MLP Hyp GmbH

MLP Hyp GmbH

Wiesloch

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für 2023

Anhang zum Jahresabschluss 2023

Allgemeine Hinweise

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 der MLP Hyp GmbH (im Folgenden MLP genannt) wurde gemäß §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der speziellen Vorschriften für Kapitalgesellschaften in den §§ 264 ff. HGB und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB. Größenabhängige Erleichterungen gemäß §§ 276, 288 Abs. 2 HGB wurden teilweise in Anspruch genommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

In den dargestellten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit (EUR, % usw.) auftreten.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma MLP Hyp GmbH mit Sitz in Wiesloch im Handelsregister des Amtsgerichts Mannheim unter Nummer HRB 703190 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Die erworbenen Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten zzgl. Anschaffungsnebenkosten nach Anschaffungspreisminderungen vermindert um planmäßige Abschreibungen, bilanziert. Bei den Abschreibungen, die linear vorgenommen werden, wird eine voraussichtliche Nutzungsdauer von 2 bis 14 Jahren zugrunde gelegt. Die Abschreibungen auf unterjährige Zugänge der Sachanlagen werden zeitanteilig vorgenommen. Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauerhaftem Bestehen eines niedrigeren beizulegenden Werts vorgenommen.

Geringwertige Anlagegüter mit Einzelanschaffungskosten bis 800 EUR (Nettowert) werden im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Das allgemeine Kreditrisiko wird durch unternehmensspezifische Abschläge im Rahmen einer Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Sollten unverzinsliche Forderungen eine Restlaufzeit von über einem Jahr haben, werden diese abgezinst.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden zu Nominalwerten angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungen berücksichtigen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, und werden ausschließlichnach Maßgabe des § 250 HGB gebildet. Die Auflösung erfolgt periodengerecht im Zeitpunkt des Leistungsbezugs.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden abgezinst. Zur Abzinsung wird, der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte durchschnittliche Marktzins der letzten sieben Jahre verwendet. Soweit die zugrunde liegende Verpflichtung einen Zinsanteil enthält, wurde die Rückstellung zum Barwert angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Soweit die zugrunde liegende Verpflichtung einen Zinsanteil enthält, wurde die Verbindlichkeit zum Barwert angesetzt.

Die passiven Rechnungsabgrenzungen berücksichtigen Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, und werden ausschließlich nach Maßgabe des § 250 HGB gebildet. Die Auflösung erfolgt periodengerecht im Zeitpunkt der Leistungsinanspruchnahme.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

In den Sachanlagen sind im Wesentlichen IT-Equipment und Büro- und Geschäftsausstattung enthalten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und gegen verbundene Unternehmen sind innerhalb eines Jahres fällig. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben überwiegend eine Fälligkeit bis ein Jahr. In Höhe von TEUR 24 (Vj. TEUR 21) haben die sonstigen Vermögensgegenstände eine Restlaufzeit von über einem Jahr. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um geleistete Mietkautionen.

Unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen werden auch Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 75 (Vj. TEUR 443) erfasst. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 440 (Vj. TEUR 179).

Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Zum Bilanzstichtag werden unter diesem Posten Finanzmittel in Höhe von TEUR 1.872 (Vj. TEUR 7.286) ausgewiesen. Unter den Guthaben bei Kreditinstituten werden auch Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 479 (Vj. TEUR 6.086) ausgewiesen.

Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt TEUR 25 und ist vollständig eingezahlt.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen den aus der Steuerberechnung noch zu erwartenden Ertragsteueraufwand für die Veranlagungsjahre 2022 und 2023.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Personalrückstellungen haben sich im Wesentlichen um die Rückstellung für ein Freiwilligen-Abfindungsprogramm aus dem Vorjahr reduziert.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Eine Besicherung erfolgte wie im Vorjahr nicht.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betreffen in Höhe von TEUR 1.417 (Vj. TEUR 2.880) Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Rohergebnis

Das Rohergebnis beinhaltet im Wesentlichen Provisionserlöse aus der Vermittlung von Baufinanzierungen, welche ausschließlich in Deutschland generiert wurden, und Aufwendungen für bezogene Leistungen, welche nahezu ausschließlich aus Aufwendungen für die Zusammenarbeit mit Handels- und Kooperationspartnern resultieren.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.057 (Vj. TEUR 1.259) sind insbesondere Verrechnungen der Gesellschafter für die Bereitstellung der IT-Infrastruktur und für Personalgestellung enthalten.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Aus der Abzinsung von langfristigen Rückstellungen, entsprechend § 253 Abs. 2 HGB, sind im Geschäftsjahr Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 1 (Vj. TEUR 0) angefallen.

Haftungsverhältnisse

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus der Mietkaution durch die Vermieter wird als gering eingeschätzt. Die Gesellschaft kommt ihren vertraglichen Verpflichtungen nach und weist zum Bilanzstichtag einen soliden Bestand an liquiden Mitteln aus.

Die Gesellschafterin ist im Rahmen eines Gewerbemietvertrags eine Haftungsübernahme durch Vertragsbeitritt für die MLP Hyp GmbH eingegangen. Die Netto-Jahresmiete beträgt TEUR 53.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen betreffen im Wesentlichen Miet- und Leasingverträge gegenüber fremden Dritten:

Sonstige Angaben

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt zusammen:

Jörg Utecht, Aufsichtsratsvorsitzender, Vorstand der INTERHYP AG

Hans-Georg Härle, Managing Director Partnergeschäft der INTERHYP AG Manfred Bauer, stv. Aufsichtsratsvorsitzender, Vorstand der MLP SE Marc-Philip Unger, Bereichsleiter der MLP SE

Geschäftsführung

Als Geschäftsführer der Gesellschaft sind bestellt:

Ibro Popaja, Geschäftsführer MLP Hyp GmbH (ab 23.01.2023)

Manuel Loos, Geschäftsführer MLP Hyp GmbH (bis 08.03.2024)

Hans-Georg Härle, Geschäftsführer MLP Hyp GmbH (ab 09.03.2024)

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit keine Vergütung.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird entsprechend § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter beträgt 42 (Vorjahr 51).

Konzernverhältnisse

Die MLP Hyp GmbH wird in den Konzernabschluss der ING Holding Deutschland GmbH, Frankfurt am Main, einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von verbundenen Unternehmen aufstellt.

Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der ING Holding Deutschland GmbH, Frankfurt am Main, werden beim Betreiber des Unternehmensregisters eingereicht und im Unternehmensregister offengelegt.

Den Konzernabschluss für den größten Kreis von verbundenen Unternehmen, in den die Gesellschaft einbezogen ist, wird von der ING Groep N.V., Amsterdam, Niederlande, aufgestellt und bei der Kamer van Koophandel, Amsterdam, Niederlande, offengelegt.

Abschlussprüferhonorar

Die Gesellschaft wird in den befreienden Konzernabschluss der ING Holding Deutschland GmbH, Frankfurt am Main, einbezogen. Bezüglich der Angabe zum Abschlussprüferhonorar gemäß § 285 Nr. 17 HGB verweisen wir auf den Konzernabschluss.

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung wird der Gesellschafterversammlung die Ausschüttung des Jahresüberschusses 2023 in voller Höhe vorschlagen.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und wesentliche Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage haben, haben sich nicht ergeben.

