Bank11 Holding GmbH

Bank11 Holding GmbH

Neuss

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2024

Bank11 Holding GmbH ist eine Holding, deren einzige Geschäftstätigkeit im Halten der 100%igen Beteiligung an der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss, (im Folgenden Bank11 oder Bank) besteht. Demzufolge ist der Konzern maßgeblich durch die Bank11 geprägt, so dass sich die folgenden Ausführungen im Wesentlichen auf die Bank beziehen.

Alleinige Gesellschafterin der Bank11 Holding GmbH, Neuss, ist die Wilh. Werhahn KG, Neuss. Die Bank11 Holding ist dem Konsolidierungskreis der Wilh. Werhahn KG zuzurechnen.

Bank11 ist ein auf die Autofinanzierung fokussiertes Institut. Es werden Kredite ausschließlich in Deutschland in der Währung Euro vergeben und Einlagen nur von in Deutschland ansässigen Kunden in Euro angenommen. Das Kfz-Kreditgeschäft wird in den Bereichen Absatzfinanzierung über den Kfz-Handel und Einkaufsfinanzierung für den Kfz-Handel betrieben. Als weiterer Vertriebsweg erfolgt der Vertrieb auch über Portale und Kooperationspartner. Darüber hinaus werden Versicherungsprodukte vermittelt. Ergänzend werden über Kooperationspartner auch unbesicherte Konsumentenkredite vergeben. Außerdem vertreibt Bank11 über das Direktgeschäft sowohl besicherte Kredite (autowunsch.de) als auch unbesicherte Privatkredite für Konsumenten.

Die Refinanzierung wird über Privatkundeneinlagen, Einlagen institutioneller Kunden, Offenmarktgeschäfte bei der Zentralbank und ergänzend über Reservelinien bei Kreditinstituten dargestellt. Die von Bank11 seit 2014 durchgeführten Verbriefungstransaktionen dienen ebenfalls in erheblichem Umfang der Gewinnung von Liquidität sowie Sicherheiten für Offenmarktgeschäfte.

Bank11 hat, wie in der Mittelfristplanung vorgesehen, im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Konsolidierungsphase eingeleitet und das Neugeschäft (ohne Händlereinkaufsfinanzierung) mit -7,8% spürbar gesenkt.

Als auf den Kfz-Handel fokussierte, mittelständische und herstellerunabhängige Autobank ermöglicht Bank11 es ihren Partnern und Kunden, Finanzierungs- und Versicherungsprodukte anzubieten und eröffnet durch die Händlereinkaufsfinanzierung dem Kfz-Handel die Möglichkeit zur Investition in neue und gebrauchte Fahrzeuge.

Bank11 ist Mitglied des Bundesverbands deutscher Banken e.V. sowie des Bankenfachverbands e.V.. Weiterhin ist sie der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH, dem Prüfungsverband deutscher Banken e.V. sowie dem Einlagensicherungsfonds des privaten Bankgewerbes angeschlossen. Die Sicherungsgrenze des Einlagensicherungsfonds von Bank11 betrug 2024 € 50,0 Mio. je Kunde.

Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen, die ebenfalls im Rahmen marktüblicher Konditionen gestaltet sind, bestehen mit der Yareto GmbH, einer Gesellschaft der Werhahn-Gruppe, einem Kooperationspartner zur Kreditvermittlung.

1 Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft erlebte ein von konjunkturellen und strukturellen Belastungen, wie z.B. zunehmender Konkurrenz für die deutsche Exportwirtschaft auf wichtigen Absatzmärkten, hohen Energiekosten, einem nach wie vor erhöhtes Zinsniveau, aber auch unsicheren wirtschaftlichen Aussichten geprägtes Jahr 2024. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt sank 2024 um 0,2 % gegenüber dem Vorjahr ¹.

