GBR Germany GmbH

Li-Cycle Germany GmbH

Sülzetal

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.11.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

1 Grundlagen des Unternehmens

Der Unternehmenszweck der Li-Cycle Germany GmbH (im Folgenden auch als "Gesellschaft" oder "Li-Cycle" bezeichnet) ist das Recycling von Lithium-Ionen-Batterien. Die Gesellschaft ist eine mittelbare Tochtergesellschaft der Li-Cycle Holdings Corporation (im Nachfolgenden als "LC-Holdings" oder "Muttergesellschaft" bezeichnet) in Toronto/Kanada. Der Unternehmensgegenstand der Muttergesellschaft ist ebenso die Rückgewinnung von Batteriematerialien, wie zum Beispiel Lithium, Nickel oder Kobalt für Lithium-Ionen-Batterien. Die Gesellschaft übte ihre Geschäftstätigkeit in Deutschland aus. Das Rumpfgeschaftsjahr der Li-Cycle beginnt am 1. November 2023 und endet am 31. Dezember 2023. Die Informationen in diesem Bericht werden aus der Sicht des Managements von Li-Cycle dargestellt.

2 Das Geschäftsmodell

Der Gegenstand des Unternehmens ist die Beschaffung und das Recycling von Lithium-Ionen-Batterien (sog. end-of life business) und Schrott aus der Batterieherstellung (sog. battery scrap business), der Handel, die Verteilung und der Verkauf von Endprodukten in Batteriequalität und anderen Endprodukten, die nicht für Batterien geeignet sind, an Dritte im In- und Ausland.

2.1. Organisatorische Struktur

Geplant ist, dass in der Produktionsstätte in Sülzetal bei Magdeburg in einer ersten Ausbaustufe 10.000 Tonnen Altbatterien zu verarbeiten. Weiteres Ziel ist, die Verarbeitung in den nächsten Jahren auf 30.000 Tonnen zu steigern. Allerdings erzielt die Gesellschaft in der Aufbauphase derzeit Umsatzerlöse für die Erbringung von Dienstleistungen an die Schweizer Muttergesellschaft auf Grundlage eines Kostenaufschlagssatzes . Ausgestattet mit der patentierten und umweltfreundlichen Spoke-Technologie der "Generation 3", der länderübergreifend agierenden Li-Cycle Gruppe, ist das sogenannte "Germany Spoke" dazu in der Lage, alle Arten von Lithium-Ionen-Batterieabfällen direkt zu verarbeiten. Dazu gehört auch das Recyclen von Altbatterien für die Herstellung von Batterien für den Einsatz in Elektrofahrzeugen. Eine Hauptlinie ist bereits voll in Betrieb, und eine zweite parallele Linie ist geplant.

Die Gesellschaft beschäftigt derzeit 68 Mitarbeiter und stärkt die Bedeutung der Region in der Umwelttechnologie.

2.2. Rechtsform

Die Li-Cycle Europe AG, mit Sitz in der Schweiz, ist die direkte Muttergesellschaft der Li-Cycle Germany GmbH und ist für kommerzielle Aufgaben innerhalb der Li-Cycle Gruppe in Europa zuständig. Die Konzernmuttergesellschaft Li-Cycle Holdings Corp kontrolliert diese Gesellschaften von ihrem Hauptsitz in Toronto.

3 Wirtschaftsbericht

3.1 Makroökonomische und sektorspezifische Rahmenbedingungen, Markt-, Branchen- und Wirtschaftsüberblick

Die Gesellschaft unterstützt den wachsenden Kundenstamm in Deutschland und ist ein Meilenstein des größten Batteriemarktes in Europa. Li-Cycle agiert gemeinsam mit den Mitarbeitern in Sachsen-Anhalt an einer sauberen Energiezukunft.