Entwicklung des Anlagevermögens 2023

Lagebericht zum Jahresabschluss 2023

1. WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN UND BRANCHENENTWICKLUNG

1.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft hat im Laufe des Jahres 2023 an Schwung verloren. Die Gründe dafür sind im Wesentlichen die schwache Industrieproduktion und die in den meisten Weltregionen stark gestiegenen Zinsen, welche vor allem die Wohnungsbauinvestitionen hemmen. Als weiterer dämpfender Faktor wird die verhaltene Entwicklung in China, die wesentlich aus der Verschuldung im dortigen Immobiliensektor resultiert, ausgemacht ¹ .

Während sich die durch die Pandemie unterbrochenen Lieferketten weitgehend erholt haben, zeigt das globale Verarbeitende Gewerbe angesichts des schwachen Produktivitätswachstums, des Auslaufens der Stützungsmaßnahmen im Zuge der Covid-Krise und der schwierigen finanziellen Bedingungen Schwächen. Darüber hinaus haben die nach der Pandemie eingetretene Verschiebung der Nachfrage in Richtung des Dienstleistungssektors sowie die erhöhte Unsicherheit über die künftige geoökonomische Lage zu einer Investitionszurückhaltung geführt. Zudem gerät ein erhofftes Zugpferd der Weltkonjunktur ins Straucheln: Es gibt Anzeichen dafür, dass der Aufschwung durch die Wiederöffnung Chinas nur von kurzer Dauer war und sich die Dynamik verlangsamt hat ¹ .

Die humanitären Krisen, zum Beispiel in der Ukraine oder im Nahostkonflikt, hinterlassen dauerhafte Spuren auf das Wirtschaftsgeschehen. So führte der geopolitische Konflikt im Nahen Osten im Oktober 2023 zu Turbulenzen sowohl auf den Finanzmärkten als auch auf dem Ölmarkt. Gestiegene Risikoaufschläge erhöhten die Finanzierungskosten. Das bereits durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China sowie den russischen Angriffskrieg in der Ukraine gestiegene Risiko einer Blockbildung in der Weltwirtschaft steigt weiter, was das auf internationaler Arbeitsteilung aufgebaute Geschäftsmodell vieler deutscher Unternehmen weiter belastet ² .

Die angespannte geopolitische Lage bleibt ein Bremsklotz für die Erholung der Wirtschaft, sowohl in Deutschland als auch weltweit. Die Unsicherheiten bremsen die Investitionstätigkeiten vieler Unternehmen aus. Somit bleibt abzuwarten, welche Auswirkungen sich in den kommenden Monaten noch materialisieren werden, wenngleich die kurzfristigen Volatilitäten in den Märkten überstanden zu sein scheinen ².

¹ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2023/12/11-weltwirtschaft.html; 29.2.2024
² https://www.iwkoeln.de/studien/galina-kolev-schaefer-thomas-obst-thomas-puls-auswirkungen-des-nahostkonflikts-auf-die-deutsche-wirtschaft.html; 29.2.2024

Nach einer kräftigen Expansion im Laufe des Jahres 2022 schrumpfte das reale BIP der EU zum Jahresende 2022 und erholte sich in den ersten drei Quartalen 2023 kaum. Der nach wie vor hohen, wenn auch rückläufigen Inflation, der Verschärfung der Geldpolitik sowie der schwachen Auslandsnachfrage musste die Wirtschaft einen höheren Tribut zollen als erwartet. ³. Im Vergleich zum Vorquartal blieb das saisonbereinigte BIP im vierten Quartal 2023 sowohl im Euroraum als auch in der EU unverändert. Im dritten Quartal 2023 war das BIP in beiden Gebieten um 0,1% gesunken. Nach ersten Schätzungen ist das BIP für 2023, basierend auf saison- und kalenderbereinigten Quartalsdaten, sowohl im Euroraum als auch in der EU um 0,5% gestiegen ⁴ .

Die Inflationsrate in der EU, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex HVPI, lag 2023 im Jahresdurchschnitt bei 6,4%. Im Vergleich zum Vorjahr (2022: 9,2%) sanken die Preise, verdeutlichen jedoch eine weiterhin angespannte Preisentwicklung ⁵ .

Die US-Notenbank Fed hatte ihren wichtigsten Leitzins im Jahresverlauf 2023 um insgesamt einen Prozentpunkt auf den Zielkorridor von 5,3% bis 5,5% angehoben. Der letzte Zinsschritt erfolgte im Juli 2023. Im Vorjahr war der Zinssatz von 0,0% auf 4,3% bis 4,5% gestiegen. Im Euroraum wurde der Leitzins im Jahr 2023 von 2,8% auf 4,8% angepasst.

Gemessen an der Gesamtperformance großer Börsenindizes war das vergangene Börsenjahr positiv - auch wenn die Entwicklung aufgrund zwischenzeitlich größerer Korrekturen nicht geradlinig verlief. Der EURO STOXX 50® verbuchte ein Plus von 19,2%. Der S&P 500® legte mit rund 24,0% etwas stärker zu. Noch besser entwickelte sich der NASDAQ 100, der mit einem Anstieg von mehr als 50,0% seinen Vorjahresverlust von 33,0% mehr als wettmachte ⁶ .

1.2. Deutschland

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland war im Jahr 2023 von den Folgen der globalen Krisen geprägt. Trotz der jüngsten Rückgänge blieben die Preise auf allen Wirtschaftsstufen weiterhin hoch und dämpften die Konjunktur. Zusätzlich verschlechterten sich die Finanzierungsbedingungen aufgrund steigender Zinsen, und die Nachfrage sowohl im In-als auch im Ausland nahm ab. Somit konnte sich die deutsche Wirtschaft nicht weiter vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 erholen.

³ https://germany.representation.ec.europa.eu/news/sommerprognose-2023-eu-wirtschaft-wachst-langsam-robuster-arbeits-markt-und-sinkende-inflation-machen-2023-09-11_de :~:text=In%20der%20Prognose%20wird%20das,son-dern%201%2C4%20Prozent%20gerechnet; 29.2.2024
⁴ https://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/18404141/2-30012024-AP-DE.pdf/6a7c7ff2-9350-8661-aea5-618d237639e5 :~:text=Im%20dritten%20Quartal%202023%20war,um%200%2C5%25%20gestiegen. 4.4.2024
⁵ https://www.destatis.de/Europa/DE/Thema/Wirtschaft-Finanzen/Inflation.html; 29.2.2024
⁶ https://www.ing.de/wissen/rueckblick-boersenjahr-2023/; 29.2.2024

Ersten Schätzungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) zufolge war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 um 0,3% niedriger als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1%.

Die Verbraucherpreise in Deutschland haben sich im Jahresdurchschnitt 2023 um 5,9% gegenüber 2022 erhöht. Wie das Statistische Bundesamt mitteilt, fiel die Inflationsrate für 2023 damit geringer aus als im Jahr zuvor. Sie hatte im Jahr 2022 noch bei +6,9% gelegen ⁷.

Zum Ende des Jahres 2023 schloss der DAX bei 16.751,64 Punkten. Unter dem Strich steht ein Kurszuwachs von 20,3%. Angetrieben wurden die Aktienkurse im November und Dezember 2023 vom Szenario wieder sinkender Leitzinsen, vor allem in den USA. Im Jahr 2023 lag die Rendite deutscher Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit im Durchschnitt bei etwa 2,5%. Damit liegt die jährliche Rendite deutscher Staatsanleihen zum ersten Mal seit dem Jahr 2011 wieder bei über 2,0% per annum ⁸ .

