Evolution Real Estate GmbHLiquidated

EQUAL Real Estate GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2009 bis zum 31.12.2009

Bilanz zum 31. Dezember 2009

-- unter Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen --

AKTIVA

Anhang für das Geschäftsjahr 2009

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 242 ff. HGB) aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S.v. § 267 Abs. 1 HGB. Die gesetzlichen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften bei Aufstellung und Offenlegung des Jahresabschlusses (§§ 266, 274 a, 276, 288 und 326 HGB) wurden in Anspruch genommen.

1. Allgemeine Bemerkungen

Die Gesellschaft ist in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main in Abteilung B unter der Nummer 75150 eingetragen.

Das Stammkapital beträgt € 25.000,00. Das Stammkapital ist voll eingezahlt.

Gegenstand des Unternehmens ist die Strukturierung von Immobilien-Produkten, insbesondere in der Form geschlossener Immobilienfonds. Die Gesellschaft betreibt keine Geschäfte, die nach § 34 c GewO genehmigungspflichtig sind.

2. Erläuterungen der Bilanz

Der Ansatz der immateriellen Vermögensgegenstände und des Sachanlagevermögens erfolgte zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, die unter Anwendung der linearen Abschreibungsmethode und unter Zugrundelegung steuerlich zulässiger Nutzungsdauern vorgenommen wurden.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Wertberichtigungen werden bei dauerhaften Wertberichtigungen vorgenommen.

Der Ansatz der Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zu Nennbeträgen. Im Falle von gesunkenen beizulegenden Werten werden Wertberichtigungen gebildet.

Die Rückstellungen beinhalten alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie wurden in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme gebildet.

Die passivierten Werte der Verbindlichkeiten entsprechen den Rückzahlungsbeträgen.

3. sonstige Angaben

a) Es bestehen Forderungen gegen den Gesellschafter in Höhe von TEUR 453 (Vorjahr TEUR 362). Unverändert zum Vorjahr bestehen keine Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter.

b) Nicht in der Bilanz aufgeführte Haftungsverhältnisse (§ 268 Abs. 7 HGB i. V. m. § 251 HGB) bestehen nicht, außer

• dass die Equal Real Estate GmbH über einen Treuhänder an der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main, eine Kommanditbeteiligung hält. Da die Kommanditeinlage noch nicht geleistet ist, haftet die Equal Real Estate GmbH uneingeschränkt für die Verpflichtungen der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG. Die Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG ist derzeit inaktiv.

• dass die Equal Real Estate GmbH gesamtschuldnerisch mit anderen Gesellschaften für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 4,7 Millionen haftet. Zum 31. Dezember 2009 sind hiervon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 1,9 Millionen im vorliegenden Jahresabschluss passiviert.

c) Mitglieder der Organe (§ 285 Nr. 10 HGB)

Vertretungsberechtigter Geschäftsführer im Geschäftsjahr war:

- Arjan van der Kooij, Kaufmann, Amsterdam, Holland.

Der Geschäftsführer ist von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

d) Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von rd. TEUR 2.974 aus. Die Gesellschaft ist jedoch nicht i.S.d. § 19 Insolvenzordnung überschuldet, weil von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen werden kann. Einerseits hat die Geschäftsführung in 2010 verschiedene Vermögensgegenstände verkauft und dadurch den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag vermindert. Andererseits befindet sich die Geschäftsführung derzeit in Verhandlungen mit potentiellen Käufern. In Rahmen des Verkaufes sind mehrere Schuldübernahmen angedacht, die mindestens den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag ausgleichen. Ein Abschluss der Verhandlungen wird kurzfristig erwartet.

e) Anteilsbesitz

^{1) Angaben beziehen sich auf den letzten erstellten Jahresabschluss zum 331. Dezember 2008}

^{2) Mittelbar über Equal Fondstreuhand GmbH}

^{3) Anteile werden teils mittelbar, teils unmittelbar gehalten}

f) Wie im Vorjahr sind die Verbindlichkeiten nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert.

g) Treuhandverhältnis

Die Tochtergesellschaft Equal Fondstreuhand GmbH handelt als Treuhänderin für die Equal Real Estate GmbH. Sie hält treuhänderisch eine Kommanditbeteiligung an der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main. In der Bilanz sind sowohl die Kommanditbeteiligung als auch die entsprechende Einzahlungsverpflichtung passiviert. Aus steuerlicher Sicht sind die anteiligen Ergebnisse der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG auf die Kommanditbeteiligung der Equal Real Estate GmbH zuzurechnen. Die Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG ist bisher nur für die Kalenderjahre bis 2006 veranlagt. Für die nachfolgenden Jahre werden keine wesentlichen Belastungen aus den Veranlagungen erwartet.

h) Ereignisse nach dem Stichtag

• In 2010 hat die Equal Real Estate sämtliche Anteile an der Equal Fondstreuhand GmbH sowie an der Equal Verwaltungs GmbH veräußert.

• In 2010 ist das Treuhandverhältnis zwischen der als Treuhänderin handelnden Equal Fondstreuhand GmbH und der Treugeberin Equal Real Estate GmbH aufgehoben worden.

• In 2010 hat die Equal Verwaltungs GmbH ihren Austritt als Komplementärin aus der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG erklärt. Aufgrund des Austritts wird die Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG mit der Folge aufgelöst, dass die Vermögens- und Schuldposten der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG auf die Equal Fondstreuhand GmbH angewachsen. Dadurch wird die Equal Real Estate GmbH von ihrer Einzahlungsverpflichtung über TEUR 966 in das Kommanditkapital der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG befreit und weist keine entsprechenden Kommanditanteile an der Equal Retail ImmoFund I GmbH & Co. KG mehr aus.