Die Verordnung (EU) 2023/1542 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 12. Juli 2023 über Batterien und Altbatterien, zur Änderung der Richtlinie 2008/98 EG und der Verordnung (EU) 2019/1020 und zur Aufhebung der Richtlinie 2006/66 EG bezeichnet Batterien als Schlüsselelemente für die nachhaltige Entwicklung der grünen Mobilität, saubere Energie und Klimaneutralität. Die weltweite Nachfrage nach Batterien wird voraussichtlich weiter stark ansteigen. Sie enthalten wertvolle zum Teil schwer zu gewinnende, aber auch gesundheits- und umweltschädliche Rohstoffe. Um auf der einen Seite den Bedarf an wichtigen Batterierohstoffen zu decken, aber andererseits auch die Auswirkungen des Rohstoffabbaus auf die Umwelt, sowie geopolitische Abhängigkeiten zu minimieren, wird die stoffliche Verwertung von Batterien (Recycling) stärker forciert. Es werden Mindestwerte für den Einsatz von Rezyklaten in der Produktion neuer Batterien vorgeschrieben. Die meisten Experten sind sich einig, dass es ohne Recycling in Zukunft sehr wahrscheinlich zu Engpässen bei wichtigen Batterierohstoffen kommen wird. Die weltweite Nachfrage nach Batterien wird bis 2030 um das 14-fache steigen und 17 Prozent dieser Nachfrage könnten auf die EU entfallen. Batterien enthalten wertvolle Rohstoffe, wie zum Beispiel Zink, Nickel, Aluminium, Eisen/Stahl, Mangan, Lithium oder Kobalt. Vor allem alte Batterien können aber auch noch umweltgefährliche Schwermetalle wie Blei, Quecksilber und Cadmium enthalten. Im Jahr 2022 wurden in Deutschland insgesamt 212.735 Tonnen Altbatterien recycelt, davon 35.123 Tonnen Geräte-Altbatterien.

3.2. Geschäftsentwicklung und Lage

Die Ergebnisse des Unternehmens entsprachen den Erwartungen der Geschäftsführung und sind insgesamt günstig verlaufen.

3.3. Ertragslage

Die Gesellschaft befindet sich in der Aufbauphase. Es wird das Ziel verfolgt, die Prozess- und Produktionsstruktur aufzubauen, um der künftigen Nachfrage nachkommen zu können. Die in der Anlaufphase recycelte Tonnage in von Höhe 704 Tonnen hat die Erwartungen erfüllt.

Durch die Fertigstellung der ersten Anlage nebst technischen Einrichtungen (zweites Objekt ist in Planung) konnte die Gesellschaft ab August 2023 mit der Produktion beginnen. Nach Beginn der Produktion erzielte die Gesellschaft die ersten Umsatzerlöse durch das Abwickeln geschäftlicher Aktivitäten mit der Muttergesellschaft. Ferner bestand zwischen der Muttergesellschaft und der Li-Cycle eine Vereinbarung, die Kosten zuzüglich eines angemessenen Kostenaufschlages zu übernehmen, um sicherzustellen, Finanzierungsengpässe in der Anfangsphase abzufedern. Mit dem Anlaufen der Produktion war es erforderlich, kontinuierlichen den Personalbestand aufzubauen. Insofern stellen die Personalkosten eine wesentliche Komponente der Gesamtkostenstruktur dar.

Insgesamt betrachtet entsprach die Geschäftsentwicklung den Planungen der Gesellschaft.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der Li-Cycle Germany GmbH betrug im Rumpfgeschäftsjahr TEUR 4.317 und konnte somit den Verlust aus dem vorigen Geschäftsjahr in Höhe von (TEUR -3.824) ausgleichen. Im Wesentlichen entspricht die geschäftliche Entwicklung den Planungen im Konzern.

3.1.1 Finanzlage

Die Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 ist nach Ansicht der Geschäftsführung als ausgewogen zu bezeichnen. Die Erwartungen wurden erfüllt. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Berichtsjahr TEUR -2.468. Der Gesamtumsatz lag über dem Vorjahreswert und erfüllte die Erwartungen.

