Bear-Line GmbH

Bear-Line GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Bear-Line GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Bear-Line GmbH, Berlin - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Bear-Line GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

Anhang zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

I. Allgemeine Angaben

Die Bear-Line GmbH hat ihren Sitz in Berlin und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Charlottenburg (HRB 107342 B).

Die Bear-Line GmbH ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 (3) HGB.

Die Gliederung der Bilanz erfolgte im Rahmen der Vorschriften gemäß § 266 (2) und (3) HGB.

Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 (2) HGB gewählt. Die gesetzlichen Gliederungsvorschriften wurden beachtet.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde teilweise der Vermerk im Anhang gewählt.

Der Jahresabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) in Euro aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

Die für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Bewertungsvorschriften wurden unter Berücksichtigung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit beachtet. Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden wurden beibehalten mit Ausnahme der Nutzungsdauer von beweglichen Sachanlagen. Bilanzierungswahlrechte wurden nicht in Anspruch genommen.

Im Einzelnen erfolgen Bilanzierung und Bewertung nach folgenden Grundsätzen:

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten gemäß § 255 HGB und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen gemäß § 253 (3) HGB angesetzt. Die Abschreibung auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgt linear und zeitanteilig.

Im Januar 2023 erfolgte eine Neueinschätzung der Nutzungsdauer unserer Server und Netzwerkgeräte und die geschätzte Nutzungsdauer unserer Server wurde von vier Jahren auf sechs Jahre angepasst sowie die geschätzte Nutzungsdauer bestimmter Netzwerkgeräte von fünf Jahren auf sechs Jahre angepasst. Diese Änderung wurde ab dem 1.1.2023 wirksam. Diese Änderung der Schätzung hat im Geschäftsjahr einen positiven Einfluss auf das Betriebsergebnis in Höhe von 3.174.234 EUR.

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung werden grundsätzlich linear über einen Nutzungszeitraum zwischen sechzehn Monaten und sechs Jahren abgeschrieben.

Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag gem. § 253 (1) Satz 2 HGB angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet. Die Aktivierung latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts. Im Geschäftsjahr 2023 gab es keine Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen.

Allen am Bilanzstichtag bestehenden Risiken, soweit sie bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses erkennbar waren, ist durch Bildung ausreichender Rückstellungen und Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Der Jahresabschluss vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens unter der Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres ist im Anlagenspiegel gesondert dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten:

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 7.559.278 (Vorjahr: EUR 12.361.270) enthalten.

Die Forderungen haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten:

Die sonstigen Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und beinhalten insbesondere Steuerforderungen.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zu 100 % von der Raiden Unlimited Company, Dublin, Irland, gehalten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen und Bonusrückstellungen. Sämtliche Rückstellungen haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten enthalten:

Wie in den Vorjahren haben alle Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 977.729 (Vorjahr: EUR 4.634.552) enthalten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen im Gesamtumfang von TEUR 19.859 mit folgenden Restlaufzeiten:

Die oben genannten sonstigen finanziellen Verpflichtungen resultieren hauptsächlich aus Miet- bzw. Leasingverträgen. Sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren in Höhe von TEUR 10.119. Diese Miet- und Leasingverträge wurden abgeschlossen, um das deutsche Geschäft ohne die Notwendigkeit zusätzlicher Mittel zur Finanzierung von Investitionen in Gebäude und Infrastruktur zu betreiben.

Haftungsverhältnisse

Zum Abschlussstichtag bestehen weder Haftungsverhältnisse noch Transaktionen, die nicht in der Bilanz abgebildet sind.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden, wie im Vorjahr, in Deutschland im Rahmen eines Hosting Agreements erzielt.

Die Aufwendungen für die Bereitstellung von Hosting-Dienstleistungen sind im Materialaufwand in Höhe von EUR 31.556.834 (Vorjahr: EUR 26.761.960) enthalten.

Der Posten sonstige betriebliche Aufwendungen beinhaltet im Wesentlichen Aufwendungen für Reparatur und Instandhaltung sowie Lizenzaufwendungen.

V. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Bear-Line GmbH in 2023 30 Mitarbeiter (Vorjahr: 26). Diese sind in dem Bereich General Administration (30) tätig. Nicht berücksichtigt sind die Geschäftsführer und Auszubildenden.

