National Express Rail GmbH

National Express Rail GmbH

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

LAGEBERICHT FÜR 2021

NATIONAL EXPRESS RAIL GMBH

Inhaltsverzeichnis

A. Geschäftsmodell

1. Geschäftsaktivitäten

2. Ziele und Strategien

3. Steuerungssystem

4. Konzernzugehörigkeit

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf

3. Ertragslage

4. Finanzlage

5. Vermögenslage

6. Mitarbeiter

7. Investitionen

C. Risiko- und Chancenbericht

I. Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

2. Wesentliche Risiken und Maßnahmen zu ihrer Begrenzung

3. Beurteilung der derzeitigen Risikoposition

II. Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Geschäftsmodell

1. Geschäftsaktivitäten

Die National Express Rail GmbH mit Sitz in Köln ("NX RAIL") bietet als Eisenbahnverkehrsunternehmen Nahverkehrsleistungen aus einer Hand. Gegenstand des Eisenbahnverkehrsunternehmens sind alle Tätigkeiten im Sinne des Allgemeinen Eisenbahngesetzes. Hierzu gehören Dienstleistungen im Schienenpersonennahverkehr (SPNV) sowie alle damit mittelbar und unmittelbar zusammenhängenden Tätigkeiten. Die mehrjährigen Verkehrsverträge, welche mit den Aufgabenträgern - in Form von regionalen Verkehrsverbünden - abgeschlossen wurden, regeln Art, Umfang, Qualität und Finanzierung der zu erbringenden Verkehrsdienstleistungen.

Im Dezember 2015 hat NX RAIL den operativen Geschäftsbetrieb aufgenommen und fährt die Rhein-Münsterland-Express (RME)-Linien RB 48 (Bonn bis Wuppertal) und RE 7 (Rheine bis Krefeld) sowie seit Juni 2019 die Rhein-Ruhr-Express (RRX)-Linien RE 5 und RE 6 sowie seit Dezember 2020 die RE 4. Insgesamt betreibt NX RAIL eine Verkehrsleistung von insgesamt mehr als 13,6 Mio. Zugkilometern pro Jahr.

NX RAIL hat in 2015 die Lose 2 und 3 des RRX gewonnen, deren Betrieb in mehreren Schritten ab Juni 2019 bis Dezember 2020 startete und eine Laufzeit bis 2033 hat. Der RME-Vertrag hat eine Laufzeit bis zum Jahr 2030.

Die seitens der NX RAIL für die Leistungserbringung auf den Linien RE 7 und RB 48 eingesetzten 35 Triebzüge vom Typ Bombardier Talent 2 sowie die auf den Linien RE 4, 5 und RE 6 eingesetzten 33 Triebzüge sind ausnahmslos gepachtet. Die Instandhaltung der Fahrzeuge der Linien RE 7 und RB 48 erfolgt in zwei Werkstätten der DB Regio AG in Münster und Düsseldorf; die Fahrzeuge der Linien RE 4, 5 und RE 6 werden in einer Werkstatt von Siemens in Dortmund instandgehalten.

Im Dezember 2021 hat sich NX RAIL für die Notvergabe RRX Los1 aufgrund der Abellio-Insolvenz beworben und im Januar offiziell den Zuschlag erhalten.

2. Ziele und Strategien

Der für die NX RAIL relevante SPNV-Markt ist mehr und mehr durch einen intensiven Wettbewerb um die Verkehrsverträge gekennzeichnet. Die Vergaben erfolgen weit überwiegend in europaweit ausgeschriebenen Verfahren, die Angebote liegen häufig preislich eng beieinander. In diesem Markt- und Wettbewerbsumfeld versteht sich die NX RAIL als konsequent marktnah agierender, regionaler Anbieter in NRW. Unternehmerisch bedeutet dies eine Ausrichtung an den Anforderungen der beiden Kundengruppen - den Aufgabenträgern und den Fahrgästen. Für die Fahrgäste sollen die Kundenorientierung und Leistungsqualität in der tagtäglichen Nutzung der Verkehre persönlich erlebbar sein.

Zur Sicherung einer guten mittel- und langfristigen Perspektive wird sich NX RAIL neben der bestmöglichen und zugleich effizienten Erfüllung der laufenden Verkehrsverträge um die erneute Beauftragung für bereits heute bediente Verkehre bewerben. Darüber hinaus stehen kurz- und mittelfristig interessante Vergaben für Verkehre an, die derzeit noch nicht seitens der NX RAIL bedient werden. Auch hier sieht die NX RAIL gute Chancen im Rahmen der jeweiligen Ausschreibungen.

3. Steuerungssystem

Die Geschäftsführung hat ein Steuerungssystem für die Umsetzung der finanziellen Ziele im operativen Geschäftsbetrieb eingerichtet. Die Geschäftstätigkeit wird anhand der finanziellen Leistungsindikatoren Jahresergebnis und Umsatz gesteuert. Als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren werden die Kennziffern Pünktlichkeit, Zugausfälle und Mitarbeiterzahl verwendet.

4. Konzernzugehörigkeit

Die Anteile an der NX RAIL werden indirekt über die National Express Holding GmbH, Düsseldorf, von der National Express Group PLC, Birmingham/Großbritannien, gehalten.

Die National Express-Gruppe verfügt über ein breites Know-how im Schienenpersonenverkehr sowie durch ihre Aktivitäten im Busbereich auch im Öffentlichen Personennahverkehr (ÖPNV) insgesamt. Die NX RAIL kann auf die Kompetenzen der National Express-Gruppe zugreifen und nutzt diese zum Beispiel bei der Teilnahme an Ausschreibungen und bei der Weiterentwicklung des Bestandsgeschäfts durch den regelmäßigen Erfahrungsaustausch.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Als regional operierendes Eisenbahnverkehrsunternehmen sind die Aktivitäten der NX RAIL in hohem Maße abhängig von der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland und den jeweiligen Regionen.

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2021 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 2,7 % höher als im Jahr 2020 (auch kalenderbereinigt). "Die konjunkturelle Entwicklung war auch im Jahr 2021 stark abhängig vom Corona-Infektionsgeschehen und den damit einhergehenden Schutzmaßnahmen", sagte Dr. Georg Thiel, Präsident des Statistischen Bundesamtes, bei der Pressekonferenz "Bruttoinlandsprodukt 2021" in Wiesbaden. "Trotz der andauernden Pandemiesituation und zunehmender Liefer- und Materialengpässe konnte sich die deutsche Wirtschaft nach dem Einbruch im Vorjahr erholen, wenngleich die Wirtschaftsleistung das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht hat", so Thiel weiter. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2021 noch um 2,0 % niedriger.

Die Zahl der Beschäftigten lag in 2021 bei 45,3 Mio. wohingegen in 2020 nur 44,7 Mio. Menschen in Deutschland eine Beschäftigung hatten. Die Arbeitslosenquote sank in 2021 von 5,9 % auf 5,1 %. Die Wirtschaft zeigte in 2021 einen Aufholeffekt.

