Hamburger Sparkasse AG

Hamburger Sparkasse AG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Kurzporträt

Die Hamburger Sparkasse AG, kurz Haspa, bietet den über drei Millionen Einwohnern im Wirtschaftsraum Hamburg eine umfassende Palette von Finanzdienstleistungen für private und gewerbliche Kunden.

Die Haspa ist eine dem Gemeinwohl verpflichtete Sparkasse. Die HASPA Finanzholding, eine juristische Person alten hamburgischen Rechts, hält 100 Prozent der Anteile an der Hamburger Sparkasse AG. Die HASPA Finanzholding ist durch ihre Satzung zur Wahrnehmung des Sparkassenauftrags verpflichtet.

Die Haspa ist eine der wenigen freien Sparkassen in Deutschland. Sie gehört sowohl dem Hanseatischen Sparkassen- und Giroverband (HSGV), Hamburg, als auch dem Verband der freien Sparkassen, Frankfurt am Main, an. Über den HSGV ist sie dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e. V., Berlin und Bonn, angeschlossen und somit in vollem Umfang in das umfassende Sicherungssystem aller deutschen Sparkassen einbezogen. Die Sparkassen-Finanzgruppe verfügt über ein institutsbezogenes Sicherungssystem, das als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz anerkannt ist.

Management

Vorwort des Vorstands

Sehr geehrte Damen und Herren,

der Krieg in der Ukraine, die militärischen Auseinandersetzungen im Nahen Osten, drohende Handelskonflikte und eine hohe Unsicherheit über die weitere politische sowie wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und der Welt waren im Jahr 2024 herausfordernde Rahmenbedingungen für die Menschen und Unternehmen.

In diesem herausfordernden Umfeld haben wir mit unserem nachhaltigen, an den Bedürfnissen der privaten und gewerblichen Kunden orientierten Geschäftsmodell Erfolge im Kundengeschäft erzielt und ein durchaus zufriedenstellendes Jahresergebnis erzielt.

Die Ertragssituation erlaubt es uns, mehr Eigenkapital zu bilden, um steigende regulatorische Anforderungen zu erfüllen und künftiges Kreditwachstum zu ermöglichen. Denn wir wollen auch in Zukunft das Wachstum der Metropolregion Hamburg ebenso begleiten wie die Transformation von Wirtschaft und Gesellschaft hin zu einer nachhaltigen und klimaschonenden Lebens- und Wirtschaftsweise.

Wie Nachhaltigkeit und Klimaschutz ist auch die Schaffung von Wohnraum eine sehr wichtige Aufgabe für die Zukunftsfähigkeit der Metropolregion Hamburg, in der immer mehr Menschen leben und arbeiten möchten. Deshalb unterstützen wir mit unserem breiten Zugang zu Kunden und Partnern Wohnbauprojekte jeglicher Form, engagieren uns für neue, innovative urbane Wohnformen sowie für sinnvolle Nachverdichtungskonzepte.

Einen großen Schritt in die Zukunft hat die Haspa im Frühjahr 2024 mit dem Umzug in das neu errichtete Deutschlandhaus am Gänsemarkt getan. Hier haben wir die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zentraler Bereiche von drei Bürostandorten in einer modernen Arbeitswelt zusammengeführt. Rund 1.700 Beschäftigte arbeiten nun erstmals unter einem Dach zusammen.

Durch das tätigkeitsbasierte Arbeitskonzept, bei dem der zur Erfüllung der jeweiligen Aufgaben am besten passende Arbeitsort frei gewählt werden kann, werden persönliche Begegnungen sowie eine vernetzte und bereichsübergreifende Zusammenarbeit gefördert. Auch die hochwertige technische Ausstattung der Arbeitsplätze und die Videotechnik in allen Projekt- und Besprechungsräumen unterstützen dabei, effizient zusammenzuarbeiten und innovative Lösungen zu entwickeln, um noch schneller und immer besser für unsere Kunden zu werden. Wir sind davon überzeugt, dass das Deutschlandhaus die Attraktivität der Haspa als Arbeitgeber steigert und uns bei der Nachwuchsgewinnung hilft. Das gilt auch für die Azubi-Appartements "Young Urban Living by Haspa", für die im Februar am Alsenplatz im Stadtteil Altona Richtfest gefeiert wurde und deren Erstbezug zum Ausbildungsstart Anfang September erfolgte. Im Berichtsjahr sind bei der Haspa insgesamt 180 junge Menschen ins Berufsleben gestartet - doppelt so viele wie im Vorjahr.

Im Erdgeschoss des Deutschlandhauses ist die größte Filiale der Haspa angesiedelt. Hier beraten mehr als 50 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auf einer Fläche von 1.600 Quadratmetern unsere Kundschaft. Wir bieten dort die gesamte Palette an Finanzdienstleistungen vom Zahlungsverkehrsservice über Anlage- und Vorsorgeberatung bis hin zu Finanzierungslösungen an. Zudem hat unser Goldhandel in der Filiale im Deutschlandhaus ein neues Zuhause gefunden. Wie in den anderen rund 100 Nachbarschaftsfilialen gibt es auch am Gänsemarkt zahlreiche Veranstaltungen.

Ein weiteres besonderes Ereignis des Jahres 2024 war für uns das 25-jährige Bestehen des "HaspaJoker - Hamburgs Vorteilskonto", mit dem wir unseren Kunden neben umfangreichen Bankdienstleistungen eine Vielzahl an Mehrwertleistungen bieten. Anlässlich des Jubiläums bedankte die Haspa sich bei ihren Kunden mit vielen Geburtstags-Aktionen. So trat unter dem Motto "Let HaspaJoker entertain you!" Robbie Williams bei zwei exklusiven Konzerten für HaspaJoker-Kunden auf.

Wir danken allen unseren Kundinnen und Kunden sowie unseren Geschäftspartnern für ihr Vertrauen. Herzlich danken wir zudem unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr herausragendes Engagement in einem anspruchsvollen Umfeld. Außerdem danken wir dem Aufsichtsrat und dem Betriebsrat für die konstruktive Zusammenarbeit.

Hamburg, 4. März 2025

Der Vorstand

Der Vorstand

Lagebericht der Hamburger Sparkasse AG zum 31. Dezember 2024

In den im Lagebericht dargestellten Tabellen können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

1. Grundlage des Unternehmens

Seit unserer Gründung im Jahr 1827 sind wir ein verlässlicher Partner und Förderer der Metropolregion Hamburg. Sowohl Privat- als auch Firmenkunden werden von uns umfassend betreut. Wir geben insbesondere Gelegenheit zur sicheren und verzinslichen Anlage von Ersparnissen und anderen Geldern, fördern den Sparsinn und die Vermögensbildung breiter Bevölkerungskreise und dienen der Befriedigung des Kreditbedarfs der örtlichen Wirtschaft unter besonderer Berücksichtigung des Mittelstands.

Wir unterstützen die Menschen und Unternehmen bei ihrer Finanzplanung und Zukunftssicherung. Umfassender Service und persönliche Beratung sind in rund 100 Filialen, über unsere Direktberatung per Telefon, Mail und VideoChat sowie über OnlineServices jederzeit schnell erreichbar.

Das Privat- und Firmenkundengeschäft ist organisatorisch in sieben Regionen mit jeweils einer gemeinsamen Leitung zusammengefasst. Die Filialen in den Regionen verfügen über umfangreiche Entscheidungskompetenzen vor Ort.

Unser Finanzdienstleistungsangebot runden wir durch Spezialkompetenzen ab. Für vermögende Kunden gibt es das Haspa Private Banking. Unser Haspa StartUp-Center ist die zentrale Anlaufstelle für Existenzgründer und für große Immobilien- oder Unternehmenskunden verfügen wir über besonderes Branchen-Know-how. Mit eigenem Expertenwissen und unseren Verbundpartnern begleiten wir unsere Kunden bei ihren Geschäften auch im Ausland.

Die Haspa will in allen Kundengruppen weiter wachsen und ihre Marktanteile ausbauen. Dazu wollen wir uns noch kundenzentrierter ausrichten und uns im Wettbewerb weiterhin als digitale Bank mit den besten Filialen positionieren. Dabei sehen wir Geschäftspotenziale unter anderem in der Förderung des Wohnungsbaus, denn Wohnraum zu schaffen ist ebenso wie Nachhaltigkeit eine der wichtigsten Aufgaben für unsere Gesellschaft. Bei der Transformation von Wirtschaft und Gesellschaft zu mehr Nachhaltigkeit und Klimaschutz wollen wir unsere Kunden deshalb intensiv begleiten. Um für die Bedürfnisse unserer Kunden verstärkt neue Produkte und Services zu entwickeln und neue Geschäftsfelder zu erschließen, wollen wir unsere Innovationskraft unter Einbindung generativer künstlicher Intelligenz steigern. Vor dem Hintergrund des demografischen Wandels und zunehmenden Fachkräftemangels wollen wir zudem unsere Attraktivität als Arbeitgeber steigern.

Ein Schlüsselfaktor für künftige Erfolge sind nach unserer Einschätzung motivierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Deshalb setzen wir auf flache Hierarchien und Teams, die durch intensive Zusammenarbeit innovative, kundenorientierte Lösungen entwickeln. Mit dem im Frühjahr 2024 vollzogenen Umzug der bisher auf drei Bürostandorte verteilten zentralen Bereiche in das neu errichtete Deutschlandhaus am Gänsemarkt wird eine moderne, vernetzte Zusammenarbeit zusätzlich gefördert. Durch die Ausgestaltung der Räume und Arbeitsplätze haben wir die Voraussetzungen geschaffen, damit sich unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter noch besser austauschen, kreativ zusammenarbeiten und Kontakte pflegen können. So führen wir am neuen zentralen Standort den Leitgedanken der persönlichen Nähe fort, den wir bereits mit unseren Nachbarschaftsfilialen umsetzen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Schwäche in einem von Unsicherheit geprägten Umfeld

Das gesamtwirtschaftliche Umfeld ist durch eine hohe Unsicherheit über die politische und wirtschaftliche Entwicklung gekennzeichnet. Vor diesem Hintergrund ist die deutsche Wirtschaft erneut leicht geschrumpft. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamts ist das reale Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2024 um 0,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen. Im Vorjahr betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,3 Prozent.

In Hamburg ist das reale Bruttoinlandsprodukt im ersten Halbjahr 2024 nach Berechnungen des Statistikamts Nord um 2,2 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen. Die Hamburger Wirtschaftsleistung lag damit deutlich über dem Bundesdurchschnitt. In Deutschland sank das reale Bruttoinlandsprodukt ebenfalls nach Berechnungen des Statistikamts Nord im ersten Halbjahr 2024 um 0,2 Prozent. Auch mit Blick auf das Gesamtjahr gehen wir davon aus, dass sich das reale Bruttoinlandsprodukt in Hamburg deutlich besser entwickelt hat als in Deutschland insgesamt. Zu dieser Einschätzung kommen wir auch vor dem Hintergrund, dass die Ergebnisse des Konjunkturbarometers der Handelskammer Hamburg im vierten Quartal eine gegenüber dem Vorquartal verbesserte Bewertung der aktuellen Geschäftslage der befragten Unternehmen zeigen.

Deutlicher Rückgang der Inflation und sinkende Leitzinsen

Die Inflationsraten lagen in Deutschland und der Eurozone im Jahr 2024 weiterhin oberhalb des Zielwerts der Europäischen Zentralbank (EZB) von 2 Prozent. In Deutschland betrug der Anstieg der Verbraucherpreise nach den Berechnungen des Statistischen Bundesamts im Jahresdurchschnitt 2024 2,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Damit war der Preisanstieg deutlich geringer als in den vergangenen Jahren. Im Jahr 2023 betrug die jahresdurchschnittliche Inflationsrate 5,9 Prozent; 2022 lag der Verbraucherpreisanstieg bei 6,9 Prozent.

Auf Basis des von der EZB betrachteten Harmonisierten Verbraucherpreisindex, der sich in der Berechnung unter anderem durch die Gewichtung der Gütergruppen vom Verbraucherpreisindex des Statistischen Bundesamts unterscheidet, betrug die jahresdurchschnittliche Inflationsrate in Deutschland 2,5 Prozent, im Euroraum 2,4 Prozent.

Zur Inflationsbekämpfung hatte die EZB seit Juli 2022 in insgesamt zehn Schritten die Leitzinsen angehoben - nach einer zehnjährigen Phase von Null- und Minuszinsen. Bis September 2023 erfolgte ein schneller und kräftiger Anstieg der Leitzinsen um 4,50 Prozentpunkte. Der Hauptrefinanzierungssatz stieg auf 4,50 Prozent und der Zins für Einlagen der Banken bei der EZB auf 4,00 Prozent. Es folgte eine mehrmonatige Zinspause. Angesichts der zurückgehenden Inflation und der schwachen wirtschaftlichen Entwicklung senkte die EZB von Juni bis Dezember 2024 die Leitzinsen in vier Schritten. Der Hauptrefinanzierungssatz wurde bis Jahresende auf 3,15 Prozent und der Zinssatz für die Einlagefazilität auf 3,00 Prozent heruntergesetzt. Im Januar 2025 hat die EZB eine weitere Leitzinssenkung um 25 Basispunkte beschlossen. Der Hauptrefinanzierungssatz wurde auf 2,90 Prozent und der Zinssatz für die Einlagefazilität auf 2,75 Prozent gesenkt.

Zinswende, Regulierung und Digitalisierung kennzeichnen die Entwicklung der Kreditwirtschaft

Die Zinswende hat nach unserer Einschätzung dazu beigetragen, die wirtschaftliche Lage der Kreditwirtschaft seit Juli 2022 zu verbessern, nachdem sie in den Vorjahren durch das extrem niedrige Zinsniveau stark belastet worden war. Belastungen ergeben sich für die Kreditwirtschaft weiterhin aufgrund der strengen Eigenkapitalvorschriften und hohen Liquiditätsanforderungen im Zuge verschärfter Regulierung.

Die fortschreitende Digitalisierung führt nach unserer Auffassung in der Finanzdienstleistungsbranche zu einem beschleunigten Strukturwandel. So hat die Wettbewerbsintensität auf dem Markt für Finanzdienstleistungen durch den Markteintritt von jungen, technologieorientierten Unternehmen und Finanzdienstleistungsangeboten großer Technologieunternehmen nach unserer Beobachtung zugenommen.

2.2 Geschäftsverlauf

Umfeld von hoher Unsicherheit geprägt

Der Krieg in der Ukraine, die militärischen Auseinandersetzungen im Nahen Osten, drohende Handelskonflikte und eine hohe Unsicherheit über die weitere politische und wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und der Welt waren im Jahr 2024 herausfordernde Rahmenbedingungen für die Menschen und Unternehmen.

In diesem herausfordernden Umfeld haben wir mit unserem nachhaltigen, an den Bedürfnissen der privaten und gewerblichen Kunden orientierten Geschäftsmodell Erfolge im Kundengeschäft erzielt.

Zahl der Girokonten erhöht

Die Haspa führt rund 1,4 Millionen Girokonten. Davon haben sich rund 766.000 Girokontoinhaber - und damit gut drei Viertel der gut 1,0 Millionen Privatgirokontoinhaber - für den "HaspaJoker - Hamburgs Vorteilskonto" entschieden. Neben umfangreichen Bankdienstleistungen profitieren diese Kunden von einer Vielzahl an Mehrwertleistungen. Die Zahl der Girokonten erhöhte sich insbesondere bei den Direktbankkonten sowie den Privatgirokonten. Die Zahl der Kunden, die sich für unser MäuseKonto für Kinder und die damit verbundenen Vorteile entschieden haben, liegt mit knapp 131.000 etwas unter dem Niveau des Vorjahresultimos.

Durchaus zufriedenstellende Geschäftsentwicklung

Vor dem Hintergrund des beschriebenen herausfordernden Umfelds sind wir mit der Geschäftsentwicklung im Berichtsjahr insgesamt durchaus zufrieden. So haben sich erfreulicherweise unsere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden auch im Jahr 2024 erneut erhöht. Dies ist nach unserer Einschätzung unter anderem vor dem Hintergrund des in den letzten Jahren gestiegenen Zinsniveaus zu sehen und zeigt nicht zuletzt das in uns gesetzte Vertrauen unserer Kunden. Auf der Aktivseite der Bilanz war bei den Forderungen an Kunden zwar insgesamt ein Rückgang zu verzeichnen, hier haben sich die Kreditzusagen auf weiter eher niedrigerem Niveau aber erfreulicherweise vor allem bei Baufinanzierungen merklich erhöht. Insgesamt war unsere Bilanzstruktur weiter deutlich durch das Kundengeschäft geprägt.

Infolge der unterjährigen Zinssenkungen der EZB verringerten sich die Passivbeiträge aus dem Kundengeschäft gegenüber dem Vorjahr deutlich, wohingegen sich die Beiträge aus den Kapitalmarktsegmenten insgesamt erhöhten. Bei unserem Kreditbestand war im abgelaufenen Geschäftsjahr erneut ein erhöhter Vorsorgebedarf zu verzeichnen, der infolge der verschiedenen Krisensituationen der letzten Jahre und des darauf folgenden Zinsanstiegs sowie der Verteuerung der Baukosten grundsätzlich erwartbar war und auch in unserer Planung bereits berücksichtigt wurde.

Wie in den Vorjahren waren aus der Bewertung unserer Pensionsrückstellungen insgesamt Belastungen zu verzeichnen und waren auch weiterhin hohe regulatorische Anforderungen sowie Abgaben zu erbringen. Darüber hinaus beinhaltet unser Ergebnis hohe Aufwendungen aus Investitionen in unsere Zukunftsprojekte - insbesondere in den Ausbau der Kooperationen mit der Sparkassen-Finanzgruppe sowie die Erweiterung digitaler Angebote. Insgesamt sind wir mit unserem Jahresergebnis von 125 Millionen Euro durchaus zufrieden.

Entwicklung der bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Zur Messung der Innovationskraft verwenden wir als Index insbesondere "Digitale Mindeststandards" der Sparkassen-Finanzgruppe, bei denen ein kennzahlenbasierter Benchmarking-Report für das Digitalisierungsniveau erstellt wird. Hier lagen wir zwar über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe, haben unser Ziel, den vierten Rang dieser Gruppe, aber nicht erreicht. Die Vergleichsgruppe umfasst Sparkassen mit vergleichbaren regionalen sowie sozio-demographischen Merkmalen. Zur Messung der Unternehmensführung wurde ein Index der "Unternehmensenergie" aus Mitarbeiterbefragungen ermittelt. Die Ergebnisse lagen erfreulicherweise deutlich über dem Vorjahreswert und auch deutlich über unserem Zielwert. Die Kundenorientierung messen wir anhand des Net-Promotor-Scores (NPS). Dieser wird durch regelmäßige Kundenbefragungen ermittelt und berechnet sich als Differenz zwischen dem Anteil besonders zufriedener Kunden, die die Haspa weiterempfehlen würden, und dem Anteil von Kunden, die die Haspa kritisch beurteilen.

Im Jahr 2024 ergab sich erfreulicherweise bei steigenden Werten im Jahresverlauf ein deutlich über dem Vorjahr liegendes Niveau, das etwas über unseren Erwartungen lag.

Der bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator ist seit diesem Jahr das "Disponible Ergebnis", was dem "Ergebnis vor Zuführung zu Vorsorgereserven" entspricht. Es lag mit 219 Millionen Euro über dem Vorjahreswert von 204 Millionen Euro und auch deutlich über dem geplanten Niveau. Dieses ergibt sich aus dem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit nach Abzug des Steueraufwands sowie zuzüglich der Veränderungen der Vorsorgereserven nach § 340f HGB und § 340g HGB. In diesem Leistungsindikator spiegelt sich die insgesamt durchaus zufriedenstellende Entwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr wider, die es uns erlaubt mehr Eigenkapital zu bilden, um steigende regulatorische Anforderungen zu erfüllen und künftiges Kreditwachstum in der Metropolregion Hamburg zu ermöglichen.

Weitere Entwicklungen im zurückliegenden Geschäftsjahr werden im nachfolgenden Abschnitt zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage dargestellt.

2.3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.3.1. Vermögens- und Finanzlage

Bilanzsumme verringert

Die Bilanzsumme lag mit 56,7 Milliarden Euro um 2,9 Milliarden Euro unter dem Vorjahresstichtag. Dies ergibt sich insbesondere aus einer Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten infolge des Auslaufens von Offenmarktgeschäften der EZB. Durch die somit nicht mehr erforderliche Sicherheitenstellung reduzierte sich die Wertpapier-Eigenanlage insgesamt, wobei hierin die strategische Kapitalanlage kontinuierlich ausgeweitet wurde. Daneben haben sich hieraus auch die Zentralbankeinlagen, die in den Forderungen gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, gegenüber dem Vorjahr verringert. Bei den Forderungen an Kunden haben sich die Bestände reduziert, was auf ein weiterhin geringes Niveau bei der Kreditnachfrage zurückzuführen ist, dass sich allerdings im Jahresverlauf erhöhte und in beiden Jahreshälften über dem jeweiligen Vorjahresniveau lag.

Daneben wurden unserem Eigenkapital weitere Mittel zugeführt und wir haben den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB weiter aufgestockt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten Weiterleitungsmittel - insbesondere der Kreditanstalt für Wiederaufbau. Diese sind auf der Aktivseite Bestandteil des Kreditgeschäfts und bewegten sich mit gut 2,6 Milliarden Euro etwas unter dem Niveau des Vorjahresultimos.

Die Liquiditätslage der Haspa schätzen wir vor dem Hintergrund der Refinanzierungs- und Anlagestruktur bei einem hohen Bestand an Passivmitteln aus dem Kundengeschäft als komfortabel ein. Dabei stehen den Kundenforderungen im Wesentlichen Kundeneinlagen von Privat- und Geschäftskunden sowie Eigenemissionen gegenüber und der Pfandbriefmarkt bildet für den längerfristigen Refinanzierungsbedarf ein großes Potenzial als nachhaltige Liquiditätsquelle. Weiteres Emissionspotenzial soll durch die begonnenen Aktivitäten zum weiteren Aufbau eines öffentlichen Deckungsstocks geschaffen werden. Bezüglich der Erfüllung aufsichtsrechtlicher Kennzahlen und der Steuerung der Liquiditätslage verweisen wir auf den Risikobericht.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gestiegen

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden erhöhten sich um 1,0 Milliarden Euro auf 40,3 Milliarden Euro. Dieser Anstieg ergibt sich aus den täglich fälligen Einlagen, und hier aus den Tagesgeldern, während sich die Giroeinlagen verringerten. Dagegen reduzierte sich der Bestand der Spareinlagen. Die verbrieften Verbindlichkeiten reduzierten sich um 1,0 Milliarden Euro auf 5,8 Milliarden Euro, was auf das Auslaufen von Offenmarktgeschäften der EZB zurückzuführen ist.

Kundenforderungen verringert

Die Forderungen an Kunden verringerten sich um 1,1 Milliarden Euro auf 35,6 Milliarden Euro. Die Struktur der Kundenkredite ist dabei nach wie vor insbesondere durch Wohnungsbau- und Geschäftskredite geprägt. Die Neuzusagen lagen im abgelaufenen Geschäftsjahr mit insgesamt 5,3 Milliarden Euro deutlich über dem Vorjahr, was vor allem auf die Baufinanzierungen zurückzuführen ist. Das auslaufende Kreditgeschäft konnte durch diese erfreuliche Entwicklung allerdings nicht vollständig kompensiert werden.

Eigenkapital erhöht

Auch angesichts der aus den internationalen "Basel-III-Regelungen" entstandenen, europäisch geprägten Vorgaben zu aufsichtsrechtlichen Kennzahlen wurde das Eigenkapital der Haspa im Geschäftsjahr - wie bereits in den Vorjahren - weiter erhöht. Zum Ende des Jahres 2024 lag dieses bei gut 3,0 Milliarden Euro und der Fonds für allgemeine Bankrisiken, welcher aufsichtsrechtlich dem harten Kernkapital zugeordnet wird, liegt nach der diesjährigen Zuführung bei 0,9 Milliarden Euro. Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zu den Eigenmitteln werden im Abschnitt "Risikobericht" dargestellt.

2.3.2. Ertragslage

Zinsüberschuss über Vorjahresniveau

Der Zinsüberschuss lag mit 885 Millionen Euro um 12 Millionen Euro über dem Vorjahresniveau und übertraf damit unseren Planansatz deutlich. Im Detail waren im Abgleich mit dem Vorjahreszeitraum die Beiträge aus dem Kundengeschäft rückläufig, was insbesondere auf geringere Passivbeiträge infolge der Zinsentwicklung zurückzuführen ist. Wohingegen insgesamt erhöhte Beiträge aus der Fristentransformation und der Wertpapier-Eigenanlage erzielt wurden. Dabei ergaben sich im Zuge der Fristentransformation Sondereffekte aus dem Derivateportfolio, die in 2024 zu Entlastungen von rund 21 Millionen Euro führten, nachdem im Vorjahr belastende Effekte zu verzeichnen waren. Daneben profitiert der Zinsüberschuss von einer Ausweisverschiebung zu Lasten des Sonstigen betrieblichen Ergebnisses, die im Zusammenhang mit Collateral-Geschäften steht.

Provisionsüberschuss über Vorjahresniveau

Der Provisionsüberschuss konnte im Vergleich zum Vorjahr um 23 Millionen Euro auf 383 Millionen Euro gesteigert werden und erreichte damit unsere ursprünglichen Erwartungen. Das Vorjahr wurde im Wesentlichen durch höhere Erträge aus dem Giroverkehr, die auch aus Preisanpassungen in 2023 resultieren, sowie dem Wertpapiergeschäft übertroffen werden, während insbesondere im Bauspargeschäft geringere Beiträge zu verzeichnen waren.

Nettoergebnis des Handelsbestands positiv

Die Handelsaktivitäten sind auf die Unterstützung des Retailgeschäfts ausgerichtet und umfassen insbesondere die Kursergebnisse aus dem Wertpapierhandel für Kunden. Das Nettoergebnis des abgelaufenen Geschäftsjahres übertraf unsere Erwartungen.

Verwaltungsaufwand über Vorjahresniveau

Der Personalaufwand lag bei 404 Millionen Euro und damit um 14 Millionen Euro unter dem Vorjahreswert und geringfügig unter dem erwarteten Niveau. Er beinhaltet erneut Belastungen aus Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen infolge versicherungstechnischer Effekte, die jedoch geringer ausfielen als im Vorjahr. Die anderen Verwaltungsaufwendungen sowie die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen bewegten sich mit insgesamt 425 Millionen Euro um 18 Millionen Euro über dem Vorjahreswert und etwas unter dem geplanten Niveau. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ist neben allgemeinen Preissteigerungen auch auf unseren Umzug ins Deutschlandhaus oder Jubiläumsaktionen im Zusammenhang mit dem HaspaJoker zurückzuführen.

Sonstiges betriebliches Ergebnis ungünstiger als im Vorjahr

Das sonstige betriebliche Ergebnis fiel mit einem positiven Beitrag von 15 Millionen Euro um 14 Millionen Euro ungünstiger aus als im Vorjahr und auch etwas ungünstiger als geplant. Hier wirkt sich insbesondere auch die genannte Ausweisverschiebung zu Gunsten des Zinsüberschusses aus.

Bewertungsergebnis höher als im Vorjahr

Die bereits 2023 erhöhte Vorsorge im Kreditgeschäft lag im abgelaufenen Geschäftsjahr nochmals etwas höher. Damit belasteten zwar gestiegene Aufwendungen unsere Erfolgsrechnung, lagen aber noch unter dem geplanten Niveau. Dabei enthält das Berichtsjahr erneut eine Vorsorge für noch nicht erkennbare Risiken im Kreditgeschäft. Beim Bewertungsergebnis unserer Wertpapier-Eigenanlagen war anders als im Vorjahr keine Belastung zu verzeichnen, insbesondere da zinsbedingte Bewertungseffekte bei den verzinslichen Wertpapieren lediglich in geringem Umfang anfielen. Insgesamt fällt das Bewertungsergebnis etwas belastender aus als geplant und leicht belastender als im Vorjahr.

Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit über Vorjahresniveau

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag in einem herausfordernden Umfeld mit 269 Millionen Euro um 13 Millionen Euro über dem Vorjahresniveau und deutlich über unseren ursprünglichen Erwartungen.

Steueraufwand über Vorjahresniveau

Der zu tragende Steueraufwand ist im Berichtsjahr mit 144 Millionen Euro um 3 Millionen Euro höher als im Vorjahr. Hier wirkte das höhere Ergebnis vor Steuern belastend. Daneben bestehen weiter merkliche Unterschiede zwischen handels- und steuerrechtlichen Bewertungsvorschriften, wie insbesondere bei den Pensionsrückstellungen.

Jahresergebnis über Vorjahresniveau

Insgesamt haben wir in einem weiterhin herausfordernden Umfeld ein über dem Vorjahr liegendes Jahresergebnis erreicht. In einer Betrachtung ohne die genannte Ausweisverschiebung zu Gunsten des Zinsüberschusses und zu Lasten des sonstigen betrieblichen Ergebnisses konnten die Erträge gesteigert werden, insbesondere beim Provisionsüberschuss, während sich die Aufwendungen leicht verringerten. Dabei ergab sich, wie in den Vorjahren, auch aus der Bewertung unserer Pensionsrückstellungen eine Belastung, die allerdings deutlich geringer ausfiel als im Vorjahr. Das Bewertungsergebnis belastete die Erfolgsrechnung in leicht höherem Maße als im Vorjahr und fiel etwas belastender aus als geplant. Wir sind mit der Geschäftsentwicklung und dem erzielten Jahresergebnis von 125 Millionen Euro durchaus zufrieden. Die gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG verpflichtend anzugebende Kennzahl "Kapitalrendite" - definiert als Quotient aus Nettogewinn und Bilanzsumme - belief sich für die Haspa per Jahresultimo auf 0,2 Prozent.

