The MathWorks GmbH

The MathWorks GmbH

München (vormals: Aachen)

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023

The MathWorks GmbH, München

I. Darstellung des Geschäftsverlaufs

1. Branchenentwicklung und damit verbundene Umsatzentwicklung

Im Jahr 2023 setzte sich in Deutschland die COVID-bedingte Konjunkturerholung aus den beiden Vorjahren nicht fort. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ging nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 0,3 % zurück nach einem Anstieg von 1,9 % im Vorjahr.

Während der gesamte Informationstechnologie- und Telekommunikationsmarkt (ITK) nach Ermittlungen des Branchenverbandes Bitkom um 2,0 % wuchs, lag das Wachstum im Segment Software mit 9,6 % deutlich darüber. In diesem positiven Umfeld konnten die Umsatzerlöse der The MathWorks GmbH um 7,5 % auf 173 Mio. € gesteigert werden. Der Verkauf neuer Lizenzen erhöhte sich leicht um 0,2 % (VJ +33 %) während der Umsatz im Geschäftsbereich Wartung deutlich um 29 % wuchs (VJ -35 %). Der mit Dienstleistungen erzielte Umsatz konnte mit +2,9 % ebenfalls gesteigert werden. In diesem Bereich sind Consulting und Produkttraining zusammengefasst.

Quelle: Statistisches Bundesamt Pressemitteilung Nr. 019 vom 15.01.2024

Quelle: Bitkom, ITK Marktzahlen, Stand Januar 2024

Das Umsatzwachstum von 7,5 % wurde vor allem von den Branchen Maschinenbau und Luft- & Raumfahrt getragen. Hierbei profitierte MathWorks von dem weiterhin hohen Niveau an Entwicklungsinvestitionen unserer Kunden in unsere Produkte und Dienstleistungen. Der Hochschulbereich verzeichnete ein Wachstum von 4,5 %.

Der Automobilbereich als größtes Branchensegment verzeichnete im Jahr 2023 mit 3,5 % erneut einen Anstieg. Der Anteil der vier größten Industriesegmente am Gesamtumsatz lag mit 81 % auf einem weiterhin hohen Niveau (VJ 83 %).

Der Materialaufwand ist mit 4,9 % prozentual weniger gestiegen als der Umsatz mit 7,5 %. Der Anstieg des Personalaufwands wurde durch niedrigere sonstige Aufwendungen kompensiert, so dass die Profitabilität (EBIT bezogen auf Umsatzerlöse) der Gesellschaft im Vergleich zum Vorjahr anstieg. Für 2023 weist die Gesellschaft ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 8.690 T€ aus. Dies entspricht einer Bruttoumsatzrendite von 5,0%.

2. Standorte

Die Anzahl der Standorte der Gesellschaft blieb im Jahr 2023 unverändert. Mit Gesellschafterbeschluss vom 1. Dezember 2023 wurde die Verlegung des Sitzes der Gesellschaft nach München beschlossen.

Auflistung der Standorte zum 31.12.2023 der The MathWorks GmbH:

The MathWorks GmbH

Friedlandstr. 18

52064 Aachen

The MathWorks GmbH

Weihenstephaner Str. 6

81673 München

The MathWorks GmbH

Schelmenwasenstraße 37

70567 Stuttgart

The MathWorks GmbH

Technologiepark 11

33100 Paderborn

3. Personal

In 2023 wurden im Durchschnitt 205 Mitarbeiter beschäftigt. Die Anzahl der Beschäftigten zum 31. Dezember 2023 betrug 213 Mitarbeiter.

Die Personalfluktuation (nichtfinanzieller Leistungsindikator) im Jahr 2023 lag mit 10 Abgängen bei 5 % der durchschnittlichen Belegschaft.

4. Investitionen

Die Investitionen in das Sachanlagevermögen im Jahr 2023 erhöhten sich im Wesentlichen bedingt durch den Ausbau und den Umzug in die Weihenstephaner Straße, München, auf 3.048 T€ (2022: 947 T€).

5. Sonstiges

Die Beschaffung der vertriebenen Softwareprodukte erfolgte wie in den Vorjahren zu Transferpreisen von der The MathWorks, Inc., USA. Somit besteht nur ein sehr begrenztes Beschaffungsrisiko.

