und Umwelt. Diese orientiert sich an dem UN Global Compact und an der ILO.

Die DZ HYP garantiert ihren Kunden den Schutz personenbezogener Daten sowie eine ausschließlich zweckgebundene Verwendung und begegnet damit dem Risiko der Beschädigung des Vertrauens der Kunden in die DZ HYP aufgrund mangelnden Datenschutzes. Die Grundlage dafür bietet die interne Datenschutzrichtlinie, die für alle Beschäftigten der Bank gilt. Datenschutzanforderungen nehmen auch bei internen Projekten der DZ HYP bezüglich der Digitalisierung ihrer Kundenschnittstelle eine wesentliche Rolle ein. Der Anspruch der DZ HYP ist, die Erwartungen ihrer Kunden an eine verbesserte Verfahrensqualität, höhere Effizienz und Geschwindigkeit mit höchsten Standards in Bezug auf Datenschutz und Datensicherheit zu verbinden. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einhaltung im Sinne der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) und die Führungskräfte tragen Verantwortung für die Umsetzung der Maßnahmen ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Ziele in Bezug auf Kunden

Die DZ HYP ist bestrebt, ihre Marktpräsenz im bestehenden Geschäftsfeld der Immobilienfinanzierung zu stärken. Dies soll durch eine konsequente gemeinsame regionale Marktbearbeitung und -erschließung sowie durch den Ausbau des Geschäfts mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken ermöglicht werden. Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe positioniert sich die DZ HYP als Kompetenzcenter für die Mitglieder. In ihrem Produktportfolio orientiert sie sich an den Bedürfnissen ihrer Kunden und optimiert die internen Prozesse in der Anfrage-, Angebots- sowie Marktvotierungs- und Bestandsbearbeitungsphase, insbesondere durch eine stärkere Digitalisierung. Zudem will sie ESG-Kriterien im Rahmen ihrer Kreditvergabe verstärkt ausweiten.

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf ihre Kunden. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, aufgrund der hohen Zufriedenheit der Kunden.

Verfahren zur Einbeziehung von Kunden

Im Privatkundengeschäft wird die Kreditwürdigkeit mehrheitlich von den Vermittlerbanken gemäß den Vorgaben der DZ HYP geprüft. Um den Kunden entlang ihrer individuellen Einkommens- und Liquiditätssituation eine Flexibilität bei der monatlichen Belastung zu ermöglichen, können sich diese bei Vertragsabschluss das Recht einräumen lassen, während der Zinsbindungsdauer die Tilgung dreimal anzupassen. Darüber hinaus können bei wirtschaftlichen Schwierigkeiten einzelfallbezogene, individuelle Vereinbarungen mit der DZ HYP getroffen werden. Mit einer angemessenen und maßvollen Kreditvergabe schützt die DZ HYP ihre Kunden bestmöglich vor Überschuldung. Darüber hinaus prüft sie die Vermögenssituation der Kunden sowie die nachhaltige Kapitaldienstfähigkeit entlang der Vorgaben der Wohnimmobilienkreditrichtlinie.

Die DZ HYP ist Mitglied in zahlreichen Verbänden. Sie setzt sich für die Stabilisierung des Finanzsystems, die Interessen der Pfandbriefbanken sowie die wirtschaftlichen und ideellen Interessen der gesamten Immobilienwirtschaft ein. Nähere Informationen zu den Verbandsmitgliedschaften der DZ HYP können dem Kapitel "Compliance" entnommen werden.

Die DZ HYP kommuniziert mit ihren wesentlichen Kundengruppen im Rahmen verschiedener Austauschformate. Detaillierte Informationen über die verschiedenen Formate, die die DZ HYP nutzt, können dem Kapitel "Interessen und Standpunkte der Stakeholder" entnommen werden.

Bisher wurde kein standardisiertes Verfahren etabliert, um zu beurteilen, ob die Kunden die Verfahren kennen, um ihre Anliegen oder Bedürfnisse vorzubringen.

Beschwerdekanäle für Kunden

Sofern es Anlass für Beschwerden gibt, steht den Kunden das Beschwerdemanagementsystem der DZ HYP über die zentrale Beschwerdeadresse der DZ HYP-Internetsite zur Verfügung. Gehen im Bereich Compliance Beschwerden ein, die den Privat- oder Firmenkundenbereich oder Öffentliche Kunden betreffen, werden sie direkt an die entsprechenden Abteilungen Privatkundenvertrieb, Vertriebssteuerung Firmenkunden und Vertrieb Öffentliche Kunden übermittelt. Hier erfolgt eine fallabschließende Bearbeitung.

Im Berichtszeitraum wurden der DZ HYP keine schwerwiegenden Probleme oder Vorfälle in Bezug auf ihre Kunden gemeldet.

Maßnahmen in Bezug auf Kunden

Mit Blick auf nachhaltigkeitsbezogene Risiken, die aus der eigenen Geschäftstätigkeit resultieren, setzt die DZ HYP als Unternehmen der DZ BANK Gruppe verschiedene Instrumente im Finanzierungs- und Anlagegeschäft ein, die potenziell nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen geringhalten und mögliche Risiken eingrenzen sollen. Hierzu zählen Ausschlusskriterien, Sektorgrundsätze und der Konzernkreditstandard zur Berücksichtigung mit ESG-Faktoren verbundener Risiken. Grundsätzlich lehnt die DZ BANK Gruppe die Finanzierung jeglicher Produkte und Aktivitäten ab, die nach den Gesetzen oder Vorschriften des Ziellandes oder nach internationalen Konventionen und Abkommen als illegal gelten. In der DZ BANK Gruppe gibt es Ausschlusskriterien für den Fall, dass es zu Verstößen gegen internationale Arbeitsstandards, inklusive Kinder- und Zwangsarbeit, kommen sollte. Nähere Informationen zu angewendeten Ausschlusskriterien können dem Kapitel "Maßnahmen zur Zielerreichung im Bankgeschäft" entnommen werden.