Hinsichtlich der Preisentwicklung in den auch für NX RAIL relevanten Kostenpositionen gab es im Berichtsjahr dabei ein heterogenes Bild. Im Berichtsjahr haben sich die Bezugspreise für Energie um ca. 1,3 % leicht erhöht, die Netzentgelte im deutschen Durchschnitt für Gewerbebetreibende blieben mit einem Anstieg von 0,8 % relativ konstant zum VJ. Die gesetzliche EEG-Umlage sank um 4 %.

Im Jahre 2021 blieben die tariflichen Personalkosten konstant.

Wie in anderen Branchen machen sich demografische Trends auch im Eisenbahn-Sektor als Herausforderung bemerkbar. Im Jahr 2018 waren in Deutschland 51,8 Millionen Menschen im erwerbsfähigen Alter zwischen 20 und 66 Jahren. Bis zum Jahr 2035 wird die erwerbsfähige Bevölkerung um rund 4 bis 6 Millionen auf 45,8 bis 47,4 Millionen schrumpfen. So wird es zunehmend schwieriger, qualifizierte Nachwuchskräfte zu finden oder aus anderen Berufen für Tätigkeiten im Eisenbahnbereich umzuschulen.

Die NX RAIL trägt mit ihren Verkehren zu einer guten Mobilität in ländlichen Regionen, deren verkehrlich guter Anbindung an Metropolregionen und in den Ballungszentren selbst bei. Die Definition und Vergabe der entsprechenden Verkehre liegen in der Verantwortung der Aufgabenträger und deren hierfür vorgesehenen Organisationen. Ein intensiver Wettbewerb zwischen den Eisenbahnverkehrsunternehmen findet im Rahmen der Vergabeprozesse für die überwiegend mehrjährigen Verkehre statt. Die wesentlichen Kriterien der Besteller sind dabei vor allem überzeugende Angebotskonzepte sowie ein attraktiver Angebotspreis.

2. Geschäftsverlauf

Hinsichtlich der Betriebsqualität und Kundenzufriedenheit konnten auch im Berichtsjahr auf den bedienten Linien aus Sicht der Gesellschaft zufriedenstellende Werte erzielt werden. Die Leistungserbringung auf den Linien RE 7, RB 48, RE 5, RE 6 und RE 4 verlief im Berichtsjahr bedingt durch Großbaustellen und extreme Wettersituationen wie Schneesturm Tristan im Februar und Unwetter Bernd im Juli schlechter als geplant. Die Starküberschwemmungen im Juli führten dazu, dass einige Gebiete über Monate nicht mehr befahrbar oder stark eingeschränkt oder nur noch mit Umleitungen befahrbar waren. Das betraf insbesondere die Linie RB 48.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren:

Pünktlichkeit

Definition Pünktlichkeit: Die Prozentwerte spiegeln das Verhältnis von Zugfahrten, die eine an den vertraglichen Messpunkten ermittelte, durchschnittliche Verspätung von weniger als 5 Minuten hatten, zu der Gesamtmenge an Zugfahrten laut Fahrplan wider. Die Zugfahrten fließen dabei jeweils in Form von Zugkilometern in die Berechnung ein.

Erläuterung Pünktlichkeit: Der verfehlte Zielwert ist damit zu erklären, dass mehr Überholungen durch den Fernverkehr stattgefunden haben als ursprünglich angenommen.

Ausfälle

Definition Ausfälle: Die Prozentwerte spiegeln das Verhältnis von ungeplanten Zugausfällen (keine geplanten Baustellen enthalten) zu der Gesamtmenge an Zugfahrten laut Fahrplan wider. Beide Größen fließen dabei jeweils in Form von Zugkilometern in die Berechnung ein.

Bei den Zugausfällen konnte der Planwert für 2021 insbesondere aufgrund einer Vielzahl von Baustellen und des Sturms zu Anfang 2021 sowie der großen Überschwemmungen im Juli nicht erreicht werden. Nach einem Unfallschaden an zwei Fahrzeugen der Talent 2-Flotte Ende 2017 stieg die Anzahl der Zugausfälle aufgrund eines Unfallschadens an einem weiteren Fahrzeug im August 2018 an. Eines der verunfallten Fahrzeuge fällt auch bislang im Jahr 2022 aus und wurde in dieser Zeit durch einen Ersatzzug ersetzt. Das in 2017 verunglückte Fahrzeug konnte bisher immer noch nicht instandgesetzt werden und fiel auch in 2021 aus. Es wurde ein Ersatzfahrzeug angeschafft, um Kapazitätsengpässe zu vermeiden.

3. Ertragslage

Die Ertragslage der NX Rail hat sich zum vergangenen Jahr wie folgt geändert:

Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2021 beträgt TEUR 32.464 und weist somit ein um TEUR 14.409 niedrigeres Ergebnis als im Vorjahr (TEUR -18.055) aus. Der deutliche Ergebnisrückgang ist insbesondere auf die sonstigen betrieblichen Aufwendungen aufgrund der Einstellung einer Drohverlust-Rückstellung in Höhe von TEUR 26.812 für das Netz RRX Los2/3 zurückzuführen. In 2021 gab es eine erste Inanspruchnahme i.H.v. TEUR 1.682, so dass zum 31.12.2021 eine Drohverlust-Rückstellung i.H.v. TEUR 25.130 ausgewiesen wird. Der enorme Anstieg der Energiekosten sowie erhöhte Personalkosten verursachen die langfristige Unwirtschaftlichkeit dieses Netzes. Es konnten zwar am Jahresende Nachverhandlungserfolge erzielt werden, die aber dennoch nicht ausreichen, um das Netz über die gesamte Vertragslaufzeit profitabel zu machen. Die bereits in 2021 vorgenommene Teil-Inanspruchnahme reduzierte die Personal- und Energiekosten. Personal- und Materialaufwand sind im Verhältnis zum Umsatz im Vergleich zum Vorjahr gesunken, da in 2021 keine großen Mobilisierungskosten aus der Betriebsaufnahme neuer Linien und damit einhergehende zusätzliche Kosten anstanden.

Inbesondere die Berücksichtigung der Drohverlustrückstellung führte dazu, dass das im Vorjahr prognostizierte Jahresergebnis von rund Mio. EUR 8-10 nicht erreicht werden konnte.

Der Anstieg der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr von TEUR 180.420 auf TEUR 245.402 ist auf die Komplettaufnahme des RRX mit der RE 4 zurückzuführen. Zudem konnte die NX Rail im Geschäftsjahr 2021 zusätzliche Erlöse aus Fahrgeldeinnahmen für Vorjahre in Höhe von TEUR 9.261 realisieren.

Aufgrund von Corona kam es zwar zu deutlich reduzierten Fahrgeldeinnahmen, die jedoch vollumfänglich durch Ausgleichs-Zahlungen i.H.v. TEUR 18.465 aus einem Rettungsschirm-Verfahren kompensiert wurden.

Aufgrund der vorstehenden Sondereffekte wurden die ursprünglich erwarteten Umsatzerlöse i.H.v. Mio. EUR 204 deutlich übertroffen.