In der Immobilienbranche war 2023 eine Stabilisierung bei den Zinsen zu beobachten. Die großen Zinserhöhungen waren allesamt im Jahr 2022. Die Zinsen für eine Baufinanzierung befinden sich 2023 in einem volatilen Marktumfeld, weswegen die Konditionen für Immobiliendarlehen schwanken, aber in Summe ist das Zinsniveau stabil. Die Zinsen für 10-jährige-Baudarlehen bewegten sich im Geschäftsjahr zwischen 3,6% und 4,2% im November. Zum Jahreswechsel ist ein deutlicher Abwärtstrend zu vermerken und erreicht Ende Januar 2024 sogar die 3,4%-Marke. Auch bei den Immobilienpreisen war eine Stabilisierung zu beobachten. Die Immobilienpreise sind besonders in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 deutlich gefallen. 2023 haben sie sich deutschlandweit stabilisiert - auch wenn diese Stabilisierung regional unterschiedlich ablief. Der Interhyp-Immobilienpreis-Index zeigt, dass die Immobilienpreise vom Mai 2022 bis Ende 2022 für Gesamtdeutschland um rund 7,0% gesunken sind. Im Verlauf von 2023 haben die Preise hingegen nur noch um 1,4% nachgegeben. Infolge dieser beiden Effekte hat sich der Markt für Baufinanzierungen 2023 insgesamt auf einem niedrigen Niveau stabilisiert ⁹ .

⁷ https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html; 29.2.2024
⁸ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/200193/umfrage/entwicklung-der-rendite-zehnjaehriger-staatsanleihen-in-deutsch-land/ :~:text=Im%20Jahr%202023%20lag%20die,etwa%202%2C46%20Prozent ^*; 29.2.2024
⁹ https://www.interhyp.de/ueber-interhyp/presse/bauzinsen-sinken-in-wenigen-wochen-deutlich/; 29.2.2024

2. MLP HYP GMBH - GESCHÄFT UND STRATEGIE

2.1. Geschäftstätigkeit und rechtliche Struktur

Geschäftstätigkeit

Die MLP Hyp GmbH ist ein Gemeinschaftsunternehmen der INTERHYP AG, München, und der MLP Finanzierungsberatung SE, Wiesloch. Zusammen mit dem B2C-Geschäft unter der Marke "INTERHYP" und dem B2B-Geschäft unter der Marke "PROHYP" ist die MLP Hyp GmbH Teil der Interhyp-Gruppe. Die Gruppe ist nach eigener Berechnung Deutschlands größter Vermittler für private Baufinanzierungen ¹⁰ .

Der Unternehmensgegenstand der MLP Hyp GmbH besteht in der Unterstützung bei der Vermittlung sowie bei der Beratung in Bezug auf die Vermittlung von Immobiliendarlehen von Unternehmen der MLP-Gruppe bzw. MLP-Beratern und dem Betrieb einer online-basierten IT-Plattform für diese Zwecke.

Dabei werden die Infrastruktur, die Prozesse, Konditionen sowie das Know-how der INTERHYP AG genutzt. Die MLP Hyp GmbH greift auf unabhängiger Basis aus den Angeboten von knapp 500 Banken, Bausparkassen, Sparkassen und Versicherungen zu.

Für eine Analyse der Finanzierungsmöglichkeiten nutzen die Baufinanzierungsspezialisten der MLP Hyp GmbH die von der INTERHYP AG selbst entwickelte Softwareplattform HOME / eHyp. Mit Hilfe dieser Software können die Kundendaten mit den individuellen Kreditvergaberichtlinien der einzelnen Finanzierungspartner in Echtzeit abgeglichen und die Konditionen für eine vom Kunden gewünschte Finanzierungsstruktur kalkuliert werden.

Der Provisionsanspruch für die Vermittlung des Kredits entsteht bei Abschluss eines Darlehensvertrages.

Rechtliche Struktur

Die MLP Hyp GmbH mit Sitz in Wiesloch ist ein Gemeinschaftsunternehmen zwischen der INTERHYP AG, München, und der MLP Finanzberatung SE, Wiesloch. An der MLP Hyp GmbH ist die INTERHYP AG mit 50,2% und die MLP Finanzberatung SE, Wiesloch, mit 49,8% beteiligt. Die INTERHYP AG wiederum befindet sich zu 100,0% im Eigentum der ING Deutschland GmbH, Frankfurt am Main.

Die INTERHYP AG bildet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, der PROHYP GmbH, München, der MLP Hyp GmbH, Wiesloch, und der Hausfinanz Beratungsgesellschaft mbH, München, die Interhyp-Gruppe. Ab dem 01.01.2024 ist die ThinkImmo GmbH Teil der Interhyp-Gruppe.

Vertriebswege

Unternehmensgegenstand der MLP Hyp GmbH ist die Vermittlung sowie die Beratung in Bezug auf die Vermittlung von Immobiliendarlehen gegenüber der MLP-Gruppe bzw. MLP-Beratern.

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschafterin MLP Finanzberatung SE setzt sich aus den Bereichen Beratung zu Finanzfragen und der Vermittlung dazu passender Produkte zusammen.

¹⁰ Gemessen am eigenen Immobiliendarlehensvolumen im Verhältnis zum Gesamtdarlehensvolumen laut Bundesbank.

Gegenstand der Geschäftstätigkeit ist die Beratung von Privat- und Firmenkunden. Die Zahl der selbstständigen Kundenberater bei der MLP Finanzberatung SE beträgt 1.994.

Produkte

Die MLP Hyp GmbH erzielt 94,6% des gesamten Rohergebnisses (Umsatzerlöse, abzgl. Provisionen für Untervermittler) durch die Vermittlung von Baufinanzierungen. Dabei stehen eine Vielzahl festverzinslicher, (teil-)variabel verzinslicher und anderer spezieller Darlehensformen verschiedener Kreditgeber zur Auswahl.

Ein restlicher Anteil von 3,7% entfällt größtenteils auf Bausparverträge und Konsumentenkredite sowie 1,7% auf sonstige betriebliche Erträge.

Absatzmärkte

Die MLP Hyp GmbH profitiert als Tochtergesellschaft der INTERHYP AG und der MLP Finanzberatung SE von der, nach eigenen Ermittlungen berechneten, Marktführerposition der INTERHYP AG beim Neugeschäft privater Baufinanzierungen in Deutschland. Diese Position möchte die MLP Hyp GmbH durch die Hinzugewinnung weiterer Anteile am Gesamtmarkt in zukünftigen Jahren festigen und ausbauen.

Wettbewerb

Die MLP Hyp GmbH konkurriert vorrangig mit anderen Finanzdienstleistungsvermittlern wie Dr. Klein Privatkunden AG (Teil der Hypoport SE) und unabhängigen Finanzdienstleistern.

2.2. Unternehmenssteuerung

Operative Kennzahlen

In der Finanzierungsberatung für das Vermittlergeschäft kommen zur Beurteilung des Erfolgs folgende Kennzahlen zum Einsatz:

Mit Hilfe der genannten Größen lassen sich in allen Organisationseinheiten quantitative und qualitative Ergebnisindikatoren zu Steuerungszwecken ableiten.

