Protagen AGLiquidated

Protagen AG

Dortmund

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

ANHANG

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss der Protagen AG, Otto-Hahn-Str. 15, 44227 Dortmund, eingetragen beim Amtsgericht Dortmund im Handelsregister B 15399, wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Die Zugänge zum Anlagevermögen werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zeitanteilig linear auf den Zeitraum ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Sachanlagen werden, gemindert um Investitionskostenzuschüsse, nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer um planmäßige lineare bzw. degressive Abschreibungen auf der Grundlage steuerlich anerkannter Höchstsätze vermindert. Die Zugänge bei den geringwertigen Wirtschaftsgütern bis zu einem Wert von 410,00 EUR werden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Ihr sofortiger Abgang wird unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig (§ 253 Abs. 3 HGB).

Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens sind mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten zu bewerten oder zwingend mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag (§ 253 Abs. 4 HGB).

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden mit den Anschaffungskosten bewertet. Wenn der am Abschlussstichtag beizulegende Wert niedriger als die Anschaffungskosten war, wurde der am Abschlussstichtag beizulegende Wert angesetzt.

Die unfertigen Leistungen und fertigen Erzeugnisse wurden zu Herstellungskosten bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nominalwert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert angesetzt.

Die liquiden Mittel, die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten und die Posten des Eigenkapitals wurden zum Nominalwert bilanziert.

Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger und kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt (§ 253 Abs. 1 HGB). Haben sie eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, sind sie mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abzuzinsen (§ 253 Abs. 2 S. 1 HGB).

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag ausgewiesen (§ 253 Abs. 1 HGB).

Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von 600 TEUR enthalten.

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 758.644 ist zerlegt in:

203.244 Stammaktien im Nennbetrag von EUR 203.244;

328.484 Vorzugsaktien Serie A im Nennbetrag von EUR 328.484;

62.228 Vorzugsaktien Serie B im Nennbetrag von EUR 62.228;

53.996 Vorzugsaktien Serie C im Nennbetrag von EUR 53.996;

110.692 Vorzugsaktien Serie D im Nennbetrag von EUR 110.692.

Kapitalrücklage

In die Kapitalrücklage wurde im Geschäftsjahr ein Betrag in Höhe von 3.489 TEUR eingestellt.

Die Gesellschaft hat in der außerordentlichen Hauptversammlung vom 29.01.2016 eine Kapitalerhöhung durch die Ausgabe von 110.692 Vorzugsaktien Serie D zu einem Nennbetrag von 110.692 EUR beschlossen. Das Nominalkapital sowie die Tranche I des Agios wurden gemäß Beteiligungs- und Aktionsvereinbarung vom 29.01.2016 im März und April 2016 eingezahlt. Die Eintragung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister erfolgte am 18.04.2016. Die Tranchen II und III des Agios wurden gemäß Beteiligungs- und Aktionsvereinbarung vom 29.01.2016 nach Erreichung der jeweiligen Meilensteine im Juni und September 2016 komplett eingezahlt. Der Meilenstein IV wurde fristgerecht bis zum 31.12.2016 erreicht. Die damit verbundene Tranche IV des Agios wurden gemäß Beteiligungs- und Aktionsvereinbarung vom 29.01.2016 im Januar 2017 in Höhe von 600 TEUR komplett eingezahlt. Die letzte Tranche V der Beteiligungs- und Aktionsvereinbarung vom 29.01.2016 in Höhe von 500 TEUR wird nach Erreichen des Meilensteins V am 31.03.2017 im April 2017 fällig.

Verlustvortrag

Der Verlustvortrag hat sich wie folgt entwickelt:

Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Bei dem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von 1.025 T€ handelt es sich aufgrund des Nachrangdarlehens in Höhe von 2.277 T€ nicht um eine Überschuldung im insolvenzrechtlichen Sinne.

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten haben 314 T€ eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr und 2.277 T€ eine Restlaufzeit von einem Jahr bis zu fünf Jahren.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind durch reguläre Eigentumsvorbehalte gesichert.

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist ein Nachrangdarlehen in Höhe von 2.277 T€ enthalten. Das Darlehen ist mit einem Wandlungsrecht in Aktien an der Gesellschaft versehen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Leasingverträgen bestehen in Höhe von 31 T€.

Sonstige Angaben

Mitarbeiterzahl

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl in 2016 beträgt 32,75.

Vorstand

Vorstand bei der Protagen AG, Dortmund, ist:

Aufsichtsrat

Dem Aufsichtsrat der Gesellschaft gehören an:

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Der IV. Meilenstein aus dem Beteiligungsvertrag vom 29. Januar 2016 wurde zum 31.12.2016 erreicht. Die entsprechende Tranche in Höhe von insgesamt T€ 600 wurde bis zum 13.01.2017 von allen Investoren überwiesen.

Der V. Meilenstein aus dem Beteiligungsvertrag vom 29. Januar 2016 in Höhe von T€ 500 ist zum 31.3.2017 fällig und soll im April 2017 zur Einzahlung kommen. Aufgrund der von Vorstand und Aufsichtsrat beschlossenen Strategie wurde dieser Meilenstein modifiziert. Eine entsprechende Änderung haben Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagen. Dieser Änderung haben alle vier beteiligten Investoren am 28.03.2017 zugestimmt. Von einer Einzahlung im April ist somit auszugehen.

Am 01.02.2017 ist ein erster Folgeauftrag in Höhe von T€ 40 aus dem in 2016 gewonnenen Kundenstamm vereinbart worden. Die Ausdehnung des Geschäftsfelds in den Bereich der Immuno-Onkologie wurde im Januar und Februar durch die Unterzeichnung von 2 Kollaborationsabkommen mit dem Nationalen Centrum für Tumorerkrankungen (NCT) in Heidelberg und dem National Cancer Institute in Bethesda, USA, begonnen.

Durch die am 29.11.2016 ausgesprochenen Kündigungen haben die Gesellschaft seither mehrere Angestellte verlassen, weitere werden bis zum 31.05.2017 folgen. Anhängige Klagen oder Gerichtsverfahren wurden beigelegt oder durch Vergleich vermieden, mit allen Betroffenen wurde bis zum 08.02.2017 eine Einigung erzielt. Bedingt durch Abfindungen wird die Gesellschaft in der ersten Jahreshälfte vorläufig weiter finanziell belastet. In der zweiten Jahreshälfte machen sich diese Einsparungen im Personalbereich in den monatlichen Ausgaben bemerkbar und über das Gesamtjahr 2017 gesehen ergibt sich ein Einsparpotential in Höhe von T€ 461.

Durch die Auszahlung des IV. Meilensteins im Januar und die geplante Auszahlung des V. Meilensteins im April ist die Gesellschaft bis Juli 2017 finanziert, selbst falls geplante Umsätze nicht erzielt werden können.

Aufgrund der knappen Liquiditätssituation und des weiteren Finanzbedarfes ist die Protagen AG zur Sicherung der Zahlungsfähigkeit und Fortführung des Unternehmens in der 2. Jahreshälfte auf einen zusätzlichen Mittelzufluss in Höhe von ca. 1,5 Mio. € angewiesen. Dieser soll durch weitere Pharmakollaborationen, eine interne Zwischenfinanzierung oder eine weitere Finanzierungsrunde unter Beteiligung von externen Investoren erfolgen. Verhandlungen hierzu laufen.

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 30. Juni 2017