II. Darstellung der Lage zum 31.12.2023

1. Entwicklung der Ertragslage

Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr unter anderem bedingt durch die gestiegene Anzahl an Mitarbeitenden um 8,2 % gestiegen, während der Materialaufwand als größter Aufwandsposten um 4,9 % anstieg. Die operativen Kosten insgesamt sind um 4,2 % gestiegen und somit unterproportional zum Umsatzanstieg. Daraus resultiert ein deutlich gestiegenes Ergebnis vor Steuern von 8,7 Mio. €. Als Resultat weist die Gesellschaft eine Bruttoumsatzrendite auf, die mit 5,0 % ebenfalls über dem Vorjahresniveau (4,0 %) liegt.

Im Geschäftsjahr 2023 weist die Gesellschaft bedingt durch höhere Steueraufwendungen - teilweise für Vorjahre - einen leicht niedrigeren Jahresüberschuss in Höhe von 5,1 Mio. € aus (Vorjahr: 5,3 Mio. €).

2. Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme zum 31.12.2023 lag mit 117,3 Mio. € um 20,8 % über dem Vorjahr (97,1 Mio. €).

Während das Anlagevermögen um 216 % anstieg, wuchs das Umlaufvermögen und die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten um 18,5 %. Der Anstieg des Anlagevermögens resultiert vor allem aus den getätigten Investitionen im Zusammenhang mit dem Ausbau und Ausstattung der neuen Büroflächen am Standort München. Im Umlaufvermögen weisen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stichtagsbedingt einen um 18,6 % höheren Bestand aus. Der Wert an sonstigen Vermögensgegenstände blieb gleich. Die im Rahmen von Wartungsverträgen an die Muttergesellschaft geleisteten Zahlungen wurden entsprechend des Zeitraums der Leistungserbringung aktiv abgegrenzt - hier ist ein Anstieg von 25,6 % zu verzeichnen.

Auch in 2023 zahlten die Kunden im Durchschnitt ihre Rechnungen pünktlich. Die Days Sales Outstanding stiegen stichtagsbedingt auf 50 Tage (2022: 43 Tage).

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Dividenden in Höhe von 5,3 Mio. € an die Muttergesellschaft, The MathWorks, Inc., USA, ausgeschüttet. Aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme sank die Eigenkapitalquote leicht auf 4,4 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Rückstellungen verringerten sich um 14 % auf 4,8 Mio. €. Diese Posten beinhaltet im Wesentlichen Rückstellungen für Mitarbeiter-Boni und Steuern vom Einkommen und vom Ertrag.

Der Bestand an Verbindlichkeiten erhöhte sich stichtagsbedingt um 59 % auf 29 Mio. €. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 26,3 Mio. € stiegen um 65 % an. Diese Verbindlichkeiten enthalten ausschließlich Intercompany Rechnungen für verkaufte Lizenzen und Wartung.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgte wie in den Vorjahren ausschließlich durch den aus der laufenden Geschäftstätigkeit erwirtschafteten Cashflow.

Insgesamt wird die Lage der Gesellschaft als sehr zufriedenstellend gesehen.

Folgende Leistungsindikatoren werden zur Steuerung der Gesellschaft zugrunde gelegt:

Finanzielle Leistungsindikatoren

Umsatzerlöse gesamt: Umsatzerlöse aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit, d.h. exklusive sonstige betrieblicher Erträge. Diese Kennzahl bezeichnet den Erfolg des Kerngeschäftes der Gesellschaft.

Umsatzerlöse Lizenzen: Diese Steuerungsgröße beinhaltet sämtliche Umsätze sowohl aus zeitlich unbegrenzten als auch aus zeitlich begrenzten Lizenzen. Sie bezeichnet die Leistungskraft der Gesellschaft neues Geschäft abzuschließen, sowohl bei Neukunden als auch bei bestehenden Kunden.

Bruttoumsatzrendite: Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (Ergebnis vor Ertragssteuern), bezogen auf die Umsatzerlöse.

