Renesas Design Germany GmbH

Renesas Design Germany GmbH

Kirchheim unter Teck

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Geschäftstätigkeit der Renesas Design Germany GmbH ("die Gesellschaft", vormals Dialog Semiconductor GmbH) umfasst das Produktions- und Prüfungsmanagement, den Vertrieb sowie die Auftragsentwicklung von elektronischen Bauelementen und elektronischen Systemen, insbesondere für Gesellschaften des Renesas Electronics Corporation Konzerns. Die strategische Ausrichtung der Gesellschaft unterliegt der Entscheidungsbefugnis des Managements der Gesellschafterin Dialog Semiconductor Limited, Bourne End, Großbritannien, sowie der obersten Muttergesellschaft Renesas Electronics Corporation ("Renesas"), Tokio, Japan.

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Wertschöpfung für Kunden

Die Gesellschaft bietet seinen Partnern Entwicklungsleistungen- sowie die Produktion und den Vertrieb von hochintegrierten Halbleitern. Für die Produktion werden erstklassige Produktions- und Assemblytechnologien verwendet. Der Fokus liegt auf einem schnellen Produktionsstart und Vertrieb der Produkte.

Somit basiert unser Geschäftsmodell auf folgenden drei Säulen:

Wertschöpfung für Stakeholder

Die Wertschöpfung für unsere Stakeholder basiert auf den für Partner und Kunden geschaffenen Mehrwerten - eine hohe Kundenpenetration und damit einhergehenden hohen Stückzahlen, langfristige Umsatzströme sowie damit verbundene Zahlungsströme.

Strategie

Wir haben im Jahr 2023 weitere Fortschritte bei der Erreichung unserer strategischen Ziele gemacht. Unsere Strategie ist darauf ausgerichtet, nachhaltig den Wert des Unternehmens für alle Stakeholder zu steigern.

Am 1. Juni 2023 brachte die Gesellschaft die Akquisition der Panthronics AG ("Panthronics"), eines auf drahtlose Hochleistungsprodukte spezialisierten Halbleiterunternehmens, nachdem die erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt wurden, erfolgreich zum Abschluss. Panthronics mit Hauptsitz in Graz, Österreich, bietet fortschrittliche NFC-Chipsätze und Software an, die einfach anzuwenden, klein und hocheffizient sind und sich für den Zahlungsverkehr, das Internet der Dinge (IoT), die Verfolgung von Vermögenswerten und das drahtlose Laden eignen.

1.2. Forschung und Entwicklung

Die Entwicklungsaktivität des Renesas Konzern ist für die Gesellschaft von zentraler Bedeutung und ist entscheidend für unsere Strategie im Hinblick auf Wachstum und Produktdiversifizierung. Im Auftrag unserer Entwicklungspartner erweitert sich kontinuierlich das Portfolio an anwendungsspezifischen Standardprodukten (ASSP), die eine hohe Effizienz und Flexibilität bei Wearables, Smart-Home-Anwendungen sowie vielen anderen vernetzten Geräten bieten.

Die Gesellschaft verfügt über ein umfangreiches Entwicklungsteam für neue anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise, sogenannter "ASICs" oder "Application Specific Integrated Circuits", und neue Standardprodukte, sogenannter "ASSPs" oder "Application Specific Standard Products", dass für Entwicklungsprojekte der Partner eingesetzt wird. Die Anzahl der Mitarbeiter im F&E-Bereich war leicht rückläufig. Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte die Gesellschaft in diesem Bereich im Jahresdurchschnitt 250 Mitarbeiter (2022: 257 Mitarbeiter). Die Aktivität konzentriert sich im Wesentlichen auf Energiespartechnologien mit Mixed-Signal-Halbleitern. Die Aufwandsquote für F&E lag mit 7,5% (2022: 6,2%) über dem Vorjahr.

1.3. Betriebsstätten und Zweigniederlassungen

Neben dem Hauptsitz in Kirchheim/Teck-Nabern (Neue Straße 95, 73230 Kirchheim/Teck-Nabern, Deutschland) mit rund 181 Mitarbeitern verfügt die Gesellschaft über weitere Betriebsstätten und Zweigniederlassungen.

An der Betriebsstätte Germering (Industriestrasse 1, 82110 Germering, Deutschland) arbeiten rund 138 Mitarbeiter hauptsächlich in der Entwicklung sowie in der Verwaltung.

An der Zweigniederlassung Graz (Kaerntner Straße 518, 8054, Graz-Seiersberg, Österreich) arbeiten rund 57 Mitarbeiter vorrangig in der Entwicklung. Im Jahr 2024 wurde die Zweigniederlassung Graz an die Tochtergesellschaft Renesas Design Austria GmbH (vormals Panthronics AG) verkauft.

An der Zweigniederlassung in Taiwan (7F., No 392, Ruiguang Road, Neihu District, Taipei City 11492, Taiwan) waren rund 74 Mitarbeiter für die Fertigung und Entwicklung beschäftigt. Die Zweigniederlassung wurde zum 1. Juni 2023 im Rahmen der Konzernintegration an Renesas Electronics Taiwan Co. Ltd verkauft.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

Aufgrund des Nachfragerückgangs verzeichneten wir im Jahr 2023 ein rückläufiges Betriebsergebnis. Insbesondere aufgrund der hohen Flexibilität unserer Mitarbeiter, unseres konsequenten und agilen Krisenmanagements sowie einer starken IT-Infrastruktur konnten wir dennoch leistungsstark agieren.

Der Verband der Halbleiterindustrie (SIA) teilte per Pressemitteilung mit, dass der weltweite Umsatz der Halbleiterbranche 2023 auf 526,9 Milliarden US-Dollar (2022: 573,5 Milliarden US-Dollar) zurück ging. Das entspricht einem Rückgang von 8,2 % im Vergleich zum Vorjahr. Nach dem Rückgang wird mittelfristig ein Wachstum der Branche erwartet. Der Halbleitermarkt zeigte im Jahr 2023 eine starke regionale Diversität. Europa verzeichnete einen leichten Zuwachs von 4 %, während China, der größte Einzelmarkt für Halbleiter mit einem Gesamtumsatz von 154,3 Milliarden US-Dollar, einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr von 15 % verzeichnete.

Im Hinblick auf die Entwicklungstätigkeit war das Geschäftsjahr 2023 ein gutes Jahr. Die Diversifizierung der Geschäftstätigkeit konnte bei gleichzeitiger Stärkung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage weiter ausgebaut werden.

Schwerpunkt der Entwicklungsteams sind Power Management Integrated Circuits (PMICs), die im höchsten Maße konfigurierbar sind. Dadurch können sie werksseitig angepasst werden, um die genauen Spannungs- und Stromanforderungen aller Komponenten auf der Leiterplatte zu erfüllen. Unser ausgezeichnetes Know-how im Bereich PMICs ermöglicht es uns, schnell auf Kundenwünsche und Markttrendentwicklungen einzugehen. Wir sehen nach wie vor einen deutlichen Fokus bei der Batterieaufladung.

Die zunehmende Automobil-Elektrifizierung bringt zusätzliches Geschäftspotenzial für die Power-Management-Lösungen. Hochauflösende Bildschirme in Fahrzeugen für fortschrittliche Infotainment-Systeme und Cluster und ADAS-Funktionen erfordern leistungsstarke Multi-Core-Prozessoren, versorgt durch flexible und/oder skalierbare Power-Management-Lösungen.

