EnOcean GmbH

EnOcean GmbH

Oberhaching

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Lagebericht

I. Grundlagen der Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

Die EnOcean GmbH ist Erfinder und Hersteller der patentierten Grundlagentechnologie "batterielose Funksensorik". Durch die Kombination von miniaturisierten Energiewandlern mit standardisierten Funktechniken werden Funksensorlösungen ermöglicht, die aufgrund ihrer Wartungsfreiheit und Flexibilität die Basis für innovative IoT-Lösungen (Internet of Things) darstellen. Durch innovative Software-Lösungen können die Daten einfach in Cloud- und EdgeLösungen verarbeitet werden und zu deutlichen und nachhaltigen CO ₂ -Einsparungen und Kostenreduktionen in Gebäuden und Industrieanlagen führen. Durch die Batterielosigkeit wird ein positiver Beitrag zur Nachhaltigkeit geleistet. Die energieautarken Funkmodule und IoT-Lösungen von EnOcean werden weltweit von namhaften Anbietern in Produkten und Systemlösungen im Bereich der Gebäudeautomation, der Lichtsteuerung, der Heizungs-, Klima- und Lüftungssteuerung und der Industriesensorik eingesetzt. Aktuell sind bereits 19,7 Millionen (Vorjahr: 18,2 Millionen) Komponenten im Einsatz.

Die EnOcean-Technologie steht im Wettbewerb zu den etablierten drahtgebundenen Lösungen sowie zu batteriebetriebenen Funklösungen. Ein Instrument zur Kundengewinnung und -bindung sowie zur Standardisierung der Funktechnik für nachhaltige professionelle Gebäudelösungen ist die 2008 gegründete EnOcean Alliance ein Zusammenschluss von Nutzern und Förderern der EnOcean Technologie. Die Zahl der Mitglieder der EnOcean Alliance ist im Geschäftsjahr 2022/23 mit 371 Mitgliedern leicht gestiegen (VJ 368).

Das Kerngeschäft der EnOcean basiert auf der Lieferung von Komponenten, OEM-Modulen und OEM-Endprodukten an Produkt- und Systemhersteller weltweit. Darüber hinaus bietet EnOcean SW-Lösungen zur einfachen Verarbeitung der Daten in Edge- und Cloud-Lösungen an. Als strategische Wachstumsfelder fokussiert sich EnOcean auf folgende Bereiche:

- Ausbau der Geschäftsbeziehungen mit etablierten und neuen Schalterherstellern mit kinetischen Schalterlösungen für EnOcean-, Bluetooth- und ZigBee basierten Systemen

- Solarbasierte Funksensorlösungen für IoT-Anwendungen im Gebäude

- Vermarktung von IoT-Systemlösungen (Business Segment Smart Spaces) an Gebäudeund Facility Management Dienstleister mit Modulen, Endprodukten und SW-Lösungen durch Partnerschaften mit Gateway- und Cloud Serviceanbietern EnOcean ist seit November 2014 nach ISO 9001 und 14001 zertifiziert. Im November 2023 wurde die Zertifizierung erfolgreich erneuert.

2. Forschung und Entwicklung

Das Geschäftsjahr 2022/23 war geprägt durch die erfolgreiche Inbetriebnahme der neuen, vollautomatisierten Produktionslinie für ECO 260 kinetische Harvester.

Die Produktionslinie war die größte EnOcean Investition der letzten Jahre und sichert die Produktion unserer kinetischen Harvester Produkte, da durch diese Produktionslinie ca. 4 Millionen Harvester pro Jahr produziert werden können.

Gemeinsam mit der neuen Harvester Generation wurde eine neue Bluetooth und ZigBee Radioplattform entwickelt und in unsere PTM 215 Schalter Module integriert.

Diese Plattform ermöglicht die einfachere Inbetriebnahme von ZigBee Schaltern dank der Integration eines NFC-Konfigurationsinterfaces.

Gleichzeitig konnte damit die Radioreichweite der Bluetooth Schalter dank einer mehr als doppelt so großen Sendeleistung erheblich verbessert werden.

Um die weitere Zukunftsfähigkeit von EnOcean protokollbasierten Radiolösungen zu sichern, wurde die Entwicklung des neuen Radiotransceiver Moduls TCM 615 begonnen.

Ziel ist hierbei die Senkung die Verbesserung der Produktfunktionalität durch eine höhere Speichergröße, welche die Implementierung weiterer Funktionen ermöglicht.

Es konnten bereits erste Prototypen an Kunden zur Evaluierung übergeben werden, der Abschluss des Projektes wird für das nächste Geschäftsjahr angestrebt.

Weiterhin wurde im aktuellen Geschäftsjahr der erworbene EnOcean Edge Geschäftsbereich mit den bestehenden EnOcean IOT Aktivitäten integriert, um Kunden eine universelle, Lösung für drahtgebundene und drahtlose Sensorik und Aktorik zu geben.

Daten von drahtlosen EnOcean Geräten können nun drahtgebundenen Gebäudeautomationssystemen zugänglich gemacht werden (-> Unterstützung für USB 300 in SmartServer 4.0).

