NEXT COMMERCE ACCELERATOR GmbH

NEXT COMMERCE ACCELERATOR GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

der Next Commerce Accelerator GmbH, Hamburg

Grundlagen des Unternehmens

Die Next Commerce Accelerator GmbH (NCA) ist organisatorisch in die NCA-Gruppe (bestehend aus der Next Commerce Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG; Next Commerce 2. Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, NCA Komplementär GmbH und Next Commerce Accelerator GmbH) eingegliedert und erbringt Service- und andere Dienstleistungen für Start-Ups, in die die Beteiligungsgesellschaften der NCA-Gruppe investiert sind. Die NCA investiert Mittel der Beteiligungs-KGs in Höhe von in der Regel bis zu TEUR 150 nebst einem Agio von bis zu TEUR 100 pro ausgewähltem Start-up-Unternehmen.

Das jeweils zu leistende Agio von bis zu TEUR 100 ist von dem jeweiligen Start-up- Unternehmen zur Zahlung der Vergütung eines gesondert mit der Next Commerce Accelerator GmbH abzuschließenden Servicevertrags zu verwenden, auf dessen Basis dem Start-up-Unternehmen eine umfassende und weitgehende Förderung (Büroraum, Netzwerk, Mentoren, Beratung, Training, Unterstützung in allen Bereichen des Unternehmensaufbaus) gewährt wird.

Bei späterem Verkauf der Unternehmensanteile an den Start-up-Unternehmen (ggf. nach Wandlung eines gewährten Wandeldarlehens) profitieren die Beteiligungs-KG und damit die Gesellschafter der Beteiligungs-KGs. Es ist zugleich das strategische Interesse der Investoren der Beteiligungs-KGs, die selbst der Handels-, Internet- und Werbebranche angehören, über ihre Beteiligung Einblicke in neue Technologien und Geschäftsmodelle zu gewinnen und Zugang zum Deal-Flow des NCA zu erhalten.

Markt- und Absatzentwicklung

Auch das Jahr 2023 war kein leichtes Jahr für Startups in Europa. Die anhaltende Investitionszurückhaltung und der zunehmende Fokus auf Zwischen- und Brückenfinanzierungen prägten den Markt. Ein bedeutender Wandel zeigte sich in der Verschiebung des Schwerpunkts von reinem Wachstum hin zu Profitabilität und Kapitaleffizienz. Zudem rückte das Thema Künstliche Intelligenz (AI) zunehmend in den Fokus, was sich in einer steigenden Anzahl von Investitionen in diesem Bereich widerspiegelte.

Die Seed- und Early-Stage-Finanzierungen erreichten im dritten Quartal 2023 laut Startup Verband Deutschland die niedrigsten Werte seit Beginn des Abschwungs, was die Herausforderungen für junge Startups verdeutlicht. Trotz des wirtschaftlichen Abschwungs stiegen die Exit-Aktivitäten in einigen europäischen Metropolen, was auf ein robustes Startup-Ökosystem hinweist. Beispielsweise verzeichnete Berlin eine Zunahme von Exits über 50 Millionen USD.

Diese Entwicklungen zeigen, dass trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen weiterhin erhebliche Investitionen in vielversprechende Technologiebereiche wie AI und nachhaltige Energien getätigt werden, was das Potenzial für zukünftiges Wachstum und Innovation in der europäischen Startup-Szene unterstreicht.

Umsatz- und Auftragsentwicklung

Die Gesellschaft finanziert sich grundsätzlich und planmäßig aus den Startup Service Fees in Höhe von TEUR 405 p.a. sowie den Management Fees der Vermögensverwaltung aus der NCA 2 und NCA 1 (in Summe TEUR 275 p.a.) sowie ggf. weiteren mit externen Dritten abgeschlossenen Service oder Partner-Verträgen.

Das Budget orientiert sich am MEUR 10 Business Case der Pure Acceleration Phase des NCA 2.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Umsatzerlöse von EUR 698.555,40 erzielt.

Investitionen

Außerhalb der Investitionen in Computer Hardware für neue Mitarbeiter sind keine wesentlichen Investitionen getätigt worden oder anderweitig geplant.

Personal

Im Geschäftsjahr 2023 waren durchschnittlich 8 Arbeitnehmer beschäftigt. Neben Neueinstellungen auf den Positionen des Programm-Managements und Marketings war das Team vollständig und ohne große Fluktuation.

Umweltschutz

Im Geschäftsjahr 2023 sind keine besonderen Maßnahmen zur Verbesserung des Umweltschutzes durchgeführt worden.

Beteiligungen

Die Beteiligungsgesellschaften und deren Beteiligungen entwickelten sich unterschiedlich.

Während sich die erste Beteiligungsgesellschaft (NCA 1) bereits in der Verwaltungs bzw. Desinvestitionsphase befindet, ist die zweite Beteiligungsgesellschaft (NCA 2) noch aktiv in der Investmentphase tätig und hat zum Zeitpunkt dieses Berichts etwa 11 ausstehende planmäßige Investments. Es werden weiterhin externe Folgefinanzierungen von Dritten für die Portfoliogesellschaften erzielt.