3. Rechnungslegungsbezogenes Risikomanagement- und Kontrollsystem

Rechnungslegungsprozess durch effektives internes Kontroll- und Risikomanagementsystem abgesichert

Die Gesamtverantwortung für die ordnungsgemäße Geschäftsorganisation und das darin eingeschlossene Risikomanagement liegt gemäß § 25a Abs. 1 KWG beim Vorstand der Haspa. Hierbei wird der Vorstand - wie auch gemäß MaRisk gefordert - durch Compliance und Risikomanagement unterstützt. Das Risikomanagement beinhaltet unter anderem die Einrichtung interner Kontrollverfahren mit einem internen Kontrollsystem und einer internen Revision. Die Interne Revision ist integraler Bestandteil des Risikomanagements und des eingerichteten internen Kontrollverfahrens der Haspa. Sie nimmt ihre Aufgaben im Auftrag des Gesamtvorstands selbstständig und unabhängig wahr.

Das Risikomanagement und die internen Kontrollverfahren erstrecken sich auch auf den Rechnungslegungsprozess. Die Rechnungslegung beinhaltet die Buchführung, den Jahresabschluss und den Lagebericht. Die Buchführung obliegt grundsätzlich den einzelnen Bereichen der Haspa nach vorgegebenen Kontierungsregeln. Für die Rechnungslegung wurden überwiegend Systeme und Anwendungen der Finanz Informatik GmbH & Co. KG genutzt. Diese sind in das Risikomanagement und die Kontrollverfahren eingebunden.

Die Steuerung und Überwachung von Auslagerungen obliegt dem fachlich verantwortlichen Bereich Gesamtbanksteuerung der Haspa. Dieser stellt sicher, dass der Bereich Organisation und Prozessmanagement als dienstleistungssteuernder Bereich unter Beachtung der gesetzlichen Grundlagen sowie der für die Haspa optimalen Vertragsbedingungen und Vertragsinhalte in die Entscheidungs-, Steuerungs- und Überwachungsprozesse eingebunden ist.

Organisatorisch sind die Bereiche mit Rechnungslegungsaufgaben von den Bereichen mit Markttätigkeiten getrennt.

Kontierungsregeln und Kontrollprozesse, bezogen auf die Buchführung und auf den Jahresabschluss sowie den Lagebericht, sind in diversen Prozessanweisungen geregelt. In diesen wird insbesondere auf die durchzuführenden Kontrollen in Form von Abstimmungen und ihrer Dokumentationen eingegangen. Die Verarbeitung der rechnungslegungsbezogenen Daten der Haspa erfolgt mittels Datenverarbeitungsprogrammen, die stets mit begrenzten Zugriffsberechtigungen, Protokollierungen von Systemaktivitäten, Zugriffskontrollen, Datensicherungen und Datenschutzmaßnahmen eingerichtet worden sind.

Die Interne Revision prüft das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem bezogen auf die Rechnungslegung direkt oder indirekt auf Basis einer risikoorientierten Prüfungsplanung. Darunter fallen auch die Einhaltung der Funktionstrennung, die Sicherungsmaßnahmen in der Datenverarbeitung, die Dokumentation der Kontrollhandlungen und die Beachtung der Prozessanweisungen. Die Korrektheit der eingesetzten Datenverarbeitungsprogramme wird durch eine strikte Trennung der Entwicklungs-, Test- und Produktionssysteme und durch einen definierten Entwicklungsprozess für Softwareprogramme mit entsprechenden Test- und Freigabeverfahren sichergestellt. Die Übernahme neuer oder geänderter Parameter in die Produktion erfolgt im Rahmen eines beschriebenen Changemanagements. Die Interne Revision überzeugt sich in ihrer Prüfung von der Ordnungsmäßigkeit dieser Verfahren.

Bei einer technischen Abwicklung des Rechnungswesens mittels zentraler Datenverarbeitungsanlagen von Drittanbietern sind diese Dienstleister gemäß den mit ihnen geschlossenen Rahmenverträgen verpflichtet, sämtliche für den ausgelagerten Bereich relevanten gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen zu beachten. Die Einhaltung dieser gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen wird durch die interne Revision der Drittanbieter und durch die Interne Revision der Haspa überwacht.

4. Risikobericht

Identifikation und Bewertung wesentlicher Risiken

Im Rahmen der regelmäßigen Risikoinventur werden die Risiken, denen die Haspa ausgesetzt ist, identifiziert und hinsichtlich ihrer Wesentlichkeit bewertet. Der Großteil der wesentlichen Risiken wird über entsprechende quantitative Messmethoden bewertet und gesamthaft in der Risikotragfähigkeitsbetrachtung gesteuert. Darüber hinausgehende Risiken, die nicht Bestandteil der Risikotragfähigkeitsbetrachtung sind, werden auf Basis weiterer Kennziffern und Steuerungsprozesse berücksichtigt und finden somit ebenfalls Beachtung bei wesentlichen Entscheidungen.

Risikotragfähigkeit im Fokus des Risikomanagements

Das verantwortungsbewusste Eingehen von mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken ist Kernbestandteil des Bankgeschäfts. Ziel des Risikomanagements ist es, Risiken, die den Erfolg der Haspa beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zusteuern. Integraler Bestandteil eines wirksamen Risikomanagements ist dabei die laufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit eines Instituts sowohl in der ökonomischen als auch in der normativen Perspektive.

Das zentrale Element der ökonomischen Perspektive ist die barwertige Risikotragfähigkeitsrechnung mit dem Ziel der langfristigen Absicherung der betriebenen Geschäfte. In der Risikotragfähigkeitsrechnung werden grundsätzlich alle Risiken, die aus ökonomischer Perspektive wesentliche Auswirkungen auf die Kapitalposition der Haspa haben könnten, dem ökonomischen Eigenkapital (Risikodeckungspotenzial) gegenübergestellt. Die Risikomessung erfolgt mit geeigneten VaR-Modellen. Hierbei werden ein einheitliches Konfidenzniveau von 99,9 Prozent sowie eine Haltedauerannahme von einem Jahr zugrunde gelegt.

Die Risikotragfähigkeit ist in der ökonomischen Perspektive gegeben, wenn alle wesentlichen Risiken laufend durch das Risikodeckungspotenzial unter Berücksichtigung separat festgelegter Managementpuffer abgedeckt sind. Für die Begrenzung der einzugehenden Risiken werden für die ökonomische Perspektive, unter Berücksichtigung des zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzials, Risikolimite für die einzelnen Risikoarten definiert. Das Risikodeckungspotenzial der Haspa besteht zu großen Teilen aus regulatorisch anrechenbaren Kapitalbestandteilen und wird in ökonomischer Hinsicht um stille Reserven und Lasten ergänzt. Das Risikodeckungspotenzial betrug im Berichtsjahr zwischen 4,1 und 4,7 Milliarden Euro und ist auch bei volatilen Marktbedingungen komfortabel. Die Summe der eingegangenen Risiken bewegte sich im Jahresverlauf zwischen 1,9 und 2,4 Milliarden Euro. Zur dauerhaften Sicherstellung der Risikotragfähigkeit der Haspa wurde im Berichtsjahr dementsprechend - über die Einhaltung der Risikolimite hinaus - freies Risikodeckungspotenzial in angemessener Höhe von rund 2,0 bis knapp über 2,5 Milliarden Euro vorgehalten. Die hierfür festgelegten Managementpuffer wurden im Jahresverlauf somit komfortabel eingehalten.

Im Rahmen der normativen Perspektive des Risikotragfähigkeitskonzepts steht die laufende Einhaltung relevanter regulatorischer und aufsichtlicher Anforderungen im Fokus. Das zentrale Element der normativen Perspektive ist der Kapitalplanungsprozess, der auf mindestens jährlicher Basis durchgeführt wird und sich auf einen mehrjährigen Planungshorizont erstreckt. Die Kapitalplanung umfasst ein erwartetes Basisszenario sowie ergänzende spezifische adverse Szenarien nebst Zinssensitivitätsanalyse. Im Basisszenario spiegelt sich ein stagnationäres wirtschaftliches Umfeld wider. In der Betrachtung der adversen Szenarien wurde insbesondere die Auswirkung einer geopolitischen Eskalation mit massiven Handelsbeschränkungen und zunächst erhöhter Inflation betrachtet. Der Wettbewerb der politischen Systeme wirkt hierbei destruktiv und unterdrückt Innovation und kostet Wachstum. Die Konjunktur rutscht in eine starke Rezession. Aber auch eine Betrachtung eines Immobilienpreiseinbruchs war Bestandteil der adversen Betrachtungen. Nach den Ergebnissen des Kapitalplanungsprozesses ist in 2025 zunächst von einem moderaten Rückgang der Kapitalquoten in Folge von Belastungen aus den neuen regulatorischen Anforderungen gemäß Capital Requirement Regulation (CRR III) auszugehen. Die definierten Schwellenwerte werden im Verlauf der Kapitalplanung eingehalten.

Darüber hinaus werden im Rahmen der normativen Perspektive durch die laufende Überwachung regulatorischer Kapitalvorgaben anhand interner Schwellenwerte, den unterjährigen Vorschauprozess für die Kapitalquoten sowie die regelmäßige Erfolgsvorschau die Validität der Kapitalplanung und die Erfüllung aufsichtlicher Anforderungen sichergestellt.

Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Kapitalausstattung der Haspa ergeben sich insbesondere aus der CRR. Nach dem Stand vom 31. Dezember 2024 beträgt die Gesamtkapitalquote der Haspa unter Verwendung der Standardansätze 16,3 Prozent, die harte Kernkapitalquote liegt bei 14,6 Prozent. Die Kapitalquoten zeigen sich 2024 weiter verbessert, einerseits aufgrund der Stärkung der Eigenmittel durch fortlaufende Emissionen von als Ergänzungskapital anrechenbaren Nachranganleihen (Tier 2), andererseits führte das weiterhin geringere Neugeschäft zu einem Rückgang der risikogewichteten Aktiva, wobei sich die Entwicklung im Neugeschäft zum Jahresende hin stabilisiert hat. Die Leverage Ratio, die Eigenmittelbestandteile in Relation zu Risikopositionen setzt und sich dabei eher an bilanziellen Werten orientiert, liegt mit rund 6,7 Prozent weiterhin deutlich über der zu erfüllenden Mindestanforderung. Der Anstieg der Kennziffer im Jahr 2024 ist einerseits auf einen Rückgang des zugrundeliegenden Exposures infolge der Rückzahlung der Offenmarktgeschäfte der EZB, andererseits auf die planmäßige Eigenkapitalzuführung durch die HASPA Finanzholding zurückzuführen. Insbesondere in der Leverage Ratio spiegelt sich der hohe nominelle Kapitalbestand der Haspa wider.

Als weiteres Element zur Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung werden regelmäßig Stresstests durchgeführt. Die Durchführung von Stresstests versetzt die Haspa in die Lage, den Einfluss bestimmter - selbst zu definierender - Szenarien auf die Kapitalausstattung beziehungsweise die Liquidität zu beurteilen. Im Rahmen von risikoartenübergreifenden Stresstests werden in der ökonomischen Risikotragfähigkeitsrechnung das Szenario eines schweren konjunkturellen Abschwungs sowie das eines Preiseinbruchs am Hamburger Immobilienmarkt analysiert. Des Weiteren bestehen risikoartenspezifische Stresstests. Zudem werden regelmäßig inverse Stresstests auf Basis der risikoartenübergreifenden Szenariobetrachtungen sowie der risikoartenspezifischen Stresstests vorgenommen. Hierbei wird untersucht, ab welchen Ausprägungen bestimmter Risikoparameter die Fortführung der Geschäftstätigkeit nicht mehr gewährleistet wäre. Die Ergebnisse der Stresstests werden regelmäßig dem Risikodeckungspotenzial gegenübergestellt. Darüber hinaus werden die Auswirkungen adverser Entwicklungen in unterschiedlichen Ausprägungen regelmäßig im Rahmen der Kapitalplanung - inklusive einer Liquiditätsperspektive - und im Sanierungsplan der HASPA-Gruppe untersucht. Dies beinhaltet auch die Betrachtung von Klima- und Umweltrisiken. Ferner führt die HASPA-Gruppe Stresstests nach den Vorgaben der europäischen Aufsichtsbehörden durch. Im Jahr 2024 hat die HASPA-Gruppe sowohl am Cyber Resilience Stress Test als auch an der Fit-For-55 Szenarioanalyse der EZB zu Klima- und Umweltrisiken mit guten Ergebnissen teilgenommen.

Insgesamt besteht somit ein umfassendes Stresstest-Programm, das unterschiedliche Perspektiven abdeckt. Nach den Ergebnissen der vorgenommenen Stresstests ist eine Gefährdung der Haspa bei den zugrunde gelegten Rahmenbedingungen nicht erkennbar. Weiterhin erfolgt eine permanente Überwachung der wesentlichen Risiken mit Hilfe geeigneter Frühwarnsysteme, die schnellstmöglich auf bedeutende Entwicklungen hinweisen und mit Unterstützung von Schwellenwerten rechtzeitige Steuerungsmaßnahmen ermöglichen.

Fortlaufende Befassung zur Integration von Klima- und Umweltrisiken in das Risikomanagement

Die Bankenaufsicht definiert Nachhaltigkeitsrisiken als Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (englisch: Environmental, Social, Governance (ESG)), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation haben können. Das Risikomanagement der Hamburger Sparkasse ist in Anlehnung an den entsprechenden Leitfaden der EZB zunächst in erster Linie an der Erfassung und Steuerung von Klima- und Umweltrisiken ausgerichtet. Weitere Nachhaltigkeitsrisiken (Sozial- und Governance-Risiken) fließen an ausgewählten Stellen (zum Beispiel im Rahmen des S-ESG-Scores) ebenfalls in das Risikomanagement ein. Im Bereich Klima- und Umweltrisiken werden insbesondere die beiden Risikotreiber physisches Risiko und transitorisches Risiko betrachtet.

Während das physische Risiko akute Ereignisse und dauerhafte (chronische) Auswirkungen (zum Beispiel extreme Wetterereignisse, schrittweise Klimaveränderungen, Umweltzerstörung) beschreibt, resultiert das transitorische Risiko aus dem Wandel der Wirtschaft, wenn bestimmte Geschäftsmodelle nicht mehr tragbar oder aufgrund der Gesetzeslage nicht mehr erlaubt sind (Anpassungsprozesse an kohlenstoffärmere und nachhaltigere Wirtschaft). Zusätzlich werden weitere Umweltrisiken (zum Beispiel Verlust von Biodiversität) betrachtet.

Die Haspa ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit grundsätzlich auch Klima- und Umweltrisiken mit den beiden Risikotreibern physisches Risiko und Transitionsrisiko ausgesetzt. Diese Risikotreiber wirken in erster Linie auf die bestehenden Risikoarten und -kategorien und werden als potenziell relevant eingestuft. Die tatsächliche Relevanz und die Wesentlichkeit werden jährlich im Rahmen der Risikoinventur genauer untersucht. Grundsätzlich kann festgehalten werden, dass der Planungshorizont bei den Banken üblicherweise kürzer ist als der Zeitraum, in dem die Folgen des Klimawandels Sicherheitenwerte wesentlich beeinflussen dürften. Deshalb verfolgt die Haspa einen zukunftsgerichteten Ansatz beim Management von Klima- und Umweltrisiken und bezieht längere Zeithorizonte als gewöhnlich in ihre Überlegungen ein. Zum einen werden Klima- und Umweltrisiken, die im kurzen und mittleren Zeithorizont schlagend werden könnten und somit für die normative und die ökonomische Perspektive Relevanz besitzen, betrachtet. Das betrifft im Wesentlichen akute physische Risiken und transitorische Risiken. Diese Perspektive wird als operative Nachhaltigkeitsrisikoinventur bezeichnet (Zeitraum bis fünf Jahre). Für eine angemessene Auseinandersetzung mit Nachhaltigkeitsrisiken wird jedoch die Betrachtung eines längeren (strategischen) Horizonts als ebenso notwendig erachtet (Zeitraum über operative Perspektive hinaus bis max. 2050). Damit ist die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken insbesondere in der Risikoinventur auf dem Planungshorizont nicht mehr ausreichend und eine zusätzliche Befassung auf dem strategischen Horizont notwendig.

Für die Kapitalplanung wird ein Prognosezeitraum gewählt, dessen Vorhersagekraft verlässliche Ergebnisse unter den für die Kapitalplanung zugrunde gelegten Annahmen liefern kann. Der gewählte Zeitraum orientiert sich ferner an den vom Network for Greening the Financial System (NGFS) entwickelten und für unsere Kapitalplanung zugrunde gelegten Szenarien, wobei der Fokus der Modellierung der Kapitalplanung auf einem zehnjährigen Zeitraum liegt. Gemäß den durchgeführten Klima-Stresstests anhand der NGFS-Szenarien besteht aktuell keine Gefährdung des Geschäftsmodells. Unsere Analysen haben ergeben, dass diese Risiken zwar relevant sein können, jedoch als nicht wesentlich einzustufen sind und dass unser Geschäftsmodell ausreichend resilient gegenüber diesen Risiken ist.

Der Klimawandel ist eine zentrale Herausforderung in unserer Zeit. Als Sparkasse setzt sich die Haspa dafür ein, die Ziele des Pariser Klimaabkommens für die gesamte Volkswirtschaft zu erreichen. Sie will dazu beitragen, die Wirtschaft mit dem Ziel eines besseren Klimaschutzes zu verändern. Vor diesem Hintergrund hat sich die Haspa auf den Weg gemacht, unter anderem die Dekarbonisierung in ihrem Kerngeschäft (Kreditgeschäft, Kundenanlage, Vermögensverwaltung), in der Eigenanlage (Depot A) und im eigenen Geschäftsbetrieb voranzubringen. Mit Blick auf die Finanzierung der nachhaltigen Transformation unserer Region orientieren wir uns im Kreditgeschäft insbesondere an den Hamburger Klimazielen und unterstützen aktiv die Umsetzung des Hamburger Klimaplans. Für die Dekarbonisierung des Kreditportfolios sehen wir insbesondere vier Ansätze: Sensibilisierung und Beratung, Preisdifferenzierung, Auflagen und Ausschlüsse.

Unser Ziel ist es, das Kreditportfolio insbesondere im Neugeschäft den erhöhten Anforderungen an eine CO ₂-arme Finanzierung zu unterwerfen. Wir setzen vorrangig auf die Sensibilisierung und Beratung unserer Kunden. Dafür wurden sowohl für das private Baufinanzierungsgeschäft als auch für das gewerbliche Kreditgeschäft und das gewerbliche Immobilienkreditgeschäft Beratungsansätze entwickelt. Seit Februar 2024 unterstützt die Haspa zusätzlich mit ihrem Finanzierungsangebot den Erwerb von beziehungsweise die Sanierung zu energieeffizienten Immobilien. In den Energieeffizienzklassen A+/A gewährt die Haspa im Rahmen der privaten Baufinanzierung einen Zinsnachlass von 10 Basispunkten.

Es bestehen zudem branchenspezifische Ausschlüsse bei Neugeschäften im Zusammenhang mit gewerblichen Kreditanfragen. Hier erfolgt außerdem die Identifizierung von Kreditnehmern mit direkt oder indirekt erhöhten Risiken in Verbindung mit ESG-Faktoren durch die Ermittlung eines kundenspezifischen ESG- beziehungsweise E-Scores sowie die Auswertung der Branchenzugehörigkeit.

Für die Dekarbonisierung der Kreditportfolien wurde eine erste indikative Einwertung von Sektoren unter zu Hilfenahme von Branchenwerten und Emissionsfaktoren, die die Haspa gemeinsam mit dem DSGV-Branchendienst ermittelt hat, vorgenommen. Für das Jahr 2045 sieht der Hamburger Klimaplan das Erreichen von Nettonull CO ₂-Emissionen vor. Aufgrund der bereits niedrigen CO ₂-Intensiät des Kreditportfolios der Haspa ist aktuell davon auszugehen, dass die Erreichung von Nettonull in 2045 realistisch ist. Für die Eigenanlage bestehen ebenfalls branchenspezifische Ausschlüsse und es wurde ein externes Mindest-ESG-Rating festgelegt. Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Anlageberatung erfolgt in erster Linie über die Auswahl der Finanzinstrumente, die Kunden empfohlen werden. Zudem werden mit Blick auf den eigenen Geschäftsbetrieb kontinuierlich Maßnahmen zur Verbesserung der betrieblichen Umweltleistung forciert. Die bisherigen Analysen zu Klima- und Umweltrisiken in der Haspa haben aktuell keine Positionen ergeben, die zu einer wesentlichen Verschlechterung der Risikolage der Haspa führen. Lediglich hinsichtlich transitorischer Risiken in Bezug auf Immobilien gilt es, die aktuellen Gesetzesinitiativen im Blick zu behalten, um auch zukünftig keine nicht erfassten transitorischen Risiken im Portfolio zu haben.

Im Jahr 2024 waren zunächst insbesondere die Ende 2023 begonnene und im Jahresverlauf 2024 vollzogene aufsichtliche sogenannte Fit-for-55-Szenarioanalyse von Bedeutung sowie die vorgenommene Weiterentwicklung der internen Stresstests unter dieser Überschrift bedeutsam. Die Ergebnisse der Fit-For-55 Szenarioanalyse lassen aktuell keine wesentlichen Klima- und Umweltrisiken erkennen. Das Kreditportfolio der Haspa weist weniger finanzierte Emissionen aus als der Durchschnitt der Banken, wenngleich weniger Daten auf Einzelkundenbasis verfügbar sind als im Vergleich zur Benchmark.

Regionale Marktkenntnis und Portfolio-Risikomanagement begrenzen Kreditrisiken

Das Kreditrisiko der Haspa ist gekennzeichnet durch das Kreditgeschäft mit privaten Kunden, Firmen-, Unternehmens- und Immobilienkunden. Unser Kundenkreditportfolio ist breit gestreut und in großen Teilen grundpfandrechtlich besichert. Die Kreditrisikonahme im Kundengeschäft erfolgt innerhalb des Geschäftsgebiets der Haspa mit Schwerpunkt auf der Metropolregion Hamburg. Die hieraus entstehende regionale Risikokonzentration wird bewusst eingegangen und steht im Einklang mit der Geschäfts- und Risikostrategie der Haspa. Nicht zuletzt aufgrund des hohen Bestands an grundpfandrechtlich besicherten Krediten besteht zudem eine Risikokonzentration bei immobilienbezogenen Geschäften. Absichernd wirken steigende Verwertungsquoten der letzten Jahre, insbesondere aufgrund von Preissteigerungen in der Metropolregion Hamburg. Die Preise für Wohnimmobilien haben sich in 2024, nach den Preisrückgängen der vergangenen zwei Jahre, stabilisiert. Das immobilienbesicherte Geschäft ist weiterhin nachhaltig und werthaltig besichert, hier spielen auch die laufenden Tilgungen eine Rolle. Auch hier profitiert die Haspa von Informationsvorteilen aufgrund der lokalen Marktkenntnis und geht die Risikokonzentration bewusst ein. Die im Einsatz befindlichen Rating-Modelle sind methodenkonsistent auf eine Ein-Jahres-Ausfallwahrscheinlichkeit kalibriert, wobei die Masterskala des DSGV als Bezugsgröße dient. Die DSGV-Masterskala ist in 26 Ratingklassen unterteilt, 23 für nicht ausgefallene Kreditnehmer und drei Ausfallklassen. Jeder Klasse ist eine mittlere Ausfallwahrscheinlichkeit zugeordnet. Die obligogewichtete Abdeckung mit Rating- und Scoring-Verfahren im Kundenkreditgeschäft beträgt 98 Prozent. Bezogen auf das Kunden- und Eigengeschäft existiert eine Abdeckung von 97 Prozent. Von dem mit Adressenrisiken behafteten Geschäft entfallen 81 Prozent auf InvestmentGradeKunden (Rating 5 und besser). Per Stichtag wurden für das Kunden- und Eigengeschäft folgende Ausfallwahrscheinlichkeiten und erwartete Sicherheitenerlöse ermittelt:

Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und erwartete Sicherheitenerlöse

Zur Steuerung der Kreditrisiken und zur Operationalisierung der Kreditrisikostrategie haben wir Kreditvergabestandards und differenzierte Kreditrisikoindikatoren festgelegt, die laufend überwacht und berichtet werden.

Die steuerungsrelevanten Kreditrisikoindikatoren (KRI) für die Kreditvergabe sind in einer Richtlinie festgelegt und durch den Markt sowie die Marktfolge zu beachten. Für deren Überwachung setzen wir ein Limitsystem mit Ampelkonzept ein. Folgende KRI sind dabei festgelegt: DSTI (Debt Service to Income), LVTV (Loan Volume to Value), Miet-DSCR (Miet-Debt Service Coverage Ratio), LTC (Loan to Cost), EBITDA-Leverage, Gesamtschuldendienstdeckungsquote, Vorvermarktungs-/Vorvermietungsquote.

Die laufende Kreditüberwachung anhand von Kreditrisikoindikatoren mit entsprechenden Schwellenwerten erfolgt vierteljährlich.

Die Branchenschwerpunkte unseres Kreditportfolios liegen weiterhin deutlich im Grundstücks- und Wohnungswesen (32,7 Prozent) sowie bei den Privatkunden (27,5 Prozent). Zur Besicherung der Kredite dienen überwiegend wohnwirtschaftliche und gewerbliche Grundpfandrechte. Im Hinblick auf den hohen Anteil von immobilienbezogenem Geschäft haben wir unter anderem in diesem Bereich vor dem Hintergrund der aktuellen Marktentwicklungen intensive Analysen vorgenommen und insbesondere unsere Leitplanken für gewerbliche Immobilienfinanzierungen risikoorientiert angepasst. Hier nutzen wir unsere regionale Marktkenntnis auch gezielt zur Risikovermeidung.

Der mögliche Verlust aus dem Kreditrisiko setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: Dem erwarteten und dem unerwarteten Verlust. Das erwartete Ausfallrisiko ergibt sich aus der Bonitätsstruktur des risikobehafteten Portfolios und wird über Ratings und Ausfallwahrscheinlichkeiten berechnet. Es spiegelt die im langfristigen Mittel jährlich zu erwartenden Abschreibungen und Wertberichtigungen wider. Dieser Verlusterwartung wird im Rahmen der Konditionengestaltung im Kreditgeschäft sowie der Risikovorsorge Rechnung getragen. Das Risiko unerwarteter Adressenausfälle simulieren wir auf Basis des Kreditportfoliomodells Credit Portfolio View der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH. Das Kreditrisiko für das Kundengeschäft liegt zum Jahresultimo bei 395 Millionen Euro, für das Eigengeschäft bei 61 Millionen Euro. Der rückläufige Risikoausweis im Kreditrisiko gegenüber dem Vorjahr resultiert insbesondere aus Umschichtungen in der Eigenanlage.

Die gemeinsam in der Sparkassen-Finanzgruppe entwickelten internen Ratingverfahren bieten auf unsere Kundengruppen zugeschnittene Instrumente, die stetig weiterentwickelt werden. Im Privatkundengeschäft werden die aktuellen Scoring-Systeme der Sparkassen-Finanzgruppe zur Bonitätsbeurteilung und Preisgestaltung verwendet. Im Standard-Firmenkundengeschäft setzen wir Ratingverfahren zur Bonitätsbeurteilung und risikoorientierten Bepreisung ein. Hier finden jeweils in Abhängigkeit vom Unternehmen differenzierte Verfahren für kleinere, mittlere und große Firmenkunden, Freiberufler sowie Existenzgründer Anwendung. Für gewerbliche Immobilienengagements kommt das speziell auf gewerbliche Objektfinanzierungen zugeschnittene "ImmobiliengeschäftsRating" zum Einsatz. Zur zielgerichteten Bonitätsbeurteilung kleiner Firmenkunden wird zusätzlich das automatisierte "KundenkompaktRating" genutzt. Für Projektfinanzierungen im Bereich der erneuerbaren Energien wird das entsprechende Modell des "Landesbanken-Ratings" eingesetzt.

Die Bildung von Risikovorsorge erfolgt nach jeweils festgelegten Kriterien. Insgesamt sind die Kreditrisiken über eine angemessene Risikovorsorge abgedeckt. Den Emittenten- und Kontrahentenrisiken in unseren Wertpapieranlagen und im Bankenhandel begegnen wir durch eine grundsätzliche Beschränkung auf Handelspartner erstklassiger Bonität sowie durch ein breit diversifiziertes Portfolio und ein dezidiertes Limitsystem. Im Interbanken-Geldhandel nutzen wir verschiedene Handelspartner und begeben uns nicht in die Abhängigkeit von einzelnen Marktteilnehmern. Durch den hohen Bestand der Besicherung im Derivategeschäft wird das Ausfallrisiko zusätzlich begrenzt.

Kapitalmarktrisiken weiter geprägt von geopolitischen Krisen und gesunkenen Leitzinsen

Das Jahr 2024 war für die Geld-, Kapital- und Aktienmärkte von bemerkenswerten Ereignissen und Entwicklungen geprägt. Trotz geopolitischer Spannungen und wirtschaftlicher Unsicherheiten verzeichneten die globalen Aktienmärkte beeindruckende Zuwächse. Der DAX überschritt erstmals die Marke von 20.000 Punkten und konnte sich im Jahresverlauf um +18,8 Prozent auf 19.909 Punkte verbessern.

Die Inflation im Euroraum ging im Jahresverlauf deutlich zurück, was der Zentralbank Spielraum für Zinssenkungen eröffnete. Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte den Einlagensatz in mehreren Schritten von 4,0 Prozent am Jahresanfang bis auf 3,0 Prozent am Jahresende.

Die 10-jährige Bund-Rendite ist dagegen im Jahresverlauf um 34 Basispunkte auf 2,36 Prozent gestiegen. Damit notiert sie unter dem Jahreshoch von 2,69 Prozent, das zum Ende des zweiten Quartals erreicht wurde. Der US-Dollar konnte seinen Wert gegenüber dem Euro im vergangenen Jahr verbessern. Nach einer Seitwärtsbewegung stieg er im letzten Quartal 2024 bis auf 1,04 US-Dollar pro Euro.

Strategische Kapitalanlage weiter ausgebaut

Der zur Bündelung der strategischen Kapitalanlage aufgesetzte Spezialfonds wurde sukzessive weiter ausgebaut. Hierzu wurde ein neues Segment mit hochliquiden Anleihen aufgelegt und weiter mit Schwerpunkt in europäische Aktien investiert. Zur jederzeitigen Sicherstellung der Liquidität werden weiterhin Wertpapiere bester Bonität in der Direktanlage gehalten. Diese Bestände wurden im zurückliegenden Jahr nahezu konstant gehalten. Darüber hinaus besteht ein Spezialfonds mit hochliquiden Anleihen (HQLA). Die Quantifizierung des barwertigen Marktpreisrisikos für die Kapitalanlagen erfolgt über eine historische Simulation mit einer Bewertung grundsätzlich auf Ebene von Einzeltiteln. Die historischen Korrelationen zwischen den Risikopositionen werden bei der Risikomessung ebenfalls berücksichtigt.

