TMS Personal GmbH

TMS Personal GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2014 bis zum 31.08.2015

Inhaltsverzeichnis

Bilanz zum 31. August 2015

Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. September 2014 bis zum 31. August 2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2014/2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014/2015

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers

Bilanz zum 31. August 2015

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2014 bis zum 31. August 2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2014/2015

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den handelsrechtlichen Vorschriften in Euro aufgestellt. Das vom Kalenderjahr abweichende Geschäftsjahr beginnt am 1. September 2014 und endet am 31. August 2015.

2. Besondere Angaben

Zwischen der TMS Trademarketing Service GmbH und der TMS Personal GmbH, Frankfurt am Main, besteht ein Gewinnabführungsvertrag. Hiernach hat sich die TMS Personal GmbH zur Abführung ihrer Gewinne an die TMS Trademarketing Service GmbH seit dem 1. September 2008 verpflichtet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. August 2015 wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften der §§ 238 ff. HGB, der §§ 264 ff. HGB sowie den einschlägigen Vorschriften des GmbHG sowie AktG für mittelgroße Kapitalgesellschaften aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung kommt das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB zur Anwendung.

Die Sachanlagen werden mit Anschaffungskosten und - soweit abnutzbar - vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die Nutzungsdauer wird in Anlehnung an die AfA-Tabellen der Finanzverwaltung festgelegt.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände sowie die flüssigen Mittel werden mit dem Nennwert bilanziert. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Einzelwertberichtigungen und das allgemeine Ausfall- und Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Forderungen, die auf fremde Währung lauten, werden am Bilanzstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen sind nach vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung so bemessen, dass sie allen voraussichtlichen Verpflichtungen und erkennbaren Risiken in ausreichendem Umfang Rechnung tragen. Die sonstigen Rückstellungen sind mit den jeweiligen notwendigen Erfüllungsbeträgen unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen angesetzt. Bei Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr erfolgte eine Abzinsung mit dem fristkongruenten von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen durchschnittlichen Marktzins.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

4. Erläuterungen zur Bilanz

AKTIVA

Die TMS Personal GmbH greift weitestgehend auf die Infrastruktur der Muttergesellschaft, der TMS Trademarketing Service GmbH, zurück und verfügt dementsprechend über nur wenige Anlagengüter.

Anlagevermögen

Die Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und der Abschreibung ergeben sich aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel:

Anlagenspiegel zum 31. August 2015

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Zur Verbesserung einer aussagekräftigen Darstellung wurden die Forderungen gegen die TMS Trademarketing Service GmbH (Muttergesellschaft) gemäß § 387 BGB i.V.m. BeBiko zu § 246 Rz. 106 mit den entsprechenden Verbindlichkeiten saldiert.

PASSIVA

Eigenkapital

Das Stammkapital ist voll eingezahlt.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Personalkosten, ausstehende Rechnungen sowie Berufsgenossenschaftsbeiträge und Ausgleichsabgaben enthalten. Es wurden alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung berücksichtigt. Der Bewertung sind die vorsichtig geschätzten Erfüllungsbeträge zugrunde gelegt worden.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten TEUR 129 aus Steuern.

Haftungsverhältnisse bzw. sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat finanzielle Verpflichtungen aus folgenden Verträgen:

5. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Im Zuge der steuerlichen Organschaft mit der Muttergesellschaft TMS Trademarketing Service GmbH, Frankfurt am Main, belasten keine Steuern vom Einkommen und vom Ertrag das Ergebnis der Gesellschaft.

6. Sonstige Angaben

Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, Angabe nach § 42 Abs. 3 GmbHG

Es bestanden keinerlei - über die Angaben in der Bilanz hinausgehende - Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern.

Mitarbeiter

Die Mitarbeiterzahl betrug im Jahresdurchschnitt: 336

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Gesellschaft unterlässt diese Angabe nach § 286 Abs. 4 HGB.

Angaben zu den Organen der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren:

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Frankfurt am Main.

Der ausgeübte Beruf der Geschäftsführer entspricht der Organstellung.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Mit Vertrag vom 11.08.2009 und Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 11.08.2009 hat die Gesellschaft einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der TMS Trademarketing Service GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main als herrschendem Unternehmen geschlossen. Darin ist eine vollständige Gewinnabführung bzw. Verlustübernahme vereinbart.

