TRS - Technology Refresh Services GmbH

TRS - Technology Refresh Services GmbH

Zorneding

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

ANHANG für das Geschäftsjahr 2023

der TRS - Technology Refresh Services GmbH, Zorneding

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Die TRS - Technology Refresh Services GmbH hat ihren Sitz in Zorneding und ist unter der Nummer HRB 276843 in das Handelsregister beim Amtsgericht München eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß den Regelungen der §§ 340 ff. HGB i.V. mit der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Der Ausweis der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt in den nach § 2 RechKredV vorgeschriebenen Formblättern. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in der Staffelform aufgestellt.

Die Positionen in der Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung - bis auf die in diesem Anhang unter den Punkten III. Angaben zur Bilanz und IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung erläuterten Beträge - betreffen das Leasinggeschäft.

Der vorliegende Jahresabschluss ist mit dem Jahresabschluss des Vorjahres aufgrund der im Geschäftsjahr 2022 erfolgten Umstrukturierung nur eingeschränkt vergleichbar.

II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die Bewertung wurde trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung weiterhin unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB) vorgenommen, da entsprechend der Einschätzung der Geschäftsführung die Überschuldung durch nicht aktivierbare stille Reserven beseitigt wird. Die stillen Reserven führen zu einer positiven Fortführungsprognose für die Gesellschaft durch die Geschäftsführung.

1. Barreserve

Die Barreserve wurde mit ihrem Nennwert angesetzt.

2. Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sind zum Nennwert bilanziert.

3. Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert ausgewiesen.

4. Leasingvermögen

Die Bilanzierung des Leasingvermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Das Leasingvermögen wird linear über i.d.R. 42 Monaten abgeschrieben.

Die Anfang 2022 aufgedeckten stillen Reserven aus der Ausgliederung des Leasinggeschäftes an die TRS-Leasing AG & Co. KG werden über die durchschnittliche Restlaufzeit der Leasingverträge von 39 Monaten linear abgeschrieben.

5. Immaterielle Anlagewerte

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von bis zu 15 Jahren linear abgeschrieben.

6. Sachanlagen

Die Bilanzierung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibungen werden linear entsprechend den folgenden betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern vorgenommen:

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von netto EUR 250,00 werden im Zugangsjahr als Aufwand erfasst.

Die geringwertigen Gegenstände des Anlagevermögens mit Einzelanschaffungskosten bis netto EUR 800,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgang berücksichtigt.

7. Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert oder zum niedrigeren beizulegenden Wert unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bilanziert.

8. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Auszahlungen vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

9. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sowie sonstige Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

10. Latente Steuern

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst.

Aktive und passive Steuerlatenzen werden gemäß § 285 Nr. 30 HGB unsaldiert ausgewiesen.

11. Andere Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und sind jeweils in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.

III. ANGABEN ZUR BILANZ

1. Forderungen an Kunden

Die Forderungen an Kunden sind gemäß ihrer Restlaufzeit in der nachfolgenden Fristengliederung dargestellt:

2. Anlagespiegel

Die Anteile an verbundenen Unternehmen betreffen nicht das Leasinggeschäft.

Die Entwicklung der wie Anlagevermögen bewerteten Vermögensgegenstände ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagespiegel auf der folgenden Seite dargestellt:

Anlagespiegel

3. Sonstige Vermögensgegenstände

Von den sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von insgesamt TEUR 503 (Vorjahr TEUR 713) betreffen TEUR 503 (Vorjahr TEUR 665) nicht das Leasinggeschäft.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Darlehensforderungen in Höhe von TEUR 445 (Vorjahr TEUR 494) enthalten. Hiervon haben TEUR 395 (Vorjahr TEUR 445) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Darlehens- und Zinsforderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 494 (Vorjahr TEUR 543) enthalten.

4. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist) sind in der nachstehenden Fristengliederung zu ersehen:

Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen branchenübliche Sicherheiten, insbesondere Sicherungsübereignungen der Leasingobjekte.

5. Sonstige Verbindlichkeiten

Von den sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR 542 (Vorjahr TEUR 602) betreffen TEUR 542 (Vorjahr TEUR 602) das Leasinggeschäft.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern betragen TEUR 56.

6. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 1.950 resultieren aus der Aufdeckung der stillen Reserven des Vermietparks im Rahmen der Ausgliederung des Leasinggeschäftes auf die TRS-Leasing AG & Co. KG mit Wirkung zum 1. Januar 2022.

