dConn GmbH

Fritz Dräxlmaier GmbH & Co.KG

Vilsbiburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

1.1 Bilanz

1.2 Gewinn- und Verlustrechnung

1.3 Überleitung zum Gesamtergebnis der Periode

1.4 Kapitalflussrechnung

1.5 Eigenkapitalveränderungsrechnung

1.6 Anhang

Anhang

Anlagen zum Anhang

1.7 Lagebericht

1.1 Bilanz

AKTIVA

PASSIVA

¹ Aufgrund eines geänderten Ausweises bei den übrigen Verbindlichkeiten wurde der Vorjahreswert von EUR 164,1 Mio um EUR 128,8 Mio erhöht. Bei den übrigen Rückstellungen wurde der Vorjahreswert von EUR 207,0 Mio um EUR 111,8 Mio, sowie bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von EUR 464,5 Mio um EUR 17,0 Mio entsprechend reduziert.

1.2 Gewinn- und Verlustrechnung

1.3 Überleitung zum Gesamtergebnis der Periode

1.4 Kapitalflussrechnung

Im Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit sind enthalten:

Erhaltene Steuern: EUR 5,6 Mio (Vorjahr: EUR 1,3 Mio); Gezahlte Steuern: EUR 44,3 Mio (Vorjahr: EUR 22,8 Mio).

1.5 Eigenkapitalveränderungsrechnung

1.6 Anhang

Inhaltsverzeichnis

Grundlagen der Rechnungslegung

Erläuterungen zur Bilanz

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Sonstige Angaben

Anlagen zum Anhang

Grundlagen der Rechnungslegung

Allgemeine Angaben

Nicht vorzeitig angewandte Standards/Interpretationen

Erstmalige Anwendung von Standards

Konsolidierungskreis

Konsolidierungsgrundsätze

Währungsumrechnung

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Erläuterungen zur Bilanz

(1) Immaterielle Vermögenswerte

(2) Nutzungsrechte

(3) Sachanlagen

(4) Sonstige langfristige Forderungen und Vermögenswerte

(5) Vorräte

(6) Vertragskosten

(7) Vertragliche Vermögenswerte und Vertragliche Verbindlichkeiten

(8) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

(9) Sonstige Forderungen und Vermögenswerte

(10) Zahlungsmittel

(11) Eigenkapital

(12) Sonstiges von den Gesellschaftern langfristig zur Verfügung gestelltes Kapital

(13) Rückstellungen für Pensionen und Ähnliches

(14) Übrige langfristige Rückstellungen

(15) Langfristige Finanzschulden

(16) Übrige langfristige Verbindlichkeiten

(17) Übrige Rückstellungen

(18) Kurzfristige Finanzschulden

(19) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

(20) Übrige Verbindlichkeiten

(21) Sonstige Angaben

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(22) Umsatzerlöse

(23) Andere aktivierte Eigenleistungen

(24) Aktivierte Vertragskosten

(25) Sonstige betriebliche Erträge

(26) Materialaufwand

(27) Personalaufwand

(28) Sonstige betriebliche Aufwendungen

(29) Zinsergebnis

(30) Aufwand aus der Ergebniszurechnung von strukturierten Personengesellschaften

(31) Übriges Finanzergebnis

(32) Ertragsteuern

Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

(33) Kapitalflussrechnung

Sonstige Angaben

(34) Forschungs- und Entwicklungskosten

(35) Finanzinstrumente, Sicherungspolitik und Finanzderivate

(36) Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen

(37) Honorare des Abschlussprüfers

(38) Gesellschafter der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG

(39) Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB

(40) Nachtragsbericht

(41) Sonstige Angaben

Anhang

der DRÄXLMAIER Group

Die Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG mit Sitz in 84137 Vilsbiburg/Deutschland, Landshuter Straße 100, ist das Mutterunternehmen der DRÄXLMAIER Group. Die Firma wird im Handelsregister A beim Amtsgericht Landshut unter der Nummer HRA 7567 geführt. Die DRÄXLMAIER Group ist System- und Entwicklungspartner der internationalen Automobilindustrie. Sie entwickelt, fertigt und vertreibt Bordnetz- und Batteriesysteme, exklusives Interieur und zentrale Elektrik- und Elektronikkomponenten mit klarer Ausrichtung auf das automobile Premiumsegment. Die Produktion konzentriert sich überwiegend auf Fertigungsstätten in Osteuropa, Nordafrika, Nord- und Mittelamerika und im asiatischen Raum. Forschung und Entwicklung werden neben dem Standort Vilsbiburg in verschiedenen Entwicklungsbüros weltweit betrieben.

Grundlagen der Rechnungslegung

Allgemeine Angaben

Der Konzernabschluss der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG zum 31. Dezember 2021 wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standards Board (IASB) aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind. Mit Ausnahme von IFRS 15-bedingten Umgliederungen von Rückstellungen und Verbindlichkeiten in die übrigen Verbindlichkeiten sind die Vorjahreszahlen nach den gleichen Grundsätzen ermittelt worden. Die Anforderungen der IFRS, welche in der EU anzuwenden sind, wurden vollständig erfüllt und führen zur Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzernabschlusses der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG.

Es wurden alle am Bilanzstichtag verpflichtend anzuwendenden Standards sowie die Interpretationen des International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) beachtet.

Der Konzernabschluss befreit in der vorliegenden Fassung von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach den deutschen Rechnungslegungsvorschriften. Dazu wurde der Konzernabschluss gemäß § 315e des Handelsgesetzbuchs (HGB) um die erforderlichen Erläuterungen sowie den Konzernlagebericht ergänzt.

Das Geschäftsjahr der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG entspricht dem Kalenderjahr. Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen werden, sofern nicht anders angegeben, in Millionen Euro (EUR Mio) ausgewiesen. Durch Rundungsdifferenzen können geringfügige Abweichungen in der Darstellung einzelner Beträge innerhalb des Berichts auftreten.

Nicht vorzeitig angewandte Standards/Interpretationen

Das IASB hat die nachfolgend genannten Standards, Interpretationen und Änderungen zu bestehenden Standards veröffentlicht, deren Anwendung aber noch nicht für das Geschäftsjahr 2021 verpflichtend ist. Eine vorzeitige Anwendung im Konzernabschluss der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG ist nicht erfolgt. Soweit nicht anders angegeben, werden die Auswirkungen auf den Konzernabschluss derzeit geprüft.

² Geschäftsjahre, die am oder nach dem angegebenen Datum beginnen.

a) EU Endorsement ist bereits erfolgt

IFRS 17 - Versicherungsverträge

Der neue Standard IFRS 17 ersetzt IFRS 4 und macht damit erstmals einheitliche Vorgaben für den Ansatz, die Bewertung, die Darstellung und die Anhangangaben zu Versicherungsverträgen, Rückversicherungsverträgen sowie Investmentverträgen mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung.

Nach dem Bewertungsmodell des IFRS 17 werden Gruppen von Versicherungsverträgen bewertet, und zwar basierend auf dem Erwartungswert abgezinster Zahlungsströme mit einer expliziten Risikoanpassung für nicht finanzielle Risiken sowie einer vertraglichen Servicemarge, die zu einem Gewinnausweis entsprechend der Leistungserbringung führt.

Die Änderungen haben keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderung IFRS 16 - COVID-19-bezogene Mieterleichterungen nach dem 30. Juni 2021

IFRS 16 enthält Regelungen hinsichtlich der Abbildung bei Änderungen von Leasingzahlungen (u.a. Mietzugeständnisse) beim Leasingnehmer. Der Leasingnehmer hat grundsätzlich für jeden Mietvertrag zu prüfen, ob die gewährten Mietzugeständnisse Änderungen des Leasingverhältnisses darstellen und hat eine daraus resultierende Neubewertung der Leasingverbindlichkeit vorzunehmen.

Als Reaktion auf die anhaltenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie wurde am 31. März 2021 IFRS 16 Leasingverhältnisse geändert, um eine einjährige Verlängerung der praktischen Erleichterung zu ermöglichen.

Die Änderungen erweitern die praktische Erleichterung auf Mietkonzessionen die ursprünglich am oder vor dem 30. Juni 2022 fällige Leasingzahlungen reduzieren. Zuvor waren nur solche Mietkonzessionen im Anwendungsbereich der Erleichterung, die am oder vor dem 30. Juni 2021 fällig waren. Diese ist an bestimmte Voraussetzungen geknüpft und zeitlich befristet. Durch die Erleichterung braucht der Leasingnehmer im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie gewährte Mietzugeständnisse nicht nach den Regelungen für Änderungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, sondern so, als wären es keine Änderungen des Leasingverhältnisses.

Nach derzeitigem Stand hat die DRÄXLMAIER Group von keinen Mietzugeständnissen profitiert. Sollte der Fall eintreten, so plant der Konzern, die Erleichterung nicht anzuwenden.

Änderung IFRS 3 - Verweis auf das Rahmenkonzept

Einhergehend mit dem geänderten Rahmenkonzept wurden Referenzen auf das Rahmenkonzept in diversen Standards, so auch in IFRS 3, angepasst. Die Regeln für die Bilanzierung von Unternehmenserwerben werden inhaltlich nicht geändert.

Es werden sich somit keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben.

Änderung IAS 16 - Sachanlagen - Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung

Die Änderungen stellen klar, dass Einnahmen, die ein Unternehmen durch den Verkauf von Gegenständen erhalten hat, die hergestellt wurden, während es den Vermögenswert für seinen beabsichtigten Gebrauch vorbereitet hat (beispielsweise Produktmuster), und die damit verbundenen Kosten im Gewinn oder Verlust zu erfassen sind. Die Berücksichtigung derartiger Beträge bei der Ermittlung der Anschaffungskosten ist nicht zulässig.

Die Änderungen haben keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderung IAS 37 - Belastende Verträge - Erfüllungskosten von Verträgen

Die Änderungen umfassen die Definition, welche Kosten ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, einbezieht. Demnach sind Erfüllungskosten alle Kosten, die direkt den Auftrag betreffen. Damit sind sowohl Kosten zu berücksichtigen, die ohne den Auftrag nicht anfallen würden (incremental cost), als auch andere dem Vertrag direkt zurechenbare Kosten.

Nach derzeitigem Stand haben die Änderungen keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderungen an IFRS 2018 - 2020

Durch die Annual Improvements to IFRS wurden die folgenden Standards geändert:

In IFRS 1 wurde für erstanwendende Tochterunternehmen, welche IFRS 1.D16 (a) in Anspruch nehmen, die Möglichkeit eröffnet, kumulierte Umrechnungsdifferenzen mit den vom Mutterunternehmen ausgewiesenen Beträgen zu bewerten.

Durch die Änderung von IFRS 9 erfolgt eine Klarstellung, welche Gebühren in den 10 %-Test (IFRS 9.B3.3.6), hinsichtlich der Beurteilung, ob es zu Ausbuchung einer finanziellen Verbindlichkeit kommt, einzubeziehen sind. Es werden lediglich Gebühren berücksichtigt, welche zwischen dem Unternehmen als Kreditnehmer und dem Kreditgeber gezahlt oder erhalten wurden.

In IFRS 16 wurde im erläuternden Beispiel 13 zu IFRS 16 die Darstellung der Erstattung von Mietereinbauten entfernt.

In IAS 41 wird das Verbot, Steuerzahlungen im Rahmen der Fair Value-Bewertung zu berücksichtigen, gestrichen.

Die DRÄXLMAIER Group geht davon aus, dass sich keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

Änderung IAS 1 - Darstellung des Abschlusses und Änderungen zu IFRS Practice Statement 2: Disclosure of Accounting policies

Die Änderung an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden erfordert in Zukunft, dass lediglich die "wesentlichen" Rechnungslegungsmethoden im Anhang dargestellt werden. Um wesentlich zu sein, muss die Rechnungslegungsmethode mit wesentlichen Transaktionen oder anderen Ereignissen im Zusammenhang stehen und es muss einen Anlass für die Darstellung geben. Ein Anlass kann bspw. darin bestehen, dass die Methode geändert wurde, es sich um ein Wahlrecht handelt, die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist oder in Übereinstimmung mit IAS 8.10-11 entwickelt wurde. Damit sollen in Zukunft unternehmensspezifische Ausführungen anstelle von standardisierten Ausführungen im Vordergrund stehen. Die Guidance im Practice Statement 2 wurde entsprechend angepasst.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderung IAS 8 - Rechnungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler

Die Änderung an IAS 8 stellt klar, wie Unternehmen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden besser von Schätzungsänderungen abgrenzen können. Dazu wird definiert, dass eine rechnungslegungsbezogene Schätzung immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen ist. Ein Unternehmen verwendet neben Input-Parametern auch Bewertungsverfahren zur Ermittlung einer Schätzung. Bewertungsverfahren können Schätzverfahren oder Bewertungstechniken sein.

Nach derzeitigem Stand haben die Änderungen keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

b) EU Endorsement ist noch ausstehend

Änderung IFRS 10 und IAS 28 - Veräußerung oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen

Die Änderungen adressieren eine bekannte Inkonsistenz zwischen den Vorschriften des IFRS 10 und des IAS 28 (2011) für den Fall der Veräußerung von Vermögenswerten an ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen bzw. der Einlage von Vermögenswerten in solche Unternehmen.

Der Erstanwendungszeitpunkt der Änderungen wurde durch das IASB auf unbestimmte Zeit verschoben.

Da dem Konzern keine Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierte Unternehmen angehören, haben die Änderungen keine Auswirkung auf die DRÄXLMAIER Group.

Änderung IAS 1 - Darstellung des Abschlusses: Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig

Die verabschiedeten Änderungen an IAS 1 betreffen eine begrenzte Anpassung der Beurteilungskriterien für die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig oder langfristig.

Es wird klargestellt, dass die Klassifizierung von Schulden als kurzfristig von den Rechten des Unternehmens zum Abschlussstichtag abhängt, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach Ende des Berichtszeitraums zu verschieben: Liegen solche Rechte vor, klassifiziert die Schuld als langfristig. Das Recht, die Erfüllung der Schuld zu verschieben, muss hierbei substantiell sein. Sofern das Unternehmen für die Ausübung eines derartigen Rechtes bestimmte Bedingungen zu erfüllen hat, müssen diese am Abschlussstichtag erfüllt werden; anderenfalls folgt eine Klassifizierung als kurzfristig.

Für die Klassifizierung einer Schuld ist es dabei unerheblich, ob das Management beabsichtigt oder erwartet, dass die Schuld tatsächlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erfüllt wird. Entscheidend für die Klassifizierung sind lediglich am Abschlussstichtag bestehende Rechte, die Erfüllung der Schuld um mindestens 12 Monate zu verschieben. Dies gilt auch im Falle der Erfüllung innerhalb des Wertaufhellungszeitraums.

Nach derzeitigem Stand haben die Änderungen keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderung IAS 12 - Latente Steuern in Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden aus einer einzigen Transaktion

Die Änderungen adressieren bisher bestehende Unsicherheiten bei der Bilanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen.

Werden Vermögenswerte und Schulden erstmalig erfasst, galt schon bislang unter bestimmten Voraussetzungen die sog. "initial recognition exemption" (IAS 12.15). In diesen Fällen sind latente Steuern ausnahmsweise nicht anzusetzen. In der Praxis bestand Unsicherheit darüber, ob diese Ausnahmeregelung auch für Leasingverhältnisse und Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen gilt. Es wurde nun eine eng begrenzte Änderung zu IAS 12 vorgenommen, um eine einheitliche Anwendung des Standards zu gewährleisten.

Aufgrund dieser Änderung gilt die "initial recognition exemption" nicht mehr für solche Transaktionen, in denen beim erstmaligen Ansatz sowohl abziehbare als auch steuerbare temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen, auch wenn die sonstigen bisher schon gültigen Voraussetzungen erfüllt sind. Es handelt sich somit um eine Rückausnahme von der "initial recognition exemption" für eng umrissene Fälle. Die Änderungen führen dazu, dass latente Steuern z.B. auf beim Leasingnehmer bilanzierte Leasingverhältnisse und auf Entsorgungs- bzw. Wiederherstellungsverpflichtungen anzusetzen sind.

Es ergeben sich keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Änderung IFRS 17 - Erstanwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - Vergleichsinformationen

Die Änderung an IFRS 17 führt die Möglichkeit ein, bei Erfüllung bestimmter Voraussetzungen einen sog. "classification overlay approach" anzuwenden. Damit werden die Vergleichsinformationen zu den Finanzinstrumenten im Jahr vor der erstmaligen Anwendung des IFRS 17, d.h. für das Jahr 2022, aussagekräftiger gemacht. Der "classification overlay approach" kann angewendet werden, wenn bei der gleichzeitigen Erstanwendung von IFRS 17 und IFRS 9 im Hinblick auf die Vergleichsinformationen des IFRS 9 im Jahr 2022 kein "restatement" eines finanziellen Vermögenswertes erfolgt. Bei Anwendung des "classification overlay approaches" wird für die Klassifizierung in die Kategorien des IFRS 9 der jeweils zum Übergangszeitpunkt aktuelle Informationsstand genutzt, also wie das Unternehmen seine finanziellen Vermögenswerte bei der Erstanwendung des IFRS 9 zu klassifizieren plant. Die Offenlegung der Vergleichsinformationen erfolgt grundsätzlich so, als wären die Klassifizierungs- und Bewertungsvorschriften des IFRS 9 bereits in der Vergleichsperiode angewendet worden, mit Ausnahme der Impairmentregeln, bei denen man durch den "classification overlay approach" nicht zur Offenlegung nach IFRS 9 gezwungen wird. Unterschiedsbeträge zwischen dem vorherigen Buchwert eines finanziellen Vermögenswertes und dem sich aufgrund des "classification overlay approaches" ergebenden Betrages sind im Eigenkapital zu erfassen.

