Valti GmbHLiquidated

Valti GmbH

Krefeld

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2011

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Die Gesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen der Vallourec S.A., Boulogne/Frankreich.

Die Gesellschaft gilt auf Grund ihrer Größenmerkmale als eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 2 i. V. m. Abs. 4 Satz 1 HGB. Zum 31. Dezember 2011 weist sie erstmals die Merkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft auf.

In der Gesellschafterversammlung am 15. Juni 2010 wurde die Einstellung des operativen Geschäftes der Gesellschaft zum nächst möglichen Zeitpunkt beschlossen. Die Einstellung des operativen Geschäftes erfolgte demnach zum 31. Dezember 2010. Im Geschäftsjahr stand die Verwendung der Vermögensgegenstände sowie die Erfüllung von Verpflichtungen aus dem eingestellten operativen Geschäft im Vordergrund. Verbleibende Aufgabe der Gesellschaft ist im Wesentlichen die Abwicklung der laufenden Rentenverpflichtungen.

Nach dem Wegfall der Annahme der Unternehmensfortführung auf Grund der Einstellung des operativen Geschäftes ist die Vergleichbarkeit der Zahlen der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung mit denen des Vorjahres nur eingeschränkt möglich.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen bilanziert.

Latente Steuern werden ab 2011 für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Vom Wahlrecht zur Aktivierung sich nach Verrechnung ergebender aktiver latenter Steuern wurde in 2011 kein Gebrauch gemacht.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages im Sinne des § 253 Abs. 1 HGB unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens ermittelt. Der Erhebungsstichtag für die Personaldaten war der 1. Oktober 2011. Zur Bestimmung des maßgeblichen Abzinsungssatzes wurde von der Regelung des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht. Der zu Grunde liegende Rechnungszins beträgt zum 31. Oktober 2011 5,13 %. Künftige Kosten- und Preissteigerungen wurden mit 1,75 % p. a. (Rententrend) berücksichtigt. Als zu Grunde gelegte Sterbetafeln wurden die "Richttafeln 2005 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck verwendet.

Die sonstigen Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt worden und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten werden zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben sämtlich eine Laufzeit von unter einem Jahr.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegen die Gesellschafterin in Höhe von TEUR 300 (i. Vj. TEUR 200) enthalten. Sie resultieren aus Lieferungen und Leistungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von Sachanlagevermögen.

3. Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 25 und ist in voller Höhe eingezahlt. Die Anteile an der Gesellschaft werden zu 100 % von der Valti Société par Actions Simplifiée, Montbard/Frankreich, gehalten.

4. Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage betrifft Zuzahlungen des Gesellschafters in das Eigenkapital.

5. Andere Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen beinhalten ausschließlich andere Gewinnrücklagen.

6. Bilanzverlust

Im Bilanzverlust ist ein Verlustvortrag in Höhe von TEUR 4.106 verrechnet.

7. Rückstellungen

Die Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Rückbau- bzw. Dekontaminationsaufwendungen (TEUR 400).

8. Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind ungesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus dem Liefer- und Leistungsverkehr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen Steuern von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 242).

9. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

V&M DEUTSCHLAND GmbH hat im Wege des Schuldbeitritts mit Erfüllungsübernahme Pensionsverpflichtungen im Stichtagswert von TEUR 1.351 von der Gesellschaft übernommen.

Zum 31. Dezember 2011 bestanden keine weiteren Haftungsverhältnisse und sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

10. Rohergebnis

In dem Rohergebnis sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 2.524 (i. Vj. TEUR 630) im Wesentlichen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen enthalten.

11. Personalaufwand

12. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Dienstleistungsaufwendungen TEUR 170 (i. Vj. TEUR 578), Jahresabschlussaufwendungen TEUR 97 (i. Vj. TEUR 63) sowie Kosten für fremde EDV-Dienste TEUR 52 (i. Vj. TEUR 122).