Die Kosten für Forschung und Entwicklung werden aufgrund ihrer hohen Relevanz für EnOcean in der Gewinn- und Verlustrechnung separat dargestellt. Die Ausgaben sind im Vergleich zum Vorjahr von 3,109 Millionen Euro auf 3,234 Millionen Euro gestiegen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

EnOcean positioniert sich als Technologielieferant für verschiedenste Produkte für den Einsatz im Bereich der professionellen Gebäudeautomatisierung. Die dabei von OEM-Kunden hergestellten Komponenten werden vorranging im Bereich des Wohnungs- und Gewerbebaus installiert und Digitalisierung des Gebäudebestandes sowohl im Neubau also auch im Altbestand zum Zwecke der Energie-Effizienzsteigerung entsprechend z.B. dem aktuellen Gebäudeenergiegesetz (GEG), welches in Deutschland gilt und in ähnlicher Weise auch auf EU-Ebene, vorangetrieben.

Das zweite Halbjahr 2023 hat für die deutsche Elektro- und Digitalindustrie mit einem zweistelligen Auftragsminus begonnen. So blieben die nominalen Bestellungen im Juli um 17,4% hinter ihrem Vorjahreswert zurück. Die Inlandsorders (-17,8%) sowie die Auftragseingänge aus dem Ausland (17,1%) gaben in gleicher Größenordnung nach.

Kunden aus dem Euroraum reduzierten ihre Bestellungen im Juli um 13,7%. Aus Drittländern gingen 18,9% weniger Aufträge ein als noch vor einem Jahr. Auch für den Gesamtzeitraum von Januar bis einschließlich Juli ist jetzt ein leicht rückläufiger Auftragseingang zu verbuchen (-0,5% gegenüber Vorjahr). Während die Inlandsbestellungen hier noch um 5,9% stiegen, fielen die Orders ausländischer Geschäftspartner um 5,6% (Eurozone: -9,0%, Drittländer: -3,6%).

Der Umsatz in der heimischen Elektro- und Digitalindustrie ist im Juli 2023 um 5,1% gegenüber Vorjahr auf 18,8 Mrd. EUR gewachsen, kam damit aber langsamer voran als noch in den Monaten des ersten Halbjahres. Die Inlandserlöse zogen im Juli um 4,4% auf 9,0 Mrd. EUR an. Beim Auslandsumsatz belief sich das Plus auf 5,7%. Hier wurden 9,8 Mrd. EUR erreicht. Die Erlöse mit Geschäftspartnern aus dem Euroraum erhöhten sich um 8,2% auf 3,5 Mrd. EUR. Der Umsatz mit Drittländern wuchs nur etwa halb so stark (+4,4%auf 6,3 Mrd. EUR). (Quelle: ZVEI Konjunkturbarometer September 2023)

2. Geschäftsverlauf

Nachdem das letzte Geschäftsjahr mit relativ robuster Nachfrage in beiden Produktbereichen (Classic, Edge) in die ersten beiden Quartale gestartet war, konnte bereits ab Mitte des im zurückhaltenden Kaufinteresse der Kunden geprägt und kann u.a. auch durch Korrekturen in der Lagerhaltung auf der Kundenseite erklärt werden. Die Lieferzeiten für den Einkauf von Komponenten und in Folge die Lieferzeiten der Module & Fertigprodukte gegenüber den Kunden der EnOcean GmbH haben sich auf einem moderateren Niveau eingependelt.

Wichtige Kunden-Projekte im Bereich Smart Working/Smart Office konnten hingegen zusammen mit Systemintegratoren weitergeführt und zum Abschluss gebracht werden. Diese sind als wichtige Meilensteine für die weitere Geschäftsentwicklung und die strategische Ausrichtung zu sehen.

Wichtiges Element in dieser und Module der EnOcean GmbH mit den Edge-Produkten der EnOcean Edge Inc. als Gesamtlösung für Enterprise-Kunden, die deren Bürobestand besser nutzen wollen und Energieeinsparungs-Effekte erzielen wollen. Der Edge-Computing Bereich konnte erfolgreich integriert werden inklusive der neu gegründeten bzw. erworbenen Tochtergesellschaften (EnOcean USA Inc., EnOcean Edge Inc., EnOcean Edge Ltd., EnOcean Edge s.r.o.).

3. Lage der Gesellschaft

3.1. Ertragslage

Die Ertragslage hat sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt:

Die Geschäftsführung steuert die Gesellschaft vorwiegend auf Basis der finanziellen Leistungsindikatoren Umsatz, Rohertragsmarge (= Umsatzerlöse minus Umsatzkosten im Produktbereich im Verhältnis zum Umsatz) und EBIT.