Die wesentlichen finanziellen Indikatoren, wie die Anzahl der erfolgreich abgeschlossenen Finanzierungen sowie das vermittelte Darlehensvolumen, sind unverändert zum Vorjahr. Im Geschäftsjahr 2023 ist das vermittelte Finanzierungsvolumen der MLP Hyp GmbH, als Folge des weiterhin rückläufigen Immobilienmarktes, um MioEUR 972 auf MioEUR 884 sowie die Anzahl an vermittelten Finanzierungen um 3.356 auf 3.773 gesunken.

Strategische Kennzahlen

Aufgrund der Ausrichtung der Interhyp-Gruppe auf eine organische Wachstumsstrategie in der Vermittlung von Baufinanzierungen stellt der Marktanteil gemessen am Gesamtvolumen des Neugeschäfts mit wohnwirtschaftlichen Darlehen an Privatpersonen in Deutschland eine zentrale strategische Kenngröße dar. Die Messung erfolgt auf Grundlage der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Angaben. Das Volumen der abgeschlossenen Finanzierungen stellt zudem eine Vergleichsgröße für die Bestimmung der Wettbewerbssituation dar. Nach eigenen Ermittlungen ist der Marktanteil der Interhyp-Gruppe in diesem Jahr von 10,9% im Vorjahr auf 10,2% im Geschäftsjahr 2023 gesunken.

Finanzkennzahlen

Als operativer Frühindikator dient insbesondere der Antragseingang. Zwischen dem Antrag und einem Abschluss beträgt die durchschnittliche Zeitspanne bis zur Rechnungsstellung 25 Tage. Zusammen mit den Annahmen hinsichtlich der durchschnittlichen Darlehensgröße, Konvertierungsraten und Bearbeitungsdauern bei den Banken lässt sich so der Ertragsstrom aus den erzielten Provisionserlösen abschätzen. Längerfristige Frühindikatoren beziehen sich auf gesamtwirtschaftliche Faktoren, die die Transaktionshäufigkeit im Baufinanzierungsmarkt beeinflussen können - wie das Angebot und die Preisentwicklung bei Immobilien, das Konsumentenvertrauen, die Arbeitslosenquoten oder die Zinsentwicklung.

Strategie

Im Geschäftsfeld der MLP Hyp GmbH wird der eingeschlagene Weg, sich einerseits auf die Unterstützung bzw. Vertiefung der Zusammenarbeit mit den MLP-Beratern und andererseits auf die Weiterentwicklung der durch die INTERHYP AG selbst entwickelten Softwareplattform HOME / eHyp zu fokussieren, fortgesetzt.

2.3. Forschung und Entwicklungsaktivitäten

Sämtliche Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten werden durch die INTERHYP AG vorgenommen, auf deren Systeme die MLP Hyp GmbH zugreift. Es handelt sich dabei um Verbesserungen und Erweiterungen der Softwareplattform HOME / eHyp sowie um allgemeine, für alle Geschäftssegmente verfügbare Funktionen.

Schwerpunkte der gruppenübergreifenden Aktivitäten lagen auf Themen wie der Einbindung von Produkten, neuen Schnittstellenanbindungen sowie Projekten zur Verbesserung der Stabilität und Performance von HOME / eHyp.

2.4. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Neben den finanziellen Leistungsindikatoren wird die Entwicklung der MLP Hyp GmbH auch von nichtfinanziellen Leistungsindikatoren wie die Zufriedenheit der Mitarbeiter sowie die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit MLP-Beratern bestimmt.

2.4.1. Mitarbeiter

Ausgehend von dem Leitsatz "Das Zuhause der Baufinanzierung" hat sich die MLP Hyp GmbH der Idee eines beruflichen Zuhauses verschrieben. Ziel ist es, als langfristig attraktiver Arbeitgeber gesehen zu werden, zu dem eine entsprechende nachhaltige Bindung entsteht.

Für eine Analyse der Mitarbeiterzufriedenheit im Unternehmen reflektiert die MLP Hyp GmbH mit Umfragen bei Arbeitnehmern die Themen: Was bewegt die Mitarbeiter? An welchen Punkten kann sich die MLP Hyp GmbH als Arbeitgeber verbessern und was muss die MLP Hyp GmbH künftig tun, um für die Mitarbeiter ein berufliches Zuhause zu sein?

In den Kategorien "Deutschlands Beste Arbeitgeber" und "Bayerns Beste Arbeitgeber" war die Interhyp-Gruppe in den Vorjahren bereits langjährig zertifiziert und ausgezeichnet ¹¹. Diese Zertifikate von "Great Place to Work" nutzt die MLP Hyp GmbH mitunter für die HR-Kommunikation und teilt die Erfolge bei "Great Place to Work" auf allen wichtigen Plattformen. Denn auch den Bewerbern will die MLP Hyp GmbH zeigen, dass die Zufriedenheit der Mitarbeiter an erster Stelle steht. Die MLP Hyp GmbH hat auch weiterhin, als Mitglied der Interhyp-Gruppe, das Ziel, ihre Attraktivität als Arbeitgeber zu erhöhen.

Die Interhyp-Gruppe wurde erneut als "Top Employer in Deutschland" ausgezeichnet und ist ein Aspekt, um als attraktiver Arbeitgeber gesehen zu werden. Die Interhyp-Gruppe, die als Top Employer zertifiziert ist, stellt ihre Mitarbeitenden in das Zentrum des unternehmerischen Handelns und bietet ihnen ein herausragendes Arbeits- und Entwicklungsumfeld.

Sollten Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, betreibt die MLP GmbH ein organisiertes Austrittsmanagement. Das umfasst ein Austrittsgespräch genauso wie die Kommentierung von Bewertungen auf Internetplattformen wie bspw. Kununu. So gewährleistet die MLP Hyp GmbH auch in dieser Phase einen engen Austausch und eine positive Wahrnehmung.

Die MLP Hyp GmbH legt sehr hohen Wert auf die Mitarbeiteraus- und -weiterbildung. Neben einer Grundlagenausbildung werden die Mitarbeiter in ihrem Tagesgeschäft von internen Trainern stets unterstützt. Neben einer Vielzahl an internen fachlichen Weiterbildungsmöglichkeiten bietet die MLP Hyp GmbH ihren Mitarbeitern auch Raum für eine persönliche und soziale Entwicklung. Der Erfolg aus den Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen spiegelt sich in mehrfach gewonnenen Auszeichnungen als bester Vermittler für Baufinanzierungen wider ¹² .

¹¹ https://www.greatplacetowork.de/workplace/item/270/interhyp+gruppe, 21.02.2024
¹² https://www.interhyp.de/ueber-interhyp/auszeichnungen/, 21.02.2024

2.4.2. Kunden

Ein weiterer nichtfinanzieller Leistungsindikator ist die Zufriedenheit der MLP-Berater als Kunden der MLP Hyp GmbH. Ein entscheidender Erfolgsfaktor zur Steigerung dieses Indikators ist die stetige Sicherung und Verbesserung der Beratungsqualität für eine bedarfsgerechte individuelle Beratung durch die Finanzierungsspezialisten. Dementsprechend wurden die Schulungsmöglichkeiten durch das interne Ausbildungs- und Qualifizierungsteam wie auch mit externen Trainern konsequent fortgesetzt.

2.5. Rechtliche Rahmenbedingungen

Die Kerntätigkeit der Baufinanzierungsvermittlung ist in Deutschland im Wesentlichen durch die Gewerbeordnung (GewO) samt dazu erlassenen Verordnungen, insbesondere der Makler-und Bauträgerverordnung (MaBV), geregelt. Die MLP Hyp GmbH ist gem. § 34c Absatz 1 GewO zur Vermittlung von Allgemeinverbraucherdarlehen und gem. § 34i Absatz 1 GewO zur Vermittlung von Immobiliar-Verbraucherdarlehen berechtigt.