Darüber hinaus will die DZ HYP ihre Kunden bestmöglich vor Überschuldung schützen. Im Immobilienkreditgeschäft mit Privatkunden stellt sie auf die nachhaltig erzielbaren Beleihungswerte der zu finanzierenden oder der zur Kreditabsicherung dienenden Objekte ab und prüft unter anderem die Vermögens- und Schuldensituation der Kunden sowie die nachhaltig erzielbare Kapitaldienstfähigkeit.

Im Firmenkundengeschäft fördert die DZ HYP günstigen Wohnraum beispielsweise durch die Finanzierung von Projekten der Wohnungswirtschaft. Zu den Wohnungsbauunternehmen gehören genossenschaftliche, kommunale und kirchliche Wohnungsunternehmen sowie weitere Mitglieder des Bundesverbands deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen e.V. (GdW). Die DZ HYP agiert in diesem Zusammenhang auch als Vertriebspartner für geförderte KfW-Darlehen.

Im Geschäft mit Privatkunden strebt die DZ HYP die Erschließung neuer beziehungsweise zusätzlicher Eingangskanäle unter Wahrung des Subsidiaritätsprinzips gegenüber den Volksbanken und Raiffeisenbanken an, um den Zugang zu Finanzierungsprodukten der DZ HYP zu erleichtern sowie das Kundenbestandsvolumen kontinuierlich zu erweitern. Im Neugeschäft bietet die DZ HYP nachhaltige Darlehen, mit einem niedrigeren Zins, für sehr gute Energieeffizienzklassen beziehungsweise niedrigen Endenergiebedarf an. Zudem sind die KfW-Förderprogramme "Klimafreundlicher Neubau - Wohngebäude", "Sanierung Effizienzhaus", "Wohneigentum für Familien" und "Jung kauft Alt" über die Vertriebskanäle angebunden. Durch dieses Angebot fördert die DZ HYP die Errichtung von nachhaltigem Wohnraum.

Die Produktpalette für Öffentliche Kunden umfasst ausschließlich klassische Kommunaldarlehen und Kassenkredite. Im Kommunalkreditgeschäft werden derzeit keine nachhaltigen Produkte vertrieben. Die Kreditvergabe im Kommunalkreditgeschäft erfolgt ohne Zweckbindung. Für das Geschäftsfeld Öffentliche Kunden wird in der DZ HYP eine einheitliche und strukturierte Bewertung von ESG-Risiken und -Chancen auf Geschäftspartnerebene durchgeführt. Die Zielkundengruppe besteht ausschließlich aus inländischen Gebietskörperschaften. Zur vertiefenden Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsaspekte in dem Geschäftsfeld erstellt die DZ HYP ein eigenes Nachhaltigkeitsranking für Kommunen. Dieses ist fester Bestandteil des kommunalen Kredit- und Entscheidungsprozesses der DZ HYP. Eine Quantifizierung der Ressourcen zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtszeitraum nicht erfolgt.

Governance

Das Kapitel "Governance" befasst sich mit der in der DZ HYP gelebten Unternehmenskultur (Kapitel "Unternehmenskultur"), dem Lieferantenmanagement (Kapitel "Lieferantenmanagement") und der Compliance-Steuerung (Kapitel "Compliance").

Unternehmenskultur

Eine gute Unternehmensführung erfordert die Einhaltung der gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Regeln sowie von freiwilligen Selbstverpflichtungen und internen Richtlinien (Compliance), einen verantwortungsvollen Umgang mit allen Risiken (Risikomanagement), den Schutz der Unternehmensreputation sowie eine transparente Gestaltung der Geschäftsprozesse. In der nachfolgenden Tabelle sind Auswirkungen, Risiken und Chancen beschrieben, die für die Unternehmenskultur der DZ HYP wesentlich sind.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR DIE UNTERNEHMENSKULTUR

Richtlinien zur Governance

Die wesentlichen Rahmenbedingungen zur Leitung und Überwachung der DZ HYP sind in der für die gesamte DZ BANK Gruppe geltenden Group Governance Policy (GGP) anhand Standards guter und verantwortungsvoller Unternehmensführung und Konzernleitung dargestellt. Die Umsetzung der GGP wird durch das Group Risk and Finance Committee über die DZ BANK Gruppe umgesetzt. Das praktische Verständnis von integrem Verhalten und einer ethisch fundierten Unternehmenskultur hat die DZ HYP gemeinsam mit den Unternehmen der DZ BANK Gruppe in einem Verhaltenskodex sowie in der ergänzenden Leitlinie Menschenrechte formuliert. Dazu gehören die Gewährleistung rechtskonformen Handelns, das im Verhaltenskodex beschrieben wird, sowie ein funktionierendes Risikomanagement, das Nachhaltigkeitsrisiken integriert. Die Richtlinie beinhaltet die Verpflichtung von Vorstand und Aufsichtsrat, im Einklang mit den Prinzipien des Gesellschafts- und des Aufsichtsrechts für den Bestand der DZ HYP und der Genossenschaftlichen FinanzGruppe durch eine nachhaltige Wertschöpfung zu sorgen. Das Risikomanagement der DZ HYP erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen aus dem Kreditwesengesetz (KWG), den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) sowie sonstiger einschlägiger Verlautbarungen der Aufsichtsbehörden und ist integraler Bestandteil der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung. Die Bank hat umfassende Kontrollmechanismen etabliert, um die wesentlichen Risikoarten, zu denen auch das operationelle Risiko und das Reputationsrisiko gehören, zu kontrollieren. Der Kapitalbedarf aus operationellen Risiken wird auf Gruppenebene nach dem Standardansatz der CRR ermittelt. Zusätzlich wird das ökonomische Kapital für operationelle Risiken mittels eines Portfoliomodells berechnet und in die interne Steuerung integriert. Zur rechtzeitigen Identifikation von operationellen Risiken erhebt die DZ HYP regelmäßig Risikoindikatoren entlang der CRR-Ereigniskategorien und wertet sie mittels eines Ampelverfahrens aus. Weitere Informationen können dem "Risikobericht" entnommen werden.