Der Umsatz im Geschäftsjahr 2022/2023 lag mit 16,950 Millionen EUR um 11% unter dem Niveau des Vorjahres. Die Rohertragsmarge ist von 43,8% auf 38,0 % gesunken. Grund hierfür war, dass Preiserhöhungen lieferantenseitig noch nicht voll aufgrund von existierenden Aufträgen an Kunden weitergegeben werden konnten. Die Erhöhung der Funktionskosten +230 TEUR) waren im Wesentlichen geprägt durch Kosten, die im Zusammenhang des nicht umgesetzten Börsengangs angefallen sind. Diese konnten jedoch mit Ende des Geschäftsjahres vollständig abgeschlossen werden.

Dies führte zu einem negativen EBIT von -2.161 TEUR (Vj. +243 TEUR).

Gemeinsam miit dem Finanzergebnis (-47,0 TEUR) ergab sich im Berichtsjahr ein Jahresfehlbetrag von -2.208 TEUR (VJ Jahresüberschuss +206 TEUR).

3.2. Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt zum Stichtag 43% der Bilanzsumme.

Die Gesellschaft nahm im Geschäftsjahr ein Darlehen über die Firma Creditshelf/Raisin Bank in Höhe von 1,5 Millonen EUR auf. Das Darlehen valutiert zum 30.09.2023 auf 1.360 TEUR.

Darüber hinaus besteht seitens eines ehemaligen Gesellschafters ein Darlehen in Höhe von insgesamt 2 Millionen EUR. Dieses Darlehen darf erst nach vollständiger Rückzahlung des Creditshelf-Darlehens getilgt werden.

Zusätzlich wurde von EnOcean ein von der KfW abgesicherter Unterstützungskredit in Höhe von 2 Mio. EUR für die Absicherung der Investitionspläne während der COVID-Pandemie abgeschlossen. Die Laufzeit des Kredits endet zum 30.06.2026. Das Darlehen wird vereinbarungsgemäß getilgt. Zum 30.09.2023 betrug der Darlehensstand noch 1,1 Mio. EUR.

Zur Finanzierung der neuen ECO 260 Fertigungslinie wurde ein Kredit i.H.v. 2,3 Mio. EUR mit einem Hauptlieferanten abgeschlossen. Dieser wird nun zum 30.09.2023 erstmals bilanziert. Die bilanzielle Verbindlichkeit beträgt zum 30.09.2023 noch ca. 1,7 Mio. EUR. Wesentliche außerbilanzielle Verpflichtungen sind die Verträge mit zwei Fertigungspartnern und daraus resultierende Abnahmeverpflichtungen. Die Hauptinvestitionen für Fertigungsmaschinen werden von unseren beiden größten Fertigungspartnern vorgenommen. Für diese Vorleistung stellen die Partner eine Maschinennutzungsgebühr (Abschreibungen und Zinsen) in Rechnung.

Zur Veränderung der entsprechenden Verpflichtungen verweisen wir auf die Angaben zu den sonstigen finanziellen Verpflichtungen im Anhang.

b) Investitionen

EnOcean hat im Geschäftsjahr 2022/2023 Investitionen in Höhe von 3.710 TEUR getätigt. Davon entfallen 17 TEUR auf Konzessionen bzw. gewerbliche Schutzrechte. Zirka 1.793 TEUR entfallen auf Maschinen und technische Anlagen. Der Großteil hiervon stellt die neue ECO 260 Anlage inklusive ihrer Werkzeuge dar. Des Weiteren summieren sich die neuen Ausleihungen an verbundene Unternehmen auf 1.350 TEUR.

c) Liquidität

Die liquiden Mittel betragen zum Stichtag 6,329 Millionen Euro.

Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

Aufgrund eines Einbruchs der Auftragseingänge in den ersten beiden Quartalen 2023 entstand eine Liquiditätslücke, die durch ein im Mai 2023 ausgereichtes Darlehen über 1,5 Mio. EUR sowie einer Kapitalerhöhung, die in der Gesellschafterversammlung und Urkundennr. J2065/2023 und J2066/2023 vom 13.09.2023 in Höhe von 4 Millionen EUR beschlossen und notariell beurkundet wurde. Die Einzahlung ins gezeichnete Kapital erfolgte in Höhe von 485.981,00 EUR am 14.09.2023 sowie in die Kapitalrücklage in Höhe von 3.514.019 EUR am 25.09.2023.

3.3. Vermögenslage

Das Anlagevermögen hat sich im Geschäftsjahr 2022/2023 im Wesentlichen durch neue technische Anlagen u. Maschinen sowie durch weitere Ausleihungen an Tochtergesellschaften erhöht.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben sich um ca. 642 TEUR reduziert.

Das Eigenkapital wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 i.W. durch die am Ende des Geschäftsjahres durchgeführte Kapitalerhöhung positiv (+4,0 Mil. EUR) beeinflusst.

Die Rückstellungen verringerten sich um 335 TEUR insbesondere aufgrund des Verbrauchs einer Rückstellung für Patentangelegenheiten.