Haftungsverhältnisse

Verbindlichkeiten aus der Übertragung von Wechseln, Bürgschaften und Gewährleistungen lagen am Bilanzstichtag nicht vor.

Die Feststellung des Jahresabschlusses 2014 / 2015 erfolgte am 8. April 2016.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014/2015

TMS Personal GmbH

I. Grundlagen des Unternehmens

Gegenstand der TMS Personal GmbH bildet die Entwicklung von effizienten Lösungen für jede Vertriebsstrategie. Die Kernleistungsbereiche bilden dabei:

Die TMS Personal GmbH bietet erfolgsorientierte Lösungen für alle Herausforderungen eines modernen Sales-Managements. Von der Übernahme einzelner Prozesse bis hin zur Auslagerung kompletter Teile des Vertriebs. Das Unternehmen entwickelt für jeden Auftraggeber und dessen spezielle Kundensituation modulare und individuelle Konzepte und übernimmt gerne die komplette Umsatzverantwortung.

Die TMS Personal GmbH gehört als 100%ige Tochtergesellschaft der TMS Trademarketing Service GmbH zur TMS-Gruppe und kann im Rahmen ihrer organisatorischen Eingliederung weitestgehend auf Verwaltungsressourcen der Muttergesellschaft zurückgreifen. Die Unternehmensstrategie der TMS-Gruppe konzentriert sich insbesondere auf individuelle Kernkompetenzen der einzelnen Gesellschaften und den Ausbau ihrer Marktposition. Wesentliches Absatzgebiet der TMS Personal GmbH bildet dabei Deutschland. Durch das diversifizierte Dienstleistungsangebot der TMS-Gruppe gelingt es dieser, flexibel auf sich ändernde Markt- und Branchenbedingungen reagieren zu können und sich im direkten Wettbewerb hervorzuheben.

II. Darstellung des Geschäftsverlauf

1. Konjunkturentwicklung/Entwicklung der Gesamtwirtschaft

In der ersten Jahreshälfte 2015 hat sich die bereits im Vorjahr eingesetzte Erholung der deutschen Konjunktur fortgesetzt. Die gesamtwirtschaftliche Leistung hat dabei im Halbjahresdurchschnitt preisbereinigt um +0,9 Prozent gegenüber dem zweiten Halbjahr 2014 zugenommen. Mit einem realen Wachstum von 0,3 Prozent setzte sich diese Entwicklung auch im dritten Quartal 2015 fort, wobei der private Konsum und die öffentlichen Ausgaben am stärksten zu dieser Entwicklung beitrugen, während die Exporte und die Investitionen nur verhalten zunahmen. Der private Konsum profitierte dabei von steigenden Löhnen und zunehmender Beschäftigung, der staatliche Konsum wuchs unter anderem durch die zusätzlichen Ausgaben aufgrund der Flüchtlingszuwanderung. Insgesamt stieg das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal 2015 um +0,4 Prozent gegenüber dem ersten Quartal des Kalenderjahres.

Auch im Euro-Raum konnte in der ersten Jahreshälfte 2015 trotz einer unterschiedlichen Entwicklung innerhalb der einzelnen Länder der Euro-Zone insgesamt ebenfalls eine Verstärkung des konjunkturellen Wachstumstrends verzeichnet werden. Bei einem wirtschaftlichen Zuwachs von noch +0,4 Prozent im zweiten Halbjahr 2014 verzeichnete die wirtschaftliche Leistung des Euro-Raumes im erste Halbjahr 2015 einen entsprechenden Anstieg in Höhe von +0,8 Prozent. Die Zuwachsrate für das erste Quartal belief sich auf +0,4 Prozent. Im zweiten Quartal 2015 erreichte das Wachstum eine Veränderung in Höhe von +0,3 Prozent gegenüber dem Vorquartal.