7. Andere Rückstellungen

Die anderen Rückstellungen gliedern sich wie folgt:

8. Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 488.750,00. Es ist in Höhe von EUR 260.000,00 einbezahlt. Im Jahr 2022 wurden eigene Anteile in Höhe von EUR 26.250,00 erworben.

Der Gewinnvortrag entwickelte sich wie folgt:

Zum 31.12.2023 weist die Gesellschaft einen Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 4.189 aus. Eine Überschuldung im Sinne von § 19 der Insolvenzordnung ist jedoch nicht gegeben.

Die bilanzielle Überschuldung resultiert im Wesentlichen aus der handelsrechtlichen Abschreibung eines Leasingmietparks. Die Entgelte für diese Nutzungsüberlassungen übersteigen bis zum Ende der Laufzeit der Leasingverträge die Abschreibungen und die Zinsen. Die Fortführung der Gesellschaft ist gesichert.

Unter der Annahme einer Unternehmensfortführung sind daher bei einer Bewertung des Vermögens der TRS GmbH zu Verkehrswerten im Vermögen der TRS GmbH stille Reserven vorhanden, die den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag übersteigen. Dies wird durch die Ermittlung des Substanzwertes bestätigt.

9. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen nicht bilanzierte finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Pachtverträgen wie folgt:

Im Vorjahr betrugen die nicht bilanzierten finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Pachtverträgen TEUR 170.

IV. ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Leasingerträge

Die Leasingerträge betreffen Erlöse aus Leasingraten (TEUR 14.529, Vorjahr TEUR 7.588), der Verwertung von Vermietvermögen (TEUR 522, Vorjahr TEUR 335) sowie Erlöse aus Schadenersatzleistungen für die vorzeitige Beendigung von Verträgen (TEUR 616, Vorjahr TEUR 0).

2. Leasingaufwendungen

Die Leasingaufwendungen betreffen Buchwertabgänge in Höhe von TEUR 499 (Vorjahr TEUR 64).

3. Abschreibungen

Im Berichtsjahr erfolgte eine außerplanmäßige Abschreibung auf die stillen Reserven des Vermietparks in Höhe von TEUR 137.

4. Abschreibungen auf Forderungen

Im Berichtsjahr wurden per Saldo Wertberichtigungen auf Darlehensforderungen gegenüber einem verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 294 vorgenommen. Diese sind grundsätzlich außergewöhnlich.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Erträge aus der Auflösung latenter Steuern betrugen im Jahr 2023 TEUR 1.689.

V. SONSTIGE ANGABEN

1. Anzahl der Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2023 durchschnittlich 12 Angestellte (Vorjahr: 12 Angestellte).

2. Gesellschaftsorgane

Zum Geschäftsführer der Gesellschaft ist bestellt:

Herr Dr. Otto Harder, Kaufmann

Herr Stefan Keller, Kaufmann (seit dem 7. Dezember 2023)

3. Anteilsbesitz

Im Folgenden werden die Angaben zu Unternehmen zusammengefasst, an denen die Gesellschaft Anteile von mehr als 20 % hat:

Bei den Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen handelt es sich um nicht börsennotierte Wertpapiere.

4. Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers für die Abschlussprüfung beträgt TEUR 19 (Vorjahr TEUR 18).

5. Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 4.623.983,20 zusammen mit dem Gewinnvortrag in Höhe von EUR 201.122,89 auf neue Rechnung vorzutragen.

Lagebericht 2023

A. Unternehmensgegenstand und Umfang der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft

Die TRS - Technology Refresh Services GmbH (nachfolgend TRS GmbH) stellt als Hauptprodukt für große heterogene Technologie-Portfolien, auf Basis strukturierter Finanzierungen, Lösungen für flexibles Finanz- und Assetmanagement unter dem Markennamen TECONOMY zur Verfügung. Ein webbasiertes Portfoliomanagement mit umfangreichen Reporting- und Analysemöglichkeiten ermöglicht dabei dem Kunden eine einheitliche Steuerung der operativen Prozesse innerhalb des Lebenszyklus der finanzierten Geräte. Durch das, auch unabhängig von einer Finanzierung nutzbare, Assetmanagement kann der Kunde die Life-Cycle-Prozesse für seine Infrastruktur von der Planung über die Verwaltung und das Controlling bis hin zur Wiedervermarktung und Entsorgung optimieren.

