EXA Infrastructure Germany GmbH

GTT GmbH (vormals: Interoute Germany GmbH)

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht

1. DARSTELLUNG DES GESCHÄFTSVERLAUFS UND ENTWICKLUNG VON BRANCHE UND GESAMTWIRTSCHAFT

Die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH ist eine 100%ige Tochter der Interoute Communications Limited, London. Hauptgesellschafter der Interoute Gruppe ist die Sandoz Stiftung.

In 2017 erfolgte der Einbezug von GTT in die Interoute Gruppe (im Folgenden auch: Interoute). Diese ist Eigentümer und Betreiber eines der grössten Netzwerke Europas und einer globalen Cloud Service-Plattform, die 70´000 Kilometer Glasfaser, 15 Rechenzentren, 17 Virtual Data Centres und 51 Co-Location-Zentren sowie Direktanbindungen zu weiteren 195 Rechenzentren von Partnern in Europa umfasst.

Ab dem Jahr 2018 erfolgt im Zuge eines Unternehmenserwerbs auf Gruppenebene der Einbezug von GTT (vormals Interoute Germany) in die GTT-Gruppe.

Interoutes Full-Service-Unified-ICT-Plattform wird von internationalen Unternehmen und vielen der weltweit grössten Telekommunikationsunternehmen ebenso genutzt wie von Regierungen und Universitäten. Interoutes Unified-ICT-Strategie liefert Unternehmen Lösungen, die Connectivity und eine skalierbare, sichere und leistungsfähige Plattform für ihre Sprach-, Video-, IT- und Datendienste benötigen. Ausserdem liefert sie Betreibern internationale Transit- und Infrastruktur-Dienste mit hoher Kapazität. Interoute ist ein etablierter Anbieter in Europa sowie den USA und ist darüber hinaus Eigentümer und Betreiber von 24 modernen Stadtnetzen in allen europäischen Geschäftsmetropolen.

Die Interoute Germany GmbH betreibt ein Glasfasernetz in Deutschland. Die Gesellschaft stellt das Netz sowohl verbundenen Unternehmen der Interoute Gruppe zur Verfügung, die es wiederum im Rahmen internationaler Anbindungslösungen ihren Corporate-Endkunden anbieten, als auch Endkunden direkt. Bei Kunden aus dem Service Provider Bereich handelt es sich meist um Abnehmer aus der Telekommunikationsbranche. Diese Kunden kaufen oder mieten in der Regel Leitungen innerhalb Deutschlands. Endkunden aus dem Corporate Bereich sind in allen Bereichen der Wirtschaft tätig. Sie suchen zuverlässige und sichere Telekommunikationsservices aus den Bereichen Cloud & Hosting, Netzwerk und Unified Communications.

Zum Bereich Cloud & Hosting gehört ein umfassendes Portfolio an Cloud Services, dazu gehören das virtuelle Datacenter (Interoute Virtual Data Centre (VDC), Sicherheits- und Speicherlösungen einschließlich Disaster Recovery sowie Consultingdienste.

Der Bereich Netzwerk umfasst nationale und internationale Anbindungen bzw. Vernetzung. Um die Nachfrage nach internationalen Anbindungen zu befriedigen kauft GTT (vormals Interoute Germany) GmbH Kapazitäten ausländischer verbundener Unternehmen der Interoute Gruppe ein, soweit Strecken im Ausland zusätzlich zu denen in Deutschland gelegenen benötigt werden. Stehen keine eigenen Leitungen der Interoute Gruppe zur Verfügung, werden Leitungen extern zugekauft.

Der Bereich Unified Communications umfasst Voice Lösungen und Video as a Service (VaaS) Dienstleistungen.

Der Fokus der Interoute Gruppe liegt auf der digitalen Transformation und auf dem Verkauf von Cloud- bzw. SD-WAN Services. Die Digital Transformation Platform von Interoute ist in das Hyperscale-Netzwerk und Rechenzentrumsinfrastruktur-Plattform von Interoute integriert.