Um seltene Risikoausprägungen in den empirischen Verlustverteilungen sinnvoller abzubilden, wird das Marktpreisrisiko mit einem Konfidenzniveau von 99,9 Prozent gemessen. Hierzu wird die historische Simulation an den Rändern durch eine generalisierte Pareto-Verteilung abgelöst. Bei der Risikoquantifizierung werden sämtliche relevanten Ausprägungen des Marktpreisrisikos berücksichtigt. In Abhängigkeit von der konkreten Allokation der Kapitalanlage beinhaltet das quantifizierte Marktpreisrisiko insbesondere Spreadrisiken aus Anleihen, Aktienrisiken, Immobilienrisiken sowie gegebenenfalls Währungsrisiken. Insbesondere Währungsrisiken werden jedoch nur in geringem Maße eingegangen. Immobilienrisiken treten im Rahmen von gehaltenen Immobilienspezialfonds auf. Das Marktpreisrisiko des gesamten Wertpapier-Eigenanlagenbestands liegt per Jahresende nach 677 Millionen Euro im Vorjahr bei 978 Millionen Euro. Dieser deutliche Anstieg ist auf den Ausbau der Kapitalanlage, insbesondere des Aktienvolumens, zurückzuführen. Des Weiteren hat sich die durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere, die für Liquiditätszwecke gehalten werden, erhöht und damit auch deren Spreadrisiko.

Länderrisiken

Die Länderrisiken der Haspa liegen aufgrund der regionalen Ausrichtung als Retailbank grundsätzlich in Deutschland. Daneben bestehen in einem überschaubaren Rahmen Anlagen außerhalb Deutschlands, die überwiegend in europäischen Wertpapieren erfolgten.

Weiterhin nur geringe Handelsrisiken

Die Ausrichtung der Haspa als Retailbank in der Metropolregion Hamburg schlägt sich auch in einer großen Zurückhaltung bei den Risikonahmen im Wertpapier- und Devisenhandel nieder. Der Handel ist weitestgehend kundeninduziert und hält grundsätzlich nur geschlossene Währungs- und Optionspositionen.

Steuerung der Zinsrisiken im Umfeld volatiler Märkte

Das Zinsrisiko entsteht aus den potenziellen Veränderungen der Marktzinsen vor dem Hintergrund der bilanziellen und außerbilanziellen Geschäftsstruktur. Das Zinsrisiko ergibt sich dabei im Wesentlichen aus der tendenziell längerfristigen Bindung auf der Aktivseite verglichen mit der in weiten Teilen kurzfristigeren Mittelaufnahme auf der Passivseite. Hierdurch wirken sich verändernde Geld- und Kapitalmarktzinsen unmittelbar auf den Erfolg der Haspa aus. Zur umfänglichen Überwachung und Steuerung des Zinsrisikos setzen wir periodische und barwertige Methoden ein.

Zur Ermittlung des barwertigen Zinsrisikos wird die VaR-Methode in Form einer historischen Simulation eingesetzt. Für die Risikoquantifizierung werden sämtliche zinstragenden Aktiv- und Passivgeschäfte beziehungsweise Bilanzpositionen in Cashflows (Tilgungs- und Zins-Cashflows inklusive Margen) grundsätzlich gemäß ihrer tatsächlichen Zinsbindung aufgeteilt. Bei variablen Positionen mit unbestimmter Zins- oder Kapitalbindung werden die Cashflows mittels Ablauffiktionen ermittelt. Darlehen mit Kündigungsrechten gehen in den Cashflow für Zwecke der VaR-Ermittlung mit den vereinbarten Zinsbindungen ein.

Unter Berücksichtigung des kündbaren Darlehenvolumens und der geschätzten Ausübung der Kündigungsrechte wird zudem ein Zahlungsstrom ermittelt, der den zu erwartenden Wegfall von Aktiv-Positionen durch Sondertilgungen abbildet. Der so ermittelte Cashflow bildet die Grundlage für den berechneten Value-at-Risk.

Das Ausmaß der Zinsrisiken wurde dabei weiterhin auf einem insgesamt vergleichsweise moderaten Niveau ausgesteuert. Das barwertige Zinsrisiko liegt zum Bilanzstichtag bei 727 Millionen Euro. Zur Steuerung des Zinsrisikos setzt die Haspa derivative Finanzinstrumente, vor allem Standard-Zinsswaps, ein. Darüber hinaus werden regelmäßig die möglichen Auswirkungen etwaiger Marktzinsänderungen auf das barwertige Zinsrisiko sowie den periodischen Zinsüberschuss aufgezeigt. Die Simulation für verschiedene Zinsszenarien zeigt die Sensitivität bei entsprechenden Marktzinsveränderungen und umfasst auch die Simulation von Ad-hoc-Zinsschocks.

Die Zinsrisikoposition der Haspa wird laufend überwacht und in regelmäßigen Vorstandssitzungen im Hinblick auf Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt vertiefend überprüft und gesteuert. Darüber hinaus können Ad-hoc-Sitzungen stattfinden, um bei schnellen Veränderungen angemessen reagieren zu können.

Operationelle Risiken in der Risikosteuerung integriert

Operationelle Risiken beschreiben das Risiko von Verlusten, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse, was unter anderem Rechtsrisiken, Modellrisiken oder Risiken der Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT-Risiko), nicht aber strategische Risiken und Reputationsrisiken einschließt, verursacht werden. Operationelle Risiken finden sich in allen Geschäftsbereichen und resultieren aus der allgemeinen Tätigkeit des Bankgeschäfts. Die Quantifizierung der operationellen Risiken in der Risikotragfähigkeitsrechnung erfolgt anhand des aufsichtlichen Basisindikatoransatzes. Zum Jahresultimo liegen die ermittelten Risiken bei 170 Millionen Euro.

Die Haspa hat im Rahmen ihres internen Kontrollsystems eine Vielzahl von Maßnahmen ergriffen, um einen fehlerfreien und reibungslosen Geschäftsablauf sicherzustellen. Die Ablaufprozesse im Hause und die Funktionsfähigkeit der technischen Systeme werden laufend an die internen und externen Erfordernisse angepasst. Die betrieblichen Abläufe sind in einer Rahmenanweisung und in Prozessbeschreibungen geregelt und werden durch die Interne Revision überwacht. Die Haspa hat Teile der Marktfolgeprozesse im Aktiv-, Passiv- und Dienstleistungsgeschäft auf die S-Servicepartner Norddeutschland GmbH ausgelagert. Die Haspa Direkt Servicegesellschaft für Direktvertrieb mbH übernimmt für die Haspa Callcenter Tätigkeiten.

Teile der Zahlungsverkehrsprozesse sind auf die Deutsche Servicegesellschaft für Finanzdienstleister mbH (DSGF) sowie die Wertpapierabwicklung auf die Deutsche WertpapierService Bank AG (dwpbank) ausgelagert. Darüber hinaus sind große Teile des IT-Bereichs unter anderem auf die Finanz Informatik GmbH & Co. KG sowie die DATAGROUP BIT Hamburg GmbH übertragen.

Das Zusammenspiel zwischen Auslagerungsstelle und Haspa hinsichtlich der ausgelagerten Funktionen ist im Rahmen der gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen durch einzelvertragliche und schnittstellenspezifische Regelungen sichergestellt. Diese Regelungen haben sich im Zusammenspiel der Unternehmen bewährt und werden laufend weiter ausgebaut und verfeinert. Einen Schwerpunkt der Steuerung der operationellen Risiken bildet die IT-Sicherheit. Es liegen differenzierte Notfallpläne für den IT-Bereich vor. Darüber hinaus umfasst das Notfallkonzept auch ein Krisenmanagement sowie Konzepte zur Geschäftsfortführung für alle Bereiche. Berechtigungssysteme sowie Kontroll- und Überwachungsprozesse gewährleisten den Schutz vertraulicher Informationen vor unberechtigten lesenden und ändernden Zugriffen. Vor Angriffen von außen schützen umfangreiche Sicherheitssysteme wie Firewalls, Virenscanner und Überwachungssysteme. Darüber hinaus werden die operationellen Risiken im Rahmen von wesentlichen Szenarien sowie der Analyse bedeutender Schadensfälle beurteilt und gesteuert.

Fundingstrategie und komfortable Mittelausstattung begrenzen Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos und des Refinanzierungsrisikos auftreten. Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nur zu erhöhten Spreads beschafft werden kann.

Neben der täglichen Überwachung der Liquiditätsrisikoindikatoren werden monatlich detaillierte Analysen zur Einlagenstruktur und deren Entwicklung als größter Treiber der Liquiditätsrisiken durchgeführt. Ergänzend dazu werden zur Beurteilung der gesamthaften Liquiditätsrisikolage die zukünftigen Liquiditätsabläufe über einen Horizont der nächsten zwölf Monate in Risiko- und Stressszenarien betrachtet und analysiert. In diesen Liquiditätsablaufbilanzen (LAB) werden die szenariospezifischen Liquiditätsbedarfe, resultierend aus den vertraglichen und den modellierten Nettozahlungsmittelabflüssen, den jeweils im Szenario zur Verfügung stehenden Liquiditätspotenzialen gegenübergestellt und je Laufzeitband Nettoliquiditätspositionen (NLP) gebildet. Zusätzlich wird als Metrik die Survival Period (SVP) ermittelt, die szenarioabhängig den Zeithorizont bis zur Zahlungsunfähigkeit angibt. Für die Metriken NLP und SVP sind Schwellenwerte definiert, die die Risikotoleranz der Haspa reflektieren. Die Einhaltung dieser Schwellenwerte wird mindestens monatlich überwacht, so dass bei Bedarf rechtzeitig Steuerungsmaßnahmen ergriffen werden können. Darüber hinaus erstellt die Haspa auf Basis der Geschäftsfeldplanungen sowohl unter erwarteten als auch adversen Bedingungen eine mehrjährige Vorschau der Liquiditätskennzahlen. Hierdurch sind wir in der Lage, unsere Liquidität für zukünftige Termine zu beurteilen und entsprechend zu disponieren.

Zur Deckung kurzfristig eintretender unerwarteter Liquiditätsbedarfe wird eine diversifizierte liquiditätsorientierte Kapitalanlage bestehend aus unbelasteten hochliquiden Aktiva sowie eine Liquiditätsbevorratung auf den Zentralbankkonten als Liquiditätspuffer gehalten. Neben dem Liquiditätspuffer zur Deckung operativer Liquiditätsrisiken ist die Steuerung der Bilanzstruktur das maßgebliche Instrument zur Begrenzung langfristig eintretender strategischer Liquiditätsrisiken. So besitzt die Haspa eine über mehrere Kanäle diversifizierte stabile Refinanzierungsstruktur. Der wichtigste Refinanzierungskanal ist seit jeher das Einlagengeschäft mit unseren Kunden. Unsere Kundenstruktur liefert uns ein stabiles Einlagenniveau auch unter zunehmendem Wettbewerb. Mit den erfolgreichen Pfandbriefemissionen seit 2006 hat sich die Haspa das große Liquiditätspotenzial des Pfandbriefmarkts erschlossen.

Es wurden stets die gesetzlichen Überdeckungsanforderungen an den Hypotheken- und an den öffentlichen Deckungsstock deutlich übertroffen, so dass die Haspa über die Emissionsplanung hinaus weiteres Emissionspotenzial besitzt, um unerwartete Liquiditätsbedarfe decken zu können. Die Ratingagentur Moody`s bewertet die Pfandbriefe der Haspa jeweils mit "Aaa".

Als weitere Refinanzierungsquelle nutzt die Haspa seit Jahren die Begebung von unbesicherten langfristigen Privatplatzierungen. Auch durch das Anbieten von strukturierten Emissionen verfügt die Haspa über eine gute Reputation bei institutionellen Kunden und kann diese Refinanzierungsquelle regelmäßig nutzen. Zur Erweiterung der Refinanzierungskanäle verfügt das Haus seit April 2023 über ein eigenes Emittentenrating der Ratingagentur Moody's. Dieses Rating ermöglicht ergänzend zu Pfandbriefemissionen am Kapitalmarkt die Begebung von unbesicherten Inhaberpapieren am Kapitalmarkt. Nachdem Moody's im März 2024 die Ratingnote "Aa3" bestätigte und den Ausblick von "stabil" auf "positiv" bereits anhob, erfolgte im Dezember 2024 die Heraufstufung auf "Aa2" mit Ausblick "stabil". Diese Bewertung reflektiert die hohe finanzielle Stabilität und Kreditwürdigkeit. Die Bewertung basiert unter anderem auf einer soliden Kapitalausstattung sowie einer starken Einlagenbasis und diversifizierten Refinanzierungsstruktur.

Der Kapitalmarktzugang wird flankiert durch die Teilnahmemöglichkeiten am besicherten sowie unbesicherten Geldmarkt. Dank der zuvor erwähnten aufgebauten Reputation bei institutionellen Kunden kann über diesen Markt Liquidität auch kurzfristig sowie großvolumig beschafft werden.

Für die regulatorischen Liquiditätskennzahlen Liquidity Coverage Ratio - kurz LCR - sowie die Net Stable Funding Ratio - kurz NSFR - werden die aktuellen und die perspektivischen Anforderungen klar erfüllt. Beide Kennzahlen signalisieren zusammen mit den internen Metriken für die Haspa eine sehr gute Liquiditätsausstattung. Für die Einhaltung der regulatorischen Mindestliquiditätsanforderung intern definierte Frühwarnschwellen wurden stets deutlich übertroffen. Per Jahresende beträgt die LCR 195 Prozent und die NSFR 140 Prozent.

Risikobewertung

Bestandsgefährdende Risiken oder Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage haben können, sind für das laufende Jahr nicht ersichtlich.

5. Prognosebericht - Chancen und Risiken

Geringes Wirtschaftswachstum und weitere Zinssenkungen

Die Unsicherheit über die weitere politische und wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und der Welt belasten die Verbraucher und Unternehmen. Vor diesem Hintergrund dürfte das reale Bruttoinlandsprodukt in Deutschland nur leicht zunehmen. Für das Jahr 2025 erwarten wir ein Wachstum der deutschen Wirtschaft von lediglich 0,3 Prozent. Die Hamburger Wirtschaft wird sich voraussichtlich besser entwickeln als die deutsche Wirtschaft insgesamt.

Faktoren wie Arbeitskräftemangel und Handelskonflikte könnten nach unserer Einschätzung dazu beitragen, dass die Inflationsraten im Jahr 2025 weiterhin oberhalb des Zielwerts der EZB von 2 Prozent liegen werden. Für Deutschland und den Euroraum erwarten wir jahresdurchschnittliche Inflationsraten in einer Spanne von 2,0 bis 2,5 Prozent. Angesichts der schwachen Wirtschaftsentwicklung gehen wir davon aus, dass die EZB die Leitzinsen weiter senken wird. Wir erwarten, dass der Hauptrefinanzierungssatz zum Jahresende 2025 bei 2,40 Prozent und der Einlagesatz bei 2,25 Prozent liegen wird.

Unsicherheit über die politische und wirtschaftliche Entwicklung und die Erwartung von Leitzinssenkungen der Notenbanken dürften die Entwicklung an den Kapitalmärkten prägen und für Kursschwankungen sorgen. Der DAX wird sich 2025 nach unserer Einschätzung in einer Bandbreite von 17.000 bis 21.100 Punkten bewegen. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe erwarten wir zum Jahresende bei 2,50 bis 2,75 Prozent.

Planung der Haspa

Unter den dargestellten Prämissen wird über die voraussichtliche Entwicklung der Haspa mit den wesentlichen Chancen und Risiken berichtet. Der Prognosezeitraum umfasst das Geschäftsjahr 2025. Die zukunftsgerichteten Aussagen stützen sich zum einen auf die allgemein erwartete gesamtwirtschaftliche Entwicklung mit besonderem Fokus auf die Metropolregion Hamburg. Zum anderen stützen sich die Aussagen auf die Planung für das Jahr 2025, die in konkreten Budgets mündet.

Der Zinsüberschuss wird für das Geschäftsjahr 2025 infolge geringerer Passivmargen aus dem Kundengeschäft etwas unter dem Niveau des abgelaufenen Jahres erwartet. Beim Provisionsüberschuss rechnen wir im laufenden Jahr mit einer leichten Zunahme gegenüber dem Vorjahr. In Abhängigkeit von der Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte kann es zu höheren, aber auch zu geringeren Beiträgen kommen.

Der Verwaltungsaufwand wird für das laufende Jahr leicht über dem Niveau von 2024 erwartet, was auf erwartete Gehalts- und Kostensteigerungen zurückzuführen ist. Daneben sind hierin Ausgaben im Zusammenhang mit dem Ausbau der Kooperationen mit der Sparkassen-Finanzgruppe sowie der Erweiterung digitaler Angebote enthalten und ergeben sich weiterhin Belastungen aus regulatorischen Anforderungen. Das sonstige betriebliche Ergebnis erwarten wir leicht ungünstiger als im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird für das laufende Jahr unter Berücksichtigung der verschiedenen Krisensituationen und deren Auswirkungen mit einem leicht höheren Niveau gerechnet als in 2024. Aus der Bewertung unseres Wertpapier-Eigenanlagebestands erwarten wir keine Belastungen. Insgesamt rechnen wir aus dem Bewertungsergebnis mit einer etwas höheren Belastung als im abgelaufenen Jahr.

Für das "Disponible Ergebnis" erwarten wir einen Wert etwas über dem Niveau des abgelaufenen Jahres. Für den NPS und den Index der Unternehmensenergie erwarten wir jeweils leicht höhere Wert als in 2024 und wollen uns beim Innovationsindex etwas verbessern, um Rang vier der Vergleichsgruppe zu erreichen.

Unsere Liquiditätslage wird sich - insbesondere vor dem Hintergrund unseres breit gestreuten Kundengeschäfts und auf Basis unserer bewährten Funding-Strategien und Funding-Potenziale - nach unserer Erwartung als unverändert komfortabel darstellen.

6. Hinweis zur nichtfinanziellen Erklärung nach § 289b HGB

Die Haspa ist nach § 289b HGB zur Veröffentlichung einer nichtfinanziellen Erklärung verpflichtet.

Unser Nachhaltigkeitsbericht 2024 enthält die für eine nichtfinanzielle Erklärung geforderten Aussagen zu unserem Geschäftsmodell, zu Umwelt-, Arbeitnehmer- und Sozialbelangen, zur Achtung der Menschenrechte sowie zur Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Den Nachhaltigkeitsbericht 2024 veröffentlichen wir gemeinsam mit dem Geschäftsbericht 2024 im Unternehmensregister.

Die Hamburger Sparkasse AG verfügt beim Nachhaltigkeits-Rating von ISS ESG mit der Note C+ über den PrimeStatus.

7. Erklärung nach § 289f HGB

Nach § 289f HGB gibt die Haspa als mitbestimmungspflichtiges, nicht-börsennotiertes Unternehmen eine Erklärung mit folgenden Angaben ab:

Der Aufsichtsrat hat im Jahr 2022 eine Zielgröße für den Frauenanteil im Aufsichtsrat von 25 Prozent beschlossen, die bis zum 30. Juni 2027 erreicht werden soll.

Der Aufsichtsrat hat im Jahr 2022 für den Frauenanteil im Vorstand eine Zielgröße von 40 Prozent beschlossen, die bis zum 30. Juni 2027 erreicht werden soll.

Für die beiden Führungsebenen unterhalb des Vorstands - Leitungsebene 1 (Bereichsleitungen) und Leitungsebene 2 (Leitungen von Einheiten und Filialen inklusive der stellvertretenden Führungskräfte) - hat der Vorstand im Jahr 2022 Zielgrößen von jeweils 30 Prozent festgesetzt, die bis zum 30. Juni 2027 erreicht werden sollen.

Jahresabschluss

In den im Jahresabschluss dargestellten Tabellen können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

Jahresbilanz
der Hamburger Sparkasse AG zum 31. Dezember 2024

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung
der Hamburger Sparkasse AG für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2024

Anhang

In den im Jahresabschluss dargestellten Tabellen können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

Allgemeine Angaben

Die Hamburger Sparkasse AG (Haspa) hat ihren Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) sowie den Bestimmungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) unter Beachtung der aktienrechtlichen Vorschriften aufgestellt.

Von der Möglichkeit, die anteiligen Zinsen nicht nach Restlaufzeiten aufzugliedern, wurde nach § 11 Satz 3 RechKredV Gebrauch gemacht.

Die Haspa hat ihren Sitz in Hamburg und wird beim Amtsgericht Hamburg unter der Handelsregisternummer HRB 80691 geführt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Kreditgeschäft

Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute haben wir zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien mit gebundenem Sollzinssatz werden auf die Dauer der Zinsbindung verteilt. Bei Darlehen mit veränderlichem Sollzinssatz werden Disagien grundsätzlich auf die Gesamtlaufzeit verteilt. Bei Darlehen ohne vereinbarte Zinsrechnung werden Disagien auf fünf Jahre verteilt.

Uneinbringliche Forderungen, bei denen mit Leistungen des Schuldners nicht mehr zu rechnen ist, wurden abgeschrieben.

Erkennbaren Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen oder Rückstellungen ausreichend Rechnung getragen. Für latente Risiken im Forderungsbestand bestehen Pauschalwertberichtigungen. Das Wertaufholungsgebot wurde bei der Bewertung der Kredite beachtet.

Die Ermittlung der Höhe der jeweiligen Einzelwertberichtigungen erfolgt unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Schuldners und unter Anrechnung der aktuellen Bewertung vorhandener Sicherheiten.

Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen erfolgt gemäß Rechnungslegungsstandard IDW RS BFA 7. Die Haspa wendet dabei gemäß IDW RS BFA 7 Tz. 23 ff. die Bewertungsvereinfachung zur Bestimmung der Pauschalwertberichtigungen auf Basis eines 12-Monats-Expected-Loss an. Das verwendete Bewertungsverfahren basiert auf den Methoden und Systemen der internen Risikosteuerung und berücksichtigt die seitens des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes empfohlenen Anpassungen zur Ermittlung der stichtagsbezogenen Pauschalwertberichtigungen. Die Haspa hat die Notwendigkeit und Angemessenheit des im Vorjahr gebildeten spezifischen Anpassungsbetrags nach Art und Umfang zum Abschlussstichtag neu geprüft. Um die Unsicherheit über die geopolitische und wirtschaftliche Entwicklung, inflationsbedingte Kaufkraftverluste und erhöhte Finanzierungskosten auf die Höhe der Pauschalwertberichtigungen angemessen zu berücksichtigen, wurde auf Grundlage von statistischmathematischen Verfahren ein spezifischer Anpassungsbetrag in Höhe von 19,5 Millionen Euro im Sinne der kaufmännischen Vorsicht angesetzt. Insgesamt erhöht sich der Gesamtbetrag der Pauschalwertberichtigungen im Vergleich zum Vorjahresstichtag um 11,7 Millionen Euro.

Wertpapiere

Alle Wertpapiere, die nicht dem Anlagebestand oder Handelsbestand zugeordnet werden, werden der Liquiditätsreserve (Umlaufvermögen) zugewiesen. Die Zuordnung von Wertpapieren zur Liquiditätsreserve, Handelsbestand oder zum Anlagebestand wurde im Geschäftsjahr nicht geändert.

Die im Eigenbestand gehaltenen Wertpapiere sind überwiegend dem Anlagevermögen und daneben der Liquiditätsreserve sowie dem Handelsbestand zugeordnet.

Während die Bewertung der Wertpapiere der Liquiditätsreserve zum strengen Niederstwertprinzip erfolgt, werden die Wertpapiere des Anlagevermögens zu den Anschaffungskosten bzw. zu den fortgeführten Buchwerten angesetzt. Bei Wertpapieren des Anlagebestands werden Abschreibungen nur vorgenommen, sofern die Wertminderungen dauerhaft sind. Insbesondere bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität des Emittenten werden Wertminderungen als dauerhaft angesehen. Sowohl bei den Wertpapieren der Liquiditätsreserve als auch des Anlagebestands wird das Wertaufholungsgebot berücksichtigt.

Bei in Spezialfonds gehaltenen Vermögensgegenständen, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, wird von der Fondsgesellschaft der Verkehrswert, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten

Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, zugrunde gelegt.

Handelsbestand

Die zu Handelszwecken erworbenen Finanzinstrumente werden im Handelsbestand zum beizulegenden Zeitwert abzüglich eines Risikoabschlags (Value-at-Risk) ausgewiesen. Gemäß IDW RS BFA 2 wird dieser in einer Summe beim größeren der jeweiligen Bilanzposten (Aktiv oder Passiv) berücksichtigt. Die Umrechnung der Handelsaktiva und -passiva in fremder Währung erfolgt zum Mittelkurs.

Zur Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomanagement der Marktpreisrisiken des Handelsbuchs wird ein entsprechender Value-at-Risk (VaR) ermittelt. Dieser VaR wird für den Risikoabschlag herangezogen. Der VaR wird mit einer Haltedauer von einem Monat, einer Datenhistorie von 1.250 Tagen und einem Konfidenzniveau von 99,9 % ermittelt.

Mit der Berücksichtigung des Risikoabschlags wird der Ausfallwahrscheinlichkeit der realisierbaren Gewinne aus der Bewertung zu Marktpreisen Rechnung getragen. Die Veränderung des Risikoabschlags wird im Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands ausgewiesen. Weiterhin werden im Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands Kurs- und Bewertungsgewinne sowie Kurs- und Bewertungsverluste von Finanzinstrumenten des Handelsbestands ausgewiesen. Daneben sind auch Bewertungsergebnisse aus der vorzeitigen Rückzahlung von zurückgekauften eigenen Emissionen in dieser Position enthalten. Die Zinserträge und Zinsaufwendungen des Handelsbestands werden im Zinsergebnis ausgewiesen.

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden mit den Anschaffungskosten bilanziert. Das Wertaufholungsgebot wurde bei der Bewertung beachtet. Niedrigere Werte werden angesetzt, wenn besondere Umstände vorliegen.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bilanziert. Für bis 2009 angeschaffte Sachanlagen werden steuerlich zulässige Abschreibungen fortgeführt.

In den Sachanlagen ist ausschließlich Betriebs- und Geschäftsausstattung enthalten. Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis 250 Euro ohne Vorsteuer werden sofort als Sachaufwand erfasst. Bei Anschaffungswerten von mehr als 250 Euro bis zu 1.000 Euro ohne Vorsteuer erfolgt die Einstellung in einen Sammelposten, der linear mit je einem Fünftel jährlich abgeschrieben wird.

Die Haspa hat von dem Wahlrecht zur Aktivierung von selbsterstellter Software keinen Gebrauch gemacht.

Im Bereich der beweglichen Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens wurde eine Bewertungsvereinfachung nach § 240 HGB genutzt.

Sonstige Vermögensgegenstände

Bei den sonstigen Vermögensgegenständen wurden Wertminderungen bzw. erkennbare Risiken durch entsprechende Bewertungsabschläge berücksichtigt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden grundsätzlich zu ihrem Erfüllungsbetrag bewertet. Aufgewendete Disagien werden aktivisch unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen; Agioerträge werden in den passiven Rechnungsabgrenzungen dargestellt. Abweichend hiervon werden Null-Kupon-Anleihen mit ihrem Zeitwert bilanziert.

Rückstellungen

Mit den ausgewiesenen Rückstellungen wird allen erkennbaren Risiken sowie allen ungewissen Verpflichtungen Rechnung getragen. Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bewertet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst, der sich im Falle der Rückstellung für Pensionen aus den vergangenen zehn Jahren und im Falle von Rückstellungen für mit Pensionsverpflichtungen vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen sowie sonstigen Rückstellungen aus den vergangenen sieben Jahren ergibt. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß der Projected Unit Credit Method und nach der Maßgabe der Richttafeln 2018 G von Heubeck gebildet.

Für die Rückstellungen für Pensionen und mit Pensionsverpflichtungen vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen sowie für andere auf der Grundlage versicherungsmathematischer Gutachten berechnete Rückstellungen wurde die Vereinfachungsregel gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB angewandt und bei der Abzinsung pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren zugrunde gelegt.

Auf die Zinssätze zur Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurde infolge eines vorgezogenen Bewertungsstichtags eine Projektion der Zinssätze auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Die sich daraus ergebenden Zinssätze betragen 1,90 Prozent (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre) sowie 1,97 Prozent (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre). Bei der Ermittlung der Rückstellung für Pensionsverpflichtungen wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen (einschließlich Karrieretrend) von 2,35 Prozent und Rentensteigerungen von 2,00 Prozent zugrunde gelegt. Die Ermittlung dieser beiden Parameter erfolgt auf Grundlage allgemein zugänglicher Quellen sowie institutsspezifischer Annahmen. Die Fluktuationsrate wird institutsspezifisch ermittelt und liegt altersabhängig zwischen 0,00 Prozent und 6,00 Prozent. Diese Parameter werden jährlich überprüft.

Der gesonderte Ausweis der Erträge und Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen erfolgt aus Gründen der Übersichtlichkeit und Klarheit im Anhang. Die Aufwendungen für Aufzinsungen von bankgeschäftsbezogenen Rückstellungen werden in den Zinsaufwendungen ausgewiesen, der Zinsaufwand für die nicht-bankgeschäftsbezogenen Rückstellungen wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen berücksichtigt.

Verlustfreie Bewertung des zinsbezogenen Bankbuchs (Zinsbuch)

Unter Beachtung des IDW RS BFA 3 n. F. erfolgte zur Ermittlung eines gegebenenfalls bestehenden Verpflichtungsüberschusses aus dem Geschäft mit zinsbezogenen Finanzinstrumenten des Bankbuchs eine Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Aktiva und Passiva des Bankbuchs (ohne Handelsbestand) einschließlich der Derivate unter Berücksichtigung aller bis zur vollständigen Abwicklung zu erwartenden Risiko- und Verwaltungskosten. Hierbei ist die Ermittlung unter Berücksichtigung individueller Refinanzierungsmöglichkeiten in einer barwertigen Betrachtung erfolgt. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht nicht, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich ist.

Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Vorschriften des § 340h HGB i. V. m. § 256a HGB und unter Beachtung des IDW RS BFA 4. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände, die wie Anlagevermögen behandelt werden, werden mit ihren Anschaffungskursen in Euro umgerechnet. Fremdwährungswertpapiere des Umlaufvermögens werden zum Kassakurs bewertet.

Bei Fremdwährungswertpapieren mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden ausschließlich die sich ergebenden Aufwendungen aus der Währungsumrechnung berücksichtigt.

Die übrigen Bilanzbestände in Fremdwährung sowie die nicht abgewickelten Kassa- und Termingeschäfte, die nicht dem Handelsbestand zugeordnet wurden und nicht Bestandteile einer Bewertungseinheit im Sinne des § 254 HGB sind, gelten gemäß § 340h HGB als besonders gedeckte Geschäfte (besondere Deckung). Die besondere Deckung stellt hierbei auf eine betragsmäßige Deckung der einbezogenen Geschäfte ab, eine Laufzeitkongruenz der Geschäfte wird nicht betrachtet. Besonders gedeckte Geschäfte werden zum Kassa- bzw. Terminkurs bewertet.

Dem Kassa- bzw. Terminkurs liegt der Referenzkurs der Europäischen Zentralbank zugrunde.

Der gesonderte Ausweis der aus der Umrechnung der besonders gedeckten Geschäfte ermittelten Kursgewinne und -verluste erfolgt im Anhang unter den sonstigen betrieblichen Erträgen beziehungsweise unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Bewertungseinheiten

Die Haspa bildet Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB. In die Bewertungseinheiten werden Verbindlichkeiten und schwebende Geschäfte als Grundgeschäfte einbezogen und mittels derivativer Finanzinstrumente abgesichert.

Die Zinsrisiken aus begebenen strukturierten Anleihen bzw. Namenspapieren (Grundgeschäfte) werden mit Hilfe von strukturierten Zinsswaps (Sicherungsgeschäfte) abgesichert. Bei den Grundgeschäften handelt es sich einerseits um strukturierte Inhaberschuldverschreibungen, die unter dem Posten "Verbriefte Verbindlichkeiten" ausgewiesen werden, sowie andererseits um strukturierte Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Sparkassenbriefe, die unter dem Passivposten "Verbindlichkeiten gegenüber Kunden" bzw. "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" bilanziert werden. Die jeweiligen Sicherungsgeschäfte sind derart ausgestaltet, dass die risikorelevanten Parameter des Grundgeschäfts zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses und während der Laufzeit des Grundgeschäfts hinsichtlich des abgesicherten Risikos vollständig gegenläufig sind (Critical Terms Match).

Weiterhin erfolgt für mit Kunden abgeschlossene Cross Currency Interest Rate Swaps eine Absicherung des Währungs- und Zinsrisikos durch den Abschluss von exakt gegenläufigen Sicherungsgeschäften mit Kreditinstituten mit guter Bonität. Das derivative Kundengeschäft sowie das Back-to-back-Sicherungsgeschäft werden jeweils zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst. Darüber hinaus werden im Kundenkreditgeschäft Zinsbegrenzungsvereinbarungen in Form von Caps, Floors und Collars abgeschlossen. Diese den Kunden eingeräumten Zinsoptionsrechte werden jeweils einzelgeschäftsbezogen durch entsprechende Gegengeschäfte mit Kreditinstituten mit guter Bonität gesichert.

Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird bei Designation der Bewertungseinheiten sowie zum Abschlussstichtag durch eine handelsunabhängige Stelle kontrolliert. Es ist jeweils eine effektive Absicherung der Grundgeschäfte in Bezug auf die bestehenden Risiken gegeben.

Die bilanzielle Abbildung der gebildeten Bewertungseinheiten erfolgt nach der Einfrierungsmethode im Sinne des IDW RS HFA 35. Die Haspa hat sich auf der Grundlage der angewandten Methoden (Critical Terms Match) von der Wirksamkeit der jeweiligen Sicherungsbeziehung in Bezug auf die bestehenden Wert- bzw.

Zahlungsstromrisiken des jeweils abgesicherten Risikos überzeugt. Die Wert- bzw. Zahlungsstromänderungen der Grund- und Sicherungsgeschäfte - bezogen auf die abgesicherten Risiken - werden sich voraussichtlich über die gesamte Zeit des Bestehens der Bewertungseinheiten in vollem Umfang ausgleichen.

Derivate

Zinsswaps werden im Wesentlichen zur Steuerung des Zinsrisikos eingesetzt und in die verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) einbezogen. Daneben verfügt die Haspa über derivative Finanzinstrumente, die sich in Bewertungseinheiten befinden. Im geringen Umfang befinden sich des Weiteren derivative Finanzinstrumente im Handelsbestand.

Bei Optionen sind die Stillhalterpositionen der Haspa in der Regel durch Gegengeschäfte gesichert. Erhaltene bzw. gezahlte Optionsprämien für noch nicht abgewickelte Optionen sowie Marginverpflichtungen aus Future-Geschäften sind, sofern sie Handelsgeschäfte darstellen, innerhalb der Handelsaktiva bzw. -passiva ausgewiesen. Ansonsten werden diese als "Sonstige Vermögensgegenstände" bzw. "Sonstige Verbindlichkeiten" bilanziert.

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wurde unter Beachtung des Deutschen Rechnungslegungs Standards Nr. 21 erstellt.

Ergänzende Angaben zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt die Veränderungen des Finanzmittelfonds. Der Finanzmittelfonds setzt sich aus dem Kassenbestand und dem Guthaben bei der Deutschen Bundesbank (Zahlungsmittel) zusammen.

Die Kapitalflussrechnung wird für den Einzelabschluss der Haspa erstellt, demzufolge sind im Finanzmittelfonds keine Bestände von quotal einbezogenen Unternehmen enthalten.

Wesentliche zahlungsunwirksame Investitions- und Finanzierungsvorgänge sowie Geschäftsvorfälle bestehen im Geschäftsjahr nicht.

Durch eine Ausweisanpassung des Betrags für die Ergebnisabführung an die Finanzholding haben sich einzelne Änderungen von Vorjahreszahlen der Kapitalflussrechnung ergeben. In der Folge verringert sich der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit während sich der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in korrespondierender Höhe im Vorjahr erhöht.

Erläuterungen zur Bilanz (zu Aktiva)

Die Vorjahresangabe "davon im Folgejahr fällig" wurde um die in der Position ausgewiesenen und durch Zinszahlungen fälligen Zinsabgrenzungsbeträge erhöht.

Nicht mit dem Niederstwert bewertet wurden Anleihen, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden und deren Marktwert unterhalb des erwarteten Rückzahlungswertes liegt. Es liegen keine Indizien vor, dass die Rückzahlung nicht zum Nennwert erfolgt.

Der Buchwert der dem Anlagevermögen zugeordneten Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich im Geschäftsjahr um 122,1 Millionen Euro und beträgt 5.282,2 Millionen Euro. Bei diesen Wertpapieren ergab sich ein Abschreibungsbedarf in Höhe von 786,1 Tausend Euro.

Der Buchwert der dem Anlagevermögen zugeordneten Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere beträgt unverändert 494,8 Millionen Euro. Bei diesen Wertpapieren ergab sich kein Abschreibungsbedarf, da der Marktwert oberhalb des Buchwerts notierte.

In diesem Bilanzposten sind Spezialfondsanteile mit einem Buchwert von 1.856,9 Millionen Euro enthalten. Die Fungibilität dieser Anteile ist eingeschränkt. Bei den im Bestand gehaltenen Spezialfondsanteilen wurden Gewinne aus der Realisierung von Kursgewinnen sowie Zins- und Dividendeneinnahmen thesauriert.

Investmentvermögen mit einem Anteil von über 10 Prozent, aufgegliedert nach Anlagezielen, in Millionen Euro:

Die Nominalvolumen der derivativen Finanzinstrumente betragen für Zinsswaps 32,2 Millionen Euro und für Devisenoptionen 8,2 Millionen Euro.

Beteiligungen der Hamburger Sparkasse an großen Kapitalgesellschaften, die fünf vom Hundert der Stimmrechte überschreiten (§ 340a Abs. 4 Satz 2 HGB)

Bürgschaftsbank Schleswig-Holstein GmbH, Kiel

Bürgschaftsbank Hamburg GmbH, Hamburg

Beteiligungen der Hamburger Sparkasse per 31.12.2024¹

¹⁾ Beteiligungen soweit nicht von untergeordneter Bedeutung

²⁾ Nach dem letzten für 2023 vorliegenden Jahresabschluss, soweit kein anderer Hinweis

³⁾ Ergebnisabführungsvertrag

⁴⁾ Keine Berücksichtigung der Rücklagen, da diese zur Tilgung des Darlehens DSGV öK vorgesehen sind

⁵⁾ Eigenkapital ohne Rücklagen und ohne Bilanzgewinn

Der Buchwert der Beteiligungen hat sich im Berichtsjahr durch den Erwerb von Anteilen an der neoshare AG in Höhe von 3,3 Millionen Euro auf 108,6 Millionen Euro erhöht. Der Buchwert der Anteile an verbundenen Unternehmen hat sich im Berichtsjahr durch eine zunächst vorgenommene Kapitalmaßnahme und anschließend vorgenommene Reduzierung des Wertansatzes in Summe um 0,5 Millionen Euro auf 6,3 Millionen Euro erhöht.

Treuhandvermögen

Die ausgewiesenen Treuhandkredite betreffen ausschließlich Treuhandforderungen an Kunden.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Mehrere Posten der Aktivseite betreffende Angaben - Entwicklung des Finanzanlagevermögens

^* ohne Zinsabgrenzung

Erläuterungen zur Bilanz (zu Passiva)

Im Zusammenhang mit Geschäften an Terminbörsen und Clearingstellen wurden 2,3 Millionen Euro in Anspruch genommen, für die Wertpapiere mit einem Buchwert von 106,8 Millionen Euro hinterlegt wurden.

Die Nominalvolumen der derivativen Finanzinstrumente betragen für Zinsswaps 32,2 Millionen Euro und für Devisenoptionen 8,2 Millionen Euro.

Treuhandverbindlichkeiten

Die ausgewiesenen Treuhandverbindlichkeiten betreffen ausschließlich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Rückstellungen

Der gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB ermittelte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Pensionsrückstellungen nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Jahre und dem Ansatz nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre betrug zum 31. Dezember 2024 -17,6 Millionen Euro (Vorjahr 23,5 Millionen Euro).

Nachrangige Verbindlichkeiten

Für nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 151,6 Millionen Euro wurden im Berichtsjahr 6,6 Millionen Euro an Zinsen aufgewendet. Bei den nachrangigen Verbindlichkeiten handelt es sich um endfällige Inhaber- und Namensschuldverschreibungen. Die Fälligkeit der nachrangingen Verbindlichkeiten erfolgt in Jahren 2031 bis 2035, eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung kann nicht entstehen. Die Nominalverzinsung beträgt zwischen 4,85 % und 6,5 % p.a. Gemäß der Schuldverschreibungsbedingungen und der Regeln des Single Resolution Mechanism (SRM) hat die zuständige Abwicklungsbehörde das Recht, die Ansprüche auf Kapital und Zinsen in Anteile oder sonstige Instrumente des harten Kernkapitals zu wandeln. Die aufgelegten Emissionen stellen Ergänzungskapital gemäß der Capital Requirements Regulation (CRR) Artikel 62 bis 71 dar.

Nachrangige Verbindlichkeiten, die 10 Prozent des Gesamtbestandes übersteigen

Fonds für allgemeine Bankrisiken

In dieser Position ist ein Sonderposten in Höhe von 900 Millionen Euro nach § 340g Abs. 1 HGB enthalten. Weiterhin wird hier ein Sonderposten in Höhe von 2 Millionen Euro nach § 340e Abs. 4 HGB ausgewiesen.

Eigenkapital

Das Grundkapital beträgt 1 Milliarde Euro und ist in 1.000.000 Stückaktien eingeteilt. Die Aktien werden vollständig von der HASPA Finanzholding gehalten.

Eigenkapitalspiegel

Der Eigenkapitalspiegel gibt einen Überblick über die Entwicklung des Eigenkapitals

Die Einstellung in die Kapitalrücklage ergab sich aus einer Kapitalzuführung der HASPA Finanzholding.

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Eventualverbindlichkeiten

In diesem Posten werden für Kreditnehmer übernommene Bürgschaften, Garantien und Gewährleistungsverträge erfasst. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen unserer Kreditrisikomanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung führen werden. Für wesentliche Ausfallrisiken wurde entsprechende Risikovorsorge gebildet.

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Die unwiderruflichen Kreditzusagen beinhalten überwiegend Darlehen, die noch nicht voll ausgezahlt sind.

Unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen den normalen Kreditüberwachungsprozessen, die für alle Kreditengagements gelten. Für wesentliche Ausfallrisiken wurde entsprechende Risikovorsorge gebildet.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge

Im Geschäftsjahr werden negative Zinsen für Aktivprodukte in Höhe von 0,1 Millionen Euro ausgewiesen.

Zinsaufwendungen

In den Zinsaufwendungen werden negative Zinsen für Passivprodukte in Höhe von 0,2 Millionen Euro ausgewiesen. Weiterhin werden in dieser Position 41,6 Tausend Euro (Vorjahr 0,4 Tausend Euro) aufgrund von Aufzinsungen bankgeschäftsbezogener Rückstellungen ausgewiesen.

Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen

In dieser Position in Höhe von 0,1 Millionen Euro sind Steuerumlagen in Höhe von 50,3 Tausend Euro enthalten.

Laufende Erträge

Im Geschäftsjahr erfolgte keine Ausschüttung aus den Spezialfonds der Haspa.

Provisionserträge 30,3 % der gesamten Provisionserträge entfallen auf für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Vermittlung und Verwaltung. In der Position werden 1,1 Millionen Euro aperiodische Erträge ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Erträge

In dieser Position sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 6,7 Millionen Euro (Vorjahr 19,0 Millionen Euro) enthalten, davon entfallen -3,7 Millionen Euro auf Bewertungseffekte des Vorjahres. Außerdem sind Erträge aus der Mitarbeiterleihe in Höhe von 3,0 Millionen Euro enthalten. Zudem sind Erträge aus der Stellung von Sicherheiten für Zinssicherungsgeschäfte im zentralen Clearing in Höhe von 3,3 Millionen Euro enthalten, die in Vorjahren im Zinsergebnis ausgewiesen wurden.

Weiterhin werden in dieser Position Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 7,1 Millionen Euro ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden 4,5 Millionen Euro (Vorjahr 13,2 Millionen Euro) aufgrund von Aufzinsungen langfristiger Rückstellungen ausgewiesen. Außerdem sind Aufwendungen aus der Stellung von Sicherheiten für Zinssicherungsgeschäfte im zentralen Clearing in Höhe von 16,6 Millionen Euro enthalten, die in Vorjahren im Zinsergebnis ausgewiesen wurden. Zudem sind 5,0 Millionen Euro Aufwendungen aus Anlagenabgängen in Folge des Umzugs in das Deutschlandhaus enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In dieser Position in Höhe von 143,5 Millionen Euro sind Steuerumlagen in Höhe von 138,0 Millionen Euro enthalten. Die Steuerumlagen setzen sich zusammen aus Aufwendungen für laufende Steuerumlagen in Höhe von 139,9 Millionen Euro, aperiodischen Erstattungen von Steuerumlagen in Höhe von 0,6 Millionen Euro und aperiodischen Aufwendungen von Steuerumlagen in Höhe von 2,6 Millionen Euro.

Sonstige Angaben

Anhangangaben gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG

Nachfolgende Bekanntmachung wurde am 17. Juli 2003 von der Haspa im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht:

"Die HASPA Finanzholding, Hamburg, hat uns das Bestehen einer Mehrheitsbeteiligung (§ 20 Abs. 4 AktG in Verbindung mit § 16 Abs. 1 AktG) an unserer Gesellschaft mitgeteilt."

Anhangangaben gemäß § 285 Nr. 21 HGB

Geschäfte zu marktunüblichen Bedingungen wurden nicht abgeschlossen.

Vorstand und Aufsichtsrat

Im Geschäftsjahr 2024 betrugen die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands 3,3 Millionen Euro. An Mitglieder des Vorstands wurden Kredite und Avale in Höhe von 3,2 Millionen Euro gewährt. Die Gesamtbezüge früherer Mitglieder des Vorstands betrugen 0,2 Millionen Euro.

Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstands und ihren Hinterbliebenen sind insgesamt 3,4 Millionen Euro zurückgestellt.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen im Geschäftsjahr 2024 0,9 Millionen Euro. Die Kredite und Avale an Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen zum Jahresende 1,4 Millionen Euro.

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

Für das Gesamthonorar des Abschlussprüfers wurden für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt 1,2 Millionen Euro aufgewendet. Hiervon entfallen 1,2 Millionen Euro auf die Abschlussprüfungsleistungen und 20 Tausend Euro auf andere Bestätigungsleistungen.

Die erbrachten Abschlussprüfungsleistungen entfallen im Wesentlichen auf gesetzlich vorgeschriebene Prüfungsleistungen, bei denen es sich um die Jahresabschlussprüfung, die Prüfung des Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäfts sowie die Prüfung der Vorkehrungen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sowie von sonstigen strafbaren Handlungen handelt.

Ausschüttungsgesperrte Beträge gemäß § 268 Abs. 8 HGB

Ausschüttungsgesperrte Beträge gemäß § 268 Abs. 8 HGB lagen im Geschäftsjahr 2024 nicht vor.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Für die folgenden Geschäftsjahre bestehen Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen.

Als Anteilinhaber des Sondervermögens Wikinger-Fonds 1 wurde für ausstehende Kapitalabrufe von Zielfonds die Verpflichtung zur Kapitaleinzahlung in das Sondervermögen übernommen, sollten die frei verfügbaren Mittel des Sondervermögens nicht ausreichen. Die ausstehenden Kapitalabrufe zum Stichtag betragen 25,0 Millionen Euro, die vollständig durch frei verfügbare Mittel des Sondervermögens gedeckt sind.

Die Haspa ist dem bundesweiten Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen. Zwischen den Teilnehmern dieser Sicherungseinrichtung besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Stützungsfall das gesamte Sicherungsvolumen der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Die Haspa ist nach § 48 Abs. 2 Nr. 5 EinSiG verpflichtet, gegenüber diesem Sicherungssystem zu garantieren, dass die Jahres- und Sonderbeiträge sowie die Sonderzahlung geleistet werden. Im Geschäftsjahr hat die Haspa von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, einen Teil der Jahresbeiträge als unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung zu erbringen. Hinsichtlich des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe belaufen sich die entsprechenden unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen zum 31. Dezember 2024 auf 25,6 Millionen Euro (Vorjahr 20,7 Millionen Euro). In Höhe der unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen hat die Haspa Wertpapiere mit einem Buchwert von 40,2 Millionen Euro verpfändet.

Auf europäischer Ebene ist die Haspa seit dem Jahr 2015 verpflichtet, Jahresbeiträge zum Restrukturierungsfonds ("europäische Bankenabgabe") zu leisten. Unwiderrufliche Zahlungsverpflichtungen hinsichtlich der Bankenabgabe gemäß der EU-Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Finanzinstituten (BRRD) und des Einheitlichen Abwicklungsfonds (SRF) beliefen sich zum 31. Dezember 2024 auf 23,7 Millionen Euro (Vorjahr 23,7 Millionen Euro). In Höhe der unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen hat die Haspa Barsicherheiten hinterlegt, die in der Position Sonstige Vermögensgegenstände bilanziert werden.

Außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 285 Nr. 3 HGB bestanden zum Abschlussstichtag nicht.

Nachtragsbericht

Nach dem Abschlussstichtag gab es keine Vorgänge von besonderer Bedeutung.

Fremdwährung

Die Gesamtbeträge der Vermögensgegenstände und der Verbindlichkeiten, die auf Fremdwährung lauten, belaufen sich auf umgerechnet 983,0 bzw. 707,3 Millionen Euro.

Termingeschäfte / derivative Finanzgeschäfte

Die nachstehenden Übersichten zeigen das Volumen der zum Jahresultimo 2024 bestehenden Geschäfte.

Grundsätzlich wird für die Bewertung der Derivate der aktuelle Marktpreis zugrunde gelegt. Bei börsengehandelten Derivaten werden die Kurse des letzten Börsentags 2024 verwendet. Ist ein aktueller Marktpreis nicht unmittelbar verfügbar, erfolgt die Bewertung nach den gängigen finanzmathematischen Bewertungsverfahren. So wird bei Zinsswaps ein Barwert auf Grundlage der aktuellen Zinsstrukturkurve ermittelt. Bei Devisentermingeschäften wird der Terminkurs verwendet. Die Marktwerte der Devisenoptionen werden auf Basis der aktuellen Devisenkurse und Zinsstrukturkurven sowie der impliziten Volatilitäten ermittelt (Binomialmodell). Bei Zinsoptionen werden die Marktwerte unter Berücksichtigung von Zinsstrukturkurven und impliziten Volatilitäten errechnet (Shifted-Black-Modell bzw. Bachelier-Modell).

Auf Basis der Bildung von Bewertungseinheiten emittiert die Haspa strukturierte Wertpapiere, denen in einem Mikrohedge strukturierte Swaps gegenüberstehen, so dass die enthaltenen Zinsrisiken vollständig abgesichert sind.

Der wesentliche Teil aller unten genannten zinsbezogenen Geschäfte der Haspa wurde zur Begrenzung von Zinsrisiken abgeschlossen; sie wurden in die verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuch) einbezogen. Mit den Zinsswaps wird im Rahmen der Aktiv- und Passivsteuerung die Fristentransformation der Haspa gesteuert. Die börsengehandelten Zinsderivate stellen Handelsgeschäfte für Kunden dar.

Bei den währungsbezogenen Geschäften handelt es sich zu einem wesentlichen Teil um Geschäfte mit Kunden, die grundsätzlich kursgesichert sind, sowie in geringem Umfang um Eigenhandelsgeschäfte. Die währungsbezogenen derivativen Geschäfte stellen zusammen mit den bilanziellen Fremdwährungsbeständen in der Haspa eine nahezu geschlossene Position dar.

Die Geschäfte mit sonstigen Preisrisiken umfassen ausschließlich Handelsgeschäfte für Kunden.

Die Höhe, der Zeitpunkt und die Sicherheit zukünftiger Zahlungsströme der derivativen Finanzinstrumente des Handelsbestands werden im Wesentlichen vom Zinsumfeld und den Entwicklungen der Credit Spreads beeinflusst.

Übersicht der nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumente (Teil I)

Übersicht der nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumente (Teil II)

Übersicht der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumente

Bewertungseinheiten

Als Grundgeschäfte werden Verbindlichkeiten mit einem Buchwert von 3.319,3 Millionen Euro und als Grundgeschäfte schwebende Geschäfte mit einem Nominalwert von 15,2 Millionen Euro in Bewertungseinheiten nach § 254 Satz 1 HGB einbezogen. Bei diesen Bewertungseinheiten handelt es sich jeweils um so genannte Mikro-Bewertungseinheiten. Alle Grundgeschäfte werden mittels derivativer Finanzinstrumente gegen Zins-, Währungs- sowie sonstige Preisrisiken abgesichert.

Am 31.12. bestehen für die Absicherung von Zinsänderungsrisiken Geschäfte mit einem negativen Marktwert von 334,3 Millionen Euro, für die Absicherung von Währungsrisiken Geschäfte mit einem negativen Marktwert von 1,1 Millionen Euro.

Deckungsrechnung gemäß § 35 Abs. 1 Nr. 7 RechKredV

Pfandbriefe

Die Haspa emittiert seit dem Geschäftsjahr 2006 Pfandbriefe.

Die regelmäßigen Transparenzvorschriften des § 28 PfandBG werden durch die Veröffentlichung über unsere Homepage im Internet www.haspa.de erfüllt.

I) Angaben zu Gesamtbetrag und Laufzeitstruktur

Hypothekenpfandbriefumlauf

Öffentliche Pfandbriefe

¹⁾ Für die Berechnung des Risikobarwertes wurde der dynamische Ansatz gemäß § 5 (1) Nr. 2 PfandBarwertV verwendet.

²⁾ Nennwert: Summe aus der nennwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 (2) PfandBG und des Nennwerts der barwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 (1) PfandBG Barwert: Barwertige sichernde Überdeckung gemäß § 4 (1) PfandBG

³⁾ Vertraglich zugesicherte Überdeckung

⁴⁾ Residual, in Abhängigkeit der gesetzlichen und vertraglichen Überdeckung; Barwert enthält den Barwert der nennwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 (2) PfandBG

Der Ausweis der Nettobarwerte je Fremdwährung entfällt, da der Deckungsmasse ausschließlich Geschäfte auf Euro-Basis zugrundeliegen.

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

II) Zusammensetzung der ordentlichen Deckungswerte

Hypothekenpfandbriefe

b) und c) Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen nach Nutzungsart und nach Staaten¹

Öffentliche Pfandbriefe

^¹ keine Grundstückssicherheiten außerhalb Deutschlands

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

III) Zusammensetzung der weiteren Deckungswerte

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

IV) Übersicht über rückständige Leistungen

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

V) ISIN-Liste der Inhaberpapiere

Hypothekenpfandbriefe

Öffentliche Pfandbriefe

VI) Anhang des Jahresabschlusses

Hypothekenpfandbriefe

Treuhänder

Joachim Pradel - Richter a.D.

Stellvertreter Claus Wilhelm Möller - Abteilungsleiter a.D. Deutscher Ring (bis zum 30.06.2024)

Stellvertreter Dr. Rolf-Hermann Henniges - Notar a.D

Stellvertreter Dr. Andreas Gent - Rechtsanwalt (seit 01.07.2024)

Beschäftigte

Die Teilzeitkräfte wurden entsprechend ihrer vereinbarten Arbeitszeit auf Vollzeitkräfte umgerechnet.

Im Jahresdurchschnitt 2024 waren 1.494 Teilzeitkräfte beschäftigt.

Anhangangaben gemäß § 340a Abs. 4 HGB

Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter, die Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von großen Kapitalgesellschaften (§ 267 Abs. 3 HGB) wahrnehmen:

Vorstandsmitglieder

Dr. Harald Vogelsang
Vorstandssprecher

Dr. Olaf Oesterhelweg
Stellvertretender Vorstandssprecher

Axel Kodlin

Birte Quitt

Jürgen Marquardt

Direktoren

Olav Melbye
Generalbevollmächtigter

Michael Maaß
Generalbevollmächtigter

Aufsichtsrat

Die Haspa wird als 100-prozentiges Tochterunternehmen der HASPA Finanzholding in den Konzernabschluss der HASPA Finanzholding, Hamburg, einbezogen. Der Konzernabschluss der HASPA Finanzholding wird im Unternehmensregister veröffentlicht. Mit der HASPA Finanzholding als herrschendem Unternehmen besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag nach § 291 Abs. 1 AktG. Die Haspa hält ihrerseits auch Beteiligungen an Tochterunternehmen, kann nach § 296 HGB jedoch auf die Erstellung eines (Teil-) Konzernabschlusses verzichten.

Die Tochterunternehmen der Haspa fallen einzeln sowie in ihrer Gesamtheit unter die Regelung des § 296 Abs. 2 HGB. Im Rahmen der Erstellung eines (Teil-)Konzernabschlusses wären diese Tochterunternehmen im Verhältnis zum Einzelabschluss der Haspa jeweils einzeln sowie in ihrer Gesamtheit mit niedrigen einstelligen Verhältniszahlen für das dargestellte Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Konzernabschlusses der Haspa von untergeordneter Bedeutung.

Vorstand

Dr. Harald Vogelsang
Sprecher

Dr. Olaf Oesterhelweg
Stellvertretender Sprecher

Axel Kodlin
Mitglied des Vorstands

Jürgen Marquardt
Mitglied des Vorstands

Birte Quitt
Mitglied des Vorstands

Hamburg, 4. März 2025

Der Vorstand

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Hamburger Sparkasse vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Hamburger Sparkasse AG so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Hamburger Sparkasse AG beschrieben sind.

Hamburg, 4. März 2025

Der Vorstand

Weitere Informationen

Bestätigungsvemerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Hamburger Sparkasse AG, Hamburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Hamburger Sparkasse AG, Hamburg - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Hamburger Sparkasse AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Sparkasse unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO in Verbindung mit § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhaltes haben wir wie folgt aufgebaut:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung der Forderungen an Kunden insbesondere im Kontext der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen

a) Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31. Dezember 2024 unter dem Bilanzposten "Forderungen an Kunden" Kreditforderungen in Höhe von 35.587,9 Millionen Euro ausgewiesen. Für dieses Kreditportfolio besteht zum 31. Dezember 2024 eine bilanzielle Risikovorsorge, die sich aus Einzel- und Pauschalwertberichtigungen sowie Rückstellungen für Kreditrisiken zusammensetzt. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2024 berücksichtigten Aufwendungen für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft sind gegenüber dem Vorjahr angestiegen.

Die Bemessung der Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft wird insbesondere durch die Einschätzungen des Vorstands hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle, die Struktur und Qualität des Kreditportfolios sowie gesamtwirtschaftliche Einflussfaktoren bestimmt. Die Höhe der Einzelwertberichtigungen bei den Kundenforderungen entspricht der Differenz zwischen dem noch ausstehenden Kreditbetrag und dem niedrigeren Wert, der ihm am Abschlussstichtag beizumessen ist. Bestehende Sicherheiten werden berücksichtigt. Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden Pauschalwertberichtigungen nach dem Rechnungslegungsstandard IDW RS BFA 7 in Höhe des erwarteten Verlustes über einen Zeitraum von 12 Monaten, der sich an dem auch für Zwecke der internen Risikosteuerung ermittelten und verwendeten Wert orientiert, gebildet. Um die aktuelle Unsicherheit über die geopolitische und wirtschaftliche Entwicklung und inflationsbedingte Kaufkraftverluste angemessen zu berücksichtigen, wurde zudem auf Grundlage von statistisch-mathematischen Verfahren ein spezifischer Anpassungsbetrag bei der Bemessung der Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt. Insgesamt erhöht sich der Gesamtbetrag der Pauschalwertberichtigungen im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um 11,7 Millionen Euro.