Die Erhöhung der Verbindlichkeiten um 3.351 TEUR ist hauptsächlich durch den Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und des Kredits eines Lieferanten zur Finanzierung einer Fertigungsanlage (+2.685 TEUR) sowie eine Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (+612 TEUR) gekennzeichnet.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Die konsequente Abschaffung von Rahmenaufträgen und die Umstellung auf Bestellungen mit fester Einteilung von Lieferterminen und -mengen hat die Planbarkeit in der Beschaffung und Realisierung der Umsätze auf Seiten von EnOcean nachhaltig erhöht und vereinfacht. Das Risiko von kurzfristig nicht realisierbaren Umsätzen wurde dadurch erheblich reduziert und für die Zukunft werden wir an dieser Strategie festhalten.

Weiterhin wird von einer generelle Zurückhaltung im Bestellverhalten für die nächsten Monate ausgegangen. Weitere Preissteigerungen bei der Beschaffung von Komponenten sowie in der Produktion und Logistik werden in dem gleichen Zeitraum nicht erwartet, jedoch verharren die Kosten für die gesamte Wertschöpfungskette auf einem relativ hohen Niveau. Diese Faktoren, in Kombination mit den Unsicherheiten bei der wirtschaftlichen Entwicklung in für EnOcean wichtigen Volkswirtschaften wirken sich auch zukünftig negativ auf die weitere Geschäftsentwicklung aus.

Dem versuchen wir mit Kostenoptimierungen bei bestehenden Produkten sowie Neuentwicklungen von kostengünstigeren Elektronikplattformen entgegenzuwirken. Trotz der genannten Herausforderungen sieht der Großteil der Key-Kunden weiterhin die mittel- bis langfristig positiven Entwicklungsmöglichkeiten für deren Geschäftsmodelle auf Basis der von EnOcean bereitgestellten Technologie.

Die Integration der im ersten Quartal 2022/2023 zugekauften Edge Computing Produktline von der Firma Renesas Electronics wird weiter vorangetrieben, um innerhalb der EnOcean-Gruppe verstärkt von Synergieeffekten zu profitieren.

Unter den oben genannten Marktbedingungen gehen wir von einem ähnlichen Umsatz im Geschäftsjahr 2023/2024 im Vergleich zum Vorjahr aus. Die Budgetplanung geht noch von ca. 20 Mio. EUR an Umsatzerlösen aus, jedoch wird aufgrund der aktuell schwachen Baubranchentätigkeit ein wesentlich niedrigerer Umsatz erwartet.

Die derzeit stabilen Marktpreise wirken sich negativ auf die Gross Profit Margin der GmbH aus, und liegen im Oktober 2023/2024 mit ca. 42% unter dem geplanten Wert. Erwartet wird laut Budgetplanung die künftige Marge bei ca. 45%. Aufgrund der aktuellen Geschäftsentwicklung sind weitere Einsparungen sowohl im Personalbereich als auch in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen nötig. Wir erwarten für das Geschäftsjahr 2023/2024 bedingt durch den erwarteten Umsatzrückgang im ersten Halbjahr ein negatives EBIT.

2. Chancen- und Risikobericht Risiken

Planungstreue

Die Planung für den Zeitraum bis September 2024 sieht einen deutlichen Umsatzanstieg im letzten Quartal des Geschäftsjahres 2023/2024 im Vergleich zu den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres und zum Vorjahr vor. Die Annahmen gehen von einer Markterholung aus.

Convenants

Unsere Liquiditätsplanung zeigt einen kontinuierlichen Liquiditätsabbau. Gemäß einer CovenantVereinbarung muss unser Cash zum Ende eines jeden Quartals mindestens 1 Mio. EUR betragen. Wenn wovon wir allerdings nicht ausgehen - die für ein Darlehen über TEUR 1.500 vereinbarten Covenants verfehlt werden und die Kreditgeber von ihrem dann entstehenden Rückzahlungsrecht Gebrauch machen und eine weitere Unterstützung von Kapitalgebern ausbleibt, ist der Fortbestand der Gesellschaft gefährdet.

Risikomanagement

EnOcean verfügt über ein internes Kontroll- und Risikomanagementsystem, welches die möglichen auftretenden Risiken identifiziert und soweit sinnvoll minimiert. Im Finanzbereich existiert ein Internes Kontrollsystem (IKS), das die Prozesse so definiert, dass Verstöße möglichst verhindert bzw. zumindest zeitnah entdeckt werden.

Um die Jahresziele zu überwachen, werden quartalsweise für alle Funktionsbereiche Unterziele definiert und deren Erreichung monatlich in einem gemeinsamen Review verfolgt und ggf. angepasst. Somit wird sichergestellt, dass eventuelle Risiken zeitnah aufgedeckt werden und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können.

Kunden und Produkte

Zur nachhaltigen Erhaltung des Break-Even ist das weitere Umsatzwachstum für EnOcean von hoher Bedeutung. Es besteht das Risiko, dass bei geringeren Umsätzen aufgrund unserer Fixkosten das EBIT negativ wird.

Die Prognosen zur Wirtschaftsentwicklung in Europa und USA, sowie die geänderten politischen Rahmenbedingungen sollten das weitere Wachstum von EnOcean unterstützen. Der Krieg in der Ukraine, ein Wiederaufflammen der Euro Schuldenkrise, Banken-Insolvenzen, Unsicherheiten in der globalen politischen Lage im Mittleren Osten und Asien, die Handelskonflikte zwischen den USA und China stellen jeweils ein Risiko für das geplante Umsatzwachstum dar.