Das Kraftfahrt-Bundesamt registrierte in der Jahresbilanz 2024 ein Minus in der Anzahl der in Deutschland verkauften Neuwagen von 1,0 % und bei Besitzumschreibungen ein Plus von 7,1 % gegenüber dem Vorjahr ². Der Bankenfachverband weist für die ersten drei Quartale 2024 für die in ihm zusammengeschlossenen Kreditbanken eine Steigerung der finanzierten Kfz nach Stücken um 1,1 % und eine Verminderung des finanzierten Volumens im Kreditneugeschäft in der Kfz-Finanzierung um ca. 0,5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum aus.

Bank11 hat im Rahmen der Konsolidierungsphase im Berichtsjahr das Gesamtneugeschäft um 6,0 % von 4,0 Mrd. € auf 3,8 Mrd. € gesenkt und blieb damit bewusst unter der Marktentwicklung. Der Kreditbestand stieg um 2,9 % an. Damit wurde die Vorjahresprognose für das Geschäftsjahr erreicht. Die Zahl der Händler und Kooperationspartner hat nun mehr die Größe von 20.600 (Vorjahr 19.400) überschritten.

¹ Pressemitteilung Nr. 019 des Statistischen Bundesamts vom 15. Januar 2025

² Pressemitteilung Nr. 1/2025 des Kraftfahrtbundesamtes vom 6. Januar 2025

Bank11 setzt mit innovativen Prozessen und persönlicher Betreuung weiterhin einen starken Fokus auf den (Kfz-)Handel. Für die allgemeine Innovationskraft erhielt Bank11 2024 erneut die "Top 100" Auszeichnung und überzeugte die Jury des deutschlandweiten Wettbewerbs bereits zum vierten Mal in Folge.

Für eine schnelle und flexible Bearbeitung der Kreditanfragen und die persönliche sowie kompetente Betreuung hat Bank11 sämtliche Prozesse im Vertrieb ebenso wie im Backoffice kontinuierlich hinterfragt, verschlankt und mit Blick auf die Anforderungen der Handelspartner optimiert.

Wichtiger Erfolgsfaktor für die Kfz-Absatzfinanzierung ist der Kredit-Assistent Victor, der mittlerweile in der Version 5.0 vorliegt. Dieser Assistent sowie andere wichtige Funktionen und Produkte sind eingebettet in das ausschließlich digitale Bank11-Portal, das zentraler Eingangspunkt für die Bank11-Welt ist und u.a. über ein digitales Vertragscenter verfügt, über das alle nötigen Dokumente digital hinterlegt, ausgetauscht und unterzeichnet werden können. Ein weiterer wichtiger Faktor im Bereich der Absatzfinanzierung ist das Angebot des digitalen Vertragsabschlusses am Point of Sale.

Auch der Antrags- und Abrechnungsprozess für die Einkaufsfinanzierung stellt durch den nahezu vollständig digitalen Prozess eine signifikante Erleichterung, aber auch eine Ersparnis für den Handel, wie auch für Bank11 selbst, dar.

Für Kooperationen mit Volksbanken wird darüber hinaus mit dem Kredit-Assistenten "Vitus" eine eigene Antragsstrecke für die Beratungsbedürfnisse von Bankberatern zum Vertrieb von unbesicherten Konsumentendarlehen eingesetzt.

Kooperationen spielten auch in 2024 eine bedeutende Rolle, sowohl in der Einkaufs- als auch in der Absatzfinanzierung. Dies zeigt auch die leicht gestiegene Anzahl der Linien in der Händlereinkaufsfinanzierung. Neben dem bekannten Fokus auf dem klassischen POS Händlergeschäft, war allen voran unsere Onlinestrecke ein wesentlicher Vertriebsweg. Weiterhin große Bedeutung hat hier unser Partner ADAC Finanzdienste GmbH.

Die Refinanzierung stützte sich auch im Geschäftsjahr 2024 wesentlich auf die Akquisition von Privatkundeneinlagen. Bank11 bietet ihren Endkunden Anlageprodukte im Tages- und Festgeldbereich. Dafür wurde Bank11 z.B. Ende 2023 vom Handelsblatt das "Sehr Gut-Zertifikat" für das Festgeld verliehen, was Bank11 2024 in der Kommunikation nutzen konnte.