In den Vereinigten Staaten blieb die Konjunktur im ersten Halbjahr 2015 vor allem aufgrund der Belastungen durch den starken Wintereinbruch verhalten. Der private Verbrauch als maßgeblicher Wachstumsmotor war im Berichtszeitraum von einer nur moderaten Aufwärtsentwicklung gekennzeichnet. Der industrielle Sektor litt unter der Schwäche der Ölindustrie, bedingt durch den starken Rückgang des Ölpreises auf dem Weltmarkt. Zudem haben sich die amerikanischen Produkte auf dem Weltmarkt aufgrund der Dollarstärke verteuert. Gleichwohl wurde die US-Wirtschaft jedoch sowohl von einer sich stetig verbessernden Situation auf dem Arbeitsmarkt als auch von einer andauernden Erholung auf dem US-Immobilienmarkt unterstützt.

In einigen der aufstrebenden Volkswirtschaften, vor allen in Lateinamerika, setzten sich im ersten Halbjahr 2015 die wirtschaftlichen Schwierigkeiten fort, welche unter anderem auf strukturelle Probleme und mangelnde Reformbereitschaft zurückzuführen sind. Die Volkswirtschaft Chinas stand im Betrachtungszeitraum insbesondere im Zeichen einer Verlangsamung ihres Wirtschaftswachstums. Auch politische Krisen und militärische Auseinandersetzungen haben im ersten Halbjahr 2015 zu einer Eintrübung der internationalen Konjunkturperspektiven beigetragen.

Trotz dieser unterschiedlichen weltweiten Rahmenbedingungen sieht sich die deutsche Wirtschaft weiterhin von der Nachfrage seitens der Schwellenländer als eine wesentliche Stütze für die Exportwirtschaft getragen. Auch die verstärkende konjunkturelle Dynamik im Euro-Raum trug insgesamt zu der positiven Entwicklung der deutschen Wirtschaft bei.

Entwicklung der Branche

Nachdem die Zahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer in Überlassungen zwei Jahre in Folge rückläufig war, konnte im letzten Quartal des Jahres 2014 erstmals wieder eine leichte Zunahme von 2,6 Prozent verzeichnet werden. Für 2015 wird von den Analysten für Zeitarbeits- und Personaldienstleistungs-Unternehmen ein durchschnittliches Marktwachstum von 2,7 Prozent prognostiziert. Für das Jahr 2016 erwarten die Unternehmen einen Zuwachs im Bereich Personaldienstleister von 2,7 Prozent und damit keine Veränderung zum Jahr 2015. Die zurückhaltenden Erwartungen haben ihren Ursprung vor allem in den ungeklärten Regulierungsvorhaben der Großen Koalition. Aktuellen Medienberichten zufolge hält das Arbeitsministerium für tarifgebundene Unternehmen auch längere Einsatzzeiten von Arbeitnehmern im Zuge von Arbeitnehmerüberlassungsmodellen als die geforderte Höchstüberlassungsdauer von 18 Monaten für möglich. Trotzdem bleibt abzuwarten, wie sich die geplante Reform des Arbeitnehmer-überlassungsgesetzes (ANÜ-Gesetzes) in der Praxis auswirken wird.

Geschäftsverlauf

Moderne Absatzstellen- und Vertriebskonzepte (wie z.B. Shop-in-Shop, eigenständige Filialen, Depots und Flagship-Stores) von Markenartikeln erfordern unterschiedliche Personalprofile und Einsatzkonzepte. Die TMS Personal GmbH konzentriert ihre Geschäftsaktivitäten jedoch weitestgehend auf Langzeitbesetzungen im Rahmen von klassischen Outsourcing-Programmen.

Individualisierte, praxisbezogene Trainings- und Ausbildungsprogramme garantieren die Besetzung von ausgebildetem Fachpersonal für qualifizierte Beratung.

Im Segment der Personaldienstleistungen fokussiert sich die TMS Personal GmbH auf unterschiedlichste Personalprofile und bietet so dem Kunden einen schnellen Zugriff auf große Ressourcen verschiedener Qualifikationen in unterschiedlichen Besetzungsmodellen. Somit werden dem Kunden für unterschiedlichste Bedarfssituationen immer flexible Lösungen unterbreitet. Dies bedeutet für unsere Kunden in diesem Bereich eine wesentliche Entlastung der Personalabteilung und insbesondere eine erhebliche Flexibilisierungsmöglichkeit.

TMS bietet ihren Kunden sogenannte Personal Support Bausteine. Alle Leistungsbausteine sind frei kombinierbar und als einzelne Leistungspakete abrufbar:

Die Unternehmenspolitik der TMS Personal GmbH konzentriert sich insbesondere auf diese Kernkompetenzen.