Das weltweit prognostizierte Wachstum (lt. Memori Rees.) mit Smart Spaces-Lösungen bietet eine gute Geschäftsmöglichkeit für die energieautarken Smart Spaces-Lösungen von EnOcean.

Das neu Produkt "IoT Connector" vereinfacht Systeminegratoren den Zugang zu wartungsfreien Daten in der Cloud und eröffnet EnOcean die Chance zu recurring Revenue-Modellen über ein SW Mietmodell. Einige Projekte konnten bereits erfolgreich verwirklicht werden.

Zur Risikosteuerung wird maßgeblich und unverändert ein konsequentes Controlling der Umsätze, der Kosten und der Liquidität betrieben, um gegebenenfalls rechtzeitig gegensteuern zu können.

Enocean Inc.

Die EnOcean GmbH hat Ausleihungen in Höhe von TEUR 3.800 gegenüber der EnOcean Inc.. Die EnOcean Inc. war zum Ende des Geschäftsjahres bilanziell überschuldet, konnte aber zu jeder Zeit ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen. Es konnte ein positives Jahresergebnis erwirtschaftet werden sowie ein Teil der Ausleihungen an die Muttergesellschaft zurückgeführt werden. Auf Basis der Planrechnungen ergibt sich ein weiterhin deutlich wachsendes positives EBIT und EBT. Darüber hinaus wurden kostensparende Restrukturierungsmaßnahmen erfolgreich durchgeführt, beispielsweise eine Verschlankung der lokalen Vertriebsorganisation und der Anwendungstechnik. Ebenso erfolgte ein Umzug in flächenoptimierte, kostengünstigere Geschäftsräume. Nach derzeitiger Planung kann die Ausleihung bis Ende 2028 zurückgeführt werden. Sollten die tatsächlichen Entwicklungen von den der Planung zu Grunde gelegten Annahmen und Prämissen nach unten abweichen, besteht das Risiko, dass auf die Ausleihung Wertberichtigungen erfasst werden müssen.

Wettbewerb

Im Bereich der Wettbewerber haben sich gegenüber dem Vorjahresbericht kaum Veränderungen ergeben. Weiterhin werden alternative Lösungen auf Basis von Lösungen mit Komponenten der Firma ST Micro und Onsemi entwickelt und angeboten. Dies betrifft vor allem stromnetzgebundene und batteriebetriebene Produkte. Zusätzlich sind die bereits bekannten Anbieter von EnergyHarvesting Lösungen aus Europa und China weiterhin aktiv. Die patentrechtliche Situation wird von Fall zu Fall individuell geprüft und bewertet, um mögliche Schritte einzuleiten. Produkte von Herstellern aus Fernost werden verstärkt über den Online-Handel (z.B. Amazon) oder Baumarkt direkt dem Endkunden angeboten.

Währung

Das Währungsrisiko in Bezug zum US Dollar ist aufgrund des noch überschaubaren Geschäftsvolumens und des relativ stabilen Wechselkursverhältnisses derzeit gering. Mit steigendem Geschäftsvolumen in den USA muss dies allerdings in Zukunft unter Umständen neu bewertet werden und gegebenenfalls müssen dann Maßnahmen zur Währungsabsicherung über Kurssicherungsgeschäfte oder über die Verlegung von Teilen der Produktion in den US Dollar Währungsraum eingeleitet werden. Auf der Materialeinkaufsseite wird ein USD-Kurs vereinbart, zu dem die entsprechenden Positionen in die Kalkulation aufgenommen werden. Der Komplettpreis der Module wird einmal jährlich festgelegt und dann in der Folge nicht mehr verändert.

Rechtliche Risiken

EnOcean hat derzeit keine aktiven Rechtsstreitigkeiten. Ein im Geschäftsjahr laufender Patentstreit wurde verloren und abgeschlossen.

Chancen

Die politischen Rahmenbedingungen entwickeln sich nach unserer Einschätzung weiterhin günstig für die Anwendung der EnOcean Technologie. Speziell die vorherrschende Energiekrise und die Klimaziele von EU und Bundesregierung rücken die Lösungen von EnOcean mehr in den Vordergrund. Megatrends wie Klimaänderung, Digitalisierung, Urbanisierung und alternde Gesellschaft stehen zunehmend im Fokus von Öffentlichkeit und Politik. Durch die COVIDPandemie hervorgerufen, rückten auch die Aspekte Gesundheit der Mitarbeiter sowie Luftqualität mehr ins Bewusstsein. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Lösungen zur Reduzierung der CO ₂ -Emmissionen von Gebäuden steigen wird.