Ergänzend wurden Einlagen von institutionellen Anlegern eingeworben. Bank11 hat trotz des herausfordernden Kapitalmarktumfeldes im Jahr 2024 zwei Asset-Backed Securities-Transaktionen ,RevoCar 2024-1' und ,RevoCar 2024-2' mit einem Nominalvolumen von insgesamt € 1,35 Mrd. abgeschlossen. Hier konnten in beiden Transaktionen die Senior-Tranchen und die Mezzanine Tranchen öffentlich platziert werden. Die Transaktionen dienen zu unmittelbaren Refinanzierungszwecken sowie zum Eigenmittelmanagement.

Neben den Services und Produkten wurde Bank11 auch als Arbeitgeber ausgezeichnet, und zwar mit dem Titel "Top Company 2024" von der Bewertungsplattform kununu.de. Diese Auszeichnung erhalten nur ca. 5% aller Arbeitgeberprofile der Plattform und geht ausschließlich an Unternehmen, die auf kununu von den eigenen Mitarbeitenden besonders gut bewertet wurden. Diese Auszeichnung erhielt Bank11 2024 zum 2. Mal in Folge.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit ist vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlich schwierigen Situation, der geopolitischen Unsicherheiten und der weiterhin dynamischen Zinsentwicklung zufriedenstellend.

2 Lage des Konzerns

2.1 Ertragslage

Die Zinserträge aus dem Kreditgeschäft resultieren im Wesentlichen aus den Geschäftsbereichen Absatzfinanzierung und Einkaufsfinanzierung und stiegen durch die gestiegenen Aktivzinsen (durchschnittlich 4,95 %, gegenüber 4,03% im Vorjahr) von € 359,0 Mio. auf € 494,4 Mio. Aufgrund des gestiegenen durchschnittlichen Refinanzierungssatzes (3,00 %, Vorjahr 2,16 %) haben sich die Zinsaufwendungen gegenüber dem Vorjahr auf € 341,5 Mio. deutlich erhöht.

Die Provisionserträge sind trotz des geringeren Neugeschäfts nur leicht gesunken (- 1,4 %).

Die Provisionsaufwendungen - hierunter fallen im Wesentlichen die an Kfz-Händler und sonstigen Kooperationspartner gezahlten Vermittlungsprovisionen sowie die in Abhängigkeit von der Erreichung von Umsatzzielen gewährten Bonuszahlungen - sanken um 19,5 % (€ 56,2 Mio. ggü. € 69,9 Mio. Vorjahr), so dass sich das Provisionsergebnis um 67,6 % verbessern konnte.

Der Personalbestand erhöhte sich nach Köpfen bis zum 31. Dezember 2024 auf 458 Mitarbeitende (Vorjahr 437) und führte zu einer entsprechenden Steigerung der Personalaufwendungen auf € 31,9 Mio. (Vorjahr € 29,3 Mio.). Die anderen Verwaltungsaufwendungen sanken gegenüber dem Vorjahr um € 2,1 Mio. (5,3 %) trotz höherer Aufsichtsgebühren aufgrund des durchgeführten Kosteneffizienzprogrammes.

Der Kreditrisikoaufwand ist trotz des schwierigeren wirtschaftlichen Umfeldes gegenüber dem Vorjahr leicht gesunken; lag aber über dem geplanten Aufwand.

Der nach Steuern verbleibende Konzernjahresüberschuss beträgt € 21,5 Mio..

Das Geschäft der Gruppe wird nach folgenden betriebswirtschaftlichen Leistungsindikatoren gesteuert:

Wesentlicher Faktor zur Beurteilung der Ertragslage ist die Entwicklung des Rohertrags, der sich trotz gestiegener Refinanzierungskosten um 21,1 % auf € 149,1 Mio. gegenüber dem Vorjahreswert von € 123,2 Mio. stärker als prognostiziert verbessert hat.

Die prognostizierte leichte Verbesserung der Cost-Income-Ratio ist aufgrund der Verbesserung des Rohertrages sowie des oben erwähnten Kosteneffizienzprogramms deutlich übertroffen worden.