Sie verbindet zwei wichtige Komponenten: die flexible Private und Public Cloud, einschließlich der Möglichkeit der Erweiterung zu einer Hybrid Cloud, und umfassenden Networking-Möglichkeiten - von 300 direkt miteinander verbundenen Standorten weltweit bis hin zu gesicherten Ende-zu-Ende-Verbindungen und SD-WAN-Konnektivität in mehr als 130 Ländern.

Mit seinem europaweit aufgestellten Angebot und seinen deutschen Cloud-Standorten (Interoute Virtual Data Centre) in Frankfurt a.M. und Kleinmachnow begegnet die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH hier der steigenden Nachfrage. Die Möglichkeit, Cloud-Dienste in Kombination mit Netzwerk- oder Kommunikationslösungen zu nutzen, ist in der Praxis absolut nutzbringend für den Kunden.

Die nachfolgende Karte zeigt die geographische Präsenz der Interoute Gruppe.

In Deutschland und auch im Euroraum hat sich der Aufschwung im Geschäftsjahr weiter fortgesetzt, das Wachstum des Bruttoinlandsproduktes betrug in 2017 2,5 %. Die Wirtschaftsleistung wurde in 2017 durch 44,3 Millionen Erwerbstätige in Deutschland erbracht, dies entspricht dem höchsten Stand seit 1991

Erstmals war die Bitkom Branche in 2017 mit ca. 1,077 Millionen Beschäftigten größter Industriearbeitgeber in Deutschland. Der Telekommunikationsmarkt stagnierte dagegen mit einem Marktvolumen von 65,6 Mrd. EUR (+0,2 %) im Vergleich zu 2016. Das trifft auch auf den Teilmarkt der Infrastruktur zu, nach einem Rückgang in 2016 wurde in 2017 wieder ein leichter Anstieg auf einem vergleichbaren Niveau verzeichnet.

2. LAGE DER GESELLSCHAFT

2.1 Vermögenslage

Die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH weist zum 31. Dezember 2017 ein Eigenkapital von € 4,9 Mio. aus.

Das Anlagevermögen der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2017 € 75,8 Mio. (Vorjahr € 77,6 Mio.) Den Anlagenzugängen von € 9,6 Mio. stehen Abschreibungen von € 10,9 Mio. und Nettoabgänge von € 1,8 Mio. gegenüber. Die Anlagenintensität beträgt 68% (Vorjahr 40%).

Es bestehen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von € 33,4 Mio. (Vorjahr € 110,3 Mio), liquide Mittel von € 0,1 Mio. (Vorjahr € 0,1 Mio.) und Rechnungsabgrenzungsposten von € 1,9 Mio. (Vorjahr € 2,5 Mio.).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen € 11,2 Mio. (Vorjahr € 10,1 Mio.) Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen € 21,0 Mio. (Vorjahr € 98,9 Mio.) wobei Forderungen gegen die Muttergesellschaft in Höhe von € 7,9 Mio. (Vorjahr € 23,9 Mio.) bestehen. Der starke Rückgang resultiert aus einem Übergang von Forderungen in Höhe von € 53 Mio. gegenüber einer Schwesterschwestergesellschaft an die Muttergesellschaft. Nach dem Übergang hat die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH eine Verrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten mit der Muttergesellschaft vereinbart.

Die sonstigen Rückstellungen sind mit € 6,8 Mio. zum 31. Dezember 2017 nahezu unverändert.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen € 5,6 Mio. (Vorjahr € 8,9 Mio.). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind vom 31. Dezember 2016 von € 154,2 Mio. auf € 72,1 Mio. zum 31. Dezember 2017 gesunken.

Der Passive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt € 17,9 Mio. (Vorjahr € 15,7 Mio.).