Um eine gute Unternehmenskultur und verantwortungsvolle Unternehmensführung zu gewährleisten, wurde ein Konzept entwickelt, das Schulungen zur Weiterentwicklung der fachlichen und persönlichen Kompetenzen und den Ausbau zukunftsrelevanter Fähigkeiten beinhaltet. Unter anderem werden Seminare für Führungskräfte zur verantwortungsvollen Führung und zu gesellschaftsrelevanten Themen angeboten. Diese werden jährlich in drei Modulen von externen Coaches geleitet, um die Führungsarbeit weiterzuentwickeln. Nähere Informationen können dem Kapitel "Kompetenzentwicklung" entnommen werden.

Zur stärkeren Integration von Nachhaltigkeit in die Geschäftsprozesse beteiligt sich die DZ HYP seit 2012 an der Nachhaltigkeitsinitiative der DZ BANK Gruppe. Ergebnisse dieser Zusammenarbeit sind unter anderem gemeinsame Lieferantenstandards, die Entwicklung der Richtlinie "Nachhaltigkeit in der Kreditvergabe" sowie die Definition von "Ausschlusskriterien für spezifische Geschäftspraktiken und -bereiche". Die DZ HYP strebt dadurch eine Förderung guter Corporate Governance bei ihren Geschäftspartnern an. Ein mangelhaftes Management der Stakeholder könnte das Vertrauen dieser in die DZ HYP beeinträchtigen. Nähere Informationen können dem Kapitel "Geschäftsmodell und Strategie" entnommen werden.

Zur Bewertung der Unternehmenskultur führt die DZ HYP eine anonyme Online-Mitarbeiterbefragung, "Puls Check" genannt, durch, die ein repräsentatives Bild von der Stimmung in der Bank und der Zufriedenheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter am Arbeitsplatz liefert. Nähere Informationen können dem Kapitel "Arbeitsbedingungen und Vergütung" entnommen werden.

Ziele im Zusammenhang mit der Unternehmenskultur

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf die Unternehmenskultur. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, aufgrund der hauptsächlich positiven Auswirkungen der Unternehmenskultur.

Maßnahmen für nachhaltige und verantwortungsvolle Unternehmensführung

Im Jahr 2008 trat die DZ BANK AG dem UN Global Compact bei und bekannte sich damit zur Umsetzung, Offenlegung und Förderung der zehn weltweit geltenden Grundsätze der Initiative für verantwortliches Handeln. Diesen Leitsätzen aus den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung folgt auch die DZ HYP seit 2013 als Teilnehmer. Dieser Verhaltenskodex basiert auf den Grundsätzen des UN Global Compact und nimmt unter anderem Bezug auf unerwünschte Geschäftspraktiken und verschiedene Instrumente zur Betrugsprävention sowie zur Einhaltung der Menschenrechte. Die Einhaltung von Werten und Grundsätzen ist ebenso Teil einer verantwortungsbewussten Unternehmensführung wie die Sicherstellung der Rechtskonformität und eine klare, transparente Unternehmenssteuerung. Zudem sieht sich die DZ HYP der "Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung" der Vereinten Nationen verpflichtet. Die den jeweiligen Maßnahmen zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert.

Mithilfe ihrer Corporate Governance schafft die DZ HYP laufend einen Ordnungsrahmen, der alle rechtlichen Aspekte und betrieblichen Grundsätze umfassen soll. Als Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe sind für die DZ HYP die genossenschaftlichen Grundprinzipien Selbsthilfe, Selbstverantwortung und Selbstverwaltung leitend. Um die Bedürfnisse und Interessen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu unterstützen, wurden beispielsweise im Jahr 2023 das Kulturprojekt und im Geschäftsjahr 2024 das "Netzwerk für Innovationen in der Bank" (ILAB) initiiert. Das Kulturprojekt entstand auf Basis einer Mitarbeiterbefragung, in der der Wunsch geäußert wurde, gemeinsame Erfolge noch besser zu verzahnen sowie die Zusammenarbeit zwischen Stabs- und Serviceeinheiten zu verbessern und das wechselseitige Verständnis der Geschäftsfelder zu vertiefen. Das ILAB soll eine Plattform bieten, um neue Ideen, Innovationen oder Trends in der DZ HYP auf Machbarkeit zu prüfen und bei der Umsetzung zu unterstützen.

Betrugsprävention

Die DZ HYP hat organisatorische Vorkehrungen geschaffen, um dem Risiko von strafbaren Handlungen intern und extern vorzubeugen, die die Integrität des Marktes und das Vermögen der DZ BANK Gruppe sowie ihrer Kundenkreise und Geschäftspartner gefährden könnten. Zu diesem Zweck wurden verbindliche Regelungen und Prozesse zur Vorbeugung und Aufklärung solcher Straftaten installiert, die es Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern unter Wahrung der Vertraulichkeit ihrer Identität ermöglichen, potenzielle oder tatsächliche Verstöße zu melden, was zudem zu einer verbesserten Unternehmenskultur und langfristiger Stabilität beiträgt. Mit der Compliance-Funktion existiert eine zentrale Stelle für die Entgegennahme von Hinweisen auf begangene, drohende oder geplante Verstöße gegen interne Regelungen oder gegen geltende Gesetze oder rechtliche Standards. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP sehen sich allen relevanten rechtlichen und regulatorischen Anforderungen sowie den internen Vorgaben verpflichtet. Sie sind sich bewusst, dass bei Verstößen erforderliche arbeitsrechtliche, zivilrechtliche oder strafrechtliche Maßnahmen ergriffen beziehungsweise eingeleitet werden. Die im Verhaltenskodex angesprochenen Verhaltensgrundsätze, Regelungen und Richtlinien sowie weitere Informationen sind für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Intranet und in unternehmensspezifischen Informationssystemen hinterlegt.