In 2021 sanken die sonstigen betrieblichen Erträge von TEUR 7.578 im Vorjahr auf TEUR 4.865. Hauptgrund hierfür sind die deutlich niedrigeren Erträge aus Versicherungsentschädigung in Höhe von 346 TEUR (Vorjahr: TEUR 2.663). Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Kostenerstattungen für Überführungsfahrten und mobile POS in Höhe von TEUR 1.239 (Vorjahr: TEUR 56) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.868 (Vorjahr: TEUR 1.054). In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge i.H.v. TEUR 1.412 (Vorjahr: TEUR 143) aus Gutschriften von Energie (TEUR 1.082) sowie der Auflösung von Rückstellungen aus 2017 und 2018 für Vertriebsprovisionen enthalten.

Der Materialaufwand stieg im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 41.815 auf TEUR 202.590 (im Vorjahr: TEUR 160.775). Der Materialaufwand wird unverändert zum Vorjahr im Wesentlichen bestimmt durch Aufwendungen für Energie, Trassennutzung, Betriebskosten der Fahrzeuge sowie für die eingesetzten Zugbegleiter. Ursächlich hierfür waren neben einem Preisanstieg die letzte Betriebsaufnahme des RRX Los3 mit der Linie RE4, welche zu zusätzlichen Kosten führte. Das Verhältnis von Materialaufwand zu Umsatz reduzierte sich um 6,5 %-Punkte.

Der Personalaufwand erhöhte sich insbesondere angesichts des mit dem weiteren Ausbau des Geschäftes einhergehenden Aufbaus des Mitarbeiterbestandes im Berichtsjahr um TEUR 2.528 auf TEUR 25.060 (im Vorjahr: TEUR 22.532). Der Anstieg ist verursacht durch Corona-bedingte häufige Ausfälle der Triebwagenführer und Disponenten, so dass weder Urlaub noch Überstunden abgebaut werden konnten. Es wurden insgesamt TEUR 990 zusätzliche Rückstellungen für Corona-Bonus, Urlaub und Überstunden gebildet. Eine weitere Kostensteigerung war bedingt durch die letzten Ausbildungs-Kurse für die notwendigen Triebfahrzeugführer, die verspätet im 1. Quartal 2021 endeten und somit zu einem Überbestand führten.

Die Abschreibungen nahmen gegenüber dem Vorjahreszeitraum leicht um TEUR 75 auf TEUR 341 zu (im Vorjahr: TEUR 266).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen und betrugen im Berichtsjahr TEUR 53.727 (im Vorjahr: TEUR 21.314). Ursächlich hierfür war die Bildung einer Drohverlust-Rückstellung i.H.v. TEUR 26.812 für das RRX Los2/3. Die Energie- und Personalkostenentwicklung führen bei beiden RRX-Losen zu langfristig negativen Ergebnissen. Der andere Kostenanstieg von TEUR 4.087 gegenüber dem VJ resultiert aus höheren Pönalen. Ausschlaggebend hierfür ist das strenge Pönale-Regime von RRX und die zusätzliche Linie RE4. Neuverhandlungen mit den Aufgabenträgern führten dazu, dass langfristig die Pönalen im RRX moderater ausfallen werden.

Das Finanzergebnis (= Zinsergebnis) hat sich mit TEUR 1.012 leicht um TEUR 154 gegenüber dem Vorjahr (TEUR -1.166) verbessert. Seit der Kapitalerhöhung im Mai wurden keine weiteren Darlehen von der Mutter beansprucht.

Das Betriebsergebnis und das Jahresergebnis verschlechterten sich insbesondere aufgrund der sonstigen Aufwendungen aufgrund der Drohverlustrückstellung um TEUR 14.562 bzw. TEUR 14.409. Ohne diesen Einmaleffekt würde das Unternehmen einen Jahresfehlbetrag i.H.v. TEUR 7.334 ausweisen und damit sein Ergebnis um TEUR 10.721 gegenüber dem Vorjahr verbessern. Deutliche Verbesserung im Umsatz, Nachverhandlungen und sonstige Aufholeffekte wie Kostenanpassungen bringen die operative Ergebnis-Verbesserung.

4. Finanzlage

Die NX RAIL lässt im Rahmen ihres Finanzmanagements einige Leistungen durch die Muttergesellschaft National Express Holding GmbH im Rahmen eines Dienstleistungsvertrags durchführen. Die National Express Holding GmbH übernimmt dabei insbesondere das Cash Management und die Buchhaltung für die NX RAIL.

Die Steuerung der Gesellschaft erfolgt maßgeblich auf Basis des Budgets für das Geschäftsjahr sowie auf Basis einer rollierenden Liquiditätsplanung, die wöchentlich aktualisiert wird.

Der Bestand an liquiden Mitteln beläuft sich zum 31.12.2021 auf Mio. EUR 12,6 im Vergleich zu Mio. EUR 13,8 zum 31.12.2020. Zur Sicherstellung der Fortführung des Geschäftsbetriebes der NX RAIL sind der Gesellschaft liquide Mittel insbesondere aus der Erhöhung der Kapitalrücklage i.H.v. Mio. EUR 75 zugeflossen. Darüber hinaus stehen weitere Finanzmittel aus Kreditlinien der obersten Konzerngesellschaft i.H.v. Mio. EUR 45 zur Verfügung.

Darüber hinaus werden zur Steuerung der Liquidität regelmäßig Einzelforderungskaufverträge mit der Bayerischen Landesbank, München, abgeschlossen. Im Zuge dessen werden Forderungen, welche für zukünftige Zuschüsse der Aufgabenträger entstehen, an das Kreditinstitut veräußert. Die abgetretenen Zuschüsse werden von der Bayerischen Landesbank vorausgezahlt und die hieraus entstehenden Verbindlichkeiten bei der NX RAIL als Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen. So werden zum Stichtag 31.12.2021 - abzüglich im Berichtsjahr geleisteter Rückzahlungen - TEUR 57.876 (Vorjahr: TEUR 56.844) als Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen.

5. Vermögenslage

Die Vermögenslage der NX RAIL hat sich zum vergangenen Jahr wie folgt geändert:

Die Bilanzsumme der NX RAIL hat sich aufgrund der Einlage in die Kapitalrücklage (TEUR 75.000) im Vergleich zum Vorjahr deutlich um TEUR 68.643 auf TEUR 177.013 erhöht.

Somit konnte trotz eines Jahresfehlbetrages in Höhe von TEUR 32.464 immer noch ein positives Eigenkapital i.H.v. TEUR 1.789 ausgewiesen werden.

Die Forderungen im Verbundbereich i.H.v. TEUR 94.825 beruhen insbesondere auf einem Darlehen der Gesellschaft an die National Express Group PLC i.H.v. TEUR 70.000, das im Zuge der Erhöhung der Kapitalrücklage der UK-Mutter gewährt wurde. Dieses Darlehen kann jederzeit von der NX RAIL abgerufen werden. Weiterhin wurde ein kurzfristiges Darlehen im Zuge der Factoring-Finanzierung an die National Express Group PLC ausgereicht.