Honorare an Abschlussprüfer

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt EUR 37.548, welches insgesamt auf die Abschlussprüfungsleistungen entfällt.

Geschäftsführer

Mit Gesellschafterbeschluss wurden folgende Personen als Geschäftsführer bestellt:

Die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsführung erfolgte im Geschäftsjahr ausschließlich durch andere Gesellschaften der Alphabet Gruppe.

Alle Mitglieder der Geschäftsführung sind berechtigt, die Gesellschaft allein zu vertreten.

Zum Abschlussstichtag bestanden keine von der Bear-Line GmbH an die oben genannten Mitglieder der Geschäftsführung ausgegebenen Darlehen. Des Weiteren wurden keine Haftungsverhältnisse eingegangen.

Nachtragsbericht

Vorgänge, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich sind und nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2023 entstanden sind, haben sich nicht ergeben.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 2.315.292 auf neue Rechnung vorzutragen.

VI. Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Bear-Line GmbH wird in den Konzernabschluss der Alphabet Inc. einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis der Unternehmen aufstellt. Die Alphabet Inc. hat ihren Sitz in Mountain View, Kalifornien, USA.

Die Alphabet Inc. veröffentlicht ihre Quartals- und Jahresabschlüsse bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC).

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

A. Grundsätzliche Informationen über die Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

Die Gesellschaft gehört zur weltweiten Alphabet-Gruppe und fungiert im Wesentlichen als Servicegesellschaft der Google Ireland Ltd., Dublin, Irland. Sie erbringt dabei Dienstleistungen auf dem Gebiet von Webhosting im Rahmen eines Hosting Agreements mit der Google Ireland Ltd.

Im Rahmen dieser Tätigkeit und als Servicegesellschaft für andere Gesellschaften innerhalb der Alphabet- Gruppe erzielt die Bear-Line GmbH ihre Umsätze.

Die Gesellschaft agiert im Kontext der weltweiten Alphabet-Gruppe. Sie ist als Servicegesellschaft generell stark abhängig von der Entwicklung der Gruppe und im Speziellen von der Entwicklung der Marke 'Google' auf dem deutschen Markt.

Gemäß dem Hosting Agreement mit der Google Ireland Ltd. betreibt und unterhält die Bear-Line GmbH Anlagen, die der Unterbringung von kommunikations-, computer-, daten- und internetbezogenem Equipment sowie als Telekommunikations-Gateway dienen.

Die Erlöse der Bear-Line GmbH leiten sich aus der mit der Google Ireland Ltd. abgeschlossenen Cost-Plus Vereinbarung ab. Eine Reduzierung der Kostenbasis der Bear-Line GmbH führt zu einer entsprechenden Verringerung der Umsatzerlöse.

2. Ziele und Strategien

Ziel der Gesellschaft ist es, ein tragfähiges, rentables Geschäft zu betreiben. Der lokalen Geschäftsleitung werden dabei Zielvorgaben für den Erhalt und den Betrieb der technischen Einrichtungen gemacht, um effiziente und effektive Telekommunikationsschnittstellen zu gewährleisten. Anhand dieser Zielvorgaben handelt die Gesellschaft, um ihre Dienstleistungen weiterzuentwickeln. Dabei werden diese Zielvorgaben auf regelmäßiger Basis überprüft und in ein gruppenweites Bewertungssystem einbezogen. Diese Informationen ermöglichen es der Geschäftsleitung, die Fortschritte und Leistungen des Unternehmens zu beurteilen.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche Bedingungen

Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt für 2023 insgesamt um 0,2% gesunken. Die deutsche Wirtschaftslage hat sich aufgrund der Nachwirkungen der vorangegangenen Krisen, insbesondere der erheblichen Kaufkraftverluste durch den massiven Anstieg der Energie- und Nahrungsmittelpreise, der schwachen weltwirtschaftlichen Entwicklung, der geopolitischen Krisen und der Verschärfung der Geldpolitik leicht verschlechtert.

2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Geschäftserwartungen des ITC Sektors für 2023 gehen von einem weiteren Wachstum der Branche aus. Der BITKOM prognostiziert einen Anstieg der Ausgaben in der Branche um 4,4 % im Vergleich zu 2023, während die Umsätze in der Informationstechnologie um 6,1 % wachsen sollen.