Es ist zudem der Umfang offenzulegen, in dem ein Unternehmen von dem Ansatz Gebrauch macht (z.B. ob er auf alle in 2022 abgehenden finanziellen Vermögenswerte angewendet wurde) und ob und in welchem Umfang nach den Impairmentregeln des IFRS 9 offengelegt wurde.

Bei Erstanwendung des IFRS 9 zum 01. Januar 2023 sind die nach IFRS 9 geltenden Übergangsvorschriften anzuwenden, unabhängig davon, ob der "classification overlay approach" angewendet wurde oder nicht.

Nach derzeitigem Stand haben die Änderungen keine Auswirkung auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

Erstmalige Anwendung von Standards

Für die Erstellung des Konzernabschlusses wurden sämtliche durch das IASB und das IFRIC veröffentlichte neue und geänderte Standards und Interpretationen angewendet, soweit diese für Geschäftsjahre beginnend am 01. Januar 2021 verpflichtend in der Europäischen Union anzuwenden waren:

Die Änderungen bestehender Standards haben keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der DRÄXLMAIER Group.

³ Geschäftsjahre, die am oder nach dem angegebenen Datum beginnen.

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss sind neben der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG alle in- und ausländischen Tochterunternehmen einbezogen, bei denen die Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG direkt oder indirekt die Möglichkeit zur Beherrschung der Finanz- und Geschäftspolitik hat.

Erstmalig in den Konzernabschluss der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG einbezogen wurden die im Berichtszeitraum neu gegründeten Gesellschaften

Am 05. Juli 2021 wurde die Gesellschaft DHG Dräxlmaier Hochvoltsysteme GmbH mit Sitz in Vilsbiburg durch Abspaltung von der DAP Dräxlmaier Automotivprodukte GmbH mit Sitz in Vilsbiburg gegründet.

Mit Wirkung zum 22. Juli 2021 wurde die Draexlmaier (Shenyang) Automotive Components Manufacturing Co., Ltd. mit Sitz in Shenyang durch Abspaltung von der Draexlmaier (Shenyang) Automotive Components Co., Ltd. gegründet.

Die folgenden Gesellschaften wurden mit Wirkung zum 01. Dezember 2021 auf die DRAEXLMAIER AUTOMOTIVE TECHNOLOGIES OF AMERICA LLC verschmolzen:

Bei den übrigen verbundenen Unternehmen haben sich im Vergleich zum Vorjahr keine Veränderungen an der Beteiligungsquote ergeben. Der Stichtag der einbezogenen Jahresabschlüsse ist der 31. Dezember.

⁴ Im Folgenden kurz "LDI" genannt.

In den Konzernabschluss werden auch Gesellschaften einbezogen, bei denen keine Kapitalbeteiligung besteht und damit über den Weg der Stimmrechtsausübung keine Möglichkeit zur Beherrschung der Finanz- und Geschäftspolitik gegeben ist. Dennoch werden diese Gesellschaften durch die Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG aufgrund vertraglicher Beziehungen wirtschaftlich beherrscht (strukturierte Unternehmen). Sämtliche dieser Gesellschaften stehen im Eigentum der Familie Dräxlmaier.

⁵ Im Folgenden kurz "DACT" genannt.
⁶ Im Folgenden kurz "DET" genannt.

Konsolidierungsgrundsätze

Vermögenswerte und Schulden konsolidierter Tochterunternehmen gehen mit ihren Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt in die Konzernbilanz ein. Auf Minderheitsgesellschafter entfallende Anteile am Eigenkapital und am Ergebnis der Tochterunternehmen werden unter dem Posten Anteile anderer Gesellschafter ausgewiesen.

Aufwendungen und Erträge sowie Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen zwischen den konsolidierten Unternehmen werden gegeneinander aufgerechnet. Zwischenergebnisse werden eliminiert, sofern sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

Währungsumrechnung

Die Jahresabschlüsse ausländischer Konzerngesellschaften werden gemäß IAS 21 nach dem Konzept der funktionalen Währung in Euro umgerechnet. Bei allen ausländischen Beteiligungen ist dies die jeweilige Landeswährung, da diese Gesellschaften ihr Geschäft in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Hinsicht weitgehend selbstständig betreiben. Bilanzposten werden zum Kurs am Bilanzstichtag, das Eigenkapital zu historischen Kursen und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zum Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Die sich gegenüber den Stichtagskursen ergebenden Unterschiedsbeträge werden im Eigenkapital unter der Position kumuliertes übriges Eigenkapital ausgewiesen.

Die wichtigsten Währungskurse haben sich in Relation zum Euro wie folgt entwickelt:

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gliederung der Bilanz erfolgt grundsätzlich nach langfristigen und kurzfristigen Vermögenswerten sowie langfristigen und kurzfristigen Schulden. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgebaut.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungskosten, selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte, aus denen dem Konzern wahrscheinlich ein künftiger Nutzen zufließt und die verlässlich bewertet werden können, werden mit ihren Herstellungskosten aktiviert und über ihre voraussichtliche wirtschaftliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben, sofern nicht in Ausnahmefällen eine andere Abschreibungsmethode dem Nutzungsverlauf eher entspricht.

Entwicklungskosten werden dann aktiviert und linear abgeschrieben, wenn ein neu entwickeltes Produkt oder Verfahren eindeutig abgegrenzt werden kann, technisch realisierbar ist und entweder die eigene Nutzung oder die Vermarktung vorgesehen ist. Weiterhin setzt die Aktivierung voraus, dass eine eindeutige Aufwandszuordnung möglich ist. Die aktivierten Kosten umfassen auch Fremdkapitalkosten im Sinne des IAS 23.

Folgende Nutzungsdauern liegen der Bewertung regelmäßig zugrunde:

Liegen Anhaltspunkte für eine Wertminderung vor und liegt der erzielbare Betrag unter den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten, werden die immateriellen Vermögenswerte außerplanmäßig wertberichtigt. Der aus einem Vermögenswert erzielbare Betrag entspricht dem höheren Wert aus Nettoverkaufserlös und Barwert der künftigen, dem Vermögenswert zuzuordnenden Zahlungsströme (Nutzungswert). In der Regel wird der erzielbare Betrag für Entwicklungsleistungen anhand des Nutzungswertes bestimmt. Die Diskontierung der Cash Flows erfolgt dabei auf Basis eines risikospezifischen Zinssatzes.

Die Werthaltigkeit der sich noch nicht in Nutzung befindlichen Vermögenswerte (Entwicklungsleistungen) wird hinsichtlich Triggering Event überprüft. Hierzu werden bspw. für zukünftig intern genutzte Entwicklungen Benefit Cases erstellt, in welchen ermittelt wird, ob und inwieweit der geplante zukünftige Nutzen der Entwicklungen die aktivierten Kosten übersteigt. Die Werthaltigkeit von erfassten Vertragskosten wird im Rahmen eines Werthaltigkeitstests auf Segmentebene überprüft. Die Ermittlung der Cash Flows erfolgt auf Grundlage der aktuellen Konzernplanung (Planungshorizont fünf Jahre), in welche die gegenwärtigen Aufträge bzw. Projekte sowie Annahmen über Anschlussaufträge einfließt. Die Diskontierung der so ermittelten Cash Flows wird mit einem aus dem Markt abgeleiteten Zinssatz nach Steuern unter Verwendung des CAPM (Capital Asset Pricing Model) durchgeführt. Die für die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten erzielbaren Beträge entsprechen den Nutzungswerten.

Leasingverhältnisse sind grundsätzlich in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen. Der Leasingnehmer bilanziert ein Nutzungsrecht (right-of-use-asset), das sein Recht auf die Nutzung des zugrunde liegenden Vermögenswertes widerspiegelt, sowie eine Schuld aus dem Leasingverhältnis, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt. Zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses bewertet der Leasingnehmer die Leasingverbindlichkeit anhand des Barwerts der über die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu leistenden Leasingzahlungen. Korrespondierend dazu hat der Leasingnehmer während der Leasingdauer ein Recht auf Nutzung des geleasten Vermögenswertes zu bilanzieren. Im Rahmen der Folgebewertung unterliegt der immaterielle Vermögenswert planmäßiger und gegebenenfalls außerplanmäßiger Abschreibungen, die Folgebewertung der Schuld erfolgt mittels Effektivzinsmethode. Ausnahmeregelungen bestehen für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse für geringwertige Wirtschaftsgüter:

Die Bilanzierung solcher Verträge erfolgt in der Gewinn- und Verlustrechnung innerhalb der Position sonstige betriebliche Aufwendungen.

Für den Leasingnehmer bietet IFRS 16 ein Ansatzwahlrecht hinsichtlich gemieteter IT-Software. Die DRÄXLMAIER Group übt dieses Wahlrecht allerdings nicht aus, d.h. Software/Lizenzen werden als immaterielle Vermögenswerte bilanziert.

Die Gesellschaften der DRÄXLMAIER Group treten gegenüber Dritten grundsätzlich als Leasingnehmer auf. Leasinggeberfunktionen werden im Wesentlichen nur im Innenverhältnis übernommen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um nutzungsbedingte planmäßige Abschreibungen und gegebenenfalls außerplanmäßige Wertminderungen, bewertet. Sachanlagen werden grundsätzlich linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben, sofern nicht in Ausnahmefällen eine andere Abschreibungsmethode dem Nutzungsverlauf eher entspricht.

Liegen Anhaltspunkte für eine Wertminderung vor und liegt der erzielbare Betrag unter den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten, werden die Sachanlagen außerplanmäßig wertberichtigt. Sind die Gründe für in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Wertminderungen entfallen, werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Die zu Grunde gelegten Nutzungsdauern betragen, sofern nicht gesetzliche oder vertragliche Gegebenheiten eine individuell andere Nutzungsdauer bedingen, bei

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Für die Ermittlung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten wird in der Regel die gleitende Durchschnittsmethode angewendet. Die Herstellungskosten umfassen produktionsbezogene Vollkosten; sie werden auf der Grundlage einer Normalbeschäftigung ermittelt. Im Einzelnen enthalten die Herstellungskosten neben den direkt zurechenbaren Produktionskosten angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten einschließlich fertigungsbedingter Abschreibungen und Altersversorgungsaufwendungen. Fremdkapitalkosten werden grundsätzlich nicht als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten aktiviert. Eine Ausnahme bilden die Serienentwicklungskosten sowie Konzeptentwicklungskosten, die veräußert werden, da für deren Erstellung ein längerer Zeitraum erforderlich ist. Bestandsrisiken im Zusammenhang mit einer geminderten Verwertbarkeit wird durch angemessene Wertabschläge Rechnung getragen. Ist der Nettoveräußerungswert der Vorräte zum Abschlussstichtag niedriger als deren Buchwert, werden die Vorräte auf den Nettoveräußerungswert abgeschrieben. Soweit bei früher abgewerteten Vorräten der Nettoveräußerungswert gestiegen ist, wird die daraus resultierende Wertaufholung als Minderung des Materialaufwands (Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe) oder als Bestandserhöhung (unfertige bzw. fertige Erzeugnisse) erfasst.

Als Vertragskosten werden zum einen Serienentwicklungsleistungen bilanziert, für die vertraglich kein Eigentumsübergang vereinbart ist. Die Bestimmung der Kosten erfolgt analog dem Schema der aktivierungsfähigen Herstellungskosten für Serienentwicklungen. Zum anderen fallen hierunter auch die zusätzlichen Kosten bei der Anbahnung eines Vertrages. In beiden Fällen wird davon ausgegangen, dass über die Serienproduktion ein Ausgleich der Kosten erfolgt. Aufgrund der engen Verknüpfung mit der Serienproduktion wird eine ratierliche Auflösung über einen Zeitraum von sechs Jahren vorgenommen. Zusätzliche Wertminderungen werden erfasst, sobald davon ausgegangen wird, dass über die Serienlaufzeit kein Ausgleich mehr erfolgt. Erhaltene Zahlungen von Kunden werden passivisch als vertragliche Verbindlichkeiten ausgewiesen. Um einen periodengerechten Ausweis sicherzustellen, erfolgt die erfolgswirksame Auflösung (Vereinnahmung) der jeweiligen Gegenleistung grundsätzlich über den gleichen Zeitraum, welcher der Abschreibungsdauer der Vertragskosten entspricht.

Vertragliche Vermögenswerte stellen das Recht eines Unternehmens auf Gegenleistung für Güter bzw. Dienstleistungen dar, wenn es seine Leistung an einen Kunden erbracht hat und die Erfüllung der Gegenleistung nicht von der Fälligkeit allein abhängt. Hierunter fallen die fertiggestellten Serienentwicklungsleistungen, die vertragsgemäß an Kunden veräußert werden und deren vertragliche Gegenleistung als Bestandteil der Vergütung für die laufende Serienproduktion definiert ist. Mit Abnahme des Kunden bzw. bei Produktionsstart (start of production - SOP) werden die während der Erstellungsphase als Vorräte bilanzierten Entwicklungsleistungen als vertragliche Vermögenswerte ausgewiesen. Zugleich werden bereits von Kunden vereinnahmte Zahlungen mit dem Aktivposten saldiert. Ein daraus gegebenenfalls resultierender negativer Saldo wird als vertragliche Verbindlichkeit passiviert. Bedingt durch die vereinbarte Erfüllung der Gegenleistung als Preisbaustein der laufenden Serienproduktion, wird der Verbrauch der Position ratierlich über die Serienlaufzeit vorgenommen. Wertminderungen, unter anderem im Zusammenhang mit IFRS 9, werden berücksichtigt. Des Weiteren werden Kundenzuschüsse als vertragliche Verbindlichkeiten erfasst.

Finanzinstrumente sind Vertragsverhältnisse, die bei der einen Partei zu einem finanziellen Vermögenswert und bei der anderen Partei zu einer finanziellen Schuld oder zu einem Eigenkapitalinstrument führen. Das Unternehmen erfasst Finanzinstrumente in der Bilanz, sobald die DRÄXLMAIER Group Vertragspartner eines Finanzinstruments wird. Der erstmalige Ansatz erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Hiervon ausgenommen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, deren erstmaliger Ansatz zum Transaktionspreis erfolgt. Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgt entsprechend der Kategorie, der sie zugeordnet sind. Die Zuordnung orientiert sich an den Vorgaben des IFRS 9. Die finanziellen Vermögenswerte des Unternehmens beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, flüssige Mittel sowie sonstige Vermögenswerte, die der Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet sind. Die finanziellen Verbindlichkeiten beinhalten überwiegend Finanzverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie übrige Verbindlichkeiten, die in der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" eingestuft sind. Bei den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich um Derivate in Sicherungsbeziehungen. Nicht für das Hedge Accounting designierte Derivate werden unter der Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" ausgewiesen (vgl. Erläuterungen zu derivativen Finanzinstrumenten). Die DRÄXLMAIER Group macht von der Möglichkeit, finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten beim erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert einzustufen (Fair Value Option), keinen Gebrauch.

Sonstige Forderungen und Vermögenswerte werden mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Sie werden bei erstmaliger Erfassung mit dem Fair Value unter Berücksichtigung angefallener Transaktionskosten bilanziert und anschließend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit Laufzeiten von über einem Jahr werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Allen erkennbaren Einzelrisiken wird durch angemessene Wertminderungen Rechnung getragen, die auf einem separaten Konto erfasst werden. Wertberichtigungen werden gebildet, wenn der Buchwert den zu erwartenden, zukünftig erzielbaren Betrag übersteigt. Eine Untersuchung auf möglichen Wertberichtigungsbedarf, der sich beispielsweise bei Zahlungsschwierigkeiten oder Vertragsbrüchen ergeben kann, wird zu jedem Abschlussdatum vorgenommen. Darüber hinaus unterliegen auch sonstige Forderungen und Vermögenswerte dem Risikovorsorgemodell nach IFRS 9. Risiken entstehen grundsätzlich dann, wenn Zahlungs- und Leistungsverpflichtungen gegenüber DRÄXLMAIER nicht nachgekommen wird. In Fremdwährung valutierende Forderungen werden zum Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden unter den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen. Sie werden zu jedem Bilanzstichtag aufgrund der getätigten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Stichtag darstellen, ermittelt.