2.2 Finanzlage

Die Finanzierung des Unternehmens erfolgt durch die Muttergesellschaft im Rahmen des bestehenden Loan Facility Agreements. Da die Geschäftstätigkeit der GTT (vormals Interoute Germany) GmbH schwerpunktmäßig die Bereitstellung eines Teils des Interoute Netzwerkes an andere Interoute Gesellschaften ausmacht, ist die Gesellschaft von der Entwicklung der Interoute Gruppe abhängig.

Der Finanzmittelbestand zum Stichtag beträgt wie im Vorjahr € 0,1 Mio.

Die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH weist zum 31. Dezember 2017 ein Eigenkapital in Höhe von € 4,9 Mio. aus. Die Gesellschaft verfügt über eine Kreditlinie der Muttergesellschaft im Rahmen des bestehenden Loan Facility Agreements in Höhe von nunmehr € 110 Mio. Das Loan Facility Agreement sieht eine Stundung der aus der Linie in Anspruch genommenen Darlehen bis zum 31. Dezember 2021 vor. Zum Stichtag 31. Dezember 2017 ist die Kreditlinie mit € 60,8 Mio. (saldiert) nicht voll in Anspruch genommen.

In einem Financial Support Letter vom 06. Mai 2020 verpflichtet sich die GTT Communications Inc. zudem die Interoute Germany GmbH in Form von verzinslichen Darlehen in unbeschränkter Höhe zu unterstützen soweit die Gesellschaft ihren Verpflichtungen nicht aus eigenem Cashflow nachkommen kann. Die Zusage ist unbefristet.

Wir halten die Ausstattung der Gesellschaft mit finanziellen Mitteln und die Gewährung von Sicherheiten für angemessen. Nach unserer Auffassung gewährleisten die Cashflows und die Eigenkapitalsituation zusammen mit den Unterstützungsmaßnahmen der Gesellschafterin eine ausreichend sichere Finanzierung der Gesellschaft.

2.3 Ertragslage

Die Umsatzerlöse betragen zum 31. Dezember 2017 € 60,4 Mio. (Vorjahr € 58,8 Mio.). Die Prognose aus dem Lagebericht zum 31. Dezember 2016 (Umsatzerlöse in Höhe von € 58,0 Mio.) wurde erfüllt.

Es konnten im Corporate Bereich viele Neukunden hinzu gewonnen werden. Die Umsätze wurden jedoch hauptsächlich mit der existierenden Kundenbasis getätigt. Dies wurde begünstigt durch den Ausbau des Netzwerkes, den Neubau eines Cloud Standortes in Deutschland sowie die attraktive geographische Präsenz. Die Verfügbarkeit von Leitungskapazitäten in Westeuropa ist deutlich dichter als im Nahen und Mittleren Osten, Nordafrika und Südwestasien. Das Netzwerk der Interoute befindet sich jedoch in weiterem stetigem Ausbau.

GTT (vormals Interoute Germany) profitiert als Netzwerk-Transitland von der Geschäftstätigkeit der übrigen Gesellschaften der Interoute Gruppe. Die Intercompany Umsätze betragen € 6,5 Mio. (Vorjahr € 5,6 Mio.)

Die Materialaufwendungen betragen € 31,0 Mio. (Vorjahr € 39,7 Mio.) und sind im Bereich Leitungskosten von Dritten gesunken. Der wesentliche Rückgang resultiert aus dem Übergang von Verträgen mit Leitungslieferanten an die Muttergesellschaft.

Die Materialaufwandsquote ist im Vergleich zum Vorjahr von 67,5 % auf 51,4 % gesunken.

Der Personalaufwand beträgt € 10,0 Mio. (Vorjahr € 8,6 Mio.). Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl ist von 88 im Vorjahr auf 96 im Berichtsjahr gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen € 2,6 Mio. (Vorjahr € 2,5 Mio.). Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von € 0,6 Mio. (Vorjahr € 4,0 Mio.) enthalten im Wesentlichen Erträge aus dem Verkauf IRUs (Indefeasible Right of Use) € 0,3 Mio. sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von € 0,1 Mio.