Die Wertberichtigungen im Kundenkreditgeschäft sind zum einen betragsmäßig für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse von hoher Bedeutung und zum anderen mit erheblichen Ermessensspielräumen des Vorstands der Sparkasse verbunden. Darüber hinaus haben die angewandten, mit wesentlichen Unsicherheiten behafteten Bewertungsparameter einen bedeutsamen Einfluss auf die Bildung bzw. die Höhe gegebenenfalls erforderlicher Wertberichtigungen. Vor diesem Hintergrund war dieser Sachverhalt im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir zunächst die Angemessenheit der Ausgestaltung der Kontrollen im relevanten internen Kontrollsystem der Sparkasse beurteilt und die Funktionsfähigkeit der Kontrollen auf Basis von Stichproben getestet. Dabei haben wir die Geschäftsorganisation, die IT-Systeme und die relevanten Bewertungsmodelle berücksichtigt. Darüber hinaus haben wir die Bewertung der Kundenforderungen, einschließlich der Angemessenheit geschätzter Werte, auf der Basis von Stichproben von Kreditengagements beurteilt. Dabei haben wir unter anderem die vorliegenden Unterlagen der Sparkasse bezüglich der wirtschaftlichen Verhältnisse sowie der Werthaltigkeit der Sicherheiten gewürdigt. Ferner haben wir zur Beurteilung der vorgenommenen Einzel- und Pauschalwertberichtigungen die von der Sparkasse angewandten Berechnungsmethoden sowie die zugrunde liegenden Annahmen und Parameter gewürdigt. Die Berücksichtigung weiterer spezifischer Risikofaktoren haben wir auf Basis der gegenwärtig bestehenden wirtschaftlichen Unsicherheit auf Angemessenheit beurteilt. Auf Basis der von uns durchgeführten Prüfungshandlungen konnten wir uns insgesamt von der Angemessenheit der bei der Überprüfung der Werthaltigkeit des Kreditportfolios vom Vorstand der Sparkasse getroffenen Annahmen sowie der Angemessenheit und Wirksamkeit der implementierten Prozesse der Sparkasse überzeugen.

c) Weitere Informationen sind im Anhang zum Jahresabschluss der Sparkasse in dem Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze" sowie im Lagebericht im Abschnitt "2.3.2. Ertragslage" enthalten.

Sonstige Informationen

Der Vorstand bzw. der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

Der Aufsichtsrat ist für den Bericht des Aufsichtsrats verantwortlich. Im Übrigen ist der Vorstand für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand der Sparkasse ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand der Sparkasse verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand der Sparkasse dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand der Sparkasse verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand der Sparkasse verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und, sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Vermerk über die Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts nach § 317 Abs. 3a HGB

Prüfungsurteil

Wir haben gemäß § 317 Abs. 3a HGB eine Prüfung mit hinreichender Sicherheit durchgeführt, ob die in der beigefügten Datei Haspa_AG_ESEF-2024-12-31.xhtml enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts (im Folgenden auch als "ESEF-Unterlagen" bezeichnet) den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat ("ESEF-Format") in allen wesentlichen Belangen entsprechen. In Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften erstreckt sich diese Prüfung nur auf die Überführung der Informationen des Jahresabschlusses und des Lageberichts in das ESEF-Format und daher weder auf die in diesen Wiedergaben enthaltenen noch auf andere in der oben genannten Datei enthaltene Informationen.

Nach unserer Beurteilung entsprechen die in der oben genannten Datei enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts in allen wesentlichen Belangen den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat. Über dieses Prüfungsurteil sowie unsere im voranstehenden "Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" enthaltenen Prüfungsurteile zum beigefügten Jahresabschluss und zum beigefügten Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 hinaus geben wir keinerlei Prüfungsurteil zu den in diesen Wiedergaben enthaltenen Informationen sowie zu den anderen in der oben genannten Datei enthaltenen Informationen ab.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung der in der oben genannten Datei enthaltenen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 Abs. 3a HGB unter Beachtung des IDW Prüfungsstandards: Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben von Abschlüssen und Lageberichten nach § 317 Abs. 3a HGB (IDW PS 410 (06.2022)) durchgeführt. Unsere Verantwortung danach ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen" weitergehend beschrieben. Unsere Prüfungsstelle hat die Anforderungen an das Qualitätssicherungssystem des IDW Qualitätssicherungsstandards: Anforderungen an das Qualitätsmanagement in der Wirtschaftsprüferpraxis (IDW QMS 1 (09.2022)) angewendet.

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats für die ESEF-Unterlagen

Der Vorstand der Sparkasse ist verantwortlich für die Erstellung der ESEF-Unterlagen mit den elektronischen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts nach Maßgabe des § 328 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 HGB.

Ferner ist der Vorstand der Sparkasse verantwortlich für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Erstellung der ESEF-Unterlagen zu ermöglichen, die frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - Verstößen gegen die Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat sind.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Prozesses der Erstellung der ESEF-Unterlagen als Teil des Rechnungslegungsprozesses.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die ESEF-Unterlagen frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - Verstößen gegen die Anforderungen des § 328 Abs. 1 HGB sind. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind gemäß § 340k Abs. 3 HGB in Verbindung mit den Satzungen der Hamburger Sparkasse AG, Hamburg, und des HSGV sowie der Prüfungsordnung für die Prüfungsstelle des HSGV gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse. Am 11. April 2024 hat die Hauptversammlung der Sparkasse uns zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2024 gewählt. Wir wurden am 28. Mai 2024 vom Aufsichtsrat beauftragt.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Die von uns zusätzlich zur Abschlussprüfung erbrachten Leistungen sind im Anhang der Sparkasse unter Sonstige Angaben, Aufwendungen für den Abschlussprüfer, aufgeführt.

Sonstiger Sachverhalt - Verwendung des Bestätigungsvermerks

Unser Bestätigungsvermerk ist stets im Zusammenhang mit dem geprüften Jahresabschluss und dem geprüften Lagebericht sowie den geprüften ESEF-Unterlagen zu lesen. Der in das ESEF-Format überführte Jahresabschluss und Lagebericht - auch die in das Unternehmensregister einzustellenden Fassungen - sind lediglich elektronische Wiedergaben des geprüften Jahresabschlusses und des geprüften Lageberichts und treten nicht an deren Stelle. Insbesondere ist der ESEF-Vermerk und unser darin enthaltenes Prüfungsurteil nur in Verbindung mit den in elektronischer Form bereitgestellten geprüften ESEF-Unterlagen verwendbar.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Dirk Bolte.

Hamburg, 18. März 2025

Prüfungsstelle des

HANSEATISCHEN SPARKASSEN- UND GIROVERBANDES

Bericht des Aufsichtrats

Der Aufsichtsrat hat sich im Berichtsjahr über alle grundsätzlichen Fragen der strategischen Ausrichtung und der Geschäftspolitik sowie über die Unternehmensplanung, die Entwicklung des laufenden Geschäfts, die wirtschaftlichen Verhältnisse, die Risikosituation sowie die Geschäfts- und Risikostrategie der Hamburger Sparkasse AG regelmäßig, zeitnah und umfassend mit dem Vorstand beraten und die ihm obliegenden Beschlüsse gefasst. Alle für die Gesellschaft wesentlichen Themen wurden mit dem Vorstand in vier Plenarsitzungen ausführlich erörtert. Darüber hinaus ist der Aufsichtsrat zu einer weiteren Sitzung zusammengekommen, in der er gemeinsam mit dem Verwaltungsrat der HASPA Finanzholding die der Planung zugrundeliegenden unternehmerischen Szenarien erörtert hat. Angelegenheiten von besonderer Tragweite sowie im Kreditwesengesetz besonders geregelte Themen wurden in den Sitzungen der aus der Mitte des Aufsichtsrats gebildeten Ausschüsse im Vorwege beraten und vertieft. Der Aufsichtsrat hat in Präsenz getagt.

Schwerpunkte der Befassungen des Aufsichtsrats waren neben der laufenden Erörterung der Finanz- und Risikolage eine Änderung des Geschäftsverteilungsplans für den Vorstand, Benchmark-Analysen über die Vorstandsvergütung und die Kompetenz-Komposition des Aufsichtsrats, der auf internen Ratings basierende Ansatz zur Berechnung der Eigenmittelanforderungen (IRBA), die mit dem Umzug ins Deutschlandhaus verbundenen neuen Arbeitswelten, Aktivitäten der Haspa zur Nachwuchsgewinnung sowie der SREP-Beschluss der Europäischen Zentralbank.

Der Aufsichtsrat bewertete nach umfassender Erörterung und auf Basis eines differenzierten Kriterienkatalogs seine Struktur, Größe, Zusammensetzung und Leistung als angemessen und die Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen sowohl der Aufsichtsratsmitglieder als auch des Aufsichtsrats in seiner Gesamtheit als den regulatorischen Anforderungen entsprechend. Ferner befasste er sich mit der Struktur, Leistung und Eignung des Vorstands und seiner Mitglieder, die er als angemessen und den für die Hamburger Sparkasse AG geltenden Anforderungen entsprechend bewertete, und entschied über die Bemessung und Festsetzung der variablen Vergütung der Vorstandsmitglieder.

Der Aufsichtsrat war in alle wesentlichen Entscheidungen der Hamburger Sparkasse AG einbezogen, die nach Gesetz oder Satzung seiner Zustimmung bedürfen. Zwischen dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats und dem Sprecher des Vorstands fanden daneben regelmäßige Besprechungen statt, in denen über aktuelle operative Themen informiert und strategische Überlegungen vorbereitend erörtert wurden. Der Aufsichtsrat hat sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt und im Rahmen seiner Zuständigkeiten und Kompetenzen sowie insbesondere der Vorgaben von Gesetz und Satzung die ihm obliegenden Entscheidungen getroffen. Über die Arbeit der Ausschüsse hat er sich regelmäßig berichten lassen. Gegenstand der jährlichen Weiterbildungsveranstaltung waren die Auswirkungen des Klimawandels.

Die von der Hauptversammlung als Abschlussprüfer gewählte Prüfungsstelle des Hanseatischen Sparkassen- und Giroverbandes hat den vorgelegten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang sowie Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - unter Einbeziehung der Buchführung sowie den Lagebericht geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Der Bericht des Abschlussprüfers wurde den für die Vorprüfung zuständigen Mitgliedern des Prüfungsausschusses ausgehändigt und weiteren Mitgliedern des Aufsichtsrats zur Einsichtnahme vorgelegt. Der Abschlussprüfer hat an den Bilanzsitzungen des Prüfungsausschusses sowie des Aufsichtsrats teilgenommen und über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet. Den Bericht des Abschlussprüfers hat der Aufsichtsrat ausführlich erörtert und zustimmend zur Kenntnis genommen. Das abschließende Ergebnis der eigenen Prüfung des Aufsichtsrats entspricht vollständig dem Ergebnis der Abschlussprüfung der Prüfungsstelle des Hanseatischen Sparkassen- und Giroverbandes. Der Aufsichtsrat sieht insbesondere keinen Anlass, Einwendungen gegen die Geschäftsführung oder den vorgelegten Abschluss zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss in der heutigen Sitzung gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit gemäß § 172 AktG festgestellt.

Der im Jahresabschluss vor Gewinnabführung ausgewiesene Jahresüberschuss des Geschäftsjahrs 2024 wird nach den Bestimmungen des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags vollständig an die HASPA Finanzholding abgeführt, ohne dass es dafür eines Beschlusses der Hauptversammlung über die Verwendung des Bilanzgewinns bedarf.

Der Aufsichtsrat hat zudem den nichtfinanziellen Bericht (Nachhaltigkeitsbericht) geprüft. Dabei hat er das Ergebnis der Durchsicht des Berichts durch den Bereich Compliance berücksichtigt. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen geführt.

Zum 1. Januar 2024 ist Frau Birte Quitt in den Vorstand eingetreten. Der Vorstand besteht damit wieder aus fünf Mitgliedern. Das in Vorbereitung auf perspektivische Nachfolgelösungen implementierte Bereichsvorstandsmodell hat sich bewährt und wird daher fortgeführt.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Hamburger Sparkasse AG für den großen persönlichen Einsatz und die erfolgreiche Tätigkeit im vergangenen Geschäftsjahr Dank und Anerkennung aus. Ebenso dankt der Aufsichtsrat dem Betriebsrat für die gute und konstruktive Zusammenarbeit.

Hamburg, den 10. April 2025

Der Aufsichtsrat

Bereiche

Compliance

Christian Albers

Direktberatung

David Paviera

Einkauf, Gebäudemanagement und Logistik

Nico Urban

Gesamtbanksteuerung

Stefan Hahn

Immobilienkunden

Jens Ole Heitmann

IT-Management

Niels Rasmussen

Kredit und Recht

Olav Melbye, Generalbevollmächtigter

Kundenreise Anlage und Vorsorge

Dennis Grünert

Kundenreise Daily

Lars Fiolka

Kundenreise Gründen und Wachsen

Thorsten Detjen

Kundenreise Wohnen

Helge Fobbe

Omnikanalmanagement

Arne Nowak

Organisation und Prozessmanagement

Alexandra Hasse

People & Culture

Dennis Chan

Private Banking

Frank Krause

Annemarie Schlüter

Region Alster-Ost

Ralf Günther

Tobias Take

Region Alster-West

Tobias Foerster

Helge Steinmetz

Region Nord

Dörte Martens

Oliver Weisflog

Region Nord-Ost

Dörte Paulsen

Silke Schwing

Region Ost

Holger Knappe

Björn Sass

Region Süd

Arent Bolte

Marcel Sluppke

Region West

Carsten Blöß

Metta Schade

Revision

Thorsten Pegelow

Risikomanagement

York Heitmann

Treasury

Dr. Jan Zurek

Unternehmensentwicklung

Tobias Lücke

Unternehmenskommunikation

Stefanie von Carlsburg

Unternehmenskunden

Gesa Clausen-Hansen

Andreas Mansfeld, Generalbevollmächtigter

Betriebsrat

Betriebsratsvorsitzender

Gottfried Max Segert

Stand: 4. März 2025

Impressum

Herausgeber

Hamburger Sparkasse AG
Dammtorstraße 1
20354 Hamburg
Telefon 040 3578-0
Fax 040 3578-93418

www.haspa.de
haspa@haspa.de

Erstellt mit dem kap N Publisher©
www.kap-n.de

Nachhaltigkeitsbericht 2024

Hinweise für den Leser

Der Nachhaltigkeitsbericht 2024 der Hamburger Sparkasse AG (Haspa) wurde unter teilweiser Anwendung der European Sustainability Reporting Standards (ESRS) erstellt. (Vgl. hierzu "ESRS 2-BP 2 15. Angaben aufgrund anderer Rechtsvorschriften oder allgemein anerkannter Verlautbarungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung" auf Seite 10f.)

Erstmals hat die Haspa eine Doppelte Wesentlichkeitsanalyse (DWA) durchgeführt, um wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) in Bezug auf Nachhaltigkeit zu identifizieren und dadurch die wesentlichen zu berichtenden Nachhaltigkeitsthemen zu bestimmen.

Da die Haspa in diesem Jahr freiwillig nach teilweiser Anwendung der ESRS berichtet und Übergangsbestimmungen anwendet, sind nicht alle Inhalte der ESRS für die nach der DWA offenzulegenden Datenpunkte in diesem Bericht enthalten. Dies ist auch der Gliederung des Berichts (zum Teil keine durchgehende Nummerierung) zu entnehmen.

In den im Nachhaltigkeitsbericht dargestellten Tabellen können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

Zur besseren Lesbarkeit wird in diesem Nachhaltigkeitsbericht das generische Maskulinum verwendet, das alle Geschlechter gleichermaßen einbezieht.

Allgemeine Informationen

ESRS 2 Allgemeine Angaben

ESRS 2-BP 1 Allgemeine Grundlagen für die Erstellung der Nachhaltigkeitserklärung

5. a) Konsolidierte oder individuelle Nachhaltigkeitserklärung

5. c) Abdeckung der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette

Für die Betrachtung der Nachhaltigkeitsaktivitäten der Hamburger Sparkasse AG (Haspa) und die Beurteilung der mit ihnen verbundenen Auswirkungen, Risiken und Chancen wird die Wertschöpfungskette der Haspa in die vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette sowie den eigenen Geschäftsbetrieb unterteilt. In der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette werden jeweils die unmittelbaren (d.h. direkten) und mittelbaren (d.h. indirekten) Geschäftsbeziehungen berücksichtigt.

Vorgelagerte Wertschöpfungskette

Für die Haspa umfasst die vorgelagerte Wertschöpfungskette insbesondere:

Eigener Geschäftsbetrieb

Für die Haspa umfasst der eigene Geschäftsbetrieb insbesondere:

Nachgelagerte Wertschöpfungskette

Für die Haspa umfasst die nachgelagerte Wertschöpfungskette insbesondere:

Festlegung der Berichtsgrenzen

Die Berichtsgrenzen lassen sich in innere und äußere Berichtsgrenzen unterteilen. Die inneren Berichtsgrenzen beziehen sich auf den eigenen Geschäftsbetrieb der Haspa. Die äußeren Berichtsgrenzen bestimmen die vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette.

Innere Berichtsgrenzen: Eigener Geschäftsbetrieb

Für den eigenen Geschäftsbetrieb haben wir die folgenden Berichtsgrenzen festgelegt:

Äußere Berichtsgrenzen: Vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette

Für das Segment "(Re-)finanzierung" als Teil der vorgelagerten Wertschöpfungskette werden die folgenden Berichtsgrenzen festgelegt:

Es gelten die folgenden Berichtsgrenzen im Hinblick auf die vorgelagerte Wertschöpfungskette: Für die vorgelagerte Wertschöpfungskette werden die Grenzen der Berichterstattung analog der Betrachtungsweise des Lieferkettensorgfaltspflichtengesetzes (LkSG) eingezogen. Dies bedeutet, dass die unmittelbaren Lieferanten vollständig in die Analyse (jährlich sowie anlassbezogen) einbezogen werden. Mittelbare Lieferanten und die verbundenen Auswirkungen, Risiken und Chancen werden nur anlassbezogen berücksichtigt, z.B. bei tatsächlichen Anhaltspunkten für eine menschenrechtsbezogene Pflichtverletzung (wie bei Involvierung in eine öffentliche Kontroverse).

Es gelten die folgenden Berichtsgrenzen im Hinblick auf die nachgelagerte Wertschöpfungskette:

Für das Segment "Investments" als Teil der nachgelagerten Wertschöpfungskette werden die folgenden Berichtsgrenzen festgelegt:

5. d) Möglichkeit, eine bestimmte Information, die sich auf geistiges Eigentum, Know-how oder die Ergebnisse von Innovationen bezieht, auszulassen

5. e) Ausnahmen von der Angabe bevorstehender Entwicklungen oder sich in Verhandlungsphasen befindender Angelegenheiten

ESRS 2-BP 2 Angaben im Zusammenhang mit konkreten Umständen

9. a) Eigene Definitionen von mittel- oder langfristigen Zeithorizonten wegen Abweichung von mittel- oder langfristigen Zeithorizonten gemäß ESRS 1 Abschnitt 6.4 für die Zwecke der Berichterstattung

Die Haspa hat im Rahmen ihrer Doppelten Wesentlichkeitsanalyse die Zeithorizonte wie folgt festgelegt:

9. b) Gründe für Anwendung dieser Definitionen

Der langfristige Zeithorizont wird auf 10 Jahre limitiert, da ein längerer Zeitraum die Zuverlässigkeit der Ergebnisse beeinträchtigen könnte und damit einhergehend Unsicherheiten und Komplexitäten bei den Analysen erhöht werden könnten. Ein Zeitraum von 10 Jahren ermöglicht es, realistische und umsetzbare Maßnahmen zu entwickeln.

Die Definition der kurz-, mittel- und langfristigen Zeithorizonte kann sich gegenüber den genannten Zeithorizonten in der Wesentlichkeitsanalyse bei der Betrachtung von Nachhaltigkeitsthemen in den Fachbereichen der Haspa unterscheiden, sodass Abweichungen von mittel- oder langfristigen Zeithorizonten gemäß ESRS 1 Abschnitt 6.4 in unserer Nachhaltigkeitsberichterstattung möglich sind.

Im Risikomanagement erfolgt die Betrachtung der unterschiedlichen Zeithorizonte anhand bereits bestehender Risikomanagement-Praktiken, die sich aus bankenaufsichtlichen Regularien ergeben. Die Haspa unterscheidet dabei unterschiedliche Zeithorizonte für die Risikoinventur und die Klima-Stresstests, die im Rahmen der Kapitalplanung durchgeführt werden.

Der Zeitrahmen für die Doppelte Wesentlichkeitsanalyse ist angelehnt an die Zeithorizonte des Klima-Stresstests und an die Kapitalplanung, die auf 10 Jahre ausgerichtet ist. Der langfristige Zeithorizont geht in der Risikoinventur darüber hinaus (bis zum Jahr 2050).

10. a) Kennzahlen mit Daten zur vor- und/oder nachgelagerten Wertschöpfungskette, die anhand indirekter Quellen wie Sektordurchschnittsdaten oder anderer Näherungswerte geschätzt werden

In der Nachhaltigkeitsberichterstattung der Haspa fließen aufgrund mangelnder Datenverfügbarkeit Schätzungen von Daten im Bereich der Umweltberichterstattung ein.

Eigener Geschäftsbetrieb

In die Klimabilanz der Haspa, deren Ergebnisse im Berichtsteil "Klima" veröffentlicht werden, fließen Schätzungen ein. So gibt es Hochrechnungen von Energieverbräuchen, Papier- und Abfallmengen und Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen) u.a. im Hinblick auf Verkehr sowie Pendlerverhalten und THG-Emissionen der Finanz Informatik (FI) aufgrund unvollständiger Daten.

Bankgeschäft/ finanzierte Emissionen im Kundenkreditportfolio

Für die Berechnung finanzierter Emissionen in der nachgelagerten Wertschöpfungskette/ Firmenkundenportfolio verwendet die Haspa die tatsächlichen Emissionsdaten der Kreditnehmer sofern vorhanden. Zu einem Großteil liegen diese Daten jedoch nicht vor, sodass die Haspa hier auf Branchenwerte für Emissionen und Bilanzkennzahlen zur Berechnung der THG-Emissionen zurückgreift.

Bezüglich der verwendeten Schätzungen wird auf die Detailinformationen im Berichtsteil "Klima" zu dem eigenen Geschäftsbetrieb und der nachgelagerten Wertschöpfungskette verwiesen.

Bankgeschäft/ Depot A

Die Haspa verwendet für die Ermittlung der Emissionsdaten des Depot A, das zur nachgelagerten Wertschöpfungskette gehört, die von der DekaBank bereitgestellten CO2-Berichte, die auf Schätzwerten basieren. Die CO2-Berichte beinhalten Informationen über die finanzierten Scope 1, 2 und 3 Emissionen.

10. b) Grundlage für die Erstellung der geschätzten Daten

Eigener Geschäftsbetrieb

Die Klimabilanz 2024 der Haspa wurde mithilfe des Kennzahlen-Tools des Vereins für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e.V. (nachfolgend "VfU-Tool") erstellt. Mit Hilfe des VfU-Tools (Version 1.4 (vom 25.11.2024) des Updates 2024) wurden die THG-Emissionen in Scope 1, 2 und 3 im Geschäftsbetrieb der Haspa ermittelt. Das VfU-Tool berechnet die Treibhausgasemissionen in "THG-Emissionen in Tonnen CO2-Äquivalente". Die im VfU-Tool integrierten Emissionsfaktoren entstammen der Datenbank Ecoinvent Version 3.10 vom Oktober 2023. Auch die Emissionsfaktoren für die Stromerzeugung und den deutschen Strommix wurden aktualisiert.

Das VfU-Tool unterscheidet bei der Datenqualität zwischen den folgenden Kategorien: "exakten Messungen" (z.B. Zuliefererrechnungen, Zählerwerte), "Berechnung oder genauen Schätzung" sowie "groben Schätzung".

Bankgeschäft/ finanzierte Emissionen im Kundenkreditportfolio

Zur Berechnung der finanzierten Emissionen im Kundenkreditportfolio greift die Haspa auf Branchenmultiplikatoren, mit denen die Kundenobligos multipliziert werden, zurück. Diese Multiplikatoren basieren auf der Basis der Bilanzdatenbank des DSGV-Branchendienstes. Die Multiplikatoren sind Durchschnittswerte der letzten drei Jahre für den Quotienten aus Bruttowertschöpfung und Bilanzsumme, die grundsätzlich auf Basis der fünfstelligen Codes der Klassifikation der Wirtschaftszweige (Ausgabe 2008) (nachfolgend als WZ-Code bezeichnet) bestimmt werden.

Bankgeschäft/ Depot A

Die Ermittlung der CO2-Emissionen beim Depot A erfolgt durch die DekaBank auf Basis des PCAF-Standards. Die DekaBank ermittelt die Emissionen auf Basis des Ownership-Satzes nach dem Greenhouse Gas Protocol, indem die Emissionen auf Basis des Fonds-eigenen Eigentumsanteils gemessen werden.

10. c) Genauigkeitsgrad der geschätzten Daten

Eigener Geschäftsbetrieb

Der Genauigkeitsgrad der geschätzten Daten hängt von den zugrundeliegenden Emissionskategorien ab. Grundsätzlich ergeben sich nach aktuellem Kenntnisstand aufgrund des verwendeten Schätzverfahrens keine erheblichen Messungenauigkeiten. "Grobe Schätzungen" werden im Hinblick auf die Kategorien Pendlerverkehr und Rechenzentrum der Finanz Informatik verwendet.

Bankgeschäft/ finanzierte Emissionen im Kundenkreditportfolio

Die in Abschnitt 10. b) dargestellte Methodik zur Ermittlung der finanzierten Emissionen beruht einerseits auf kundenindividuellen bilanziellen und ökonomischen Faktoren sowie auf branchenbezogenen Emissionsfaktoren.

Die bilanziellen und ökonomischen Faktoren des DSGV-Branchendienstes greifen auf Echtdaten zurück, sodass hierzu eine hohe Genauigkeit der zugrundeliegenden Werte vorliegt. Da die Emissionsfaktoren des DSGV-Branchendienstes auf Sektordurchschnitten basieren, bestehen immanente Ungenauigkeiten, da ein solcher Durchschnitt in den meisten Fällen von tatsächlichen Emissionen des einzelnen Kunden abweichen kann.

Bankgeschäft/ Depot A

Die in Abschnitt 10. b) erläuterte Ermittlung kann Unsicherheiten unterliegen. Diese resultieren insbesondere aus der Emissionsberichterstattung der Portfolio-Unternehmen in den Fonds des Depot A.

10. d) Geplante Maßnahmen zur künftigen Verbesserung der Genauigkeit der geschätzten Daten

Als Mitglied des DSGV beteiligt sich die Haspa an einem Projekt zur Schaffung einer geeigneten Messmethodik und Datengrundlage für die Messung der realen CO2-Emissionen im privaten Immobiliengeschäft.

11. a) Quantitative Kennzahlen und Geldbeträge, die einem hohen Maß an Messunsicherheit unterliegen

Eigener Geschäftsbetrieb:

Ein hohes Maß an Messunsicherheit besteht beim Ausweis der anteiligen THG-Emissionen durch das Rechenzentrum der Finanz Informatik, da die THG-Emissionen auf Basis der durchschnittlichen Bilanzsumme der FI ermittelt werden.

Beim Pendeln besteht darüber hinaus eine hohe Messunsicherheit, da die Erhebung durch eine Mitarbeiterbefragung erfolgt, bei der Missinterpretationen von Fragen und entsprechend ungenaue Angaben bei der Beantwortung durch die Teilnehmer entstehen können. Zudem ist die Umfrage freiwillig und wird nur von einem Teil der Mitarbeiter beantwortet, so dass Hochrechnungen durchgeführt werden müssen.

Bankgeschäft/ finanzierte Emissionen im Kundenkreditportfolio

Ein hohes Maß an Messunsicherheit besteht aufgrund der Näherung durch Bilanzkennzahlen bzw. Branchendurchschnittswerte.

Im Hinblick auf die dazugehörigen quantitativen Kennzahlen und Geldbeträge wird auf den Berichtsteil "Klima" verwiesen.

Bankgeschäft/ Depot A

Die finanzierten Emissionen des Depot A unterliegen Messunsicherheiten, da die ermittelten Werte auf den zugrundeliegenden Rohdaten der Portfolio-Unternehmen basieren. Die in Abschnitt BP-2 10. b) dargestellte Methode kann ebenfalls Messunsicherheiten unterliegen, da die Annahme zugrunde gelegt wird, dass der Kapitalanteil eine angemessene Schätzung der dem Fonds zuzurechnenden Emissionen darstellt.

11. b) i. Informationen über die Quellen für Messunsicherheiten in Bezug auf jede genannte quantitative Kennzahl und jeden genannten quantitativen Geldbetrag

Aufgrund der mangelnden Datenverfügbarkeit ergeben sich Messunsicherheiten im Hinblick auf die quantitativen Kennzahlen und Geldbeträge. Im Hinblick auf die Ermittlung der THG-Emissionen, die im Zusammenhang mit dem Kundenkreditportfolio und dem Depot A bestehen, liegt dies u.a. darin begründet, dass die Kunden gesetzlich nicht zu einer Offenlegung der Emissionen verpflichtet sind.

11. b) ii. Der Messung zugrunde gelegte Annahmen, Näherungswerte und Beurteilungen in Bezug auf jede genannte quantitative Kennzahl und jeden genannten quantitativen Geldbetrag

Wir verweisen auf unsere Ausführungen in Abschnitt ESRS 2-BP 2 10. b) Grundlage für die Erstellung der geschätzten Daten.

13. a) Änderungen bei der Erstellung und Darstellung von Nachhaltigkeitsinformationen gegenüber dem vorangegangenen Berichtszeitraum

Der vorliegende Nachhaltigkeitsbericht wurde unter teilweiser Anwendung der ESRS und erstmals auf der Grundlage einer Doppelten Wesentlichkeitsanalyse erstellt. Er ist demnach mit der Berichterstattung des Vorjahres nicht vergleichbar, da dem Vorjahresbericht noch keine Doppelte Wesentlichkeitsanalyse nach Vorgaben der ESRS zugrunde lag.