Unsere Kunden schätzen die zielgerichteten Leistungen, das technologische Know-how sowie die reibungslose Zusammenarbeit mit dem gesamten Renesas Konzern. Der Aufbau langfristiger Beziehungen mit den Partnern und Kunden ist in Anbetracht der Geschwindigkeit des technologischen Wandels ein kritischer Erfolgsfaktor des Renesas Konzerns, zu dem die Gesellschaft ihren Beitrag leistet.

Die Schwerpunkte unserer Partner lagen auch im Geschäftsjahr 2023 auf Energieversorgungs- und Batteriemanagement ICs für Smartphones und Tablets, Power Management ICs für tragbare Endnutzergeräte, Armbanduhren und True Wireless Stereo sowie kundenspezifische Power Management ICs für Gaming, Memory und Solid State Drives (SSD).

Hinsichtlich Marktdiversifizierung konnten wir weitere Fortschritte in den Bereichen Mobile und Verbraucherprodukte verzeichnen. Darüber hinaus wurde die bestehende Diversifizierungsstrategie durch zusätzlich gewonnene Kunden vorangetrieben. Zu den Endabnehmern mit hohem Umsatzanteil der Gesellschaft gehören führende Technologieunternehmen.

Sowohl der Absatz mit Power Management ICs für Smartphones, Accessories sowie Smart Watches als auch der Umsatz im Automotive Segment liegen deutlich unter dem Vorjahr. Der Anstieg im Bereich Power Management ICs für Smartphones ist unter anderem auf eine Erholung nach der Pandemie-bedingt geringeren Nachfrage im Vorjahr zurückzuführen.

Durch die starke Kundenkonzentration der Gesellschaft weicht die Umsatzentwicklung von der Gesamtbranche ab. Insbesondere führte die in 2019 geschlossene Lizenzvereinbarung mit Apple erwartungsgemäß zu einem Umsatzrückgang bei einigen Produkten, der im Jahr 2023 durch den Absatz neuer Produkte teilweise kompensiert werden konnte. Im Geschäftsjahr 2023 ging der Gesamtumsatz der Gesellschaft um 25,0 % auf über 696,1 Millionen EUR zurück. Diese Entwicklung entsprach unserer Erwartung und war im Wesentlichen eine Folge der geringeren Nachfrage sowie eine Folge des schwächeren US-Dollar gegenüber dem Euro. Weltweit verzeichnete die Halbleiterbranche einen Rückgang von 11 %. Die globale Entwicklung ist vorwiegend durch eine allgemein geringere Nachfrage sowie hohe Vorratsbestände bedingt. Im Geschäftsjahr 2023 ergibt sich durch das positive Periodenergebnis sowie durch die Veränderung des Working Capitals ein positiver Cashflow aus operativer Tätigkeit von 144,1 Millionen EUR. Am Jahresende wiesen wir eine ausgewogene Bilanzstruktur auf, die auf die niedrige Kapitalintensität unseres Fabless-Geschäftsmodells sowie das konsequente Management des Working-Capitals zurückzuführen ist.

Wir fokussieren uns weiterhin auf nachhaltige und profitable Wachstumsmöglichkeiten. Unsere kontinuierlichen Investitionen in Innovation, verbunden mit unserer finanziellen und operativen Leistungsfähigkeit sowie Aktivitäten für organisches Wachstum sind Schlüsselfaktoren zur Erreichung dieses Ziels.

2.2. Gesamtlage des Unternehmens

2.2.1. Ertragslage

Die folgende Tabelle zeigt die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR sowie in Prozent der Umsatzerlöse für die Geschäftsjahre 2023 und 2022:

Umsatzerlöse

Die Gesellschaft generiert Umsatzerlöse aus dem Verkauf an Konzernfremde und aus konzerninternen Lizenzzahlungen und Leistungsverrechnungen für die Nutzung von geistigem Eigentum sowie aus erbrachten Dienstleistungen. Im Jahr 2023 lag der Umsatz mit Konzernfremden bei 598,8 Millionen EUR (2022: 789,8 Millionen EUR) und der Umsatz aus konzerninternen Lizenzzahlungen und Leistungsverrechnungen bei 97,3 Millionen EUR (2022: 138,5 Millionen EUR).

Der Rückgang der Umsatzerlöse von 928,3 Millionen EUR im Jahr 2022 um 25,0 % auf 696,1 Millionen EUR im Jahr 2023 ist hauptsächlich auf einen Rückgang des Absatzes unserer PMICs in dem Segment Industrial/Infrastructure/IoT zurückzuführen. Auch die Umsatzerlöse im Segment Automotive verzeichneten einen Rückgang um 28,5% auf 32,7 Millionen EUR. Insgesamt führte die Entwicklung des Wechselkurses zwischen USD und EUR zu einem weiteren Rückgang der Umsatzerlöse.

Umsatzkosten

Die Umsatzkosten setzen sich zusammen aus Materialkosten, Kosten für die ausgelagerte Produktion und das Assembly, Personalkosten, zurechenbaren Gemeinkosten und Abschreibungen auf Test- und sonstige Anlagen. Ferner verursachen Aufwendungen für Lizenzen für die Nutzung des geistigen Eigentums von Renesas Design (UK) Limited, Bourne End, Großbritannien, einen wesentlichen Teil der Umsatzkosten.

Die Umsatzkosten sind um 21,7 % auf 614,8 Millionen EUR (2022: 784,8 Millionen EUR) im Wesentlichen aufgrund der geringeren Umsatzerlöse gesunken.

Bruttoergebnis vom Umsatz

Das Bruttoergebnis vom Umsatz belief sich 2023 auf 81,3 Millionen EUR (2022: 143,5 Millionen EUR). Dies entspricht einem Rückgang von 43,4%. Die Bruttomarge der Umsatzerlöse ging von 15,5 % im Jahr 2022 auf 11,7 % im Jahr 2023 zurück.

Vertriebskosten

Die Vertriebskosten setzen sich in erster Linie aus Gehältern, Reisekosten und Verkaufsprovisionen zusammen. Wir haben weiterhin in unsere Vertriebsaktivitäten investiert, behielten jedoch die strenge Kostenkontrolle bei. Die Vertriebskosten gingen auf 8,2 Millionen EUR im Vergleich zum Vorjahr (2022: 10,5 Millionen EUR) im Wesentlichen aufgrund geringerer Aufwendungen für Ausgangsfrachten sowie geringerer Verkaufsprovisionen zurück. In Prozent der Umsatzerlöse ausgedrückt stiegen die Vertriebskosten leicht an auf 1,2 % (2022: 1,1 %).

Allgemeine Verwaltungskosten

Die allgemeinen Verwaltungskosten setzen sich in erster Linie aus Personal- und sonstigen Kosten für Finanz-, Personal- und anderen Managementabteilungen zusammen. Die allgemeinen Verwaltungskosten stiegen im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 61,2 % auf 13,3 Millionen EUR (2022: 8,2 Millionen EUR) an, insbesondere aufgrund höherer Personalaufwendungen im Rahmen eines konzernweiten Mitarbeiterrestrukturierungsprogramms. In Prozent der Umsatzerlöse ausgedrückt stiegen die allgemeinen Verwaltungskosten auf 1,9 % an (2022: 0,9 %).

Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten bestehen im Wesentlichen aus Kosten, die im Zusammenhang mit Entwicklungsleistungen neuer anwendungsspezifischer integrierter Schaltkreise, "ASICs" oder "Application Specific Integrated Circuits", und neuer Standardprodukte, "ASSPs" oder "Application Specific Standard Products", anfallen. Die Forschungs- und Entwicklungskosten betrugen 52,4 Millionen EUR im Jahr 2023 (2022: 57,1 Millionen EUR), was einem Rückgang von 8,2 % entspricht. In Prozent vom Umsatz ausgedrückt stiegen die Forschungs- und Entwicklungskosten leicht an auf 7,5 % (2022 6,2 %). Die Gesellschaft verfügt über ein leistungsstarkes F&E-Team, das sich entsprechend der strategischen Ausrichtung der Partner auf Energiespartechnologien mit Mixed-Signal-Halbleitern konzentriert

Sonstige betriebliche Erträge / sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Geschäftsjahr 2023 im Wesentlichen Erträge aus Zuschüssen von Dritten für Forschungsaufwendungen in Höhe von 16,3 Millionen EUR (2022: 5,4 Millionen EUR), Erträge aus der Veräußerung der Finanzanlagen und der Betriebstätte in Höhe von 7,7 Millionen EUR (i.Vj. keine), sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 0,8 Millionen EUR (i.Vj. 0,4 Millionen EUR).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus Fremdwährungsumrechnungen in Höhe von 0,3 Millionen EUR (i.Vj. 4,4 Millionen EUR) sowie aus Aufwendungen aus dem Abgang von Anlagevermögen in Höhe von 0,3 Millionen EUR (i.Vj. 0,2 Millionen EUR). Die Währungsrisiken der Gesellschaft betreffen im Wesentlichen das Verhältnis zwischen EUR und USD.

Betriebsergebnis

Für das Geschäftsjahr 2023 konnten wir ein Betriebsergebnis von 32,1 Millionen EUR (2022: 69,4 Millionen EUR) erwirtschaften. Der Rückgang resultiert vorrangig aus dem Rückgang des Bruttoergebnisses vom Umsatz sowie höheren Aufwendungen für allgemeine Verwaltungskosten, teilweise kompensiert durch höhere sonstige betriebliche Erträge und geringeren Aufwendungen für Forschung und Entwicklung. Die Umsatzkosten sind leicht unterproportional zu den Umsatzerlösen zurückgegangen. In Prozent des Umsatzes ausgedrückt ging das Betriebsergebnis von 7,5 % in 2022 auf 4,6 % in 2023 zurück.

Finanzergebnis

Für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich die Zinserträge und sonstigen Finanzerträge der Gesellschaft aus der Cash-Pooling Vereinbarung innerhalb der Renesas Gruppe auf 3,0 Millionen EUR gegenüber 1,3 Millionen EUR im Vorjahr. Dieser Anstieg resultiert insbesondere aus den höheren Forderungen gegen Gesellschaften in der Renesas Gruppe sowie höheren Zinssätzen.

Zinsaufwendungen und sonstige Finanzaufwendungen in Höhe von 2,9 Millionen EUR (2022: 1,4 Millionen EUR) resultieren im Wesentlichen aus der Verzinsung der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen. Der Anstieg ist auf unterjährig höhere Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie höhere Zinssätze zurückzuführen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Aufwand für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 9,4 Millionen EUR erfasst (2022: 22,4 Millionen EUR).

2.2.2. Finanzlage

Operativer Cashflow

Der operative Cashflow beinhaltet den Mittelzufluss oder -abfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit, ohne Cash-Pool Veränderung, diese wird unter dem Finanzierungscashflow ausgewiesen. Im Jahr 2023 ergab sich ein Mittelzufluss von 144,1 Millionen EUR (2022: Mittelzufluss von 1,4 Millionen EUR). Neben dem positiven Periodenergebnis hat die Veränderung des Working Capitals maßgeblich zu dem positiven operativen Cashflow beigetragen. Das Working Capital hat sich insbesondere aufgrund des Rückgangs der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, dem Rückgang der Vorräte sowie dem Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen positiv auf den operativen Cashflow ausgewirkt. Im Vorjahr war der operative Cashflow aufgrund gegenläufiger Entwicklungen im Working Capital verringert.

Liquidität

Die Gesellschaft unterhält nach wie vor eine Cash-Pooling-Vereinbarung mit anderen Unternehmen der damaligen Dialog Semiconductor Group. Zahlungsmittel werden im Rahmen dieser Vereinbarung an die Gesellschafterin abgeführt und sind in den Forderungen gegen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Die Gesellschafterin führt im Rahmen einer mit Renesas Electronics Corporation eingerichteten Cash-Pooling-Vereinbarung Zahlungsmittel an diese ab. Darüber hinaus schloss die Gesellschafterin zusammen mit anderen Schwestergesellschaften des Renesas Konzerns eine weitere Pooling-Vereinbarung mit der Renesas Electronics Corporation ab. Im Rahmen dieser Vereinbarung hat die Gesellschafterin unwiderruflich und bedingungslos alle Schulden und sonstigen Zahlungsverpflichtungen der Renesas Electronics Corporation und der anderen an der fiktiven Pooling-Vereinbarung beteiligten verbundenen Unternehmen garantiert. Zahlungsmittel werden im Rahmen dieser Vereinbarungen von Renesas Electronics Corporation, Tokio, Japan gesteuert. Die fiktiven Pooling-Vereinbarung hat keine Auswirkung auf die Liquidität der Renesas Design Germany GmbH, da die Gesellschaft nicht direkt daran angebunden ist.

Zum 31. Dezember 2023 verfügte die Gesellschaft über keine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (31. Dezember 2022: 79 Tausend EUR). Zum 31. Dezember 2023 bestand eine Forderung aus der Cash-Pooling-Vereinbarung in Höhe von 106,1 Millionen EUR (31. Dezember 2022: Forderung von 33,2 Millionen EUR).

2.2.3. Vermögenslage

Die folgende Tabelle zeigt die Posten der Bilanz in TEUR sowie die Veränderung zum Vorjahr in TEUR und Prozent für die Geschäftsjahre 2023 und 2022:

Zum 31. Dezember 2023 betrug die Bilanzsumme 352,1 Millionen EUR (zum 31. Dezember 2022: 288,4 Millionen EUR).

Die immateriellen Vermögensgegenstände stiegen um 0,3 Millionen EUR auf 0,4 Millionen EUR an. Die Zugänge bei den entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenständen waren um 0,3 Millionen EUR höher als die Abschreibungen. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte werden seit dem Jahr 2014 nicht mehr aktiviert, da die Gesellschaft seit diesem Zeitpunkt kein neues geistiges Eigentum im Besitz behält.

Das Sachanlagevermögen gingen um 5,4 Millionen EUR zurück. Den laufenden Abschreibungen in Höhe von insgesamt 10,5 Millionen EUR stehen die Investitionen in Höhe von 5,1 Millionen EUR für technische Anlagen und Maschinen und in Höhe von 2,1 Millionen EUR für andere Anlagen, Büro und Geschäftsausstattung gegenüber.