Das Unternehmen hat bis zum 01.11.2023 Investitionen in Höhe von 25.880.826,10 EUR getätigt. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug im Rumpfgeschäftsjahr TEUR 341. Die Anschaffung einer zweiten technischen Anlage ist geplant und es sind bereits rund TEUR 920-Investitionen im Bau getätigt worden. Die Finanzierung wurde von dem Mutterunternehmen durch Einzahlungen in die Kapitalrücklage übernommen. Weitere Finanzierungen fanden im Rumpfgeschäftsjahr nicht statt, sodass der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit TEUR 0 beträgt. Die Summe des Umlaufvermögens deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten in voller Höhe ab.

3.1.2 Vermögenslage

Die Veränderungen im Bestand des Anlagevermögens resultieren im Wesentlichen aus den Abschreibungen sowie Abgängen aus Verkäufen von Anlagevermögen bei gleichzeitigen Zugängen aus Investitionen in Anlagevermögen.

Im Umlaufvermögen in Höhe von TEUR 11.199 (Vorjahr: TEUR 6.958) sind die wesentlichen Positionen, die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 7.409 (Vorjahr: TEUR 283), sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 2.286 (Vorjahr: TEUR 3.018) und der Kassenbestand in Höhe von TEUR 1.501 (Vorjahr: TEUR 3.629). Die Erhöhung des Umlaufvermögens begründet sich insbesondere in der Zunahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen aufgrund der Aufnahme der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft und damit verbundene Leistungserbringung gegenüber des Mutterunternehmens.

Das Eigenkapital hat sich durch den Jahresüberschuss des Rumpfgeschäftsjahres entsprechend erhöht. Die Eigenkapitalquote beträgt 94 % (Vorjahr 91 %).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.259 (Vorjahr TEUR 1.961) sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 719 (Vorjahr TEUR 562) und sind durch die liquiden Mittel und das Umlaufvermögen gedeckt.

4 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind

• Umsatzentwicklung: Im Rumpfgeschäftsjahr 2023 erzielte die Gesellschaft einen Umsatz von TEUR 5.778, was einen Anstieg in Höhe von TEUR 1.704 im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Die positive Entwicklung resultiert aus der Fertigstellung der ersten technischen Anlage.

• Ergebnisentwicklung: Das Jahresergebnis verbesserte sich um TEUR 7.959 auf TEUR 4.137 Mio. (Vorjahr: TEUR -3.822 Mio.). Der Anstieg ist hauptsächlich auf die Fertigstellung der ersten technischen Anlage zurückzuführen.

5 Gesamtaussage

Die Gesellschaft befand sich im Geschäftsjahr im Aufbau und in der Aufnahme der Geschäftstätigkeit. Die damit verbundenen hohen Investitionen in die Recyclinganlage sowie die fortlaufende Optimierung dieser inklusive der steigenden Auslastung sichern die Zukunftsfähigkeit der Gesellschaft. Die Vermögens- und Finanzlage ist geordnet.

6 Chancen- und Risikobericht

6.1 Risikobericht

6.1.1 Risiken aus dem operativen Geschäft

Die Hauptkomponenten des finanziellen Risikos sind im Wesentlichen das Liquiditätsrisiko und Kreditrisiko gegenüber verbundenen Unternehmen. In der Aufbauphase besteht kein operatives Risiko der Gesellschaft, weil die Muttergesellschaft Li-Cycle Europe AG für Finanzierung der operativen Tätigkeit Liquidität in die freie Kapitalrücklage einzahlt und somit das generelle Finanzierungsrisiko trägt. Die Konzernmuttergesellschaft, die Li-Cycle Europe AG leistet durch die kontinuierliche Gewinnung von Investoren und anderer Finanzierungsquellen (z.B. Subventionen) einen wesentlichen Beitrag, das erforderliche Finanzierungsvolumen in der Gruppe bereitzustellen.

