Emerald Biodiesel Ebeleben GmbH

Emerald Biodiesel Ebeleben GmbH

Thomas-Müntzer-Siedlung 19
99713 Ebeleben

Jahresabschluss zum 31.03.2007

Bilanz

Anhang

Emerald Biodiesel Ebeleben GmbH, Ebeleben

Anhang für das Geschäftsjahr 2006/2007

I.          Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung, Errichtung und der Betrieb von Anlagen zur Gewinnung von flüssigen Biobrennstoffen (Biodiesel und Alkohol), der Vertrieb, die Verwertung sowie der Verkauf der produzierten flüssigen Biobrennstoffe.

Dem Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. März 2007 liegen die Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften sowie die ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbHG) zu Grunde.

Die Gesellschaft ist zum 31. März 2007 eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB. Die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB werden grundsätzlich in Anspruch genommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Der Berichtszeitraum umfasst das Geschäftsjahr vom 1. April 2006 bis zum 31. März 2007.

Auf Grund des Abschlusses der Aufbauphase der Gesellschaft zum 31. März 2007 sind die Vorjahresvergleichszahlen für das Rumpfgeschäftsjahr zum 31. März 2006 nur bedingt vergleichbar.

II.       Aufstellung des Jahresabschlusses unter der Annahme der Unternehmensfortführung

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses zum 31. März 2007 sind wir von der Annahme der Unternehmensfortführung ausgegangen. Dies beruht maßgeblich auf folgenden Überlegungen:

Die Gesellschaft ist mit gegenüber der Planungsphase der Biodiesel-Anlage deutlich veränderten gesetzlichen Rahmenbedingungen konfrontiert. Entgegen der ursprünglich erwarteten Steuerbefreiung von reinem Biodiesel (B100) bis einschließlich 2009 wurde zum 1. August 2006 eine Mineralölsteuer von 7,1 Cent pro Liter B100 eingeführt. Eine jährliche Erhöhung um 6,0 Cent je Liter (jeweils zum 1. Januar der folgenden Kalenderjahre bis einschließlich 2012) wird zu einer steuerlichen Gleichbehandlung von B100 und mineralischem Diesel führen.

Zudem ist der deutsche Markt für Biodiesel derzeit durch einen relativ niedrigen Mineralölpreis und durch stark subventionierte Biodieseleinfuhren aus den USA geprägt.

Wir gehen davon aus, dass der deutsche Gesetzgeber die derzeitige (und zukünftig geplante) Steuerbelastung für B100 überdenken wird und dass die wettbewerbsverzerrenden Einflüsse durch stark subventionierte Biodieseleinfuhren aus den USA eher vorübergehender Art sind. Darüber hinaus erwarten wir mittelfristig eine Erholung des Mineralölpreises und eine Vollauslastung der Produktionskapazitäten.

Das Nichteintreten dieser Einschätzungen und Erwartungen und das Anhalten der gegenwärtig schwierigen Situation auf dem deutschen Markt für Biodiesel können die künftige Entwicklung der Gesellschaft nachhaltig beeinträchtigen.

Eine Bestandsgefährdung der Gesellschaft ist auf Grund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages mit der Emerald Biodiesel Holding GmbH nicht zu erwarten. Zur Sicherstellung ihrer künftigen wirtschaftlichen und finanziellen Leistungsfähigkeit ist die Emerald Biodiesel Holding GmbH als reine Holding-Gesellschaft über die bestehenden Rangrücktrittserklärungen hinaus von der diesbezüglichen Unterstützung durch ihre Gesellschafter abhängig.

III.        Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Aufwendungen für die Ingangsetzung des Geschäftsbetriebs wurden als Bilanzierungshilfe aktiviert und ab dem Folgejahr über einen Zeitraum von vier Jahren linear abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten vermindert um lineare Abschreibungen angesetzt. Zum Bilanzstichtag sind sämtliche abnutzbare Gegenstände des Sachanlagevermögens unter den Anlagen im Bau aktiviert und unterliegen somit im abgelaufenen Geschäftsjahr keinen Abschreibungen.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten unter Ansatz der FIFO-Methode bewertet.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten (Vollkosten) bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwerten angesetzt.

Liquide Mittel werden mit dem Nennwert angesetzt.

Gewährte Investitionszuschüsse werden in dem Sonderposten für Investitionszuschüsse nach § 265 Abs. 5 Satz 2 HGB passivisch abgegrenzt und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der bezuschussten Anlagegegenstände linear aufgelöst.

Die sonstigen Rückstellungen wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

IV.       Angaben zu Posten der Bilanz

Die Entwicklung der Aufwendungen für Ingangsetzung des Geschäft sbetriebs und des Anlagevermögens ist dem Anlagenspiegel, der dem Anhang als Anlage beigefügt ist, zu entnehmen.

Die aktivierten Aufwendungen für die Ingangsetzungdes Geschäftsbetriebs betragen TEUR 2.739 und beziehen sich auf den Zeitraum bis zum 31. März 2007.

Von den Sachanlagenentfallen TEUR 608 auf das Betriebsgrundstück und TEUR 28.152 auf Anlagen im Bau.