Days Sales Outstanding (DSO): Diese Kennzahl ist ein Gradmesser über das Zahlungsverhalten der Kunden. Sie gibt die Anzahl von Tagen an, die vom Zeitpunkt der Rechnungsstellung bis zum Zahlungseingang vergehen. Die Berechnung erfolgt durch die Division des durchschnittlichen Forderungsbestands und den Umsätzen der letzten drei Monate, wird am Ende jedes Monats ermittelt und als Durchschnitt über 12 Monate angegeben.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

SMS Renewal Rate: Diese Kennzahl gibt Aufschluss über den Anteil an Kundenlizenzen, die zum Zeitpunkt der Berichterstattung unter Wartung stehen. Somit ist sie ein Indikator für die Nachfrage nach Supportleistungen sowie Aktualisierungen der Software. Sie ergibt sich aus dem Quotienten aus dem gesamten Wartungsumsatz und dem gesamten Wartungsumsatz-Potential.

Mitarbeiter Fluktuation: Die Mitarbeiterfluktuationsrate berechnet sich aus dem Quotienten aus der Anzahl an Abgängen und dem durchschnittlichen Personalbestand.

Die Entwicklung der finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren liegt überwiegend im Rahmen der Prognose. Die Erwartungen bezüglich des Anstiegs der Umsatzerlöse gesamt wurden übertroffen, auch wenn die Lizenzumsätze hinter den Erwartungen zurückgeblieben sind.

III. Chancen & Risiken

Zur Früherkennung, Bewertung und Management von Risiken ist die Gesellschaft in das Risikomanagementsystem der The MathWorks Gruppe integriert. Die einzelnen Chancen und Risiken sind in einer Rangfolge bzw. in Kategorien geordnet, wobei größere Risiken und Chancen vor geringeren Risiken und Chancen eingestuft werden. Die Bedeutung einzelner Chancen und Risiken ermittelt sich aus der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Höhe der möglichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Prognosen und Ziele. Risiken stellen für das Unternehmen eine mögliche Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation dar.

1. Risiken

Zur Erfassung und zum Umgang mit unternehmerischen Risiken nutzt die Gesellschaft Kontrollsysteme. Risiken werden mit Eintrittswahrscheinlichkeiten und Auswirkungen quantifiziert. Eintrittswahrscheinlichkeiten werden kategorisiert in 5 Stufen von "Selten" (entspricht Stufe 1) bis "Sehr wahrscheinlich" (entspricht Stufe 5). Die finanziellen Auswirkungen werden eingeteilt in 5 Stufen von "Unbedeutend" (entspricht Stufe 1) bis "Katastrophal" (entspricht Stufe 5) gemessen an der Auswirkung auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Abhängig von der Beurteilung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkung, wird eine Einschätzung getroffen wie hoch das Risiko bewertet wird:

Mit den Folgen des Russland-Ukraine Kriegsbeginns im Februar 2022 sind vielfältige Risiken verbunden. Je nach weiterem Verlauf, Dauer und Ausweitung der kriegerischen Auseinandersetzungen sind auch Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft möglich. Die Gesellschaft ist nicht direkt betroffen, da es keine direkten Kundenbeziehungen bzw. Produktion/Investitionen in den betroffenen Gebieten gibt. Indirekte Auswirkungen könnten sich auf die Nachfrage unserer Kunden ergeben, sowie aus den allgemeinen Kostensteigerungen. Basierend auf den bisherigen Erfahrungen werden diese als moderat eingeschätzt.

Laut Konjunkturprognose des ifo Instituts vom März 2024 wird erwartet, dass die deutsche Wirtschaft im laufenden Jahr um lediglich 0,2 % wachsen wird. Der IT-Branchenverband Bitkom hingegen erwartet ein Wachstum im Bereich Software von 9,4 %.

Die vier stärksten Industriebereiche (Automobil, Maschinenbau, Luft-/Raumfahrt und Kommunikation/Elektronik/Halbleiter) repräsentieren 81 % des Gesamtumsatzes. Das hohe Umsatzniveau im Automobilbereich (52 % des Gesamtumsatzes) stellt eine Abhängigkeit von diesem Industriesegment dar. Daraus folgt das strategische Ziel zusätzliche Industriebereiche zu adressieren bzw. auszubauen. In diesem Zusammenhang ist sich die Geschäftsführung auch über eine Abhängigkeit von großen Lizenz- und Wartungsbestellungen (>1 Mio. €) bewusst. Die immer weiter fortschreitende Umsetzung des "Subscription" Lizenzmodell wirkt diesem Risiko entgegen und vor diesem Hintergrund wird die Eintrittswahrscheinlichkeit weiterhin als gering eingeschätzt. Dieses Risiko wird unter Rücksicht auf Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als moderat eingeschätzt.