Ferner besteht auch für die Gesellschaft das Risiko, Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu verlieren. Weiterhin bestehen regulatorische Risiken, weil beispielsweise der Transport der zu recycelte Rohstoffe restriktiv ist, z.B. durch langwierige Genehmigungsverfahren für den Transport. sowie ein regulatorisches Risiko, insbesondere durch neue gesetzliche Vorgaben. Die Geschäftsführung mindert diese Risiken durch regelmäßige Überwachung und Analyse von Schlüsselinformationen und ergreift geeignete Maßnahmen, um die Fortführung der Geschäftstätigkeit zu gewährleisten.

6.1.2 Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass die Gesellschaft einen finanziellen Verlust erleidet, weil ein Vertragspartner seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Dieses Risiko ergibt sich vor allem aus den Forderungen der Gesellschaft aus Lieferung- und Leistungsbeziehungen, insbesondere gegen andere Unternehmen der Li-Cycle-Gruppe. Die Geschäftsführung schätzt das Kreditrisiko der Gesellschaft im Zusammenhang mit den Forderungen gegen verbundene Unternehmen als gering ein.

6.1.3 Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Gesellschaft nicht in der Lage sein wird, ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen. Zu den finanziellen Vermögenständen der Gesellschaft gehören insbesondere Forderungen gegenüber anderen Unternehmen der Li-Cycle-Gruppe. Angesichts der Kurzfristigkeit der finanziellen Vermögensgegenstände ist die Geschäftsführung davon überzeugt, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, ihre Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Fälligkeit zu erfüllen. Insgesamt wird das Liquiditätsrisiko für das nächste Geschäftsjahr als gering eingeschätzt. Die konzerninterne Kostenaufschlagsmethode führt zum Ergebnis, dass die Kosten der Gesellschaft stets ausgeglichen sind.

6.1.4 Verlust von Mitarbeitern in Schlüsselpositionen

Der unerwartete Verlust von einem oder mehreren Mitarbeitern in Schlüsselpositionen könnte sich negativ auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken. Die Vergütungspolitik des Unternehmens ist darauf ausgerichtet, hochkarätige Führungskräfte für das Unternehmen zu gewinnen und zu halten und setzt auf attraktive Vergütungspakete.

6.2 Chancenbericht

Die Chancen der Gesellschaft, die sich auf das Recycling von Altbatterien spezialisiert hat, basiert auf einer Analyse der aktuellen Marktentwicklung, der rechtlichen Rahmenbedingungen sowie der internen Unternehmensstrategie.

6.2.1 Marktentwicklung

Der Markt für das Recycling von Altbatterien zeigt ein starkes Wachstumspotenzial, getrieben durch folgende Faktoren:

• Zunehmender Einsatz von Lithium-Ionen-Batterien: Der wachsende Markt für Elektrofahrzeuge (EV) und Energiespeichersysteme führt zu einem Anstieg an Altbatterien, die recycelt werden müssen.

• Strengere Umweltauflagen: Nationale und internationale Vorgaben, wie die EU-Batterieverordnung, fördern das Recycling und den Einsatz von Sekundärrohstoffen.

• Wertschöpfung durch Rohstoffgewinnung: Die Wiedergewinnung kritischer Rohstoffe wie Lithium, Kobalt und Nickel bietet wirtschaftliche Chancen.

Wir erwarten, dass die Nachfrage nach unseren Recyclingdienstleistungen in den nächsten fünf Jahren durchschnittlich um 10-15 % pro Jahr steigen wird.

6.2.2 Rechtliche Rahmenbedingungen

Die geplante Einführung neuer EU-weiten Regularien ab 2025, die höhere Recyclingquoten und eine stärkere Rücknahmepflicht für Altbatterien vorschreiben, wird voraussichtlich zu einem Anstieg des Recyclingvolumens führen. Dies bietet der Gesellschaft erhebliche Chancen, ihre Marktposition weiter auszubauen.