Somit können Kundenunternehmen auf diese Weise die Flexibilität bei der Planung des Einsatzes der Ressource Arbeit erhöhen, können auf Personalengpässe oder -überhänge sehr schnell reagieren sowie sich bei der Umsetzung von Projektvorhaben Kapazität verschaffen. Gleichzeitig besteht die Möglichkeit, im Prozess der Suche und Auswahl von Personal Kostensenkungen zu realisieren.

Ein wichtiger strategischer Baustein der TMS Personal GmbH sind Contract Sales Forces - das dauerhafte Outsourcing eines kompletten Außendienstes oder der Aufbau einer zweiten, zusätzlichen Sales Force zur Betreuung bestimmter Kundengruppen bzw. Distributionskanäle.

Vor dem Hintergrund der weitestgehend positiven Rahmenbedingungen der Branche, welche unter anderem von der positiven Stimmung am Arbeitsmarkt getragen wurde, gelang es der TMS Personal GmbH im Berichtsjahr insbesondere das Geschäftsfeld Contract-Sales-Force weiter auszubauen und Neukunden zu akquirieren. In diesem Zusammenhang profitierte die Gesellschaft speziell von ihrem Angebot für solche Kunden, welche auf eine kurzfristige Umsetzung neu geplanter Projekte angewiesen sind. Dabei bildete die Flexibilität der TMS Personal GmbH, schnell reagieren und ganze Außendienstmannschaften stellen zu können, ein wesentliches Entscheidungskriterium. Insbesondere gelang es ein strategisches Testprojekt für einen renommierten Fast Moving Consumer Goods-Hersteller (FMCG-Hersteller) zu akquirieren, welches bei erfolgreicher Durchführung wegweisende Wirkung für die kommenden Geschäftsjahre haben wird. Auch bei langjährigen Kunden der Konsumgüterindustrie konnte beobachtet werden, dass unter Inanspruchnahme der TMS Personal GmbH eine kontinuierliche Aufstockung der Mitarbeiter des Außendienstes erfolgte.

In der Entwicklung der Kernbereiche der TMS Personal GmbH spiegelt sich insgesamt sowohl der erstmals stabile Trend der Branche als auch die in den vergangenen Jahren durch den privaten Konsum getragene wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland wider, so dass im Geschäftsjahr 2014/2015 in fast allen angebotenen Segmenten ein leichter Anstieg verzeichnet werden konnte. Mit passgenauen Personallösungen war die TMS Personal GmbH auch im Geschäftsjahr 2014/2015 ein wichtiger strategischer Partner für ihre Kunden. Durch die langjährige Erfahrung kann die TMS Personal GmbH individuelle Lösungen anbieten.

Auch die weiterhin enge Zusammenarbeit im Gruppenverbund der TMS-Gruppe trug zu dieser Entwicklung bei. So sah sich die TMS Personal GmbH auch in 2014/2015 durch die unterschiedlichen Kernkompetenzen der TMS-Gesellschaften in der Lage, auf die individuellen Anforderungen der Kunden eingehen zu können. Die in Vorjahren forcierte Entwicklung von individuellen Vertriebs-Informations-Systemen (VIS) für Außendienstmannschaften spiegelte sich in der Hinzugewinnung von Neukunden wider.

Das Geschäftsjahr 2014/15 hat wiederum gezeigt, dass die TMS Personal GmbH mit ihrem Angebot den Anforderungen des Marktes mehr als nur entspricht. Integriert in das Gefüge der TMS-Gruppe gehört die TMS Personal GmbH mittlerweile zur größten inhabergeführten Agentur für Personalgestellung im Außendienst. Der TMS-Gruppe gelang es dabei, weitere Umsatzzuwächse unter einer weiterhin konservativen Finanzierungspolitik zu erlangen.

Aufgrund von Budgetverschiebungen und Vorlaufkosten von Projekten, die erst im Herbst 2015 starteten, konnte die TMS Personal GmbH insgesamt ein außerordentlich gutes, jedoch gegenüber dem Vorjahr leicht um rund TEUR 47 gemindertes EBITDA verzeichnen.