15. Angaben aufgrund anderer Rechtsvorschriften oder allgemein anerkannter Verlautbarungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung

§ 289d HGB gestattet die Nutzung europäischer Rahmenwerke für die Erstellung einer nicht-finanziellen Erklärung, zu denen auch die ESRS gehören. Bei der Erstellung des gesonderten nichtfinanziellen Berichts hat die Haspa gemäß § 289b.ff HGB die ESRS in Teilen als Rahmenwerk genutzt.

Dies bedeutet, dass nicht sämtliche Bestandteile der nichtfinanziellen Erklärung unter Beachtung der ESRS aufgestellt wurden.

Folgende Bestandteile der nichtfinanziellen Erklärung wurden unter Beachtung der ESRS aufgestellt:

Die Berichterstattung nach ESRS wird durch eine Doppelte Wesentlichkeitsanalyse unterstützt, die relevante Auswirkungen, Risiken und Chancen identifiziert, dieses Jahr erstmalig durchgeführt wurde und als Basis für die Berichterstattung dient. Im Rahmen dieser Analyse wurden alle relevanten internen und externen Stakeholder entweder direkt oder indirekt einbezogen.

Wesentliche Risiken aus der eigenen Geschäftstätigkeit der Haspa sowie aus Geschäftsbeziehungen, Produkten und Dienstleistungen, die sehr wahrscheinlich schwerwiegende negative Auswirkungen auf die nichtfinanziellen Aspekte nach § 289c HGB haben, liegen nicht vor.

Das Kapitel "Klima" wurde nicht unter Beachtung der ESRS erstellt.

Das Kapitel zu "Korruption und Bestechung" wurde nicht unter Beachtung der ESRS aufgestellt und ist gemäß der durchgeführten Doppelten Wesentlichkeitsanalyse kein wesentliches Thema für die Haspa.

Des weiteren wurde der Bericht entgegen den formellen Anforderungen der ESRS 1 nicht im Lagebericht verortet, da die Haspa gemäß § 289b HGB von der Möglichkeit Gebrauch gemacht hat, einen gesonderten nichtfinanziellen Bericht ("Nachhaltigkeitsbericht") zu erstellen. Der Nachhaltigkeitsbericht 2024 wurde vom Aufsichtsrat der Haspa mit Unterstützung des Bereichs Compliance geprüft.

ESRS 2-GOV 1 Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

21. a) Geschäftsführende und nicht geschäftsführende Mitglieder der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

21. b) Vertretung von Arbeitnehmern und anderen Arbeitskräften in den Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorganen

Der Aufsichtsrat besteht gem. § 8 Abs. 1 der Satzung aus sechzehn Mitgliedern; aus acht Mitgliedern der Anteilseigner und acht Mitgliedern der Arbeitnehmer, deren Wahl sich nach dem Mitbestimmungsgesetz (MitbestG) richtet.

21. c) Erfahrungen der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane, die für die Sektoren, Produkte und geografischen Standorte relevant sind

Die Mitglieder des Vorstands verfügen über die notwendigen Kenntnisse und Erfahrungen, um die Geschäfte der Haspa ordnungsgemäß führen zu können. Ebenso besitzen die Mitglieder des Aufsichtsrats die notwendigen Kenntnisse und Erfahrungen, um ihre Überwachungsaufgaben angemessen wahrnehmen zu können. Die Eignung der Vorstände bzw. Aufsichtsräte wird durch die Europäische Zentralbank (EZB) überwacht.

Zusätzlich wurde die Eignung des Aufsichtsrats durch eine Selbstevaluation und die Eignung des Vorstands durch den Aufsichtsrat in Bezug auf die Entsprechung von gesetzlichen und satzungsgemäßen Erfordernissen überprüft.

Zu den relevanten Kompetenzfeldern zählen unter anderem das Retail-Bankgeschäft in der Metropolregion Hamburg, die Entwicklung und Umsetzung von Strategien, IT und Digitalisierung, Risikomanagement, Nachhaltigkeit sowie Rechnungslegung.

21. d) Geschlechtervielfalt der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Vorstand

Aufsichtsrat

21. e) Unabhängige Gremienmitglieder der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Bei der Bestimmung der "unabhängigen Gremienvertreter" hat die Haspa auf die Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) zur Unabhängigkeit von Aufsichtsratsmitgliedern abgestellt. Danach sind in die Betrachtung nur Vertreter der Anteilseignerseite einzubeziehen. Bei den acht Anteilseignervertretern sind keine Anhaltspunkte für eine fehlende Unabhängigkeit ersichtlich.

22. a) Namen der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane, die für die Überwachung der Auswirkungen, Risiken und Chancen zuständig sind

Für das Management und die Überwachung der Auswirkungen, Risiken und Chancen sind Vorstand und Aufsichtsrat in ihren Funktionen zuständig.

22. b) Zuständigkeiten der einzelnen Organe oder Personen in Bezug auf Auswirkungen, Risiken und Chancen in den Mandaten des Unternehmens, des Leitungsorgans und in anderen damit zusammenhängenden Konzepten

Zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele der Haspa und zur Umsetzung der damit verbundenen Maßnahmen existiert eine etablierte Organisationsstruktur. Der Vorstand hat Verantwortlichkeiten, Aufgaben und Strukturen in Bezug auf Nachhaltigkeit in der Haspa fest verankert. Die ordnungsgemäße Ausgestaltung des Nachhaltigkeitsmanagements obliegt dem Gesamtvorstand, während die Ressortvorstände für die Nachhaltigkeitsthemen in ihrem jeweiligen Aufgabenbereich verantwortlich sind.

Je nachdem, auf welche Themenfelder (Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung) sich die entsprechenden Auswirkungen, Risiken und Chancen beziehen, richtet sich die Zuständigkeit auf Vorstandsebene nach der Ressortaufteilung im Geschäftsverteilungsplan.

Auswirkungen, Risiken und Chancen, die sich auf Themen der Unternehmensführung beziehen und die dazugehörigen Konzepte, liegen demnach beim Vorstandssprecher. Bei finanziellen Risiken und Chancen sowie den einschlägigen Konzepten ist der Vorstand für Finanzen und Risiko verantwortlich. Bei ökologischen Auswirkungen, Risiken und Chancen und dazugehörigen Konzepten liegt je nach Geschäftsfeld die Verantwortung bei unterschiedlichen Ressort-Vorstandsmitgliedern (z.B. bei dem Ressort Zentrale Stäbe und Kundengeschäft). Auswirkungen, Risiken und Chancen sowie dazugehörige Konzepte im Zusammenhang mit sozialer Nachhaltigkeit (z.B. die Personalstrategie) werden von dem Vorstand für das Ressort Kundengeschäft, Personal und Treasury verantwortet.

Der Aufsichtsrat berät den Vorstand und überwacht dessen Geschäftsführung, einschließlich des Managements von Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsthemen. Darüber hinaus ist der Aufsichtsrat dafür zuständig, den Nachhaltigkeitsbericht der Haspa zu prüfen und wird dabei vom Prüfungsausschuss unterstützt. Er befasst sich darüber hinaus mit der Wirksamkeit des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems. Der Aufsichtsrat hat einen Risikoausschuss etabliert, der sich mit den Risikomanagement-Verfahren und Kontrollen befasst. Der Personal- und Vergütungskontrollausschuss ist für die Überwachung aller Vergütungs- und Personal-bezogenen Themen verantwortlich.

Der Bereich Unternehmensentwicklung, der dem Ressort des Sprechers des Vorstands zugeordnet ist, steuert und koordiniert im Auftrag des Vorstands die Weiterentwicklung der Nachhaltigkeitsaktivitäten für das gesamte Unternehmen.

Auf operativer Ebene versteht die Haspa Nachhaltigkeit als Querschnittsthema, das alle Bereiche der Organisation durchdringt und somit Bestandteil der Linienverantwortung ist. Folglich liegt die Verantwortung für die Umsetzung von Nachhaltigkeit dezentral in den jeweiligen Fachbereichen.

22. c) i. Übertragung der Rolle der Unternehmensleitung auf eine bestimmte Position oder einen bestimmten Ausschuss der Führungsebene und Art der Aufsicht darüber

Die Gesamtverantwortung für die Nachhaltigkeitsmanagementprozesse liegt beim Vorstandssprecher der Haspa. Infolgedessen obliegt ihm künftig auch die umfassende Verantwortung für die Überwachung, Verwaltung und Beaufsichtigung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen. Die fachliche Ausarbeitung und Entscheidung von nicht grundlegenden Fragestellungen werden den zuständigen Führungsebenen übertragen. Alle wegweisenden und relevanten Entscheidungen werden vom Gesamtvorstand getroffen; dies hat im Berichtsjahr z.B. die Methodik und Abnahme der Ergebnisse der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse umfasst.

22. c) ii. Informationen zu den Berichtspflichten gegenüber den Mitgliedern der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Die Verantwortung für die Entwicklung und Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie, einschließlich der Koordination aller relevanten Themen und des operativen Managements des Nachhaltigkeitsprozesses sowie der strategischen Überwachung der Maßnahmen, obliegt der Einheit Nachhaltigkeit und Strategisches Programmmanagement im Bereich Unternehmensentwicklung. Die Führungsebene dieser Einheit informiert bei Bedarf den Vorstandssprecher oder den gesamten Vorstand der Haspa in Vorstandssitzungen über relevante Entwicklungen im Bereich Nachhaltigkeit. Zudem erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung an den Vorstand über Nachhaltigkeitsthemen, insbesondere über Nachhaltigkeitsrisiken, im Rahmen der Risikoberichterstattung. Der Aufsichtsrat wird vom Vorstand regelmäßig und anlassbezogen über die genannten Themen und Entwicklungen informiert.

22. c) iii. Anwendung spezieller Kontrollen und Verfahren für das Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen und deren Integration in andere interne Funktionen

Die Haspa hat Kontrollen und Verfahren etabliert, um bislang identifizierte und adressierte Auswirkungen, Risiken und Chancen entsprechend bei der Unternehmenssteuerung zu berücksichtigen.

Es bestehen jedoch keine speziellen Kontrollen und Verfahren, die in diesem Jahr speziell für das Management der diesjährig festgestellten Auswirkungen, Risiken und Chancen von Nachhaltigkeitsthemen etabliert worden wären.

22. d) Angaben dazu, wie die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane sowie die Geschäftsleitung die Festlegung von Zielen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und die Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele überwachen

Die Haspa hat Überwachungsprozesse für bereits festgelegte Ziele und Fortschritte im Hinblick auf bestehende Auswirkungen, Risiken und Chancen etabliert.

Es bestehen jedoch bislang keine speziellen Überwachungsprozesse im Zusammenhang mit der Festlegung von Zielen in Bezug auf die diesjährig im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse festgestellten Auswirkungen, Risiken und Chancen und der Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele.

23. Erläuterung, wie die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane die Verfügbarkeit geeigneter Fähigkeiten und Fachkenntnisse zur Überwachung von Nachhaltigkeitsaspekten feststellen

23. a) Nachhaltigkeitsbezogenes Fachwissen der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Die Feststellung der Fähigkeiten und Fachkenntnisse des Aufsichtsrats in Bezug auf das Thema Nachhaltigkeit erfolgt im Rahmen einer Selbstevaluation des Aufsichtsrats. Darüber hinaus bewertet der Aufsichtsrat die Fähigkeiten und Kenntnisse des Vorstands. Der Aufsichtsrat ist zu dem Ergebnis gekommen, dass beide Gremien im Hinblick auf ihre Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen den gesetzlichen Erfordernissen entsprechen.

Der Vorstand hat sich im Berichtsjahr 2024 mit den folgenden Themen auseinandergesetzt und in diesem Zusammenhang eine umfassende fachliche Einarbeitung durch die Experten der Haspa erhalten:

Nachhaltigkeitsdashboard aus dem Risikomanagement)

Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2024 mit folgenden ESG-Themen beschäftigt:

Gegenstand der jährlichen Weiterbildungsveranstaltung des Aufsichtsrats waren im Berichtsjahr die Auswirkungen des Klimawandels. Der Aufsichtsrat hat im Rahmen der Befassung mit dem Nachhaltigkeitsbericht 2023 und der Geschäftsstrategie inkl. Leitlinien und Strategiefelder zum Thema Nachhaltigkeit eine ausführliche fachliche Einführung in die relevanten Themengebiete erhalten.

23. b) Zusammenhang der Fähigkeiten und Sachkenntnisse der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane mit wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen

Vorstand und Aufsichtsrat können mit ihrem Fachwissen und der Haspa-spezifischen Kenntnis über operative Abläufe und Besonderheiten die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen von Nachhaltigkeitsthemen effektiv identifizieren, steuern und überwachen.

Themenbezogene Angabepflichten: G1 Unternehmensführung

G1 5. a) Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane in Bezug auf die Unternehmensführung

Der Vorstand ist für die operative Führung des Unternehmens zuständig. Er stimmt die strategische Ausrichtung des Unternehmens mit dem Aufsichtsrat ab und erörtert mit ihm in regelmäßigen Abständen den Stand der Strategieumsetzung. Unterhalb des Vorstands gibt es zwei Führungsebenen: die Leitungsebene 1 (Bereichsleitungen) und die Leitungsebene 2 (Leitungen von Einheiten und Filialen), die für die Operationalisierung der Strategie zuständig sind.

Der Aufsichtsrat ist in spezifische Planungs- und Entscheidungsprozesse eingebunden, um die langfristige Ausrichtung des Unternehmens zu unterstützen.

G1 5. b) Fachwissen der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane in Bezug auf Aspekte der Unternehmensführung

Die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane der Haspa verfügen über umfassende Fachkenntnisse in verschiedenen Bereichen, die für die effektive Führung und Überwachung der Bank entscheidend sind. Dazu gehören insbesondere fundierte Kenntnisse in der Steuerung von Bankgeschäften und der Finanzmarktregulierung. Darüber hinaus sind unter anderem rechtliche Kompetenzen von Bedeutung, um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicherzustellen und rechtliche Risiken zu managen.

ESRS 2-GOV 2 Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen

26. a) Informationen an die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane über wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen, die Umsetzung der Sorgfaltspflicht sowie die Ergebnisse und Wirksamkeit der beschlossenen Konzepte, Maßnahmen, Kennzahlen und Ziele

Die Haspa informiert ihre Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane umfassend über Nachhaltigkeitsaspekte, einschließlich Auswirkungen, Risiken, Chancen und der Wirksamkeit umgesetzter Strategien. Die operative Verantwortung obliegt der Einheit Nachhaltigkeit und Strategisches Programmmanagement im Bereich Unternehmensentwicklung, die den Vorstand regelmäßig über Fortschritte und Maßnahmen informiert. Im Rahmen eines halbjährlichen Nachhaltigkeitsreportings wird der Vorstand zu den Umsetzungsständen der Nachhaltigkeitsaktivitäten informiert. Ein Nachhaltigkeitsdashboard mit relevanten Kennzahlen, die Orientierung zur Weiterentwicklung unserer Nachhaltigkeitsaktivitäten geben, unterstützt die Überwachung der für Nachhaltigkeitsthemen festgelegten Ziele.

Im Risikomanagement sind Klima- und Umweltrisiken durch Kernrisikoindikatoren integriert und werden regelmäßig an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Vorstand und der Risikoausschuss des Aufsichtsrats erhalten vierteljährlich, der Aufsichtsrat jährlich, Informationen über ESG-Risiken im Kreditstrukturreport.

Regelmäßige Treffen zwischen dem Aufsichtsratsvorsitzenden und dem Vorstandssprecher ermöglichen die Diskussion aktueller operativer Themen. Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen in Bezug auf Nachhaltigkeitsthemen sind anlassbezogen Gegenstand dieser Besprechungen. Der Vorstand hat die Methodik und Ergebnisse der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse sowie den Nachhaltigkeitsbericht genehmigt, der vom Aufsichtsrat mit Unterstützung des Bereichs Compliance geprüft wurde.

Im Jahr 2025 wird die Haspa eine Prüfung vornehmen, ob eine Erweiterung der internen Berichterstattung zum Management von wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen sowie der Wirksamkeit sachgerecht erscheint.

26. b) Berücksichtigung von Auswirkungen, Risiken und Chancen bei der Überwachung der Strategie, der Entscheidungen über wichtige Transaktionen und des Risikomanagementverfahrens durch die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Das Thema nachhaltigkeitsbezogene Auswirkungen, Risiken und Chancen hat erst in diesem Jahr durch die Anforderungen der erwarteten CSRD-Berichtspflicht an Bedeutung gewonnen. Die dazugehörigen Prozesse befinden sich derzeit in der Entwicklung, wobei ein Schwerpunkt auf dem Ausbau bestehender Abläufe liegt. Hinsichtlich der Erfassung und Bewertung allgemeiner Nachhaltigkeitsthemen, der dazugehörigen Auswirkungen, Risiken sowie Chancen sind die erforderlichen Prozesse jedoch größtenteils bereits etabliert. Im Jahr 2025 wird eine Prüfung stattfinden, ob auf Basis der als wesentlich identifizierten Themen, eine Änderung von Strategien/Entscheidungen sachgerecht erscheint. Ziel ist es, die neuen Anforderungen in die bestehenden Strukturen zu integrieren, um sowohl Transparenz als auch Entscheidungsqualität intern nachhaltig zu fördern.

26. c) Liste der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane oder ihre zuständigen Ausschüsse während des Berichtszeitraums befasst haben

Der Vorstand hat im Jahr 2024 das Ergebnis der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse erörtert. Darüber hinaus waren im Rahmen des Strategieprozesses (z.B. Geschäftsstrategie, Vergütungsstrategie, Personalstrategie) unterschiedliche ESG-Themen Teil der Befassung im Vorstand.

Die Nachhaltigkeitsthemen, mit denen sich der Vorstand und der Aufsichtsrat im Berichtsjahr befasst haben, sind im GOV 1 23. a) aufgeführt.

ESRS 2-GOV 3 Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme

29. Nachhaltigkeitsbezogene Anreizsysteme und nachhaltigkeitsbezogene Vergütungspolitik für die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

29. a) Hauptmerkmale der Anreizsysteme für Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Die durch den Vorstand der HASPA Finanzholding festgelegte gruppenweite Vergütungsstrategie leitet sich aus der Geschäfts- und der Risikostrategie der HASPA Finanzholding ab und bildet einen verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitik der relevanten Gruppenunternehmen. Dies gilt somit insbesondere auch für die Hamburger Sparkasse AG als größtem Tochterunternehmen der HASPA Finanzholding. Zur Überwachung der Angemessenheit der Vergütungssysteme der Mitarbeiter ist bei der HASPA Finanzholding ein Vergütungsbeauftragter bestellt worden.

Die konkrete Ausgestaltung des Vergütungssystems dient dazu, gemäß des Sparkassenauftrags die Interessen von Vorstand, Mitarbeitern und Kunden sowie des Gemeinwesens im Wirtschaftsraum zu harmonisieren.

Neben dem Jahresgrundgehalt wird den Vorstandsmitgliedern eine variable Vergütung gewährt, über deren Höhe durch das Aufsichtsorgan entschieden wird. Basis dafür ist ein Zielvereinbarungssystem, das für jedes Vorstandsmitglied aus risikoadjustierten Erfolgszielen und anderen nachhaltigen und risikorelevanten Steuerungsgrößen auf Gruppen- und Unternehmensebene sowie aus qualitativen und quantitativen ressortspezifischen bzw. persönlichen Zielen unter Berücksichtigung risikostrategischer Aspekte besteht.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten eine Festvergütung.

29. b) Bewertung der Leistung der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane anhand spezifischer nachhaltigkeitsbezogener Ziele und/oder Auswirkungen

Bei der Festlegung der Vorstandsziele werden auch die folgenden nachhaltigkeitsbezogenen Zielsetzungen berücksichtigt:

Darüber hinaus wird in den relevanten ressortspezifischen Risikozielen von Vorstandsmitgliedern u. a. auch die Weiterentwicklung von Instrumenten zur Erfassung und Steuerung von Klima- und Umweltrisiken im Risikomanagementprozess adressiert.

Für den im Berichtsjahr erfolgten Zielvereinbarungsprozess für das Geschäftsjahr 2025 hat die Haspa nachhaltigkeitsbezogene Individualziele bei den Führungskräften der Leitungsebene 1 (erste Ebene unterhalb des Vorstands) vereinbart, die nach Auffassung der Haspa wesentlich zur Weiterentwicklung der Nachhaltigkeitsaktivitäten und zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele beitragen.

Der Aufsichtsrat nimmt im Zuge einer jährlichen Selbstevaluation eine Bewertung der Leistung sowohl der Mitglieder des Aufsichtsrats als auch des Aufsichtsrats in seiner Gesamtheit vor. Dabei berücksichtigt er auch Nachhaltigkeitsaspekte.

29. c) Betrachtung von nachhaltigkeitsbezogenen Leistungskennzahlen als Leistungsrichtwerte oder deren Einbeziehung in die Vergütungspolitik

Zu den nachhaltigkeitsbezogenen Vorstandszielen vgl. 29. b)

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten eine Festvergütung, die naturgemäß keine nachhaltigkeitsbezogenen Parameter enthält.

29. d) Anteil der variablen Vergütung der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane, der von nachhaltigkeitsbezogenen Zielen und/oder Auswirkungen abhängt

29. e) Zuständigkeitsebene, die die Bedingungen von Anreizsystemen für Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane genehmigt und aktualisiert

Die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergütung - und damit für die Bedingungen von Anreizsystemen - liegt bei der Hauptversammlung für die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder und beim Aufsichtsrat für die Vergütung der Vorstandsmitglieder. Die Bedingungen der Anreizsysteme werden jährlich geprüft und bei Bedarf aktualisiert.

Zur Überwachung der Angemessenheit der Vergütungssysteme der Mitarbeiter ist bei der HASPA Finanzholding ein Vergütungsbeauftragter bestellt worden.

Themenbezogene Angabepflichten: E1 Klimawandel

E1 13. Einbeziehung von klimabezogenen Erwägungen in die Vergütung von Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorganen

Kein separater Ausweis möglich.

ESRS 2-GOV 4 Erklärung zur Sorgfaltspflicht

32. Anwendung der wichtigsten Aspekte und Schritte des Verfahrens zur Erfüllung der Sorgfaltspflicht in der Nachhaltigkeitserklärung

ESRS 2-GOV 5 Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung

36. a) Umfang, Hauptmerkmale und Bestandteile der Verfahren und Systeme für das Risikomanagement und die interne Kontrolle im Hinblick auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung

Die Gesamtverantwortung für die Erstellung des Nachhaltigkeitsberichts liegt bei dem Team Nachhaltigkeitsberichterstattung, welches sich unter anderem aus Vertretern der Bereiche Unternehmensentwicklung (UE) und Gesamtbanksteuerung (GBS) zusammensetzt. Das Team ist verantwortlich für die Koordination der Zulieferungen und deren Plausibilisierung, die Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts sowie die Implementierung eines internen Kontrollsystems und die Begleitung interner und externer Prüfungen. In die Berichtserstellung sind sämtliche relevanten Fachbereiche der Haspa eingebunden.

Die Zulieferungen der qualitativen und quantitativen Inhalte werden durch das Team Nachhaltigkeitsberichterstattung koordiniert und im Nachhaltigkeitsbericht der Haspa final konsolidiert. Das interne Kontrollsystem in Bezug auf die Erstellung des Nachhaltigkeitsberichts befindet sich - aufgrund der erstmaligen Berichterstattung nach den Vorgaben der CSRD - derzeit im Aufbau. Die Verfahren werden sich an den Kontrollmechanismen im Rahmen der finanziellen Berichterstattung orientieren und werden bei der Erstellung des Berichts für das Geschäftsjahr 2025 erstmals zum Einsatz kommen.

Für den diesjährigen Bericht wird die inhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit durch die Anwendung des Vier-Augen-Prinzips der eingebundenen und verantwortlichen Mitarbeiter der einzelnen Fachbereiche sichergestellt. Die fristgerechte Zulieferung der Inhalte wird durch das übergeordnet verantwortliche Team Nachhaltigkeitsberichterstattung gewährleistet und überwacht.

Die Compliance-Funktion wirkt auf die Implementierung wirksamer Verfahren zur Einhaltung der Regelungen der CSRD hin. Dies schließt auch das Monitoring neuer regulatorischer Anforderungen ein. Die interne Revision überprüft regelmäßig die Einhaltung interner Richtlinien und Verfahren zum Thema Nachhaltigkeit. Dies umfasst zukünftig ebenfalls die Verfahren und Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung.

36. b) Verwendeter Ansatz zur Risikobewertung, einschließlich der Methode zur Priorisierung von Risiken

Eine umfassende Analyse der mit der Berichterstattung verbundenen Risiken und die Priorisierung dieser Risiken ist noch ausstehend.

36. c) Wichtigste ermittelte Risiken und Minderungsstrategien, einschließlich damit verbundener Kontrollen

Ein Risiko liegt in der möglichen Fehlinterpretation rechtlicher Vorgaben, was zu Compliance-Verstößen führen könnte. Bei Interpretationsfragen werden offiziell verfügbare Hilfestellungen, wie die von der EFRAG oder des IDW, herangezogen. Ein weiteres Risiko stellt die unzureichende Verfügbarkeit oder Ungenauigkeit von Daten innerhalb der Bank dar, die die Berichterstattung beeinträchtigen kann. Um diesem Risiko zu begegnen, wurde eine Bestandsaufnahme zur Datenverfügbarkeit durchgeführt, Maßnahmen zur Schließung identifizierter Lücken eingeleitet und Verantwortlichkeiten zugewiesen. Zudem besteht die Möglichkeit, dass fehlerhafte Systemfunktionen die betrieblichen Abläufe und die Datenzuverlässigkeit gefährden. Regelmäßige Systemprüfungen tragen dazu bei, dieses Risiko zu minimieren. Die mit der Berichterstattung verbundenen Kontrollen befinden sich derzeit noch im Aufbau.

36. d) Einbindung der Ergebnisse der Risikobewertung und der internen Kontrollen in die einschlägigen internen Funktionen und Prozesse in Bezug auf das Verfahren der Nachhaltigkeitsberichterstattung

Im Jahr 2025 werden die Prozesse zur Risikobewertung weiter systematisiert und dokumentiert sowie ein internes Kontrollsystem aufgebaut.

36. e) Regelmäßige Berichterstattung über die genannten Ergebnisse an die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane

Im Jahr 2025 wird ein internes Kontrollsystem aufgebaut, dass die Berichterstattung über die Ergebnisse der Risikobewertung und internen Kontrollen an Vorstand und Aufsichtsrat regelt.

ESRS 2-SBM 1 Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette

40. a) i. Bedeutende angebotene Gruppen von Produkten und/oder Dienstleistungen

Die Haspa untergliedert ihre Geschäftstätigkeit in die Segmente Privat- und Firmenkunden, die sich wiederum in unterschiedliche Kundengruppen unterteilen. Jedes Segment enthält eine Vielzahl unterschiedlicher Produkte und Dienstleistungen. Das Angebot der Haspa umfasst auch Produkte und Dienstleistungen mit Bezug zu Nachhaltigkeitsaspekten. Von besonderer Bedeutung für das Thema Nachhaltigkeit sind dabei die folgenden Gruppen von Produkten bzw. Dienstleistungen und dazugehörige "nachhaltige" Produktmerkmale bzw. Dienstleistungen:

40. a) ii. Bedeutende Märkte und/oder Kundengruppen

Das Kerngeschäft liegt für die Haspa im Retail-Banking mit Privat- und Firmenkunden, wobei der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit in der Metropolregion Hamburg als Markt liegt, sowie im Private Banking, im Unternehmens- und im Immobilienkundengeschäft.

40. a) iii. Zahl der Arbeitnehmer nach geografischen Gebieten

40. b) Aufschlüsselung der Gesamtumsatzerlöse nach maßgeblichen ESRS-Sektoren

Eine Aufschlüsselung der Gesamtumsatzerlöse nach maßgeblichen ESRS-Sektoren liegt nicht vor, da es noch keine abschließende Liste von ESRS-Sektoren gibt.

40. c) Liste der zusätzlichen maßgeblichen ESRS-Sektoren

Eine Aufschlüsselung der Gesamtumsatzerlöse nach maßgeblichen ESRS-Sektoren liegt nicht vor, da es noch keine abschließende Liste von ESRS Sektoren gib.

40. d) i. Tätigkeiten im Sektor der fossilen Brennstoffe

40. d) ii. Tätigkeiten im Bereich der Herstellung von Chemikalien

40. d) iii. Tätigkeiten im Bereich der umstrittenen Waffen

40. d) iv. Tätigkeiten im Bereich Anbau und Produktion von Tabak

40. e) Nachhaltigkeitsziele in Bezug auf die wichtigsten Gruppen von Produkten und Dienstleistungen, Kundenkategorien, geografischen Gebieten und Beziehungen zu Interessenträgern

Nachhaltigkeitsziele in Bezug auf Beziehungen zu Interessensträgern:

ESG-Ratingoptimierung: Ambition der Haspa ist es, das ESG-Rating bei der Ratingagentur ISS ESG kontinuierlich zu verbessern, um eine Ausrichtung an ESG-Kriterien zu gewährleisten. Aufbauend auf dem von der ESG-Ratingagentur ISS ESG im Jahr 2022 mit der Ratingnote C erhaltenen Prime-Status, hat sich die Haspa für das Jahr 2025 das Ziel gesetzt, den Prime-Status auf C+ auszubauen. Dieses Ziel konnte bereits im Jahr 2024 erreicht werden. Als Ambition für das Jahr 2025 hat sich die Haspa vorgenommen, den Prime-Status zu erhalten.

Arbeitnehmer - und Sozialbelange: Das Strategiefeld der Geschäftsstrategie "Menschen und Fähigkeiten" ist von zentraler Bedeutung für das Erreichen der unternehmerischen Ziele der Haspa. Das übergeordnete Ziel besteht darin, eine qualitativ und quantitativ wettbewerbsfähige Personalstruktur zu erhalten und die Mitarbeiterzufriedenheit zu steigern.