13. Zinsergebnis

Das Zinsergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

14. Außerordentliche Aufwendungen/Außerordentliches Ergebnis

Das außerordentliche Ergebnis enthält in Höhe von TEUR 557 weitere Aufwendungen im Zusammenhang mit der Einstellung des operativen Geschäftsbetriebes zum 31. Dezember 2010. Diese betreffen im Wesentlichen Übernahmeverpflichtungen im Personalbereich von TEUR 384 sowie Rückbau- bzw. Dekontaminationskosten von TEUR 173.

15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten Gewerbe- und Körperschaftsteuernachzahlungen aus der letzten steuerlichen Außenprüfung von TEUR 42. Sie entfallen auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Sonstige Angaben

16. Zahl der Mitarbeiter (im Durchschnitt)

17. Angaben zum Mutterunternehmen gemäß § 285 Nr. 14 HGB

Valti GmbH wird über die Valti S.A.S., Montbard/Frankreich, in den Konzernabschluss der Vallourec S.A., Boulogne/Frankreich, einbezogen. Der Konzernabschluss Vallourec S.A. wird beim "Greffe du Tribunal de Commerce" von Nanterre hinterlegt.

18. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr an:

Die Bezüge der Geschäftsführung werden unter Beachtung des § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben, da nur einer der Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhalten hat.

(Datum der Feststellung und Billigung des Abschlusses)

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011

Beendigung der operativen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft

Mit Gesellschafterbeschluss vom 10. November 2010 wurde festgelegt, das operative Geschäft mit dem Ablauf des Geschäftsjahres 2010 einzustellen. Zu den Einzelheiten und Beweggründen wird auf den Lagebericht des Geschäftsjahres 2010 verwiesen. Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft hat sich in 2011 darauf beschränkt, den Rückbau des Standortes Krefeld und die in diesem Zusammenhang notwendigen Verkäufe und Verschrottungen durchzuführen. Weiterhin wurden die hieraus resultierenden einmalige Verpflichtungen und bestehende laufende Verpflichtungen, insbesondere aus Pensionszusagen und Steuern, erfüllt.

Mit Handelsregistereintragung vom 28. September 2011 wurde die Geschäftsanschrift der Gesellschaft geändert (nunmehr: c/o V&M DEUTSCHLAND GmbH, Theodorstraße 90, 40472 Düsseldorf). Weiterhin wurden im Zuge der Beendigung der operativen Geschäftstätigkeit die noch durchzuführenden buchhalterischen Tätigkeiten Ende des ersten Quartals 2011 in den Verantwortungsbereich des zentralen Finanzbereiches der V&M DEUTSCHLAND GmbH (VMD) übertragen.

Der am 2. November 2010 zwischen der Valti GmbH und dessen Betriebsrat geschlossene Sozialplan, in dessen Anlage 5 sich die VMD dazu verpflichtet, Ansprüche aus vorgenanntem Sozialplan seitens übernommener ehemaliger Mitarbeiter der Valti GmbH zu erfüllen, wurde mit zwei Verträgen aus den Monaten März und Dezember 2011 konkretisiert. Die Valti GmbH hat die mit der Übertragung dieser Verpflichtungen zukünftig erwarteten Auszahlungen vollumfänglich erstattet, so dass mit Ablauf des Jahres 2011 nur noch Pensionsverpflichtungen gegenüber ehemaligen Mitarbeitern bestehen, die nicht seitens VMD übernommen worden sind.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde der Einstellung der operativen Geschäftstätigkeit entsprechend Rechnung getragen; Einzelheiten hierzu finden sich im Anhang unserer Gesellschaft.

Wesentliche Geschäftsvorfälle 2011

Mit Ablauf des Geschäftsjahres 2010 ist die Produktion vollständig eingestellt worden, die wesentlichen Rückbaumaßnahmen am Standort Krefeld sowie die Übergabe der zukünftig noch notwendigen administrativen Tätigkeiten an die VMD fanden in den ersten beiden Quartalen des abgelaufenen Geschäftsjahres statt.