Das 14tägige Widerrufsrecht nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch betrifft alle Darlehensverträge, die über die MLP Hyp GmbH vermittelt werden und beeinflusst damit auch den Zeitpunkt, zu dem Provisionszahlungen von Finanzierungspartnern geleistet werden.

Die MLP Hyp GmbH unterliegt zudem der Datenschutzgrundverordnung und den weiteren datenschutzrechtlichen Gesetzen, wie dem Telekommunikation-Telemedien-Datenschutzgesetz. In diesem Zusammenhang ist ein Datenschutzbeauftragter benannt, der den Umgang mit persönlichen Daten überwacht und sicherstellt, dass die gesetzlichen Anforderungen erfüllt werden.

3. GESCHÄFTSVERLAUF DER INTERHYP AG UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

Die Interhyp-Gruppe verzeichnet im Jahr 2023 einen Rückgang von 40,7% (Vj. Rückgang von 15,1%) beim vermittelten Finanzierungsvolumen und spiegelt damit die Marktlage beim Neukredit-Volumen für private Baufinanzierungen ¹³ wider. Die Anzahl der erfolgreich abgeschlossenen Finanzierungen ist im Geschäftsjahr um 37,0% gesunken (Vj. Rückgang um 9,8%). Der Marktanteil der Interhyp-Gruppe ist, nach eigenen Ermittlungen, im Jahr 2023 auf 10,2% (Vj. 10,9%) bezogen auf das Neugeschäft in der privaten Baufinanzierung laut Bundesbank gesunken.

¹³ https://www.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/baufinanzierung-neugeschaeft-mit-privaten-immobili-enkrediten-sinkt-um-haelfte/29188096.html,23.02.2024

Die Planungen der Interhyp-Gruppe für das Geschäftsjahr 2023, in Bezug auf einen starken Rückgang in der Anzahl der Finanzierungsabschlüsse und im Abschlussvolumen, sind aufgrund der Marktlage eingetreten.

3.1. Ertragslage

Ergebnisentwicklung

Die Umsatzerlöse der MLP Hyp GmbH sind im Jahr 2023 deutlich um 53,5% gesunken und resultieren im Wesentlichen aus dem rückläufigen Volumen für vermittelte Immobilienfinanzierungen. Der Grund für diese Entwicklung liegt im Wesentlichen an einer weiteren Erhöhung der Leitzinsen bei gleichzeitig hohen Immobilienpreisen und der anhaltend hohen Inflation. Insgesamt hat sich das Rohergebnis im Vergleich zum Vorjahr um 52,0% bzw. um TEUR 6.195 auf TEUR 5.713 reduziert.

Das vermittelte Darlehensvolumen reduzierte sich um MioEUR 972 (52,4%) und die Abschlussstückzahlen verringerten sich um 3.356 (47,1%) auf 3.773 Stück. Die Planungen für das Geschäftsjahr wurden nicht erreicht.

Die Aufwendungen für Lohn und Gehalt sowie für die Sozialabgaben haben sich entsprechend den durchschnittlichen Gehaltssteigerungen erhöht sowie um die Rückstellung für ein Freiwilligen-Abfindungsprogramm aus dem Vorjahr reduziert und belaufen sich auf TEUR 3.651 (Vj. TEUR 4.481). In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.057 (Vj. TEUR 1.259) sind u.a. Kostenumlagen, Fremdarbeiten und Mieten enthalten. Aufgrund der Marktsituation sind auch für diese Aufwendungsbereiche Einsparmaßnahmen initiiert worden.

Das Ergebnis nach Steuern reduzierte sich um TEUR 3.629 auf TEUR 694. Die Planungen zum Jahresergebnis wurden nicht erreicht.

Gesellschaftervereinbarung über die Gewinnverteilung

Zwischen der INTERHYP AG und der MLP Finanzberatung SE besteht eine Gesellschaftervereinbarung, in der die Gewinnverteilung entsprechend geregelt ist.

3.2. Finanz- und Vermögenslage

Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements

Die Interhyp-Gruppe verfügt über ein zentrales Finanzmanagement, in das auch die Tochtergesellschaften mit einbezogen sind. Das Finanzmanagement stellt sicher, dass die Gesellschaften jederzeit ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen können. Die Zu- und Abflüsse aus dem operativen Geschäft bilden die Basis der täglichen Kontendisposition sowie der kurz- und mittelfristigen Liquiditätsplanung. Daraus entstehende Finanzierungsbedarfe werden in der Regel über Liquiditätsaufnahmen am Geldmarkt abgedeckt. Liquiditätsüberschüsse legt die Interhyp-Gruppe unter Beachtung von Risiko- und Renditegesichtspunkten am Geldmarkt an. Durch die ausschließliche Geschäftstätigkeit in Ländern mit der Landeswährung EURO müssen derzeit keine Währungsrisiken abgesichert werden.

Finanzierungsstruktur

Das Eigenkapital der Gesellschaft reduzierte sich zum Bilanzstichtag um TEUR 3.629 auf TEUR 3.694. Die Eigenkapitalquote der MLP Hyp GmbH erhöhte sich hingegen um 5,5% auf 63,9% (Vj. 60,6%) aufgrund einer überproportional verminderten Bilanzsumme im Vergleich zum Vorjahr.

Bilanz

Die Bilanzsumme der MLP Hyp GmbH reduzierte sich um TEUR 6.305 oder 52,2% auf TEUR 5.778 im Geschäftsjahr.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich stichtags- und umsatzbezogen um TEUR 825 auf insgesamt TEUR 2.756. Die Forderungen bestehen gegen Banken, Versicherungen und Bausparkassen mit hoher Bonität. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Der Bestand der flüssigen Mittel beläuft sich zum Stichtag auf TEUR 1.872. Die Abnahme der Bilanzposition um TEUR 5.414 korrespondiert im Wesentlichen mit dem Rückgang des Geschäftsergebnisses.

Der Bestand an Rückstellungen, welcher sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Personal- und Steuerrückstellungen zusammensetzt, reduzierte sich korrespondierend zum Geschäftsergebnis und der Beendigung des Abfindungsprogramms um insgesamt TEUR 1.244 bzw. 71,5%.

Der Bestand an Verbindlichkeiten besteht im Wesentlichen aus Provisionszahlungen gegenüber dem Gesellschafter, der MLP Finanzierungsberatung SE. Alle Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr und sind nicht besichert.

Cashflow

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt im Berichtszeitraum TEUR -1.114 (Vj. TEUR 2.879). Die Reduzierung um TEUR 3.992, im Vergleich zum Vorjahr, ist im Wesentlichen mit dem deutlich reduzierten Jahresergebnis zu begründen. Auf Grund von geringfügigen Investitionstätigkeiten beträgt der Cashflow aus Investitionstätigkeiten TEUR 22 (Vj. TEUR 40). Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist ausschließlich durch die jährliche Ergebnisausschüttung für das Vorjahr beeinflusst und beträgt TEUR -4.322.