Der Jahresüberschuss 2017 beträgt € 5,4 Mio. (Vorjahr € 0,9 Mio. Jahresfehlbetrag).

3. CHANCEN UND RISIKEN DER KÜNFTIGEN ENTWICKLUNG

Die Interoute Gruppe und somit auch die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH unterliegt einigen prinzipiellen Risiken, die vom Management ständig beobachtet werden. Soweit möglich, werden Gegenmaßnahmen zur Vermeidung oder Reduzierung dieser Risiken entwickelt.

3.1 Markt und Konjunktur

Im Enterprise Sektor bietet GTT (vormals Interoute) seinen Kunden Dienstleistungen im Bereich Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT), die ihnen entscheidende Impulse für ihr Wachstum verleihen.

GTT (vormals Interoute) zeichnet sich durch die Kombination einer einheitlichen Netzwerkarchitektur und der Cloud-Plattform für Daten und Applikationen aus. Diese ermöglicht den Kunden umfangreiche ICT Services und Kundenbetreuung aus einer Hand zu beziehen. Da der Markt für internationale einheitliche IKT-Lösungen rasch wächst, befindet sich Interoute in einer guten Ausgangsposition, um diese Dienstleistungen in ganz Europa bereitstellen zu können.

Digitale Transformation ist ein großes Thema für das Interoute bestens aufgestellt ist.

3.2 Preisdruck

Preisdruck besteht weiterhin. Der Konzern begegnet diesem Risiko auf vier verschiedene Arten:

3.3 Netzwerkausfälle

Die Verfügbarkeit des Netzwerkes ist ein wichtiger Faktor für Interoute, um neue Kunden anzuziehen und Bestandskunden zu halten. Um einen reibungslosen Betrieb zu gewährleisten, unterliegt das Netzwerk einem permanenten Monitoring.

Betriebsunterbrechungen werden weitgehend reduziert, dies gilt sowohl für geplante als auch für ungeplante Ausfälle. Im Falle eines schweren Netzwerkversagens, z.B. durch die Zerstörung eines Teils des Netzes, ermöglicht die Netzwerkarchitektur das Risiko für die Kunden klein zu halten. Interoute ist in der Lage die Services aufrechtzuerhalten, indem sie den Traffic über einen separaten Netzwerkpfad leitet.

3.4 Grundsätzliche technologische Änderungen

Technologische Veränderungen können sich darauf auswirken, wie Telekommunikationsservices in Zukunft bereitgestellt werden.

Ein wesentlicher strategischer Vorteil des Interoute-Netzwerkes besteht darin, dass es speziell so konzipiert wurde, dass es mit geringen Zusatzkosten mit neuen Technologien erweitert werden kann. Die gesamte Cloud Plattform von Interoute ist so angelegt, dass sie stets Erweiterungskapazitäten bietet.

Aufgrund seiner innovationsgetriebenen Strategie spielt Interoute eine wichtige Rolle bei der Gestaltung des technologischen Fortschritts.

Es dreht sich alles um das Thema Digitale Transformation. Ein Unternehmen digital zu transformieren bedeutet, die IT im Hinblick auf Kosten und Effizienz zu optimieren, mit dem Ziel: effizienter, agiler und wettbewerbsfähiger zu werden.

Wichtige Voraussetzung hierfür ist die Fähigkeit, eine flexible ICT-Grundlage zu rationalisieren, zu konsolidieren und zu schaffen. Interoute sieht sich als Partner für Unternehmen, der sowohl betriebliche Stabilität als auch große Flexibilität im Hinblick auf Cloud-Modelle bietet. Kunden können die folgenden Vorteile daraus ziehen:

Die "Digital Transformation Platform" von Interoute ist in das europäische Netzwerk und die europäische Rechenzentrumsinfrastruktur-Plattform integriert.

Sie verbindet die Private und Public Cloud, einschließlich der Möglichkeit der Erweiterung zu einer Hybrid Cloud und umfassenden Networking-Möglichkeiten.