III. Darstellung der Lage

Vermögenslage

Aufgrund der engen Verbundbeziehungen zur TMS-Gruppe verfügt die Gesellschaft selbst über so gut wie kein Sachanlagevermögen, so dass die Vermögenslage fast ausschließlich durch die Verbund- und Kundenstrukturen geprägt ist.

Wesentliche Positionen bilden daher auf der Aktivseite der Bilanz die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit rund 82 Prozent der Bilanzsumme, welche sich im Zuge der gestiegenen operativen Geschäftstätigkeit stichtagsbedingt deutlich gegenüber dem Vorjahr erhöhten. Die Passivseite ist insbesondere durch erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen geprägt.

Insgesamt konnte auch die TMS Personal GmbH von der in der Branche vorherrschenden optimistischen Grundhaltung profitieren und zeigt weiterhin einen deutlich positiven Geschäftsverlauf.

Finanzlage

Die TMS Personal GmbH ist eingebettet in das Finanzmanagement des Mutterunternehmens, der TMS Trademarketing Service GmbH. Das gesamte Finanzmanagement der TMS-Gruppe basiert auf einer soliden Basis. Die Gesellschaftsgruppe sieht sich stets in der Lage, aus eigenen Mitteln zu finanzieren.

Die TMS Personal GmbH ist in das Cash-Pool-System der TMS-Gruppe integriert. In diesem Zusammenhang bestehen stets nur in sehr geringen Umfang Liquiditätsbestände, welche sich meist auf Barreserven reduzieren.

Sowohl das kurzfristig gebundene Vermögen als auch das kurzfristige Kapital haben sich im Vorjahresvergleich im Zuge des gestiegenen operativen Geschäfts der Gesellschaft deutlich erhöht. Unter Berücksichtigung des gegenüber dem Vorjahr leicht gesunkenen Periodenergebnisses, ergibt sich insgesamt ein mit TEUR 907 gering unter dem Vorjahr liegender Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit.

Der im Berichtsjahr erzielte Gewinn wird im Rahmen des in 2009 abgeschlossenen Gewinnabführungsvertrages an die TMS Trademarketing Service GmbH abgeführt.

Ertragslage

Der Umsatz der Gesellschaft konnte im Berichtsjahr um 19,3 Prozent gesteigert werden. Dieser Anstieg ist insbesondere auf einige durch Kunden initiierte Budgetverschiebungen in Richtung Contract-Sales- Force und deren weiteren Ausbau zurückzuführen und liegt damit deutlich über den ursprünglichen Prognosen. Dabei erfolgte neben der Akquisition von Neukunden auch eine Aufstockung einer Außendienstmannschaft von ca. 60 auf 100 Mitarbeitern durch langjährige Kunden.

Einhergehend mit der gestiegenen Geschäftstätigkeit durch Vergrößerung des Projektvolumens, hat sich im Geschäftsjahr 2014/2015 ein zusätzlicher Bedarf von ca. 30 Prozent an Mitarbeitern ergeben, welche insbesondere im Bereich Contract-Sales-Force sowie Shop-in-Shop-Personal eingesetzt wurden.

Vor dem Hintergrund des gestiegenen Umsatzvolumens und einer hierzu etwas erhöhten Kostensteigerung wurde das EBITDA im Geschäftsjahr 2014/2015 von TEUR 954 auf TEUR 907 gemindert.

Ein stabiles wirtschaftliches Umfeld vorausgesetzt, rechnen wir im nachfolgenden Geschäftsjahr 2015/2016 wieder wie in den Vorjahren mit einem erneuten Anstieg des Umsatzes.

Aufgrund des mit dem Mutterunternehmen abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages ergibt sich ein Periodenergebnis von TEUR 0.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit Hinweisen auf wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

1. Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Unternehmens

Die Gesellschaft ist in ihrer Geschäftstätigkeit einer Reihe von Chancen und Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind und das Ergebnis positiv wie negativ beeinflussen können.

Aus diesem Grund ist das Risiko- und Chancenmanagementsystem der TMS darauf ausgerichtet, Risiken und Chancen für ihr Geschäftsmodell frühzeitig zu identifizieren, zu analysieren, ihre Auswirkungen abzuschätzen und angemessen und sachgerecht darauf zu reagieren. Dabei kommt diesem System hinsichtlich der Begrenzung von Risiken eine tragende Rolle zu.

