IHO Management GmbH

Schaeffler Management GmbH

Herzogenaurach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2011

A K T I V A

P A S S I V A

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB (ergänzende Vorschriften für Kapitalgesellschaften) aufgestellt.

Für die Gesellschaft gelten gemäß § 267 Abs. 1 HGB die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften. Größenabhängige Erleichterungen des § 288 Abs. 1 HGB werden in Anspruch genommen.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

B. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Im Einzelnen erfolgte die Bilanzierung und Bewertung wie folgt:

Forderungen sind mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihren Nominalwerten, Zahlungsbeträgen oder Barwerten angesetzt.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Im Falle einer Steuerentlastung würde vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden versicherungsmathematisch auf Basis der Heubeck-Richttafeln 2005 G nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method - PUC) ermittelt. Bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen wurden zukünftige jährliche Entgeltanpassungen von 3,25 %, Rentenanpassungen von 1,5 % und eine Fluktuation von 2,1 % berücksichtigt. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen beläuft sich zum 31.12.2011 auf 5,13 %; es handelt sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.

Steuerrückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des voraussichtlichen Anfalls aufgrund des steuerlichen Gewinns dotiert.

Sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten. Die Bewertung der Rückstellungen erfolgt in Höhe des Erfüllungsbetrags, der sich nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung ergibt, um die zu erwartenden Ausgaben der ungewissen Verbindlichkeiten zu begleichen. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben insgesamt eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

2. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben insgesamt eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

D. SONSTIGE ANGABEN

1. Angaben zu ausschüttungsgesperrten Beträgen im Sinne § 268 Abs. 8 HGB

Die ausschüttungsgesperrten Beträge in Höhe von EUR 19.587,57 entfallen auf die Aktivierung latenter Steuern.

2. Haftungsverhältnisse

Es bestehen folgende Haftungsverhältnisse:

Die Haftung für fremde Verbindlichkeiten besteht neben der Haftung anderer Gesellschaften der Schaeffler Gruppe. Die Haftung ist begrenzt auf den Erlös aus der Verwertung der mit Pfandrechten belasteten Vermögensgegenstände. Der Buchwert dieser Vermögensgegenstände beträgt TEUR 417 (Vj.: TEUR 384). Das gezeichnete Kapital bleibt von der Haftung für fremde Verbindlichkeiten ausgenommen.

Im Rahmen der Refinanzierung durch das Syndicated Senior Facility Agreement im Januar 2012 wurden die Haftungsverhältnisse neu vereinbart. Demnach haftet die Gesellschaft zusammen mit anderen Gesellschaften der Schaeffler Gruppe nur noch für das Junior Facility Agreement in Höhe von EUR 4,9 Mrd.

Das Risiko der Inanspruchnahme aus der Haftung für fremde Verbindlichkeiten sieht das Unternehmen aufgrund der positiven Entwicklung der Schaeffler Gruppe und der Mithaftung weiterer Gesellschaften der Schaeffler Gruppe als sehr gering an.

Die Gesellschaft ist persönlich haftender Gesellschafter der Schaeffler Holding GmbH & Co. KG, Herzogenaurach.

3. Gesellschaftsorgane

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Schaeffler Management GmbH sind:

• Frau Maria-Elisabeth Schaeffler, Herzogenaurach, Gesellschafterin der INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG,

• Herr Georg F. W. Schaeffler, Herzogenaurach, Gesellschafter der INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG,

• Herr Dr. Jürgen M. Geißinger, Plüderhausen, Vorsitzender des Vorstands der Schaeffler AG,

• Herr Klaus Rosenfeld, Frankfurt am Main, Mitglied des Vorstands Finanzen der Schaeffler AG,

• Herr Klaus Deißenberger, Nürnberg, Leiter der Rechtsabteilung der Schaeffler Gruppe.

4. Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG, Herzogenaurach, einbezogen. Dieser wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers (Bundesanzeiger Verlagsgesellschaft mbH, Köln) eingereicht und im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Herzogenaurach, den 30. März 2012

Schaeffler Management GmbH

Maria-Elisabeth Schaeffler

Georg F. W. Schaeffler

Dr. Jürgen M. Geißinger

Klaus Rosenfeld

Klaus Deißenberger