StoneX Bullion GmbH

StoneX Bullion GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Lagebericht

StoneX Bullion GmbH

Grundlagen des Unternehmens

Die StoneX Bullion GmbH ist eines der führenden deutschen Groß- und Einzelhandelsunternehmen für den Handel von Gold- und Silbermünzen sowie Barren aus Edelmetall. Die Gründung der Coinvest GmbH erfolgte im Dezember 2013, und das operative Geschäft wurde zum 1. Februar 2014 aufgenommen. Im September 2023 wurde die Umfirmierung in StoneX Bullion GmbH beschlossen und im November 2023 in das Handelsregister eingetragen.

Mit Wirkung zum 1. April 2019 haben die Gesellschafter ihre Anteile an der Gesellschaft vollständig an die INTL FCStone (Netherlands) B.V. veräußert. Alleineigentümer der INTL FCStone (Netherlands) B.V., nach Namensänderung "StoneX (Netherlands) B.V.", ist die StoneX Inc., die an der New Yorker NASDAQ-Börse unter der Wertpapierkennung "SNEX" gehandelt wird.

Begünstigt durch die globale Präsenz des Alleingesellschafters StoneX Inc. gelang es der StoneX Bullion GmbH, ihre Geschäftstätigkeit über die Grenzen der Europäischen Union hinaus in Überseemärkten auszubauen.

Der Vertrieb erfolgt über das Internet (e-commerce) sowie über den Telefonverkauf (Telesales). Ein Filialnetz bzw. Ladenlokale werden nicht betrieben. Bargeschäfte (sogenannte Tafelgeschäfte) werden von der Gesellschaft grundsätzlich nicht abgewickelt.

Das Unternehmen bedient Firmen- und Privatkunden weltweit. Der Absatzschwerpunkt im Privatkundengeschäft liegt auf Europa. In den USA betreibt die Unternehmung überwiegend Großhandel.

Das Unternehmen fungiert als Distributor zahlreicher global tätiger Münzen- und Barrenhersteller und kauft seine Handelswaren flankierend von Edelmetallhändlern und Privatpersonen.

I. Wirtschaftsbericht

1. Rahmenbedingungen

Der Goldkurs ist von einem Niveau von 1.697,84 EUR pro Feinunze zum Geschäftsjahresbeginn, auf seinen Höchststand von 1.860,21 EUR am 24. März 2023 gestiegen, um dann zum Geschäftsjahresende (29.09.2023) wieder auf 1.764,54 EUR pro Feinunze zu fallen. Der Silberpreis stieg im gleichen Zeitraum von 19.85 EUR pro Feinunze auf 21,75 EUR.Insgesamt erweist sich der Gesamtmarkt im Geschäftsjahr 2022/2023 als robust. Während der Corona-Pandemie führten Lock-Downs und Versorgungsengpässe zu erheblichen Beeinträchtigungen der global tätigen Prägestätten und Barrenhersteller. Diese Probleme traten im Berichtszeitraum nicht mehr auf; die Produktion und Warenversorgung funktionieren wieder stabil. Gleichzeitig haben sich auch die Verkaufspreise nach Beendigung der Corona-Krise wieder normalisiert und die untypischen hohen Margen, die das Unternehmen aufgrund seiner Lieferfähigkeit am Markt realisieren konnten, sind entfallen.

2. Geschäftsverlauf

a. Überblick

Das Geschäftsjahr 2022/2023 ist durch eine solide Gesamtmarktnachfrage geprägt. Die Angebotsknappheit der Vorperioden ist überwunden; der hohe Gesamtumsatz des Vorjahrs (2,70 Mrd. EUR) konnte mit 2,66 Mrd. EUR annährend gehalten werden. Allerdings gab es Verschiebungen: während das Goldhandelsvolumen exklusive des US-Großhandels im Vorjahresvergleich von 735 Mio. EUR auf 568 fiel, stieg das US- Goldhandelsvolumen um 96 Mio. EUR von 1,89 Mrd. EUR auf 1,98 Mrd. EUR. Der Geschäftsverlauf wird von der Geschäftsführung unter Berücksichtigung der erwartungsgemäß weggefallenen Corona-Sondereffekte als sehr erfreulich eingestuft und entspricht den unternehmensinternen Prognosen.