Umfeld- und Branchenrisiken

Die TMS Personal GmbH profitiert im Wesentlichen vom allgemeinen Trend, Leistungen insbesondere im Personalbereich auszugliedern. Diese Entwicklung ist unter anderem den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen geschuldet und resultiert aus eher konservativen Strategien, langfristige Kostenbindungen zu vermeiden. Profitiert die TMS Personal zwar einerseits von diesen Outsourcing-Strategien, birgt dies andererseits das Risiko des gesteigerten Anspruchs der Kunden, auf hohem Niveau mit einem beschränkten Kostenrahmen qualifiziertes Personal gestellt zu bekommen. Auch kann sich dieser Trend langfristig wieder wenden, indem die Unternehmen wieder verstärkt eigene Ressourcen und Know-how aufbauen.

Die TMS-Gruppe wirkt diesem Risiko durch ihr gruppenweites diversifiziertes Leistungsangebot entgegen und versucht so, dem Kunden umfangreiche Leistungen auf einem hohen Qualitätsniveau anzubieten und sich langfristig als zuverlässiger Partner zu positionieren. Dies kann sich sowohl positiv als auch negativ auf die TMS Personal GmbH auswirken.

Wettbewerb

Die TMS Personal GmbH etablierte sich mittlerweile zur größten inhabergeführten Agentur für Personalgestellung im Außendienst und blickt somit optimistisch nach vorn.

Durch die Einbindung in das Leistungsangebot im Gruppenverbund der TMS-Gruppe sieht sich die TMS Personal GmbH auch weiterhin in der Lage, auf sich ändernde Markt-und Wettbewerbsbedingungen flexibel reagieren zu können.

Unternehmensstrategische Risiken

Die Gesellschaft ist als Personaldienstleister im Bereich Vertriebsdienstleistungen Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.

Als Personaldienstleister sieht sich die TMS Personal GmbH insbesondere Risiken im Zusammenhang von staatlichen Regulierungen in Form von gesetzlichen Änderungen ausgesetzt. Eine wesentliche Unsicherheit bestand im Geschäftsjahr 2014/2015 dabei unter anderem im Rahmen der Änderungsvorhaben der großen Koalition im Bereich der Arbeitnehmerüberlassung bzw. Personaldienstleistungen. Der seit Januar 2015 gesetzlich festgelegte Mindestlohn zeigte bereits deutliche Auswirkungen auf die Kostenstrukturen der Personaldienstleistungsbranche. Eine ebenfalls im Koalitionsvertrag festgelegte, sich derzeit jedoch noch in Diskussion befindliche, Personalüberlassungshöchstdauer von 18 Monaten sowie die geplante gesetzliche Vorgabe, überlassenem Personal künftig spätestens nach neun Monaten ein Arbeitsentgelt übereinstimmend mit den Stammarbeitnehmern im Kundenunternehmen garantieren zu müssen, werden zukünftig weiteren wesentlichen Einfluss auf die Branche nehmen. Die TMS Personal GmbH ist diesem Risiko frühzeitig begegnet, indem neu abgeschlossene Kundenverträge ausschließlich unter Berücksichtigung der gesetzlichen Änderungen abgeschlossen wurden. Abzuwarten bleibt, welche Auswirkungen die generelle Befristung für den Einsatz von Leiharbeitnehmern insbesondere bei qualifizierten Außendienstmitarbeitern mit entsprechenden Kundenbeziehungen in ihren Gebieten hat. Erforderliche Preiserhöhungen aufgrund des Mindestlohns konnten bisher immer ohne weiteres auf den Kunden umgelegt werden.