Mit Vertrag vom 31. März 2011 sind die Gebäude am Standort Krefeld an die Deutsche Edelstahlwerke GmbH veräußert worden; dieser Übertragungsvertrag implizierte zugleich die Beendigung des Mietvertrages über die zugehörigen Grundstücksflächen. Die Gebäude sind zum 21. September 2011 übergeben worden.

Des Weiteren wurden eine Kaltpilgermaschine SKW 75 an die Konzernschwester Valinox Nucléaire (Montbard, Frankreich) veräußert sowie eine Kaltpilgermaschine KPW 2 und eine Kaltpilger-Linie KPW 3 an die Gesellschafterin Valti SAS (Montbard, Frankreich).

Mit Vertrag vom 22. März 2011 wurde der wesentliche Teil der seitens VMD im Rahmen des o. a. Sozialplans zu übernehmenden Verpflichtungen konkretisiert, was zu einer Kompensationszahlung für direkte Sozialplan-Maßnahmen und für Pensionszusagen geführt hat.

Ertragslage

Das Jahresergebnis vor Steuern beträgt TEUR 718 gegenüber TEUR - 3.333 im Vorjahr. Die deutliche Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr von TEUR 4.051 resultiert im Wesentlichen aus der Belastung des Vorjahres durch die unter den außerordentlichen Aufwendungen ausgewiesenen Kosten in Höhe von TEUR 5.369 im Zusammenhang mit der Beendigung der operativen Tätigkeit zum 31. Dezember 2010. Im Geschäftsjahr 2011 ergaben sich demgegenüber nur weitere außerordentliche Aufwendungen von TEUR 557. Positive Ergebnisbeiträge wurden in 2011 aus dem Verkauf des Sachanlagevermögens erzielt. Dabei wurden Erträge von TEUR 2.382 realisiert.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme beläuft sich auf TEUR 2.046 und reduzierte sich im Vergleich zu 2010 (ca. EUR 7,4 Mio.) erheblich, was im Wesentlichen aus der Übertragung und Begleichung der Verpflichtungen aus dem Personalbereich an VMD resultiert.

Auf der Aktivseite wird neben den Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 313) im Wesentlichen der Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von TEUR 1.629 ausgewiesen. Diesen Vermögenswerten stehen auf der Passivseite vor allem Pensionsverpflichtungen (TEUR 1.054) sowie kurz- und mittelfristige Rückstellungen sowie Verbindlichkeiten gegenüber.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum 31. Dezember 2011 17,0 %.

Unter Einbeziehung des Verlustvortrages aus 2010 ergibt sich ein Bilanzverlust von TEUR 3.432.

In Folge des positiven Jahresergebnisses ergibt sich ein nunmehr wiederum positives Eigenkapital in Höhe von TEUR 348.

Ausschüttungen wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht vorgenommen.

Es wurden in 2011 keine Investitionen getätigt.

Zum 31. Dezember 2011 wurden keine Mitarbeiter mehr beschäftigt.

Ausblick 2012 und 2013

Die Aktivitäten der Valti GmbH werden sich in 2012 im Wesentlichen auf die begleitende Administration und die Erfüllung der noch bei der Gesellschaft verbliebenen Pensionsverpflichtungen beschränken.

Bis September 2013 besteht aus der Rückübertragung des Gebäudes ein Risiko der Inanspruchnahme zur Übernahme von Dekontaminationsaufwendungen. Die Inanspruchnahme ist auf die Höhe des Rückübertragungsbetrages begrenzt.

Für die Geschäftstätigkeit 2012 und 2013 erwartet die Gesellschaft nahezu ausgeglichene Jahresergebnisse. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend liquide Mittel bzw. liquidierbare Aktiva, um ihre Verpflichtungen jetzt und zukünftig vollumfänglich zu erfüllen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Erstellung des Jahresabschlusses

Bis zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung bekannt geworden.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2011

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Valti GmbH, Krefeld, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Valti GmbH, Krefeld. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

(Datum der Feststellung und Billigung des Abschlüsses)