Gleichzeitig bleiben Herausforderungen wie die Einhaltung von Recyclingquoten und die Investitionen in umweltfreundliche Technologien sowie allenfalls Schwankungen bei den Rohstoffpreisen sowie in den Absatzmärkten für die aus dem Recycling gewonnen Materialien relevant.

6.2.3 Unternehmensstrategie

Zur Nutzung der Marktchancen haben wir folgende Maßnahmen geplant:

• Kapazitätserweiterung: Der Ausbau unserer Recyclinganlagen, insbesondere für Lithium-Ionen-Batterien, wird bis 2026 abgeschlossen sein.

• Technologische Innovationen: Investitionen in modernste Verfahren zur Gewinnung hochwertiger Sekundärrohstoffe werden unsere Wettbewerbsfähigkeit stärken.

• Nachhaltige Partnerschaften: Kooperationen mit Batterieherstellern und Automobilunternehmen ermöglichen stabile Zulieferströme und langfristige Vertragsabschlüsse.

6.3 Risikobewertung

Obwohl die Perspektiven insgesamt positiv sind, bestehen Risiken:

• Schwankungen in der Verfügbarkeit von Altbatterien können zu Kapazitätsauslastungsproblemen führen.

• Die Preisentwicklung bei Rohstoffen wie Lithium und Kobalt beeinflusst die Rentabilität des Recyclinggeschäfts.

• Technologische Herausforderungen, insbesondere bei der Recyclingeffizienz von Lithium-Ionen-Batterien, könnten zu höheren Investitionen führen.

7 Prognosebericht

Der Markt für Batterierecycling befindet sich im Wachstum, was auf die zunehmende Elektrifizierung der Mobilität, die steigende Nachfrage nach Energiespeicherlösungen sowie auf gesetzliche Regularien zurückzuführen ist. Studien zufolge soll der globale Markt für Batterierecycling bis 2030 ein Volumen von 19,9 Milliarden US-Dollar erreichen (Quelle: Report von Grand View Research, 2023). In der EU wird insbesondere das Inkrafttreten der neuen EU-Batterieverordnung (Regulation (EU) 2023/1542) die Recyclingquoten steigern und neue Geschäftsmöglichkeiten schaffen.

Für Deutschland wird erwartet, dass die Menge an Altbatterien bis 2030 auf 500.000 Tonnen pro Jahr ansteigen wird, was einer Steigerung von ca. 35 % gegenüber 2023 entspricht (Quelle: Umweltbundesamt, 2023).

Die Gesellschaft erwartet für das kommende Geschäftsjahr 2025 einen stark steigenden Umsatz aufgrund der an die Muttergesellschaft weiter zu verrechnenden Kosten für das Recycling von Batterien und anderen Dienstleistungen, da weitere Optimierungen der technischen Anlagen geplant sind, um die Produktivität der geplanten 10.000 Tonnen pro Jahr Kapazität zu erreichen. Das Jahresergebnis wird aufgrund steigender Aufwendungen ca. TEUR 200 betragen. Aufgrund der Aufnahme der Geschäftstätigkeit sowie des Rumpfgeschäftsjahres, das lediglich zwei Monate umfasst, sind die Entwicklungen nicht direkt vergleichbar.

Die Prognose steht unter der Annahme, dass die Preise für Rohstoffe (z. B. Lithium und Kobalt), die aus dem Recyclingprozess gewonnen werden, stabil bleiben. Derzeit liegen die Marktpreise für Lithiumhydroxid bei ca. 40.000 USD pro Tonne (Quelle: Benchmark Mineral Intelligence, 2023). Ein Preisverfall würde die Rentabilität verringern. Zudem besteht das Risiko, dass Lieferengpässe für zu recycelnde Batterien auftreten könnten, wenn Sammelstrukturen nicht wie erwartet greifen.