3. Geschäftsverlauf

Der Umfang der an Kunden erbrachten Serviceleistungen in 2023 hat sich im Vergleich zu 2022 erhöht. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Ergebnis nach Steuern der Gesellschaft gesunken.

4. Lage der Gesellschaft

4.1 Ertragslage

Umsätze und operative Aufwendungen

Die Umsätze sind von EUR 57.238.023 in 2022 auf EUR 57.340.626 in 2023 gestiegen, was im Wesentlichen von Jahr zu Jahr konstant ist.

Die operativen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen die Abschreibungen des Anlagevermögens, Personalkosten und Aufwendungen für bezogene Leistungen.

Ergebnis

In 2023 betrug der Gewinn vor Steuern EUR 3,9 Mio. im Vergleich zu EUR 4,7 Mio. im Vorjahr. Das Ergebnis nach Ertrag- und sonstigen Steuern beträgt EUR 2,3 Mio. (Vorjahr: EUR 2,9 Mio.).

4.2 Vermögenslage

Die Bilanzsumme beläuft sich per 31. Dezember 2023 auf insgesamt EUR 77.645.086 (2022: EUR 70.288.398). Dies ist hauptsächlich auf den Anstieg der Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von EUR 13,7 Mio. zurückzuführen. Das Eigenkapital erhöhte sich um EUR 2.315.293 auf EUR 57.705.172. Die Eigenkapitalquote beträgt 75 % (2022: 79 %).

Anlagevermögen

Das Sachanlagevermögen der Bear-Line GmbH umfasst im Wesentlichen die Kategorien Netzwerkausrüstung (EUR 45.611.424; Vorjahr: EUR 35.389.809) sowie sonstige Hardware (EUR 4.576.042; Vorjahr: EUR 1.093.520).

Der Anstieg ist hauptsächlich auf Zugänge in der Kategorie Netzwerkausrüstung und Computerausrüstung zurückzuführen. Die Vermögensgegenstände der Bear-Line GmbH werden überwiegend im Zusammenhang mit den Hosting-Dienstleistungen und damit für die Haupttätigkeit der Gesellschaft genutzt.

Die handelsrechtliche Abschreibung der im Jahr 2023 erworbenen Vermögensgegenstände in Bezug auf die Hosting-Service-Ausstattung wird aufgrund der durchschnittlichen tatsächlichen Nutzungsdauer der erworbenen Vermögensgegenstände von 3 Jahren beziehungsweise von 6 Jahren berechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände i. H. v. EUR 4.883.580 (Vorjahr: EUR 7.662.033) umfassen im Wesentlichen Steuerforderungen, die noch nicht erstattet wurden.

4.3 Finanzlage

Finanzierungsstruktur

Die Bear-Line GmbH hat eine konservative Kapitalstruktur zum Ziel, die der Gesellschaft ein hohes Maß an finanzieller Flexibilität bietet. Die Steuerung der Liquidität wird von Corporate Treasury für die gesamte Alphabet- Gruppe vorgenommen.

Die Gesellschaft finanziert sich hauptsächlich aus den Zahlungsmittelzuflüssen aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außerdem gewährleistet die Gruppe die Finanzierung der Gesellschaft durch die Bereitstellung von Eigenkapital und durch die Bereitstellung von Darlehen im Konzernverbund.

Die Gesellschaft partizipiert an einem Cash-Pooling-Programm. Das Programm beinhaltet den Transfer von Zahlungsmittelbeträgen, die das Unternehmen zuvor bei externen Banken gehalten hatte, an eine konzerninterne Cash-Pooling-Einheit, als Teil der effizienten Verwaltung von Bargeldbeständen innerhalb der größeren Unternehmensgruppe. Zuvor hielt das Unternehmen seine Zahlungsmittelbeträge direkt bei einem externen Bankdienstleister und hatte diese Guthaben daher als liquide Mittel klassifiziert.

Zum 31. Dezember 2023 hat das Unternehmen Cash-Pooling-Verbindlichkeiten gegenüber der Alphabet Capital International DAC, Dublin, Irland in Höhe von EUR 13.701.199.

Diese Beträge sind ungesichert, verzinslich und auf Aufforderung rückzahlbar.

