MSREF Landmark GmbHLiquidated

MSREF Landmark GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Aktiva

Anhang

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 16. November 2006 unter der Firmierung Diamant 45. GmbH mit Sitz in Düsseldorf gegründet. Die Eintragung im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf erfolgte am 27. November 2006 unter der Nummer HRB 55187. Mit Gesellschafterbeschluss vom 4. Juni 2007 wurde die Gesellschaft in MSREF Landmark GmbH umfirmiert und der Sitz von Düsseldorf nach Frankfurt am Main verlegt. Die Änderungen wurden am 17. Juli 2007 in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main und am 25. Juli 2007 in das Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf eingetragen. Die Gesellschaft ist nunmehr im Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter der HRB 80687 registriert.

Der Jahresabschluss der MSREF Landmark GmbH zum 31. Dezember 2008 wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB. Die größenabhängigen Erleichterungen bei Erstellung und Offenlegung des Jahresabschlusses wurden teilweise in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr.

2. Bilanzierungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Das Umlaufvermögen, das Eigenkapital sowie die Schulden wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 HGB gebildet.

3. Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung der Gesellschaft ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahrs sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:

II. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen handelt es sich um die zur Verfügungstellung von Finanzmitteln.

2. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen die Kosten für die Erstellung des Jahresabschlusses.

3. Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen überwiegend Rechts- und Beratungskosten.

III. Sonstige Angaben

1. Angaben über die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans

Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgte durch den einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer Herr Franc Gockeln (Investment Manager), Frankfurt am Main.

2. Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte kein eigenes Personal.

3. Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den nach US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (US-GAAP) erstellten Konzernabschluss der MSREF Immobilien Trust GmbH, Frankfurt am Main (kleinster Konzernkreis), bzw. Morgan Stanley Real Estate F International Funding L.P., New York (größter Konzernkreis), einbezogen. Beide Konzernabschlüsse werden nicht veröffentlicht.