Daneben schließt die TRS GmbH mit ihren Kunden auch klassische Leasingverträge ab und vermittelt gegen Provision diese Verträge an Dritte. Über Kooperationen und Beteiligungen werden zusätzliche Vertriebsmöglichkeiten geschaffen.

Die TRS GmbH hat im Januar 2009 bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ihre Tätigkeit als Leasingunternehmen angezeigt und hat damit gemäß § 64j KWG die aufsichtsrechtliche Erlaubnis als Finanzdienstleistungsinstitut für das Finanzierungsleasing erhalten. Der Jahresabschluss wird daher seit dem Abschluss per 31.12.2009 nach der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) gegliedert.

Die vormalige TRS - Technology Refresh Services AG hat im Geschäftsjahr 2022 eine Trennung zwischen dem operativen Geschäft und der Holdingtätigkeit vorgenommen. Dazu wurde der Geschäftsbereich "Leasing" auf eine 100%ige Tochterpersonengesellschaft der TRS -Technology Refresh Services AG - in der Rechtsform einer AG & Co. KG ausgegliedert. Die Bewertung der neuen Anteile an dieser Tochterpersonengesellschaft erfolgte handelsrechtlich unter Aufdeckung einer stillen Reserve zum Zwischenwert. Nach Aufdeckung dieser stillen Reserve ist diese Gesellschaft, zum 20.05.2022, wieder auf die TRS - Technology Refresh Services AG angewachsen. Die Aufdeckung dieser stillen Reserve wurde mit der Aufsicht abgestimmt und von dieser freigegeben.

Die TRS - Technology Refresh Services AG hat mit Hauptversammlungsbeschluss am 31.05.2022 einen Rechtsformwechsel von der TRS - Technology Refresh Services AG auf die TRS - Technology Refresh Services GmbH vorgenommen.

B. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war 2023 gekennzeichnet durch einen weiterhin abgeschwächten Wachstumskurs. Die konjunkturelle Entwicklung war im Jahr 2023 stark geprägt vom Krieg in der Ukraine und Israel und den daraus resultierenden Verwerfungen am Finanz- und Energiemarkt. Aufgrund der anhaltenden Inflation wurde durch die Notenbanken in Europa und Nordamerika die Leitzinsen kräftig angehoben. Durch dieses Instrument wurde die Finanzierung von Investitionen deutlich teurer, was vor allem im Wohnungsbau eine Stornierungswelle auslöste. Zusätzlich wurde die Wirtschaft durch einen hohen Krankenstand belastet. Der Ausblick auf das Jahr 2024 ist aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Perspektiven weiterhin eher getrübt.

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2023 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 0,3% niedriger als im Vorjahr. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken.

Eine Gesellschaft zur "Vermittlung von Pflegekräften" wurde im März 2023 gegründet. Für diese Firma wurde im Februar 2024 ein Insolvenzantrag gestellt. Hintergrund waren veränderte Rahmenbedingungen bei den potentiellen Kunden.

Des Weiteren wurden im Juni 2023 von den Minderheitsgesellschaftern die Anteile an einer Firma im Zeitarbeitsmarkt käuflich übernommen. Auf Grund von nicht vorhersehbaren Marktveränderungen wurde für diese Firma im November 2023 ein Insolvenzantrag gestellt. Weitere wesentliche Änderungen im Beteiligungsportfolio der Gesellschaft haben sich nicht ergeben.

Im Dezember wurde, gemäß den gesetzlichen Vorgaben, ein weiterer Geschäftsführer bei der TRS GmbH bestellt. Die Eintragung ins Handelsregister von Herrn Stefan Keller erfolgte am 07.12.2023. Herr Keller vertritt die Gesellschaft gemäß Satzung.

1. Entwicklung des Leasingportfolios

In 2023 generierte die TRS GmbH mit ihren Vertriebsaktivitäten ein bilanziertes Neugeschäftsvolumen von 10,7 Mio.€ (Vorjahr: 11,6 Mio.€). Das Investitionsverhalten der Kunden war im Geschäftsjahr 2023 leicht reduziert im Vergleich zum Vorjahr. Im Geschäftsjahr 2023 wurden durch den Hauptkunden unter anderem in Arbeitsplatzsysteme, Servertechnik und Speichersysteme im Millionenbereich investiert.