Die Finanzanlagen erhöhten sich aufgrund der Akquisition von Panthronics um 65,8 Millionen EUR.

Der Vorratsbestand ist stichtagsbedingt um 38,7 Millionen EUR von 87,2 Millionen EUR zum 31. Dezember 2022 auf 48,5 Millionen EUR zum 31. Dezember 2023 zurückgegangen. Im Vorjahr erfolgte ein bewusster Bestandsaufbau zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben sich um 41,7 Millionen EUR oder 23,8 % erhöht. Der Anstieg resultiert vorrangig aus einem Anstieg von 65,1 Millionen EUR der Forderungen gegen verbundene Unternehmen, kompensiert durch einen Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die Steuerrückstellungen sind aufgrund des geringeren Ergebnisses vor Steuern um 1,1 Millionen EUR auf 6,7 Millionen EUR zum 31. Dezember 2023 zurückgegangen.

Die Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbedingt um 5,0 Millionen EUR zurückgegangen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Wesentlichen aufgrund eines Darlehens der Konzernmutter für den Erwerb von Panthronics um 45,6 Millionen EUR auf 170,7 Millionen EUR zum 31. Dezember 2023 angestiegen.

2.2.4. Zusammenfassung der Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Umsatzerlöse und entsprechend auch die Umsatzkosten sind im Jahr 2023 im Wesentlichen wegen der geringeren Nachfrage nach PMICs sowie des schwächeren US-Dollars gegenüber dem Euro zurückgegangen, was sich erwartungsgemäß negativ auf das Bruttoergebnis vom Umsatz ausgewirkt hat. Dieses fiel mit 81,3 Millionen EUR um 62,2 Millionen EUR geringer aus, was einem Rückgang von 43,4% entspricht. Die Bruttomarge der Umsatzerlöse ging von 15,5 % im Jahr 2022 auf 11,7 % im Jahr 2023 zurück. Insgesamt ging auch das Betriebsergebnis (EBIT) um 37,3 Millionen EUR auf 32,1 Millionen EUR zurück, insbesondere aufgrund des geringeren Bruttoergebnisses vom Umsatz.

Der operative Cashflow fiel positiv aus. Neben dem positiven Periodenergebnis hat die Veränderung des Working Capitals maßgeblich zu dem positiven operativen Cashflow beigetragen. Zusammenfassend zeigt die Gesellschaft eine gute Vermögens-, Finanz und Ertragslage.

2.3. Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

2.3.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Gesellschaft steuert ihr Geschäft anhand der Geschäftssegmente. Darüber hinaus stellen die folgenden Finanzkennzahlen wichtige Größen für die Bewertung und Steuerung des operativen Geschäfts dar:

2.3.2. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Kontinuierliche Innovation

Die Unterstützung der Entwicklungsaktivitäten unserer Partner mit technologischem Know-how ist der Kern unseres Geschäfts. Unsere herausragenden Talente, gepaart mit unser agilen und Partner-orientierten Produktentwicklungsphilosophie und gezielten Entwicklungsunterstützung ermöglichen es der Gesellschaft, ihren Partnern und Kunden hochwertige Leistungen und Produkte anbieten zu können. Der F&E-Aufwand wurde im Geschäftsjahr nahezu auf dem gleichen Niveau wie im Vorjahr gehalten.

Erweiterung des Produktportfolios

Wir streben eine kontinuierliche Erweiterung des Produktportfolios an hoch integrierten, energieeffizienten Halbleiter unserer Partner an. Hierdurch können wir eine Diversifizierung und neue Märkte erreichen und den Wettbewerbern einen Schritt voraus sein. Auch in diesem Jahr konnte eine Vielzahl an neuen Produkten der Partner erfolgreich am Markt etabliert werden.

Erreichung eines breiteren und tieferen Kundenstamms

Die Qualität der Produkte hat die Aufmerksamkeit der führenden Anbieter in den jeweiligen Marktsegmenten auf sich gezogen. Wir möchten die hierdurch aufgebauten starken Beziehungen aufrechterhalten und gleichzeitig eine Diversifizierung des Kundenstamms durch die Einführung neuer Produkte unserer Partner sowie neuer Märkte erreichen. Auch in diesem Jahr konnten neue Kunden gewonnen werden sowie bestehende Kundenbeziehungen durch neue ASICs des Renesas Konzerns intensiviert werden.

Qualitätssicherung, Umweltschutz und Nachhaltigkeit

Generelles Ziel unseres Qualitätsmanagementsystems ist es, allen unseren Partnern und Kunden die Sicherheit zu geben, dass die Produkte und Dienstleistungen nicht nur die aktuellen Vertragsbedingungen, sondern auch ihre künftigen Anforderungen erfüllen. Wir sind bestrebt, die Auswirkungen unserer Aktivitäten auf die Umwelt zu minimieren. Hierzu wenden wir externe Standards wie den Global Compact der Vereinten Nationen und den Umweltmanagementstandard ISO14001 und für die Qualitätssicherung den Qualitätsmanagementstandard ISO9001, für das Energiemanagement den Energiemanagementstandard ISO50001 und die Global Reporting Initiative an.

Umweltbewusstsein und das Wissen über Umweltfragen und soziale Verantwortlichkeit werden im gesamten Unternehmen gefördert, um sicherzustellen, dass sie zu einem selbstverständlichen Teil des Entscheidungsprozesses werden. Unsere wesentlichen Lieferanten sind nach den gleichen internationalen Standards zertifiziert.

Die nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden für die Steuerung des Unternehmens nicht herangezogen.

3. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

3.1. Chancen und Risiken

Die Geschäftsführung ist für die Risikobeurteilung und das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der Gesellschaft verantwortlich. Der Fokus liegt dabei auf den folgenden Bereichen.

Markt und Wettbewerb

Grundsätzlich unterliegt der Halbleitermarkt zyklischen Konjunkturbewegungen und insbesondere der Preisverfall sowie die Lieferstabilität sind äußerst schwierig zu antizipieren. Darüber hinaus ist die Halbleiterbranche stark durch Wettbewerb geprägt. Für das Jahr 2024 wird derzeit eine Erholung des Marktes mit einem Anstieg von 16,8% erwartet, nachdem die Branche im Jahr 2023 einen Rückgang von 11% verzeichnet hat.

Um die Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten und zu verbessern, ergreift die Gesellschaft zusammen mit dem Renesas Konzern verschiedene Maßnahmen, darunter die Entwicklungsleistungen von Spitzentechnologien, die Standardisierung des Designs und die Kostensenkung. Diese Maßnahmen sollen dazu beitragen, die Wettbewerbsfähigkeit auszubauen und den Marktanteil durch Diversifizierung bei bestehenden sowie die Gewinnung neuer Kunden weiter zu erhöhen.

Abhängigkeit von großen Kunden

Die Gesellschaft hängt im Bereich der Mobil- und Unterhaltungselektronik mit einem beträchtlichen Teil seiner Umsatzerlöse von einer relativ geringen Anzahl von Kunden ab. Der Verlust unseres Hauptkunden Apple oder einzelner an Apple verkaufter Produkte würde erhebliche Auswirkungen auf die Umsatzerlöse und die Rentabilität haben. Mit der Transaktion zwischen der Gesellschaft und Apple, die im April 2019 zum Abschluss gebracht wurde, wurden für Apple die Fähigkeiten zur Entwicklung der PMICs verbessert.