b. Ertragslage

Der Gesamtumsatz ist von 2.703,5 Mio. EUR um 1,6% auf 2.659,8 Mio. EUR gesunken. Der Umsatz insgesamt resultiert zu fast 99 % aus dem Handel mit Münzen und Barren aus Edelmetall. Die wichtigsten Absatzmärkte sind Belgien, Bulgarien, Deutschland, Großbritannien, Polen und die Tschechische Republik sowie die USA. 79% (Vj. 73%) der Umsätze wurden in Drittländern, 15% (Vj. 17%) in der Europäischen Union und 6% (Vj. 10%) im Inland erwirtschaftet. Die Normalisierung der Marktverhältnisse schlug sich nur sehr geringfügig auf die Rohertragsmarge nieder. Die Rohertragsmarge lag bei knapp 1,0% und damit auf Vorjahresniveau. Trotz des erwarteten Ergebnisrückgangs sieht die Geschäftsführung im Rahmen der Neuausrichtung weiterhin Potenzial für eine nachhaltig profitable Geschäftsentwicklung.

Neben den geringeren Umsatzerlösen haben sich insbesondere aus Wechselkursveränderungen zum US-Dollar im aktuellen Jahr erhebliche Währungsverluste ergeben. Während sich die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesenen Erträge aus Währungsumrechnungen nur um 213 TEUR gegenüber dem Vorjahr erhöht haben, sind die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesenen Währungsumrechnungsaufwendungen gegenüber dem Vorjahr um 1.701 TEUR gestiegen. Weiterhin sind im Rahmen des sonstigen betrieblichen Aufwandes die Frachtkosten gegenüber dem Vorjahr um rund 740 TEUR gestiegen. Der Personalaufwand hat sich ebenfalls im wesentlich wegen einer Vergrößerung des Teams und auch wegen Gehaltsanpassungen um rund 347 TEUR erhöht. Die Zinsaufwendungen haben sich im Geschäftsjahr um rund 702 TEUR gegenüber dem Vorjahr erhöht, was im Wesentlichen durch steigende Zinssätze aufgrund des Endes der Niedrigzinsphase verursacht wurde.

Gegenläufig hat sich der Steueraufwand um rund 1,4 Mio. EUR reduziert, so dass der Jahresüberschuss gegenüber dem Vorjahr von 11,7 Mio. EUR auf 9,3 Mio. EUR gesunken ist.

Der Anstieg der operativen Kosten sowie der Währungsverluste spiegelt einerseits die herausfordernden Marktbedingungen wider, andererseits auch gezielte Investitionen in Personal und Infrastruktur im Rahmen der strategischen Neuausrichtung. Diese Aufwendungen schaffen die Grundlage für weiteres Wachstum und eine nachhaltige Stärkung der Marktposition in den neu fokussierten Geschäftsbereichen.

c. Vermögenslage

Das immaterielle Anlagevermögen beläuft sich mit 10.270 EUR auf weniger als 0,1% der Bilanzsumme und resultiert im Wesentlichen aus dem Kauf des Großhandelsgeschäftes im Jahr 2014. Das Vorratsvermögen beläuft sich mit 31,2 Mio. EUR auf rund 43 % der Bilanzsumme nach rund 30 % im Vorjahr. Entsprechende Bestände an Münzen und Barren müssen vorgehalten werden, um jederzeit lieferbereit zu sein. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind von 53 % der Bilanzsumme im Vorjahr auf 23% gesunken. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus von 38,2 Mio. EUR auf 16,9 Mio. EUR gesunkenen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind um 18 Mio. EUR zurückgegangen.Das Eigenkapital wurde durch die Thesaurierung der Gewinne der Jahre 2015 bis 2023 gestärkt. Auch für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurde auf eine Ausschüttung verzichtet, um das Eigenkapital dadurch weiter zu erhöhen. Die Eigenkapitalquote beläuft sich im Geschäftsjahr auf 49 % und hat sich im Vergleich zum Vorjahr (37 %) erheblich verbessert.

Die Steuerrückstellungen sind von 5,4 Mio. EUR auf 4,5 Mio. EUR gesunken und entsprechen rund 6 % (Vorjahr: 8 %) der Bilanzsumme. Die sonstigen Rückstellungen haben sich um rund 400 TEUR auf 779 TEUR reduziert. Die Verbindlichkeiten sind insgesamt von 39 Mio. EUR im Vorjahr auf 32,1Mio. EUR gesunken; darin enthalten ist allerdings eine Steigerung der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von 12,9 Mio. EUR auf 27,9 Mio. EUR. Diese Verbindlichkeiten resultieren aus dem vermehrten Bezug von Edelmetall von anderen Gesellschaften der StoneX Gruppe.Gegenläufig haben sich die erhaltenen Anzahlungen von 25,2 Mio. EUR auf 3,1 Mio EUR reduziert.