Des Weiteren unterhält die Gesellschaft laufende Verrechnungskonten mit anderen Konzerngesellschaften. Auf diesen Konten besteht zum Bilanzstichtag eine Verbindlichkeit von EUR 14.678.927 (Vorjahr: EUR 10.215.759) sowie eine Forderung von EUR 7.559.278 (Vorjahr: EUR 12.361.270).

Derivative Finanzinstrumente

Die Gesellschaft wickelt ihren laufenden Geschäftsverkehr sowie ihre Finanztätigkeiten hauptsächlich in Euro ab.

Folglich werden bei der Gesellschaft keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung von Währungsrisiken oder Materialbeschaffung eingesetzt.

5. Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft engagiert sich, hochqualifizierte Mitarbeiter einzustellen und langfristig an das Unternehmen zu binden.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Bilanzierungs- und Bewertungsoptionen, Schätzungen und Ermessensspielräume

Einige der Bilanzierungsregeln erfordern kritische Einschätzungen, denen komplexe und subjektive Schätzungen und Annahmen zugrunde liegen, die bereits aus sich heraus unsicher sind und Änderungen unterliegen.

Diese kritischen Einschätzungen in der Rechnungslegung können sich von Jahr zu Jahr ändern und können einen wesentlichen Einfluss auf die Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft haben.

Kritische Einschätzungen zur Rechnungslegung beinhalten auch Schätzungen, bei denen die Geschäftsleitung andere vernünftige Annahmen in dem aktuellen Geschäftsjahr hätte zugrunde legen können. Die Geschäftsleitung weist ausdrücklich darauf hin, dass zukünftige Ereignisse oftmals von Prognosen abweichen und Schätzungen demzufolge angepasst werden müssen.

Geschäftsprognose und Investitionen

Im Vorjahr wurde ein Anstieg der Umsatzerlöse und ein Anstieg des Ergebnisses vor Steuern von ca. 7 % prognostiziert. Die tatsächlichen Ergebnisse zeigen konstante Einnahmen und einen Rückgang des Gewinns vor Steuern.

Die Nichterreichung des Ergebnisses vor Steuern ist auf den Rückgang der Abschreibungen zurückzuführen. Dies war eine Folge der Änderung der Schätzung der voraussichtlichen Nutzungsdauer für Produktions- und Netzwerkausrüstung und eines Anstiegs der Zinsaufwendungen.

Im Geschäftsjahr 2024 beabsichtigt die Gesellschaft, weiterhin Hosting-Dienste bereitzustellen.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass der Umsatz und das Ergebnis vor Steuern im Jahr 2024 konstant bleiben werden.

Die Gesellschaft wird weiterhin nach Ausbau- und Entwicklungsmöglichkeiten für Hosting-Geschäfte suchen.

Zum 31. Dezember 2023 beschäftigt die Gesellschaft 28 Mitarbeiter und wird in 2024 die Möglichkeit erwägen, neues Personal einzustellen.

2. Chancenbericht

Die oben beschriebenen Risiken - speziell die Markt- und Geschäftsrisiken - beinhalten gleichzeitig auch Chancen für die Gesellschaft. Google ist weltweit als eine der führenden Suchmaschinen bekannt und hat daher gute Voraussetzungen, ihre Umsätze mit Internet-Werbung zu erhöhen. Google geht davon aus, dass selbst bei einer Volkswirtschaft mit negativem Wachstum die Internet-Werbung nicht entsprechend abnehmen wird, da dieser Bereich gegenüber dem traditionellen Marketing auch zukünftig weiter an Bedeutung gewinnen wird. Dies würde sich entsprechend positiv auf die Umsatz- und Ergebnisentwicklung der Bear-Line GmbH auswirken.

Solange Nutzer das Internet als Informationsquelle nutzen, werden für Google und damit auch für die Bear-Line GmbH die Chancen zur Steigerung der Umsätze weiter steigen.

3. Risikobericht

Risikomanagement

Dem Grundsatz des Risikomanagements der Bear-Line GmbH entsprechend wird ein nachhaltiges Wachstum und die Generierung von Wertschöpfung bei gleichzeitiger Vermeidung und Minimierung von unangemessenen Risiken angestrebt.