Die Gesellschaft ist bestrebt, den Vertrieb des Produktangebots der Partner zu unterstützen und ihre Beziehungen zu weiteren globalen Top-Tier Elektronikunternehmen zu erweitern. Die Kundenkonzentration resultiert unter anderem aus guten Kundenbeziehungen und der innovationsorientierten Entwicklungsphilosophie, die von den Kunden sehr geschätzt wird. Dies ermöglicht es innovative Produkte bedarfsorientiert bei Kunden zu platzieren.

Als Ergebnis der Transaktion mit Apple gehen wir davon aus, dass sich die Abhängigkeit von Apple weiter verringert und wir die Diversifizierung der zukünftigen Umsätze mit Apple mit einer Reihe der Produkte des Energiemanagements, Audio-Subsystem, Lade- und Mixed-Signal-Produkte vorantreiben werden.

Forschung und Entwicklung

Für die Gesellschaft besteht stets das Risiko, dass Entwicklungsleistungen möglicherweise nicht den angestrebten Erfolg und erwarteten Umsatz oder Profitabilität generieren. Die Gesellschaft setzt sich deshalb intensiv mit ihren Partnern, Schlüsselkunden sowie Marktführern auseinander, um zukünftige Produkte und technologische Anforderungen entsprechend adressieren zu können. Die laufenden Produkt- und Technologieentwicklungsprozesse basieren auf detaillierten Wirtschaftlichkeitsanalysen und Geschäftsfällen.

Wir konnten hierfür hochtalentierte Engineering-Teams aufbauen und sind bestrebt, kontinuierlich neue Talente zu gewinnen. Die Teams arbeiten mit Hochdruck mit unseren Partnern an Entwicklungsprojekten sowohl für bestehende als auch für neue Kunden, die weitere Wachstumschancen mit sich bringen.

Produktion

Die Gesellschaft verfolgt ein High-Touch-Fabless-Geschäftsmodell. Die kapitalintensive Fertigung der Siliziumwafer, das Packaging und das Testen der ICs wird durch führende externe Lieferanten des gesamten Renesas Konzerns, vor allem in Asien, übernommen. Die Fertigung der Produkte wird in verschiedenen Produktionsphasen mit einem oder mehreren Lieferanten durchgeführt. Ist einer der externen Lieferanten nicht in der Lage, Produkte wie gefordert zu liefern oder andere Leistungen zu erbringen, könnte dies die Beziehungen zu unseren Kunden beschädigen, unsere Umsatzerlöse vermindern und unser Wachstum einschränken. Die Lieferleistung von Lieferanten kann durch mehrere Probleme negativ beeinflusst werden. Beispiele sind Brandfälle, Überflutungen, Erdbeben oder Pandemien.

Die Gesellschaft ist enge Partnerschaften mit allen seinen Lieferanten eingegangen, was für die Planung und Steuerung von Kapazitäten essenziell ist.

Für Komponenten mit hohem Volumen wird nach Bedarf ein durch zwei Lieferanten diversifiziertes Produktionsprogramm gewählt, um mit Unterstützung ihrer Kunden das Risiko einer Lieferunterbrechung zu mindern. Wir arbeiten mit einer Reihe von Halbleiterfertigungsbetrieben und Lieferanten hauptsächlich in Taiwan, China und Singapur zusammen, um das Risiko einer Unterbrechung der Lieferkette oder eines Lieferengpasses zu reduzieren. Die geografische Verteilung ist auch für die Planung eines schnellen Wiederanlaufs nach Katastrophenfällen hilfreich.

Nach Aussage der Geschäftsführung wird auch in diesem Jahr eine ausgezeichnete Performance der bei Auftragserteilung bestätigten Liefertermine.

Die Gesellschaft führte auch 2023 Lieferantenaudits durch. Diese Audits decken eine Vielzahl von Themen einschließlich der Überprüfung von Compliance im Bereich Qualität, Umwelt, Gesundheit und Sicherheit ab. Wir analysieren regelmäßig die Tätigkeiten unserer Lieferanten, um deren Leistungen sowie weitere zukünftige Potenziale zu ermitteln.

Finanzielle Verhältnisse

Aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen leiten sich auch für die Gesellschaft finanzielle Risiken ab. Ein Großteil der Umsatzerlöse und Umsatzkosten der Gesellschaft lauten auf US-Dollar. Die anderen Kosten lauten hauptsächlich auf Euro. Eine Volatilität der Wechselkurse kann sich demnach sowohl positiv als auch negativ auf die finanzielle Lage auswirken. Bis zur Akquisition durch Renesas, wurde zur Reduzierung dieses Risikos der Kapitalbedarf an Fremdwährungen der Gesellschaft durch die Gesellschafterin mit einzelfallbezogenen Devisenterminkontrakten mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten gegen Währungsrisiken gedeckt. Nach der Akquisition prüft und steuert die Konzernmutter Renesas Electronics Corporation für die gesamte Gruppe das Wechselkursrisiko konzernweit.

Ein weiteres finanzielles Risiko stellen Forderungen hinsichtlich eines Ausfallrisikos dar. Die Gesellschaft hat deshalb von einer regresslosen und ungebundenen Forderungsfinanzierungsfazilität für ausgewählte Kunden Gebrauch gemacht. Da die Ausfallrisiken bei den Kunden der Gesellschaft erfahrungsgemäß marginal waren sowie weitere präventive Maßnahmen im Forderungsmanagement implementiert wurden, wurde die Forderungsfinanzierungsfazilität zu Beginn des Jahres 2022 beendet. Präventive Maßnahmen im Forderungsmanagement sind unter anderem jährliche Evaluationen aller Kunden. Hierbei werden sowohl interne Daten wie historisches Zahlungsverhalten, als auch externe Informationen von Dienstleistern für Kreditmanagement herangezogen. Darüber hinaus wird jedem Kunden lediglich ein definierter Kreditrahmen gewährt, um das Risiko je Kunde zu limitieren.

Finanzielle Stabilität fordert die Gesellschaft nicht nur von den Kunden, sondern ist gleichwohl auch eine essenzielle Anforderung an die Lieferanten.

Aufgrund der weiterhin positiven Geschäftsentwicklung sowie den genannten Maßnahmen konnte ein hoher Bestand an liquiden Mitteln (unter Berücksichtigung des Cash-Pools) generiert werden, wodurch keine Aufnahme von Fremdkapital erforderlich ist. Darüber hinaus ist die Gesellschaft in die Strukturen der wirtschaftlich stabil aufgestellten Renesas-Gruppe integriert. Vor diesem Hintergrund besteht insoweit eine geringere Anfälligkeit für etwaige finanzielle Verwerfungen.

Produkthaftung und Qualitätsmanagement

Gegen Produktrisiken setzt die Gesellschaft modernste qualitätssichernde Methoden zur Vorbeugung, Problemlösung und kontinuierlichen Verbesserung ihrer Geschäftsprozesse ein, insbesondere bei Entwicklung und Logistik sowie der Lieferantenkontrolle. Das unternehmensweit gültige Qualitätsmanagementsystem ist seit Jahren nach den Normen ISO9001 zertifiziert. Da wir von unseren Lieferanten die Einhaltung der gleichen Standards verlangen, gehen wir Partnerschaften lediglich mit Unternehmen ein, die nach den gleichen internationalen Standards zertifiziert sind.