Das Vorratsvermögen der Gesellschaft beträgt insgesamt TEUR 1.618. Davon entfallen TEUR 1.198 auf fertige Erzeugnisse, TEUR 248 auf unfertige Erzeugnisse sowie TEUR 172 auf Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe.

Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen handelt es sich mit TEUR 2.225 um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen insgesamt TEUR 354 und resultieren aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Emerald Biodiesel Neubrandenburg GmbH und dem Gesellschafter (TEUR 7).

Die sonstigen Vermögensgegenstände von insgesamt TEUR 4.418 beinhalten den Anspruch auf einen Investitionszuschuss in Höhe von TEUR 3.063 sowie ein Umsatzsteuerguthaben in Höhe von TEUR 1.355.

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Das Eigenkapital der Gesellschaft setzt sich aus dem gezeichneten Kapital in Höhe von TEUR 25 und der Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 25 zusammen.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse beträgt TEUR 3.063. Der Anspruch auf einen Investitionszuschuss wurde als sonstiger Vermögensgegenstand aktiviert und stützt sich auf den Zuwendungsbescheid der Thüringer Aufbaubank vom 5. Dezember 2006. Eine Auf­lösung des Sonderpostens für Investitionszuschüsse findet erst nach Inbetriebnahme und Nutzung der Produktions­anlagen statt.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 914 betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von insgesamt TEUR 15.862 umfassen im Wesentlichen Darlehen der Kreditanstalt für den Wiederaufbau (KfW), die zum 31. März 2007 mit TEUR 15.527 valutieren. Nachfolgend geben wir einen Überblick zu den Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten:

-      TEUR 2.535, Restlaufzeit bis zu einem Jahr

-      TEUR 13.327, Restlaufzeit zwischen einem Jahr und fünf Jahren

Zur Besicherung des Darlehens ist eine Grundschuld über EUR 29 Mio für die KfW im Grundbuch von Ebeleben, Amtsgericht Sondershausen eingetragen.

Alle übrigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Andere Sicherheiten sind nicht bestellt.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 8.255 betreffen Verbindlichkeiten gegenüber inländischen Lieferanten im Zusammenhang mit der Errichtung der Biodieselanlage sowie dem Wareneinkauf.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Finanzverkehr gegenüber der Emerald Biodiesel Holding GmbH in Höhe von TEUR 11.640. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im Verbundbereich bestehen mit TEUR 394 gegenüber der Emerald Biodiesel Neubrandenburg GmbH sowie mit TEUR 113 gegenüber der Bioverda Ltd., Dublin/Irland

V.        Angaben zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gesellschaft befindet sich derzeit noch im Aufbau. Der operative Betrieb der Gesellschaft wurde am 1. April 2007 aufgenommen. Die Umsatzerlöse von TEUR 3.127 wurden durch den Verkauf von Produkten aus der Testphase erzielt.

Die anderen aktivierten Eigenleistungen in Höhe von TEUR 2.739 betreffen die aktivierten Aufwendungen für die Ingangsetzung des Geschäftsbetriebs.

Im Rahmen der erforderlichen Testläufe der Produktionsanlage sind Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren in Höhe von TEUR 4.687 entstanden.

Der Personalaufwand von TEUR 195 setzt sich aus den Löhnen und Gehältern sowie den Sozialabgaben zusammen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.771 bestehen aus verschiedenen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Vorbereitung der zukünftigen Aufnahme der operativen Unternehmenstätigkeit.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen von TEUR 660 betreffen Aufwendungen für einen Kredit sowie diesbezügliche Zinsen für einen SWAP.

VI. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2006/07 waren bei der Gesellschaft im Durchschnitt zehn (i. Vj. 0) Arbeitnehmer und eine (i. Vj. 0) Aushilfe beschäftigt.

Mitglieder der Geschäftsführung waren im Geschäftsjahr 2006/07:

-      Herr Dr. Robert Fritsch, Physiker, MBA, Dossenheim (bis 25. Mai 2007)

-      Herr Dave Geary, Bachelor Betriebswirtschaft, Dublin/Irland

-      Herr Michael Hyland, Chartered Accountant, Co-Cork/Irland

-      Frau Ute Matzeit, staatlich geprüfte Betriebswirtin, Berlin (seit 6. Februar 2007)

-      Herr John Paul Mullins, Maschinenbau-Ingenieur, Co. Dublin/Irland

Frau Ute Matzeit ist noch nicht als Geschäftsführerin im Handelsregister eingetragen.

Die Geschäftsführer sind mit Ausnahme von Herrn Dr. Robert Fritsch und Frau Ute Matzeit berechtigt, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen. Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt dieser die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten.

Hinsichtlich der Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird von der größenabhängigen Erleichterung des § 288 HGB Gebrauch gemacht.

Konzernzugehörigkeit

 Der Jahresabschluss der Emerald Biodiesel Ebeleben GmbH wird über die Emerald Biodiesel Holding GmbH, Hamburg, in den Konzernabschluss der NTR plc, Dublin, Irland, einbezogen. Der nach IFRS aufgestellte Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der NTR plc, Dublin, Irland, sind in englischer Sprache bei der NTR plc, Dublin, Irland, erhältlich.

  Ebeleben, den 9. August 2007

Emerald Biodiesel Ebeleben GmbH

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David Martin Geary               Michael Hyland                     

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Ute Matzeit                           John Paul Mullins