2.2 Vermögens- und Finanzlage

Die Aktivseite der Bilanz wird mit 88,3 % von den Forderungen an Kunden in Höhe von € 6.701 Mio. (Vorjahr € 6.527 Mio.) bestimmt. Diese enthalten sowohl Forderungen an Kunden aus der Ratenfinanzierung von Fahrzeugen als auch die Inanspruchnahme durch Kfz-Händler aus der Einkaufsfinanzierung sowie in geringerem Umfang Dispo-, Rahmen- und Konsumentenkredite.

Die Rückführung der Verbindlichkeiten gegenüber der Bundesbank auf der Passivseite wurde im Wesentlichen durch die in 2024 durchgeführten ABS-Transaktionen ermöglicht. Daneben prägen die Verbindlichkeiten gegenüber privaten und institutionellen Kunden mit € 4.343 Mio. (Vorjahr € 4.612 Mio.) die Passivseite der Bilanz. 77,9 % der Kundenverbindlichkeiten entfallen am Bilanzstichtag auf Festgelder, 22,1 % auf Tagesgelder.

Das bilanzielle Eigenkapital beträgt 6,4 %; die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und sonstigen Verbindlichkeiten 57,7 % der Bilanzsumme.

Die Verbindlichkeiten aus der Teilnahme an Offenmarktgeschäften im Rahmen von gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften (GLRG) der Europäischen Zentralbank (Vorjahr € 648 Mio.) wurden vollständig getilgt.

Die verbrieften Verbindlichkeiten betragen 31,4 % der Bilanzsumme; die Erhöhung gegenüber dem Vorjahr resultiert aus den ausplatzierten Notes der Transaktionen 2024-1 und 2024-2.

Das Konzerneigenkapital ohne Konzernjahresüberschuss zum 31. Dezember 2024 beträgt € 461 Mio..

Der Nettogewinn (Konzernjahresüberschuss nach Steuern) beläuft sich im Verhältnis zum Eigenkapital (ohne Konzernjahresüberschuss) auf 4,7 %.

Der Refinanzierungsmix wird im Wesentlichen auch in Zukunft so beibehalten werden. Freie Refinanzierungslinien der Bank bei Kreditinstituten bestanden am Stichtag in Höhe von € 50,0 Mio.; der freie Beleihungswert für Wertpapiere im Dispositionsdepot bei der Bundesbank (die entsprechenden Wertpapiere aus eigenen ABS-Transaktionen wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung verrechnet) betrug am Bilanzstichtag € 1.087 Mio..

Insgesamt ist die geschäftliche Entwicklung zufriedenstellend verlaufen. Die wirtschaftliche Lage sowie die Finanzlage sind geordnet.

3 Risikobericht

Wie oben bereits erwähnt, ist die Bank11 Holding - Gruppe maßgeblich von Bank11 geprägt, so dass sich die folgenden Aussagen ausschließlich auf die Bank beziehen.

3.1 Organisation des Risikomanagements

Die Geschäftsleitung ist gesamtheitlich und jeder Geschäftsleiter in seinem Zuständigkeitsbereich individuell für das Risikomanagement in Bank11 verantwortlich.

Die Geschäftsleitung hat die Rahmenbedingungen und Ziele des Risikomanagements in der Geschäftsstrategie und der Risikostrategie niedergelegt. In der Risikostrategie verpflichtet sich Bank11 auf ein prinzipiengeleitetes Risikomanagement sowie eine klare und transparente Risikokultur. Auf dieser Grundlage richtet Bank11 ihren Risikoappetit und die strategische Steuerung ihres Risikomanagements auf die in ihrem Geschäftsmodell und Marktumfeld wesentlichen Risiken aus.