Das geschäftsstrategische Ziel des nachhaltigen Handelns und die dazugehörigen Handlungsfelder und Maßnahmen werden im Rahmen der Vergütungsstrategie und Personalstrategie vertieft. Die Haspa setzt umfangreiche Maßnahmen um, damit sie eine attraktive Arbeitgebermarke etabliert und so die Bindung und Gewinnung von Mitarbeitern weiter stärkt. Im Hinblick auf Arbeitnehmerbelange wird auf die Ausführungen zu Konzepten, Maßnahmen und Zielen im Rahmen von ESRS S1 verwiesen.

Kundenbelange: Die Ausrichtung an der Kundenzufriedenheit und die Zurverfügungstellung eines Zugangs zu Produkten und Dienstleistungen stellt den Kern der Geschäftstätigkeit der Haspa dar und ist in der Geschäftsstrategie der Haspa verankert. Mit der Führung von Basiskonten ermöglicht die Haspa jedem Verbraucher, unabhängig von persönlicher Situation, Einkommen, Alter oder Nationalität ein Girokonto auf Guthabenbasis zu führen und damit am bargeldlosen Zahlungsverkehr teilzunehmen. Die Haspa richtet die Prozesse, Produkte und Services am Kundenbedarf aus und arbeitet mit Unternehmen der HASPA-Gruppe sowie mit externen Partnern zusammen. Sie steuert die unterschiedlichen Zugangsmöglichkeiten im Rahmen des Omnikanalmanagements. Im Hinblick auf Kundenbelange wird auf die Ausführungen zu Konzepten, Maßnahmen und Zielen im Rahmen von ESRS S4 verwiesen.

Nachhaltigkeitsziele in Bezug auf die wichtigsten Gruppen von Produkten und Dienstleistungen:

Umweltbelange/ Transformationsbegleitung für eine nachhaltige Wirtschaft: Die Haspa unterstützt ihre Privat- und Firmenkunden bei der Erreichung ihrer Nachhaltigkeitsziele als Transformationsbegleiter, insbesondere durch ganzheitliche Beratung, die Finanzierung des nachhaltigen Wandels sowie den Ausbau nachhaltiger Geldanlagen.

Auf Basis der unterzeichneten Selbstverpflichtung deutscher Sparkassen für klimafreundliches und nachhaltiges Wirtschaften sowie dem Anspruch der Haspa, die Erreichung des Hamburger Klimaplanes zu unterstützen, plant die Haspa, im Bankbetrieb bis 2045 Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen) deutlich zu reduzieren, um klimaneutral zu werden, und sich gemäß des Klimaabkommens von Paris 1,5-Grad-kompatibel auszurichten (Gesamthausziel zur Dekarbonisierung). Darauf aufbauend leisten die relevanten Geschäftsfelder ihren Beitrag zur Dekarbonisierung der Haspa. In diesem Zusammenhang wurde im Berichtsjahr die interne Dekarbonisierungsleitlinie weiterentwickelt.

Nachhaltige Kreditvergabe: Die Haspa strebt an, nachhaltige Produkte anzubieten, die nachhaltige Transformation der Kunden zu unterstützten und eine Dekarbonisierung des Kreditportfolios voranzutreiben. Dafür soll das eigene Kreditgeschäft sowie die Vermittlung von Fördermitteln und Finanzierungen in diesem Bereich gezielt ausgebaut werden. Die Haspa hat Beratungsansätze für das private Baufinanzierungsgeschäft, das gewerbliche Kreditgeschäft und das gewerbliche Immobilienkreditgeschäft entwickelt. Dafür arbeitet sie mit Partnern innerhalb und außerhalb der HASPA-Gruppe zusammen (z.B. Beratung zu energetischen Sanierungsmaßnahmen). Darüber hinaus hat die Haspa ihr Finanzierungsangebot um die "grüne Baufinanzierung" und den "S-Transformationskredit" im Berichtsjahr erweitert und gewährt ihren Kunden Zinsnachlässe. Die Haspa hat ferner im Rahmen der Kreditvergabe im Basisregelwerk Branchenausschlüsse formuliert und baut ihre Datenqualität für die Erfassung von Emissionen (z.B. Energieausweise Immobilien) weiter aus.

Kapitalmarkt: Vermögensverwaltung/Anlageberatung: Der eigene Anspruch der Haspa im Hinblick auf die Kapitalanlage besteht darin, nachhaltige Produkte anzubieten sowie CO2-Emissionen zu reduzieren. Dies ist Teil der Nachhaltigkeitsstrategie, die im Rahmen des Basisregelwerks der Haspa sowie der internen Dekarbonisierungsleitlinie weiter operationalisiert wird.

Im Hinblick auf die Wertpapierbestände von Dritten erfolgt im Rahmen der Anlageberatung eine Einbeziehung der Angaben der Produkthersteller nach Offenlegungs- und Taxonomie Verordnung in den Auswahlprozess. Darüber hinaus achtet die Haspa bei Investmentfonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen zusätzlich auf die strengeren Ausschlusskriterien des Deutschen Fondsverbands BVI sowie die individuellen Ausschlusskriterien der Produktanbieter, die u.a. die Investition in Unternehmen mit Exposure in den Bereichen Kohle und Öl regeln. Sofern die Hersteller für die zugrunde liegenden Portfolios bereits Angaben zur Kompatibilität mit den Zielen des Pariser Klimaabkommens bereitstellen, werden diese ebenfalls berücksichtigt.

Im Rahmen der Vermögensverwaltung ist die Haspa im Auftrag ihrer Kunden in engem Austausch mit den Fondsgesellschaften, um ihre Mitspracherechte und ihren Einfluss im Sinne einer nachhaltigen Anlagepolitik zu sichern.

Im Hinblick auf die Transformationsbegleitung wird auf die Ausführungen im Berichtsteil "Klima" verwiesen.

40. f) Bewertung der derzeit wichtigsten Produkte und/oder Dienstleistungen sowie bedeutender Märkte und Kundengruppen im Hinblick auf die eigenen Nachhaltigkeitsziele

Von zentraler Bedeutung für die Umsetzung der Nachhaltigkeitsziele, wie Fortschritte bei der Reduktion von THG-Emissionen, sind die Maßnahmen im Bereich Klimaschutz/ Energie mit Bezug zu der Kreditvergabe sowie dem Kapitalmarkt (Vermögensverwaltung, Anlageberatung), die unter 40. e) bzw. in dem Berichtsteil zum Thema Klima dargestellt werden. Zudem wurde im Berichtsjahr die interne Dekarbonisierungsleitlinie weiterentwickelt.

40. g) Elemente der Strategie des Unternehmens, die Nachhaltigkeitsaspekte betreffen oder sich auf diese auswirken, einschließlich der wichtigsten Herausforderungen in der Zukunft und der geplanten maßgeblichen Lösungen oder Projekte

Zu den strategischen Nachhaltigkeitshandlungsfeldern der Haspa gehören Unternehmensführung und Strategie, Kunden, Finanzierungsstandards, Geschäftsbetrieb, Personal und Kultur sowie Kommunikation und Engagement vor Ort. Diese Handlungsfelder werden durch ein jährliches Nachhaltigkeitsprogramm und ein regelmäßiges Vorstandsreporting überwacht.

Elemente der Strategie mit Bezug zu dem Thema Umwelt/Klimawandel:

Eine der zentralen Herausforderungen für die Haspa besteht darin, bis 2045 THG-Emissionen deutlich zu reduzieren, um klimaneutral zu werden, und sich gemäß des Klimaabkommens von Paris 1,5-Grad-kompatibel auszurichten.

Die Haspa verpflichtet sich durch die Unterzeichnung einer Selbstverpflichtung insbesondere zur Einhaltung der Ziele des Pariser Klimaschutzabkommens und unterstützt die Umsetzung des Hamburger Klimaplans.

Zur Erreichung dieser Ziele sieht die Strategie der Haspa vor, die direkt beeinflussbaren THG-Emissionen im Geschäftsbetrieb zu reduzieren, Finanzierungen und Eigenanlagen auf Klimaziele auszurichten, die Kunden bei der Transformation zu unterstützen (z.B. Angebote zu energetischem Sanieren) sowie deren Bewusstsein für nachhaltige Wertpapierinvestments zu fördern. Zudem sollen Führungskräfte und Mitarbeiter zum Klimaschutz befähigt werden. Darüber hinaus arbeitet die Haspa eng mit Unternehmen der HASPA-Gruppe und externen Partnern zusammen, um ihre Kunden während des gesamten Transformationsprozesses zu begleiten.

Elemente der Strategie mit Bezug zu ESRS S1 Eigene Belegschaft und ESRS G1 Governance:

Die demographischen Veränderungen in der Bevölkerungsstruktur führen zu einer Zunahme der Anzahl älterer, nicht mehr erwerbstätiger Personen, während gleichzeitig der Mangel an qualifizierten Fachkräften weiter ansteigt. Dies kann in einer höheren Arbeitsbelastung münden und zu einer Fluktuation von Mitarbeitern führen. Darüber hinaus ergeben sich durch die neuen Generationen Erwartungshaltungen an beispielsweise die Remote-Fähigkeit des Arbeitsplatzes. Für die Haspa ergeben sich daraus Gestaltungsfragen (z.B. nach spezifischen Bedürfnissen je nach Lebensphase). Die Haspa steht vor der Herausforderung, diesen Strukturwandel (u.a. Fluktuation) zu bewältigen. Eine attraktive Arbeitgebermarke ist dabei von hoher Relevanz. Vor diesem Hintergrund setzt die Haspa Maßnahmen zur Stärkung der Arbeitgebermarke und der Unternehmenskultur im Rahmen ihrer Personalstrategie, z.B. im Hinblick auf die Vereinbarkeit von Beruf und Familie bzw. der Vergütungsstrategie um.

Elemente der Strategie mit Bezug zu ESRS S4 Zugang zu Produkten und Dienstleistungen:

Digitalisierung und Regionalität und Nachhaltigkeit In der Mediennutzung (digitalaffin vs. digitalavers) und -kompetenz bestehen Diskrepanzen. Unternehmen müssen diese Polarisierung der Gesellschaft bei der Ausgestaltung ihrer Marktbearbeitung sowie bei ihrer internen Organisation (digitale Transformation) berücksichtigen.

Vor dem Hintergrund des Megatrends der Digitalisierung greift die Haspa auf eine umfassende Nutzung von Lösungen aus der Sparkassen-Finanzgruppe zurück. Daneben setzt die Haspa insbesondere auf ihre regionale Verankerung und das Omnikanalkonzept. Diese Ausrichtung ist in der Geschäftsstrategie verankert.

Als Gegentrend zu reinen Digitalunternehmen sowie zu europäischen/globalen Konzernen gewinnen partnerschaftlich ausgerichtete regionale Geschäftsmodelle ("aus der Region, für die Region") zunehmend an Bedeutung. Die Haspa bietet ihren Kunden im Zuge dessen erweiterte Angebote im Bereich Nachhaltigkeit an.

42. Beschreibung des Geschäftsmodells und der Wertschöpfungskette

Geschäftsmodell

Die Haspa ist eine Sparkasse, die seit ihrer Gründung im Jahr 1827 in der Metropolregion Hamburg tätig ist. Sie bietet Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden an, darunter die Anlage von Ersparnissen und die Bereitstellung von Krediten, insbesondere für den Mittelstand.

Die Haspa unterstützt ihre Kunden bei der Finanzplanung und Zukunftssicherung. Der Service und die Beratung sind in rund 100 Filialen sowie über Telefon, E-Mail, Video-Chat und Online-Services verfügbar.

Das Geschäft mit Privat- und Firmenkunden ist in sieben Regionen organisiert, die jeweils von einer gemeinsamen Leitung geführt werden. Die Filialen in diesen Regionen haben weitreichende Entscheidungskompetenzen.

Das Angebot an Finanzdienstleistungen wird durch Spezialbereiche ergänzt. Für vermögende Kunden gibt es ein Private Banking-Angebot. Das Haspa StartUp-Center bietet Unterstützung für Existenzgründer. Für große Immobilien- oder Unternehmenskunden steht spezielles Branchenwissen zur Verfügung. Die Haspa unterstützt ihre Kunden vornehmlich in der Metropolregion Hamburg.

Wertschöpfungskette

Die Haspa definiert ihre Wertschöpfungskette durch die Unterscheidung zwischen vorgelagerten, eigenen und nachgelagerten Aktivitäten.

Vorgelagerte Wertschöpfungskette:

In diesem Kontext betrachtet die Haspa Akteure als "vorgelagert", wenn sie Produkte oder Dienstleistungen bereitstellen, die essenziell für die Erstellung der eigenen Produkte oder Dienstleistungen der Haspa sind. Dies umfasst eine Vielzahl von Bereichen wie Energieversorgung, den Einkauf von Produkten, Dienstleistungen externer Anbieter, Mobilitätslösungen, sowie die Bereitstellung von Wasser, Entsorgung von Abfällen und die Verwendung von Papier. Ein wesentlicher Bestandteil der vorgelagerten Wertschöpfungskette im Bankgeschäft ist die Refinanzierung, die durch Refinanzierungsgeschäfte mit der Europäischen Zentralbank (EZB), Interbankengeschäfte, Kundeneinlagen und Eigenemissionen erfolgt.

Eigener Geschäftsbetrieb:

Der eigene Geschäftsbetrieb der Haspa umfasst alle internen Aktivitäten, die direkt zur Erstellung und Bereitstellung ihrer Produkte oder Dienstleistungen beitragen. Dabei spielen die eigenen Mitarbeiter eine zentrale Rolle, da sie die Hauptakteure sind, die für die Haspa arbeiten. Darüber hinaus sind verbundene Unternehmen, die in enger Kooperation mit der Haspa stehen, von Bedeutung. Der interne Ressourcenverbrauch, einschließlich der Nutzung von Energie, Wasser, der Entsorgung von Abfällen und der Verwendung von Papier, ist ebenfalls ein wichtiger Aspekt. Des Weiteren umfasst der eigene Geschäftsbetrieb den Verbrauch von Produkten und Dienstleistungen, die aus der vorgelagerten Wertschöpfungskette stammen, wie eingekaufte Produkte, Dienstleistungen von Drittanbietern und Mobilitätslösungen.

Nachgelagerte Wertschöpfungskette:

Die Haspa betrachtet Akteure als "nachgelagert", wenn sie die Endprodukte oder Dienstleistungen von der Haspa beziehen. Dies umfasst die Privat- und Firmenkunden im Bankgeschäft, für die die Haspa Finanzprodukte und Dienstleistungen anbietet. Darüber hinaus sind die Investments der Haspa (Depot A) Teil der nachgelagerten Wertschöpfungskette.

42. a) Inputs und Ansatz, um diese Inputs zu sammeln, zu entwickeln und zu sichern

Als Inputs werden bei der Haspa jegliche materielle und immaterielle Mittel definiert, die zur Produktgestaltung und zum Vertrieb der Produkte benötigt werden.

Hierzu zählen insbesondere Bestandteile der vorgelagerten Wertschöpfungskette und des eigenen Geschäftsbetriebs.

Wichtige Inputfaktoren für die Erstellung der Produkte der Haspa sind die Mitarbeiter der Haspa, die über das entsprechende Know-How verfügen, um die Produkte der Haspa zu vertreiben. Ein weiterer zentraler Inputfaktor ist darüber hinaus die Verfügbarkeit einer geeigneten IT-Infrastruktur, um die Produkte entsprechend herzustellen, zu vertreiben und zu verwalten. Hierzu zählt ebenfalls die Bereitstellung entsprechender Bürogebäude und Filialen für die Mitarbeiter der Haspa und deren Kunden.

42. b) Outputs und Ergebnisse in Bezug auf den aktuellen und erwarteten Nutzen für Kunden, Investoren und andere Interessenträger

Als Outputs werden bei der Haspa die Produkte definiert, die dem Kunden zur Verfügung gestellt werden. Hierzu zählen jegliche Beratungsleistungen der Haspa sowie Finanzprodukte wie Kredite, Baufinanzierungen, Förderung von Unternehmensgründungen und Altersvorsorge.

42. c) Wichtigste Merkmale der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette

Die Haspa wird von einer Vielzahl von wirtschaftlichen Akteuren unterstützt, zu denen vor allem ihre Kunden, Lieferanten und Dienstleister zählen. Diese Akteure sind größtenteils im Geschäftsgebiet der Haspa ansässig. Zu den bedeutenden Dienstleistern und Lieferanten gehören Unternehmen aus den Bereichen Gebäudemanagement, Reinigungsdienste, Bargeldlogistik, Sicherheitstechnik, Sicherheitsdienste, IT-Services, Abfallentsorgung, Transport und Druck sowie Energieversorgung. Für die Ausstattung ihrer Büros und Filialen bezieht die Haspa Büromaterialien, Hardware und Möbel von verschiedenen Anbietern. Externe Anbieter stellen zudem Weiterbildungsprogramme zur Verfügung. Im Bereich IT und Prozessoptimierung nutzt die Haspa Dienstleistungen aus der Sparkassen-Finanzgruppe, insbesondere von Unternehmen wie der Finanz Informatik GmbH & Co. KG und der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH. Für ihre Privat- und Geschäftskunden bietet die Haspa eine Kombination aus Nachbarschaftsfilialen in den Stadtteilen, Selbstbedienungsstandorten sowie digitalen Lösungen wie die Internetfiliale und Apps an. Außerdem sind Emittenten von Wertpapieren und Anbieter von Fonds wichtige Partner in der Wertschöpfungskette der Haspa. Im Bereich Finanzprodukte und Versicherungen kooperiert die Haspa mit verschiedenen Partnern.

ESRS 2-SBM 2 Interessen und Standpunkte der Interessenträger

45. a) Einbeziehung der Interessenträger

Die Haspa hat die Standpunkte und Anliegen der Interessensträger durch Interaktion in verschiedenen Austauschformaten in seine Strategie einbezogen. Die Ergebnisse und Erkenntnisse aus diesen Austauschformaten werden genutzt, um Anpassungsmaßnahmen zu prüfen und die Standpunkte der Interessensträger je nach Betroffenheit der Haspa in die Strategie zu integrieren.

45. a) i. Wichtigste Interessenträger

Interne Interessenträger

Externe Interessenträger

45. a) ii. Einbeziehung und Kategorien von Interessenträgern

45. a) iii. Organisation der Einbeziehung von Interessenträgern

Für die unter 45. a) ii. genannten Interessensträgereinbeziehung werden nachfolgend weitere Informationen zur Einbindung wesentlicher Interessenträger für ausgewählte etablierte, mindestens jährlich stattfindende Formate, dargestellt:

Kundenzufriedenheitsbefragungen

Eine Kundenzufriedenheitsbefragung (Net Promoter Score, kurz NPS) wird in vier Befragungszyklen pro Jahr durchgeführt. Dabei werden pro Befragungszyklus circa 25.000 Verbraucher und Endnutzer nach zufälliger Selektion kontaktiert. Die Kontaktaufnahme erfolgt per Brief oder E-Mail.

Im Rahmen der Kontaktaufnahme wird auf die Online-Befragung zur Kundenzufriedenheit verwiesen. Die Ergebnisse der Kundenzufriedenheitsbefragung werden quartalsweise ausgewertet. Aus den Ergebnissen können Rückschlüsse auf Handlungsfelder gezogen werden.

Mitarbeiterbefragungen

Im Rahmen der Mitarbeiterbefragungen wird zweimal im Jahr die "Unternehmensenergie" der Haspa ermittelt. Diese Befragung gibt Aufschluss über die Arbeitgeberattraktivität und über Belastungszustände sowie zur empfundenen Wertschätzung. Durch die Möglichkeit zu offenen Angaben in den Befragungen werden die Mitarbeiter zudem angeregt, konkrete Verbesserungsimpulse zu geben, aus denen Maßnahmen zur Optimierung der Leistungen als Arbeitgeber abgeleitet werden können.

Nachbarschaftsfilialen und Beiräte als Vernetzungsplattform in der Metropolregion Hamburg

Die Haspa führt im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit und ihres gesellschaftlichen Engagements sowie durch die Vor-Ort-Aktivitäten und Veranstaltungen ihrer Nachbarschaftsfilialen in den Stadtteilen einen Austausch mit ihren Kunden, Geschäftspartnern, der Wirtschaft, den gesellschaftlichen Institutionen sowie den Bürgern in der Region. Zur Einbindung dieser Interessenträger gibt es sieben regionale Beiräte. Hinzu kommt ein Zentraler Beirat für die Bereiche Unternehmenskunden, Immobilienkunden und Private Banking. Gemäß der Satzung der Haspa sollen die Mitglieder der Beiräte über besondere Kenntnisse der örtlichen Verhältnisse bzw. des betreffenden Geschäftsfelds verfügen. Zusätzlich hat die Haspa lokale Kundenbeiräte in ihren Filialen etabliert, in denen die Interessenträger unmittelbar vor Ort repräsentiert sein sollen.

Engagement in Nachhaltigkeitsinitiativen

Die Haspa tritt durch die genannten Formate in einen Dialog mit politischen Akteuren, Wirtschaft und Wissenschaft und weiteren Interessenträgern ein. Auf diese Weise verschafft sich die Haspa einen umfassenden Überblick über deren Standpunkte und Interessenlagen.

45. a) iv. Zweck der Einbeziehung von Interessenträgern

Durch die Einbeziehung der Interessen von Interessenträgern will die Haspa deren Bedürfnisse in Bezug auf Nachhaltigkeitsthemen verstehen und analysieren. Diese Erkenntnisse dienen dazu, die Nachhaltigkeitsaktivitäten bedarfsgerecht weiterzuentwickeln und so zum Beispiel die Zufriedenheit der Kunden und Mitarbeiter der Haspa zu steigern.

45. a) v. Berücksichtigung der Ergebnisse

Kundenzufriedenheit als Orientierungsmaßstab

Kundenbefragungen helfen der Haspa, herauszufinden, welche Themen für ihre Kunden besonders wichtig sind, um ihre Finanzdienstleistungen noch kundenorientierter an die aktuellen Bedürfnisse anpassen zu können. Im Rahmen der NPS-Messungen werden die Kunden auch danach gefragt, inwieweit die Haspa mit ihrer unternehmerischen Haltung, ihren Produkten und ihren Initiativen zu einer nachhaltigen Entwicklung Hamburgs beiträgt. Die Wahrnehmung der Haspa im Bereich Nachhaltigkeit fließt somit in die NPS-Messung ein.

Die NPS-Messung ist eine Komponente, die im Rahmen des Ziel- und Vergütungssystems in die Vorstandsvergütung und als Bestandteil des Qualitätsziels auch in die variable Vergütung der Mitarbeiter einfließt. Darüber hinaus werden Erkenntnisse, die sich aus dem NPS im Hinblick auf das Thema Nachhaltigkeit ergeben, mit den jeweils fachlich zuständigen Bereichen besprochen und im Bedarfsfall Maßnahmen abgeleitet.

Engagement in Nachhaltigkeitsinitiativen

Die Erkenntnisse aus den Austauschformaten nimmt die Haspa auf und integriert diese in ihre Unternehmensentscheidungen. Dies geschieht im Rahmen der dezentralen Struktur insbesondere, indem Erkenntnisse und Vorschläge durch die Fachbereiche, die an den Austauschformaten teilnehmen bzw. diese koordinieren in die Einheit Nachhaltigkeit und Strategisches Programmmanagement im Bereich Unternehmensentwicklung, das bereichsübergreifende Nachhaltigkeitskernteam oder direkt in die jeweils fachlich zuständigen Bereiche eingebracht werden. Im Bedarfsfall werden Maßnahmen abgeleitet und sofern erforderlich beim Vorstand zur Entscheidung gestellt.

Mitarbeiterbefragung Unternehmensenergie

Die Ergebnisse der Mitarbeiterbefragungen dienen auch als Grundlage für den regelmäßigen Dialog zwischen Führungskräften und Mitarbeitern in den einzelnen Bereichen und Einheiten des Unternehmens. Die Ergebnisse der Befragung werden innerhalb des Bereichs People & Culture analysiert und bei Bedarf Maßnahmen eingeleitet, die sofern erforderlich bei dem Vorstand zur Entscheidung gestellt werden. Die abgeleiteten Handlungsmaßnahmen werden im Intranet an alle Mitarbeiter kommuniziert.

45. b) Verständnis für die Interessen und Standpunkte der wichtigsten Interessenträger

Im Rahmen der Vorbereitung der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden die wichtigsten Interessenträger der Haspa identifiziert. Um die Perspektiven der externen Interessenträger zu berücksichtigen, wurden interne Vertreter identifiziert und ausgewählt. Diese wurden entsprechend vorbereitet, um ihre Rolle als Sprachrohr bzw. Vertreter für die Interessenträger wahrzunehmen.

Im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse haben diese Vertreter die Meinungen und Standpunkte der vertretenen Interessensträger effektiv in den Prozess der Identifizierung und Bewertung von Auswirkungen, Risiken und Chancen eingebracht, die mit der Strategie und dem Geschäftsmodell zusammenhängen bzw. sich daraus ergeben.

45. d) Informationen an die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane über die Standpunkte und Interessen der betroffenen Interessenträger

Die Standpunkte der Interessenträger im Hinblick auf nachhaltigkeitsbezogene Auswirkungen der Haspa fließen in verschiedene Analysen ein, die in vom Vorstand festgelegten Strategien wie Geschäfts-, Personal- und Nachhaltigkeitsstrategien, berücksichtigt werden. Zusätzlich nimmt der Vorstand direkt an Dialogen und Veranstaltungen mit betroffenen Interessenträgern teil, um sich über relevante Themen auszutauschen und Handlungsbedarfe zu identifizieren. Der Aufsichtsrat wird über die Themen informiert, die im Vorstand im Hinblick auf die Sichtweisen der Interessenträger besprochen werden.

Themenbezogene Angabepflichten: S1 Arbeitskräfte des Unternehmens

S1 12. Interessen, Standpunkte und Rechte der eigenen Arbeitskräfte

Über verschiedene, fest etablierte Dialogformate werden die Perspektiven der Mitarbeiter kontinuierlich in die Strategien, Entscheidungen und Handlungen der Haspa integriert. Die Dialogformate, die in Abschnitt S1-2 Absatz 27 spezifiziert werden, dienen der adäquaten Berücksichtigung der Interessen, Standpunkte und Rechte der Mitarbeiter, einschließlich der Achtung der Menschenrechte. Die Anregungen, die über diese Kanäle und Verfahren von den Mitarbeitern eingeholt werden, werden von der Haspa erfasst, im Gesamtkontext evaluiert und bedarfsorientiert in die Personalstrategie eingebunden. Die Personalstrategie stellt ein zentrales Element der übergeordneten Geschäftsstrategie dar. Die Haspa fördert beständig eine Kultur der Wertschätzung, Transparenz und Bedürfnisorientierung, die in den in S1-1 dargelegten Konzepten verankert ist. Die Haspa agiert im Einklang mit sämtlichen relevanten Rechtsnormen, die durch interne Konzepte ergänzt werden.

Themenbezogene Angabepflichten: S4 Verbraucher und Endnutzer

S4 8. Interessen, Standpunkte und Rechte von Verbrauchern und/oder Endnutzern

Die Meinungen und Ansichten der Kunden der Haspa werden im Rahmen der jährlichen Überprüfung der Unternehmensstrategie berücksichtigt. Die Haspa führt regelmäßig Kundenzufriedenheitsbefragungen (NPS) durch, um weitere Kenntnisse über die Meinung und Standpunkte der Kunden in Erfahrung zu bringen. Diese Kenntnisse bringt die Haspa in die Gestaltung und Bearbeitung der Strategie ein, um auf den Kunden ausgerichtet agieren zu können. Impulse von Kunden werden durch die verschiedenen Fachbereiche, die für die Austauschformate zuständig sind, in die Einheit Nachhaltigkeit und Strategisches Programmmanagement im Unternehmensbereich Unternehmensentwicklung eingebracht. Der Bereich Unternehmensentwicklung, in dem die Einheit angesiedelt ist, ist auch für die Erstellung der Unternehmensstrategie zuständig und prüft, ob auf Basis der Impulse bzw. der Geschäftsfeldanalyse Anpassungen der Strategie im Hinblick auf von der Haspa festgelegte Ziele bzw. strategische Handlungsfelder und damit zusammenhängende Maßnahmen erforderlich sind.

Die Rechte der Kunden, die sich beispielweise aus neuen Gesetzen oder der Rechtsprechung ergeben, setzt die Haspa zeitnah und umfassend um und berücksichtigt diese auch im Rahmen der jährlichen Strategieprozesse.

S4 AR 3. Interessen, Standpunkte und Rechte von Verbrauchern und/oder Endnutzern

Die Identifikation von Auswirkungen im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern, die sich im Rahmen des Geschäftsmodells bzw. der Strategie der Haspa ergeben, wurde im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse erstmals im Jahr 2024 durchgeführt. Im Jahr 2025 wird die Haspa beginnen, das Management der Auswirkungen im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern in den Strategieprozess zu integrieren. Dabei wird eine Prüfung dahingehend vorgenommen, ob die Strategie bzw. das Geschäftsmodell im Hinblick auf wesentliche Auswirkungen, die mit Verbrauchern und Endnutzern in Verbindung stehen, einer Anpassung bedarf. Dies bedeutet, dass geprüft wird, ob diese Themen bereits abschließend in die Geschäftsstrategie sowie alle erforderlichen Teilstrategien aufgenommen wurden. Eine abschließende Bewertung und die Ableitung ggf. zusätzlicher notwendiger Maßnahmen, einschließlich des Maßnahmencontrollings, erfolgen im strategischen Planungsprozess im Jahr 2025.

ESRS 2-SBM 3 Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell

48. a) Erläuterung wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen

Erläuterung der wesentlichen Auswirkungen des Unternehmens, die sich aus der Wesentlichkeitsanalyse ergeben

Die Haspa hat die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen ihres Geschäftsmodells sowie deren Verortung in der Wertschöpfungskette im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse identifiziert.