Trotz des deutlichen Umsatz- und Ergebnisrückgangs infolge der strategischen Neuausrichtung zeigen die Bilanzkennzahlen eine stabile Vermögens- und Finanzlage. Die gestärkte Eigenkapitalquote, der signifikante Anstieg der liquiden Mittel sowie der Rückgang der Forderungen spiegeln eine fokussierte Geschäftstätigkeit mit reduzierten Risiken und verbesserter Kapitalstruktur wider.

d. Finanzlage

Die flüssigen Mittel sind im Geschäftsjahr von 12,3 Mio. EUR auf 24,9 Mio. EUR gestiegen; diese machen 34 % (Vorjahr: 17 %) der Bilanzsumme aus. Der Anstieg um 12,6 Mio. EUR resultiert im Wesentlichen aus operativem Cashflow.

Verbindlichkeiten werden stets innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen beglichen.

Der Warenabsatz wird ganz überwiegend auf der Basis von Vorkassezahlungen der Kunden abgewickelt. Mit einzelnen Firmenkunden, die auf Rechnung beliefert werden, sind kurze Zahlungsziele von sechs bis zehn Kalendertagen vereinbart.

Die Liquidität 1. Grades beläuft sich unter Berücksichtigung der Verbindlichkeiten und Rückstellungen auf rund 67 %. Unter Berücksichtigung des Umlaufvermögens beläuft sich die Liquidität 3. Grades auf rund 195 %. Damit sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten vollständig durch Warenbestände, Forderungen sowie Guthaben bei Kreditinstituten gedeckt.

II. Prognosebericht

Für das Folgegeschäftsjahr erwartet die Geschäftsführung einen Jahresüberschuss in der Größenordnung zwischen 3 und 3,5 Mio. EUR. Aufgrund konzerninterner Umstrukturierungen wird der US Markt nur noch in geringem Umfang von der Gesellschaft bedient. Dies führt zu einem Umsatzrückgang mit US-Kunden von über 60 %. Damit reduziert sich der Gesamtumsatz der Gesellschaft um fast 50 %. Da sich insbesondere die Personalkosten und Teile der sonstigen betrieblichen Aufwendungen nicht unmittelbar entsprechend der Umsatzreduzierungen anpassen lassen, erwartet die Geschäftsführungen einen Ergebnisrückgang zwischen 60 und 70 %.

Die Liquiditätssituation wird trotz des Umsatz- und Ertragsrückgangs nach Einschätzung der Geschäftsleitung als positiv eingeschätzt. Die Bestände an liquiden Mitteln werden prozentual deutlich weniger sinken. Darüber hinaus bestehen unverändert Refinanzierungsmöglichkeiten über die Konzernmutter. Trotz des deutlichen Umsatz- und Ergebnisrückgangs infolge der strategischen Neuausrichtung zeigen die Bilanzkennzahlen eine stabile Vermögens- und Finanzlage. Die gestärkte Eigenkapitalquote, der signifikante Anstieg der liquiden Mittel sowie der Rückgang der Forderungen spiegeln eine fokussierte Geschäftstätigkeit mit reduzierten Risiken und verbesserter Kapitalstruktur wider.

Auch für das Folgegeschäftsjahr sind keine Ausschüttungen vorgesehen, insoweit wird sich das Eigenkapital der Gesellschaft durch Gewinnthesaurierungen weiter erhöhen.

Einen der Corona-Situation vergleichbaren Nachfrageüberhang erwartet die Geschäftsführung in der näheren Zukunft nicht mehr. Der für den Handel mit austauschbaren Produkten und hoher Preistransparenz einhergehende Margendruck wird das Geschäftsumfeld auch weiterhin prägen.

Daher sind die sehr gut entwickelten und von der Konzernmutter unterstützen Geschäftsbeziehungen zu allen relevanten Edelmetall-Prägestätten von besonderer Bedeutung. Diese Beziehungen werden sich mit hoher Wahrscheinlichkeit auch weiterhin unverändert gut entwickeln. Dadurch werden eine hohe Warenverfügbarkeit und wettbewerbsfähige Einkaufskonditionen auch für den Fall gesichert, dass die Gesamtmarktnachfrage aufgrund globaler Krisen anzieht und es erneut zu Produktionsmengenzuordnungen (sog. Allokationen) kommen sollte, die wiederum zu deutlichen Margensteigerungen beim Umsatz führen.

Zukünftig beabsichtigt die Gesellschaft, das europäische Endkundengeschäft stärker in den Fokus zu nehmen, um die Kundenbindung weiter zu verstärken und um neue Kundengruppen zu gewinnen.