2. Ertragslage

Die Ertragslage im Geschäftsjahr 2023 ist mit dem Geschäftsjahr 2022 nur eingeschränkt vergleichbar, da im Geschäftsjahr 2022 die Aufwendungen und Erträge der TRS - Leasing AG & Co. KG per Mai 2022 als Anwachsungsverlust im außerordentlichen Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung der TRS - Technology Refresh Services GmbH verbucht wurde.

Zur besseren Vergleichbarkeit mit dem operativen Geschäftsjahr 2022, werden die Werte der TRS Leasing AG & Co. KG mit ihren jeweiligen Ertrags- und Aufwandspositionen mit den jeweiligen Ertrags- und Aufwandspositionen der TRS - Technology Refresh Services GmbH zusammengefasst dargestellt.

Die gesamten Erträge beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf 15,6 Mio.€ (Vorjahr: 13,3 Mio.€). Die Summe der TRO- Erlöse (Erlöse aus der Technology Refresh Option) und Leasingentgelte beliefen sich auf 14,1 Mio.€ (Vorjahr: 12,7 Mio.€). Mit der Vermarktung von Leasinggütern wurden Erlöse in Höhe von 0,4 Mio.€ (Vorjahr: 0,5 Mio.€) erzielt.

Die Leasingaufwendungen beruhen auf Buchwertabgängen des Vermietparks in Höhe von 499 k€ (Vorjahr: 121 k€).

Die Zinsaufwendungen lagen bei 1,5 Mio.€ (Vorjahr: 0,6 Mio.€). Auf Grund der Zinsveränderungen haben sich die Zinsaufwendungen erhöht.

Die Abschreibungen auf das Leasingvermögen sind mit 10,3 Mio.€ (Vorjahr: 11,3 Mio.€).

Die Abschreibungen auf die immateriellen Vermögensgegenstände, entstanden durch Ausgliederung und Aufdeckung der stillen Reserven im Vermietvermögen, liegen bei 6,9 Mio.€ (Vorjahr: 7,3 Mio.€). Die Abschreibungsdauer der gesamten Position i.H.v. 22,4 Mio.€ beträgt 39 Monate.

Die außerordentlichen Erträge betrugen im Berichtsjahr 0 Mio.€ (Vorjahr: 22,5 Mio.€). In der Vorjahresposition ist die Zuschreibung i.H.v. 22,5 Mio.€ bzgl. der Aufdeckung stille Reserven i.H.v. 22,5 Mio.€ enthalten.

Der Personalaufwand, unter Einbeziehung der Boni- und Tantiemen Zahlungen an Mitarbeiter und Geschäftsführung, beträgt 1,6 Mio.€ (Vorjahr: 1,5 Mio.€).

Die Verwaltungsaufwendungen beliefen sich auf 0,9 Mio.€ (Vorjahr: 0,8 Mio.€).

Die Außerordentlichen Aufwendungen betrugen im Berichtsjahr 0 Mio.€ (Vorjahr: 2,6 Mio.€). Im Vorjahr waren darin die Einbuchung des Anwachsungsverlustes aus der TRS Leasing AG & Co. KG mit 1,9 Mio.€ sowie das Agio aus dem Rückkauf eigener Anteile 0,7 Mio.€ enthalten.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen liegen bei 294 k€ (Vorjahr 0 k€). Die Position enthält Erträge aus nicht mehr benötigten Einzelwertberichtigungen aufgrund von Darlehensrückzahlungen einer Beteiligungsgesellschaft (290 k€) sowie Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen für drei neue Darlehen an eine Beteiligungsgesellschaft (584 k€).

Das Jahresfehlbetrag liegt bei -4,6 Mio.€ (Vorjahr: Jahresüberschuss nach Steuern 9,8 Mio.€). Der Jahresüberschuss 2022 in Höhe von 9,8 Mio.€ ist in erster Linie durch die Aufdeckung stiller Reserven im Vermietvermögen entstanden. In der Folge der Aufdeckung dieser stillen Reserven, sind in 2023 Abschreibungen auf diese immateriellen Vermögensgestände in Höhe von 6,9 Mio.€ angefallen. Dagegen steht die Auflösung latenter Steuern in Höhe von 1,7 Mio.€, so dass das bereinigte operative Ergebnis der Gesellschaft bei 0,6 Mio.€ liegt.

3. Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme beträgt 38,6 Mio.€ (Vorjahr: 37,2 Mio.€).

Zum Bilanzstichtag bestanden Forderungen gegenüber Kreditinstituten von 6,5 Mio.€ (Vorjahr: 2,5 Mio.€), davon 6,5 Mio.€ täglich fällig (Vorjahr: 2,5 Mio.€).

Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus dem Leasingvermögen (18,3 Mio.€ Buchwert). Dieses stellt einen Anteil an der Bilanzsumme von 47% dar (Vorjahr: 50%).

Weitere Position im Anlagevermögen stellen die stillen Reserven i.H.v. 8,3 Mio.€ dar, welche in Rahmen des Carve- Out im Geschäftsjahr 2022 gehoben werden konnten. Diese entstanden damals durch Ausgliederung des Leasingvermögens auf eine AG & Ko. KG, Neubewertung des Vermietvermögens sowie den Rückfall dieser AG & Co. KG auf die TRS - Technology Refresh Services AG, nach Ausscheiden des Kommanditisten. Die Abschreibungsdauer der ursprünglichen Summe i.H.v. 22,4 Mio.€ beträgt 39 Monate. Nach diesen Umstrukturierungen wurde die TRS - Technology Refresh Services AG in die TRS - Technology Refresh Services GmbH formgewechselt. Die verbleibende Abschreibungsdauer für diese Position liegt zum 31.12.2023 bei 15 Monaten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände von 0,5 Mio.€ (Vorjahr: 0,7 Mio.€) beinhalten als größte Position Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 0,5 Mio.€ (Vorjahr: 0,5 Mio.€).

Wesentliche Passivposition sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit 33,8 Mio.€ (Vorjahr: 30,5 Mio.€) und einem Anteil an der Bilanzsumme von 88 %. Diese dienen zur Refinanzierung von Leasingverträgen. Die Kreditlinie i.H.v. 40 Mio.€ wurde durch die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 nicht voll ausgenutzt.

Die bilanzielle Überschuldung (nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag) ist in Höhe von EUR 4,2 Mio.€ vorhanden. Aufgrund der Substanzwertberechnung zum 31.12.2023, welche einen Wert von 9,7 Mio.€ ausweist, liegt eine Überschuldung im Sinne von §19 Insolvenzordnung nicht vor.

Gesamtaussage der Geschäftsleitung zur wirtschaftlichen Lage:

Die TRS - Technology Refresh Services GmbH bewegte sich im Geschäftsjahr 2023 in einem wirtschaftlichen Umfeld, das im Wesentlichen durch die wirtschaftlichen Verwerfungen des Ukraine sowie des Krieges im Nahen Osten (Zinsanstieg, Energiepreise, Unterbrechungen der Lieferketten, Staatsschulden) und somit wirtschaftlicher Unsicherheit gekennzeichnet war. Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der TRS - Technology Refresh Services GmbH ist trotzdem solide und stabil.

Die Erlöse aus Leasingverträgen sind gegenüber dem Vorjahr leicht gestiegen. Die Erlöse aus Remarketing sind gesunken, was zum einen an der längeren Nutzungsdauer der IT durch die Kunden als auch an Windows 11 und den damit gestiegenen Hardwareanforderungen der IT liegt. Risiken aus unmittelbaren und mittelbaren Beteiligungen sind nicht vorhanden bzw. durch entsprechende bilanzielle Risikovorsorgen bereits berücksichtigt. Die Planungen wurden um rd. 0,5 Mio.€ übertroffen, da insbesondere die Leasingerträge über den Planungen lagen.

Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

C. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken

1. Risikostrategie und -management

Durch ein umfangreiches Risikomanagement wird sichergestellt, dass Risiken frühzeitig erkannt und entsprechend gesteuert werden.

In einem Risikohandbuch sind in Verbindung mit einem Qualitätsmanagement die Vorgaben der Geschäftsführung hinsichtlich der Organisation, der Geschäfts- und Risikostrategie und des Geschäfts- und Risikomanagements festgehalten.

Entsprechend dem Angebot von Leasingverträgen als Hauptprodukt der TRS GmbH sind die Aufbau- und Ablauforganisation sowie die entsprechende EDV-Unterstützung ausgerichtet.