Eine weitere Herausforderung stellt ein Trend zu Open Source Produkten in einigen Marktsegmenten dar. Mit einer begrenzten Anzahl an Open Source Software stehen die MathWorks Produkte und Lösungen teilweise in direktem Wettbewerb. Dieses Risiko wird unter Rücksicht auf Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als moderat eingeschätzt.

IT bzw. Cyberrisiken werden für alle weltweit operierenden Tochtergesellschaften der MathWorks Gruppe durch die zentrale IT in den USA gesteuert. Dies beinhaltet nicht nur die technische Infrastruktur, sondern auch regelmäßige Trainings für die Mitarbeiter. Anzumerken ist, dass in Deutschland keine quellcoderelevanten Daten gespeichert oder verarbeitet werden. Vor diesem Hintergrund gleichwohl unter Berücksichtigung der erhöhten Gefährdungen aus dem Russland-Ukraine Krieg werden diese Risiken als moderat eingeschätzt.

Weiterhin stellt die weitere Rekrutierung von qualifiziertem Personal eine Herausforderung für die weitere Entwicklung von MathWorks dar. Auch wenn der Markt für hochqualifizierte Fachkräfte konjunkturbedingt etwas abgekühlt hat, sind junge Ingenieure und auch potentielle Mitarbeiter mit mehrjähriger Berufserfahrung am Arbeitsmarkt stark umworben. Die Erreichung der Umsatzsteigerungen in den nächsten Jahren wird unter anderem davon abhängen, qualifizierte Mitarbeiter einzustellen, zu integrieren und die bestehenden Mitarbeiter zu halten. Dies stellt die Gesellschaft vor eine Herausforderung, der man die entsprechende Aufmerksamkeit schenkt. Dieses Risiko wird unter Rücksicht auf Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als niedrig eingeschätzt.

Dem Ausfallrisiko im Bereich unserer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch ein effektives Debitorenmanagement entgegengewirkt. Die Forderungsausfälle in den letzten Jahren tendierten gegen null. Dieses Risiko wird unter Rücksicht auf Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als sehr niedrig eingeschätzt.

Es bestehen keine bestandsgefährdenden Risiken.

2. Chancen

Durch die Bildung der folgenden Rangfolge werden die Chancen der Gesellschaft absteigend ihrer relativen Bedeutung dargestellt. Die Bedeutung ermittelt sich aus der Eintrittswahrscheinlichkeit und der möglichen Auswirkung auf die Erreichung der Prognosen bzw. Ziele. Die auf Langfristigkeit ausgerichtete Geschäftspolitik der Gesellschaft war auch im Jahr 2023 Grundlage für die Fortsetzung der positiven Umsatzentwicklung der letzten Jahre.

Die konstante Nachfrage nach MathWorks Produkten und Dienstleistungen ist ein Indikator für den weiterhin großen Bedarf unserer Kunden nach businesskritischen Anwendungen. Das kontinuierliche Wachstum der Lizenzumsätze im vergangenen Jahr und die daraus folgenden Wartungsumsätze in den Folgejahren führen zu einer wachsenden Kundenbindung.

Insbesondere bei Großkunden ist die kontinuierliche Absatzsteigerung unserer Produkte in immer mehr Teilen der Wertschöpfungskette zu beobachten. Dies führt automatisch zu weiteren Absatzpotentialen in der Zukunft. Auch können wir vom weiteren Mitarbeiterwachstum in Forschung- und Entwicklungsabteilungen bei unseren Kunden profitieren, sowie auch davon, dass wir mit unseren Softwarelösungen die Entwicklungsprozesse unserer Kunden in immer mehr Bereichen unterstützen.