IV. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die EnOcean Gruppe sieht sich derzeit keinen wesentlichen Marktpreisrisiken in Bezug auf Finanzinstrumente ausgesetzt. Im Hinblick auf die Forderungsbestände bestehen zum Teil Liquiditätsrisiken durch verspätete Zahlungen und auch unwesentliche Ausfallrisiken. Die Forderungen werden laufend überwacht und fällige Forderungen werden regelmäßig angemahnt (Mahnlauf). Im Einzelfall werden Maßnahmen (insb. Lieferstopp) verhängt.

Zudem bestehen bezogen auf Fremdwährungsforderungen bzw. -verbindlichkeiten - insbesondere in US$ - Währungsrisiken, die aber unverändert als nicht wesentlich eingeschätzt werden. Aktive Währungssicherungsgeschäfte werden derzeit nicht abgeschlossen.

V. Zusammenfassung und Unternehmensfortbestand

Insgesamt ist das abgelaufene Geschäftsjahr der EnOcean GmbH mit deutlich reduziertem Umsatz sowie einem deutlich negativen EBIT im Vergleich zum Vorjahr ausgefallen. Für das aktuelle Geschäftsjahr besteht unverändert die Herausforderung die im Budget geplanten Umsatzsteigerungen mit den Bestandskunden und in den neuen Geschäftsfeldern, insbesondere im IoT Segment zu realisieren. Eine Unsicherheit besteht hinsichtlich dem nach wie vor vorherrschenden, wenn auch mittlerweile etwas abgeschwächten, weltweiten Bauteilemangel, der unter Umständen Einfluss auf den Umsatz nehmen könnte. Aufgrund der in den ersten Quartalen erwarteten Nachfrageschwäche planen wir zum Zeitpunkt der Die Budgetplanung geht noch von ca. 20 Mio EUR Umsatzerlösen aus, jedoch wird aufgrund der aktuell schwachen Baubranchentätigkeit ein wesentlich niedrigerer Umsatz erwartet. Wir gehen jedoch im 4. Quartal von einer steigenden Nachfrage seitens der Kunden aus.

Das Monatsreporting im Oktober 2023 weist kumuliert einen Jahresfehlbetrag für die EnOcean GmbH in Höhe von 294 TEUR auf. Erste Kosteneinsparungsmaßnahmen wurde bereits eingeleitet, um der Nachfragschwäche seitens der Kunden entgegenzuwirken. Wir gehen im laufenden Jahr aus derzeitiger Sicht von ausreichender Liquidität aus. Sofern die bereits oben genannten Einsparungsmaßnahmen im Personal bzw. im sonstigen betrieblichen Aufwand nicht ausreichen sollten, könnte es aufgrund der Covenants des Creditshelf-Darlehens zu einer Unsicherheit bezüglich des Unternehmensfortbestandes kommen. Die Geschäftsführung geht jedoch zum derzeitigen Stand von einer positiven Fortführungsprognose für das Geschäftsjahr 2023/2024 aus.

VI. Unterzeichnung des Lageberichts

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

A. Allgemeine Angaben

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft:

Der Jahresabschluss zum 30.09.2023 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes sowie unter Berücksichtigung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB aufgestellt worden.

Die EnOcean GmbH weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB auf.

Im Vergleich zum Vorjahr sind die Ausweis- und Bewertungsmethoden unverändert beibehalten worden.

Ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 2 Millionen wurde zum Fälligkeitstermin 30.09.2023 nicht zurückbezahlt. Es liegt eine Rangrücktrittserklärung der kreditgebenden Gesellschafterin vor. Diese bestimmt, dass eine Rückzahlung des Darlehens nur zulässig ist, sofern und soweit diese aus dem die übrigen Verbindlichkeiten übersteigenden, ungebundenen (freien) Vermögen der Gesellschaft oder einem etwaigen Liquidationsüberschuss befriedigt werden kann.

Unternehmensfortbestand

Die aktuellen Umsatzerlöse liegen aufgrund der aktuell schwachen Baubranchentätigkeit unterhalb der Budgetplanung. Einsparmaßnahmen im Bereich Personal und bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurden eingeleitet, um der Nachfrageschwäche entgegen zu wirken. Sofern die Einsparmaßnahmen nicht ausreichen, könnte es zu einer Unterschreitung der Covenants für ein Creditshelf Darlehen, welches zum Bilanzstichtag auf TEUR 1.360 valutiert, kommen und eine vorzeitige Rückzahlung gefordert werden. Es könnte hierdurch eine Unsicherheit hinsichtlich des Unternehmensfortbestands resultieren. Wir gehen jedoch zum derzeitigen Stand von einer positiven Fortführungsprognose für das Geschäftsjahr 2023/2024 aus. Wir haben den Jahresabschluss unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen bzw. rechtlichen Eigentums mit den Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer und ggf. außerplanmäßig abgeschrieben. Der Umfang der Anschaffungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear über eine Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren vorgenommen.