Die Geschäfts- und Risikostrategie wird von der Geschäftsleitung regelmäßig auf ihre Nachhaltigkeit überprüft, dies auch insbesondere vor dem Hintergrund der Entwicklungen am Refinanzierungsmarkt und in der Wirtschaft im Allgemeinen.

Aufgrund der Größe und finanziellen Ausstattung der Gesellschaft einerseits und der Zielgruppe der Teconomy-Kunden andererseits sollen entsprechende Risiken aus diesem Geschäft, soweit Adressausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken sowie operationale Risiken betroffen sind, vermieden bzw. limitiert werden. Entsprechende Schritte sind im Risikohandbuch festgelegt, in dem die Steuerung der einzelnen Risikoarten geregelt wird. Dabei werden die relevanten Risikoarten identifiziert und bewertet sowie bezüglich des Einflusses auf die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft beurteilt. Hinsichtlich der Risikotragfähigkeit wird dabei auf das Eigenkapital, unter Einbeziehung des Substanzwertes einerseits und die Liquiditätsausstattung andererseits, abgestellt. Das sich daraus ergebende Deckungspotential stellt damit die maximale Höhe für den Eingang von Risiken dar.

Reports zur laufenden Geschäftsentwicklung und zur Risikosteuerung werden sowohl der Geschäftsleitung als auch den Hauptgesellschaftern regelmäßig zur Verfügung gestellt. In den Gesellschafterversammlungen werden diese Berichte erläutert und besprochen.

Begleitet wird dies durch eine entsprechende Qualitätspolitik sowie durch ein externes Audit mit Zertifizierung des Qualitätsmanagement-Systems nach ISO 9001.

Mit Bescheid der BaFin vom 19.03.2015 wurde die TRS - Technology Refresh Services AG (jetzt TRS - Technology Refresh Services GmbH) von der Verpflichtung zur Einrichtung einer eigenen Risikocontrolling- und Compliance- Funktion gemäß § 31 Abs. 2 Satz 2 KWG auf Grund der Institutsgröße (Bilanzsumme kleiner 500 Mio.€, Mitarbeiter weniger als 50) befreit. Außerdem sind anderweitige Gründe, die eine eigenständige Risikocontrolling-Funktion oder Compliance-Funktion erforderlich machen, nicht ersichtlich. Die mit diesen Tätigkeiten verbundenen Aufgaben werden vom Controlling und von der Geschäftsleitung selbst wahrgenommen.

Auf Offenlegung des Institutsvergütungsberichtes kann seit Sommer 2017 verzichtet werden, da die TRS - Technology Refresh Services GmbH weder ein CRR-Institut noch ein bedeutendes Institut i.S.v. § 17 InstitutsVergV ist. Die TRS - Technology Refresh Services GmbH nimmt daher seit dem Geschäftsjahr 2018 keine Veröffentlichung mehr vor.

2. Risikoarten

Folgende Risikoarten wurden im Rahmen der Risikoidentifikation als relevant festgehalten (dabei gilt ein Risiko als relevant, wenn es bei Eintritt die Entwicklung negativ beeinflussen kann bzw. sogar den Fortbestand der Gesellschaft gefährden kann):

Bonitätsrisiken

Bonitätsrisiken, oder auch Adressausfallrisiken genannt, sind solche Risiken, die aus dem teilweisen oder vollständigen Ausfall von vertraglich vereinbarten Zahlungen resultieren können.

Das Bonitätsrisiko unserer Kunden bewerten wir in der Regel zusammen mit unseren Refinanzierungspartnern. Soweit Forderungen aus den Leasingverträgen in der Regel regresslos an den Refinanzierungspartner verkauft werden, erfolgt so eine deutliche Reduzierung etwaiger Bonitätsrisiken für die TRS GmbH.

Grundsätzlich besteht das Risiko, dass der Ausfall eines großen Kunden, bei dem der Leasingvertrag nicht regresslos refinanziert wurde, dazu führt, dass die Gesellschaft die Refinanzierung hierfür nicht mehr bedienen kann. Vor dem Hintergrund der derzeitigen Kundenstruktur und deren Bonität wurde diese Risikoposition sowohl von der Geschäftsführung der Gesellschaft als auch von den entsprechenden Refinanzierungsinstituten, auf Grund der hervorragenden Bonität der Kunden, akzeptiert.