In Summe ergibt sich damit ein negativer Gesamtcashflow von TEUR -5.414. Der Finanzmittelfonds (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 1.872, während er am Anfang des Berichtszeitraums bei TEUR 7.286 lag. Die MLP Hyp GmbH war im Geschäftsjahr jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

3.3. Mitarbeiter

Die Anzahl der Mitarbeiter ¹⁴ ist im Vergleich zum Vorjahr von 51 auf 32 gesunken. Dieser Rückgang lässt sich mit der herausfordernden Marktsituation und dem freiwilligen Abfindungsprogramm aus dem Vorjahr begründen.

3.4. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die MLP Hyp GmbH hat das Geschäftsjahr 2023 mit einem Jahresüberschuss von TEUR 694 abgeschlossen. Die herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen durch das anhaltend hohe Preis- und Zinsniveau und die vorsichtige Kaufpreiszurückhaltung bei den Konsumenten dämpften die Konjunktur in Deutschland. Diese Entwicklungen wirkten sich negativ auf die Nachfrage nach Immobiliendarlehen aus und führten zu einem Umsatz- und Ergebnisrückgang im Geschäftsjahr. Die Erkenntnisse nach dem Schluss des Berichtsjahres sind im Prognosebericht berücksichtigt.

4. CHANCEN UND RISIKOBERICHT

4.1. Chancen- und Risikomanagement

Die MLP Hyp GmbH ist in das zentrale Risiko- und Chancenmanagementsystem der Interhyp-Gruppe eingebunden, das neben dem internen Überwachungs- und Controllingsystem ein Risikofrüherkennungssystem beinhaltet. Es dient zur Identifizierung, Analyse und Bewertung sowie Steuerung von Risiken.

Ziel des Risikomanagementsystems ist es, die Risiken zu erkennen, transparent darzustellen und bei wesentlichen Fehlentwicklungen den Handlungsbedarf mit den geeigneten Gegenmaßnahmen aufzuzeigen. Typische Instrumente dabei sind Soll-/ Ist-Vergleiche, Kurzfristplanungen und der Risikoerfassungsbogen, der in regelmäßigen zeitlichen Abständen von den verschiedenen Unternehmensbereichen aktualisiert wird. Ziel des Chancenmanagementsystems ist es, Chancen zielgerichtet und erfolgreich zu identifizieren und nutzen zu können. Kombiniert soll das Chancen- und Risikomanagementsystem die nachhaltige Sicherung bestehender und zukünftiger Ertragspotenziale, die Sicherung von Wettbewerbsvorteilen sowie die Vermeidung von Vermögensverlusten sicherstellen.

¹⁴ ohne Geschäftsführer, Auszubildende, Mitarbeiter in Elternzeit und Sabbatical

Über die Erkenntnisse und Ableitungen aus dem Chancen- und Risikomanagementsystem wird die Geschäftsführung in regelmäßigen Abständen informiert. Der Aufsichtsrat wird regelmäßig, mindestens viermal im Jahr, durch den Geschäftsführer über die Entwicklungen informiert.

4.2. Einzelrisiken

Risiken hinsichtlich der Geschäftstätigkeit

Sollten Interessenten Sicherheits- oder Datenschutzrisiken befürchten, könnte trotz umfassender technischer Sicherheitsvorkehrungen seitens der MLP Hyp GmbH die Nachfrage nach Dienstleistungen der MLP Hyp GmbH zurückgehen.

Störungen oder Beeinträchtigungen der Sicherheit des IT-Systems könnten trotz umfassender mehrstufiger Redundanzen unter bestimmten Umständen zu einer Unterbrechung der Geschäftstätigkeit führen und Erlösausfälle und eventuell erhöhte Kosten verursachen.

Da sich die Geschäftstätigkeit nur auf Deutschland konzentriert, ist die MLP Hyp GmbH insbesondere Faktoren ausgesetzt, die sich auf die deutsche Wirtschaft, den deutschen Wohnungsimmobilienmarkt und die Kreditvergabepraxis in Deutschland auswirken.

Steigende Zinsen erhöhen die Finanzierungskosten für Baufinanzierungsinteressenten und könnten in der Konsequenz die Nachfrage nach Baufinanzierungen weiter verringern, was einen Einfluss auf die Ertragslage der MLP Hyp GmbH hätte. Auch die steigende Volatilität der Zinsentwicklung könnte einen negativen Einfluss bewirken.

Die Immobilienpreise in Deutschland sinken nur leicht und sind nach wie vor auf einem hohen Niveau ¹⁰. In Abhängigkeit zum Zinsumfeld könnte das Vermittlungsgeschäft durch eine schwache Kreditnachfrage auf niedrigem Niveau verbleiben.

Die Folgen aus den geopolitischen Unsicherheiten, weiterhin hohen Preisniveaus und der gedämpften Konjunktur bleiben weiterhin unvorhersehbar. Auf der Grundlage des integrierten Chancen- und Risikomanagementsystems wird die Geschäftsführung die Entwicklungen am Markt überwachen und gegebenenfalls weitere unternehmensindividuelle Maßnahmen zur Steuerung und Sicherung der Ertragslage einleiten. Eine geänderte Gesamtwirtschaftslage könnte zu rückläufigen Finanzierungsvolumina führen.

Wachstumsrisiken

Die MLP Hyp GmbH konnte durch das bestehende Recruiting- und Ausbildungskonzept den benötigten Personalbestand im Geschäftsjahr sichern. Der andauernd angespannte Arbeitnehmermarkt ist auch für die MLP Hyp GmbH weiterhin spürbar. Entsprechend dem weiteren Ziel, die Marktstellung auszubauen, wird auf das selektive Personal-Recruiting und auf die -ausbildung zukünftig weiterhin eine besondere Aufmerksamkeit gelegt, um den quantitativen und qualitativen Personalaufbau umsetzen zu können.

Die MLP Hyp GmbH positioniert sich als Baufinanzierungspartner für MLP-Berater. Deren allgemeiner Erfolg und deren Nachfrage im Segment der Baufinanzierung ist erfolgsentscheidend für die MLP Hyp GmbH.

Wettbewerbsrisiken

Sollten wichtige Bankpartner der MLP Hyp GmbH keine wettbewerbsfähigen Zinssätze mehr anbieten können, die Vermittlungsprovisionen kürzen oder die Zusammenarbeit mit der MLP Hyp GmbH aufkündigen, könnte das Wachstum der MLP Hyp GmbH geringer ausfallen.

Die Interhyp-Gruppe ist seit Gründung der Unternehmen und aufgrund der Transparenz des Dienstleistungsangebotes einem starken Wettbewerbsdruck ausgesetzt und hat vor diesem Hintergrund ihre erfolgreiche Expansion gestaltet.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Klassische Ausfallrisiken im Forderungsbestand können grundsätzlich als gering angesehen werden, da die Forderungen der Gesellschaft ausschließlich gegen Banken und Versicherungen mit hoher Bonität bestehen und eine laufende Überwachung der Forderungsbestände stattfindet.

Die Provisionsansprüche, die unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen werden, bestehen im Wesentlichen gegen deutsche Kreditinstitute. Hier liegen keine Hinweise auf einen drohenden Zahlungsausfall vor.

Entsprechend den internen Richtlinien wird kein Handel mit Derivaten betrieben.

Das Geschäftsrisiko, das durch die Beendigung einer Geschäftsbeziehung mit einem großen Kreditgeber entstehen könnte, ist dadurch reduziert, dass die Gesellschaft mit knapp 500 Banken, Bausparkassen, Sparkassen und Versicherungen zusammenarbeitet. Die Gesellschaft kann schnell auf veränderte Konditionen bei einzelnen Banken reagieren. Die Finanzierungsanfragen könnten innerhalb kurzer Zeit an andere Kreditgeber vermittelt werden.