Dabei fallen keinerlei Gebühren für Netzwerkdatenverkehr und Datenübertragungen zwischen Nodes an. Kunden profitieren von globaler Reichweite und der Möglichkeit, bei Bedarf sichere Umgebungen mit geringer Latenz und hohen Durchsätzen einzurichten.

3.5 Wirtschaftliche Lage

Der Kommunikationsmarkt in Europa bleibt weiterhin in beiden Branchen, sowohl Service Provider als auch Enterprise Sektor, stark umkämpft. Im Enterprise Sektor wird für die Jahre 2017 und 2018 eine geringe Umsatzsteigerung erwartet. Interoute ist ein überaus konkurrenzfähiger Provider, da das Unternehmen Eigentümer des Glasfasernetzes ist. Dadurch kann der Konzern seine Kosten besser steuern.

Zudem bietet es die Möglichkeit neue Technologien auf Basis der fortschrittlichsten Netzwerksysteme zu entwickeln und diese rasch einzuführen.

Interoute baut seine Konkurrenzfähigkeit weiter aus und tritt mit einem breiten Spektrum an Providern in den Wettbewerb.

Durch die technische Einbindung in das Netzwerk und die Organisation der Interoute Gruppe hängt die Entwicklung der Interoute Germany GmbH von der Entwicklung der Gruppe ab. Die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH betreibt einen großen Teil des Interoute Netzwerkes.

3.6 Mitarbeiter

Eine stabile Geschäftsleitung hat zur Zielstrebigkeit des Konzerns beigetragen. Um eine solche Stabilität aufrecht zu erhalten, hat der Konzern eine Reihe von Maßnahmen eingeführt, um die Mitarbeiter an das Unternehmen zu binden:

3.7 Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungstätigkeit von Interoute konzentrierte sich im letzten Jahr vorwiegend auf Cloud - und Kommunikationsdienste. Das Produkt Interoute Virtual Data Centre (VDC) bildet den Kern dieser Entwicklung, mit dem Cloudstore als zusätzlichen Online Vertriebskanal.

F&E-Planung und Design der Netzwerkarchitektur von Interoute befinden sich in London, unterstützt von Entwicklern in Prag und Sofia. Der Konzern beschäftigt ein agiles Entwicklungsteam. Ziel ist es, die Produktion und Implementierung von Software und Produkten noch schneller und marktorientierter zu gestalten.

3.8 Auswirkung von Covid 19

Die in 2020 weltweit auftretende COVID 19 Pandemie und die damit einhergehenden Auswirkungen auf Gesellschaft und Wirtschaft können künftig weiterhin zu Unsicherheiten in Bezug auf die weltwirtschaftliche Lage führen.

Bis zum Aufstellungszeitpunkt hat die COVID 19 Pandemie keine wesentlichen Auswirkungen auf die Gesellschaft gehabt. Zu Beginn der COVID 19 Pandemie war teilweise der Zutritt zu Bereichen im Rahmen von Neuinstallationen untersagt, die Verzögerungen hieraus hatten keinen wesentlichen finanziellen Einfluss auf die Gesellschaft. Die durch uns angebotenen Dienstleistungen sind für unsere Kunden unabhängig von der Pandemie von großer Bedeutung. Konzernweit sind geringere Auswirkungen in Zusammenhang mit kleineren Kunden zu beobachten. Mögliche Auswirkungen durch COVID 19 auf die künftige Entwicklung der Gesellschaft werden auf Gruppenebene überwacht. Die Auswirkungen auf unsere Gesellschaft werden derzeit als insgesamt gering eingestuft.

4. (ZWEIG-)NIEDERLASSUNGEN

Es bestehen Niederlassungen in Kleinmachnow bei Berlin, Ismaning bei München, Frankfurt am Main, Eschborn, Düsseldorf und Hamburg.

5. VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG DER GESELLSCHAFT

Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die Gesellschaft einen Umsatz in Höhe von rund € 58 Mio. Darauf aufbauend erwarten wir eine weitere positive Entwicklung. Ein besonderes Augenmerk legt Interoute, wie auch in den Vorjahren, auf das Kostenmanagement.

Den Materialaufwand und die Personalkosten planen wir auf dem Niveau von 2017, so dass wir für 2018 insgesamt ein etwa ausgeglichenes Ergebnis erwarten.

Die GTT (vormals Interoute Germany) GmbH kann im Vertrieb erfolgreich auftreten, da sie als Komplettanbieter ihren Kunden die Möglichkeit bietet, alle Telekommunikationslösungen aus einer Hand zu erhalten. Interoute legt dabei großen Wert auf hochsichere und hochverfügbare Lösungen und bietet eine große Expertise in allen Bereichen der Telekommunikation. Diese Aspekte treiben die Nachfrage an. Wer z.B. vorher schon eine VPN Lösung über Interoute bezogen hat, hat auch die Möglichkeit, das Angebot an Cloud und Communication Services zu nutzen. Durch seine nach ISO 27001 zertifizierten Rechenzentren bietet Interoute dafür eine hochsichere und hochverfügbare Umgebung. Andererseits konnten Prozesse und Abläufe durch die straffere Organisation weiter vereinfacht und effektiver gestaltet werden.

Das Ziel der Interoute Germany GmbH ist, das voll ausgebaute Netzwerk in den nächsten Jahren vollständig auszulasten. Dabei werden nur geringe weitere Kosten entstehen, da es sich bei den Unterhalts- und Betriebskosten des Netzwerkes im Wesentlichen um Fixkosten handelt. Es wird weiterhin Entwicklungen neuer Produkte sowie Investitionen in innovative Netzwerktechnologien und leistungsfähige BackOffice Systeme geben. Die Finanzierung der Gesellschaft soll durch selbst generierten Cashflow sowie durch Konzerndarlehen erfolgen.

Aufgrund der dargestellten erwarteten Entwicklung geht die Geschäftsführung vom Fortbestand des Unternehmens aus. Unser Auftragsbestand und auch die Auftragseingänge seit dem Berichtsstichtag lassen uns über 2018 hinaus von einer positiven Ergebnisentwicklung ausgehen.

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

ANHANG

A. Allgemeine Angaben

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der immateriellen Anlagewerte und des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Soweit notwendig, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände zwischen 3 und 40 Jahre linear vorgenommen. Den wesentlichen Assets "Fibre" (Glasfaser) und "Duct" (Kabelschutzrohre) wurden Nutzungsdauern von 25 respektive 40 Jahren zugeordnet.

Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, sofern Wertminderungen voraussichtlich dauerhaft sind.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Kurzfristige Fremdwährungsforderungen sind mit dem Devisenkassamittelkurs zum 31.12.2017 bewertet.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennbetrag angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. Die Auflösung der Posten erfolgt linear entsprechend dem zeitlichen Verlauf der Verträge.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Der Sonderposten für Investitionszuwendungen wurde in Höhe der Investitionszulage angesetzt. Die Auflösung erfolgt nach Maßgabe der Nutzungsdauern der bezuschussten Vermögensgegenstände.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung mit dem Erfüllungsbetrag. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten sind mit dem Devisenkassamittelkurs zum 31.12.2017 bewertet. Langfristige Verbindlichkeiten in Fremdwährung wurden mit dem Kurs im Entstehungszeitpunkt bzw. dem niedrigeren Umrechnungskurs am Bilanzstichtag erfasst.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, die zu Erträgen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag führen.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Wertansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf die bestehenden körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge gebildet, soweit innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verlustverrechnung zu erwarten ist. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

Der Berechnung der latenten Steuern für die Interoute Germany liegt ein effektiver Steuersatz von 28,86% zugrunde (15,825% für die Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und 13,03% für die Gewerbesteuer), der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Die Gesellschaft erzielt Umsätze aus der Erbringung von Internet- und Hostingdiensten.