Da das Risikomanagement einen integralen Bestandteil der Planung und Umsetzung der Geschäftsstrategien darstellt, orientiert sich das Risikomanagement der Alphabet-Gruppe an den Anforderungen des "Sarbanes Oxley Act" des Jahres 2002. Das Werk stellt strenge Regeln bezüglich angemessener interner Kontrollen auf, die durch Dritte auf Einhaltung geprüft werden.

Die Alphabet-Gruppe hat ein aufeinander abgestimmtes Risikomanagement- und Kontrollsystem etabliert, das bei der Früherkennung von Entwicklungen, die die zukünftige Existenz der Gesellschaft bedrohen könnten, unterstützt. Das System beinhaltet die konzernweiten Prozesse der strategischen Planung und internen Revision. Ersteres soll bei der Berücksichtigung potenzieller Risiken wesentlicher Geschäftsentscheidungen unterstützen, während Letzteres ermöglicht, solche Risiken im Zeitablauf näher zu beobachten.

Die interne Revision überprüft zudem regelmäßig das Risikomanagement-System auf Angemessenheit und Effektivität. Dadurch werden Defizite aufgedeckt und geeignete Maßnahmen zu deren Beseitigung eingeleitet. Diese Abstimmung der Prozesse und Verfahren soll dazu beitragen, dass die Geschäftsführung umfassend und rechtzeitig über wesentliche Risiken informiert wird.

Risikoklassen

Nachstehend werden Risiken beschrieben, die nachteilige Auswirkungen auf die finanzielle Lage oder das Betriebsergebnis haben können. Die hier beschriebenen Risiken sind nicht notwendigerweise die Einzigen, denen die Bear-Line GmbH ausgesetzt ist. Zusätzliche Risiken, die der Geschäftsleitung unbekannt sind oder die die Geschäftsleitung als gegenstandslos betrachtet, könnten die Geschäftstätigkeit ebenfalls beeinträchtigen.

• Geschäftsrisiken

Das Geschäftsumfeld der Gesellschaft ist von in- und ausländischen Volkswirtschaften beeinflusst. Zahlreiche Faktoren beeinflussen weiterhin makroökonomische Parameter und internationale Kapitalmärkte. Die Unsicherheit ökonomischer und politischer Verhältnisse kann Auswirkungen auf die Nachfrage nach den Google-Produkten und -Dienstleistungen haben und die Erstellung eines Finanzplans und Prognosen erschweren. Das Geschäftsrisiko der Bear-Line GmbH wird somit durch die genannte Marktsituation der Alphabet-Gruppe beeinflusst.

• Risiken im Bereich Personal

In den Branchen, in denen das Unternehmen tätig ist, herrscht nach wie vor ein intensiver Wettbewerb um hochqualifiziertes Führungs- und Fachpersonal. Der künftige Erfolg hängt zum Teil von der Fähigkeit des Unternehmens ab, qualifiziertes Personal einzustellen, zu integrieren und zu halten. Es kann nicht garantiert werden, dass es dem Unternehmen auch in Zukunft gelingen wird, hochqualifizierte Mitarbeiter anzuwerben und zu halten, und jede Unfähigkeit, dies zu tun, könnte erhebliche negative Auswirkungen auf das Geschäft haben.

• Finanzwirtschaftliche Risiken

Forderungsausfallrisiken

Die Geschäftsleitung sieht grundsätzlich keine nennenswerten Risiken im Hinblick auf den Einzug von bestehenden Forderungen, insbesondere da sämtliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen bestehen.

Zahlungsfähigkeiten

Des Weiteren sieht die Geschäftsleitung der Gesellschaft keine Risiken im Hinblick auf ihre Fähigkeit, bestehende und zukünftige Verbindlichkeiten zu begleichen, insbesondere da die Gesellschaft ihre Dienstleistungen monatlich gegenüber der Google Ireland Ltd., Dublin, Irland, abrechnet und der entsprechende Ausgleich zeitnah erfolgt, wodurch sichergestellt ist, dass die Bear-Line GmbH alle existierenden und zukünftigen Verbindlichkeiten erfüllen kann.

Devisenkursrisiken

Da im Wesentlichen sämtliche Einnahmen, Ausgaben sowie Finanzierungsvereinbarungen in Euro erfolgen, ist das Risiko aus Wechselkursänderungen sehr gering.