Zahlungsmittel umfassen alle liquiditätsnahen Vermögenswerte, die zum Zeitpunkt der Anschaffung bzw. der Anlage eine Restlaufzeit von weniger als drei Monaten haben. Sie werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Rückstellungen für Pensionen und Ähnliches werden für Verpflichtungen aus Anwartschaften und aus laufenden Leistungen an berechtigte aktive und ehemalige Mitarbeiter der DRÄXLMAIER Group sowie deren Hinterbliebene gebildet. Derzeit bestehen Pensionsverpflichtungen im Wesentlichen in Deutschland. Die bei den einzelnen Firmen bestehenden Systeme der Alterssicherung basieren in der Regel auf Beschäftigungsdauer und Vergütung der Mitarbeiter.

Die pensionsähnlichen Verpflichtungen betreffen sogenannte "Abfertigungszahlungen" in Österreich.

Im Rahmen der Veränderung des Barwerts der leistungsdefinierten Verpflichtung können versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste entstehen, deren Ursachen unter anderem Änderungen der Berechnungsparameter und Schätzungsänderungen bezüglich des Risikoverlaufs der Pensionsverpflichtungen sein können. Die versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste werden unmittelbar im Geschäftsjahr ihres Entstehens erfolgsneutral im kumulierten übrigen Eigenkapital erfasst.

Als übrige langfristige Rückstellungen werden die Rückstellungen für Altersteilzeit und Jubiläum ausgewiesen. Bei Jubiläumsverpflichtungen und Verpflichtungen aus Altersteilzeit handelt es sich um "andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer". Die Verpflichtungen sind versicherungsmathematisch zu bewerten. Für die Berechnung der Altersteilzeitrückstellung wurde zum Bilanzstichtag ein versicherungsmathematisches Gutachten unter Berücksichtigung allgemeiner versicherungsmathematischer Parameter (Abzinsungssatz und erwartete Gehaltserhöhungen) verwendet.

Finanzschulden umfassen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, emittierte Fremdkapitalinstrumente und Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16. Diese werden in die Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" eingeordnet. Langfristige unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Verbindlichkeiten werden abgezinst.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen sämtliche am Bilanzstichtag erkennbaren Verpflichtungen, die auf vergangenen Geschäftsvorfällen oder vergangenen Ereignissen beruhen und deren Höhe oder Fälligkeit unsicher ist. Die Rückstellungen werden mit dem wahrscheinlichen Erfüllungsbetrag mit der bestmöglichen Schätzung des Verpflichtungsumfangs angesetzt. Rückstellungen werden nur gebildet, wenn ihnen eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten zu Grunde liegt. Langfristige Rückstellungen werden, sofern der aus einer Diskontierung resultierende Zinseffekt wesentlich ist, mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag bilanziert. Der Erfüllungsbetrag umfasst auch die am Bilanzstichtag zu berücksichtigenden Kostensteigerungen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden in die Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" eingeordnet.

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten werden mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten werden unter den übrigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Sie stellen Einnahmen vor dem Abschlussstichtag dar, die aufgrund der Periodenabgrenzung Erträge nach diesem Stichtag sind.

Verbindlichkeiten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens grundsätzlich mit dem Betrag der erhaltenen Gegenleistung angesetzt. In der Folge werden die Verbindlichkeiten mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. In Fremdwährung valutierende Verbindlichkeiten werden zum Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Latente Steuern werden auf unterschiedliche Wertansätze der Vermögenswerte und Schulden in der Konzernbilanz und den Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften sowie auf erfolgswirksame Konsolidierungsmaßnahmen gebildet, soweit diese unterschiedlichen Wertansätze künftig zu einem höheren oder niedrigeren zu versteuernden Einkommen führen, als dies nach Maßgabe der Konzernbilanz der Fall wäre. Die aktiven latenten Steuern umfassen auch Steuerminderungsansprüche, die sich aus der erwarteten künftigen Nutzung bestehender steuerlicher Verlustvorträge ergeben und deren Realisierung mit ausreichender Sicherheit gewährleistet ist. Die latenten Steuern werden auf Basis der Steuersätze ermittelt, die in den einzelnen Ländern zum Realisationszeitpunkt gelten bzw. erwartet werden. Eine Verrechnung von aktiven latenten Steuern und passiven latenten Steuern erfolgt, soweit eine Identität der Steuergläubiger und Fristenkongruenz besteht. Für den Fall, dass in den Steuererklärungen angesetzte Beträge wahrscheinlich nicht realisiert werden können (unsichere Steuerpositionen), werden Steuerverbindlichkeiten gebildet. Der Betrag ermittelt sich aus der bestmöglichen Schätzung der erwarteten Steuerzahlung (Erwartungswert bzw. wahrscheinlichster Wert der Steuerunsicherheit). Steuerforderungen aus unsicheren Steuerpositionen werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie realisiert werden können. Nur bei Bestehen eines steuerlichen Verlustvortrags oder einer ungenutzten Steuergutschrift wird keine Steuerverbindlichkeit oder Steuerforderung für diese unsicheren Steuerpositionen bilanziert, sondern stattdessen die aktive Latenz für die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und Steuergutschriften angepasst.

Derivative Finanzinstrumente werden mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei handelt es sich um eine Bewertung zu den jeweiligen Stichtagskursen unter Berücksichtigung aller preisrelevanten Einflussgrößen zum Erfüllungszeitpunkt. Eigene Risiken sowie Kontrahentenrisiken werden bei der Wertermittlung angemessen berücksichtigt. Ausgewiesen werden derivative Finanzinstrumente mit einem positiven beizulegenden Zeitwert unter den sonstigen Vermögenswerten, während derivative Finanzinstrumente mit einem negativen beizulegenden Zeitwert unter den übrigen Verbindlichkeiten bilanziert werden. Die erstmalige Einbuchung erfolgt am Handelstag. Änderungen des Fair Value von derivativen Finanzinstrumenten, die der Konzern zur Absicherung bilanzierter Vermögenswerte und Schulden (z.B. Fremdwährungsforderungen oder Fremdwährungsverbindlichkeiten) einsetzt, werden in der Periode ihres Entstehens erfolgswirksam erfasst.

Dient ein derivatives Finanzinstrument der Absicherung erwarteter zukünftiger Zahlungseingänge oder Zahlungsausgänge, die in ihrer Höhe von Zins-, Währungs- oder sonstigen Finanzmarktrisiken beeinflusst werden können und sind die Voraussetzungen für Hedge Accounting gegeben, werden die als effektiv bewerteten Kursgewinne oder -verluste aus dem Sicherungsgeschäft ergebnisneutral ins Eigenkapital eingestellt. Die ergebniswirksame Auflösung dieser Position erfolgt bereits vor Ende der Laufzeit des Sicherungsgeschäfts, sofern die gesicherte Transaktion vorher ergebniswirksam wird (ineffektive Anteile werden im übrigen Finanzergebnis erfasst). Sind die Voraussetzungen für Hedge Accounting dagegen nicht gegeben, so erfolgt die Fair Value Bewertung des derivativen Finanzinstruments bereits vor Einbuchung des Grundgeschäfts erfolgswirksam. Voraussetzung für die Anwendung jeglicher Art von Hedge Accounting ist die formale Dokumentation der Beziehung zwischen der gesicherten Position und dem Sicherungsgeschäft. Der Konzern bestimmt das Bestehen einer wirtschaftlichen Beziehung zwischen dem Sicherungsinstrument und dem gesicherten Grundgeschäft auf der Grundlage von Währung, Betrag und Zeitpunkt ihrer jeweiligen Zahlungsströme. Aus der Dokumentation muss ferner hervorgehen, wie das Sicherungsgeschäft das Risiko aus dem Grundgeschäft hoch effektiv ausgleicht und mit welchen Methoden diese Effektivität nachgewiesen wird. Dabei erfolgt die Effektivitätsmessung zum einen retrospektiv mittels der Dollar-Offset-Methode in Verbindung mit der Hypothetischen-Derivate-Methode und zum anderen prospektiv auf Basis der Critical-Term-Match-Methode.

Als Umsatzerlös wird der Betrag erfasst, der für die Übertragung von Gütern oder Dienstleistungen an Kunden als Gegenleistung erwartet wird. Hinsichtlich der Bestimmung des Zeitpunkts beziehungsweise des Zeitraums kommt es auf den Übergang der Kontrolle an den Gütern oder Dienstleistungen auf den Kunden (control approach) an. Die Anwendung des IFRS 15 führt bei Verträgen mit Kunden sowohl für Konzept- und Serienentwicklungen als auch für Werkzeugerstellungen zur zeitpunktbezogenen Umsatzlegung bei Projektabschluss bzw. bei Abnahme durch den Kunden. Die Teile der Entwicklungsprojekte, deren Kosten nicht sofort durch die Kunden erstattet werden, führen nach IFRS 15 zu vertraglichen Vermögenswerten, welche im Zuge der anschließenden Serienbelieferung verbraucht werden. Bei Vorliegen einer signifikanten Finanzierungskomponente werden die entsprechenden Zinserträge oder -aufwendungen getrennt von den Erlösen mit Kunden ausgewiesen.

Die Erfassung von sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgt grundsätzlich dann, wenn die Leistung erbracht ist bzw. die Vermögenswerte geliefert worden sind und der Gefahrenübergang stattgefunden hat.

In bestimmten Fällen ist bei Serienentwicklungen vertraglich festgelegt, dass es zu keinem Eigentumsübergang an Kunden kommt. In diesen Fällen werden Nutzungsrechte gewährt. Der entsprechende Bestandsaufbau erfolgt über die Position der aktivierten Kosten der Auftragserfüllung.

Als Aufwendungen für Auftragserfüllung werden die Auflösungen der projektbezogenen aktivierten Kosten dargestellt. Die Auflösung erfolgt ab SOP ratierlich über die Baureihenlaufzeit (in der Regel sechs Jahre).

Sonstige betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam erfasst.

Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht erfasst.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind Annahmen getroffen und Schätzungen verwendet worden, die sich auf die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, der Erträge und Aufwendungen ausgewirkt haben. Die Annahmen und Schätzungen beziehen sich im Wesentlichen auf die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher Nutzungsdauern, die bei der Ermittlung des erzielbaren Betrages einfließenden Planzahlen, die Bilanzierung von Rückstellungen, die Realisierbarkeit zukünftiger Steuerentlastungen sowie die Ermittlung der außerplanmäßigen Abschreibungen von Entwicklungsleistungen. Die der jeweiligen Schätzung zu Grunde liegenden Annahmen sind bei den einzelnen Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung erläutert. Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Solche Abweichungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Kenntnis erfolgswirksam berücksichtigt.

Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens in 2021 und 2020 ist in den Anlagen 1 und 2 zum Anhang dargestellt. Darin sind die kumulierten Anschaffungskosten und Abschreibungen je Anlagenposition ersichtlich. Die Anlagenposten wurden mit den historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen und außerplanmäßige Wertminderungen, bilanziert.

(1) Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte umfassen aktivierte selbsterstellte Entwicklungsleistungen und andere immaterielle Vermögenswerte. Im Jahr 2021 wurden aufgrund ausbleibender aktivierter Eigenleistungen für selbsterstellte immaterieller Vermögenswerte keine Fremdkapitalkosten aktiviert (Vorjahr: EUR 1,4 Mio). Der angesetzte durchschnittliche Konzernzinssatz für Fremdkapital betrug dabei im Vorjahr 3,5 %.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte betragen EUR 16,0 Mio (Vorjahr: EUR 11,4 Mio) und enthalten wie im Vorjahr keine außerplanmäßigen Wertminderungen. Für immaterielle Vermögenswerte besteht zum Stichtag ein Bestellobligo von EUR 0,0 Mio (Vorjahr: EUR 0,1 Mio).

(2) Nutzungsrechte

Die DRÄXLMAIER Group ist regelmäßig als Leasingnehmer tätig. Bei der Bestimmung der Laufzeit von Verträgen mit Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen werden aktuelle Erkenntnisse berücksichtigt. Diese Laufzeiten werden zur Maximierung operativer Flexibilität genutzt.

Zur Darstellung der bilanzierten Nutzungsrechte je Anlagenklasse wird auf den Anlagespiegel in Anlage 1 zum Anhang verwiesen.

Fälligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeiten:

Die Nutzungsrechte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, daher entfallen zusätzliche Anhangangaben zur Neubewertung.

In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden in der Berichtsperiode folgende Beträge erfasst:

Die angegebenen Beträge sind im Geschäftsjahr abgeflossen und bis auf die Zinsaufwendungen dem Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.

Die DRÄXLMAIER Group ist aktuell keine Sale-and-Lease-Back-Transaktionen eingegangen. Es wurden Erträge aus der Untervermietung von Nutzungsrechten in Höhe von EUR 0,4 Mio (Vorjahr: EUR 0,5 Mio) erzielt.

Im Geschäftsjahr 2021 kam es zu Zahlungsmittelabflüssen für Leasingverhältnisse gemäß IFRS 16 in Höhe von EUR 69,7 Mio (Vorjahr: EUR 66,5 Mio).

(3) Sachanlagen

Im Geschäftsjahr 2021 wurden auf Sachanlagen keine außerplanmäßigen Wertminderungen vorgenommen (Vorjahr: EUR 7,8 Mio). Als erzielbarer Betrag wird der Nutzungswert herangezogen. Im laufenden Jahr wurde wie im Vorjahr keine Wertaufholung vorgenommen. Im Rahmen der Zugänge bei den Sachanlagen sind öffentlichen Zuschüsse anschaffungspreismindernd in Höhe von EUR 1,2 Mio enthalten.

Für Sachanlagen besteht zum Stichtag ein Bestellobligo in Höhe von EUR 68,9 Mio (Vorjahr: EUR 77,5 Mio). Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Fremdkapitalkosten für Sachanlagen aktiviert (Vorjahr: EUR 0,1 Mio). Der angesetzte durchschnittliche Konzernzinssatz für Fremdkapital betrug im Vorjahr 3,5 %.

Für eine detaillierte Zusammensetzung des Anlagevermögens wird auf den Anlagenspiegel in Anlage 1 zum Anhang verwiesen.

(4) Sonstige langfristige Forderungen und Vermögenswerte

Der Rückgang der Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten resultiert aus der Abnahme langfristiger Forderungen für Devisentermingeschäfte aus Sicherungsgeschäften. Während die Entwicklungen der Marktwerte in der ersten Jahreshälfte keine höheren Volatilitäten aufwiesen, führten die Kursentwicklungen in der zweiten Jahreshälfte zu einer starken Reduzierung der langfristigen Marktwerte.

Die Abgrenzungsposten enthalten im Wesentlichen Abgrenzungen für Finanzierungsgebühren, Wartungs- und Serviceverträge. Zum Stichtag ergaben sich wie im Vorjahr keine wesentlichen überfälligen langfristigen Forderungen.

(5) Vorräte

Im Einzelnen gliedern sich die Vorräte wie folgt:

Als unfertige Erzeugnisse werden neben den Serienprodukten auch die Bestände der in Entwicklung befindlichen Serienentwicklungen, die aufgrund vertraglicher Vereinbarungen an Kunden veräußert werden, sowie begonnene Werkzeug- und Konzeptentwicklungsprojekte ausgewiesen. Bei den Konzeptentwicklungen wurden Wertberichtigungen von EUR 0,6 Mio (Vorjahr: EUR 0,5 Mio) und bei Werkzeugprojekten von EUR 2,8 Mio (Vorjahr: EUR 1,0 Mio) vorgenommen. Im Jahr 2021 wurden Fremdkapitalzinsen in Zusammenhang mit Entwicklungskosten für Kundenaufträge in Höhe von EUR 1,9 Mio (Vorjahr: EUR 2,3 Mio) aktiviert. Diese sind in der korrespondierenden Position Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Leistungen enthalten. Der angesetzte durchschnittliche Konzernzinssatz für Fremdkapital betrug dabei 3,0 % (Vorjahr: 3,5 %).

Zu weiteren im Geschäftsjahr vorgenommenen Wertberichtigungen auf Vorratsvermögen wird auf die Ausführungen unter Ziffer (26) Materialaufwand verwiesen.

Im Geschäftsjahr 2021 ergab sich eine Bestandsveränderung von EUR 44,9 Mio (Vorjahr: EUR 17,6 Mio) für unfertige und fertige Erzeugnisse und Leistungen. Darin ist ein Materialanteil von rund 54 % (rund EUR 24,2 Mio) enthalten.

(6) Vertragskosten

Als Vertragskosten werden Serienentwicklungsleistungen bilanziert, für die vertraglich kein Eigentumsübergang an den Kunden vereinbart ist. Die Kosten führen zur Schaffung von Ressourcen oder zur Verbesserung der Ressourcen des Konzerns, die künftig zur fortgesetzten Erfüllung der Leistungsverpflichtungen genutzt werden. In diesen Fällen besteht die Leistungsverpflichtung in der Einräumung von Mitbenutzungsrechten an den Entwicklungsergebnissen. Es wird aber davon ausgegangen, dass über die Serienproduktion ein Ausgleich der Kosten erfolgt. Per 31. Dezember 2021 werden EUR 91,4 Mio (davon Restlaufzeit bis 1 Jahr: EUR 21,1 Mio) bilanziert (Vorjahr: EUR 77,8 Mio). Darin enthalten sind wie im Vorjahr EUR 2,6 Mio Wertberichtigungen. Im laufenden Jahr wurden keine außerplanmäßigen Wertminderungen vorgenommen. Wertaufholungen erfolgten nicht. Vertragsanbahnungskosten bestehen zum aktuellen Bilanzstichtag sowie im Vorjahr keine. Die ratierliche materialaufwandswirksame Auflösung betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr EUR 17,6 Mio (Vorjahr: EUR 14,9 Mio).