Wesentliche Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft

1. Klimaschutz (ESRS E1)

Im Bereich des Klimaschutzes wurde festgestellt, dass der Geschäftsbetrieb der Haspa THG-Emissionen verursacht, insbesondere durch den Einsatz von Energie, IT-Infrastruktur, Büromaterial und Dienstleistungen wie Catering oder Datencenter. Diese Emissionen werden durch interne Maßnahmen zur Emissionsreduktion minimiert. Gleichzeitig ergeben sich positive Auswirkungen in der nachgelagerten Wertschöpfungskette, da die Haspa aktiv zur Transformation ihrer Kunden hin zur Klimaneutralität beiträgt. Dies geschieht durch die Bereitstellung nachhaltiger Finanzierungsoptionen für Projekte wie erneuerbare Energien, energieeffiziente Gebäude oder nachhaltige Anlageprodukte. Die Haspa lenkt Kapitalströme durch die Anwendung von Ausschlüssen bzw. Sektorgrundsätzen in grüne Investitionen, unterstützt ihre Kunden bei der Umsetzung von Klimaschutzmaßnahmen und fördert so deren ökologische Transformation. Allerdings führen auf der Gegenseite Kreditvergaben an emissionsintensive Projekte zu negativen Klimaauswirkungen. Eine Chance besteht in der steigenden Kundennachfrage nach einer aktiven Transformationsbegleitung.

Eigener Geschäftsbetrieb

Nachgelagerte Wertschöpfungskette

2. Energie (ESRS E1)

Die Finanzierung von Projekten zur Förderung erneuerbarer Energien und zur Steigerung der Energieeffizienz führt zu positiven Auswirkungen und stärkt die Position der Haspa als nachhaltiger Finanzpartner und eröffnet dadurch neue Geschäftsfelder.

Nachgelagerte Wertschöpfungskette

Wesentliche soziale Auswirkungen

3. Arbeitsbedingungen (ESRS S1)

Im eigenen Geschäftsbetrieb trägt die Haspa durch flexible Arbeitszeiten, faire Vergütungssysteme und ein umfassendes Gesundheitsmanagement zur Zufriedenheit ihrer Mitarbeiter bei. Der soziale Dialog zwischen Führungskräften und Mitarbeitern stärkt die Bindung und das Vertrauen innerhalb der Organisation. Risiken wie Stress und Burnout, die durch hohe Arbeitsbelastung entstehen können, werden durch entsprechende Präventionsmaßnahmen adressiert.

Eigener Geschäftsbetrieb

4. Verbraucher und Endnutzer (ESRS S4)

In der nachgelagerten Wertschöpfungskette vereinfacht die Haspa den Zugang zu Finanzdienstleistungen für die breite Öffentlichkeit und über alle Kundengruppen hinweg. Die Haspa verfolgt dabei einen hohen und nachhaltigen Qualitätsanspruch an ihre Beratung und unterstützt durch gezielte Informationen, insbesondere im Hinblick auf nachhaltige Bau- und Renovierungsprojekte.

Nachgelagerte Wertschöpfungskette

Wesentliche Governance-Aspekte

5. Unternehmenskultur (ESRS G1)

Im Bereich Governance fördert die Haspa eine transparente Unternehmenskultur. Regelmäßige Mitarbeiterbefragungen und das Vorleben einer Arbeitskultur, die Produktivität und (soziale) Nachhaltigkeit in der eigenen Belegschaft fördert, schaffen eine Arbeitskultur, die diese Aspekte betont. Hierzu zählt ebenfalls der Schutz von Hinweisgebern.

Eigener Geschäftsbetrieb

Erläuterung der wesentlichen Risiken und Chancen, die sich aus der Wesentlichkeitsanalyse ergeben

48. b) Einfluss der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen auf das Geschäftsmodell, die Wertschöpfungskette, die Strategie und die Entscheidungsfindung

Im Jahr 2025 wird die Haspa beginnen, die wichtigsten Themen im Hinblick auf wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen in ihren Strategieprozess zu integrieren. Dies bedeutet, dass diese Themen in die Geschäftsstrategie sowie alle erforderlichen Teilstrategien aufgenommen werden. Eine abschließende Bewertung und die Ableitung der notwendigen Maßnahmen, einschließlich des Maßnahmencontrollings, erfolgen im strategischen Planungsprozess im Jahr 2025.

48. c) i. Auswirkung der wesentlichen negativen und positiven Auswirkungen auf Menschen oder die Umwelt

Die im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse identifizierten Auswirkungen haben Implikationen auf den Mensch und die Umwelt. Der Fokus, der zu den ESRS E1 zugehörigen Auswirkungen, liegt auf der Umwelt. Auswirkungen auf den Menschen bestehen aber ebenfalls - insbesondere durch die Auswirkungen des Klimawandels und die damit verbundenen THG-Emissionen. Die Auswirkungen, die im Rahmen der Sozial-Standards (ESRS S1, S4) sowie des Governance-Standards (G1) identifiziert wurden, stehen im Zusammenhang mit Auswirkungen auf den Menschen. Im Hinblick auf die konkret identifizierten positiven bzw. negativen Auswirkungen und Angaben dazu, wie sich diese auf den Menschen bzw. die Umwelt auswirken, wird auf die Beschreibungen in ESRS 2 SBM-3 48. a) verwiesen.

48. c) ii. Zusammenhang der Auswirkungen mit Strategie und Geschäftsmodell

Die wesentlichen positiven und negativen Auswirkungen der Haspa werden durch die strategische Nachhaltigkeitsausrichtung beeinflusst bzw. sind im Geschäftsmodell der Haspa begründet.

Umwelt

Die Geschäftsstrategie der Haspa beinhaltet als strategisches Handlungsfeld die Rolle als Transformationsbegleiter für eine nachhaltige Wirtschaft. Die Haspa möchte ihre Kunden im Rahmen einer ganzheitlichen Beratung, der Finanzierung des nachhaltigen Wandels sowie den Ausbau nachhaltiger Geldanlagen unterstützen. Dafür arbeitet sie mit Unternehmen der HASPA-Gruppe und mit externen Partnern zusammen.

Ein Bestandteil der Strategie ist dabei der Ausbau des Kreditgeschäftes im Hinblick auf die Finanzierung nachhaltiger Objekte und Kunden sowie die Vermittlung von Fördermitteln in diesem Bereich. Die Umsetzung des strategischen Handlungsfeldes erfolgt im Wesentlichen im Rahmen der internen Dekarbonisierungsleitlinie der Haspa, sowie im Rahmen des Basisregelwerks. Das Basisregelwerk legt Regeln (Ausschlusskriterien, branchenspezifische Ausschlüsse) für das Kreditgeschäft, die Eigenanlage und das Anlagegeschäft fest.

Das Geschäftsmodell der Haspa baut auf der Arbeit von zahlreichen Mitarbeitern in Büros und mit IT-Equipment auf, wodurch eigene THG-Emissionen verursacht werden. Diese ergeben sich insbesondere aus eingekauften Produkten (z. B. IT, Büromaterial, Mobiliar) und Dienstleistungen (z. B. Catering, Reinigung, Datencenter). Weiterhin kann die Kreditvergabe der Haspa, als Teil des Geschäftsmodells, negative Auswirkungen auf das Klima haben, insbesondere wenn sie auf Projekte und Technologien ausgerichtet sind, die hohe THG-Emissionen verursachen.

Soziales

Die Auswirkungen mit Bezug zu den Themen Förderung der Mitarbeiterzufriedenheit, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, sowie Arbeitszeit und Vergütung in Verbindung mit Strategie und Geschäftsmodell für die eigene Belegschaft, werden in den themenspezifischen Abschnitten zu ESRS S1 dargestellt.

Die Auswirkungen mit Bezug zu Verbrauchern und Endnutzern, Zugang zu Finanzdienstleistungen und hochwertige Informationen in Verbindung mit Strategie und Geschäftsmodell für Verbraucher und Endnutzer werden in den jeweiligen themenspezifischen Abschnitten zu ESRS S4 eingeordnet.

Governance

Die Geschäftsstrategie der Haspa sieht regelmäßige Mitarbeiterbefragungen zur Evaluierung der Unternehmensenergie vor. Die Möglichkeit, bei potenziellem Fehlverhalten oder ethischen Bedenken Hinweise zu geben, ist im Code of Conduct der Haspa verankert.

48. c) iii. Erwartete Zeithorizonte für die Auswirkungen

Der Großteil der wesentlichen Auswirkungen erstreckt sich über den kurz-, mittel- und langfristigen Zeithorizont. Vier Auswirkungen ergeben sich im kurzfristigen, eine über den mittelfristigen und eine über den mittel- und langfristigen Zeithorizont. Die Zeithorizonte für die Auswirkungen sind den Ausführungen in ESRS 2 SBM-3 48. a) zu entnehmen.

48. c) iv. Anteil an den wesentlichen Auswirkungen aufgrund seiner Tätigkeiten oder Geschäftsbeziehungen

Die Auswirkungen verteilen sich gleichmäßig auf den eigenen Geschäftsbetrieb und die nachgelagerte Wertschöpfungskette. Die Beschreibung der betreffenden Tätigkeiten ist den Ausführungen zu ESRS 2 SBM-3 48.a) zu entnehmen.

48. d) Aktuelle finanzielle Effekte der wesentlichen Risiken und Chancen auf seine Finanzlage, Ertragslage und Zahlungsströme

Die Haspa hat im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse keine wesentlichen Risiken identifiziert. Für die zwei tatsächlichen Chancen ergeben sich nach Einschätzung der Haspa im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse moderate bis hohe finanzielle Effekte, deren Quantifizierung im Berichtsjahr nicht erfolgte.

48. f) Widerstandsfähigkeit der Strategie und des Geschäftsmodells

Die Resilienzanalyse im Hinblick auf Klima- und Umweltrisiken der Haspa baut auf der bankaufsichtsrechtlichen Risikoinventur sowie der zugehörigen Klima-Stresstests im Rahmen der Kapitalplanung auf. Letztere werden für Zwecke der Klima-Szenarioanalysen verwendet. Insgesamt ist das Geschäftsmodell und die Strategie der Haspa ausreichend resilient gegenüber Klima- und Umweltauswirkungen. Im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse hat die Haspa keine wesentlichen Risiken identifiziert. Eine Analyse der festgestellten Auswirkungen und Chancen ist im Jahr 2025 im Zuge des Strategieprozesses geplant. Im Zuge dessen erfolgt eine finale Bewertung der strategischen Implikationen bzw. Handlungsfelder und notwendigen einzuleitenden Maßnahmen im Hinblick auf die Widerstandsfähigkeit der Strategie und des Geschäftsmodells.

48. g) Änderungen der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen gegenüber dem vorangegangenen Berichtszeitraum

Es liegt kein Bericht für einen Vergleich vor, da für das Berichtsjahr 2024 der Nachhaltigkeitsbericht erstmals unter teilweiser Anwendung der ESRS erstellt wurde.

48. h) Genaue Beschreibung der Auswirkungen, Risiken und Chancen aus ESRS-Angabepflichten gegenüber denen aus zusätzlichen unternehmensspezifischen Angaben

Die Haspa hat keine wesentlichen unternehmensspezifischen Auswirkungen, Risiken und Chancen identifiziert.

Themenbezogene Angabepflichten: E1 Klimawandel

E1 18. Klimabezogene Risiken

Die Haspa hat im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse kein wesentliches, potenzielles oder tatsächliches klimabezogenes Risiko identifiziert.

E1 19. a) Umfang der Resilienzanalyse

Die Risikoinventur im Kontext der Klima- und Umweltrisiken fokussiert das Kundenkreditgeschäft sowie die Eigenanlagen. Aufgrund der Berücksichtigung des Kundenkreditgeschäfts ist damit insbesondere die nachgelagerte Wertschöpfungskette in der Resilienzanalyse inbegriffen. Die durchgeführte Resilienzanalyse hat ergeben, dass das Geschäftsmodell der Haspa insbesondere transitorischen Risiken hinsichtlich Regularien zur Energieeffizienz von Immobilien sowie physischen Hochwasserrisiken ausgesetzt sein kann.

Gemäß den durchgeführten Klima-Stresstests anhand der NGFS-Szenarien besteht keine Gefährdung des Geschäftsmodells. Die Stresstests haben ergeben, dass das Szenario CO2-Preisanstieg eine stärkere adverse Wirkung als das Szenario Hochwasserrisiko hat. Das "Network for Greening the Financial System" (NGFS) ist ein internationales Netzwerk von Zentralbanken und Finanzaufsichtsbehörden, das verschiedene Szenarien modelliert hat, um die Bewertung und das Management von Klima- und Umweltrisiken zu unterstützen.

Die zuvor genannten Analysen (Risikoinventur, Klima-Stresstests) haben ergeben, dass die physischen bzw. transitorischen Risiken als nicht wesentlich anzusehen sind und dass das Geschäftsmodell ausreichend resilient gegenüber diesen Risiken ist.

Themenbezogene Angabepflichten: S1 Arbeitskräfte des Unternehmens

S1 13. a) i. Auswirkungen auf die eigenen Arbeitskräfte aufgrund von Strategie und Geschäftsmodell In der Personalstrategie der Haspa werden die Bedeutung der Arbeitgeberattraktivität und der Mitarbeiter-Bindung als strategische Schwerpunkte hervorgehoben. Dies ist insbesondere vor dem Hintergrund des demographischen Wandels und der Verlagerung zum Arbeitnehmermarkt von Bedeutung. Ziel der Haspa ist es, eine hohe Zufriedenheit der Mitarbeiter zu gewährleisten. Insgesamt zielt die Strategie und das Geschäftsmodell darauf ab, die Mitarbeiter durch attraktive Arbeitsbedingungen und eine positive Unternehmenskultur zu binden und zu motivieren. Die Haspa hat dabei folgende strategische Handlungsfelder in ihrer Strategie vorgesehen: Arbeitgeber-Attraktivität, Mitarbeiter-Gewinnung, Mitarbeiter-Entwicklung, Mitarbeiter-Bindung, Personalplanung und -steuerung. Darauf aufbauend setzt die Haspa Maßnahmen im Hinblick auf Arbeitsbedingungen (z.B. Digitalisierung, moderne Arbeitsausstattung), Flexibilität (Vereinbarkeit von Beruf und Familie durch z.B Teilzeitmodelle), Arbeitsschutz- und Sicherheit um (insbesondere z.B. Gesundheitsmanagement), die auf die Unternehmenskultur einzahlen. Mit ihrer personalstrategischen Ausrichtung sorgt die Haspa darüber hinaus dafür, dass die Mitarbeiter über die nötigen Kompetenzen für die digitale Transformation verfügen.

Zur Mitarbeiterbindung trägt darüber hinaus die Vergütungsstrategie bei, die ein wettbewerbsfähiges monetäres Anreizsystem vorsieht, das gezielt die Leistung und Zusammenarbeit belohnt. Demnach erhalten alle Mitarbeiter eine variable Vergütung, um die Motivation zu fördern und individuelle Leistungen zu honorieren.

Die Höhe des variablen Vergütungsanteils ist abhängig sowohl vom Unternehmenserfolg, der Leistung des Teams als auch von der individuellen Leistung der Mitarbeiter und wird innerhalb definierter Schwankungsbreiten bewertet. Alle Aspekte der Vergütungspolitik- und -praxis sind geschlechtsneutral gestaltet.

Auswirkungen auf die eigenen Arbeitskräfte, die sich aufgrund des Geschäftsmodells ergeben, wurden nicht identifiziert.

S1 13. a) ii. Beeinflussung der Strategie und des Geschäftsmodells

Die Verantwortung für die Umsetzung der Personalstrategie liegt sowohl im Bereich People & Culture als auch bei allen Führungskräften. Die strategische Ausrichtung wird regelmäßig - mindestens einmal pro Jahr - oder bei Bedarf überprüft, um den sich ändernden Rahmenbedingungen Rechnung zu tragen. Dabei werden zukünftig die Ergebnisse der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse in die Strategie und das Geschäftsmodell integriert und berücksichtigt.

Da die nächste Überprüfung der Strategie im Geschäftsjahr 2025 stattfindet, sind die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse aus dem Geschäftsjahr 2024 noch nicht in die Strategie integriert worden.

Die Integration wird bei der nächsten turnusmäßigen Überprüfung der Strategie vorgenommen. Diese erfolgt in der Regel im dritten Quartal eines Jahres bzw. anlassbezogen.

S1 13. b) Verhältnis zwischen den wesentlichen Risiken und Chancen im Zusammenhang mit den eigenen Arbeitskräften und der Strategie oder dem Geschäftsmodell

Das übergreifende Ziel der Personalstrategie ist es, eine qualitativ und quantitativ wettbewerbsfähige Personalstruktur sicherzustellen. Die Haspa sieht durch die Implementierung entsprechender Maßnahmen zur Förderung der Mitarbeiterzufriedenheit eine Chance darin, Kosten einsparen zu können, die im Rahmen von Fluktuation entstehen würden.

S1 14. Alle Personen aus dem Kreis der Arbeitskräfte, die wahrscheinlich von wesentlichen Auswirkungen betroffen sein können, fallen unter die Angaben gemäß ESRS 2

S1 14. a) Arten von Arbeitnehmern und Fremdarbeitskräften, die von wesentlichen Auswirkungen der Tätigkeiten betroffen sind

Die Haspa hat Arbeitnehmer sowie Fremdarbeitskräfte beschäftigt. Die Arbeitnehmer lassen sich unterscheiden in unbefristet und befristet Beschäftigte. Die Haspa beschäftigt keine Selbstständigen. Von den identifizierten Auswirkungen sind alle Arbeitnehmer der Haspa, nicht jedoch Fremdarbeitskräfte betroffen.

S1 14. b) Wesentliche negative Auswirkungen auf Personen aus dem Kreis der Arbeitskräfte

Bei der Haspa wurde im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse eine negative Auswirkung im Hinblick auf Stress und Burnout durch hohe Arbeitsbelastung identifiziert. Hierbei handelt es sich um eine potenzielle negative Auswirkung, die in der Finanzbranche weit verbreitet ist.

S1 14. c) Wesentliche positive Auswirkungen auf Personen aus dem Kreis der Arbeitskräfte

In der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse hat die Haspa fünf positive Auswirkungen identifiziert, die sich insbesondere aus den folgenden Tätigkeiten ergeben und die sich auf die direkten Mitarbeiter des Unternehmens auswirken:

Nähere Ausführungen zu den Tätigkeiten sind ESRS S1-4 zu entnehmen.

S1 14. d) Wesentliche Risiken und Chancen, die sich aus den Auswirkungen und Abhängigkeiten im Zusammenhang mit den eigenen Arbeitskräften ergeben

Die wesentliche Chance, nach der sich aus einer Steigerung der Mitarbeiterzufriedenheit eine Steigerung der Leistungsfähigkeit und dadurch geringere Fluktuationskosten ergeben, lässt sich auf mehrere positive, tatsächliche Auswirkungen zurückführen, die sich auf die Mitarbeiterzufriedenheit beziehen - beispielsweise in Bezug auf flexible Arbeitszeiten und die Schaffung von Möglichkeiten, Beruf und Familie zu verbinden.

S1 14. e) Wesentliche Auswirkungen auf die Arbeitskräfte des Unternehmens, die sich aus Übergangsplänen zur Verringerung der negativen Auswirkungen auf die Umwelt und zur Verwirklichung umweltfreundlicherer und klimaneutraler Tätigkeiten ergeben können

Bei der Haspa bestehen keine wesentlichen Auswirkungen auf die direkten Mitarbeiter, die sich aus klima- und umweltbezogenen Übergangsplänen ergeben.

S1 14. f) i. Tätigkeiten, bei denen aufgrund der Art der Tätigkeit ein erhebliches Risiko in Bezug auf Zwangsarbeit besteht

Bei der Haspa existieren keine Tätigkeiten, bei denen ein erhöhtes Risiko in Bezug auf Vorfälle von Zwangsarbeit besteht.

S1 14. f) ii. Tätigkeiten, bei denen aufgrund der Länder oder geografischen Gebiete, in denen riskante Tätigkeiten stattfinden, ein erhebliches Risiko in Bezug auf Zwangsarbeit besteht

Die direkten Mitarbeiter der Haspa arbeiten ausschließlich in Deutschland (schwerpunktmäßig in der Metropolregion Hamburg). Daher existieren bei der Haspa keine Tätigkeiten, bei denen aufgrund von länderspezifischen oder geografischen Gebieten/ Gegebenheiten ein erhebliches Risiko in Bezug auf Zwangsarbeit vorliegt.

S1 14. g) i. Tätigkeiten, bei denen aufgrund der Art der Tätigkeit ein erhebliches Risiko in Bezug auf Kinderarbeit besteht

Bei der Haspa existieren keine Tätigkeiten, bei denen ein erhöhtes Risiko in Bezug auf Vorfälle von Kinderarbeit besteht.

S1 14. g) ii. Tätigkeiten, bei denen aufgrund der Länder oder geografischen Gebiete, in denen riskante Tätigkeiten stattfinden, ein erhebliches Risiko in Bezug auf Kinderarbeit besteht

Die direkten Mitarbeiter der Haspa arbeiten ausschließlich in Deutschland (schwerpunktmäßig in der Metropolregion Hamburg). Daher existieren bei der Haspa keine Tätigkeiten, bei denen aufgrund von länderspezifischen oder geografischen Gebieten/ Gegebenheiten ein erhebliches Risiko in Bezug auf Kinderarbeit vorliegt.

S1 15. Arten von Personen unter den Arbeitskräften, die stärker gefährdet sein können

Bei der Haspa gibt es keine direkten Mitarbeiter, die aufgrund ihrer inhärenten Merkmale oder besonderer Umstände besonders anfällig für negative Auswirkungen und somit stärker gefährdet sind.

S1 16. Wesentliche Risiken und Chancen, die sich auf bestimmte Personengruppen und nicht auf die gesamten Arbeitskräfte beziehen

Die als wesentlich identifizierte Chance bezieht sich auf die direkten Mitarbeiter der Haspa.

Themenbezogene Angabepflichten: S4 Verbraucher und Endnutzer

S4 9. a) i. Angabe, ob und wie die tatsächlichen und potenziellen Auswirkungen auf Verbraucher und/oder Endnutzer der Strategie bzw. dem Geschäftsmodell entstammen oder mit diesen verbunden sind

Der satzungsmäßige Auftrag der Haspa liegt in der Erbringung von Finanzdienstleistungen mit dem räumlichen Schwerpunkt in der Metropolregion Hamburg und einem inhaltlichen Fokus auf der Möglichkeit der sicheren und verzinslichen Geldanlage, der Förderung des Sparens und Vermögensanlage für breite Bevölkerungskreise und der Befriedigung des Kreditbedarfs der örtlichen Wirtschaft. Dieser Auftrag prägt das Geschäftsmodell und die Geschäftsstrategie der Haspa. Produkte und Dienstleistungen decken die Grundbedürfnisse der finanziellen Daseinsvorsorge ab und stellen eine Basisinfrastruktur für die breite Bevölkerung sowie die Wirtschaft in der Metropolregion Hamburg sicher. Die Haspa bietet Zugang zu Finanzdienstleistungen und Anlageformen für alle Kundengruppen.

In der Geschäftsstrategie findet sich als Schwerpunkt der strategischen Ausrichtung insbesondere der Ausbau der Basisfinanzdienstleistungen. Dabei spielt die Omnikanalausrichtung eine bedeutende Rolle. Der Ausbau des Online-Kanals wird mit Priorität vorangetrieben, einschließlich des aktiven Online-Vertriebs. Die Haspa befähigt ihre Kunden dazu, mediale Kanäle zu nutzen, zeigt ihnen die Vorteile auf und schafft unterstützende Anreize, z.B. im Rahmen der Preisgestaltung. Ein bedarfsgerechtes Serviceangebot vor Ort bleibt trotzdem bestehen.

Ein Fokus der Geschäftsstrategie liegt im Weiteren auf der Unterstützung der Kunden bei der Erreichung ihrer Nachhaltigkeitsziele - insbesondere durch Finanzierung des nachhaltigen Wandels sowie durch den Ausbau nachhaltiger Geldanlagen. Dafür versorgt die Haspa ihre Kunden mit Informationen im Rahmen qualitativ hochwertiger Beratungen.

S4 9. a) ii. Angabe, ob und wie die tatsächlichen und potenziellen Auswirkungen auf Verbraucher und/oder Endnutzer die Strategie bzw. das Geschäftsmodell beeinflussen und zu deren Anpassung beitragen

Die Verantwortung für die Umsetzung der Geschäftsstrategie liegt sowohl im Bereich Unternehmensentwicklung als auch bei allen Führungskräften. Die strategische Ausrichtung wird regelmäßig - mindestens einmal pro Jahr - oder bei Bedarf überprüft, um den sich ändernden Rahmenbedingungen Rechnung zu tragen. Dabei werden zukünftig die Ergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse in die Strategie und das Geschäftsmodell integriert und berücksichtigt.

Da die nächste Überprüfung der Strategie im Geschäftsjahr 2025 stattfindet, sind die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse aus dem Geschäftsjahr 2024 noch nicht in die Strategie integriert worden.

Die Integration wird bei der nächsten turnusmäßigen Überprüfung der Strategie vorgenommen. Diese erfolgt in der Regel im dritten Quartal eines Jahres bzw. anlassbezogen.

S4 9. b) Verhältnis zwischen den wesentlichen Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Verbrauchern und/oder Endnutzern und der Strategie bzw. dem Geschäftsmodell

Die Haspa hat im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse keine wesentlichen Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Verbrauchern und/ oder Endnutzern identifiziert.

S4 10. Alle Verbraucher und/oder Endnutzer, die wahrscheinlich von wesentlichen Auswirkungen betroffen sein können, fallen unter die Angaben nach ESRS 2

S4 10. a) Verbraucher und/oder Endnutzer, die von wesentlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit den eigenen Geschäftstätigkeiten und der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette betroffen sind

Bei den Verbrauchern und Endnutzern handelt es sich um Kunden der Haspa. Diese lassen sich grundsätzlich unterscheiden in Privatkunden und Firmenkunden. Diese beiden Kundengruppen sind gleichermaßen von den identifizierten positiven Auswirkungen betroffen. Es wurden keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf Verbraucher und Endnutzer im Rahmen der DWA identifiziert.

S4 10. c) Wesentliche positive Auswirkungen auf Verbraucher und/oder Endnutzer

Die Haspa bietet ihren Kunden eine qualitativ hochwertige Beratung an, versorgt sie umfassend mit relevanten Informationen und erfüllt so ihre Informations- und Aufklärungspflichten. Teil der Beratung sind auch zusätzliche Informationen, zum Beispiel bei ökologischen Bau- und Renovierungsprojekten. Zudem schafft die Haspa finanzielle Inklusion, indem sie breiten Bevölkerungsschichten den Zugang zu Finanzdienstleistungen erleichtert.

S4 10. d) Wesentliche Risiken und Chancen für das Unternehmen, die sich aus den Auswirkungen und Abhängigkeiten im Zusammenhang mit Verbrauchern und/oder Endnutzern ergeben

Die Haspa hat im Rahmen der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse keine wesentlichen Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Verbrauchern und/ oder Endnutzern identifiziert.

S4 12. Wesentliche Risiken und Chancen des Unternehmens, die sich auf bestimmte Gruppen von Verbrauchern und/oder Endnutzern und nicht auf alle beziehen

Es wurden lediglich wesentliche Auswirkungen identifiziert, die sich auf alle Verbraucher und/oder Endnutzer beziehen.

ESRS 2-IRO 1 Beschreibung des Verfahrens zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen

53. a) Methoden und Annahmen

Zur Festlegung des Berichtsumfangs wurde eine Doppelte Wesentlichkeitsanalyse für die Haspa durchgeführt, die sich in folgende Schritte aufteilt:

1. Festlegung einer Methodik zur Bestimmung der Wesentlichkeit (Skalen und Schwellenwerte)

2. Festlegung der relevanten Stakeholder und Stakeholdervertreter

3. Definition von Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs)

4. Bewertung der identifizierten IROs im Rahmen von Stakeholder-Workshops

5. Validierung der Ergebnisse und Erstellung einer Liste der wesentlichen IROs durch die Workshop-Teilnehmer im Nachgang zu den Workshops

6. Kenntnisnahme des Vorstands

1. Festlegung einer Methodik zur Bestimmung der Wesentlichkeit (Skalen und Schwellenwerte)

Auswirkungen auf Mensch und Umwelt wurden anhand der Kriterien Ausmaß, Umfang, Wahrscheinlichkeit und Behebbarkeit bewertet. Für tatsächliche positive Auswirkungen wurden das Ausmaß und der Umfang der Auswirkung bewertet, während für negative Auswirkungen zusätzlich die Behebbarkeit der Auswirkungen bewertet wurde. Bei potenziellen positiven und/ oder negativen Auswirkungen wurde zusätzlich zu den bereits genannten Bewertungskriterien auch die Wahrscheinlichkeit bewertet. Bei potenziell negativen Auswirkungen auf Menschenrechte wurde beachtet, dass der Schweregrad der Auswirkung Vorrang vor der Eintrittswahrscheinlichkeit hat.

Für die Haspa wurde entlang aller Bewertungskriterien für die Wesentlichkeit der Auswirkungen eine Skala von 1-4 festgelegt.

Die Wesentlichkeit von potenziellen Auswirkungen wird auf Basis des Mittelwerts von Ausmaß, Umfang, Behebbarkeit und Eintrittswahrscheinlichkeit berechnet. Handelt es sich um eine tatsächliche Auswirkung, so wurde die Eintrittswahrscheinlichkeit nicht bewertet. Bei positiven Auswirkungen wird das Kriterium der Behebbarkeit nicht bewertet. Im Falle möglicher negativer Auswirkungen auf die Menschenrechte hat der Schweregrad der Auswirkungen Vorrang vor ihrer Wahrscheinlichkeit - die Eintrittswahrscheinlichkeit wird nicht berücksichtigt. Zähler und Nenner der Formel reduzieren sich entsprechend vorstehender Systematik.

Für die Haspa wurde entlang aller Bewertungskriterien für die finanzielle Wesentlichkeit ebenfalls eine Skala von 1-4 festgelegt. Die Wesentlichkeit wurde auf Basis des Mittelwerts der Bewertungskriterien bestimmt.

Chancen und Risiken, die sich für die Haspa ergeben, wurden anhand der Kriterien Ausmaß und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Für potenzielle Risiken und Chancen wurden Ausmaß und Eintrittswahrscheinlichkeit berücksichtigt, während für tatsächliche Risiken und Chancen nur das Ausmaß Berücksichtigung gefunden hat. Im Rahmen der Risiken wurde auf die Risikoarten der Haspa zurückgegriffen (i.W. Operationelles Risiko, Kreditausfallrisiko, Marktpreisrisiko, Liquiditätsrisiko, Reputationsrisiko).