Aus diesem Grund würde ein Wegfall oder eine Beeinträchtigung der Geschäftsbeziehung mit einem der Kreditgeber keine merkliche Umsatzverringerung nach sich ziehen.

Bei der MLP Hyp GmbH liegen keine wesentlichen Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen vor. Somit besteht kein Risiko durch Änderungen von Fremdwährungskursen.

Liquiditätsrisiken

Im Rahmen der Geschäftstätigkeit bestehen Risiken im Liquiditätsmanagement, die sich zum Beispiel durch ausstehende Zahlungseingänge bei gleichzeitigen Geldabflüssen in Liquiditätsengpässen äußern können. Diesem Risiko wirkt die MLP Hyp GmbH durch ein fortlaufendes Forderungsmanagement, eine sich am Geschäftsplan orientierte Aufwandsplanung und ein fortlaufendes Finanzmanagement entgegen. Sollte es zu einem zusätzlichen Liquiditätsbedarf kommen, so kann sich die Interhyp-Gruppe mit einer kurzfristigen Geldaufnahme am Geldmarktmarkt bedienen. Die Interhyp-Gruppe steht mit zwei Hausbanken in Geschäftsbeziehung, um die Liquiditätsrisiken angemessen steuern zu können. Die Geschäftsführung geht, zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung, von keinem Liquiditätsrisiko im Geschäftsjahr 2024 aus.

Rechtliche und aufsichtsrechtliche Risiken

Für 2024 sind keine aufsichtsrechtlichen Bestimmungen oder die Geschäftstätigkeit von der MLP Hyp GmbH betreffenden Gesetzesänderungen zu erkennen, die die Geschäftstätigkeit aus heutiger Sicht substanziell beeinträchtigen werden.

Kurzfristige Änderungen in der Steuergesetzgebung könnten sich auf das Geschäft der MLP Hyp GmbH negativ auswirken.

Die Umsetzung des deutschen Gesetzes über die unternehmerischen Sorgfaltspflichten zur Vermeidung von Menschenrechtsverletzungen in Lieferketten - kurz Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz - konnte im laufenden Geschäftsjahr planmäßig abgeschlossen werden. Die nach dem Gesetz erforderlichen Maßnahmen wurden in personeller, organisatorischer und struktureller Weise getroffen und entsprechend implementiert. Mit Beginn des 1. Januar 2024 sind die gesetzlichen Vorgaben erfüllt, sodass keine Auswirkung auf die Geschäftstätigkeit der MLP Hyp GmbH zu erwarten ist.

In einer ersten Bedürfnisanalyse der Projektgruppe zur Taxonomie-Verordnung (Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088) konnten erste Erkenntnisse über mögliche Auswirkungen der ökologischen Transformation auf den Immobiliensektor gewonnen werden. In der Folge wurde ein Dialog mit den Partnern zum Austausch über die Veränderung der Finanzierungsprodukte begonnen. Neben dem Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz trat zum 1. Januar 2022 die Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088 - kurz Taxonomie-Verordnung - in Kraft. Die Verordnung enthält Kriterien zur Bestimmung, ob eine Wirtschaftstätigkeit als ökologisch nachhaltig einzustufen ist. Ziel der Taxonomie-Verordnung ist die Ermittlung des Grads der ökologischen Nachhaltigkeit von Investitionen. Die Taxonomie-Verordnung ist ein wichtiger Baustein für das Ziel der Europäischen Union, 2050 klimaneutral zu werden. Dies wird sich auch auf die Immobilienbranche auswirken und zu einem erhöhten Bedarf an Finanzierungen für nachhaltige Sanierungen führen. Hierzu wurde eine separate Projektgruppe verankert, um sich auf die geänderten Bedürfnisse der Finanzierungsanfragen anzupassen. Die geplanten Änderungen können sich in derzeit nicht absehbarer Weise auf die Geschäftstätigkeit der MLP Hyp GmbH auswirken.

Das in den Medien und im Volksmund als "Heizungsgesetz" titulierte Gebäudeenergiegesetz wurde mit der zum 1. Januar 2024 wirksam werdenden 2. Novelle überarbeitet. Inwieweit sich die beabsichtigten Energieeinsparungen durch die neuen Vorgaben auf die Geschäftsentwicklung der MLP Hyp GmbH auswirken, kann derzeit nicht abgesehen werden.

Die stetig erhöhten Leitzinsen sorgten im Geschäftsjahr 2023 für einen starken Abfall der Finanzierungsanfragen und -abschlüsse. Der erwartbare und statistisch damit einhergehende Abfall von Kundenbeschwerden wirkte sich positiv auf die Kapazität der Rechtsabteilung aus, die aufgekommenen Beschwerden wurden durch die Rechtsabteilung bewältigt. Hieraus resultierende Klageverfahren sind derzeit nicht bekannt. Aufgrund der bestehenden Haftpflichtversicherung bestand keine wesentliche Auswirkung auf die Geschäftsentwicklung.

4.3. Gesamtrisiko

Der Ausbau des MLP Hyp-Geschäftsmodells ist notwendigerweise mit strategischen Risiken verbunden. Durch sorgfältige Abwägung der Handlungsoptionen im Hinblick auf Gefährdungspotenziale für die Positionierung der MLP Hyp GmbH werden Einzelrisiken eingegrenzt. Trotz der aktuellen Lage am Markt hält die MLP Hyp GmbH die strategischen Gefährdungspotenziale und Reputationsrisiken für begrenzt und beherrschbar.

Gegenwärtig sieht die MLP Hyp GmbH keine Einzelrisiken als bestandsgefährdend an. Auch eine Gesamtsumme der Risiken gefährdet nicht den Fortbestand der MLP Hyp GmbH.

4.4. Chancen

Die Wachstumsstrategie der MLP Hyp GmbH basiert auf der Gewinnung weiterer Marktanteile bei der Vermittlung von privaten Baufinanzierungen in Deutschland. Der Weg dazu liegt in einem organischen Wachstum und der damit verbundenen Skalierung des Geschäftsmodells. Bei weiterer Stärkung der Marktführerschaft in diesem Segment können Vorteile aus dieser Position eingesetzt werden, um das Wachstum nochmals zu beschleunigen. Ein Schlüssel zur Nutzung dieses Wachstumspotenzials liegt in der kontinuierlichen Steigerung der Nachfrage nach der Dienstleistung der INTERHYP AG, PROHYP GmbH, MLP Hyp GmbH und auch der ThinkImmo GmbH und damit in einem konsequenten Ausbau der Kommunikations- und Marketingmaßnahmen.

Im Vermittlergeschäft liegen die Chancen im bestehenden Trend hin zu unabhängigen Finanzberatern, die ihr Angebotsspektrum auch um die Baufinanzierung erweitern möchten. Weiterhin sieht die MLP Hyp GmbH zusätzliche Chancen in der zunehmenden Aufgeschlossenheit gegenüber Open-Architecture-Lösungen in der Baufinanzierung seitens Banken, Versicherungen und Finanzdienstleistern, die ihrerseits die Chancen in der Zusammenarbeit mit einem Baufinanzierungsspezialisten suchen und von den Skalierungseffekten eines effizienten (zusätzlichen) Vertriebswegs profitieren wollen.