Zugangsentgelte, Grundentgelte und Erlöse für Mietleitungen für Geschäftskunden werden im Voraus fakturiert. Diese Entgelte und Erlöse werden passivisch abgegrenzt und als Ertrag über den Leistungszeitraum erfasst. Skonti und Rabatte werden zum Zeitpunkt der Gewährung als Erlösminderung gebucht.

Verbrauchsabhängige Leistungen werden in jener Periode ertragswirksam erfasst, in der die Leistungen erbracht werden.

Erlöse aus Handelswarenverkäufen und der Erbringung sonstiger Leistungen werden bei Lieferung und Annahme durch den Kunden oder bei der Leistungserbringung entsprechend den Vertragsbedingungen realisiert.

Die Installation von Anschlüssen oder die Einrichtung von Hard- und Software im Rahmen von Managed Hosting und Outsourcing Lösungen sind gesonderte Dienstleistungen, die auch von der Gesellschaft unabhängig von anderen Leistungen erbracht werden. Erlöse aus solchen Arbeiten werden erfasst, sobald die Installation abgeschlossen ist.

Als aktivierte Eigenleistungen wurden Aufwendungen zur Versetzung der Anlagen und Maschinen in den betriebsbereiten Zustand berücksichtigt.

C. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

1. Anlagevermögen

Zur Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel in der Anlage zum Jahresabschluss.

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen sind die folgenden erworbenen Anteile bilanziert.

(Eigenkapital und Jahresergebnis laut letztem Jahresabschluss des Tochterunternehmens vom 31. Dezember 2017).

2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

4. Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Laufzeit über einem Jahr betreffen Kautionen zur Absicherung von Mietverträgen mit TEUR 1.251 (Vorjahr TEUR 1.208).

5. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten im Wesentlichen vorausgezahlte Nutzungsentgelte für Netzinfrastruktur.

6. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt zum 31.12.2017 EUR 4.100.000,00. Durch den Jahresüberschuss von EUR 5.417.808,66 ergab sich zum Bilanzstichtag ein gedecktes Eigenkapital von EUR 4.885.292,91. Der Jahresfehlbetrag des Vorjahres wurde in den Verlustvortrag eingestellt.

7. Sonderposten für Investitionszuwendungen

Der Sonderposten für Investitionszuwendungen wurde für eine Investitionszulage für die Erweiterung des Datacenters in Kleinmachnow angesetzt. Die Auflösung erfolgt nach Maßgabe der Nutzungsdauern der bezuschussten Vermögensgegenstände.

8. Rückstellungen

Die Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt:

Die Drohverlustrückstellungen betreffen Rückstellungen für angemietete, nicht genutzte Leitungen und Gebäude.

9. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

10. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

11. Sonstige Verbindlichkeiten

12. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

II. Gewinn- und Verlustrechnung

13. Umsatzerlöse

Von der Ausnahmeregelung des § 286 Abs. 2 HGB Gebrauch gemacht.

14. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie Gewinne aus der Veräußerung von Anlagevermögen.

Sonstige Erträge im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit bestehen unter anderem aus der Auflösung des Sonderpostens für Investitionszuwendungen in Höhe von TEUR 29 (Vorjahr TEUR 29) sowie aus Erträgen aus Währungsumrechnungen in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr TEUR 1).

15. Materialaufwand

16. Personalaufwand

In den sozialen Abgaben sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 22 (Vorjahr TEUR 26) enthalten.

17. Abschreibungen

18. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Aufwendungen aus Währungsumrechnungen sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 11 (Vorjahr TEUR 64) enthalten.

19. Erträge aus Ergebnisabführungsvertrag

20. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die Zinserträge betreffen wie im Vorjahr in vollem Umfang Zinserträge gegen verbundene Unternehmen.