Das Sachanlagevermögen wird im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen und rechtlichen Eigentums mit den Anschaffungskosten abzüglich, soweit abnutzbar, nutzungsbedingter planmäßiger und ggf. außerplanmäßiger Abschreibungen angesetzt. Der Umfang der Anschaffungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Anlagegüter mit Anschaffungskosten von mehr als EUR 250 bis einschließlich EUR 1.000 werden im Zugangsjahr in einen Sammelposten eingestellt, der linear über 5 Jahre abgeschrieben wird. Die planmäßigen Abschreibungen werden auf Grundlage der amtlichen AfA-Tabellen der Finanzverwaltung vorgenommen, da diese der tatsächlichen Nutzungsdauer im Wesentlichen entsprechen.

Die Finanzanlagen wurden mit den Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Eine Abschreibung erfolgt nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung.

Die Vorräte wurden einzeln mit den Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich mit dem Nennwert oder mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken bei zweifelhaften Forderungen werden durch entsprechende Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Uneinbringliche Forderungen werden auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.

Dem allgemeinen Kredit-, Zins- und Ausfallrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch eine Pauschalwertberichtigung auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen Rechnung getragen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen.

Der Ausweis und die Darstellung des Eigenkapitals erfolgen nach § 272 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung.

Bei der Ermittlung des Erfüllungsbetrags wurden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre gem. § 253 Abs. 2 S. 1 HGB abgezinst.

Die Rückstellungen für Gewährleistungen werden pauschal in Höhe von 0,5% der gewährleistungspflichtigen Umsatzerlöse gebildet.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet. Die Gewinne und Verluste aus den entsprechenden Kursänderungen, die bis zum Bilanzstichtag eingetreten sind, werden im Abschluss berücksichtigt.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Zur Darstellung und Entwicklung des Anlagevermögens wird auf den als Anlage zum Anhang beigefügten Anlagespiegel verwiesen.

Bei den Finanzanlagen handelt es sich um die 100% Anteile an den Tochtergesellschaften EnOcean USA Inc., USA und EnOcean Edge Ltd., UK, sowie EnOcean Edge s.r.o., Tschechien.

Die bisherige Tochter EnOcean Inc. USA, ist zu Buchwerten in die neu gegründete EnOcean USA Inc. eingebracht.

Zum Bilanzstichtag bestehen Ausleihungen an die EnOcean Inc., USA, in Höhe von TEUR 3.800. Die Gesellschaft dient weiterhin maßgeblich der Abwicklung des Geschäfts der EnOcean-Gruppe im Bereich Nordamerika.

Die Gesellschaft ist zwar bilanziell überschuldet, konnte aber zu jeder Zeit ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen. Im Geschäftsjahr 2022/2023 konnten ein positives Jahresergebnis erwirtschaftet werden. Auf Basis einer Ertragswertberechnung mit marktüblichen Parametern ergibt sich derzeit kein Wertberichtigungsbedarf auf die Anteile und die Ausleihungen, die damit weiterhin zu Anschaffungskosten bewertet werden.

Weitere Ausleihungen bestehen zum Bilanzstichtag an die EnOcean Edge Inc. USA in Höhe von TEUR 1.050 und an die EnOcean Edge Ltd. sowie die EnOcean Edge s.r.o. in Höhe von jeweils 150 TEUR.

Die Enkelgesellschaft EnOcean Edge Inc., USA, wurde im Geschäftsjahr 2022/23 restrukturiert. Daneben haben sich geplante Umsatzerlöse mit einem wesentlichen Kunden zeitlich voraussichtlich auf das Ende des folgenden Geschäftsjahres verschoben. Die EnOcean Edge Inc., USA, weist deshalb einen Jahresfehlbetrag für 2022/23 in Höhe von TEUR - 1.189 auf. Für das Geschäftsjahr 2023/24 wird eine zweite Restrukturierungphase geplant, um der aktuellen Nachfrageschwäche entgegen zu wirken. Wir rechnen mittelfristig nach Abschluss der Restrukturierungen mit einem deutlichen Nachfrageanstieg und Wachstumspotential im Edge Bereich. Zum Bilanzstichtag erfolgt deshalb eine Bewertung der Ausleihungen und Forderungen gegenüber EnOcean Edge Inc., USA, zu Anschaffungskosten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben alle eine Restlaufzeit unter einem Jahr. Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 1.306.598,42 (Vj.: TEUR 181) handelt es sich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 15.546,01 (Vj.: TEUR 47), sonstige Forderungen in Höhe von EUR 1.220.819,24 (Vj: TEUR 91) sowie Darlehenszinsen in Höhe von EUR 70.233,17 (Vj.: TEUR 43). Gegenüber Gesellschaftern bestehen zum Bilanzstichtag Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 368.236,58 (Vj.: TEUR 499).

Eigenkapital

In der Gesellschafterversammlung und mit notariellen Verträgen vom 13.09.2023 wurde eine Kapitalerhöhung von EUR 4 Millionen beschlossen. Das gezeichnete Kapital erhöhte sich von EUR 3.313.520,00 um EUR 485.981,00 auf EUR 3.799.501,00. Die Kapitalrücklage erhöhte sich von EUR 1.600.464,75 um EUR 3.514.019,00 auf EUR 5.114.483,75. Das Stammkapital und die Kapitalrücklage sind zum 30.09.2023 in voller Höhe einbezahlt. Die Eintragung im Handelsregister erfolgte am 21.09.2023.