Ein wesentlicher Aspekt der TMS-Strategie ist das Wachstum durch Ausweitung der bestehenden Verträge und Neuakquisition. Dabei bringt Wachstum auch Risiken mit sich. Eine zentrale Herausforderung besteht stets in der zügigen Anpassung der internen Organisation und Prozesse auf neue, größere Projektvolumina sowie die Integration der übernommenen Geschäfte oder neu gegründeten Gesellschaften in die Unternehmensstruktur. Eine zu schwache Anbindung neuer Einheiten an die bestehende Gesellschaft kann zu Transparenz- und Kontrollverlusten führen. Ein Überstülpen der Gesellschaftskultur über neue Einheiten kann zum Verlust der Identifikation der neuen Gesellschaft und schließlich auch zu einem Verlust der Marktposition und damit des Marktwertes führen. Die TMS verfolgt deshalb ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Kontrolle und unternehmerischer Freiheit der Gesellschaftsgruppe. Insgesamt wird die Gesellschaftsstruktur kontinuierlich auf Verbesserungspotenziale überprüft, die durch Neuorganisationsprojekte in den einzelnen Segmenten umgesetzt werden, um eine tragfähige Basis für eine weitere nachhaltige Entwicklung der Gesellschaft zu legen. Bisher liegt ein Schwerpunkt des Geschäftes im nationalen Bereich. Mit dieser Ausrichtung sind geringe Risiken hinsichtlich der Änderung von Wechselkursen verbunden.

Personalrisiken

Grundsätzlich besteht, gerade auch in wirtschaftlichen Aufschwungphasen das potenzielle Risiko, Führungskräfte und Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu verlieren. In einem solchen Fall könnte die Schlagkraft der TMS-Gruppe, insbesondere auch im Hinblick auf Kundenbeziehungen, beeinträchtigt werden und es könnten sich negative Auswirkungen auf die künftige Entwicklungsperspektive der TMS-Gruppe ergeben. Die TMS-Gruppe kompensiert dieses potenzielle Risiko durch die Verbreiterung der personellen Basis im Rahmen der Weiterentwicklung und regelmäßigen Schulung der Mitarbeiter in ihren jeweiligen Fachgebieten unter Beibehalt adäquater Zielvereinbarungen und eines exzellenten Recruitmentmanagements.

Auf diese Weise bietet die TMS-Gruppe den Mitarbeitern langfristige Entwicklungsperspektiven und fördert weiterhin die Motivation der Mitarbeiter, durch außerordentliche Gesundheits-Förderungsmaßnahmen, was letztendlich zu einer geringen Personalfluktuation in der TMS-Zentrale in Frankfurt führte.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Um insbesondere bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen das Risiko zu überwachen, bedienen wir uns einer Reihe festgelegter Verfahren. Die Zweckmäßigkeit und Effizienz der kaufmännischen Abläufe wird durch ein internes Kontroll- und Risikomanagement von uns laufend geprüft. Das Mahnwesen wird nach dem Ablauf des Zahlungsziels täglich überwacht, um bei Zahlungsverzögerung sofort die internen Kontrollsysteme zu aktivieren.

Die Liquiditätslage ist sehr zufriedenstellend; es sind keine Engpässe zu erwarten. Mit dem Mutterunternehmen TMS Trademarketing Service GmbH ist ein Cash-Pool-Vertrag geschlossenen worden. Im Rahmen dieses Cash-Managements bestehen nur in geringem Umfang liquide Mittel, welche sich insbesondere in Barreserven ausdrücken.

Insbesondere bei Neukunden reagieren wir auf mögliche Risiken mit intensiven Marktbeobachtungen. Forderungsausfallrisiken begegnen wir durch ein umfangreiches Debitorenmanagement, welches systemseitig überwacht wird, Bonitätschecks sowie die Einforderung von Vorauszahlungen.

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die absolute Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden. Darüber hinaus informieren wir uns vor Eingehung einer neuen Geschäftsbeziehung stets über die Bonität unserer Kunden.

Da die betriebswirtschaftlichen Auswertungen äußerst zeitnah, monatlich abgegrenzt und kontrolliert bis Mitte des Folgemonats vorliegen, sieht sich die TMS in der Lage, sofort Maßnahmen zur Stabilisierung der Lage zu treffen. Quartalsweise werden die Zahlen des laufenden Jahres analysiert und auf Abweichungen reagiert. Alle betriebswirtschaftlichen Zahlen unterliegen einer kontinuierlichen Überwachung durch die Unternehmensleitung.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Lang- und kurzfristige Finanzierungen sind nicht notwendig.

Wir werden auch zukünftig in der Lage sein, unseren Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen.

2. Chancenbericht

Aus allen sich ergebenen Änderungen sowohl auf gesamtwirtschaftlicher Ebene als auch auf Branchenebene versuchen wir die wesentlichen Einflüsse auf unsere Geschäftstätigkeit zu identifizieren und entsprechende Chancenpotentiale zu generieren.