Die Reduktion der liquiden Mittel ist im Wesentlichen stichtagsbedingt.

Da die von der NX RAIL eingesetzten Fahrzeuge sich nicht im Eigentum der NX RAIL befinden, sondern angemietet werden, umfasst das Anlagevermögen im Wesentlichen Software sowie Betriebs-und Geschäftsausstattung. Gegenüber dem Vorjahr hat sich das Anlagevermögen von TEUR 2.088 um TEUR 28 auf TEUR 2.060 reduziert. Es gab TEUR 314 neue Anschaffungen für IT und Betriebs- und Geschäftsausstattung im Zusammenhang mit der Neuaufnahme des RRX Los1. Abschreibungen i.H.v. TEUR 341 bewirkten in Summe einen Rückgang des Anlagevermögens.

Das Vermögen wird maßgeblich durch das Umlaufvermögen geprägt, das sich insbesondere aus den laufenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen die Aufgabenträger ergibt. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der Ausweitung der Geschäftstätigkeit seit dem Vorjahr sowie den weiterhin ausstehenden Spitzabrechnungen für Vorjahre mit den Aufgabenträgern. Darüber hinaus bestehen zum Jahresende Forderungen gegen den Aufgabenträger aus dem Coronarettungsschirmverfahren i.H.v. TEUR 1.080.

Die neuen Darlehensforderungen i.H.v. TEUR 94.825 gegen verbundene Unternehmen erhöhten das Umlaufvermögen, so dass der Anteil des Umlaufvermögens, insbesondere auch durch den Wegfall des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags, an der Bilanzsumme von 59,3 % auf nunmehr 97,1 % anstieg.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten erhöht sich durch die Vorauszahlung von Energiekosten sowie Versicherungsbeiträgen, die ratierlich aufgelöst werden. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten ist um TEUR 1.893 auf TEUR 3.150 gestiegen.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 1,0 %.

Der Anstieg der Rückstellungen um TEUR 41.036 auf TEUR 74.449 ergibt sich im Wesentlichen aus der unterjährigen Zuführung zur Rückstellung für den Drohverlust des RRX Los2/3 i.H.v. TEUR 26.812, der Erhöhung der Rückstellungen für Pönale i.H.v. TEUR 10.773, höheren Infrastruktur- und Energiekosten und anderen Kostenarten in den Rückstellungen für sonstige ausstehende Rechnungen i.H.v. TEUR 4.134 aufgrund des gestiegenen Leistungsvolumens durch den Betriebsstart der RRX-Linien RE 4 sowie gestiegener Personalkosten i.H.v. TEUR 990.

Die gesamten Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 74.957 um TEUR 25.818 auf TEUR 100.775 erhöht. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen konnten aufgrund der Zuflüsse an liquiden Mitteln aus der Einzahlung in die Kapitalrücklage durch Rückzahlung von TEUR 4.827 auf TEUR 607 reduziert werden. Aus internen cash-politischen Gründen wurden Zahlungen vom Dezember in den Januar verschoben, so dass dadurch die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 5.136 auf TEUR 14.348 angestiegen sind.

Der Anteil der Verbindlichkeiten an der Bilanzsumme zum Abschlussstichtag ist von 69,2 % auf 56,9 % gesunken.

6. Mitarbeiter

Gut ausgebildete, motivierte und engagierte Mitarbeiter sind ein Schlüsselfaktor für den nachhaltigen Unternehmenserfolg. Deshalb legt NX RAIL großen Wert auf attraktive Arbeitsplätze, eine hohe Mitarbeiterzufriedenheit und eine umfassende Aus- und Weiterbildung.

Die Anzahl der Mitarbeiter ist im Vergleich zum Vorjahr durch die vollständige Betriebsaufnahme des Rhein-Ruhr-Express angestiegen. Aufgrund erfolgreicher Rekrutierungsmaßnahmen zur Umsetzung des Personalaufbaus lag die Zahl der Mitarbeiter im Geschäftsjahr 2021 phasenweise über dem geplanten Niveau.

Die Zahl der Mitarbeiter wird auf Basis von Vollzeitpersonen (VZP) dargestellt, um eine bessere Vergleichbarkeit im Zeitablauf zu ermöglichen. Teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter werden dabei entsprechend ihrem Anteil an der üblichen Jahresarbeitszeit in Vollzeitpersonen umgerechnet.

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die NX RAIL insgesamt 435 Mitarbeiter (Vorjahr: 393 Mitarbeiter), davon 257 Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 201), 35 Trainees zum Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 68) und 143 Mitarbeiter in Verwaltung und Steuerung (Vorjahr: 124). Zum Abschlussstichtag beschäftigte die NX RAIL insgesamt 434 Mitarbeiter (Vorjahr: 409 Mitarbeiter), davon 269 Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 225), 13 Trainees zum Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 54) und 152 Mitarbeiter in Verwaltung und Steuerung (Vorjahr: 130).

Die für das Jahresende 2021 geplante Mitarbeiterzahl von insgesamt 422 Mitarbeitern wurde damit um 13 Mitarbeiter übertroffen, was im Wesentlichen auf den Bereich der Triebfahrzeugführer zurückzuführen ist. Hier waren 242 Mitarbeiter geplant, tatsächlich wurden aber zum Jahresende 266 Mitarbeiter beschäftigt. Im Bereich der Trainees lag der Ist-Wert um zwei Mitarbeiter unter dem Budget, in der Verwaltung und Steuerung um 9 Mitarbeiter unter dem Budget.

7. Investitionen

Die wesentlichen Investitionen wurden bis zur Aufnahme des Fahrbetriebs Ende 2015 getätigt. Im Geschäftsjahr 2021 wurden lediglich Investitionen für IT und Betriebs- und Geschäftsausstattung für das neu gewonnene RRX Los1 i.H.v. TEUR 314 getätigt.

Unverändert zum Vorjahr wurden keine Investitionszuschüsse von Dritten vereinnahmt.

C. Risiko- und Chancenbericht

I. Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

Die NX RAIL ist mit ihrem Risiko-Chancen-Management (RCM) in das RCM der NX-Gruppe eingebunden.

Ziel ist es, mögliche Risiken frühzeitig zu erkennen und im Rahmen eines aktiven Risikomanagements ungünstige Auswirkungen auf die Gesellschaft zu vermeiden oder durch geeignete Gegensteuerungsmaßnahmen zu begrenzen.

Im Rahmen der Risikofrüherkennung und -analyse erfolgt die Bewertung der Risiko-Situation mindestens einmal pro Halbjahr; die Ergebnisse werden der Geschäftsführung sowie den Gesellschaftern vorgelegt. Für zwischen den Berichtsterminen auftretende Risiken und Fehlentwicklungen besteht eine unmittelbare Berichtspflicht. Die Analyse erfolgt dabei auf der Ebene der relevanten Einzelrisiken sowie auf der Ebene der Gesamtrisikosituation für die Gesellschaft.

Bei der Bewertung werden die jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeiten berücksichtigt. Zudem gehen neben den Risiken und ihren Auswirkungen auch die möglichen Gegensteuerungsmaßnahmen in die Bewertung mit ein.