Aus Sicht einiger Industriebereiche stimmt folgendes positiv:

Die Nachfrage nach zusätzlichen Lizenzen vom Automobilsektor ist nach dem corona- und konjunkturbedingten Rückgang in 2020 in den vergangenen drei Jahren wieder deutlich angestiegen. Somit sind weiterhin hohe Umsätze aus Wartungs- und Lizenzverlängerungen im Jahr 2024 zu erwarten. Dies resultiert aus der kundenseitigen Notwendigkeit, sich veränderten Marktbedürfnissen zu stellen. Die ökologischen, wie gesellschaftlichen Veränderungen zwingen die Automobilindustrie zu einer völligen Neubetrachtung des Themas Mobilität in der Zukunft. Insbesondere in den Bereichen Elektroantrieb, Batterietechnologien sowie autonomes Fahren können wir diese Kunden mit unseren Software- und Entwicklungswerkzeugen unterstützen, ihre Wettbewerbsvorteile zu halten bzw. auszubauen. Diese Entwicklungen werden weiterhin zu einer Nachfrage nach unseren Softwareprodukten führen mit dem Ziel, die Wettbewerbsfähigkeit unserer Kunden zu sichern und zu verbessern.

Das Umsatzwachstum im Maschinenbausegment in den vergangenen Jahren hat dazu geführt, dass sich dieser Bereich sehr deutlich als unser zweitwichtigster Markt etabliert hat. Weiterhin fokussieren wir einen Teil unserer Vertriebsaktivitäten auf diesen Industriebereich, da die Verbreitung von softwarebasierten Entwicklungswerkzeugen traditionell noch nicht so hoch ist. Der gezielte Auf- und Ausbau weiterer Industriesegmente steht weiterhin im Fokus, mit dem Ziel, langfristig die Abhängigkeit vom Automobilsektor zu reduzieren.

Mit den in den letzten Jahren erfolgten kontinuierlichen Investitionen in zusätzliches Personal hat die Gesellschaft die Voraussetzungen geschaffen, zusätzliche Geschäftspotentiale insbesondere in den Trendbereichen Autonome Systeme, Künstliche Intelligenz, Big Data, Internet of Things und Digitale Transformation mit unserer Produktpalette zu adressieren.

Darüber hinaus sieht das Unternehmen aber auch weiterhin die strategische Notwendigkeit, die Bedürfnisse des Hochschulsektors intensiv zu adressieren.

Im Allgemeinen wird die Gesellschaft immer stärker von der weiterhin zunehmenden modell-basierten und automatisierten Entwicklung profitieren.

Es ergaben sich keine wesentlichen Veränderungen der Chancen gegenüber dem Vorjahr.

IV. Prognosebericht

Davon ausgehend, dass sich die konjunkturellen Einflüsse in Maßen halten und die negativen Einflüsse des Russland-Ukraine-Krieges für die The MathWorks Gruppe überschaubar bleiben, plant die Gesellschaft mit steigenden Umsatzerlösen im einstelligen Bereich. Aufgrund der soliden Positionierung der MathWorks-Produkte in dem Bereich der modellbasierten Entwicklungssoftware, der guten Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft und der beschriebenen operativen Strategie ist die Geschäftsführung optimistisch, auch in 2024 weiterhin ein positives operatives Ergebnis erwirtschaften zu können, das leicht über dem des Jahres 2023 liegt.

Die Prognose der steuerungsrelevanten Leistungsindikatoren ergibt nach derzeitiger Einschätzung im Detail folgendes Bild:

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2023

THE MATHWORKS GMBH, MÜNCHEN

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023

The MathWorks GmbH, München

I. Allgemeines

Die The MathWorks GmbH hatte im Geschäftsjahr 2023 ihren Sitz in Aachen und war eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Aachen (HR B Reg.Nr. 8082). Mit Beschluss vom 1.12.2023 wurde die Sitzverlegung in die Weihenstephaner Str. 6, München beschlossen. Die Eintragung beim Amtsgericht München unter der Nummer HR B 290004 erfolgte am 9.1.2024.

Die The MathWorks GmbH ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Der Jahresabschluss der The MathWorks GmbH zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt. Die Ausweis- und Gliederungsbestimmungen wurden entsprechend den gesetzlichen Vorschriften befolgt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Anlagevermögen

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind mit den Anschaffungskosten, vermindert um auf die voraussichtliche Nutzungsdauer bezogene planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von fünf Jahren abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wird mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, angesetzt. Die Nutzungsdauer beträgt 3 bis 13 Jahre, abhängig von der Anlagenart (PC und sonstige Hardware, Büroeinrichtungen, Büroverbesserungen und Umbauten). Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Die unter den Finanzanlagen enthaltenen Beteiligungen sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert ausgewiesen.

Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Umlaufvermögen

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert bewertet.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden individuelle Ausfall- und Kreditrisiken, sofern erforderlich, durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Da das allgemeine Ausfallrisiko aufgrund langjähriger Erfahrungen nur marginal ist, wird keine pauschale Wertberichtigung für Kreditrisiken gebildet.

Die Umrechnung der aussschließlich kurzfristigen Forderungen in Fremdwährung erfolgt zum Anschaffungskurs bzw. zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Die Bewertung der flüssigen Mittel erfolgt zum Nennwert am Bilanzstichtag.

Aufgrund des zeitraumbezogenen Charakters werden an die Gesellschafterin geleistete Anzahlungen auf Wartungsverträge und laufzeitbezogene Lizenzverträge unter den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

2. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Eigenkapital, Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Das Eigenkapital wird mit dem Nennwert angesetzt.

Rückstellungen werden gebildet, wenn eine Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, die Inanspruchnahme wahrscheinlich und die voraussichtliche Höhe des notwendigen Betrags zuverlässig schätzbar ist. Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Eine Gewährleistungsrückstellung wird nicht gebildet, da nicht mit einer Inanspruchnahme der Gesellschaft gerechnet wird.

Die Höhe der Rückstellungen wird regelmäßig angepasst, sofern neue Erkenntnisse vorliegen.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Umrechnung der ausschließlich kurzfristigen Verbindlichkeiten in Fremdwährung erfolgt zum Kurs beim Eingehen der Verbindlichkeiten bzw. zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Erhaltene Anzahlungen auf Wartungsverträge und laufzeitbezogene Lizenzverträge werden aufgrund des zeitraumbezogenen Charakters unter den passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Latente Steuern

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Ein Überhang an passiven latenten Steuern wird angesetzt, wenn insgesamt von einer Steuerbelastung in künftigen Geschäftsjahren auszugehen ist. Die Bewertung erfolgte mit einem unternehmensindividuellen Steuersatz von 33,1 % (Vj. 28,9 %). Dieser Steuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Solidaritätzuschlag und Gewerbesteuer. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht Gebrauch gemacht und der Aktivüberhang an latenten Steuern demnach nicht aktiviert.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

In der Bilanz sind die Positionen des Anlagevermögens mit ihren Nettobuchwerten ausgewiesen.

Die Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Abschreibungen ist in der "Entwicklung des Anlagevermögens", die Bestandteil dieses Anhangs ist, im Einzelnen dargestellt.

2. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr mit Ausnahme von Kautionen i.H.v. TEUR 751 (Vj. TEUR 751) eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

3. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 63.898 (Vj. TEUR 50.879) umfassen im Wesentlichen geleistete Vorauszahlungen an die Gesellschafterin im Rahmen von Verträgen über Wartung und zeitlich befristeter Lizenzen (TEUR 63.771; Vj. TEUR 50.772).

4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen von TEUR 673 (Vj. TEUR 297) beinhalten neben den Steuern 2022 und 2023 auch eine bereits in Vorjahren gebildete Rückstellung für Risiken aus noch laufenden steuerlichen Außenprüfungen.

Die ausschließlich kurzfristigen sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Provisionsansprüche TEUR 876 (Vj. TEUR 720), Aufwendungen für Incentives TEUR 2.382 (Vj. TEUR 2.234) sowie Aufwendungen für ausstehenden Urlaub TEUR 613 (Vj. TEUR 563).

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Gesellschafterin.

Alle Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind unbesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen in 2023 aus TEUR 590 (Vj. TEUR 564) Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer und TEUR 2.079 (Vj. TEUR 1.542) Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer.

6. Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten in der Höhe von TEUR 78.197 (Vj. TEUR 67.919) umfassen im Wesentlichen Anzahlungen auf Wartung und zeitlich befristete Lizenzen. Die Rechnungsabgrenzungsposten werden aufgelöst, wenn die Kriterien zur Umsatzrealisierung erfüllt sind.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Der Verkauf von Lizenzen erfolgt über Software Downloads ohne physischen Versand von Dokumentationen oder Medien. Insofern werden die Umsatzerlöse am Tag des elektronischen Versands der Passcodes realisiert, der am Tag der Bearbeitung der Bestellung und Rechnungsstellung an den Kunden erfolgt. Ein zusätzlicher Versand von Medien erfolgt nur in Ausnahmefällen.