Rückstellungen

Die wesentlichen sonstigen Rückstellungen betreffen Kosten im Personalbereich (EUR 721.453,13, Vj.: TEUR 822), Patentstreitigkeiten (EUR 113.126,39, Vj.: TEUR 280), Mehrkosten/Verwürfe (EUR 268.771,58, Vj.: TEUR 65), Gewährleistungen (EUR 76.796,11, Vj.: TEUR 93) sowie Jahresabschluss- und Prüfungskosten (EUR 165.858,95, Vj.: TEUR 85).

Verbindlichkeiten

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in einem Verbindlichkeitenspiegel zusammengefasst dargestellt:

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten sind mit einem Betrag von EUR 2.000.000,00 Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern ausgewiesen. Hierbei handelt es sich um eine in Anspruch genommene Kontokorrentlinie. Das Kontokorrentdarlehen hat eine Höhe von bis zu EUR 4.000.000,00 mit einer Laufzeit bis zum 30.09.2023. Der Kredit ist mit einem qualifizierten Rangrücktritt versehen.

Als Sicherheit für diesen Kredit dient das EnOcean-Patent für den energieautarken elektromechanischen Funkschalter.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Wie im Vorjahr wurde die Gewinn- und Verlustrechnung im Berichtsjahr 2022/2023 nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt.

Der Gesellschaft entstehen erhebliche Forschungs- und Entwicklungskosten. Deshalb erfolgte der Ausweis gemäß § 265 Abs. 5 HGB unter der Gliederungsposition "6. Forschungs- und Entwicklungskosten".

Angaben über den Material- und Personalaufwand gemäß § 285 Nr. 8 HGB:

Erträge und Aufwendungen, die anderen Geschäftsjahren zuzurechnen sind und sonstige einmalige Erträge und Aufwendungen mit Relevanz für die Ertragslage lagen nicht vor.

E. Sonstige Angaben

Während des Geschäftsjahres waren durchschnittlich 57,7 Arbeitnehmer beschäftigt.

Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB zu Unternehmen, von denen die EnOcean GmbH mindestens 20% der Anteile besitzt:

EnOcean Inc.

8170 S. Highland Dr. Ste E1

EnOcean Edge Inc.

8170 S. Highland Dr. Ste E1

EnOcean USA Inc.

251 Little Falls Drive, Wilmington,

EnOcean Edge s.r.o.

V celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, Czech Republic

Die EnOcean GmbH, Oberhaching, wird in den Konzernabschluss der EnOcean GmbH, Oberhaching, einbezogen, der für den größten Kreis von Unternehmen und gleichermaßen für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufgestellt wird. Der Konzernabschluss ist beim Unternehmen erhältlich.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

EnOcean hat gegenüber dem Lieferanten Katek die Verpflichtung, die für das Sicherheitslager an Fertigerzeugnissen anfallende Verzinsung zu tragen.

EnOcean hat zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit für das laufende Geschäft bei seinen Lieferanten und Sublieferanten Verpflichtungen aus der Abnahme von Fertigprodukten in Höhe von TEUR 756 (Vj. TEUR 1.007) und aus der Freigabe zur Beschaffung von Vormaterialien in Höhe von TEUR 2.333 (Vj. TEUR 3.073).

F. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer im Wirtschaftsjahr vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 war Herr Raoul Wijgergangs, München.

Unter Anwendung der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB werden die Gesamtbezüge der Geschäftsführung nach § 289 Nr. 9a) HGB nicht angegeben.

G. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor zu beschließen, den Jahresfehlbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.

H. Nachtragsbericht

Die aktuelle Geschäftsentwicklung der EnOcean GmbH weist aufgrund der aktuell schwachen Baubranchentätigkeit Umsatzerlöse auf, welche rund 20-25% unterhalb der geplanten Umsatzziele liegen. Die Unternehmensleitung begegnet dieser Entwicklung durch Kosteneinsparungen im Personalbereich als auch bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Anlagespiegel

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 18.04.2024 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS"

An die EnOcean GmbH, Oberhaching

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der EnOcean GmbH, Oberhaching- bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der EnOcean GmbH, Oberhaching für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit§ 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschenGrundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen er füllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf Angabe A im Anhang sowie die Angaben in Abschnitt V. des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die aktuellen Umsatzerlöse aufgrund der aktuell schwachen Baubranchentätigkeit unterhalb der Budgetplanung liegen. Einsparmaßnahmen im Bereich Personal und bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurden eingeleitet, um der Nachfrageschwäche entgegen zu wirken. Sofern die Einsparmaßnahmen nicht ausreichen, könnte es zu einer Unterschreitung der Covenants für ein Creditshelf Darlehen im Umfang von 1,5 Mio. EUR kommen und eine vorzeitige Rückzahlung gefordert werden. Wie in Angabe A im Anhang und Abschnitt V. im Lagebericht dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu er möglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Be langen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerun gen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientiert en Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."