2. Wesentliche Risiken und Maßnahmen zu ihrer Begrenzung

Zu den wesentlichen Risiken für die zukünftige Ergebnisentwicklung der NX RAIL zählen insbesondere:

• Gesamtwirtschaftliche Risiken:

Die Nachfrage nach Mobilitätsangeboten allgemein und damit auch nach Verkehrsangeboten im SPNV hängt unter anderem von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ab. Maßgebliche Faktoren sind hierbei die Entwicklung der verfügbaren Einkommen und die Zahl der Erwerbstätigen, aber auch die wirtschaftliche Entwicklung und Finanzsituation der öffentlichen Haushalte, da diese den finanziellen Rahmen der Aufgabenträger für Auftragsvergaben im ÖPNV darstellen.

Durch die zweijährige Corona-Pandemie und die damit einhergehende verstärkte Homeoffice-Tätigkeit sind bis heute die Fahrgastzahlen deutlich geringer als vor der Pandemie. Hinzu kommen die schweren Unwetter, Baustellen und Lockdowns, die die Reiselust der Leute einschränken.

Stark ansteigende Energiepreise führen zu Kostenüberschreitungen, die nur teilweise durch den Energie-Index im Zuschuss vom Aufgabenträger kompensiert werden.

• Marktrisiken

Im SPNV wird der Wettbewerb um langfristige Verkehrsverträge auch zukünftig anhalten. In diesem Zusammenhang kommt es unter anderem maßgeblich darauf an, dass alle relevanten Wettbewerber mit realistischen Einschätzungen kalkulieren.

Sofern Wettbewerber Marktanteilsgewinne unter bewusster Inkaufnahme von besonders niedrigen Margen anstreben, reduzieren sich die Chancen für die NX RAIL als nachhaltig aufgestelltes Unternehmen.

• Betriebs-, Technik- und Beschaffungsrisiken

Die Tätigkeit als Eisenbahnverkehrsunternehmen beinhaltet zum Teil komplexe, in Abhängigkeit von anderen Eisenbahnverkehrs- und Eisenbahninfrastrukturunternehmen stehende Produktionsprozesse. Dabei können Betriebsstörungen - aus eigenen Produktionsstörungen oder als Auswirkung von Störungen und Engpässen, die durch Dritte verursacht worden sind - letztlich nicht vollständig vermieden, sondern die Auswirkungen - seien es betriebliche Zusatzaufwendungen oder mögliche Pönalen aus den Verkehrsverträgen - nur auf ein möglichst geringes Maß begrenzt werden. Die Mitarbeiter werden für ihre Aufgaben umfassend ausgebildet und qualifiziert; zudem erfolgen regelmäßige Weiterbildungen. Zur Begrenzung der Risiken unterliegen die betrieblichen Prozesse übergreifend einer intensiven Qualitätssicherung und kontinuierlichen Verbesserungen. Für die eingesetzten Fahrzeuge wird ein hoher Wartungsstandard gesichert. Kritische Faktoren sind auch die vorgegebenen Fahrpläne sowie die Verfügbarkeit und Zuverlässigkeit der eingesetzten Fahrzeuge. Die NX RAIL steht hier in intensiven Dialogen mit den Aufgabenträgern und den relevanten Lieferanten. In Abhängigkeit von den Entwicklungen auf den relevanten Märkten können die Beschaffungspreise für Energie sowie andere von der NX RAIL beschaffte Güter oder Leistungen schwanken. Die für die NX RAIL relevanten Verkehrsverträge enthalten teilweise vertragliche Regelungen, die zu einer - allerdings zeitlich verzögerten - Indexierung variabler Kostenbestandteile führen. In Abhängigkeit von der Ausgestaltung der Ausgleichsmechanismen, die teilweise auf Indizes abstellen, besteht das Risiko, dass diese Indexierung die Entwicklung der für die NX RAIL relevanten Kostentreiber nicht vollständig abbildet.

• Personalrisiken

Die Leistungsfähigkeit der NX RAIL hängt von der Gewinnung bzw. dem Verbleib von motivierten und qualifizierten Mitarbeitern ab. Für die Qualifizierung, Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter ist die NX RAIL gut aufgestellt.

• Vertragliche Risiken sowie Risiken aus Rechtsstreitigkeiten oder Schadensersatzansprüchen

Im Zusammenhang mit Verkehrsverträgen besteht grundsätzlich die Möglichkeit, dass diese aufgrund von unvorhersehbaren Kostensteigerungen dauerhaft unwirtschaftlich werden können. Es wurde bereits für das RRX Los2/3 eine entsprechende Drohverlust-Rückstellung gebildet. Aufgrund von Preisgleitklauseln in den Verkehrsverträgen für die RE 7 und die RB 48 sowie weiteren Kompensationsmaßnahmen seitens der Regierung sehen wir dieses Risiko für diese Strecken zurzeit nicht.

Möglich sind zudem Ergebnisrisiken aus Rechtsstreitigkeiten oder Schadensersatzansprüchen. In diesen Kontext fallen die bestehenden Forderungen gegen Fahrzeughersteller und andere Lieferanten. Um Ergebnisrisiken für die Zukunft auszuschließen, wurden für die meisten dieser Forderungen Wertberichtigungen gebucht. Für die danach noch verbleibenden Forderungen wird davon ausgegangen, dass diese mit überwiegender Wahrscheinlichkeit in voller Höhe durchgesetzt werden können.

• Finanzbedarf

Der Rettungsschirm für den ÖPNV in Nordrhein-Westfalen für 2021 hat die reduzierten Fahrgeldeinnahmen ausgeglichen.

Aufgrund der langfristig angelegten Unternehmensstrategie wird NX RAIL sich auch zukünftig an Ausschreibungen beteiligen, wodurch ein gewisser Finanzbedarf besteht. Die Notvergabe von RRX Los1 wurde vorab mit Mio. EUR 25 durch den Aufgabenträger vorfinanziert. Die geplante Ausschreibung von der Langfristvergabe RRX Los1 und die Mobilisierung werden aufgrund der operativen Betriebsaufnahme ab Februar 2022 keiner großen zusätzlichen Finanzmittel bedürfen. Dennoch ist die Gesellschaft auch mittelfristig zunächst auf die finanzielle Unterstützung der National Express-Gruppe angewiesen. Mit der vorgenommenen Einzahlung in die Kapitalrücklage im Geschäftsjahr 2021 i.H.v. Mio. EUR 75 sowie den bestehenden konzerninternen Darlehens-Forderungen von weiteren Mio. EUR 20 zum Jahresende stehen der Gesellschaft rund Mio. EUR 95 zur Verfügung. Zusätzlich stehen konzerninterne Kreditlinien i.H.v. Mio. EUR 45 zur Verfügung. Für die Geschäftsjahre ab 2024 geht die Geschäftsführung davon aus, die bestehenden Verpflichtungen aus den laufenden Mittelzuflüssen der Verkehrsverträge finanzieren und ggf. in Anspruch genommene konzerninterne Finanzierungen über die Restlaufzeit der Beförderungsverträge zurückzahlen zu können.