Durch unsere langjährige Erfahrung am Markt, aber auch durch unsere strategische Personalpolitik sehen wir uns in der Lage, flexibel und nachhaltig auf die sich ändernden Bedingungen zukunftsweisend einzugehen. Das diversifizierte Angebot in unserer Gesellschaftsgruppe ermöglicht es uns dabei, individuelle, dem Markt entsprechende Leistungen anzubieten und Synergien im Gruppenverbund zu nutzen.

3. Prognosebericht

Auf dem deutschen Markt geht man in den kommenden Jahren vor dem Hintergrund der positiven wirtschaftlichen Prognosen von weiterhin steigenden Etats zur Auslagerung von Vertriebsdienstleistungen aus. Trotz dieser prognostizierten positiven Entwicklung ist jedoch ebenfalls mit einer andauernden konservativen Grundhaltung hinsichtlich des Aufbaus von Personalkosten zu rechnen. Vor diesem Hintergrund, aber auch im Zuge unserer abgeschlossenen Verträge mit Großkunden der Konsumgüterindustrie mit einer Laufzeit zwischen 2 und 3 Jahren sieht die TMS Personal GmbH durchaus positiv in die Zukunft. Die Erwartung, dass auch weiterhin Kosteneinsparungen bzw. nachhaltige Kostenoptimierungspotentiale im Fokus von Industrie und Handel stehen werden, lässt uns auch zukünftig auf die eigentliche Stärke der TMS Personal GmbH, die Übernahme von Outsourcing im Vertriebsbereich, setzen. Dieser Bereich wird insofern weiterhin eine große Fokussierung im Geschäftsjahr 2015/2016 erfahren.

Durch die enge Vernetzung im Gruppenverbund und der strategischen Positionierung der gesamten TMS-Gruppe am Markt, rechnet die Geschäftsführung der TMS Personal GmbH auch in den kommenden Jahren mit deutlich positiven Umsatzentwicklungen.

Hinzu kommt, dass die personellen Aktivitäten im Rahmen der TMS-Gruppe die Entwicklung der TMS Personal flankierend unterstützen.

Durch diese strategische Positionierung innerhalb der TMS-Gruppe sehen wir uns weiterhin gut auf dem Markt positioniert. Durch das bereits vor Implementierung eines gesetzlichen Mindestlohnes festgelegte, der Qualifikation und Kompetenz unserer eingesetzten Mitarbeiter entsprechende Lohnniveau, sehen wir uns auch gegenüber diesen externen Vorgaben als gewappnet an und rechnen mit keinen wesentlichen hieraus resultierenden Einflüssen. Ebenso werden gesetzeskonforme Lösungen bereits entwickelt, um schnell - entsprechend der Gesetzgebung - handeln zu können.

Insgesamt rechnen wir für das Geschäftsjahr 2015/2016 aufgrund der gestiegenen Nachfrage unserer angebotenen Dienstleistung bzgl. "Outsourcing Außendienst" als auch hinsichtlich langfristig abgeschlossener Kundenverträge mit einer Umsatzsteigerung von 5 Prozent und einem weiterhin positiven Jahresergebnis. Im Vergleich zum Vorjahr, in dem die Umsatzsteigerung rund 19 Prozent betrug, ist dies eine vorsichtige Prognose, welche auf Basis der im Wirtschaftsjahr 2015/2016 auslaufenden Verträge für die noch keine Verlängerungen abgeschlossen wurden, als angemessen erscheint.

Um die positive Entwicklung des Unternehmens zu unterstützen, werden wir weiterhin in Zukunft die Kundenakquisition durch Verstärkung unseres Vertriebs forcieren.

Darüber hinaus sind keine wesentlichen Änderungen in der Geschäftspolitik geplant.

Sonstige Angaben

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres, über die berichtet werden müsste, haben sich nicht ereignet.

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers

Der vorstehende und zur Offenlegung bestimmte und nach § 327 HGB verkürzte Jahresabschluss entspricht den gesetzlichen Vorschriften. Zu dem vollständigen Jahresabschluss zum 31. August 2015 und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014/2015 der TMS Personal GmbH haben wir am 11. März 2016 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt, der hier wiedergegeben wird:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der TMS Personal GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. September 2014 bis 31. August 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.