(7) Vertragliche Vermögenswerte und Vertragliche Verbindlichkeiten

Die bilanzierten vertraglichen Vermögenswerte betragen zum Bilanzstichtag EUR 89,7 Mio (Vorjahr: EUR 115,5 Mio). Per 31. Dezember 2021 beträgt der kurzfristige Anteil mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 24,8 Mio. Umsatzmindernd wurde der ratierliche Verbrauch dieser Position mit einem Betrag von EUR 37,5 Mio (Vorjahr: EUR 31,7 Mio) in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Eine Wertberichtigung im Rahmen des IFRS 9 in Höhe von EUR 1,5 Mio (Vorjahr: EUR 2,9 Mio) besteht. Die vertraglichen Verbindlichkeiten betragen zum 31. Dezember 2021 EUR 201,1 Mio (Vorjahr: EUR 194,4 Mio). Darin enthalten sind auch Erstattungen und erhaltene Anzahlungen von Kunden. Der kurzfristige Anteil mit einer Restlaufzeit von einem Jahr beträgt zum Bilanzstichtag EUR 72,5 Mio.

(8) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gliedern sich wie folgt:

Die Bewertung der Kundenforderungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Erforderliche Wertberichtigungen, die sich nach dem wahrscheinlichen Ausfallrisiko bemessen, sind mit EUR 2,6 Mio berücksichtigt (Vorjahr: EUR 3,2 Mio). Zusätzlich erfolgte eine pauschale Risikovorsorge gemäß IFRS 9 in Höhe von EUR 0,3 Mio (Vorjahr: EUR 0,7 Mio). Darüber hinaus ergaben sich weder bei den überfälligen noch bei den nicht überfälligen Forderungen Anzeichen auf einen möglichen Wertberichtigungsbedarf. Die Entwicklung der Wertberichtigungen ist aus dem Wertberichtigungsspiegel in Anhangangabe (35) Finanzinstrumente, Sicherungspolitik und Finanzderivate ersichtlich.

(9) Sonstige Forderungen und Vermögenswerte

Die anderen finanziellen Vermögenswerte beinhalten unter Anderem Abgrenzungen für Lieferantenboni. Analog der Marktwertentwicklung langfristiger Devisentermingeschäfte führte die Kursentwicklung auch bei den kurzfristigen Geschäften zu einem Rückgang der Werte. Die anderen nicht-finanziellen Vermögenswerte beinhalten ferner sonstige Kundenzahlungen für Vertragsanbahnungskosten.

(10) Zahlungsmittel

Die Guthaben bei Kreditinstituten beinhalten ausschließlich Kontokorrentguthaben bei inländischen und ausländischen Bankhäusern.

Das tatsächliche Ausfallrisiko der Zahlungsmittel und -äquivalente wird als gering eingestuft, da das Schuldnerportfolio der DRÄXLMAIER Group mindestens ein Investment Grade Rating (bis BBB-) aufweist. In diesem Sinne kommt auch die low credit risk exemption zur Anwendung.

(11) Eigenkapital

Die DRÄXLMAIER Group verfolgt das Ziel, die Kapitalrendite zu steigern. Hierzu gehört auch die Optimierung des Verhältnisses zwischen Eigenkapital und dem zur Finanzierung eingesetzten Fremdkapital.

Mit dem Abschluss von Kreditvereinbarungen hat sich die DRÄXLMAIER Group zur Einhaltung marktüblicher Finanzkennzahlen verpflichtet, die sich aus dem Konzernabschluss ableiten. Zum 31. Dezember 2021 wurden die vereinbarten Finanzkennzahlen eingehalten.

Die Entwicklung des Eigenkapitals des Konzerns ist in der Eigenkapitalveränderungsrechnung in Anlage 1.5 ersichtlich.

Das Kommanditkapital der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG setzt sich wie folgt zusammen:

In den Gewinnrücklagen sind der vom früheren (HGB) Konzernabschluss nach IFRS 1.15 übernommene passive Konsolidierungsausgleichsposten in Höhe von EUR 14,5 Mio, Bewertungsunterschiede aus der Umstellung auf IFRS sowie Einführung neuer Standards in Höhe von EUR -8,2 Mio enthalten. Es haben sich im Vergleich zum Vorjahr keine Veränderungen ergeben.

Das übrige kumulierte Kapital der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG setzt sich wie folgt zusammen:

Auf die versicherungsmathematischen Verluste entfallen zum 31. Dezember 2021 latente Steuern in Höhe von EUR 3,2 Mio (Vorjahr: EUR 3,4 Mio).

Entwicklung der Cash-Flow-Hedging-Rücklagen:

Es wird ausschließlich Cash-Flow-Hedging angewandt. Die beizulegenden Zeitwerte der Währungssicherungsgeschäfte beliefen sich auf EUR 8,2 Mio (Vorjahr: EUR 21,8 Mio). Die Reklassifizierung aller aktuell im Cash-Flow-Hedging abgebildeten Geschäfte wird bis Dezember 2023 erfolgen.

Die Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital stellen sich per 31. Dezember 2021 wie folgt dar:

Die im Geschäftsjahr 2021 vorgenommenen Dividendenzahlungen seitens EGES minderten die Fremdanteile um insgesamt EUR 0,9 Mio.

Nachfolgend die Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital per 31. Dezember 2020:

Im Geschäftsjahr 2020 wurden von den genannten Gesellschaften keine Dividenden ausbezahlt.

(12) Sonstiges von den Gesellschaftern langfristig zur Verfügung gestelltes Kapital

Das sonstige von den Gesellschaftern langfristig zur Verfügung gestellte Kapital entspricht dem Eigenkapital der strukturierten Unternehmen SATS, METS, UATS, SATE, DET und DACT.

Über die Entwicklung gibt folgende Übersicht Auskunft:

(13) Rückstellungen für Pensionen und Ähnliches

Für die betriebliche Altersversorgung kann grundsätzlich zwischen beitrags- und leistungsdefinierten Versorgungssystemen differenziert werden. Bei beitragsdefinierten Versorgungsplänen (Defined Contribution Plans) geht das Unternehmen über die Entrichtung von Beitragszahlungen an einen externen Versorgungsträger hinaus keine weiteren Verpflichtungen ein. Bei leistungsdefinierten Versorgungszusagen besteht die Verpflichtung des Unternehmens darin, die zugesagten Leistungen an aktive und frühere Mitarbeiter zu erfüllen (Defined Benefit Plans). Die Pensionsverpflichtungen der DRÄXLMAIER Group sind vollständig rückstellungsfinanziert.

Die Höhe der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined Benefit Obligation) wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Beachtung der Vorschriften des IAS 19 von unabhängigen Gutachtern berechnet. Als Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Heubeck mit einem Zinssatz von 1,27 % zu Grunde gelegt. Die Berechnungen stützen sich im Wesentlichen auf individuelle Finanzierungsendalter.

Für die Schätzungen spielen neben den Annahmen zur Lebenserwartung und Invalidisierung die folgenden Prämissen eine Rolle, die von der wirtschaftlichen Situation des jeweiligen Landes abhängen, wobei nachfolgend verpflichtungsgewichtete Durchschnitte angegeben sind:

Die Gehaltsdynamik umfasst erwartete zukünftige Gehaltssteigerungen, die unter anderem in Abhängigkeit von der Inflation und der wirtschaftlichen Situation jährlich geschätzt werden.

Entwicklung der Pensionsrückstellungen

Die Defined Benefit Obligation (DBO) hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Der Bewertung der Pensionsverpflichtungen liegt ein Diskontierungszinssatz zugrunde, der nach dem Mercer Pension Discount Yield Curve Approach (MPDYC) ermittelt wurde.

⁷ Bzw. 3,0 % oder 3,5 % bei fest zugesagter Rentendynamik.

Das im Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge bestehende Modell mit der CONDOR-Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft (kurz: CONDOR-Versicherung) erfüllt seit 2018 wieder ausschließlich die Voraussetzungen eines Defined Contribution Plan, was zur Folge hat, dass hierfür keine Rückstellung mehr auszuweisen ist, sondern lediglich die laufenden jährlichen Beiträge aufwandswirksam zu erfassen sind. Für die CONDOR-Versicherungen wurden für das Jahr 2021 Beiträge i.H.v. EUR 0,7 Mio gezahlt (Vorjahr: EUR 0,7 Mio). Der Betrag ist in der Position Erträge/Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung in (27) Personalaufwand enthalten. Die versicherungsmathematischen Gewinne, die erfolgsneutral im Gesamtergebnis berücksichtigt wurden, haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Historie der Pensionsrückstellung über fünf Jahre:

Der erwartete Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zum 31. Dezember 2022 liegt bei EUR 46,1 Mio.

Historie der Gewinne und Verluste über fünf Jahre:

Sensitivitätsanalyse

Der Barwert der Pensionsverpflichtungen ist abhängig von den zu Grunde liegenden versicherungsmathematischen Annahmen. Als wesentlich sind für die DRÄXLMAIER Group dabei der Diskontierungszins sowie die Gehaltsdynamik zu nennen. Folgende Übersicht zeigt den Einfluss einer Veränderung dieser Parameter auf den Barwert der Pensionsverpflichtungen.

Die im Rahmen der Sensitivitätsanalyse betrachteten Rückstellungen weisen eine durchschnittliche Laufzeit von 14,1 Jahren (Vorjahr: 14,9 Jahre) auf.

Arbeitgeberanteile zur gesetzlichen Rentenversicherung für deutsche Gesellschaften haben im Geschäftsjahr EUR 30,4 Mio (Vorjahr: EUR 30,1 Mio) betragen. Die Beträge sind in der Position soziale Abgaben in (27) Personalaufwand enthalten.

(14) Übrige langfristige Rückstellungen

Die übrigen langfristigen Rückstellungen betreffen Personalrückstellungen und setzen sich wie folgt zusammen:

Es wird auf die Ausführungen zu den Jubiläumsverpflichtungen und den Verpflichtungen aus Altersteilzeit im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen.

Die sonstigen langfristigen Rückstellungen beinhalten langfristige Bonusrückstellungen für Mitarbeiter.

(15) Langfristige Finanzschulden

Der Buchwert der langfristigen Senior Notes (Nominalwert USD 407,5 Mio und EUR 155,0 Mio) betrug umgerechnet zum EUR/USD-Stichtagskurs insgesamt EUR 512,7 Mio (Buchwert Vorjahr: EUR 484,8 Mio; davon Nominalwerte USD 407,5 Mio und EUR 155,0 Mio). Der beizulegende Zeitwert der langfristigen Senior Notes betrug zum Stichtag EUR 533,7 Mio (Vorjahr: EUR 523,9 Mio). Im Juli und August 2021 wurden ESG-Iinked ⁹ Schuldscheine in Höhe von insgesamt EUR 350,0 Mio platziert. Begeben wurden unbesicherte, fest- und variabel verzinsliche Schuldscheine mit Laufzeiten von 4, 5, 7 und 10 Jahren. Erstmalig wurde dabei eine Vergütungskomponente an die Erreichung dreier so genannter Sustainability Performance Targets (Ausbildungsquote, Eigenstrompotenzial und Recyclingquote) geknüpft. Transaktionskosten in Höhe von EUR 0,9 Mio wurden berücksichtigt. Aufgrund der Fälligkeit einer Tranche des Schuldscheindarlehens im Juni 2022, erfolgte bei den Schuldverschreibungen eine Umgliederung von den lang- in die kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von EUR 114,5 Mio. Insgesamt wiesen die langfristigen Schuldscheindarlehen einen Buchwert von EUR 549,2 Mio (Vorjahr: EUR 314,5 Mio) auf. Dies entspricht einem Nominalwert von EUR 550,0 Mio (Vorjahr: EUR 314,5 Mio). Der beizulegende Zeitwert der Schuldscheindarlehen betrug zum Stichtag EUR 554,5 Mio (Vorjahr: EUR 324,5 Mio). Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes erfolgte gemäß Stufe 2 der Fair-Value-Hierarchie unter Berücksichtigung der aktuellen Marktdaten und des eigenen Kreditrisikos.

⁸ Jubiläumsrückstellungen wurden in Deutschland per 31. Dezember 2021 mit einem Zinssatz von 1,22 % abgezinst.
⁹ ESG = Environmental, Social & Governance

Gleichfalls waren in den langfristigen Finanzschulden Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen enthalten, die zum 31. Dezember 2021 einen Buchwert von EUR 227,8 Mio (Vorjahr: EUR 221,0 Mio) aufwiesen. Grundsätzlich wurden keine Sicherheiten für Kreditaufnahmen bestellt. Im Rahmen der Senior Notes wurden marktübliche Financial Covenants vereinbart, welche im Geschäftsjahr 2021 eingehalten wurden.

Insgesamt setzten sich die langfristigen Finanzschulden wie nachfolgend dargestellt zusammen:

(16) Übrige langfristige Verbindlichkeiten

Die übrigen langfristigen Verbindlichkeiten gliedern sich folgendermaßen:

Die Reduzierung der derivativen finanziellen Verbindlichkeiten war überwiegend auf eine positive Marktwertentwicklung abgeschlossener Devisentermingeschäfte zurückzuführen, die eine Restlaufzeit von ein bis drei Jahren aufwies.

¹⁰ Neben der Umrechnung mit dem Stichtagskurs resultiert der hier angegebene Wert auch aus einer Anpassung hinsichtlich geleisteter Transaktionskosten, die unter Anwendung der Effektivzinsmethode die Finanzschulden reduzierten

Die übrigen langfristigen Verbindlichkeiten, die kein Finanzinstrument darstellen, beinhalteten im Wesentlichen lokale staatliche Subventionen für einen Grundstückserwerb, welche passivisch abgegrenzt wurden und planmäßig über die Nutzungsdauer des Vermögenswertes aufgelöst werden.

(17) Übrige Rückstellungen

Im Einzelnen bestehen folgende übrige Rückstellungen:

Die Entwicklung der übrigen Rückstellungen ist aus folgender Tabelle ersichtlich:

¹¹ Anpassung des Vorjahreswertes um EUR 111,8 Mio durch Umgliederung in die übrigen Verbindlichkeiten.
¹² EUR 4,8 Mio der Zuführungen betreffen vom lang- in den kurzfristigen Bereich umgebuchte Rückstellungen.

Die Rückstellung für Drohverluste berücksichtigt in ausreichendem Maß mögliche Verluste aus schwebenden Geschäften mit Serienprodukten, bei denen die Kosten der Produkte nicht über den erwarteten Verkaufspreis gedeckt werden, sowie Rückstellungen für Drohverluste aus Werkzeug- und Konzeptentwicklungsprojekten. Der Berechnung liegen die verbleibende Baureihenlaufzeit und ein Durchschnittsfahrzeug zu Grunde.

Die Rückstellung für Personal enthält Aufwendungen für Abfindungszahlungen, die gemäß den zu Grunde liegenden Sozialplänen ermittelt wurden. Wesentliches Bewertungskriterium für die Dotierung der Rückstellung ist die Dauer der Firmenzugehörigkeit und das Alter der betroffenen Mitarbeiter. Des Weiteren sind Rückstellungen für Covid-Bonuszahlungen enthalten.

Die Rückstellungen für Gewährleistungen berücksichtigen alle zum Stichtag bekannten Risiken im Zusammenhang mit garantiebehafteten Umsätzen mit Dritten. Die Garantie- und Gewährleistungsrückstellungen wurden auf Basis von Vergangenheitswerten ermittelt.

In der Position "Übrige" sind hauptsächlich Rückstellungen für drohende Belastungen, beispielsweise im Bereich Lohnveredelung sowie einen in Klärung befindlichen Regressfall, enthalten.

(18) Kurzfristige Finanzschulden

Zum Geschäftsjahresende 2020 war in den kurzfristigen Finanzschulden die Serien L und I der Senior Notes mit einem Nominalwert in Höhe von USD 100,0 Mio (Serie L) und EUR 75,5 Mio. (Serie I) ausgewiesen, die im April 2021 zurückbezahlt wurden.

Aufgrund der Fälligkeit einer Tranche des Schuldscheindarlehens im Juni 2022, erfolgte bei den Schuldverschreibungen eine Umgliederung von den lang- in die kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von EUR 114,5 Mio. Der beizulegende Zeitwert der in 2022 fälligen Tranche betrug zum Stichtag in Summe EUR 115,5 Mio.

Zum Geschäftsjahresende 2021 bestand keine Inanspruchnahme des Konsortialkredits (kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Vorjahr: EUR 90,0 Mio). Im Rahmen des Konsortialkredites wurden marktübliche Financial Covenants vereinbart, die im Geschäftsjahr 2021 eingehalten wurden. Sicherheiten wurden keine gestellt. Der beizulegende Zeitwert entsprach dem Buchwert.

Gleichfalls waren in den kurzfristigen Finanzschulden Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen enthalten, die zum 31. Dezember 2021 einen Buchwert von EUR 62,0 Mio (Vorjahr: EUR 53,1 Mio) aufwiesen.