3. Beurteilung der derzeitigen Risikoposition

Auf Basis der aktuellen Analysen der Risiken, Gegenmaßnahmen, Absicherungen und Vorsorgen liegen aus Sicht der Geschäftsführung derzeit keine bestandsgefährdenden Risiken vor.

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2021 ein positives Eigenkapital i.H.v. Mio. EUR 1,8 aus. Die im Vorjahr eingetretene bilanzielle Überschuldung sowie das Risiko einer eintretenden insolvenzrechtlichen Überschuldung wurden durch die Erhöhung der Kapitalrücklage i.H.v. Mio. EUR 75 im Mai 2021 beseitigt. Zudem können zwecks Liquiditätssicherung ggfs. weitere Darlehen bis zu einer Höhe von Mio. EUR 45 innerhalb des National Express-Konzerns aufgenommen werden.

II. Chancenbericht

Die wesentlichen Chancen liegen für die NX RAIL in einer konsequenten Kundenorientierung, dem regionalen Fokus, einer hohen Betriebsqualität und einer schlanken unternehmerischen Aufstellung. Wenn es hierüber gelingt, Fahrgäste und Aufgabenträger dauerhaft für die NX RAIL zu gewinnen, bieten sich umfangreiche Chancen in den Bestandsverkehren und hinsichtlich weiterer Vergaben von Verkehrsleistungen.

In den Bestandsverkehren zielt die NX RAIL mit einer hohen Kundenzufriedenheit und einer guten Betriebsqualität auf eine starke Begrenzung von vertraglichen Pönalen und zugleich auf eine Steigerung der Fahrgelderlöse durch eine Steigerung der Fahrgastzahlen.

Durch die Bewerbung im Dezember 2021 und die erfolgreiche Aufnahme des RRX Los1 in Form einer Notvergabe seit Februar 2022 ist für die nächsten zwei Jahre von einer guten Profitabilität auszugehen. Die breitere Verteilung der Gemeinkosten, optimaler Einsatz von Triebfahrzeugführern bescheren voraussichtlich eine zusätzliche Kosteneinsparung für die Bestandsnetze. Die Ausschreibung des RRX Los1 müsste aufgrund der bestehenden operativen Erfahrung eine gute Kalkulation und die Gewinnung des Loses als langfristiges Los erleichtern.

Positive Nachverhandlungen mit dem Aufgabenträger für das Bestandsnetz RRX werden langfristig dafür sorgen, dass die bisher gebildeten Drohverlust-Rückstellungen bis zum Ende der Laufzeit ausreichend sind.

D. Prognosebericht

Unsere Aktivitäten unterliegen unterschiedlichen Risiken, die im Risiko- und Chancenbericht dargestellt sind. Die NX RAIL hat aus Sicht der Geschäftsführung alle erforderlichen Maßnahmen eingeleitet, um sich gegen die aktuellen Risiken zu schützen und mögliche Chancen nutzen zu können.

In einer Pressemitteilung vom 31. März 2022 teilte das Landesministerium für Verkehr mit, dass es auch für 2022 wieder einen ÖPNV-Rettungsschirm geben wird, der die coronabedingten Fahrgeldausfälle auffangen soll. Liquiditätsanträge wurden bei den Aufgabenträgern gestellt. Es ist davon auszugehen, dass es zu einer kompletten Kompensation für den RME-Vertrag kommen wird, sowohl liquiditäts- als auch ertragsmäßig.

In 2022 wollen wir die Betriebsleistung in unserem Bestandsgeschäft stabil halten, gehen jedoch aufgrund von uns bekannten Großbaustellen von höheren Ausfällen aus. Wie oben bereits aufgeführt planen wir für 2022, auf Basis von Vorjahreswerten sowie zukünftiger Annahmen, bei Zugausfällen und Pünktlichkeit ein Erreichen der folgenden Werte:

Zugausfälle

Pünktlichkeit

Darüber hinaus streben wir nach wie vor an, unsere Marktpositionen durch Gewinn von zusätzlichen Verkehrsverträgen weiter zu stärken. Im deutschen SPNV-Markt sehen wir aufgrund der Vielzahl der in den nächsten Jahren stattfindenden Leistungsausschreibungen weiterhin gute Wachstumsmöglichkeiten. Die mittelfristigen Aussichten für die NX RAIL bewerten wir daher insgesamt als positiv.

Auch in 2022 wird der deutsche Personennahverkehr nach unserer Prognose weiterhin auf niedrigem Niveau analog zu 2021 bleiben. Wesentlicher Faktor hierfür wird weiterhin die Covid-19-Krise sein, mit der eine höhere Anzahl an Arbeitnehmern in Kurzarbeit und im Homeoffice einhergeht. Für den Schienenpersonennahverkehr rechnen wir unter diesen Bedingungen mit Rückgängen, die teilweise durch die Bundesrepublik Deutschland und das Bundesland NRW ausgeglichen werden.

Im Geschäftsjahr 2022 wird es zu Investitionen aufgrund von zusätzlich angemieteten Immobilien kommen - allerdings im überschaubaren Rahmen.

Ein effizientes Liquiditätsmanagement hat auch im Geschäftsjahr 2022 eine hohe Priorität für uns. Wir konzentrieren uns darauf, den Mittelfluss aus der betrieblichen Tätigkeit kontinuierlich zu prognostizieren, da dieser die Hauptquelle für liquide Mittel darstellt. Die Liquiditätsprognose erfolgt wöchentlich rollierend anhand eines Liquiditätsplans für die jeweils kommenden drei Monate.

Die NX RAIL rechnet für das kommende Geschäftsjahr mit Umsatzerlösen i.H.v. Mio. EUR 318 aufgrund des neuen Netzes RRX Los1. Das Jahresergebnis vor Steuern für das Jahr 2022 wird aufgrund hoher Aufwendungen für turnusmäßige Großinspektionen an unseren Talent 2-Fahrzeugen leicht negativ ausfallen. Das RRX Los 1 wird mit den zusätzlichen profitablen Umsätzen einen Schub in die richtige Richtung geben. Die Inanspruchnahme der Drohverlust-Rückstellung bei RRX Los2/3 soll die prognostizierten Verluste neutralisieren. Die NX RAIL rechnet für das kommende Geschäftsjahr mit einem Jahresfehlbetrag von ungefähr Mio. EUR 2.

Dieser Lagebericht enthält Aussagen und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der NX RAIL und ihrer Geschäftsfelder beziehen. Diese Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrundeliegenden Annahmen nicht eintreffen oder Risiken - wie sie beispielsweise im Risikobericht genannt werden - eintreten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen.

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

Anhang zum 31. Dezember 2021

1. Allgemeine Angaben

Die National Express Rail GmbH hat ihren Sitz in Köln und ist eingetragen in das Handelsregister B des Amtsgerichts Köln (Reg. Nr. HRB 82367).