Lieferantenmanagement

Die DZ HYP setzt sich neben einer kostengünstigen und effizienten Lieferkette für die Gestaltung einer ökologisch und sozial verantwortungsvollen Lieferkette ein. Hierbei werden Waren und Dienstleistungen nach ihrer Umweltfreundlichkeit, sozialer Verantwortung sowie der Unterstützung ethischer Geschäftspraktiken zur Verhinderung von Korruption ausgewählt. In der nachfolgenden Tabelle sind die wesentlichen Risiken in diesem Zusammenhang dargestellt.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR DAS LIEFERANTENMANAGEMENT

Die Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialaspekten ist ein wichtiger Bestandteil der Einkaufsstrategie der DZ HYP. Alle Lieferanten der DZ BANK Gruppe müssen umfangreiche Kriterien erfüllen, die in der Nachhaltigkeitsvereinbarung beschrieben sind. Unter anderem betreffen sie Menschenrechte, Korruptionsbekämpfung, Chancengleichheit sowie Umweltmaßnahmen.

Richtlinie über den Umgang mit Lieferanten

Bereits 2012 wurden in der DZ BANK Gruppe gemeinsame Leitlinien sowohl zur Thematik Nachhaltigkeit im Einkauf als auch für den Umgang mit Lieferanten erarbeitet, deren Umsetzung von der Bereichsleitung IT verantwortet wird.. Auf Gruppenebene wird sie fortlaufend durch die Arbeitsgruppe Nachhaltigkeit aktualisiert und wird für alle Unternehmen der DZ BANK Gruppe empfohlen. Die DZ HYP hat die Anforderungen in die aktuellen Nachhaltigkeitsdokumente für die jeweiligen Einkaufsprozesse integriert. Darüber hinaus sind die Vorgaben der Gruppenleitlinie in einer ergänzenden internen Leitlinie für die einkaufenden Einheiten der Bank hinterlegt. Im Hinblick auf das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) wurden die Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten der DZ BANK Gruppe im April 2023 aktualisiert. Von der Verschärfung des LkSG zum 1. Januar 2024 ist die DZ HYP nicht betroffen.

Im Lieferantenmanagement berücksichtigt die DZ HYP neben ökonomischen Einkaufskriterien ökologische und soziale Aspekte. Zu diesem Zweck wurden 2012 in der gesamten DZ BANK Gruppe die Nachhaltigkeitsstandards für Lieferanten eingeführt und seitdem sukzessive angepasst, um einerseits den gestiegenen Anforderungen zum Beispiel von Investoren und Regulatorik sowie andererseits eigenen höheren Ambitionsniveaus gerecht zu werden. Sie orientieren sich an den Prinzipien des UN Global Compact, der vom Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. (BME) verabschiedeten Verhaltensrichtlinie "Code of Conduct" sowie den einschlägigen Konventionen der ILO. Die Nachhaltigkeitsstandards beinhalten auch die Einhaltung des Anti-Korruptions-Gesetzes sowie die anwendbaren Gesetze zur Geldwäscheprävention. Bei der Beschaffung setzt die DZ HYP bevorzugt auf lokale Zulieferer und Dienstleister, die sich in unmittelbarer Nähe zu den Standorten der Bank befinden.

Die DZ HYP verpflichtet ihre Lieferanten, die in der Summe der Gesamtumsätze einen festgelegten Grenzwert überschreiten, die Nachhaltigkeitsanforderungen für Lieferanten der DZ BANK Gruppe einzuhalten. Eine Arbeitsgruppe, die sich aus Nachhaltigkeitsverantwortlichen in den Einkaufsabteilungen der Gruppenunternehmen zusammensetzt, entwickelt die Prozesse und Zielsetzungen in puncto Nachhaltigkeit im Einkauf weiter.

Hinsichtlich der ökologischen Verantwortung erwartet die DZ HYP, dass die Auftragnehmer für einen ausreichenden Umweltschutz sorgen und mindestens die lokalen beziehungsweise nationalen rechtlichen Anforderungen einhalten. Die DZ HYP verpflichtet ihre Auftragnehmer mittels der Nachhaltigkeitsanforderungen zur Einhaltung sozialer Kriterien. Weitere Informationen können diesbezüglich dem Kapitel "Arbeitskräfte in der Wertschöpfungskette" entnommen werden.

Im Rahmen des Zahlungsverkehrs mit Lieferanten ist die DZ HYP bestrebt, eingehende Rechnungen fristgerecht zu bezahlen und einen Zahlungsverzug zu verhindern. Dies ist in einer Richtlinie für den Zahlungsverkehr verankert, welche ein Eskalationsverfahren zur Vermeidung von Zahlungsverzug beinhaltet. Es gibt einen zentralen Rechnungseingang und ein elektronisches Rechnungseingangsbuch, mit dem eine hohe Transparenz über die vorliegenden Eingangsrechnungen erreicht werden kann. Des Weiteren gibt es elektronische Verfahren, die an eine zügige Bearbeitung der Eingangsrechnungen erinnern und somit eine automatisierte Unterstützung bieten.

Ziele im Zusammenhang mit dem Lieferantenmanagement

Im Berichtszeitraum verfügte die Bank über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf das Lieferantenmanagement. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, da keine wesentlichen Herausforderungen im Lieferantenmanagement erfasst wurden.

Maßnahmen im Lieferantenmanagement

Die DZ HYP ist bestrebt, ihre Lieferanten unter Beachtung festgelegter Kriterien und Betrachtung potenzieller Risiken sorgfältig auszuwählen, um das Risiko einer beschädigten Reputation durch ein mangelhaftes Stakeholdermanagement zu minimieren. Die den jeweiligen Maßnahmen zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert.

Im Rahmen des Auslagerungsmanagements gemäß MaRisk betrachtet die DZ HYP 13 Risikogrundkriterien, darunter auch das Reputationsrisiko und das Nachhaltigkeitsrisiko. Die einzelnen Risiken werden im Rahmen einer Risikoanalyse nach MaRisk und weiterer Fragebögen, wie beispielsweise dem Fragebogen zur Nachhaltigkeit, abgefragt.

