Principal Real Estate GmbH

Principal Real Estate GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Principal Real Estate GmbH

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der Principal Real Estate GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie den Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Principal Real Estate GmbH (im Folgenden "Gesellschaft") ist im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter Nummer HRB 98094 eingetragen.

Die Gesellschaft ist mit einem Stammkapital in Höhe von EUR 25.000,00 ausgestattet.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß den §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes folgend aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB. Die größenabhängigen Erleichterungen nach § 288 Abs. 1 HGB wurden in Anspruch genommen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr. Alle Beträge sind gemäß § 244 HGB in Euro angegeben.

Seit dem 16. April 2018 ist die Gesellschaft Teil von Principal Real Estate Europe und damit auch der Principal Financial Group.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt nach den allgemeinen Vorschriften des HGB (§§ 252 ff. HGB).

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nominalwert bewertet und ausgewiesen. Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bilanziert. Ausgaben im Geschäftsjahr, die erst im neuen Jahr als Aufwand zu werten sind, sind unter den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Die Gesellschaft hat von ihrem Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht und auf den Ansatz von aktiven latenten Steuern verzichtet.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle bis zur Bilanzerstellung bekannt gewordenen ungewissen Verpflichtungen, die das abgelaufene Geschäftsjahr betreffen. Sie wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt und bewertet. Bei den Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr wird auf eine Abzinsung verzichtet.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

III. Angaben zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten setzt sich zusammen aus: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 1.092.970,07 (Vorjahr: EUR 2.450.100,50), Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 911,90 (Vorjahr: EUR 10.885,92) und aus Sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von EUR 143.310,48 (Vorjahr: EUR 243.053,64). Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen beruhen in Höhe von EUR 911,90 (Vorjahr: EUR 10.885,92) auf Forderungen aus dem konzerninternen Profit-Split-Agreement gegenüber dem Gesellschafter (Vorjahr: EUR 0,00). Die ausgewiesenen Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich aus den folgenden, von der Principal Real Estate Limited, London - "Gesellschafter", gehaltenen Positionen zusammen:

Die Kapitalrücklage war zum Stichtag 31.12.2023 voll eingezahlt.

Verbindlichkeiten

Der Posten besteht im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1.041.946,48 (Vorjahr: EUR 2.128.225,25). Dieser Posten betrifft dabei im Wesentlichen ein Darlehen des Gesellschafters in Höhe von EUR 300.000,00 (Vorjahr: EUR 300.000,00), die dazu gehörenden Zinsen in Höhe von EUR 8.280,60 (Vorjahr: EUR 6.272,60), Verbindlichkeiten aus Transfer Pricing gegenüber dem Gesellschafter in Höhe von EUR 6.776,85 (Vorjahr: EUR 32.657,84) und Verbindlichkeiten gegenüber anderen Gesellschaften der Principal Real Estate Europe Gruppe in Höhe von EUR 726.889,03 (Vorjahr: EUR 1.789.294,81).

Die Verbindlichkeit aus dem Gesellschafterdarlehen hat eine unbegrenzte Laufzeit. Die übrigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 5.464.535,77 (Vorjahr: EUR 6.271.900,25) resultieren in Höhe von EUR 203.588,59 (Vorjahr: EUR 261.792,91) aus Erträgen aus dem konzerninternen Profit-Split-Agreement. Seit dem 28. November 2017 besteht ein Vertrag über Verwaltung und Vermittlung von Immobilien für den durch PAREF GESTION verwalteten Französischen Publikumsfonds SCPI Novapierre Allemagne. Dieser Vertrag wurde am 25. Juni 2019 auf eine Laufzeit von weiteren fünf Jahren verlängert. Zusätzlich wurde am 25. Juni 2019 ein weiterer Vertrag über Verwaltung und Vermittlung von Immobilien für den durch PAREF GESTION verwalteten französischen Publikumsfonds SCPI Novapierre Allemagne 2 abgeschlossen. Aus den hierfür erbrachten Dienstleistungen resultieren Umsatzerlöse für das Asset Management in Höhe von EUR 2.861.630,04 (Vorjahr: EUR 2.449.123,80) und Umsatzerlöse aus Ankaufsprovisionen in Höhe von EUR 768.437,48 (Vorjahr: EUR 2.156.148,00). Aus dem im Jahr 2022 abgeschlossenen Immobilienmanagement-Mandat mit drei Gesellschaften der PERIAL ASSET MANAGEMENT S.A.S resultieren Umsatzerlöse für das Property Management in Höhe von EUR 1.004.069,39 (Vorjahr: EUR 669.869,62), andere Verwaltungsgebühren in Höhe von EUR 63.957,55 (Vorjahr: EUR 419.673,97) und Umsatzerlöse aus Ankaufsprovisionen in Höhe von EUR 149.658,05 (Vorjahr: EUR 315.291,95). In 2023 konnte sich die Gesellschaft neu an folgenden Immobilienmanagement-Mandaten im Rahmen der Principal Real Estate Gruppe beteiligen: Log In und Frankfurter Leben. Daraus konnten folgende Umsatzerlöse generiert werden: Asset Management in Höhe von EUR 373.694,59 (Vorjahr: EUR 0,00) und Umsatzerlöse aus Ankaufsprovisionen in Höhe von EUR 39.500,00 (Vorjahr: EUR 0,00).

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Der im Geschäftsjahr ausgewiesene Ertrag aus Steuern beträgt EUR 3.904,94 (Vorjahr: Aufwand EUR 58.890,61) und beinhalten Aufwand aus Ertragssteuern für das aktuelle Geschäftsjahr in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 59.345,84), Erträge aus Ertragssteuern für Vorjahre in Höhe von EUR 9.888,51 (Vorjahr: EUR 455,23) und Aufwand für Quellensteuer auf Markenrechte in Höhe von EUR 5.983,57 (Vorjahr: EUR 0,00).

V. Nachtragsbericht

Ende April 2024 wurden in der gesamten Principal Real Estate Group in Europa Umstrukturierungsmaßnahmen eingeleitet. Dies geschah im Anschluss an eine Überprüfung des Betriebsmodells in Europa mit dem Ziel, Effizienzsteigerungen zu erzielen. Das Unternehmen rechnet im Zusammenhang mit diesen Änderungen mit einmaligen Umstrukturierungskosten im Jahr 2024.

VI. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt wurden 8,5 Mitarbeiter beschäftigt. Für den vorstehenden Ausweis wurden die Geschäftsführer nicht berücksichtigt.

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Principal Financial Group Inc., Des Moines, USA, einbezogen. Dieser ist der Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen und wird am Sitz der Muttergesellschaft offengelegt.