Der Jahresabschluss sowie der Lagebericht zum 31. Dezember 2021 der National Express Rail GmbH wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Die National Express Rail GmbH ist eine große Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 3 HGB. Der Abschluss umfasst die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie den Anhang (einschließlich Anlagespiegel, Eigenkapitalspiegel, Verbindlichkeitenspiegel). Zudem wurde ein Lagebericht aufgestellt.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Bezüglich der Gliederung beachtet die National Express Rail GmbH die Verordnung über die Gliederung des Jahresabschlusses von Verkehrsunternehmen (BGBL, Teil 1, 1968) i.V.m. der Ersten Verordnung über die Gliederung des Jahresabschlusses von Verkehrsunternehmen (BGBL, Teil 1, 2015, S. 1245). Es liegen keine Sachverhalte vor, die zu einem geänderten Ausweis führen.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, insgesamt im Anhang aufgeführt.

2. Angaben über die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung blieben gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Bei der Bilanzierung und Bewertung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vermögensgegenstände und Schulden wurde von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen. Die mit Beschluss vom 7. Mai 2021 durch die National Express Holding GmbH, Düsseldorf, vorgenommene Einlage in die Kapitalrücklage i.H.v. EUR Mio. 75 führt zum Ausweis eines positiven Eigenkapitals i.H.v. EUR Mio. 2 zum Jahresende. Die bestehenden konzerninternen unbefristeten Kreditlinien i.H.v. EUR Mio. 45 stellen weiterhin die Finanzierung der Gesellschaft sicher.

Im Übrigen wurden die allgemeinen Bewertungsgrundsätze gemäß § 252 Abs. 1 HGB beachtet.

Im Einzelnen wurde wie folgt verfahren:

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände und der Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens erfolgte zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibungen wurden ausschließlich linear bemessen. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände wurden nicht aktiviert.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer linear zwischen 3 und 10 Jahren abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt, die unter Berücksichtigung der folgenden betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern linear vorgenommen werden:

Abnutzbare Vermögensgegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 1.000,00 werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten und bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag bewertet. Bei lediglich vorübergehender Wertminderung erfolgt grundsätzlich keine Abschreibung.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nominalwerten bilanziert. Erkennbaren Risiken wird durch entsprechende Wertberichtigungen Rechnung getragen. Unverzinsliche Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

In den Forderungen sind Ansprüche enthalten, die vor allem aus der Abrechnung des Verkehrsvertrags resultieren. Da endgültige Abrechnungen erst in Folgejahren durch die Aufgabenträger erstellt werden, basieren die Forderungen zum Teil auf bestmöglichen Schätzungen. Die verwendeten Parameter spiegeln den Stand zum Zeitpunkt bei Aufstellung des Jahresabschlusses wider, laufende Erkenntnisse werden in der Umsatzrealisierung berücksichtigt. Schätzungen, die die Vorjahre betreffen, werden als periodenfremde Umsätze bilanziert.

Die Bewertung der liquiden Mittel erfolgt zum Nennwert.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen tragen den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in angemessenem Umfang Rechnung. Die Bewertung erfolgte in der Höhe, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Langfristige sonstige Rückstellungen werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank ermittelten durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre abgezinst, der sich bei der angenommenen Restlaufzeit ergibt. Effekte aus der Änderung des Diskontierungszinssatzes werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Rückstellungen und die Verbindlichkeiten sind sämtlich mit dem Erfüllungsbetrag bewertet worden.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden mit dem Tageskurs bei der Erfassung bzw. am Abschlussstichtag zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Alle übrigen Fremdwährungsforderungen werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Alle übrigen Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden grds. steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes von aktuell 32,5 %. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Wie im Vorjahr bestehen keine passiven latenten Steuern. Der sich ergebende Überhang für aktive Steuerlatenzen wird in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert.

3. Erläuterungen zur Bilanz

AKTIVA

Anlagevermögen

Bezüglich der Aufgliederung und Veränderung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr verweisen wir auf die Entwicklung des Anlagevermögens als Anlage zum Anhang (Anlage 1.4).

Beteiligungen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

National Express Rail GmbH - Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 2021

Die Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen i.H.v. 18.065 TEUR gegenüber dem Vorjahr ergibt sich aus dem erhöhten Geschäftsvolumen im Zuge des ersten Jahres des Vollbetriebs sämtlicher Linien sowie den weiterhin ausstehenden Spitzabrechnungen für frühere Geschäftsjahre mit den Aufgabenträgern.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten zusätzlich i.H.v. 1.080 TEUR (Vorjahr: 0 TEUR) Restansprüche aus dem Coronarettungsschirmverfahren des Landes NRW gegenüber den Aufgabenträgern.

Die sonstigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten Darlehensforderungen gegen die National Express Group PLC in Höhe von 94.824 TEUR (Vorjahr: 1 TEUR). Sie resultieren aus der Gewährung eines Darlehens im Zuge der Kapitalerhöhung sowie eines kurzfristigen Darlehens im Rahmen der Factoring-Finanzierung.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen aus Versicherungsansprüchen für Schäden an Zügen in Höhe von 3.601 TEUR (Vorjahr: 6.491 TEUR). Im Laufe des Jahres gab es Versicherungs-Erstattungen in Höhe von ca. 2,9 Mio. EUR.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen. Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind vorab gezahlte Fahrzeugmieten in Höhe von 711 TEUR (Vorjahr: 824 TEUR) enthalten, die innerhalb der nächsten sieben Jahre ratierlich als Mietaufwendungen in Abzug gebracht werden. Darüber hinaus sind, wie im Vorjahr, Vorauszahlungen für Energiekosten und Versicherungen enthalten.

PASSIVA

Eigenkapital

Das Stammkapital in Höhe von 250 TEUR ist voll eingezahlt. Das Stammkapital wird zu 100 % von der National Express Holding GmbH, Düsseldorf, gehalten.

National Express Rail GmbH - Eigenkapital 2021

Der Jahresfehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Die Kapitalrücklage erhöhte sich durch die Einstellung in die Kapitalrücklage gemäß Gesellschafterbeschluss vom 7. Mai 2021 um 75 Mio. EUR auf nunmehr 118.000 TEUR. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag des Vorjahres konnte damit ausgeglichen werden. Aufgrund der Kapitalrücklage konnte zum 31. Dezember 2021 trotz eines Jahresfehlbetrages i.H.v. 32.464 TEUR immer noch ein positives Eigenkapital i.H.v. 1.789 TEUR ausgewiesen werden.

Sonstige Rückstellungen

National Express Rail GmbH - Rückstellungen 2021

Die Rückstellungen für ausstehende Rechnungen sind um 4.712 TEUR von 15.944 TEUR auf 20.656 TEUR gestiegen. Die Position setzt sich im Wesentlichen aus Kosten für Strom in Höhe von 1.700 TEUR, Vertriebsprovisionen in Höhe von 4.761 TEUR, Infrastruktur in Höhe von 2.887 TEUR sowie für externe Dienstleister für Kundenbetreuer sowie Zugreinigung in Höhe von 2.392 TEUR und Kosten für Instandhaltung in Höhe von 3.859 TEUR zusammen. In den Instandhaltungskosten sind 2.577 TEUR Rückstellungen für ausstehende Rechnungen für den Versicherungsfall Meerbusch enthalten.