Die Geschäftsführung erwartet deshalb auch für die weitere Zukunft, eine positive Geschäftsentwicklung für den verbliebenen europäischen Markt.

Die zu den einhundert größten US-börsennotierten Unternehmen zählende Konzernmutter StoneX Group Inc. erschließt auch weiterhin ein sehr großes Kundenpotential. Für die kommenden Geschäftsjahre geht die Unternehmensleitung von einer kontinuierlichen positiven Entwicklung des von Europa aus zu erbringenden Geschäfts aus. Andererseits wird die Bedienung des US-Großhandelssegments durch andere, in den USA lokal ansässige Konzerngesellschaften, das Umsatzvolumen spürbar belasten, sodass das Jahresergebnis der StoneX Bullion GmbH sinken wird.

III. Chancen- und Risikobericht

Chancen

Die Staatsverschuldung ist in allen Kernabsatzmärkten erheblich und der Immobilienmarkt für Kapitalanleger ist durch hohe Preise und kostentreibende gesetzliche Auflagen geprägt. Die relevanten Aktienindices bewegen sich auf Rekordniveau. Diese Gesamtkonstellation könnte Edelmetall, trotz der ebenfalls hohen Kurswerte, für Anleger interessant erscheinen lassen. Die Gesellschaft ist auf ein Anziehen der Nachfrage eingestellt.

Die Möglichkeit kriegerischer Auseinandersetzungen in einzelnen Absatzländern könnte eine Verschiebung von Immobilieninvestitionen zu Edelmetallanlagen befördern.

Bedingt durch das weltweite Netzwerk der Konzernmutter, ist die Gesellschaft in der Lage, die Nachfrage nach physischen Edelmetallen in allen Kontinenten zu bedienen.

Die Finanzstärke der Konzernmutter erlaubt es, auch sehr große Mengen an Edelmetall zu erwerben, wenn der Angebotspreis attraktiv ist; hieraus lässt sich im Verkaufsmarkt eine zusätzliche Gewinnmarge erzielen.

Risiken

Die Gesellschaft handelt vorrangig mit fabrikneuer/prägefrischer Ware. Bei weiter steigenden Goldpreisen ist mit Gewinnrealisierungen seitens der Anleger zu rechnen. Die dadurch in Umlauf kommenden Altwarenbestände könnten die Nachfrage nach prägefrischer Ware dämpfen.

Die Rohstoffpreise für Gold und Silber könnten eine Höhe erreichen, bei der Investoren sich gegen eine Anlage entscheiden, weil ihnen die Preise als überhöht erscheinen.

Die Regierungen und Parlamente der Hauptabsatzmärkte könnten die Umsatzsteuer auf Silber, Platin und Palladium erhöhen und eine Umsatzsteuer auf Gold, das bisher umsatzsteuerbefreit ist, erheben. Beides würde die Attraktivität einer Investition für Privatanleger negativ beeinflussen.

Die Regierungen und Parlamente der wesentlichen Herstellerländer könnten Exportzölle auf Edelmetalle erheben oder den Export mengenmäßig einschränken, wodurch die Produkte verteuert würden und ihre Verfügbarkeit beschränkt würde.

Nach mehreren Jahren sehr niedriger, gar negativer, Guthabenzinsen, eröffnet die Rückkehr zu einer Guthabenverzinsung den Investoren alternative Anlagemöglichkeiten - das Interesse der Anleger könnte sich daher teilweise zu risikoarmen, fest verzinslichen Kapitalanlagen verlagern und die Edelmetallnachfrage dämpfen.

IV. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Mit Beschluss vom 24. Mai 2024 wurde die European Precious Metal Trading GmbH rückwirkend zum 01.10.2023 auf die StoneX Bullion GmbH verschmolzen.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die StoneX Bullion GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 98020 eingetragen.

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der StoneX Bullion GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das immaterielle Anlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear wie folgt vorgenommen:

Entgeltlich erworbener Geschäfts- oder Firmenwert 5

Die im Sachanlagevermögen befindlichen Vermögensgegenstände sind mit ihren Anschaffungskosten angesetzt.

Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear wie folgt vorgenommen:

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von Euro 800 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Die Bewertung erfolgt unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken.

Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihrem Nennbetrag angesetzt.

Das Eigenkapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

Die Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt und nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Währungsforderungen und Währungsverbindlichkeiten wurden bei einer Restlaufzeit von unter einem Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Angaben zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Zur Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2022 bis 30. September 2023 einschließlich der Anschaffungs- oder Herstellungskosten und der kumulierten Abschreibungen wird auf den separat dargestellten Anlagenspiegel (Anlage 4) am Ende des Anhangs verwiesen.