Insgesamt setzten sich die kurzfristigen Finanzschulden wie folgt zusammen:

(19) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gliedern sich folgendermaßen:

(20) Übrige Verbindlichkeiten

Die übrigen Verbindlichkeiten teilen sich wie folgt auf:

In der Position Rückerstattungsverbindlichkeiten sind ausschließlich zu leistende Rückzahlungen an Kunden ausgewiesen. Die übrigen finanziellen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Abgrenzungen für im Folgejahr fällige Zinszahlungen. Wie im Vorjahr enthalten die finanziellen Verbindlichkeiten für Personal einen im folgenden Geschäftsjahr auszubezahlenden COVID 19-Bonus.

(21) Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich aus einer Vielzahl von Einzelverträgen zusammen und liegen zum Stichtag bei EUR 69,8 Mio (Vorjahr: EUR 63,5 Mio).

Im Rahmen von Miet- und Leasingverträgen wurden im Geschäftsjahr 2021 Aufwendungen in Höhe von EUR 33,9 Mio (Vorjahr: EUR 33,7 Mio) für Gebäude, technische Anlagen und Maschinen erfolgswirksam im Betriebsaufwand erfasst. Dieser Betrag beinhaltet lediglich Sachverhalte, die nicht im Anwendungsbereich des IFRS 16 liegen, wie beispielsweise kurzfristige Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten.

Die zum Bilanzstichtag bestehenden künftigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen können der folgenden Übersicht entnommen werden:

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(22) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

Umsatzerlösströme

Die Umsatzerlöse der DRÄXLMAIER Group betreffen ausschließlich Erzeugnisse und Leistungen, wie sie im Automobilzulieferbereich im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vorkommen. Zu näheren Erläuterungen wird auf die nachfolgenden Tabellen verwiesen.

Aufgliederung von Erlösen aus Verträgen mit Kunden gemäß IFRS 15

Vertragssalden

Die folgende Tabelle gibt Auskunft über Forderungen, vertragliche Vermögenswerte, Vertragskosten und vertragliche Verbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden.

Der zu Beginn der Periode in den vertraglichen Verbindlichkeiten enthaltene Betrag von EUR 116,9 Mio wurde im Geschäftsjahr 2021 als Umsatzerlöse erfasst. Für die zum Bilanzstichtag verbleibenden Leistungsverpflichtungen aus begonnenen Entwicklungs- und Werkzeugaufträgen rechnet der Konzern mit der Erfassung von Umsatzerlösen innerhalb der nächsten drei Jahre in Höhe von rund EUR 640,0 Mio.

Leistungsverpflichtungen und Methoden der Erlöserfassung

Der Umsatz wird auf Grundlage der in einem Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung gemessen. Berücksichtigt werden Vertragsänderungen aufgrund Änderungen des Vertragsumfangs und/oder -preises. DRÄXLMAIER bietet keine Rabatte, Erstattungen, Gutschriften oder Preiszugeständnisse gemäß IFRS 15 an. Bei der Bestimmung des Transaktionspreises wird die zugesagte Gegenleistung um den Zeitwert des Geldes angepasst, wenn der zwischen den Vertragsparteien vereinbarte Zahlungszeitpunkt für den OEM oder DRÄXLMAIER einen signifikanten Nutzen aus einer Finanzierung der Übertragung der Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden darstellt. Die DRÄXLMAIER Group erfasst Erlöse, wenn die Verfügungsgewalt über ein Gut oder Dienstleistung an einen Kunden übertragen wurde. Hinsichtlich der Gewährleistung haften die Vertragspartner einander nach den gesetzlichen Vorschriften. Für diese Gewährleistungen sind keinerlei zusätzliche Gegenleistungen vereinbart.

Nachfolgend sind je Produktgruppe die Angaben über Art und Zeitpunkt der Erfüllung von Leistungsverpflichtungen aus Verträgen mit Kunden, einschließlich wesentlicher Zahlungsbedingungen, und die damit verbundenen Grundsätze der Erlösrealisierung zusammengefasst.

Serienprodukte

Grundsätzlich richtet sich die Erfüllung der Leistungsverpflichtung nach den jeweils vereinbarten Incoterms mit den Kunden. Diese können bei einem OEM baureihenspezifisch definiert sein. Hauptsächlich kommen hierbei DAP, DDP, EXW und FCA zur Anwendung.

Es bestehen Rahmenvereinbarungen mit einer Laufzeit von 6 bis 15 Jahren, doch erst in Verbindung mit dem konkreten Lieferabruf kommt ein Vertrag im Sinne von IFRS 15 zustande. Neben konventionellen Lieferumfängen sind vor allem sogenannte Just-in-Sequence-Lieferungen vereinbart. Hieraus folgt, dass die Übertragung der Verfügungsgewalt über die Serienprodukte sowohl anhand selbst erstellter als auch vom Kunden erstellter Lieferscheine dokumentiert ist. Zu diesen Zeitpunkten erfolgt grundsätzlich die Rechnungsstellung und die Erlöserfassung. Die mit den Kunden vereinbarten Zahlungsziele sind im Wesentlichen der 25., 30., 40. und 60. Folgetag der Rechnungsstellung.

Werkzeugerstellungen

Im Rahmen der Werkzeugerstellung kommt es für die Erfüllung der Leistungsverpflichtung auf die Abnahme durch die Kunden an. Erst dann geht DRÄXLMAIER davon aus, dass die Kontrolle auf den Auftraggeber übergegangen ist. Somit wird bei Abschluss und Abnahme der jeweiligen Werkzeuge durch den OEM der Umsatz ausgewiesen. Für jedes einzelne Werkzeug erhält DRÄXLMAIER sowohl eine separate Bestellung als auch die vereinbarte Gegenleistung. Da der Erhalt der Gegenleistung an keine weitere Bedingung geknüpft ist, wird eine zum Bilanzstichtag noch nicht beglichene Werkzeugleistung unbedingt in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. In der Regel sind die entweder mittels Rechnung oder aufgrund einer Gutschriftsanzeige des Kunden entstandenen Werkzeugforderungen innerhalb von 30 Tagen fällig.

Die Erlösrealisierung erfolgt seit Anwendung von IFRS 15 zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Entwicklungsleistungen

Die Umsätze aus Entwicklung setzen sich aus Konzept- und Serienentwicklungsleistungen zusammen, für die vertraglich ein Eigentumsübergang vereinbart ist.

Bei Konzeptentwicklungen liegt i.d.R. ein Verkauf der Ergebnisse an die Kunden vor. Mit Abschluss bzw. Abnahme durch den OEM ist die Leistungsverpflichtung abgeschlossen und die Kontrolle übergegangen. Entsprechend wird für die Konzeptentwicklung der Entwicklungsumsatz ausgewiesen. Erhält DRÄXLMAIER die Serienbeauftragung nicht, wird die Konzeptentwicklung vom OEM direkt erstattet. In diesen Fällen gelten die jeweiligen mit den Kunden vereinbarten Zahlungsziele. Wird DRÄXLMAIER mit der Serienbelieferung beauftragt, kommt es überwiegend vertragsgemäß zu keiner Direkterstattung durch den OEM. DRÄXLMAIER erhält mittels eines im Serienteilepreis enthaltenen Bausteins die Gegenleistung für die erfolgreiche Konzeptentwicklung. Zahlungsziele bestehen hier nur im Rahmen der gelieferten Serienteile. Nach IFRS 15 werden Leistungserfüllung und Erlösrealisierung zu einem bestimmten Zeitpunkt vorgenommen.

Für Serienentwicklungen, für die aufgrund vertraglicher Vereinbarungen mit den Kunden ein Eigentumsübergang der Ergebnisse vereinbart ist, gilt die Leistungsverpflichtung mit Abschluss und Abnahme durch den OEM als erfüllt. Zu diesem Zeitpunkt erfolgt die Erlöserfassung. Vereinbarte Vergütungen erfolgen nach Abnahme der Entwicklungsvorhaben in der Regel nach Meilensteinabrechnungen. Es gelten die jeweiligen mit den Kunden vereinbarten Zahlungsziele. Die Gegenleistung für die nicht direkt erstatteten Teile einer Serienentwicklung wird mittels eines im Serienteilepreis enthaltenen Bausteins erbracht. Hier gelten die Zahlungsziele für die gelieferten Serienteile. Unter IFRS 15 werden mit Abschluss und Abnahme die Umsatzerlöse für Serienentwicklungen zeitpunktbezogen erfasst.

Die Vergütung für die erbrachten Leistungsverpflichtungen erfolgt gemäß den vereinbarten Zahlungszielen. Das Verhältnis von Erfüllung der Leistungsverpflichtungen zu den üblichen Zahlungszielen hat keine Auswirkungen auf die Salden der vertraglichen Vermögenswerte und der vertraglichen Verbindlichkeiten.

Sonstige Erlöse

Hierunter fallen Geschäftsvorfälle wie Verkäufe von nicht mehr zu verwendenden Produktionsausschüssen, wie z.B. Metall-, Kabel- und Lederabfälle oder aus Sondererstattungen für Frachten. Diese erfolgen je nach Anfall und entsprechender Abrechnung mit üblichen Zahlungszielen.

(23) Andere aktivierte Eigenleistungen

In den anderen aktivierten Eigenleistungen sind im Wesentlichen EUR 11,3 Mio (Vorjahr: EUR 4,9 Mio) aktivierte Betriebsmittel enthalten. Zudem wurden selbsterstellte Werkzeuge in Höhe von EUR 13,9 Mio (Vorjahr: EUR 18,1 Mio) aktiviert.

(24) Aktivierte Vertragskosten

Die Position "Aktivierte Vertragskosten" ist der korrespondierende Korrekturposten des Bilanzposten "Vertragskosten" und wird ausschließlich im Rahmen des IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden gebildet. Der GuV-Posten regelt die Bilanzierung von Kosten, die im Zusammenhang von Kundenbeziehungen über die Lieferung von Gütern und Dienstleistungen entstanden sind, um einen Vertrag zu erlangen bzw. zu erfüllen. Die aktivierten Vertragskosten stellen ertragswirksam den Aufbau projektbezogener Serienentwicklungen für künftige Serienbelieferungen mit dem Kunden dar und betrugen EUR 30,5 Mio (Vorjahr: EUR 21,8 Mio).

(25) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge gliedern sich wie folgt:

¹⁴ Betrifft die nicht direkt zuordenbaren Aufwendungen bei Serienfahrzeugprojekten.

Die übrigen periodenfremden Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von vertraglichen Verbindlichkeiten.

Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge aus Lieferantenregress, Recyclingerlöse sowie Erstattungen von Handlingaufwand bei Reklamationen.

(26) Materialaufwand

In den Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind EUR 2,0 Mio Wertminderungsaufwand (Vorjahr: EUR 5,9 Mio) enthalten. Wertberichtigungen werden aus technischen Gründen (Materialbeschädigungen bzw. Modellwechsel) und aus wirtschaftlichen Gründen (kein bzw. wenig Kundenbedarf innerhalb eines angemessenen Zeitraumes) durchgeführt.

(27) Personalaufwand

In den Aufwendungen für Altersversorgung sind Beiträge zur CONDOR-Versicherung sowie Zuführungen zu Pensionsrückstellungen enthalten.

Die sozialen Abgaben sind gemindert um Erstattungen von Sozialversicherungsbeiträgen im Zusammenhang mit COVID-19 durch die Agentur für Arbeit in Höhe von EUR 1,4 Mio (Vorjahr: EUR 10,7 Mio).

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich beschäftigt:

Die durchschnittliche Anzahl der gewerblichen Arbeitnehmer beinhaltet 1.419 Mitarbeiter Fremdpersonal (Vorjahr: 1.564).

Zum Bilanzstichtag beschäftigte der Konzern 72.050 Mitarbeiter (Vorjahr: 74.034).

Die DRÄXLMAIER Group beschäftigte zum Stichtag 1.091 Auszubildende (Vorjahr: 827).

(28) Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den periodenfremden Aufwendungen sind Verluste aus Anlagenabhängen in Höhe von EUR 4,4 Mio (Vorjahr: EUR 3,8 Mio) enthalten.

Die Betriebsaufwendungen enthalten überwiegend Reparatur- und Instandhaltungskosten für Maschinen, technische Anlagen und Gebäude, Mietaufwendungen für Maschinen und Gebäude, Energiekosten, sowie Versicherungsaufwendungen. Der Anstieg der Betriebsaufwendungen resultiert aus der Erholung des aufgrund COVID 19 niedrigeren Produktionsniveaus im Vorjahr.

In den Verwaltungsaufwendungen sind hauptsächlich Rechts- und Beratungskosten sowie Dienstleistungskosten enthalten.

Die Vertriebsaufwendungen setzen sich im Wesentlichen aus Kosten der Warenabgabe und Aufwendungen für Reisetätigkeiten zusammen. Aufgrund der Corona-Pandemie sind die Reisekosten weiterhin auf niedrigem Niveau und unterschreiten sogar den Wert aus 2020. Die Kosten der Warenabgabe sind analog zur Menge der produzierten Güter wieder angestiegen.

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen sinken im Wesentlichen aufgrund geringerer Zuführungen zu den Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften, teilweise kompensiert durch den Anstieg der produktionsabhängigen Kosten und der Fortbildungskosten, die sich den Werten vor Beginn der COVID 19 - Pandemie wieder nähern, diese aber noch nicht wieder erreicht haben. Weitere Posten in den übrigen betrieblichen Aufwendungen sind Kosten für Gewährleistung sowie für Forderungsverkäufe.

(29) Zinsergebnis

Effekte aus der Aufzinsung wertgeminderter Forderungen waren aufgrund der kurzen Restlaufzeit der betroffenen Forderungen unwesentlich.

Es wurden in der Berichtsperiode auf die in Herstellung befindlichen Vermögenswerte keine Fremdkapitalzinsen gemäß IAS 23 aktiviert (Vorjahr: EUR 1,5 Mio).

Das Zinsergebnis des Geschäftsjahres 2021 beinhaltete Aufwendungen aus der Aufzinsung von Leasingverbindlichkeiten in Höhe von EUR 11,8 Mio (Vorjahr: EUR 12,3 Mio).

(30) Aufwand aus der Ergebniszurechnung von strukturierten Personengesellschaften

Es handelt sich hierbei um das von den strukturierten Personengesellschaften erzielte Ergebnis, welches als Aufwand im Konzernabschluss nach IAS 32.35 ff. zu zeigen ist. Der entsprechende Bilanzposten betrifft den Abschnitt (12) Sonstiges von den Gesellschaftern langfristig zur Verfügung gestellte Kapital.

(31) Übriges Finanzergebnis

Die Erträge und Aufwendungen resultieren im Wesentlichen aus den zur Absicherung von Finanzrisiken verwendeten derivativen Finanzinstrumenten im Sinne von IAS 39 und IFRS 9 zur Fair-Value-Bewertung bzw. aus der Bewertung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten zu Stichtagskursen. Dabei wurde in Einklang mit den Übergangsbestimmungen des IFRS 9 das Wahlrecht in Anspruch genommen, bis auf weiteres die Regelungen des IAS 39 zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften im Rahmen von Hedge Accounting beizubehalten.

(32) Ertragsteuern

Als laufende Ertragsteuern sind die in den einzelnen Ländern gezahlten oder geschuldeten Steuern auf Einkommen und Ertrag ausgewiesen. Davon entfällt ein Anteil in Höhe von EUR 4,0 Mio (Vorjahr: EUR 0,4 Mio EUR) auf frühere Geschäftsjahre.

Die in der Bilanz als Vermögenswert ausgewiesenen tatsächlichen Ertragsteuern in Höhe von EUR 29,1 Mio (Vorjahr: EUR 22,9 Mio) stellen Forderungen gegen Finanzbehörden der einzelnen Länder dar. Die bilanziellen Schulden aus Ertragsteuern von EUR 45,5 Mio (Vorjahr: EUR 33,1 Mio) beinhalten die für Körperschaftsteuern, Gewerbeertragsteuern oder sonstige Ertragsteuern gebildeten Rückstellungen bzw. Verbindlichkeiten in den jeweiligen Ländern.

Die steuerliche Außenprüfung für die Geschäftsjahre 2016 bis 2018 der deutschen Konzerngesellschaften steht kurz vor dem Abschluss, jedoch sind noch nicht alle Feststellungen seitens der Finanzverwaltung formal endgültig festgesetzt worden. Für die bisher vorliegenden Feststellungen wurde eine Risikovorsorge entsprechend bilanziell berücksichtigt.

Latente Steuern werden auf temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen von Vermögenswerten und Schulden im IFRS-Abschluss und in der Steuerbilanz, auf Konsolidierungsvorgänge sowie auf realisierbare Verlustvorträge ermittelt.

Nachfolgend ist eine Überleitung vom erwarteten zum tatsächlichen Steueraufwand dargestellt. Zur Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wurde ein gewichteter durchschnittlicher Konzernsteuersatz in Höhe von 23 % (Vorjahr: 28 %) herangezogen. Die Gewichtung erfolgt anhand des jeweiligen IFRS-Ergebnisses vor Steuern der Gesellschaften im Vergleich zum Konzernergebnis. Das Ergebnis vor Ertragsteuern wird mit diesem Konzernsteuersatz multipliziert. Der erwartete Steueraufwand wird mit dem tatsächlichen Steueraufwand verglichen.