Insgesamt wachsen die Portfoliounternehmen stetig weiter, mit Ausnahme der abgeschriebenen Beteiligungen. Allerdings gestaltete sich das Einwerben von Folgefinanzierungen zu den Bewertungsvorstellungen der jeweiligen Startups als herausfordernd, was zu einer Anpassung der Erwartungshaltungen der Gründer hinsichtlich der Unternehmensbewertungen geführt hat.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Vermögenslage der Next Commerce Accelerator GmbH wird durch Beteiligungen an anderen Gesellschaften der NCA Gruppe und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen geprägt. Zum 31. Dezember 2023 weist die Bilanz ein Anlagevermögen von TEUR 63 und ein Umlaufvermögen von TEUR 133 auf. Das Umlaufvermögen setzt sich hauptsächlich aus Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 67 sowie Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von TEUR 66 zusammen.

Die Finanzlage der Next Commerce Accelerator GmbH ist maßgeblich durch den Zufluss und die Abgrenzung der von den Beteiligungsunternehmen erhaltenen Service Fees geprägt.

Die abgegrenzten Service Fees sanken stichtagsbedingt auf TEUR 76, während die Verbindlichkeiten im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 23 auf TEUR 137 zunahmen. Ursächlich für den Anstieg der Verbindlichkeiten ist ein von der NCA 2 gewährtes ungesichertes Darlehen mit einer Laufzeit bis Mai 2025. Insgesamt belaufen sich die Verbindlichkeiten und Rückstellungen auf TEUR 155, verglichen mit TEUR 32 im Vorjahr.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Umsatzerlöse von TEUR 699 erzielt. Die Personalaufwendungen betrugen insgesamt TEUR 584, während sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 205 ausmachten. Das Jahresergebnis weist einen Fehlbetrag von TEUR 77 auf, was auf die makroökonomischen Herausforderungen und die geringere als geplante Anzahl an getätigten Investitionen im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Trotz stabiler Kostenstruktur und planmäßiger Kostenentwicklung haben die fehlenden Einnahmen und die veränderten Marktbedingungen zu diesem negativen Ergebnis geführt.

Während die Prognose von Umsatzerlösen auf dem Vorjahresniveau annähernd erreicht werden konnte, hat sich das Jahresergebnis im Vergleich zum Vorjahr zwar verbessert, aber es konnte nicht wie geplant ein Jahresüberschuss erzielt werden, sondern weiterhin ein Jahresfehlbetrag. Durch den Jahresfehlbetrag ergibt sich ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag von TEUR 30.

Die Entwicklung der Gesellschaft wird von uns als erwartungsgemäß eingeschätzt.

Die Gesellschaft ist am Bilanzstichtag 2023 mit TEUR 30 bilanziell überschuldet. Aufgrund der vorliegenden Planung für das Geschäftsjahr für 2024 ist die Zahlungsfähigkeit für ein weiteres Jahr gesichert. Insbesondere die bereits vereinbarte Höhe der Management- und Service-Umlagen stellt die Zahlungsfähigkeit der nächsten Jahre sicher. Wir verweisen auf die Erläuterungen im Prognosebericht.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft führt keine eigenen Forschung- oder Entwicklungsarbeiten durch.

Risikomanagementziele und -methoden

Die Gesellschaft versucht durch eine systematische Erfassung und aktive Steuerung die Wahrscheinlichkeit einer Realisierung von Risiken zu reduzieren und nicht vermeidbare Schäden so gering wie möglich zu halten. Neben Markt- und Konjunkturrisiken werden auch Betriebsrisiken (z. B. Liquidität) anhand verschiedenartiger Parameter quantifiziert.

Weiterhin hat die Gesellschaft eine Geldwäscherichtlinie erlassen und zwei Geldwäschebeauftragte ernannt. Ebenso wurde das gesetzlich vorgeschriebene Hinweisgeberschutzsystem implementiert.

Zur Beobachtung der Marktentwicklung und zur Festlegung der Beteiligungsziele werden im Wesentlichen die Startup-Bewerbungen sowie Konjunkturdaten in den Zielmärkten, Marktstudien und die Bewertungseinschätzungen der Mitarbeiter, insbesondere Associates und Analysten, herangezogen.

Wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung (Chancen- und Risikobericht)

Die Risiken für die Gesellschaft liegen weiterhin hauptsächlich in einer möglicherweise nachlassenden Gründeraktivität und in der Verfügbarkeit von weniger attraktiven oder passenden Startups im Dealflow der Gesellschaft. Darüber hinaus hat die aktuelle schwierige Makrowirtschaftslage zusätzliche Herausforderungen für die Startup- bzw. Gründerszene mit sich gebracht, was sowohl die Quantität als auch die Qualität der verfügbaren Investitionsmöglichkeiten beeinflusst. Die Gesellschaft reagiert darauf mit der Flexibilisierung der Leistungs- und Investitionsangebote sowie mit verstärkten Anstrengungen zur Startup-Akquisition, wie beispielsweise auf Startup-Events. Durch ihre anhaltend gute Reputation auf dem Markt und ihre Abgrenzung gegenüber Investoren, die lediglich Kapital zur Verfügung stellen, hebt sich die Gesellschaft mit ihren zusätzlichen Serviceangeboten weiterhin positiv ab. Diese Maßnahmen ermöglichen es der Gesellschaft, trotz der bestehenden Risiken Chancen zu nutzen und ihre Position im Markt zu stärken.