8 Zusammenfassung

Die Gesellschaft ist in einem langfristig prosperierenden Marktumfeld gut positioniert, um von den aktuellen Marktchancen im Bereich Altbatterie-Recycling zu profitieren. Die kontinuierliche Anpassung an rechtliche Anforderungen, technologische Innovationen und strategische Partnerschaften bildet die Basis für nachhaltiges Wachstum. Trotz der identifizierten Risiken sehen wir eine stabile Entwicklung und erwarten eine führende Marktposition im europäischen Recyclingmarkt.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang für das Rumpfgeschäftsjahr 2023

1 Allgemeine Angaben zum Unternehmen und zur Bilanzierung

Der Jahresabschluss der Li-Cycle Germany GmbH, Sülzetal (Amtsgericht Stendal, HRB 32081) für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.11.2023 bis zum 31.12.2023 wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs und unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft hat das Wahlrecht ausgeübt, Angaben, die bereits in der Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt sind, nicht mehr im Anhang aufzuführen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewendet.

Zusätzliche Angaben zur Vermittlung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage gemäß § 264 Abs. 2 S. 2 HGB sind nicht erforderlich.

Änderungen bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die zu einer Beeinträchtigung der Vergleichbarkeit führen könnten, wurden nicht vorgenommen.

Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist das Recycling von Batterien.

2 Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung

2.1 Bilanzierungsvorschriften

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist.

Die Posten der Aktivwerte sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet. Das Saldierungsverbot i.S.d. § 246 Abs. 2 S. 1 HGB wurde beachtet.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden und die Rechnungsabgrenzungsposten sind in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend gegliedert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen.

Rückstellungen sind nur im Rahmen des § 249 HGB gebildet.

2.2 Bewertungsvorschriften

Bei der Bewertung wird von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB). Dem stehen tatsächliche und rechtliche Gegebenheiten nicht entgegen.

Die Vermögensgegenstände und Schulden sind zum Abschlussstichtag einzeln bewertet worden.

Es ist vorsichtig bewertet worden. Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum 31.12.2023 entstanden sind, wurden berücksichtigt, selbst wenn diese erst danach - bis zum Tag der Aufstellung des Abschlusses - bekanntgeworden sind.

Gewinne werden nur berücksichtigt, wenn sie am Abschlussstichtag realisiert sind.

Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt.

2.3 Einzelne Posten wurden wie folgt bewertet

Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet.

Bei den beweglichen Sachanlagen werden planmäßige lineare Abschreibungen unter Berücksichtigung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Die planmäßige Abschreibung erstreckt sich auf die Geschäftsjahre, in denen der Vermögensgegenstand voraussichtlich genutzt wird.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit dem Nennbetrag ausgewiesen.

Die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag sind, soweit sie Aufwand für die Zeit nach dem Abschlussstichtag betreffen, als aktive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet. Dabei werden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen sind mit dem nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt (§ 253 Abs. 1 Satz 2 HGB). Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind abzuzinsen mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechend durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt.

Die Verbindlichkeiten sind mit Erfüllungsbetrag ausgewiesen (§ 253 Abs. 2 HGB).

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet worden (§ 256a HGB).

3 Erläuterungen zur Bilanz

3.1 Anlagevermögen

Der Anlagespiegel zum Anlagevermögen gemäß § 284 Abs. 3 HGB ist als Anlage dem Anhang beigefügt.

3.2 Forderungen

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen im Geschäftsjahr TEUR 7.409 und haben sich im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht (Vorjahr: TEUR 283). Die Restlaufzeit beträgt vollständig bis zu einem Jahr. Die Forderung an die Gesellschafterin Li-Cycle Europe AG stellt mit TEUR 6.113 (Vorjahr: TEUR 273) die größte Position dar. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen zu TEUR 6.030 (Vorjahr TEUR 257) aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und mit TEUR 1.378 (Vorjahr TEUR 26) aus sonstigen Vermögensgegenständen. Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 2.286 beinhalten als größten Bestandteil eine Mietkaution in Höhe von TEUR 1.806 (Vorjahr: TEUR 1.806).