Bei der Ermittlung der latenten Steuern wurde bei inländischen Kapitalgesellschaften, die nicht über einen Ergebnisabführungsvertrag ihr Ergebnis an die Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG abführen, ein kombinierter Steuersatz von ca. 29 % (Vorjahr: 29 %) angewandt, der sich aus der körperschaftsteuerlichen Tarifbelastung in Höhe von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % und unter Berücksichtigung der Hebesätze der einzelnen Betriebsstätten von durchschnittlich rund 13 % (Vorjahr: 13 %) für Gewerbeertragsteuer, zusammensetzt. Bei den Auslandstochtergesellschaften wurden die nationalen Steuersätze (ca. 9 - 30 %) zu Grunde gelegt. Für die Ermittlung der latenten Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen wurde ein pauschalierter Steuersatz von 13 % (Vorjahr 13 %) zu Grunde gelegt.

Die latenten Steuern sind den folgenden Sachverhalten zuzuordnen:

¹⁵ Nach IAS 12 sind latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten unter bestimmten Voraussetzungen zu saldieren, sofern diese gegenüber der gleichen Steuerbehörde bestehen.

Die latenten Steuern der Bilanzpositionen "Nutzungsrechte an geleasten Vermögensgegenständen" und "langfristige Finanzschulden", die aus der Anwendung des IFRS 16 resultieren, wurden saldiert. Daher wird nur der Überhang an latenten Steuern bei den langfristigen Finanzschulden dargestellt.

Latente Steueransprüche in einem Steuerhoheitsgebiet werden mit latenten Steuerschulden desselben Gebietes insoweit verrechnet, als sich die Fristigkeiten entsprechen.

Die Veränderung der latenten Steuern stellt sich wie folgt dar:

Für die Geschäftsjahre 2021 und 2020 setzen sich latente Steuern, die sich auf die Bestandteile der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen beziehen, wie folgt zusammen:

Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt nach der bilanzorientierten Verbindlichkeiten-Methode. Danach werden für temporäre Differenzen zwischen den im Konzernabschluss angesetzten Buchwerten und den steuerlichen Wertansätzen von Vermögenswerten und Schulden zukünftig wahrscheinlich eintretende Steuerbe- und -entlastungen bilanziert. Beziehen sich die temporären Differenzen auf Posten, die unmittelbar das Eigenkapital erhöhen oder belasten, so werden auch die dazugehörigen latenten Steuern unmittelbar mit dem Eigenkapital verrechnet. Das Konzerneigenkapital erhöht sich durch die erfolgsneutrale Verrechnung von latenten Steuern im Geschäftsjahr um EUR 1,6 Mio (Vorjahr: Minderung EUR 0,6 Mio). Diese ergeben sich zum einen aus der Verrechnung mit der Cash-Flow-Hedge-Rücklage in Höhe von EUR 1,8 Mio (Vorjahr: EUR 0,8 Mio) sowie mit den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten aus Pensionsplänen in Höhe von EUR -0,2 Mio (Vorjahr: EUR -0,2 Mio).

Von den steuerlichen Verlustvorträgen für Körperschaftsteuer, für die zum Bilanzstichtag keine latente Steuer gebildet wurde, verfallen die Beträge in den nachfolgenden Jahren wie folgt:

Die übrigen Verlustvorträge ohne Ansatz latenter Steuer sind in Höhe von EUR 8,7 Mio (Vorjahr: EUR 2,2 Mio) für Körperschaftsteuer sowie in Höhe von EUR 4,4 Mio (Vorjahr: EUR 1,3 Mio) für Gewerbeertragsteuer zeitlich unbegrenzt vortragsfähig.

Für temporäre Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von EUR 23,8 Mio (Vorjahr: EUR 25,0 Mio) wurden keine latenten Steuerschulden passiviert, weil der DRÄXLMAIER Konzern deren zeitlichen Verlauf der Umkehr steuern kann und keine Handlungen (z.B. Veräußerungen von Beteiligungen oder Dividendenausschüttungen) geplant sind, die zu einer entsprechenden Besteuerung der temporären Differenzen führen würden.

Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

(33) Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds laut Kapitalflussrechnung entspricht den in der Bilanz ausgewiesenen Zahlungsmitteln, d.h. den Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten, soweit sie innerhalb von drei Monaten verfügbar sind. Die Mittel sind für den Konzern frei verfügbar.

Ausgehend vom Ergebnis nach Steuern wird der Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit indirekt abgeleitet.

Im Cash Flow aus Investitionstätigkeit ist die Erhöhung der geleisteten Anzahlungen für Anlagevermögen in Höhe von EUR 43,9 Mio (Vorjahr: EUR 17,8 Mio) enthalten. Zu den im Geschäftsjahr geleisteten Anzahlungen für Anlagevermögen wird auf die Ausführungen unter Ziffer (4) Sonstige langfristige Forderungen und Vermögenswerte bzw. (9) Sonstige Forderungen und Vermögenswerte verwiesen. Die gezahlten Zinsen für Investitionen werden dem Cash Flow aus Investitionstätigkeit zugeordnet.

Im Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit sind neben Einlagen bzw. Auszahlungen an Unternehmenseigner und Minderheitsgesellschafter auch Zahlungsströme aus den Finanzschulden und Zinsen enthalten. Im Juli und August 2021 wurden ESG-Iinked ¹⁶ Schuldscheine in Höhe von insgesamt EUR 350,0 Mio platziert. Begeben wurden unbesicherte, fest- und variabel verzinsliche Schuldscheine mit Laufzeiten von 4, 5, 7 und 10 Jahren. Erstmalig wurde dabei eine Vergütungskomponente an die Erreichung dreier so genannter Sustainability Performance Targets (Ausbildungsquote, Eigenstrompotenzial und Recyclingquote) geknüpft. Die angefallenen Transaktionskosten in Höhe von EUR 0,9 Mio wurden bei den Einzahlungen aus der Aufnahme von langfristigen Krediten berücksichtigt. Im Berichtszeitraum wurde die planmäßige Tilgung der Senior Notes in Höhe von EUR 84,7 Mio (USD 100,0 Mio Serie L) sowie EUR 75,5 Mio (Serie I) geleistet und bei den Veränderungen der kurzfristigen Kredite ausgewiesen. Die Rückzahlung des Konsortialkredits und des KfW-Konsortialkredits aus 2020 mit einem Volumen von insgesamt EUR 90,0 Mio ist ebenso in der Veränderung der kurzfristigen Kredite enthalten. Aufgrund der Fälligkeit einer Tranche des Schuldscheindarlehens im Juni 2022, erfolgte bei den Schuldverschreibungen eine Umgliederung von den lang- in die kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von EUR 114,5 Mio. Die Veränderung der übrigen Finanzschulden entspricht den Mittelabflüssen zur Tilgung der Leasingverbindlichkeiten, die aufgrund IFRS 16 ab 2019 zu bilanzieren sind. Nähere Ausführungen zur Finanzierungstätigkeit sind unter den Ziffern (15) Langfristige Finanzschulden, (18) Kurzfristige Finanzschulden bzw. (35) Finanzinstrumente, Sicherungspolitik und Finanzderivate enthalten.

¹⁶ ESG = Environmental, Social & Governance

Die Einflüsse von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelfonds werden gesondert dargestellt. Die Veränderung der Bilanzpositionen, die für die Entwicklung der Kapitalflussrechnung herangezogen werden, ist somit nicht unmittelbar aus der Konzernbilanz ableitbar.

Im Geschäftsjahr wurden Ertragsteuern in Höhe von EUR 44,3 Mio (Vorjahr: EUR 22,8 Mio) gezahlt und EUR 5,6 Mio (Vorjahr: EUR 1,3 Mio) rückerstattet.

Der Finanzmittelfonds hat sich gegenüber dem Vorjahresende um EUR 34,0 Mio verringert.

Überleitung der Bewegungen der Schulden auf den Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit zum 31. Dezember 2021:

¹⁷ Inklusive Ausbuchung in Höhe der realisierten Kursverluste des restlichen Teils der Schuldverschreibung von EUR 12,2 Mio
¹⁸ Aufgrund der Fälligkeit einer Tranche des Schuldscheindarlehens im Juni 2022, erfolgte bei den Schuldverschreibungen eine Umgliederung von den lang- in die kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von EUR 114,5 Mio. Bei den langfristigen Finanzschulden ist zusätzlich die nicht zahlungswirksame Auflösung der Transaktionskosten von EUR 0,4 Mio berücksichtigt.
¹⁹ Nicht zahlungswirksame Erhöhung der Verbindlichkeiten aufgrund im Jahr 2021 neu abgeschlossener Leasingvereinbarungen in Höhe von EUR 65,9 Mio sowie Aufwendungen aus der Ausbuchung bzw. Stichtagskursbewertungen von Leasingverbindlichkeiten von insgesamt EUR 1,2 Mio

²⁰ Inklusive Ausbuchung in Höhe der realisierten Kursverluste des restlichen Teils der Schuldverschreibung von EUR 18,3 Mio
²¹ Aufgrund der Fälligkeiten der Serien L und I bei den Senior Notes im April 2021, erfolgte bei den Schuldverschreibungen eine Umgliederung von den lang- in die kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von USD 100,0 Mio (Serie L) sowie EUR 75,5 Mio (Serie I). Umgerechnet zum EUR/USD- Stichtagskurs ergab sich daraus ein Umgliederungsbetrag von insgesamt EUR 157,0 Mio. Bei den langfristigen Finanzschulden ist zusätzlich die nicht zahlungswirksame Auflösung der Transaktionskosten von EUR 0,3 Mio berücksichtigt.
²² Nicht zahlungswirksame Erhöhung der Verbindlichkeiten aufgrund im Jahr 2020 neu abgeschlossener Leasingvereinbarungen in Höhe von EUR 18,6 Mio sowie Aufwendungen aus der Ausbuchung bzw. Stichtagskursbewertungen von Leasingverbindlichkeiten von insgesamt EUR 2,4 Mio

Sonstige Angaben

(34) Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen nicht aktivierungsfähige Forschungskosten, Investitionen in aktivierungspflichtige Entwicklungskosten und Entwicklungskosten für Kundenaufträge:

(35) Finanzinstrumente, Sicherungspolitik und Finanzderivate

Finanzinstrumente

Unter Finanzinstrumente fallen grundsätzlich sämtliche auf vertraglicher Basis vorgenommene wirtschaftliche Vorgänge, die einen Anspruch auf Zahlungsmittel beinhalten. Hierzu gehören einerseits originäre Finanzinstrumente wie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen als auch Finanzforderungen und -verbindlichkeiten. Weiterhin umfassen die Finanzinstrumente auch derivative Instrumente, die zur Sicherung von Zins-, Währungs- oder Rohstoffrisiken eingesetzt werden.

Gemäß den Vorschriften des IFRS 9 klassifiziert die DRÄXLMAIER Group Finanzinstrumente in die Kategorien "zu fortgeführten Anschaffungskosten" (at amortised cost), "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis" (fair value through other comprehensive income) und "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" (fair value through profit or loss). Die Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten werden anhand des betriebenen Geschäftsmodells und der Struktur der Zahlungsströme bestimmt.

Mit Ausnahme spezifischer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie derivativer Finanzinstrumente, werden finanzielle Vermögenswerte bei DRÄXLMAIER ausschließlich gehalten, um den ausstehenden Kapitalbetrag zu vereinnahmen. Unter Einhaltung des Zahlungsstromkriteriums werden Finanzanlagen, sonstige finanzielle Forderungen sowie Zahlungsmittel der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet. Die bilanzielle Erfassung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen begründet sich durch die Erzielung von Umsätzen aus Dienstleistungen und Warenlieferungen gegen Rechnung. Sie werden gleichfalls als "zu fortgeführten Anschaffungskosten" klassifiziert. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, deren Geschäftsmodell grundlegend das Halten der Vermögenswerte vorsieht, die jedoch auch an dritte Parteien veräußert werden können, werden bei DRÄXLMAIER der Kategorie "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis" zugeordnet.

Derivative finanzielle Vermögenswerte, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden per Definition dem Handelsbestand zugeordnet und in die Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" aufgenommen.

Originäre Finanzinstrumente der Passiva werden in die Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" eingegliedert. Derivative finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden per Definition dem Handelsbestand zugeordnet und demzufolge in die Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" aufgenommen. Wesentliche Modifikationen (beispielsweise bei Veränderung des Barwerts der vertraglichen Zahlungsströme von mehr als zehn Prozent) von finanziellen Verbindlichkeiten führen gemäß IFRS 9 zur Ausbuchung des Finanzinstruments. Für die Berichtsperiode 2021 lagen keine Modifikationen vor.

Darüber hinaus sind zum Ende des Geschäftsjahres 2021 bei DRÄXLMAIER keine als Aktivum gehaltenen Eigenkapitalinstrumente im Bestand. Dies gilt ferner für passivische Posten, welche aus einem in eigenen Eigenkapitalinstrumenten zu erfüllenden Vertrag resultieren.

Originäre Finanzinstrumente

a) Beizulegende Zeitwerte

Die ermittelten beizulegenden Zeitwerte der originären Finanzinstrumente stellen nicht notwendigerweise die Werte dar, die das Unternehmen bei einer tatsächlichen Transaktion unter aktuellen Marktbedingungen realisieren würde.

Für die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte werden nachfolgende Annahmen getroffen:

Kurzfristige Forderungen/Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bzw. sonstige kurzfristige Forderungen und Vermögenswerte/Verbindlichkeiten: Die Buchwerte entsprechen aufgrund der Kurzfristigkeit der Forderungen und Verbindlichkeiten annäherungsweise den beizulegenden Zeitwerten, soweit die Erfüllung in finanziellen Vermögenswerten erfolgt.

Zahlungsmittel: Die Buchwerte entsprechen aufgrund der Kurzfristigkeit der Anlagen den beizulegenden Zeitwerten der Finanzmittel.

Lang- und kurzfristige Finanzschulden: In Bezug auf den beizulegenden Zeitwert der Schuldverschreibungen verweisen wir auf die Ausführungen zu den (15) Lang- und (18) Kurzfristigen Finanzschulden.

Für die sonstigen originären Finanzinstrumente entsprechen die beizulegenden Zeitwerte, soweit nicht separat angegeben, näherungsweise den zu den jeweiligen Stichtagen bilanzierten Buchwerten.

Nachfolgende Tabelle zeigt die Buchwerte und die beizulegenden Zeitwerte aller Kategorien von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten auf. Die beizulegenden Zeitwerte der emittierten Fremdkapitalinstrumente basieren auf diskontierten Cash Flows. Bei der Ermittlung der verwendeten Diskontierungssätze wurden aktuelle Marktinformationen berücksichtigt.

Werteansatz Bilanz nach IFRS 9

AKTIVA

²³ Aufgrund eines geänderten Ausweises bei den übrigen Verbindlichkeiten wurde der Vorjahreswert von EUR 164,1 Mio um EUR 128,8 Mio erhöht. Bei den übrigen Rückstellungen wurde der Vorjahreswert von EUR 207,0 Mio um EUR 111,8 Mio, sowie bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von EUR 464,5 Mio um EUR 17,0 Mio entsprechend reduziert.

Die nachfolgende Tabelle zeigt das Nettoergebnis aus den angefallenen Zinsen und der Folgebewertung bei den erfassten Finanzinstrumenten:

²⁴ Ohne Derivate in Sicherungsbeziehungen.
²⁵ Ohne Derivate in Sicherungsbeziehungen.

b) Ausfallrisiko und erwartete Kreditverluste

Das Ausfallrisiko ist das Risiko von finanziellen Verlusten, falls ein Kunde oder die Vertragspartei eines Finanzinstruments seinen bzw. ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte entsprechen dem maximalen Ausfallrisiko.

Nachfolgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Wertberichtigungen für finanzielle und vertragliche Vermögenswerte während der Jahresberichtsperiode 2021 auf.

Das tatsächliche Ausfallrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Vertragsvermögenswerte wird als gering eingestuft. Zum einen ist bei der gegebenen Kundenstruktur das Ausfallrisiko grundlegend als niedrig einzuschätzen, da das Schuldnerportfolio der DRÄXLMAIER Group eine erstklassige Qualität mit hoher Bonität aufweist. Zum anderen führt ein konsequent und aktiv betriebenes Forderungsmanagement des Konzerns zu einem frühzeitigen Erkennen möglicher Ausfallrisiken und zu einer Durchsetzung bestehender Ansprüche.

Die Altersanalyse der überfälligen, aber nicht wertgeminderten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der überfälligen, aber nicht wertgeminderten sonstigen finanziellen Vermögenswerte stellt sich zum 31. Dezember 2021 gemäß nachfolgender Tabelle dar.

Zahlungsziele wurden nach Entstehen der Forderungen nicht nachträglich verlängert. Die DRÄXLMAIER Group verlangt für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen keine Sicherheiten. Der Konzern hat keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen oder Vertragsvermögenswerte, für die keine Wertminderungen aufgrund von Sicherheiten erfasst wurden.