Kleinere, nicht regresslos refinanzierte und eigenfinanzierte Leasingvolumina, können von der Gesellschaft durch ihr Risikotragfähigkeitspotential bei Ausfall abgedeckt werden.

Marktpreisrisiken

Marktpreisrisiken bestehen in der Möglichkeit, dass zukünftige, unerwartete Wertveränderungen bestimmter Marktparameter (insbesondere Zinssätze und Restwerte für IT-Hardware) sich negativ auf die Erträge der Gesellschaft auswirken könnten.

Das Zinsänderungsrisiko wird dadurch beschränkt, dass die Zinsanpassungsmechanismen der Refinanzierung mit denen der Leasingverträge gekoppelt sind. Aktuell sind hier keine Risikoänderungen gegeben.

Soweit Restwerte nicht über Leasingverträge vertraglich gesichert sind, sind diese offenen Positionen regelmäßig mit entsprechenden Marktwertannahmen zu bewerten und von der Geschäftsleitung in einer Gesamtentscheidung zu genehmigen.

Währungsrisiken entstehen durch die Internationalität des Geschäftes. Aktuell sind hier keine Risiken relevant.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko resultiert aus der Gefahr, dass für zukünftige Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft nicht ausreichend Liquidität zur Verfügung steht und diese damit nur teilweise oder überhaupt nicht erfüllt werden können. Es sind aktuell hierzu keine Risiken gegeben.

Die Liquiditätslage der TRS GmbH wird regelmäßig überwacht und gesteuert. In monatlichen Abständen wird die entsprechende Prognoserechnung aktualisiert. Dabei wird insbesondere darauf abgestellt, inwieweit zukünftige Zahlungsverpflichtungen durch zukünftige, vertraglich gesicherte und erwartete Zahlungseingänge gedeckt sind. Zum Bilanzstichtag beliefen sich die liquiden Mittel auf einen einstelligen Millionenbetrag.

Geschäftsprozessrisiko

Geschäftsprozessrisiken bestehen darin, dass die Geschäftsprozesse nicht ausreichend oder fehlerhaft ausgeführt werden und dadurch ein negativer Einfluss auf die Gesellschaft entstehen kann. Ursache hierfür kann das Versagen von Mitarbeitern oder technischer Systeme sowie externe Einflüsse sein. Auf Grund der Erfahrung der langjährigen Mitarbeiter ist hier kein Risiko gegeben.

Das Vertragsrisiko wird regelmäßig bewertet und es wird ihm, falls notwendig, durch entsprechende Rückstellungen Rechnung getragen.

Die Geschäftsprozesse der TRS GmbH werden durch ein Qualitätsmanagement-System gesteuert und sind in einem entsprechenden Handbuch dokumentiert. Das Qualitätsmanagement-System wurde erstmals im Jahr 2003 nach DIN EN ISO 9001 zertifiziert. Diese Zertifizierung wurde im Rahmen des jährlich wiederkehrenden Audits zuletzt im Oktober 2023 durch den TÜV Rheinland bestätigt. Die relevanten Vertragsdokumente werden feuersicher verwahrt, Kopien werden außerhalb der Geschäftsräume zur Sicherheit gelagert. Umfangreiche Sicherungs- und Sicherheitsmaßnahmen schützen die EDV vor Datenverlust und unberechtigten Zugriffen.

Im Rahmen der Gefährdungsanalyse werden die Geschäftsprozesse auf die Möglichkeit potentieller Risiken überprüft und mit vorhandenen Sicherungsmaßnahmen und deren Wirksamkeit abgeglichen. Bei Bedarf werden Prozesse eingeschränkt oder Sicherungsmaßnahmen erweitert.

Soweit neue Geschäftsfelder angegangen werden, werden diese hinsichtlich möglicher Chancen und Risiken vorher überprüft. Soweit kein eigenes Knowhow zur Verfügung steht, wird dabei auf Experten von dritter Seite zurückgegriffen.