IT-Infrastruktur

Die Gesellschaft ist stark von der Qualität, der Belastbarkeit und der Sicherheit ihrer Informationssysteme abhängig, die die technischen, fertigungsrelevanten und unternehmerischen Aspekte ihrer Geschäftstätigkeit unterstützen. Die Risiken im Zusammenhang mit Cybersicherheit nehmen weiter zu, mit entsprechenden Risiken für unsere Vermögenswerte sowie für Daten des Unternehmens, der Kunden und Mitarbeiter.

Die IT-Systeme werden global durch die Renesas Gruppe verwaltet, um einen einheitlichen Ansatz zu gewährleisten. Die IT-Einrichtungen sind auf Europa, Asien und die USA verteilt. Die Gesellschaft setzte seit 2019 verbesserte Lösungen für die Zusammenarbeit ein, die es ermöglichten, den Geschäftsbetrieb seit den Jahren der Corona-Pandemie ununterbrochen fortzusetzen, als die Arbeit von zu Hause aus zur Normalität wurde. Diese werden sich in Zukunft weiterentwickeln. Es wurden gemeinsame Roadmaps entwickelt, um IT-Investitionen mit der kommenden Geschäftsentwicklung abzustimmen und um die Compliance und Kontrolle zu erhalten. IT-Richtlinien und -vorgänge werden regelmäßig analysiert und neuen regulatorischen Anforderungen angepasst, einschließlich neuer Datenschutzvorschriften in verschiedenen Ländern.

Sicherung qualifizierter Mitarbeiter

Um ihren derzeitigen und künftigen geschäftlichen Verpflichtungen erfolgreich nachkommen zu können, muss die Gesellschaft ihre organisatorische Leistungsfähigkeit in zwei wichtigen Bereichen sicherstellen:

Die Gesellschaft ist bestrebt, ein positives Arbeitsumfeld mit einer geringen Personalfluktuation zu schaffen. Hierfür haben wir ausgezeichnete Personalfachleute, die eng mit den Fachabteilungen zusammenarbeiten, um die Weiterentwicklung des Personals voranzutreiben und die Beschäftigungsverhältnisse so anzupassen, dass diese den Top-Performern der Branche entsprechen. Die Gesellschaft verfolgt, gemeinsam mit anderen Gesellschaften im Konzernverbund, einen dezentralen Ansatz im Bereich Forschung und Entwicklung mit Teams auf der ganzen Welt. In einem hart umkämpften Markt für talentierte Mitarbeiter erachten wir diesen flexiblen Ansatz als vorteilhaft, wodurch wir Talente dort für uns gewinnen können, wo sie leben, was zugleich als Mechanismus gegen Abwerbemaßnahmen von Mitbewerbern fungiert.

Geopolitische Lage

Zunehmende globale Spannungen könnten sich negativ auf die Nachfrage oder die Stabilität der Lieferketten auswirken und sich somit auf das Geschäftsvolumen der Gesellschaft durchschlagen.

Durch den Konflikt Russlands mit der Ukraine konnte neben einer deutlich getrübten Stimmung ein Anstieg des Preisniveaus, insbesondere der Energiepreise, und ein deutlicher Anstieg der Inflationsraten festgestellt werden. Weitere weitreichende Auswirkungen auf die gesamtwirtschaftliche Lage sowie die Nachfrage und Lieferketten der Gesellschaft sind nur sehr schwierig vorwegzugreifen. Die Gesellschaft verfolgt die Ereignisse deshalb sehr aufmerksam. Alternative Lieferketten werden laufend überprüft, um sicherzustellen, dass auf weitere Dispositionen effizient zurückgegriffen werden kann.

Zusammenfassende Gesamteinschätzung

Unsere Fortschritte, die wir im Geschäftsjahr 2023 erzielt haben, sind die Grundlage für die Sicherung des Fortbestandes des Unternehmens und sie zeigen die Chancen für eine weitere erfolgreiche Entwicklung des Unternehmens auf. Angesichts der Vielfalt der Produkte der Partner, an deren Entwicklung wir mitgewirkt haben, der daraus resultierenden marktführenden Position im Segment Schnellaufladung von Smartphones, der Zahl an talentierten Mitarbeitern, den langfristigen Trends auf dem Mobilsektor und der Nachfrage auf dem Beleuchtungsmarkt betrachten wir die Wachstumsaussichten als gut und sehen zahlreiche weitere Geschäftschancen vor uns. Wir sind weiterhin bestrebt, unsere starke Erfolgsbilanz aufrechtzuerhalten, steigende Rentabilität und einen stabilen Cashflow zu erzielen und ein globales sowie diversifiziertes Mixed-Signal-Geschäft aufzubauen.

Die Bedeutung der Risiken ist an der Rangfolge zu erkennen. Zur Beurteilung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung haben wir die erläuterten Chancen und Risiken durch Modellierung verschiedener Szenarien beleuchtet. Unter Berücksichtigung unserer sehr guten finanziellen Mittel, der weiteren Erreichung unserer strategischen Ziele sowie der Eingliederung in die Renesas Group ist das Management der Ansicht, dass die Gesellschaft über ausreichende Ressourcen verfügt, um die Geschäftstätigkeit in der absehbaren Zukunft fortzuführen. Vor diesem Hintergrund hat das Management den Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2023 unter Annahme der Unternehmensfortführung erstellt.

3.2. Prognosebericht

Die wichtigsten strategischen Ziele haben sich für die Gesellschaft seit dem Vorjahr nicht geändert. Das Management wird weiterhin Entwicklungsleistungen und Diversifizierung des Kundenstamms als Schlüsselfaktoren vorantreiben. Wir planen in der nahen Zukunft die Einführung neuer Entwicklungsbereiche und die damit einhergehende Erschließung neuer Märkte. Die bisher erreichten Ziele bieten eine solide Basis für weitere Entwicklungen und lassen uns zuversichtlich in die Zukunft blicken.

Die Gesellschaft erweitert kontinuierlich ihr Portfolio für die Partner an anwendungsspezifischen Standardprodukten (ASSP), die eine hohe Effizienz und Flexibilität bei Wearables, Smart-Home-Anwendungen sowie vielen anderen vernetzten Geräten bieten. Der Fokus wird hierbei auf die Erweiterung des Produktportfolios durch kontinuierliche Innovation gesetzt.

Fortschritt durch Innovation

Im Jahr 2023 haben wir gute Fortschritte erzielt. Wir haben exzellente Entwicklungen unterstützt und neue Produkte auf den Markt gebracht. Wir sind fortlaufend darum bemüht, für unsere Partner und Kunden eine führende Position auf neuen Märkten aufzubauen. Diese Bemühungen wurden durch die Strategie des Renesas Konzerns der leistungsstarken Entwicklung, der Erweiterung des Produktportfolios, der Diversifizierung und des Wachstums sowie der Erschließung neuer Märkte mit hohem und raschem Wachstumspotenzial untermauert. Diese entscheidenden strategischen Grundsätze stellen sicher, dass nach Ansicht der Geschäftsleitung die Gesellschaft einzigartige Werte für ihre Kunden schafft, und ermöglicht uns eine zukunftsweisende Position in neuen Regionen sowie auf einschlägigen Märkten.