Seit 2022 nutzt die DZ HYP die Nachhaltigkeitssoftware "EcoVadis" für Lieferanten. Die Software ermöglicht eine Lieferantenbewertung auf Grundlage tiefgreifender Nachhaltigkeitsanalysen in den Kategorien Umwelt, Arbeits- und Menschenrechte, Ethik und nachhaltige Beschaffung. Auf diese Weise können Risiken in der Lieferkette frühzeitig erkannt und kann bei Verstößen reagiert werden. Anlassbezogen unterstützt die Abteilung Nachhaltigkeit die Dienstleister beim EcoVadis-Rating-Prozess oder führt mit ihnen hierüber Gespräche, um Maßnahmen zu besprechen.

Mit diesem wichtigen Schritt bereitet sich die DZ HYP auf das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz vor, obwohl sie derzeit nicht davon betroffen ist. Seit 2023 hat die DZ HYP zudem erstmalig eine auf Länder- und Branchenrisiko zugeschnittene Risikoanalyse über EcoVadis durchgeführt. Ist das Risikoprofil eines Lieferanten hoch oder sehr hoch, wird der Lieferant zu einer detaillierten Nachhaltigkeitsbewertung im Rahmen des EcoVadis-Ratings aufgefordert. Im Anschluss an das Ergebnis können Maßnahmen nach der Mindestanforderungsmatrix bei dem Lieferanten angefordert werden. Weiterhin wird über die mindestens jährlich erfolgende Risikoanalyse der Lieferanten sichergestellt, dass Lieferanten mit einem erhöhten oder sehr hohen Risiko erkannt und detaillierter überprüft werden. Aufgrund der unkritischen Resultate musste sich im Jahr 2024 kein Dienstleister einem tiefgreifenderen EcoVadis-Rating unterziehen. Eine Quantifizierung der Ressourcen zur Umsetzung der Maßnahmen ist im Berichtszeitraum nicht erfolgt.

Bei Bedarf tritt die DZ HYP mit den Lieferanten gezielt in den Dialog, um relevante Maßnahmen zur Optimierung von deren Nachhaltigkeitsleistung anzustoßen. Im Fall eines Verstoßes gegen die Bestimmungen der DZ HYP wird zusammen mit dem betroffenen Lieferanten ein konkreter Maßnahmenplan erstellt. Dieser enthält ein Eskalationsschema, das im Extremfall bis zur Kündigung der Geschäftsbeziehung reichen kann.

Erhebliche tatsächliche und potenzielle negative Umweltauswirkungen beziehungsweise negative Auswirkungen in menschenrechtlicher oder gesellschaftlicher Hinsicht oder im Hinblick auf Arbeitspraktiken wurden im Berichtsjahr nicht ermittelt.

Im Rahmen des Auslagerungsmanagements wird innerhalb der Risikoanalyse auch das Reputationsrisiko betrachtet. Der Auslagerungsmanager bewertet dabei die Auswirkungen auf die Reputation der DZ HYP durch eine fiktive Schlechtleistung des Dienstleisters oder einen fiktiven Ausfall der drittbezogenen Aktivitäten und Prozesse. Diese Einschätzung wird in der Gesamtbeurteilung der Risikoanalyse und infolgedessen auch im Rahmen der Geschäftsanbahnung sowie bei der Steuerung des Lieferanten berücksichtigt. Zusätzlich werden regelmäßig Kennzahlen für Services vom Auslagerungsmanager erhoben und bewertet. So können schon vor dem Eintreten einer Schlechtleistung oder dem Ausfall eines Prozesses geeignete Maßnahmen in der Providersteuerung ergriffen werden.

Compliance

Die Compliance-Steuerung bildet die Grundlage zur Aufrechterhaltung der Integrität innerhalb der DZ HYP und gewährleistet ordnungsgemäße Geschäftspraktiken. In der nachfolgenden Tabelle sind die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen beschrieben, die mit der Compliance-Steuerung zusammenhängen.

IDENTIFIZIERUNG DER WESENTLICHEN IROS FÜR DIE COMPLIANCE-STEUERUNG

Nach dem Verständnis der DZ HYP sind Integrität und Transparenz Grundvoraussetzungen jeder nachhaltigen unternehmerischen Tätigkeit. Dazu gehört die Einhaltung geltender Gesetze, Regelungen und Vorgaben wie auch freiwillige Selbstverpflichtungen und interne Richtlinien, die zu nachhaltigen und langfristig erfolgreichen Geschäftsbeziehungen beitragen sollen.

Richtlinien zur Compliance

Die DZ HYP setzt verschiedene Instrumente ein, die potenziell negative Nachhaltigkeitsauswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit geringhalten und mögliche Risiken eingrenzen sollen. Grundsätzlich vermeidet die DZ HYP die Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern mit fragwürdigen Unternehmenswerten und -leitlinien und lehnt Finanzierungen jeglicher Objekte ab, die nach den Gesetzen oder Vorschriften des Ziellandes oder nach internationalen Konventionen und Abkommen als illegal gelten.

Zur Erfüllung der gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen in der DZ BANK Gruppe wurde das Compliance-Rahmenwerk etabliert. Es besteht aus einer Compliance-Richtlinie, die Anforderungen an die Einrichtung beziehungsweise Ausgestaltung sowie die Aufgaben der Compliance-Funktionen formuliert, und Compliance-Standards zur operativen Umsetzung dieser Anforderungen. Die Verantwortung zur Umsetzung des Rahmenwerks liegt im Bereich Compliance und der zugehörigen Bereichsleitung. Diese werden durch die DZ HYP umgesetzt und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern über Schulungen vermittelt.