Ausblick (Prognosebericht)

Für das Jahr 2024 erwarten wir weiterhin Herausforderungen bei der Identifizierung geeigneter Startup-Investmentmöglichkeiten. Allerdings hat sich der Zufluss und die Auswahl an potenziellen Deals deutlich stabilisiert, und wir haben unsere Investment- und Auswahlkriterien verschärft. Daher liegt der Schwerpunkt eher auf der Qualität als auf der Quantität der möglichen Investmentchancen. Wir beobachten derzeit eine leichte Tendenz zur Verbesserung auf dem Markt.

Wir prognostizieren daher im Vorjahresvergleich stabile Umsatzentwicklung hinsichtlich der geplanten Investitionen in Startups unserer Beteiligungsgesellschaften. Das Jahresergebnis der Gesellschaft wird voraussichtlich auf dem Niveau des letzten Berichtsjahres liegen, da einer stabilen Kostenstruktur gleichbleibende Umsatzerlöse gegenüberstehen.

Trotz leichter Verzögerungen bei den Investmentzielen bleibt die Gesellschaft optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Entwicklungen. Weiterhin ist anzumerken, dass der Fortbestand der Gesellschaft auch nach dem Auslaufen der Investitionsphase durch eine geplante und im Fonds verankerte Deinvestitionsphase bis Ende des Jahres 2030 gesichert ist, wobei mit einer deutlich niedrigeren Kostenstruktur die Beteiligungen der Gesellschaft bis zu einem Verkauf verwaltet werden.

Bilanz

Aktiva

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

der Next Commerce Accelerator GmbH, Hamburg

A. Rechnungslegungsgrundsätze

Bei der Bilanzierung und Bewertung sind im Jahresabschluss der Next Commerce Accelerator GmbH (Amtsgericht Hamburg, HRB 145674), die Vorschriften des HGB, die Vorschriften des KAGB sowie ergänzend die Vorschriften des GmbH-Gesetztes angewandt worden.

Darstellung, Gliederung, Ansatz und Bewertung des Jahresabschlusses entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft ist am Bilanzstichtag 2023 mit TEUR 30 bilanziell überschuldet.

Aufgrund der bestehenden Planung für 2024 ist nach Auffassung der Gesellschaft die Zahlungsfähigkeit für ein weiteres Jahr gesichert, sodass unter Annahme der Unternehmensfortführung bilanziert wurde.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen sind zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen angesetzt.

Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis EUR 800,00 netto werden im Jahr der Anschaffung aufwandswirksam erfasst.

Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag betreffen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Sämtliche Rückstellungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und wurden daher nicht abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag betreffen.

B. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der integraler Bestandteil dieses Anhangs ist.

2. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich aus Kosten für die Abschlusserstellung und -prüfung (TEUR 11, Vj. TEUR 8), Personalrückstellungen (TEUR 6, Vj. TEUR 0) und übrige sonstige Rückstellungen (TEUR 1, Vj. TEUR 1) zusammen.

3. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, haben eine Laufzeit von mehr als einem aber weniger als fünf Jahren.

Die weiteren Verbindlichkeiten haben unverändert zum Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von TEUR 1 (Vj. TEUR 1) sowie aus Steuern in Höhe von TEUR 21 (Vj. TEUR 6) enthalten.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind unbesichert.

4. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse resultieren mit TEUR 281 (Vj. TEUR 50) aus der Management- Vergütung für die beiden Investmentfonds Next Commerce Accelerator Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG sowie Next Commerce Accelerator

2. Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, mit TEUR 405 (Vj. TEUR 680) aus den Service-Verträgen mit den Start-Ups, die von den beiden vorgenannten Beteiligungsgesellschaften gehalten werden, sowie mit TEUR 13 (Vj. TEUR 6) aus sonstigen Tätigkeiten.

5. Honorar des Abschlussprüfers

Das Honorar des Abschlussprüfers beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEUR 8 (Vj. TEUR 5).

6. Erträge aus Beteiligungen

Die Erträge aus Beteiligungen resultieren vollständig aus verbundenen Unternehmen.

7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Position beinhaltet ausschließlich Zinsaufwendungen an Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht.

C. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

In der Gesellschaft waren im Berichtsjahr durchschnittlich 8 Mitarbeiter (Vj. 8) (nach Köpfen) beschäftigt. Hierbei handelt es sich ausschließlich um festangestellte Arbeitnehmer.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2023 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus noch nicht eingeforderten ausstehenden Einlagen in Höhe von TEUR 8 (Vj. TEUR 8) bei Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht.

3. Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr

Christoph Schepan, Kaufmann, Hamburg

Thorsten Wittmütz, Kaufmann, Hamburg

4. Vorschlag über die Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 25.06.2024 festgestellt.