Wir betrachten die Diversifizierung des Kundenstamms als wichtiges strategisches Ziel. Im Einklang mit unserer Strategie der Diversifizierung möchten wir auf Segmentebene untenstehende Entwicklungen hervorheben, dank derer wir für künftiges Wachstum gut aufgestellt sind.

Für die Gesellschaft war das Jahr 2023 ein rückläufiges Geschäftsjahr. Dennoch blicken wir mit Zuversicht in das Jahr 2024 und haben uns die folgenden operativen Ziele für unser größtes Segment gesetzt.

Wir erweitern kontinuierlich das Portfolio für unsere Partner an anwendungsspezifischen Standardprodukten (ASSP), die eine hohe Effizienz und Flexibilität bei Wearables, Smart-Home-Anwendungen sowie vielen anderen vernetzten Geräten bieten.

Finanzieller Ausblick

Wie erwartet entwickelten sich die mit der Transaktion mit Apple verbundenen Umsatzerlöse rückläufig und sind im Jahr 2023 auf einem niedrigen Niveau. Umsatzerlöse aus neuen Aufträgen von Apple für die Entwicklung und Lieferung von Power Management, Audio-Subsystemen, Ladeschaltkreisen und anderen integrierten Mixed-Signal-Schaltkreisen sind 2023 aufgrund der niedrigen Nachfrage deutlich gesunken. Des Weiteren erwarten wir aufgrund der schwachen Nachfrage auf dem Markt einen deutlichen Umsatzrückgang in 2024, insbesondere in den Bereichen PMICs, CMICs, audio und Bluetooth low energy (BLE).

Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024 eine deutlich rückläufige Umsatzentwicklung im Vergleich zum Vorjahr mit Umsatzerlösen zwischen 520 und 570 Millionen EUR. Gleichzeitig erwarten wir, dass die Umsatzkosten im Vergleich zum Umsatz des Unternehmens aufgrund gestiegener Produktionskosten überproportional zu den Erlösen aus dem Verkauf von Produkten steigen werden. Somit wird das Bruttoergebnis in % vom Umsatz ohne Sondereffekte voraussichtlich deutlich unter dem Niveau des Vorjahres liegen. Aufgrund des deutlichen Umsatzrückgangs sowie im Vergleich zum Umsatz überproportional steigender Umsatzkosten erwarten wir eine deutliche Reduzierung des Betriebsergebnisses.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft und Methoden

Der Jahresabschluss der Renesas Design Germany GmbH, Kirchheim unter Teck ("Die Gesellschaft") wird nach den handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften sowie dem GmbHG aufgestellt und in Tausend EUR ("TEUR") unter Gegenüberstellung der Werte zum 31. Dezember 2023 ausgewiesen. Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart unter der Nummer HRB 231181 eingetragen. Zur besseren Übersichtlichkeit wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und Davon-Vermerke im Anhang gemacht. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem international vorherrschenden Umsatzkostenverfahren erstellt. Zur Vereinfachung der Darstellung wird der Begriff "Umsatzkosten" synonym zu "Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen" verwendet. Zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung werden die Forschungs- und Entwicklungskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung als eigener Posten ausgewiesen. Die Renesas Design Germany GmbH ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und entsprechend ihrer Nutzungsdauer (2 bis 10 Jahre) linear pro rata temporis abgeschrieben. Es werden ggf. außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen, um Vermögensgegenstände mit dem niedrigeren Wert anzusetzen, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist. Geleistete Anzahlungen sind zum Nennwert bilanziert.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Bei den planmäßigen Abschreibungen gehen wir bei den Technischen Anlagen und Maschinen von Nutzungsdauern zwischen 2 und 10 Jahren und bei den Anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen von Nutzungsdauern zwischen 2 und 15 Jahren aus. Die Abschreibungen werden grundsätzlich nach der linearen Methode berechnet. Die Restbuchwerte und Nutzungsdauern werden am Ende jeden Geschäftsjahres überprüft. Es werden ggf. außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen, um Vermögensgegenstände mit dem niedrigeren Wert anzusetzen, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist. Bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten bis 250 € werden sofort erfolgswirksam erfasst. Solche mit Anschaffungskosten zwischen 250 € und 1.000 € werden in Sammelposten zusammengefasst und über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben. Geleistete Anzahlungen sind zum Nennwert bilanziert.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten oder im Fall einer dauernden Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet.

Vorräte werden zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Marktpreisen angesetzt; dabei kommt die Fifo-Methode ("first-in-first-out") zur Anwendung. Daraus ergeben sich keine nennenswerten passiven latenten Steuern. Die Herstellungskosten umfassen Material- und Fertigungseinzelkosten sowie direkt und indirekt zurechenbare Gemeinkosten der Fertigung. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d.h. es wurden von den Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich durch überdurchschnittlich lange Lagerdauern und niedrigere Wiederbeschaffungskosten abzeichnen, werden durch angemessene Abschläge berücksichtigt. Zinsen für Fremdkapital werden in die Herstellungskosten nicht einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennbeträgen abzüglich angemessener Wertberichtigungen angesetzt und unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Nennwerten angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt 6.754.400,00 DEM (EUR 3.453.469,88).

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Nennenswerte Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bestehen nicht; die Abzinsung erfolgt aus Wesentlichkeitsgründen nach den steuerrechtlichen Vorgaben. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung: Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

3. Anlagevermögen

4. Anteilsbesitzliste

Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB:

Im März 2023 hat die Gesellschaft die Anteile an der Dialog Semiconductor Hong Kong Ltd., Hong Kong, für einen Marktwert von 2,8 Millionen USD (2,6 Millionen EUR) an die Renesas Electronics Hong Kong Limited, Hong Kong verkauft. Zudem hat die Gesellschaft im Juli 2023 die Anteile an Panthronics AG, Graz, Österreich, für 66,1 Millionen EUR erworben, die anschließend in Renesas Design Austria GmbH umfirmiert wurde. Des Weiteren wurden im gleichen Monat die Anteile der Dialog Semiconductor Trading (Shanghai) Limited, Shanghai, China, für einen Marktwert von 1,1 Millionen USD (1,0 Millionen EUR) an die Renesas Electronics (China) Co., Limited, Peking, China übertragen. Im Zuge der Integration in den Renesas-Konzern wurde auch die Betriebstätte der Gesellschaft in Taiwan für einen Marktwert in Höhe von 8,2 Millionen USD (7,6 Millionen EUR) an die Renesas Electronics Taiwan Co., Limited, Taipei City, Taiwan veräußert.

Aus diesen Transaktionen ergaben sich über die geschilderten finanziellen Auswirkungen hinaus keine weiteren wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

5. Vorräte

6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Es bestehen keine Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr.

Zum 31. Dezember 2023 beinhalten die Forderungen gegen verbundene Unternehmen 106,1 Millionen EUR aus der Cash-Pooling Vereinbarung mit der Gesellschafterin (i.Vj. 33,2 Million EUR). Die restlichen Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen. Insgesamt bestehen zum 31. Dezember 2023 Forderungen gegen die Gesellschafterin Dialog Semiconductor Limited, Bourne End, Großbritannien, in Höhe von 109,6 Millionen EUR (i.Vj. 38,1 Millionen EUR).