Zudem wurde eine Compliance-Funktion etabliert, um den Risiken, die sich aus der Nichteinhaltung rechtlicher Regelungen und Vorgaben ergeben können, entgegenzuwirken. Die Compliance-Funktion hat auf die Implementierung wirksamer Verfahren zur Einhaltung der für das Institut wesentlichen rechtlichen Regelungen und Vorgaben und entsprechender Kontrollen hinzuwirken. Ferner hat die Compliance-Funktion die Geschäftsleitung hinsichtlich der Einhaltung dieser rechtlichen Regelungen und Vorgaben zu unterstützen und zu beraten. Ihre Aufgabe ist insbesondere die Identifizierung der wesentlichen rechtlichen Regelungen und Vorgaben, deren Nichteinhaltung zu einer Gefährdung des Vermögens des Instituts führen kann. Dies erfolgt unter Berücksichtigung von Risikogesichtspunkten in regelmäßigen Abständen.

Der Bereich Compliance der DZ HYP ist unmittelbar dem Vorstand unterstellt und berichtet an diesen. Hier sind wesentliche Funktionen der 2nd Line of Defence gebündelt. Er umfasst unter anderem die MaRisk-Compliance und die Kapitalmarkt-Compliance sowie die Geldwäsche- und Betrugsprävention mit dem Geldwäschebeauftragten (Zentrale Stelle). Die wichtigsten Aufgaben des Bereichs Compliance bestehen darin, Compliance-Risiken zu identifizieren, zu managen und zu mindern, die Überwachungsfunktion wahrzunehmen und die Geschäftseinheiten der DZ HYP bei der Umsetzung und Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu beraten.

Politische Einflussnahme und Lobbytätigkeiten

Die DZ HYP versteht sich als politisch neutral und unabhängig. Die Bank ist über Mitgliedschaften in Verbänden und Interessengruppen vertreten, die Interessenvertretung (im Sinne der jeweiligen Verbände und Interessengruppen) betreiben. Die Verbandsarbeit erfolgt auf fachlicher und branchenspezifischer Ebene über Branchen-Verbände, die die Interessen der DZ HYP als Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe und als Pfandbriefbank vertreten, um die geschäftlichen Interessen zu wahren. Zu den relevanten Mitgliedschaften, die im Lobbyregister (Registernummer R002192) einzusehen sind, zählen: Verband Deutscher Pfandbriefbanken e.V. (vdp), Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband e.V. (dgrv), Bundeverband der deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR), Zentraler Immobilienausschuss e.V. (ZIA), Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e.V., Genossenschaftsverband Bayern e.V., Genoverband e.V., Genossenschaftsverband Weser-Ems e.V., Bundesverband deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen e.V. (GdW), Verband Norddeutscher Wohnungsunternehmen e.V., Verband der Wohnungs- und Immobilienwirtschaft Rheinland-Pfalz e.V., Arbeitgeberverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V., Arbeitgeberverband des privaten Bankgewerbes e.V., Verband Berlin-Brandenburgischer Wohnungsunternehmen e.V., Finanzplatz Hamburg e.V., Gesellschaft für Datenschutz und Datensicherheit e.V., Stiftung Aktive Bürgerschaft, Verein für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit e.V.

Die DZ HYP engagiert sich nicht parteipolitisch. Um nicht dem Vorwurf möglicher politischer Einflussnahme oder Begünstigung ausgesetzt zu sein, schließt die DZ HYP Spenden an Parteien und parteinahe Institutionen aus. Dies ist in einer internen Richtlinie verankert, die die Annahme und Gewährung persönlicher Vorteile regelt. Im Berichtszeitraum sind keine Vorstands- oder Aufsichtsratsmitglieder berufen worden, die in den beiden Jahren vor ihrer Berufung eine vergleichbare Position in der öffentlichen Verwaltung (einschließlich Regulierungsbehörden) innehatten.

Gemäß dem am 1. Januar 2022 in Kraft getretenen und mit Wirkung zum 1. März 2024 novellierten Lobbyregistergesetz (LobbyRG) müssen sich alle natürlichen und juristischen Personen, die Kontakt zu Mitgliedern des Deutschen Bundestages oder der deutschen Bundesregierung aufnehmen, um Einfluss auf politische Prozesse zu nehmen, oder die solche Tätigkeiten in Auftrag geben, in das Lobbyregister des Deutschen Bundestages eintragen, wenn ihre Tätigkeit eine im Gesetz definierte Erheblichkeitsschwelle überschreitet und wenn keine der im Gesetz vorgesehenen Ausnahmen vorliegt. Weiterhin schreibt das Gesetz vor, jährliche finanzielle Aufwendungen im Bereich der Interessenvertretung, Zuwendungen und Zuschüsse der öffentlichen Hand sowie Schenkungen Dritter im Lobbyregister zu veröffentlichen. In Übereinstimmung mit dem Lobbyregistergesetz hat die DZ HYP als Teil der DZ BANK Gruppe die vorgeschriebenen Auskünfte, auch zur Wahrung der Transparenz gegenüber ihren Beschäftigten, ihren Stakeholdern und der Öffentlichkeit, im Lobbyregister fristgerecht veröffentlicht und stellt eine kontinuierliche Aktualisierung dieser Inhalte sicher. Als vertretungsberechtigte Personen im Rahmen des Lobbyregistereintrags werden die Vorstandsmitglieder genannt. Mit der Registrierung ist zudem ein Verhaltenskodex durch die DZ HYP akzeptiert worden, der gemäß dem LobbyRG unter anderem zu den Grundsätzen Offenheit, Transparenz, Ehrlichkeit und Integrität verpflichtet. Darüber hinaus gibt es keine weiteren wesentlichen Richtlinien.

Ziele im Zusammenhang mit Compliance

Neben der Bekämpfung von Korruption und Bestechung sind die Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und strafbaren Handlungen sowie die Einhaltung von Finanzsanktionen und Embargos zentrale Grundsätze der Geschäftstätigkeit der DZ HYP.