3.3 Eigenkapital

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresüberschuss mit dem Verlustvortrag zu verrechnen.

3.4 Rückstellungen

Die Gesellschaft hat Urlaubsrückstellungen in Höhe von TEUR 58 (Vorjahr TEUR 237) für zukünftige Verpflichtungen gegenüber den Mitarbeitern angesetzt, um den Aufwand nicht genommener Urlaubstage des Rumpfgeschäftsjahres im Folgejahr abzudecken. Im Mietvertag ist kontrahiert, dass nach Ablauf der 10jährigen Grundmietzeit eine Rückbauverpflichtung besteht. Die Rückbauverpflichtung ist durch eine Ansammlungsrückstellung zum notwendigen Erfüllungsbetrag mit TEUR 127 (Vorjahr TEUR 0) angesetzt.

Ferner wurden Rückstellungen für Abschlusskosten gebildet.

3.5 Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten des Gesamtbetrages der in Höhe von TEUR 2.050 (Vorjahr: TEUR 2.574) passivierten Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt auf:

Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR: 2.049.877,39 (Vorjahr: EUR 2.573.623,09)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 719 (Vorjahr TEUR 562), die eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr haben. Hiervon sind TEUR 224 (Vorjahr TEUR 127) Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Li-Cycle Europe AG, die vollständig sonstige Verbindlichkeiten darstellen. Die sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr belaufen sich auf TEUR 71 (Vorjahr: TEUR 51).

3.6 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse: TEUR 5.778 (Vorjahr:TEUR 1.704), Sonstige betriebliche Erträge:TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 397) Materialaufwand: TEUR-18 (Vorjahr: TEUR-44)

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind TEUR 8 (Vorjahr TEUR 372) Erträge aus der Währungsumrechnung enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 101 (Vorjahr TEUR 268) Aufwendungen aus der Währungsumrechnung.

4 Ergänzende Angaben

4.1 Mitglieder der Geschäftsführung

Die Mitglieder der Geschäftsführung sind:

Der Geschäftsführer Udo Schleif ist seit Ende November 2024 nicht mehr in der Geschäftsführung der Gesellschaft. Die Anmeldung zur Eintragung im Handelsregister wurde vorgenommen. Die Eintragung der Löschung im Handelsregister ist noch nicht erfolgt.

4.2 Anzahl der Mitarbeiter

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren durchschnittlich 68 (Vorjahr 38) Arbeitnehmer beschäftigt. Hiervon waren:

4.3 Konzernzugehörigkeit gemäß § 285 Nr. 14a HGB

Muttergesellschaft gemäß § 285 Nr. 14a HGB ist die Li-Cycle Europe AG in Baar/Schweiz, mit 100 % Anteilsbesitz. Sowohl die Li-Cycle Germany GmbH als auch deren Gesellschafterin Li-Cycle Europe AG werden in den Konzernabschluss der Li-Cycle Holdings Corp., Toronto/Kanada einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten und den größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss der Li-Cycle Holding Corp. ist im Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval-System der U.S. Securities and Exchange Commission erhältlich.

4.4 Sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB

Aus langfristigen Verträgen (Miete) ergeben sich sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 13.593 (Vorjahr: TEUR 12.408) fällig innerhalb eines Jahres TEUR 784 (Vorjahr: TEUR 512) fällig innerhalb von zwei bis fünf Jahren TEUR 6.592 (Vorjahr: TEUR 5.679) und größer als 5 Jahren TEUR 6.217 (Vorjahr TEUR 6.217).

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 23.12.2024 festgestellt.