Zum 31. Dezember 2023 enthalten die sonstigen Vermögensgegenstände im Wesentlichen Steuerforderungen in Höhe von 6,6 Millionen EUR.

7. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Die Gesellschaft ist bereits im Jahr 2016 eine von Dialog Semiconductor Limited, Bourne End, Großbritannien, angeführte Cash-Pooling-Vereinbarung eingegangen, wodurch der Großteil der Guthaben auf Dialog Semiconductor Limited übertragen waren. Im vierten Quartal 2021 ging Dialog Semiconductor Limited die von Renesas Electronics Corporation angeführte Cash-Pooling-Vereinbarung ein. Zahlungsmittel werden im Rahmen dieser Vereinbarung von Renesas Electronics Corporation gesteuert.

8. Rückstellungen

Der Posten enthält Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern (Bonuszahlungen sowie nicht genommener Urlaub), Verpflichtungen für Ausgleichsleistungen im Rahmen von Kostenreduzierungsmaßnahmen sowie aus noch ausstehenden Rechnungen und Garantieleistungen.

Unter Inanspruchnahme von Art. 28 EGHGB wurden Verpflichtung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 121 TEUR (i.Vj. 129 TEUR) nicht in der Bilanz ausgewiesen. Die Bewertung dieser Pensionsverpflichtungen erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method). Hierbei werden der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte Zinssatz von 1,82 % (i.Vj. 1,78 %) der vergangenen 10 Jahre mit einer angenommen durchschnittlichen Restlaufzeit von 15 Jahren und die von der Heubeck-Richttafeln-GmbH herausgegebene Richttafel 2018 G zugrunde gelegt. Zukünftige Gehalts- und Rentensteigerungen werden abhängig von der Art der Zusage mit 1,75 % (i.Vj. 1,75 %) berücksichtigt.

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten in Höhe von 170,7 Millionen EUR (i.Vj. 125,1 Millionen EUR) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die im Wesentlichen aus Lizenzgebühren für die Nutzung des geistigen Eigentums, konzerninternen Weiterverrechnungen sowie sonstigen Leistungen resultieren.

Es liegen wie im Vorjahr keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr vor.

10. Umsatzerlöse

11. Materialaufwand

12. Personalaufwand

Im Jahresdurchschnitt waren 318 (i.Vj.: 314) Mitarbeiter im Inland und 88 (i.Vj.: 123) im Ausland beschäftigt.

13. Sonstige betriebliche Aufwendungen sowie sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 25,3 Millionen EUR (i.Vj. 6,3 Millionen EUR) beinhalten im Wesentlichen Zuschüsse von Dritten in Höhe von 16,3 Millionen EUR (i.Vj. 5,4 Millionen EUR), Erträge aus der Veräußerung der Finanzanlagen und der Betriebstätte in Höhe von 7,7 Millionen EUR (i.Vj. keine), sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 0,8 Millionen EUR (i.Vj. 0,4 Millionen EUR). Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 8,5 Millionen EUR (i.Vj. 0,4 Millionen EUR) ausgewiesen, die im Wesentlichen aus der Veräußerung der Finanzanlagen und der Betriebstätte, sowie der der Auflösung von Rückstellungen resultieren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen 0,6 Millionen EUR (i.Vj. 4,6 Millionen EUR) und resultieren im Wesentlichen aus Aufwendungen aus Fremdwährungsumrechnungen in Höhe von 0,3 Millionen EUR (i.Vj. 4,4 Millionen EUR) sowie aus Aufwendungen aus dem Abgang von Anlagevermögen in Höhe von 0,3 Millionen EUR (i.Vj. 0,2 Millionen EUR). Innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 0,3 Millionen EUR (i.Vj. 0,2 Millionen EUR) enthalten, die wie im Vorjahr hauptsächlich die Aufwendungen aus dem Anlagenabgang betreffen.

14. Finanzergebnis

In den Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Aufwendungen für die Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen von 0 TEUR (i.Vj. 21 TEUR) enthalten.

15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Innerhalb der Steuern vom Einkommen und Ertrag sind Aufwendungen in Höhe von 14 TEUR (i.Vj. 810 TEUR) enthalten, die einem früheren Geschäftsjahr zuzurechnen sind.

16. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die zukünftigen Mindestverpflichtungen aus Miet- und Leasing-Verträgen zum 31. Dezember 2023 betragen:

17. Von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnetes Gesamthonorar

18. Erträge bzw. Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Im Geschäftsjahr können die sonstigen betrieblichen Erträge aus Zuschüssen von Dritten in Höhe von 16,3 Millionen EUR (i.Vj. 3,4 Millionen EUR) sowie die Erlöse aus der Veräußerung der Finanzanlagen und der Betriebstätte in Höhe von 7,7 Millionen EUR als Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung angesehen werden.

Im Geschäftsjahr sind wie im Vorjahr keine Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder Bedeutung angefallen.

19. Geschäftsführung

Die Geschäftsführer der Gesellschaft sind:

Die Angabe bezüglich der Bezüge der Geschäftsführung unterbleibt gemäß § 286 Abs. 4 HGB.

20. Angaben zum Mutterunternehmen und Konzernabschluss

Die direkte Muttergesellschaft des Unternehmens ist Dialog Semiconductor Limited, Bourne End, Großbritannien. Die oberste Muttergesellschaft und oberste beherrschende Partei der Gesellschaft ist die Renesas Electronics Corporation, mit eingetragenem Sitz in Toyosu Foresia, 3-2-24 Toyosu, Koto-ku, Tokio 135-0061/Japan.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Renesas Electronics Corporation, Tokio, Japan, einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der zum 31. Dezember 2023 nach den International Financial Reporting Standards ("IFRS") aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht der Renesas Electronics Corporation ist unter www.renesas.com erhältlich.

Die Gesellschaft selbst stellt aufgrund der untergeordneten Bedeutung der Tochtergesellschaften nach §§ 290 Abs. 5 i.V.m. 296 Abs. 2 Satz 1 HGB keinen Konzernabschluss auf.

21. Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Jahresabschluss der Gesellschaft weist einen Jahresüberschuss von 23.400 TEUR aus. Zuzüglich des Gewinnvortrags in Höhe von 94.861 TEUR ergibt sich ein Bilanzgewinn von 118.261 TEUR. Die Geschäftsführung schlägt vor den gesamten verbleibenden Betrag auf neue Rechnung vorzutragen.

22. Nachtragsbericht

Im Juli 2024 wurde die Betriebstätte der Gesellschaft in Graz, Österreich an die Tochtergesellschaft Renesas Design Austria GmbH (vormals Panthronics AG) veräußert.

Im Oktober 2024 hat die Gesellschaft das Darlehen der Konzernmutter für den Erwerb von Panthronics AG in Höhe von 70,8 Millionen USD (65,9 Millionen EUR) vollständig zurückgezahlt.

Darüber hinaus gibt es keine weiteren nennenswerte Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Renesas Design Germany GmbH, Kirchheim/Teck

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Renesas Design Germany GmbH, Kirchheim/Teck, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Renesas Design Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

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Der Jahresabschluss zum 31.12.2023 wurde am 13.12.2024 festgestellt.