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben im Berichtsjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

(3) Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Zum Stichtag bestanden gegenüber dem Finanzdienstleister StoneX Financial Ltd. Edelmetallverbindlichkeiten in Höhe von 8.913,982 Unzen Gold, 410.014,802 Unzen Silber, 118,00 Unzen Palladium und 402,001 Unzen Platinum, die insgesamt bewertet zum Stichtagskurs eine Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 26.842 darstellen. Gleichzeitig bestehen Forderungen gegenüber der StoneX Financial Ltd. in Höhe von TEUR 28.553. Auf der Aktivseite wird unter den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen somit eine Position in Höhe von TEUR 1.711 ausgewiesen.

(4) Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst wie im Vorjahr im Voraus gezahlte Dienstleistungen, Beiträge und Domaingebühren.

(5) Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen noch nicht veranlagte Ertragsteuern für das Geschäftsjahr 2021/22 in Höhe von TEUR 3.828 und TEUR 671 für 2022/23.

(6) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen:

(7) Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich im Wesentlichen zusammen aus von der Obergesellschaft gewährten kurzfristigen US-Dollar-Darlehen in Höhe von umgerechnet TEUR 10.840, von einer Schwestergesellschaft erbrachten Dienstleistungen in Höhe von TEUR 11.336 sowie aus laufenden Verrechnungen mit einer weiteren Schwestergesellschaft in Höhe von TEUR 5.635.

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten im Vorjahr gliedern sich wie folgt:

(8) Angaben zu den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG/ § 264c Abs.1 HGB)

Unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von USD 11.500.000,00 umgerechnet Euro 10.839.852,96 (i. Vj. Euro 4.000.000,00) ausgewiesen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach geografischen Gebieten wie folgt auf:

Ergebnis aus der Währungsumrechnung

Der GuV-Posten "sonstige betriebliche Erträge" enthält Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 21.000 (Vj. TEUR 20.786).

Der GuV-Posten "sonstige betriebliche Aufwendungen" enthält Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 21.943 (Vj. TEUR 20.241).

Sonstige Angaben

Beschäftigtenzahl

Im Geschäftsjahr 2023 waren durchschnittlich 8 (i. Vj. 6) Arbeitnehmer (Angestellte) beschäftigt.

Angaben über die Mitglieder der Geschäftsführung

Herr Torsten Hörnis, Kaufmann, Oberursel

Herr Daniel Marburger, Kaufmann, Frankfurt am Main

Philip Andrew Smith, Kaufmann, Blackmoor, Hampshire / Vereinigtes Königreich

Martul Franco, Ramon Jesus, Kaufmann, Hamburg

Die Geschäftsführer sind alleinvertretungsberechtigt. Ab Juli 2024 gilt Gesamtprokura gemeinsam mit einem Geschäftsführer.

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführer beliefen sich für das Geschäftsjahr 2022/2023 auf TEUR 801.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das von unserem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022/2023 berechnete Gesamthonorar in Höhe von TEUR 25 entfällt in voller Höhe auf Abschlussprüferleistungen.

Konzernzugehörigkeit

Zum 30. September 2023 wird die Gesellschaft in den Konzernabschluss der StoneX Group Inc., New York einbezogen (einziger Konsolidierungskreis).

Der Konzernabschluss wird auf der Internetseite der Gesellschaft www.ir.stonex.com veröffentlicht.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Mit Beschluss vom 24. Mai 2024 wurde die European Precious Metal Trading GmbH auf die StoneX Bullion GmbH verschmolzen. Es wird auf die weiteren Ausführungen im Lagebericht verwiesen.

Aufstellung des Jahresabschlusses und Vorschlag zur Gewinnverwendung

Der von der Geschäftsführung zum 30. September 2023 aufgestellte Jahresabschluss schließt mit einem Jahresüberschuss von Euro 9.303.632,40.

Unter Berücksichtigung des Gewinnvortrages in Höhe von Euro 24.272.033,52 ergibt sich ein Bilanzgewinn von Euro 33.575.665,92

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von Euro 33.575.665,92 auf neue Rechnung vorzutragen.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 17.04.2025 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der StoneX Bullion GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 30.09.2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der StoneX Bullion GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30.09.2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erach- tet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass eine aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellung nicht aufgedeckt wird, ist höher als das Risiko, dass eine aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellung nicht aufgedeckt wird, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- erlangen wir ein Verständnis von den für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollen und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft bzw. dieser Vorkehrungen und Maßnahmen abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.