Zu diesem Zweck hat die Geschäftsleitung dedizierte Risikomanagement-Einheiten zur Steuerung und Überwachung der wesentlichen Risikoarten eingerichtet, und zwar für das Kreditrisikomanagement, das Marktpreis- und Liquiditätsrisikomanagement sowie das Operationelle Risikomanagement. Die Identifikation der wesentlichen Risiken im Zuge der Risikoinventur und die Risikoberichterstattung an die Geschäftsleitung und das Aufsichtsgremium sowie die Zusammenführung der wesentlichen Risikoarten im ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) erfolgt im Risikocontrolling. Außerdem hat die Geschäftsleitung ein Risk Committee eingerichtet, in dem die Geschäftsleitung mit dem Risikocontrolling und den Risikomanagement-Einheiten risikoartenspezifische Themen und risikoartenübergreifende Themen von besonderer Relevanz erörtert.

Die in den Mindestanforderungen für das Risikomanagement (MaRisk) vorgegebene Trennung zwischen Markt und Marktfolge ist in der Organisationsstruktur der Bank durchgängig umgesetzt. Insbesondere werden Kreditentscheidungen von risikorelevantem Geschäft ausschließlich in den Risikomanagement-Einheiten und mithin in der Marktfolge getroffen bzw. zur Vorlage bei der Geschäftsleitung votiert.

Die Interne Revision überprüft die Ordnungsmäßigkeit des Risikomanagements von Bank11 regelmäßig im Zuge ihrer regelmäßigen und gegebenenfalls auch in anlassbezogenen Prüfungen.

3.2 Gesamtbild der Risikolage

Die Bank führt regelmäßig eine Risikoinventur durch und klassifiziert die Risiken anhand ihres Bedrohungspotenzials für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in wesentliche und unwesentliche Risiken. Die wesentlichen Risiken werden im Rahmen der unten beschriebenen Risikotragfähigkeitsrechnung quantifiziert und limitiert, sofern es ihre Eigenart zulässt.

Als wesentliche Risiken sind wie im Vorjahr die folgenden Risikoarten identifiziert worden: Kreditrisiko (Adressenausfallrisiko und Kontrahenten-/Emittentenausfallrisiko), Marktpreisrisiko, Liquiditätsrisiko, Operationelles Risiko.

Die Betrachtung und Darstellung von Nachhaltigkeitsrisiken ("ESG-Risiken") erfolgt ebenfalls im Rahmen der Risikoinventur. Aus ihrem Geschäftsmodell ergibt sich dabei insbesondere eine Exposition gegenüber transitorischen Risiken, etwa aus einer höheren CO ₂ -Bepreisung, verändertem Nachfrageverhalten oder dem Verbot von Technologien. Darüber hinaus stehen in den Gebieten Umwelt, Soziales und Unternehmensführung die Themen Pandemiegefahr, Ressourcenknappheit, Entlohnung &Arbeitsplatzbedingungen sowie Gewährleistung des Datenschutzes im Fokus.

Die Risikotragfähigkeitsrechnung, die Kapitalplanung und das Kapitalmonitoring sowie die Stresstests bilden zusammen mit den zugehörigen regulatorischen Prozessen den bankseitigen ICAAP. Der ICAAP ist wesentliches Instrument zur laufenden Risikosteuerung und Risikoüberwachung im Kontext der Gesamtbanksteuerung. Um die Steuerungswirkung des ICAAP und seiner Komponenten zu gewährleisten, werden insbesondere die Kapitaladäquanz, die Liquiditätsausstattung und die Risikotragfähigkeit in der normativen wie ökonomischen Perspektive monatlich im Zuge der Risikoberichterstattung transparent gemacht sowie im Risk-Committee analysiert und erörtert.

Durch das Zusammenspiel von Risikotragfähigkeit, Kapitalplanung/Kapitalmonitoring und Stresstest im ICAAP wird die nachhaltige Absicherung der Geschäftsstrategie ermöglicht. Insbesondere werden so Entwicklungen, die die Zielerreichung gefährden, frühzeitig erkannt und adressiert. Der ICAAP insgesamt ermöglicht somit auch eine regelmäßige Einschätzung über die potenzielle Aufrechterhaltung des geplanten Geschäftsmodells über einen mehrjährigen Zeitraum, da jeder Bestandteil kontextspezifische Zeiträume abdeckt.