Erwartete Kreditverluste werden unter Zugrundelegung der folgenden Faktoren bestimmt:

Um den erwarteten Kreditverlust finanzieller Vermögenswerte errechnen zu können, setzt der Konzern die Methode des erwarteten Verlusts ein, welche drei wesentliche Risikoparameter einbezieht: Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und Kredithöhe bei Ausfall. Die Ausfallwahrscheinlichkeit wird dabei auf Basis von Credit Default Swaps (CDS) der jeweiligen Kunden und Geschäftspartner ermittelt und entsprechend dem zu bewertenden Finanzinstrument laufzeitäquivalent angepasst. Die Festlegung, ob ein finanzieller Vermögenswert eine Veränderung des Kreditrisikos erfahren hat, basiert auf einer quartalsweise durchgeführten Einschätzung.

Die DRÄXLMAIER Group ordnet jeden finanziellen Vermögenswert, der in den Anwendungsbereich des Wertminderungsmodells nach IFRS 9 (expected credit loss model) fällt, einer Wertberichtigungsstufe zu. Stufe 1 beinhaltet erwartete Kreditverluste innerhalb der nächsten zwölf Monate, Stufe 2 erwartete Kreditverluste über die gesamte Laufzeit des Finanzinstruments, die keiner beeinträchtigten Bonität unterliegen. Wenn ein finanzieller Vermögenswert in seiner Bonität beeinträchtigt oder ausgefallen ist, wird er Stufe 3 zugeordnet. Als Wertberichtigung werden die erwarteten Kreditverluste über die gesamte Laufzeit des finanziellen Vermögenswerts erfasst. Hinsichtlich einzelner Stufenverschiebungen hat der Konzern nachfolgende absolute, relative und objektive Kriterien definiert, wobei die Zuordnungskriterien für den Stufentransfer 1 - 2 sowie 2 - 3 symmetrisch sind. Insofern werden für eine Rückeinstufung die gleichen Kriterien zu Grunde gelegt wie für eine Höherstufung.

Ein finanzieller Vermögenswert wird in Stufe 2 überführt, wenn das Ausfallrisiko im Vergleich zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung wesentlich angestiegen ist. DRÄXLMAIER legt für die Einschätzung einer wesentlichen Erhöhung des Ausfallrisikos als relatives Kriterium für Forderungen das Vorliegen einer Überfälligkeit von größer 60 Tagen zugrunde, sofern diese mindestens 15 % des Gesamtbestandes betrifft. Basierend auf der sehr guten Bonität der wesentlichen Kunden der DRÄXLMAIER Group wird erst bei Vorliegen einer Überfälligkeit von größer 60 Tagen ein signifikanter Anstieg des Ausfallrisikos vermutet. Als Grund für diese Einschätzung ist auch die Beurteilung des Zahlungsverhaltens in der Vergangenheit anzuführen. Wenngleich Überfälligkeiten von größer 30 Tagen vorlagen, wurden die offenen Positionen nahezu immer beglichen, sodass es zu keinen Zahlungsausfällen - deren Ursache in der Bonität der Kunden begründet lag - kam. Bei Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten gilt ein Überfälligkeitskriterium von 30 Tagen.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie für vertragliche Vermögenswerte wird bei DRÄXLMAIER der vereinfachte Ansatz (simplified approach) angewandt, wonach derartige finanzielle Vermögenswerte bereits bei der erstmaligen Erfassung in Stufe 2 eingegliedert werden. Dementsprechend muss keine Einschätzung über eine wesentliche Erhöhung des Ausfallrisikos vorgenommen werden.

Sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bereits bei Bilanzzugang in ihrem Wert gemindert, gliedert die DRÄXLMAIER Group den Vermögenswert umgehend in Wertberichtigungsstufe 3 ein. Darüber hinaus definiert der Konzern als objektives Kriterium für einen Transfer zu Stufe 3 das Vorliegen einer Überfälligkeit von größer 90 Tagen, sofern diese mindestens zehn Prozent des Gesamtbestandes betrifft. Ein Kreditausfall liegt vor, wenn es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seine Verbindlichkeiten begleichen kann. In diesem Fall beträgt die erwartete Ausfallwahrscheinlichkeit 100 %. Der Bruttobuchwert eines finanziellen Vermögenswertes wird abgeschrieben, wenn der Konzern nach angemessener Einschätzung nicht davon ausgeht, dass der finanzielle Vermögenswert ganz oder teilweise realisierbar ist.

Da die DRÄXLMAIER Group ihre Umsatzerlöse im Wesentlichen mit fünf Kunden generiert, erfolgt die Zuordnung zu einer Wertberichtigungsstufe grundlegend nicht auf Ebene des Einzelgeschäfts, sondern auf Portfolioebene. Ein bewertungsrelevantes Portfolio bildet sich in dem Zusammenhang aus dem jeweiligen finanziellen Anspruch. Aufgrund der Bildung eines Portfolios auf Kundengruppenebene ist gewährleistet, dass sich das jeweilige Portfolio durch ein homogenes Kreditrisiko auszeichnet. Da der Anteil am Gesamtumsatz im Konzern unter fünf Prozent liegt, werden finanzielle Vermögenswerte gegenüber sonstigen Kunden in einem separaten Portfolio subsumiert und bewertet.

Nachfolgende Tabelle zeigt den Buchwert, die Wertberichtigung sowie die Verlustrate pro Wertberichtigungsstufe für finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte, für die das Wertminderungsmodell nach IFRS 9 anzuwenden ist.

Derivative Finanzinstrumente und Sicherungspolitik

Das operative Geschäft sowie die Finanzierungstransaktionen der DRÄXLMAIER Group als international tätige Unternehmensgruppe unterliegen Finanzrisiken. Diese ergeben sich insbesondere aus dem zukünftigen Liquiditätsbedarf, aus Zinsänderungsrisiken, aus Wechselkursschwankungen sowie aus der Bonität der Kontrahenten der DRÄXLMAIER Group.

Entsprechend dem Risikomanagementsystem der DRÄXLMAIER Group wird neben der Identifizierung, der Analyse und der Bewertung dieser Risiken auch deren Begrenzung durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten vorgenommen. Ein Halten solcher Instrumente zu Spekulationszwecken ist nicht zulässig. Die Auswahl der Partner, die Planung des zukünftigen Liquiditätsbedarfs sowie der Einsatz der Sicherungsinstrumente (Derivate) werden in der DRÄXLMAIER Group im Rahmen bestehender Richtlinien grundsätzlich zentral durchgeführt.

Marktübliche Käufe und Verkäufe von Finanzinstrumenten werden am Handelstag, d.h. an dem Tag, an dem die Unternehmen der DRÄXLMAIER Group die Verpflichtung zum Kauf des Vermögenswertes eingegangen sind, bilanziert.

In Einklang mit den Übergangsbestimmungen des IFRS 9 Finanzinstrumente hat DRÄXLMAIER das Wahlrecht in Anspruch genommen, bis auf weiteres die Regelungen des IAS 39 zur Bilanzierung von Sicherungsgeschäften im Rahmen von Hedge Accounting anzuwenden.

a) Liquiditätsrisiko

Die Liquiditätsentwicklung der DRÄXLMAIER Group wird laufend zentral überwacht. Mindestens einmal jährlich wird im Rahmen der rollierenden Mehrjahresplanung der mittel- und langfristige Kapitalbedarf (Zeitraum: laufendes Jahr und vier Folgejahre) neu ermittelt. Darauf aufbauend werden gegebenenfalls geeignete Finanzierungsmaßnahmen in die Wege geleitet.

Zur mittel- bis langfristigen Liquiditätssicherung werden derzeit überwiegend langfristige Finanzierungsmittel durch die Muttergesellschaft aufgenommen und bedarfsgerecht an die Einzelgesellschaften der DRÄXLMAIER Group durchgereicht. Als wesentliche Finanzierungselemente ("Finanzierungsstruktur") sind zu nennen:

1. Senior Notes

Insgesamt stehen zum Stichtag Senior Notes in Höhe von USD 407,5 Mio und EUR 155,0 Mio aus.

Im Einzelnen:

Alle Serien wurden im Rahmen von Privatplatzierungen von institutionellen US-amerikanischen Investoren gezeichnet.

2. Schuldscheine

Insgesamt stehen zum Stichtag Schuldscheine in Höhe von EUR 664,5 Mio aus. Im Einzelnen:

Die Schuldscheine wurden mehrheitlich im deutschen Banken- und Sparkassensektor platziert.

3. Ein Konsortialkredit in Höhe von EUR 615,0 Mio mit einer Teilfälligkeit in Höhe von EUR 85,0 Mio im Juni 2022 und einer Endfälligkeit von EUR 530,0 Mio im Juni 2023. Per 31. Dezember 2021 gab es keine Inanspruchnahmen.

Der im Juli 2020 vereinbarte KfW-Konsortialkredit in Höhe von EUR 300,0 Mio wurde im Juli 2021 gekündigt. Zum Kündigungsdatum war der KfW-Konsortialkredit ungezogen.

4. Ein seit 2016 bestehender Forderungsankaufsvertrag mit einer renommierten Geschäftsbank mit einem Rahmen in Höhe von EUR 140,0 Mio. Des Weiteren können Forderungen in Österreich im Rahmen eines Factoring-Vertrages mit einem Volumen von bis zu EUR 12,0 Mio veräußert werden.

Zum Stichtag wurden insgesamt Forderungen mit einem beizulegenden Zeitwert von EUR 44,1 Mio (Vorjahr: EUR 13,2 Mio) veräußert. Das Forderungsmanagement bzgl. der veräußerten Forderungen wird auch nach dem Verkauf durch die DRÄXLMAIER Group wahrgenommen. Im Falle eines Forderungsausfalles durch Schuldnerinsolvenz o.a. besteht kein Ausfallrisiko des Konzerns. Eine mögliche Rückkaufspflicht von veräußerten Forderungen besteht nicht.

Saldiert ergaben sich im Jahr 2021 Aufwendungen aus Forderungsverkäufen in Höhe von EUR 0,4 Mio (Vorjahr: EUR 0,8 Mio).

Im Rahmen der vorgenannten Finanzierungsverträge zu 1. und 3. hat sich die DRÄXLMAIER Group verpflichtet, bestimmte vertraglich definierte Kennzahlen ("Covenants") einzuhalten. Die Kennzahlen wurden per 31. Dezember 2021 eingehalten.

Die DRÄXLMAIER Group geht auch für das Geschäftsjahr 2022 von einer gesicherten Finanzierungsbasis aus.

Sicherheiten werden nicht gestellt.

Das quantitative Liquiditätsrisiko ist in der Anlage 3 zum Anhang dargestellt.

b) Zinsänderungsrisiko

Angesichts des insgesamt nur kurzfristigen Kapitalanlagebedarfs sind Zinsänderungsrisiken grundsätzlich nur auf der Finanzierungsseite von Bedeutung. Jedoch werden für den mittel- bis langfristigen Kapitalbedarf Zinsänderungsrisiken, gegebenenfalls durch den Einsatz derivativer Sicherungsinstrumente, weitgehend vermieden.

Zum Bilanzstichtag war ein überwiegender Teil der ausgewiesenen Finanzverbindlichkeiten langfristig zinsgesichert. Dabei entfällt der wesentliche Teil auf die USD- und EUR-Senior Notes, die mit Festzinssätzen platziert wurden. Im Hinblick auf Zinsänderungen besteht ein Opportunitätsrisiko.

Zum 31. Dezember 2021 belief sich das Nominalvolumen variabel verzinslicher Finanzinstrumente auf insgesamt EUR 157,0 Mio. Nachfolgende Übersicht zeigt die quantitative Darstellung des Zinsänderungsrisikos auf:

Bei der Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen bleiben CCIRS unberücksichtigt, da Zinsänderungen wirtschaftlich durch die Spiegelung der CCIRS-Struktur im Grundgeschäft kompensiert würden.

Bestimmte bestehende Benchmark-Zinssätze, darunter diejenigen der London Interbank Offer Rate - für USD, GBP, CHF und JPY - wurden umfassend international reformiert (IBOR-Reform). Dies hat zur Folge, dass diese Zinssätze schrittweise abgeschafft und durch alternative, nahezu risikofreie Referenzzinssätze auf Overnight-Basis ersetzt werden. Für den Konzern waren zum 31. Dezember 2020 in Zusammenhang mit der IBOR-Reformierung lediglich die Zinssätze in den Währungen Euro und US-Dollar von grundlegender Relevanz. Im Bereich der Referenzzinssätze für den Euro war insbesondere die Ablösung des EONIA-Zinssatzes durch den €STR (Euro Short-Term Rate) zum 31. Dezember 2021 von Bedeutung. Die Reformierung des EURIBORs wurde bereits im November 2019 abgeschlossen und hatte insofern keinen direkten Einfluss auf die Finanzinstrumente der DRÄXLMAIER Group. An die Stelle der USD-LIBOR-Rate tritt die Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Während die Publikation für den Referenzzins USD-LIBOR mit den Laufzeiten eine Woche und zwei Monate zum 31. Dezember 2021 eingestellt wurde, wird die Veröffentlichung für die restlichen Laufzeiten erst zum 30. Juni 2023 beendet. Risiken der Zinsreformierung und deren Auswirkungen auf die DRAXLMAIER Group werden durch ein intern etabliertes Risikomanagement fortlaufend überwacht und gesteuert.

Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte

Im Bereich der nicht-derivativen finanziellen Vermögenswerte war der Konzern keinen IBOR-Risiken ausgesetzt. Auch für die Zukunft wird das Risiko aus der Zinsreformierung für derartige bestehende Vermögenswerte als gering eingestuft.

Nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten

Die lang- und kurzfristigen Finanzschulden des Konzerns weisen in Bestandteilen variable Zinsvereinbarungen auf. Betroffen hiervon sind Zinszahlungen im Kontext bestehender Schuldscheinfinanzierungen, deren variabel-verzinsliche Tranchen auf den 6-Monats-EURIBOR referenzieren. Euro-Ziehungen unter dem Konsortialkreditrahmen referenzieren je nach Laufzeitgleichfallsauf EURIBOR-Zinssätze. Basierend auf der bereits im Geschäftsjahr 2019 abgeschlossenen Reformierung des EURIBORs waren hieraus jedoch keine direkten Risiken mehr erkennbar. Variable Zinszahlungen bei Inanspruchnahmen des Konsortialkredits in der Währung US-Dollar sind an den USD-LIBOR gekoppelt. Vertragliche Vereinbarungen sehen hier einen Ziehungszeitraum von drei oder sechs Monaten (Zinsperiode) vor. Da die LIBOR-Reform für USD-Zinsen zunächst nur Laufzeiten von einer Woche oder zwei Monaten betrifft, war dieses Risiko für die DRÄXLMAIER Group zum 31. Dezember 2021 als unwesentlich einzustufen. Mit endgültiger SOFR-Umstellung der restlichen Laufzeiten per 30. Juni 2023 liegt gleichfalls die Endfälligkeit für den bestehenden Konsortialkredit vor, wonach auch hier zum jetzigen Zeitpunkt keine Risiken erkennbar sind. EUR- sowie USD-Zinszahlungen im Rahmen der begebenen Senior-Notes (USPP) weisen für alle Laufzeiten nur fixe Bestandteile auf.

Finanzderivate

Zu Risikomanagementzwecken hält der Konzern Cross Currency Interest Rate Swaps, die nicht in Sicherungsbeziehungen designiert waren. Die vertraglichen Vereinbarungen sehen nur bereits fixierte Zinszahlungen vor, sodass aus der Zinsreform keine direkten Risiken abzuleiten sind. Zur Absicherung von Währungsrisiken künftiger Transaktionen hält der Konzern ferner Finanzderivate, die als Cash-Flow-Hedges in Sicherungsbeziehungen designiert waren. Auch hier sind keine Risiken aus der Zinsreform erkennbar, infolgedessen bei bestehenden Sicherungsbeziehungen kein Handlungsbedarf erforderlich war.

Der Konzern überwacht den Fortschritt der Umstellung der IBORs auf neue Referenzzinssätze, indem er die Gesamtbeträge der Verträge, die noch nicht auf den alternativen Referenzzinssatz umgestellt wurden, überprüft. Der Konzern geht davon aus, dass ein Vertrag noch nicht auf den alternativen Referenzzinssatz umgestellt wurde, wenn die Zinsen im Rahmen des Vertrags an einen Referenzzinssatz gekoppelt sind, der noch der IBOR-Reform unterliegt. Sowohl zum Geschäftsjahresende 2020 als auch per 31. Dezember 2021 betrifft dies ausschließlich die Kreditlinie im Rahmen des bestehenden Konsortialkredits für Inanspruchnahmen in US-Dollar.

c) Währungsrisiko

Offene, d.h. einem Währungsrisiko unterliegende Positionen werden grundsätzlich, soweit sinnvoll und möglich, durch derivative Finanzinstrumente kursgesichert. Hierzu werden im Wesentlichen Devisentermingeschäfte und Devisenswaps eingesetzt. Der Abschluss dieser Geschäfte erfolgt im Rahmen der Beschlüsse des Treasury Committees zentral durch die zuständige Organisationseinheit Treasury. In der Regel werden Sicherungsgeschäfte für zukünftige Fremdwährungs-Cash-Flows mit Laufzeiten von bis zu drei Jahren abgeschlossen. In Einzelfällen können auch längere Laufzeiten kontrahiert werden. Damit wird sichergestellt, dass ein sehr hohes Maß an Effek-tivität des Absicherungsportfolios erreicht wird.