5. PROGNOSEBERICHT

Künftige Ausrichtung

Die MLP Hyp GmbH unterstützt MLP-Berater, wenn es um deren Baufinanzierungsgeschäft geht. Damit diese ihren Kunden die volle Funktionalität eines leistungsfähigen Baufinanzierungsbrokers anbieten können, stellt die MLP Hyp GmbH entsprechend dem Bedarf individuelle Baufinanzierungsberatung, umfassende Bankangebote und den Zugriff auf die Baufinanzierungsplattform HOME / eHyp zur Verfügung.

Mit dem Know-How, dem Marktauftritt der Interhyp-Gruppe sowie der von der INTERHYP AG entwickelten Plattform HOME / eHyp stehen der MLP Hyp GmbH zwei Größen zur Verfügung, welche auch zukünftig eine nachhaltige Geschäftsentwicklung ermöglichen können.

Mitarbeiter

Die gezielte Bindung und Nachbesetzung von Finanzierungsberaterinnen und -beratern, die die optimale Betreuung ihrer MLP-Berater sicherstellen, ist und bleibt eine wichtige Säule, um das Geschäftspotenzial bestmöglich auszuschöpfen.

Im Geschäftsjahr 2024 plant die MLP Hyp GmbH mit einem leicht sinkenden Personalstand. Die selektive Gewinnung von neuen Mitarbeitern im Rahmen von Fluktuation bleibt aufgrund der bereits länger andauernden angespannten Lage am Arbeitsmarkt eine Herausforderung.

Künftige Märkte

Die Interhyp-Gruppe ist als Spezialist für die Finanzierung wohnwirtschaftlich genutzter Immobilien positioniert. Schwerpunkt dabei ist und bleibt die klassische Baufinanzierung, Bauspar-und Konsumentenkredite runden das Angebots-Portfolio ab. Unveränderter Fokus ist es, die Wachstumsmöglichkeiten für das Geschäftsmodell des unabhängigen Baufinanzierungsvermittlers auszuschöpfen und so den Marktanteil weiter auszubauen.

Die Wachstumschancen ergeben sich vor allem aus der steigenden Bekanntheit und Marktdurchdringung des Geschäftsmodells - und damit aus der weiteren Gewinnung von Marktanteilen im Wettbewerb mit traditionellen Vertriebsmodellen.

Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat eine neue, pessimistische Prognose für die deutsche Wirtschaft veröffentlicht. Die IWF-Ökonomen trauen der Volkswirtschaft für 2024 nur noch ein geringes Wachstum von 0,5% zu. Damit wäre Deutschland das Schlusslicht: In den sechs Wirtschaftsräumen und 16 Ländern, die der IWF insgesamt analysiert hat, schneidet keine Region schlechter ab.

Deutschland leidet als Exportnation laut IWF stärker unter dem insgesamt schwachen Welthandel als andere Länder. Zudem habe die Industrie mit den hohen Energiepreisen zu kämpfen. Beide Faktoren sorgen dem IWF zufolge für ein schwaches Wachstum der Wirtschaftsleistung gegenüber dem vorangegangenen Jahr ¹⁵ .

Die Bundesbank erwartet, dass es noch eine längere Zeit braucht, bis der Preisanstieg durch die höheren Zinsen der Europäischen Zentralbank richtig eingedämmt ist. Im Euroraum und in den meisten anderen EU-Ländern ist die Inflation wesentlich niedriger als in Deutschland. So ist davon auszugehen, dass auch in Deutschland der hohe Preisdruck nachlässt ¹⁶ .

Zukünftige Kreditnehmer für Immobiliendarlehen erwartet 2024 aller Voraussicht nach ein stabiles Zinsniveau mit Schwankungen je nach Entwicklung der Inflation, Nachrichtenlage und Agieren der Notenbanken um die Marke von 3,5% für 10-jährige Darlehen. Von einer Rückkehr in die Niedrigzinsphase gehen Experten derzeit nicht aus - aber auch nicht von extremen Zinssprüngen nach oben ¹⁷. Bei den Immobilienpreisen erwarten Experten, dass die größten Preiskorrekturen durch sind. Sie rechnen mit einer leichten Erhöhung von 5,0% in den kommenden zwölf Monaten ¹⁸ .

Erwartete Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2024 konzentriert sich die MLP Hyp GmbH auf ihre Stärken und will wieder Marktanteils- und auf Quartalssicht Volumensgewinne realisieren.

Für das Geschäftsjahr 2024 plant die MLP Hyp GmbH in der Anzahl an erfolgreich abgeschlossenen Finanzierungen und beim vermittelten Darlehensvolumen mit einem starken Anstieg im Vergleich zu den Vorjahreswerten. Korrespondierend führt das voraussichtlich zu einer signifikanten Erhöhung der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr. Bei einem moderaten Rückgang der Personal- und vergleichbaren sonstigen betrieblichen Aufwendungen wird als Zielwert ein deutlicher Anstieg des Jahresüberschusses 2024 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023 erwartet.

Die Folgen aus den wirtschaftspolitischen Unsicherheiten, der erwarteten Zins- und Inflationsentwicklung, und die sich daraus ergebenden unternehmensindividuellen Auswirkungen sind abschließend nicht abzuschätzen. Die Prognose der MLP Hyp GmbH beinhaltet aktuell einen aufholenden deutschen Baufinanzierungsmarkt im Jahr 2024.

Erwartete Finanzlage

Die MLP Hyp GmbH geht auf der Grundlage der Unternehmensplanung für das Geschäftsjahr 2024, unter Verwendung der zur Verfügung stehenden Finanzinstrumente, von einer stabilen Liquiditätslage aus. Zur kurzfristigen Liquiditätsdeckung kann sich die Interhyp-Gruppe am Geldmarkt bedienen. Daher sind derzeit keine langfristigen Finanzierungsmaßnahmen über die Aufnahme von Fremdkapital geplant. Eine ausreichende Liquidität überwacht und plant die Interhyp-Gruppe mit einer fortlaufenden Liquiditätsplanung. Zur Liquiditätssteuerung und -deckung steht die Gesellschaft in Geschäftsbeziehung mit ihren Hausbanken.

¹⁵ https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/deutsche-wirtschaft-2024-iwf-erwartet-nur-05-prozent-wachs-tum/100009708.html; 29.2.2024
¹⁶ https://www.br.de/nachrichten/wirtschaft/inflation-koennte-2024-weniger-heftig-ausfallen,U1XEEjr: 29.2.2024
¹⁷ https://www.presseportal.de/pm/12620/5699783; 1.3.2024
¹⁸ https://www.haufe.de/immobilien/entwicklung-vermarktung/marktanalysen/ivd-wohn-preisspiegel_84324_527934.html;1.3.2024

Gesamtaussage zum Prognosebericht

Die Folgen aus den wirtschaftspolitischen Unsicherheiten, der erwarteten Immobilien- und Inflationsentwicklung, und die sich daraus ergebenden unternehmensindividuellen Auswirkungen sind abschließend nicht abzuschätzen. Insgesamt sind die Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2024 wachsend. Für die folgenden Jahre geht die Geschäftsführung von einer Erholung auf dem Markt und der Ertragslage aus.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die MLP Hyp GmbH, Wiesloch

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der MLP Hyp GmbH, Wiesloch, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der MLP Hyp GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Angaben zur Feststellung

Der Jahresabschluss wurde in der Gesellschafterversammlung am 11.06.2024 festgestellt.

Die Ergebnisverwendung wurde wie im Jahresabschluss angegeben beschlossen.