21. Aufwendungen aus der Verlustübernahme

22. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Zinsen an verbundene Unternehmen fielen in Höhe von TEUR 1.288 (Vorjahr TEUR 1.613) an.

Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen betragen TEUR 24 (Vorjahr TEUR 56).

23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Auflösungen aus Rückstellungen in Höhe von T€ 14 enthalten.

24. Latente Steuern

Es besteht eine Organschaft zwischen der GTT GmbH (vormals Interoute Germany GmbH) als Organträgerin und ihrer Tochtergesellschaft GTT Communications Services GmbH (vormals ATP3 Düsseldorf GmbH) sowie deren Tochtergesellschaft GTT Networks GmbH (vormals Easynet Global Services GmbH) als Organgesellschaften.

Nach Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern verbleibt insgesamt ein Aktivüberhang.

Die Differenzen in den Bilanzansätzen resultieren aus folgenden Posten (in TEUR):

Die Bewertung der temporären Differenzen und der Verlustvorträge erfolgte mit dem für das Geschäftsjahr geltenden kombinierten Steuersatz für Körperschaftsteuer (15,825% inklusive Solidaritätszuschlag) und Gewerbesteuer (13,145%) von 28,97%.

Für die Wirtschaftsjahre ab 2019 wird davon ausgegangen, dass die GTT GmbH kein positives zu versteuerndes Einkommen erwirtschaften wird. Für das Wirtschaftsjahr 2018 wird ein Verbrauch von Verlustvorträgen in Höhe von EUR 45.2 Mio. für Körperschaftsteuerzwecke und EUR 46.8 Mio. für Gewerbesteuerzwecke erwartet. Insoweit wurden auf die bestehenden steuerlichen Verlustvorträge aktive latente Steuern ermittelt.

Die Gesellschaft verzichtet auf die Bilanzierung der aktiven latenten Steuern in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 HGB.

III. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im abgelaufenen Geschäftsjahr:

Nach dem Bilanzstichtag 31.12.2017 waren Geschäftsführer:

Die Geschäftsführer sind nicht bei der GTT (vormals Interoute Germany) GmbH angestellt, so dass die Angabe zu den Gesamtbezügen der Geschäftsführung gemäß § 285 Nr. 9 HGB entfällt.

2. Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer

3. Honorar des Abschlussprüfers

Die Abschlussprüfung wurde von PricewaterhouseCoopers GmbH, Berlin, durchgeführt. Das für das Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für Abschlussprüfungsleistungen betrug TEUR 64 Die Prüfungsgesellschaft hat keine weiteren Dienstleistungen im Geschäftsjahr erbracht.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen:

Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Tochtergesellschaft ATP 3 Düsseldorf GmbH, wonach die Interoute Germany GmbH entsprechend § 302 AktG zur Verlustübernahme verpflichtet ist.

5. Konzernzugehörigkeit

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der alleinigen Gesellschafterin, Interoute Communications Limited, London (UK) einbezogen (kleinster Konsolidierungskreis, Hinterlegung in Company House, London). Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird ferner in den Konzernabschluss der Interoute Communications Holdings Société Anonyme, Luxembourg, einbezogen (größter Konsolidierungskreis, Hinterlegung in Administration de L'enregistrement et des domaines, Luxembourg).

6. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Interoute Gruppe wurde zum 01.06.2018 von der GTT Gruppe übernommen. Dies führte zu einem Wechsel in der Geschäftsführung (siehe Abschnitt III.1) Entsprechend wurde der Unternehmensname durch Gesellschafterversammlung am 03.09.2019 in GTT GmbH geändert.

Die Gesellschaft wurde voll in die GTT Gruppe integriert und hat ihre bisherige Geschäftstätigkeit erfolgreich fortgesetzt.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2017

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die GTT GmbH (vormals: Interoute Germany GmbH), Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der GTT GmbH (Vormals: Interoute Germany GmbH), Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2017 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der GTT GmbH (vormals: Interoute Germany GmbH) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2017 wurde am 15.12.2021 festgestellt.