Die DZ HYP verfügte im Berichtszeitraum über keine messbaren Ziele für das Management wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf Compliance. Quantitative Ziele wurden bisher nicht für notwendig erachtet, aufgrund der hauptsächlich positiven Auswirkungen im Zusammenhang mit Compliance.

Maßnahmen zur Verhinderung von Korruption und Bestechung

Die DZ HYP duldet keine Korruption und beteiligt sich nicht an Geschäften, bei denen der Verdacht besteht, dass diese mit Korruption in Verbindung stehen. Die Bank wählt Personen, die im Namen der DZ HYP oder in ihrem Auftrag tätig werden, nach klar definierten Kriterien aus und erwartet von ihren Geschäftspartnern, dass sie Antikorruptions-Maßnahmen ergreifen. Regelungen für die Annahme und Gewährung von Geschenken oder Einladungen geben den Beschäftigten der DZ HYP einen verlässlichen Handlungsrahmen und sollen zur Stärkung des Vertrauens und der Integrität sicherstellen, dass die gesetzlichen und marktüblichen Standards eingehalten werden. Die den jeweiligen Maßnahmen zugehörigen Ressourcen wurden nicht explizit quantifiziert.

Der Geldwäschebeauftragte (Zentrale Stelle) soll für ein angemessenes Risikomanagement sowie für interne Sicherungsmaßnahmen sorgen. Diese dienen der Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und sonstigen strafbaren Handlungen, die zu einer Gefährdung des Vermögens des Instituts führen können. Der Geldwäschebeauftragte ist für die Einhaltung der geldwäscherechtlichen Vorschriften und die Wahrnehmung der Pflichten zur Verhinderung strafbarer Handlungen sowie die Überwachung der Einhaltung geltender Finanzsanktionen und Embargos zuständig. Mithilfe eines Monitoring-Systems und weiterer Kontrollen werden auffällige Geschäftsbeziehungen und Transaktionen in der gesamten Bank überwacht. Die Geldwäsche- und Betrugsprävention arbeitet bei der Identifizierung, Bewertung und Steuerung von Risiken eng mit der Organisationseinheit zusammen, die für das Management der operationellen Risiken zuständig ist. Durch die Verwendung einheitlicher Instrumente zur Erhebung operationeller Risiken sowie die Rückkopplung der Ergebnisse der Risikoanalyse soll sichergestellt werden, dass die DZ HYP Verlustrisiken frühzeitig minimieren und beseitigen kann.

Hinweisgebersystem

Zur Prävention gegen Wirtschafts- und Finanzkriminalität und zum Schutz der Reputation und Vermögenswerte wurde ein Verfahren zur Übermittlung von Informationen durch die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP über potenziell illegale oder schädigende Handlungen, zur Aufdeckung und Ahndung von Missständen oder Verstößen gegen geltendes nationales und internationales Recht sowie unmittelbar geltende Rechtsakte der EU eingerichtet. Diese Maßnahme ist im Compliance-Rahmenwerk verankert. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die in gutem Glauben einen mutmaßlichen Verstoß durch andere melden, haben keinerlei Sanktionen oder Benachteiligungen seitens der DZ HYP zu befürchten. Die Bank gewährleistet somit den Schutz des Beschäftigungsstatus von Whistleblowern sowie den Schutz vor Belästigung am Arbeitsplatz.

Sowohl interne als auch externe Hinweisgeber der DZ HYP können ihre Hinweise an die interne Meldestelle richten. Einbezogen werden sowohl Vorfälle, die sich auf Mitarbeitende, als auch solche, die sich auf den Vorstand und den Aufsichtsrat beziehen. Die Identität der Hinweisgeber und der mit dem Hinweis verbundenen Person wird vertraulich behandelt, um eine Benachteiligung oder Repressalien der hinweisgebenden Person zu vermeiden. Die Meldestelle wird durch den Compliance-Beauftragten der DZ HYP wahrgenommen und kann sowohl persönlich, telefonisch oder postalisch kontaktiert werden. Der Zugang zum Hinweisgeberportal besteht ausschließlich für die interne Meldestelle der DZ HYP, bestehend aus dem Compliance-Beauftragten und dem stellvertretenden Compliance-Beauftragten, die als Compliance Officer erhöhten Anforderungen an Fort- und Weiterbildungen unterliegen. Diese gelten entsprechend auch für das Hinweisgeberportal, welches durch die Bank eingerichtet wurde. Die interne Meldestelle bestätigt dem Hinweisgeber spätestens nach sieben Tagen den Eingang des Hinweises und leitet diesen an das Hinweis-Komitee weiter. Dieses wurde als unabhängiges Gremium bei der DZ HYP eingerichtet und hat die Aufgabe, Hinweise auf Verstöße zu bewerten und einzelfallbezogen die erforderlichen Schritte zur weiteren Aufklärung und Einleitung von Maßnahmen zu ergreifen. Das Hinweis-Komitee trifft eine für den betroffenen Fachbereich bindende Entscheidung über die zu ergreifenden Maßnahmen. Bei Unstimmigkeiten kann der Vorstand der DZ HYP als Deeskalationsinstanz eingeschaltet werden. Die Dokumentation der Hinweise und der dazugehörige Abschlussbericht werden beim Leiter des Hinweis-Komitees unter Wahrung der Vertraulichkeit archiviert und nach drei Jahren nach Abschluss des Verfahrens gelöscht, sofern dem nicht andere gesetzliche Fristen entgegenstehen. Der Gesamtvorstand der DZ HYP wird mindestens einmal jährlich durch die interne Meldestelle schriftlich über das Hinweisaufkommen, die Art der Hinweise, durchgeführte Untersuchungen und deren Ergebnisse sowie die getroffenen Maßnahmen unterrichtet. Dies geschieht über den Compliance-Jahresbericht.