Beteiligungsrisiko

Das Beteiligungsrisiko kann sich dadurch ergeben, dass Investitionen in andere Gesellschaften zu einer negativen Ergebnisauswirkung bei der Gesellschaft führen, sei es durch Nichtrückzahlung gewährter Mittel oder durch Veräußerungsmöglichkeiten unter den Einstandswerten. Daher unterliegen solche Investitionen einer entsprechenden konservativen Entscheidung der Geschäftsleitung. Die Vergabe von zweckgebundenen Darlehen an die Beteiligungsgesellschaft der TRS GmbH ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 10.11.2015 auf einen von der Hauptversammlung (zu diesem Zeitpunkt noch "TRS - Technology Refresh Services AG") festgelegten Höchstbetrag beschränkt, um eine Sicherstellung der Liquidität der Gesellschaft zu gewährleisten.

Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

Die Geschäftsleitung und die Hauptgesellschafter beschäftigen sich auf Basis von regelmäßigen Berichten eingehend mit der jeweils aktuellen Risikosituation im Bereich Beteiligungen und dem operativen Geschäft.

Zum Jahresende 2023 wurden sämtliche Forderungen an Beteiligungen neu bewertet. Den erkannten Risiken stehen ausreichende Wertberichtigungen gegenüber. Erkennbare wesentliche Risiken aus dem operativen Geschäft sind zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichtes nicht vorhanden.

3. Risikotragfähigkeit

Die oben dargestellten Risiken werden hinsichtlich der Höhe und Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts bewertet.

Basis für die Ermittlung der Risikotragfähigkeit ist der Substanzwert der Gesellschaft, aus der sich das potentielle Risikodeckungskapital ermittelt. Dem werden die bewerteten Risiken gegenübergestellt und auf die Einhaltung vorher definierter Limitwerte überprüft.

Mögliche Stressszenarien wurden dabei auf Basis der definierten Risiken gegen das Tragfähigkeitspotential simuliert und haben - mit Ausnahme der unter Bonitätsrisiken dargestellten Einschränkung - ein ausreichendes Risikodeckungspotential gezeigt. Wesentliche Vorgänge nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind nicht gegeben.

4. Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung (Prognosebericht)

Aus bestehenden Verträgen wird für 2024 weiteres Neugeschäft erwartet. Die Gesellschaft geht vom Niveau zum Ende des Geschäftsjahres 2023 aus. Neben dem IT-Bereich wird dabei auch aus dem Asset-Management-Bereich mit Beiträgen zum Ergebnis gerechnet.

Die Refinanzierung des Volumens mit neuen Leasingkunden stellt angesichts der unverändert gegebenen Zurückhaltung der Refinanzierungspartner eine Herausforderung dar, was unter Umständen eine Limitierung der Neugeschäftsmöglichkeiten bedeutet. Verstärkt wird dabei unter Beachtung der Risikoleitlinien und der Liquiditätsplanung, auch mit einem höheren eigenen Liquiditätsanteil der TRS GmbH bei solchen Finanzierungen gearbeitet werden.

Im Bereich Beteiligungen hat die Gesellschaft für verbundene Unternehmen bereits in den Vorjahren ausreichend Wertberichtigungen gebildet, so dass kein wesentliches Adressausfallrisiko für die TRS GmbH mehr vorhanden ist

All diese Aktivitäten stehen unter dem Vorbehalt der Finanzierungsmöglichkeiten im Markt. Entsprechend eingeschränkte oder wegfallende Finanzierungspotentiale würden diese Geschäftsmöglichkeiten beschränken oder entfallen lassen und damit zum Wegfall zukünftiger zusätzlicher Gewinne führen. Ebenso können steigende Refinanzierungskosten zu entsprechenden Ergebnisreduktionen führen.

Aufgrund des schnell fortschreitenden Einsatzes neuer Softwarelösungen (u.a. Windows 11 und Kl) geht die Gesellschaft von verstärkten Investitionsverhalten der Kunden aus, um die technischen Vorrausetzungen zur Nutzung dieser zukunftsweisenden Technik zu schaffen. Hier ist die Gesellschaft, vor allem mit ihrem flexiblen Leasingmodell ein wichtiger Innovationspartner, für Bestands- und Neukunden.

Insgesamt stellt sich die Entwicklung der Gesellschaft wie in Vorjahren, als stabil dar. Für 2024 mit einem guten Geschäftsverlauf und einem leicht geringeren positiven operativen Ergebnis (ohne Effekte aus dem Carve-Out wie im Vorjahr) gerechnet.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TRS - Technology Refresh Services GmbH, Zorneding

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TRS - Technology Refresh Services GmbH, Zorneding, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TRS - Technology Refresh Services GmbH, Zorneding, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.