Zu den Bilanzstichtagen bestanden die in den folgenden Tabellen aufgeführten Sicherungsgeschäfte; Nominalvo-Iumina wurden dabei unsaldiert angegeben und spiegeln damit die Beträge aller Einzelgeschäfte wider. Die in den Tabellen ersichtliche Differenz zwischen den für das Hedge Accounting designierten Geschäften resultiert zum einen aus der zum Stichtag erfolgten Reklassifizierung von Sicherungsgeschäften aufgrund der bilanziellen Erfassung der korrespondierenden Grundgeschäfte, zum anderen aus nicht für das Hedge Accounting designierten kurz-fristigen Devisenswaps zur Synchronisierung von Zahlungsterminen des Grundgeschäftes und der entsprechenden Devisenkurssicherung sowie aus kurzfristigen Sicherungsgeschäften für konzerninterne Fremdwährungsdarlehen. Die angegebenen beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente entsprechen - bezogen auf den Bilanzstichtag - jeweils dem Preis, zu dem ein unabhängiger Dritter die Rechte und Pflichten aus den Instrumenten übernehmen würde.

Der Großteil der Sicherungsgeschäfte dient zur Vermeidung von Wechselkursrisiken aus:

Übersicht der Grund- und Sicherungsgeschäfte:

In der Bewertungsveränderung 2021 werden die Effekte auf das Finanzergebnis zum 31. Dezember 2021 dargestellt. Die unterjährigen Effekte aus der Bewertung sind in der Tabelle nicht berücksichtigt.

Die Bewertung der Sicherungsgeschäfte zum Fair Value am jeweiligen Bilanzstichtag nach der "mark-to-market-Methode" hat einen erheblichen Einfluss auf das übrige Finanzergebnis.

²⁶ Betrifft den Effekt auf das übrige Finanzergebnis, der sich aus dem gesicherten Anteil der USD Senior Notes ergibt.

Unter Angabe der gesicherten Durchschnittskurse (Terminkurse) weist das Nominalvolumen (Nettorisiko) der Devisentermingeschäfte im Hedge Accounting zum 31. Dezember 2021 nachfolgendes Fälligkeitenprofil auf:

Bei den Sicherungsgeschäften handelt es sich ausschließlich um Devisentermingeschäfte (u.a. auch aus Devisenswaps). Die Sicherungsgeschäfte dienen ausschließlich zur Absicherung zukünftiger Zahlungsströme in Fremdwährung. Der Konzern wendet ein Sicherungsverhältnis von 1:1 an.

Als Hauptursachen für Ineffektivitäten bei den Sicherungsbeziehungen sind einerseits die Auswirkungen des Kreditrisikos auf den beizulegenden Zeitwert der Devisenterminkontrakte (welche sich nicht in der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der abgesicherten Zahlungsströme widerspiegeln), die auf die Änderung der Wechselkurse zurückzuführen sind, zu nennen. Andererseits liegen Ineffektivitäten auch in den Änderungen der Zeitpunkte der abgesicherten Geschäfte begründet.

²⁷ Reklassifizierung der Sicherungsgeschäfte, die im folgenden Monat fällig werden.

Das Fremdwährungsrisiko Nominal (ohne Derivate) ist in der Anlage 4 zum Anhang dargestellt.

Quantitative Darstellung des Währungsrisikos

Die nachfolgende Berechnung basiert auf der Annahme, dass der Euro zum Stichtag gegenüber den Fremdwährungen um jeweils zehn Prozent auf- bzw. abgewertet hätte. Ferner wurde bei der Szenarioberechnung widergespiegelt, dass es sich bei den Sicherungsgeschäften, die sich auf den USD bzw. sonstige Währungen beziehen, um Währungskäufe handelt. Darüber hinaus wurden die USD Senior Notes sowie die zugehörigen Derivate bei der Ermittlung des Währungsrisikos ausgeklammert, da Veränderungen des EUR/USD Kurses ohne wirtschaftliche Auswirkung geblieben wären. Nicht durch derivative Instrumente währungskursgesicherte USD Senior Notes werden durch auf USD nominierte Vermögenswerte kursgesichert (Natural Hedge). Auch daraus hätten sich keine Währungskurseffekte ergeben.

Alle Sicherungsgeschäfte dienen zur Festlegung von Devisenkursen für künftige Zahlungsströme in Fremdwährung. Diese noch nicht realisierten und folglich bilanziell nicht erfassten Zahlungseingänge bzw. Zahlungsausgänge werden bei der nachstehenden Bewertung jedoch nicht beachtet. Unter Berücksichtigung der Annahme einer Aufwertung des Euros gegenüber der jeweiligen Fremdwährung um zehn Prozent, hätte sich das Ergebnis um EUR 3,5 Mio erhöht (Vorjahr: Erhöhung um EUR 2,7 Mio). Bei einer Abwertung des Euros gegenüber der jeweiligen Fremdwährung um zehn Prozent, hätte sich das Ergebnis um EUR 7,9 Mio reduziert (Vorjahr: Reduzierung um EUR 5,5 Mio). Für Sicherungsgeschäfte, die unter die Regelungen des Hedge Accounting fallen, hat eine Marktwertänderung keinen Ergebniseinfluss. Diese wird direkt im Eigenkapital erfasst. Bei einer Aufwertung des Euro um zehn Prozent hätte sich eine Belastung des Eigenkapitals von EUR 17,1 Mio (Vorjahr: EUR 25,6 Mio) ergeben. Bei einer Abwertung des Euro um zehn Prozent hätte sich eine Erhöhung des Eigenkapitals um EUR 21,3 Mio (Vorjahr: EUR 31,1 Mio) ergeben.

²⁸ Reklassifizierung der Sicherungsgeschäfte, die im folgenden Monat fällig werden.

²⁹ Devisentermingeschäfte.
³⁰ Fremdwährungsverkäufe.

d) Beizulegender Zeitwert

Die ermittelten Fair Values der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden gemäß einer Fair-Value-Hierarchie klassifiziert. Die Klassifizierung spiegelt die Bedeutung der für die Bewertung verwendeten Inputdaten wider und ist wie folgt gegliedert:

Zum 31. Dezember 2021 werden folgende finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, bilanziert:

Der Fair Value für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet wurden, wird ermittelt, indem vom ausstehenden Zahlbetrag die erwarteten Kreditverluste abgezogen werden.

Für derivative Finanzinstrumente wird der beizulegende Zeitwert anhand folgender Methoden bestimmt: Optionen werden durch marktübliche Methoden, wie bspw. Black-Scholes-Modellen, bewertet. Weitere derivative Finanzinstrumente werden durch Diskontierung der künftigen Zahlungsströme unter Berücksichtigung der jeweiligen Ausfallrisiken nach der Barwertmethode bewertet. Als Inputparameterwerden die am Bilanzstichtag, sofern verfügbar, beobachtbaren relevanten Zinssätze sowie Marktpreise angewendet, welche von externen Datenanbietern bezogen werden.

Im Geschäftsjahr 2021 sind keine Umgliederungen zwischen den Stufen erfolgt. Ebenso gab es keine Eingliederungen der Fair Values in Stufe 1 und Stufe 3. Die Eingliederung der Fair Values erfolgt auf Basis der Überprüfung zum Geschäftsjahresende.

e) Rohstoffrisiken

Der volumenmäßig größte Anteil an Rohstoffen, deren Preis auf Basis von Börsennotierungen festgestellt wird, entfällt auf das in den verarbeiteten Kabeln enthaltene Kupfer. Damit verbundene Preisrisiken können über synchronisierte Preisanpassungsmechanismen auf Kunden- und Lieferantenseite üblicherweise nahezu vollständig eliminiert werden.

Zur Optimierung von Effektivitätslücken aufgrund von Fristeninkongruenzen werden bedarfsgerecht kurzlaufende Termingeschäfte (Käufe und Verkäufe) auf Kupfer abgeschlossen.

Die Kontrakte haben eine Laufzeit von bis zu 9 Monaten und wurden deshalb nicht zum Hedge Accounting designiert. Zum Stichtag weisen die Kontrakte saldiert einen beizulegenden Zeitwert von EUR 0,0 Mio (Vorjahr: EUR 1,7 Mio) auf.

Quantitative Darstellung des Rohstoffrisikos

Zum 31. Dezember 2021 belief sich das Nominalvolumen der Derivate, die zur Absicherung von Rohstoffrisiken abgeschlossen wurden, auf insgesamt EUR 15,0 Mio. Die nachfolgende Berechnung basiert auf der Annahme, dass zum Stichtag die Kupfernotierung um jeweils zehn Prozent auf- bzw. abgewertet hätte.

f) Kontrahentenbonität

Die DRÄXLMAIER Group arbeitet im Rahmen der Finanzierung und Absicherung von Finanzrisiken mit einer Gruppe von Kernbanken zusammen, die grundsätzlich alle über eine erstklassige Bonität verfügen sollen. Auf bestehende positive beizulegende Zeitwerte von Derivaten wurden Bewertungsabschläge von rund EUR 0,0 Mio (Vorjahr: EUR 0,2 Mio) vorgenommen.

Für Transaktionen mit Finanzpartnern werden Kontrahentenlimite festgelegt. Hierdurch werden Ausfallrisiken, die darin bestehen, dass Vertragspartner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können, minimiert. In Höhe der positiven Marktwerte der Derivate besteht ein Kontrahentenrisiko. Die Finanzstrategie der DRÄXLMAIER Group im Bereich der derivativen Finanzinstrumente fokussiert sich darauf, hauptsächlich mit solchen Banken zusammen zu arbeiten, die dem Unternehmen auch Finanzierungsmittel zur Verfügung stellen.

Den abgeschlossenen Geschäften liegen keine Globalnettingvereinbarungen oder ähnliche Vereinbarungen mit den Gegenparteien zugrunde, sodass der Konzern zum gegenwärtigen Zeitpunkt keinerlei Rechtsanspruch auf die Saldierung positiver und negativer Marktwerte von Derivaten, die mit dem gleichen Kontrahenten abgeschlossen wurden, hat. Daher entspricht der Bilanzwert dem Bruttowert der jeweiligen Derivate.

g) Risikokonzentration

Die geographische Verteilung sowie die Währungszusammensetzung von Aktiv- und Passivpositionen sind in den Anlagen 5 und 6 zum IFRS-Konzernanhang dargestellt.

(36) Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen

Nach IAS 24 müssen Personen angegeben werden, die die DRÄXLMAIER Group beherrschen oder von ihr beherrscht werden, soweit sie nicht bereits in den Konzernabschluss einbezogen wurden.

Darüber hinaus erstreckt sich die Angabepflicht auf Geschäfte mit assoziierten Unternehmen sowie Geschäfte mit Personen, die einen maßgeblichen Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik der DRÄXLMAIER Group ausüben, einschließlich naher Familienangehöriger oder zwischengeschalteter Unternehmen.

Die Angabepflichten berühren die DRÄXLMAIER Group in Bezug auf Geschäftsbeziehungen zu den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen (Key Management) und Geschäftsbeziehungen zu den nahestehenden Unternehmen.

Bei den Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen, die grundsätzlich zu marktüblichen Bedingungen erfolgten, handelt es sich im Wesentlichen um Liefer- und Leistungsgeschäfte sowie Finanztransaktionen.

Die Gesamtvergütung für das Key Management hat in 2021 EUR 7,2 Mio (Vorjahr: EUR 7,3 Mio) betragen. Hiervon entfielen auf kurzfristig fällige Leistungen EUR 6,5 Mio (Vorjahr: EUR 5,5 Mio), auf Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses EUR 0,1 Mio (Vorjahr: EUR 0,1 Mio) sowie auf Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses EUR 0,6 Mio (Vorjahr: EUR 1,7 Mio).

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 i.V.m. § 315e Abs. 1 HGB betrugen im Geschäftsjahr 2021 EUR 6,6 Mio (Vorjahr EUR 5,8 Mio). Früheren Mitgliedern der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr Gesamtbezüge von EUR 0,7 Mio (Vorjahr: EUR 1,7 Mio) gewährt. Die Pensionsrückstellung betrug EUR 1,3 Mio (Vorjahr: EUR 1,1 Mio).

(37) Honorare des Abschlussprüfers

Der im Geschäftsjahr 2021 für den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses und dessen verbundene Unternehmen erfasste Honoraraufwand nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB gliedert sich wie folgt:

(38) Gesellschafter der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG

Komplementärin der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG ist die Fritz Dräxlmaier Beteiligungsgesellschaft mbH, Vilsbiburg, welche keine Kapitaleinlage gezeichnet hat. Die Anteile der Fritz Dräxlmaier Beteiligungsgesellschaft mbH werden von der Eldrax Holding AG, Schweiz, gehalten.

Alleinige Kommanditistin der Fritz Dräxlmaier GmbH & Co. KG ist die Fritz Dräxlmaier Holding GmbH, Geisenhausen. Sämtliche Anteile werden von Frau Lisa Dräxlmaier gehalten.

(39) Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB

Nachfolgend aufgeführte Tochterunternehmen haben von der Befreiung des § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB Gebrauch gemacht:

(40) Nachtragsbericht

Plangemäß hat Herr Volker Herdin zum 31. März 2022 sein Amt als Chief Financial Officer (CFO) auf eigenen Wunsch niedergelegt. Zusätzlich zu seinen anderen Funktionen als Vice Chairman und Chief Executive Officer (CEO) wird Herr Stefan Brandl die Rolle bis auf Weiteres übernehmen.

Die DRÄXLMAIER Group ist abhängig vom Abrufverhalten der Kunden. Die Automobilindustrie muss aktuell aufgrund des am 24.02.2022 begonnenen Krieges zwischen Russland und der Ukraine ("Russland-Ukraine-Konflikt") und der damit verbundenen Lieferausfälle von in der Ukraine ansässigen Zulieferern Produktionsausfälle hinnehmen. Die DRÄXLMAIER Group hat keine Produktionsanlagen in der Ukraine und kann für ihre Produkte aktuell die komplette Lieferbereitschaft aufrechterhalten. Dennoch resultieren die Produktionsausfälle in der Automobilindustrie auch in fehlenden Abrufen für Produkte der DRÄXLMAIER Group. Im Konzern wurde bereits eine Task Force ins Leben gerufen, um gemeinsam mit den Kunden mögliche Szenarien zu eruieren, inwieweit die DRÄXLMAIER Group die Fertigung zusätzlicher Produkte, im Wesentlichen Bordnetze, kurzfristig in Ihrem Produktionsnetzwerk übernehmen kann. Je nachdem, wie sich der Krieg in der Ukraine entwickelt, wird die Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Jahr 2022 entsprechend negativ beeinflusst werden. Die auf Basis der aktuell vorliegenden Kenntnisse erfolgten Abschätzungen sind im Prognosebericht berücksichtigt.

Der Russland-Ukraine-Konflikt stellt ein wertbegründendes Ereignis dar und hat daher keine Auswirkung auf Ansatz und Bewertung der Vermögenswerte und Schulden zum Abschlussstichtag. Aus heutiger Sicht ist trotz der temporären negativen Einflüsse durch den Krieg nicht von wesentlichen außerplanmäßigen Wertminderungen im Anlagevermögen auszugehen. Sollte sich die Situation jedoch weiter verschärfen und über einen langen Zeitraum hinziehen oder sich die Auseinandersetzungen gar auf weitere Länder erstrecken, in denen die DRÄXLMAIER Group Produktionsstätten unterhält, sind auch außerplanmäßige Wertminderungen im Sachanlagevermögen nicht auszuschließen. Eine verlässliche Abschätzung der weiteren Entwicklung über die aktuellen Erkenntnisse hinaus ist jedoch derzeit nicht möglich.

Weitere Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2021, die sich wesentlich auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der DRÄXLMAIER Group auswirken, sind zum Zeitpunkt der Berichterstellung nicht bekannt.

(41) Sonstige Angaben

Die Geschäftsführung wurde von der Fritz Dräxlmaier Beteiligungsgesellschaft mbH, Vilsbiburg, vertreten durch ihre Geschäftsführer, Herrn Fritz Dräxlmaier, Landshut, Herrn Stefan Brandl, Landshut (am 26. Juli 2021 zum Geschäftsführer bestellt), Herrn Dr. Martin Gall, München (am 31. August 2021 als Geschäftsführer ausgeschieden), Herrn Franz Haslinger, Neumarkt-St. Veit, Herrn Volker Herdin, Scheßlitz/Schweisdorf (am 31. März 2022 als Geschäftsführer ausgeschieden) und Herrn Dr. Markus Junginger, Bad Boll (am 26. Juli 2021 zum Geschäftsführer bestellt), ausgeübt.

Der Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 08. April 2022 zur Veröffentlichung genehmigt.

Anlagespiegel zum 31. Dezember 2021

Anlagespiegel zum 31. Dezember 2020