Compliance-Schulungen

Die DZ HYP führt für ihre Beschäftigten verpflichtende Compliance-Schulungen durch. Zu den risikobehafteten Funktionen zählen alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, da grundsätzlich jede Person in der Bank gleichermaßen bezüglich Korruption und Bestechung gefährdet sein könnte. Eine Grenze der Unterrichtungspflicht ist allenfalls in Bezug auf Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu ziehen, die Tätigkeiten nachgehen, die keinerlei Bezug zu den geschäftstypischen Aufgaben oder Leistungen des Verpflichteten aufweisen (zum Beispiel Reinigungspersonal, Kantinenpersonal). Die Compliance-Schulungen sind allerdings für alle Beschäftigten der DZ HYP verpflichtend, da jede Mitarbeiterin und jeder Mitarbeiter wie auch die Leitungsorgane in Bezug auf Korruption und Bestechung gefährdet sein können. Zu den Schulungsprogrammen zur Bekämpfung von Korruption und Bestechung zählen Schulungen mit Inhalten zur Vermeidung von Korruptionstatbeständen.

Neue Beschäftigte der DZ HYP sind verpflichtet, folgende Schulungsprogramme zu absolvieren: Betrugsprävention, Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsprävention, Sanktionen und Embargos (nur marktnahe Funktionen, wie zum Beispiel Kundenberater, Kreditsachbearbeiter), Datenschutz und Informationssicherheit.

Die Schulungen zur Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsprävention und zur Betrugsprävention sind zwingend alle zwei Jahre durch sämtliche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu wiederholen. Die Compliance-Funktion überprüft dies.

Kennzahlen zur Korruptions- und Bestechungsbekämpfung

Im Geschäftsjahr 2024 führte die DZ HYP Schulungen für 100 Prozent ihrer risikobehafteten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter durch. Zu den risikobehafteten Funktionen zählen alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der DZ HYP mit einem aktiven Arbeitsverhältnis, deren Status nicht ruhend ist. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter werden über computerbasierte Schulungen im Sinne der Korruptions- und Bestechungsbekämpfung geschult. Die Schulungen beinhalten die Definition von Korruption und Strategien zur Vermeidung dieser Sachverhalte und Verfahren bezüglich der Verdächtigung und Aufdeckung von möglichen Korruptionsfällen.

Die Vorstandsmitglieder werden jährlich durch die Bereichsleitung Compliance zur Korruptions- und Bestechungsbekämpfung unterrichtet. Die Aufsichtsratsmitglieder werden nicht gesondert adressiert. Für das Jahr 2024 wurden bei der DZ HYP keine Korruptionsvorfälle bekannt und es gab keine Verurteilungen wegen Verstößen gegen Gesetze zur Korruptions- und Bestechungsbekämpfung und keine damit verbundenen Geldbußen.

NACHHALTIGKEITSBERICHT

Anlage

0. Überblick über die von Kreditinstituten nach Artikel 8 der Taxonomieverordnung offenzulegenden KPI

^(*) Für Kreditinstitute, die die Bedingungen von Artikel 94 Absatz 1 oder Artikel 325a Absatz 1 der Kapitaladäquanzverordnung nicht erfüllen
^(**) Gebühren- und Provisionserträge aus anderen Dienstleistungen als Kreditvergabe und AuMDe Institute legen für diese KPI zukunftsgerichtete Informationen offen, einschließlich Informationen in Form von Zielen, zusammen mit relevanten Erläuterungen zur angewandten Methodik.
^(***) % der für den KPI erfassten Vermögenswerte im Verhältnis zu den Gesamtaktiva der Banken
^(****) basierend auf dem Umsatz-KPI der Gegenpartei
^(*****) basierend auf dem CapEX-KPI der Gegenpartei, außer für das Kreditgeschäft; für das allgemeine Kreditgeschäft wird der Umsatz-KPI verwendet

Anmerkung 1: Für alle Meldebögen gilt: Schwarze Felder müssen nicht ausgefüllt werden.

Anmerkung 2: die KPI ,Gebühren- und Provisionserträge' (Bogen 6) und, Handelsbuchbestand' (Bogen 7) gelten erst ab 2026. KMU werden erst nach positivem Ergebnis einer entsprechenden Folgenabschätzung in diese KPI einbezogen.

Methodische Erläuterungen zum Haupt-KPI

"% Erfassung (an den Gesamtaktiva)": Den Zähler dieser Angabe bilden die "GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (zählerfähige Assets).

"% der Vermögenswerte, die nicht in den Zähler der GAR einbezogen werden (Artikel 7 Absätze 2 und 3 sowie Anhang V Abschnitt 1.1.2)": Den Zähler dieser Angabe bildet die Differenz aus "GAR-Vermögenswerte insgesamt" und "GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (Nenner der GAR - zählerfähige Assets).

"% der Vermögenswerte, die nicht in den Nenner der GAR einbezogen werden (Artikel 7 Absatz 1 und Anhang V Abschnitt 1.2.4)": Den Zähler dieser Angabe bilden die "Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (Vermögenswerte ohne Auswirkung auf die GAR).

Methodische Erläuterungen zum KPI, GAR (Zuflüsse)

"% Erfassung (an den Gesamtaktiva)": Die Zuflüsse im Berichtsjahr innerhalb der "GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (Zuflüsse an zählerfähigen Assets) bilden den Zähler dieser Angabe.

"% der Vermögenswerte, die nicht in den Zähler der GAR einbezogen werden (Artikel 7 Absätze 2 und 3 sowie Anhang V Abschnitt 1.1.2)": Die Differenz aus "GAR-Vermögenswerte insgesamt" und Zuflüssen im Berichtsjahr innerhalb der "GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (Nenner der GAR - Zuflüsse an zählerfähigen Assets) bildet den Zähler dieser Angabe.

"% der Vermögenswerte, die nicht in den Nenner der GAR einbezogen werden (Artikel 7 Absatz 1 und Anhang V Abschnitt 1.2.4)": Die "Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte" aus Tabelle 1 (Vermögenswerte ohne Auswirkung auf die GAR) bilden den Zähler dieser Angabe.

1. Vermögenswerte für die Berechnung der GAR (CapEx)