Der beim Lizenzverkauf enthaltene Wartungsanteil, laufzeitbezogene Lizenzverträge sowie separat verkaufte Wartungsdienstleistungen werden abgegrenzt und entsprechend der vereinbarten Vertragslaufzeit jeweils anteilig monatlich realisiert. Von den Umsatzerlösen werden Boni, Skonti und Retouren abgesetzt. Die sonstigen Umsatzerlöse (weiterverrechnete Entwicklungskosten) werden mit Leistungserbringung realisiert und in Rechnung gestellt.

Eine Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen zeigt folgende Übersicht:

Von den Umsatzerlösen wurden 92 % (Vj. 90 %) im Inland und 5 % (Vj. 6 %) in Österreich erzielt, welches eine ähnliche Marktstruktur wie Deutschland aufweist. Weitere Lieferungen im innergemeinschaftlichen Gebiet erzielten deutlich weniger als 1 % (Vj. <1 %) und liegen somit im niedrigen Promillebereich. Unter den Umsatzerlösen wird auch die Weiterbelastung von Kosten der deutschen Entwicklungsabteilung an die Konzernmutter ausgewiesen; der Anteil am Gesamtumsatz beträgt rund 3 % (Vj. 4 %).

2. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Bei den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 3.580 (Vj. TEUR 1.106) handelt es sich im Wesentlichen um die Ertragssteuern für den Veranlagungszeitraum 2023 in Höhe von TEUR 2.876 (Vj. TEUR 1.106). Zudem sind periodenfremde Steuern für Vorjahre in Höhe von TEUR 735 (Vj. TEUR 0) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2023 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen für die Jahre 2024 bis 2033 in Höhe von TEUR 16.813, die aus mittel- bis langfristigen Miet- und Leasingverträgen resultieren. Davon sind in 2024 TEUR 2.164 und in den Jahren 2025 bis 2028 TEUR 8.275 fällig.

Durchschnittliche Mitarbeiterzahl

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug:

Hiervon waren während des Geschäftsjahres im Durchschnitt 50 Mitarbeiter im Vertrieb, 18 im Marketing, 128 im technischen Bereich und 9 in der Administration beschäftigt.

Geschäftsführer

Während des Geschäftsjahres 2023 und danach wurden die Geschäfte durch folgende einzelvertretungsberechtigte Geschäftsführer geführt:

Herr Steven D. Barbo, Treasurer bei The MathWorks Inc.,

Herr Bertrand Dissler, International Finance Director bei The MathWorks GmbH, München, Deutschland

Frau Jeanne O'Keefe, Chief Financial Officer bei The MathWorks Inc., Natick, USA

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung unterbleibt in Anwendung des § 286 Abs. 4 HGB.

Mutterunternehmen

Mutterunternehmen der Berichtsgesellschaft ist die The MathWorks Inc., Natick, USA, (kleinster und größter Konsolidierungskreis) die einen Konzernabschluss aufstellt, in den die The MathWorks GmbH einbezogen wird. Der Konzernabschluss wird nicht veröffentlicht.

Angabe nach § 285 Nr. 17 HGB

Das vom Abschlussprüfer im Geschäftsjahr berechnete Honorar für Abschlussprüfungsleistungen beträgt TEUR 49.

Ergebnisverwendungsvorschlag für das Geschäftsjahr 2023

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss aus 2023 i.H.v. EUR 5.109.562,84 auf neue Rechnung vorzutragen. Der Bilanzgewinn beträgt unter Berücksichtigung einer Ausschüttung im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von EUR 5.283.080,31 somit EUR 5.109.562,84.

In der Gesellschafterversammlung vom 30. Juli 2024 wurde der Jahresabschluss zum 31.12.2023 festgestellt.

Aufstellung des Anteilsbesitzes der The MathWorks GmbH

zum 31. Dezember 2023

1) Den angegebenen Werten liegt der Jahresabschluss zum 31.12.2021 zugrunde.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die The MathWorks GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der The MathWorks GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der The MathWorks GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und des Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.