Die Rückstellungen für Gewährleistungen beinhalten Rückstellungen für Pönale für die Jahre 2015 bis 2021 in Höhe von 26.373 TEUR und sind somit im Vergleich zum Vorjahr um 10.773 TEUR gestiegen. Grund hierfür ist das erste Jahr volle Betriebsleistung und das sehr strenge Pönale-Regime für den RRX-Vertrag.

Die Rückstellungen für drohende Verluste betreffen ausschließlich den RRX-Vertrag. Das zugrundeliegende Vertragsmodell wurde vor dem Hintergrund steigender Kosten insbesondere für Energie und Personal sowie weiterer Betriebskosten im Geschäftsjahr 2021 neu bewertet. Die aktuelle Bewertung ermittelt derzeit einen Gesamtverlust i.H.v. 26.812 TEUR über die Gesamtlaufzeit des RRX-Vertrages.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

National Express Rail GmbH - Verbindlichkeiten 2021

National Express Rail GmbH - Verbindlichkeiten 2020

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Bayerischen Landesbank aus dem Verkauf von zukünftigen Zuschüssen und Fahrgeldeinnahmen in Höhe von 57.876 TEUR (Vorjahr: 56.844 TEUR).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Darlehensverbindlichkeiten gegenüber der National Express Group PLC in Höhe von 606 TEUR (Vorjahr: 3.476 TEUR), die aus der Ausnutzung der Kontokorrentlinie bei der Mutter resultiert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten kreditorische Debitoren i.H.v. 27.557 TEUR (Vorjahr: 7.872 TEUR).

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Umsatzerlöse in TEUR

Die Umsatzerlöse fielen ausschließlich im Inland an. In den sonstigen Umsatzerlösen sind im Wesentlichen Erlöse aus Zuschüssen enthalten. Die periodenfremden Umsätze resultieren aus Fahrgeldeinnahmen für Vorjahre.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Versicherungsentschädigung in Höhe von 346 TEUR (Vorjahr: 2.663 TEUR), Erträge aus Kostenerstattungen für Überführungsfahrten und mobile POS und sonstige Erträge in Höhe von 1.239 TEUR (Vorjahr: 56 TEUR) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 1.868 TEUR (Vorjahr: 1.054 TEUR). In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 1.412 TEUR (Vorjahr: 143 TEUR) wegen Gutschriften von Energie (1.082 TEUR) sowie aus der Auflösung von Rückstellungen aus 2017 und 2018 für Vertriebsprovisionen enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 0 TEUR (Vorjahr: 3 TEUR).

Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von 130 TEUR (Vorjahr: 103 TEUR) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Kosten für die unterjährige Bildung der Drohverlust-Rückstellung für das RRX Los2/3 in Höhe von 26.812 TEUR. Weiterhin für Pönale in Höhe von 10.774 TEUR (Vorjahr: 6.688 TEUR), Beiträge zu Verbänden in Höhe von TEUR 1.556 (Vorjahr: TEUR 1.541), Versicherungen in Höhe von 1.212 TEUR (Vorjahr: 1.122 TEUR), Aus- und Fortbildungskosten in Höhe von 547 TEUR (Vorjahr: 785 TEUR), Rechts- und Beratungskosten in Höhe von 673 TEUR (Vorjahr: 271 TEUR) sowie periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 3.966 TEUR (Vorjahr: 3.758 TEUR).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 13 TEUR (Vorjahr: 8 TEUR).

Zinsergebnis

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus zinspflichtigen Verbindlichkeiten gegenüber der National Express Group PLC in Höhe von TEUR 804 (Vorjahr: 921 TEUR). Die Zinserträge beinhalten Erträge aus Darlehensforderungen gegen die National Express Group PLC in Höhe von 300 TEUR (Vorjahr: 65 TEUR).

5. Sonstige Angaben

Mitarbeiteranzahl

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter gem. § 267 Abs. 5 HGB während des Berichtszeitraums betrug 435 (Vorjahr: 393), davon 257 Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 201), 35 Trainees zum Triebfahrzeugführer (Vorjahr: 68) und 143 Mitarbeiter in Verwaltung und Steuerung (Vorjahr: 124).

Die Anzahl der Mitarbeiter ist zum 31. Dezember 2021 auf 434 im Vergleich zu 409 zum 31. Dezember 2020 gestiegen.

Außerbilanzielle Geschäfte

Die außerbilanziellen Geschäfte beziehen sich auf langfristige Verpflichtungen aus Leasingverträgen für Schienenfahrzeuge für die bestehenden und neu gewonnenen Linienbündel in NRW. Hintergrund dieser Gestaltung ist die Verringerung einer Mittelbindung sowie die Verbesserung der Gesamtkapitalrentabilität. Darüber hinaus stellt die Fuhrparkverwaltung kein Kerngeschäft der National Express Rail GmbH dar; die hiermit verbundenen Risiken sowie der Administrationsaufwand sollen nicht durch die Gesellschaft getragen werden.

Die Leasingverpflichtungen sind durch die Verkehrsverträge gesichert (laufzeitkongruent), so dass sich hieraus keine wesentlichen Risiken oder Chancen für die Gesellschaft ergeben.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2021 bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Der Jahresabschluss 2021 wird von der Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, geprüft.

Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern waren im Geschäftsjahr 2021 folgende Herren bestellt:

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung nach § 285 Nr. 9 a, b HGB wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres

Im Februar 2022 ist in der Ukraine ein Krieg ausgebrochen. Die Auswirkungen auf unser zukünftiges Geschäft können wir derzeit nicht abschließend abschätzen. Falls sich hieraus eine wirtschaftliche Konjunkturdelle bzw. langfristige Auswirkungen auf der Beschaffungsseite ergeben sollten, könnte sich dies auf unser Geschäft entsprechend auswirken.

Im Dezember 2021 hat sich NX RAIL für die Notvergabe RRX Los1 aufgrund der Abellio-Insolvenz beworben und im Januar offiziell den Zuschlag erhalten. Die Geschäftsführung erwartet hieraus Umsatzerlöse i.H.v. rund EUR Mio. 202 sowie insgesamt einen positiven Ergebnisbeitrag.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB sind nach Abschluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Konzernzugehörigkeit, Name und Sitz des Mutterunternehmens

Die National Express Rail GmbH gehört über die National Express Holding GmbH, Düsseldorf, die sämtliche Anteile am Stammkapital der Gesellschaft hält, zum Konzern der National Express Group PLC, Birmingham/Großbritannien, die einen Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, in den unsere Gesellschaft einbezogen ist. Der Konzernabschluss ist auf der Webseite des Mutterunternehmens unter www.nationalexpress.com sowie unter der "Company number" 02590560 erhältlich.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung hat keine Ergebnisverwendung beschlossen; der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2021 in Höhe von 32.464 TEUR wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die National Express Rail GmbH, Köln

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der National Express Rail GmbH, Köln, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der National Express Rail GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.