Das Risikotragfähigkeitssystem der Bank bildet sowohl eine normative als auch eine ökonomische Perspektive mit entsprechend adjustierten Limiten ab. Die normative Risikotragfähigkeit beinhaltet ein monatliches Kapitaladäquanz-Monitoring. Die Auswirkungen der bankindividuell spezifizierten acht adversen Szenarien werden im Zuge der normativen Risikotragfähigkeit beurteilt. Die Beurteilung erfolgt hierbei schwerpunktmäßig auf Basis des Szenarios "konjunkturelle Eintrübung (schweres, adverses Szenario)". Hierdurch wird wiederum die Kapitaladäquanz über den gesamten Betrachtungszeitraum gewährleistet. Sofern adverse Entwicklungen auf eine andere Risikosituation hinweisen, werden diese entsprechend eingewertet.

In der normativen Perspektive wird den Eigenmitteln der Risikokapitalbedarf in Form der risikogewichteten Positionsbeiträge gegenübergestellt. Diese ergeben sich wiederum aus der Risikoquantifizierung auf Basis der regulatorischen Vorgaben. Die Bank hat im Kontext der normativen Perspektive separate Limitsysteme eingerichtet.

Die ökonomische Risikotragfähigkeitsbeurteilung dient u.a. der langfristigen Substanzsicherung des Instituts. Gegenüber der normativen Sichtweise fußt die Beurteilung der Risikotragfähigkeit in dieser Perspektive auf den bankinternen Methoden und Verfahren. Die Bank verwendet einen barwertnahen Ansatz.

Flankierend nutzt die Bank ein Stresstest-Framework, das ebenfalls in den ICAAP integriert ist. Der Begriff "Stresstest" subsumiert Methoden, mit denen die Bank interne sowie externe Gefahrenpotenziale insbesondere bezüglich außergewöhnlicher, jedoch möglicher Ereignisse für die Bank identifiziert und anschließend quantifiziert.

Im Kontext der normativen Perspektive des ICAAP führt die Bank ergänzend einen Klimastresstest durch. Dieser umfasst sowohl physische als auch Transitionsrisiken.

Um die Risikoüberwachung im Kontext der Gesamtbanksteuerung zu unterstützen hat die Bank auch allgemeine Risikotoleranzen für die wesentlichen Risikoarten - abgeleitet aus dem Gesamtrisikoprofil der Bank - definiert, die durch das Risikocontrolling im Rahmen der Risikoberichterstattung berichtet werden.

Auch hat die Bank einen Sanierungsplan erstellt und hinterlegt. Dem Sanierungsplan liegt das Ziel zugrunde, im Krisenfall den Betrieb der Bank weiterführen zu können. Immanent ist dieser Zielsetzung auch die Stärkung der Widerstandsfähigkeit von Bank11. Hierfür notwendig ist wiederum die Definition von Indikatoren, um einen (sich abzeichnenden) Krisenfall feststellen zu können. Bestenfalls kann vorab die potenzielle Möglichkeit des Eintritts eines solchen Krisenfalls identifiziert werden und rechtzeitig dem Eintritt entgegengewirkt werden.

Im Hinblick auf die Klassifikation einzelner Indikatoren, der Anzahl von Indikatoren, sowie den zugrundeliegenden Metriken unterliegen die Institute regulatorischen Vorgaben. Entsprechend gilt es auch hier, für die Institute eine Situation zu schaffen, die die Zielsetzung bestmöglich erreicht unter Einhaltung der regulatorischen Vorgaben.

Hierzu hat die Bank die Sanierungsindikatoren des Sanierungsplans mit ihren entsprechenden Schwellenwerten in den Risikotoleranzen-Kontext eingebettet. Konkret stellen diese eine Teilmenge aller Risikotoleranzen dar.

Regelungen, die das Sanierungsplan-Regime betreffen, wurden somit in den internen Risikomanagementprozess integriert um die Zielsetzung des Sanierungsplan-Regimes unter Einhaltung der regulatorischen Vorgaben bestmöglich zu erreichen.

Im Risikobericht wird regelmäßig das Gesamtbild der Risikolage dargestellt, indem Risikotragfähigkeit normativ und ökonomisch, Kapitalplanung/Kapitalmonitoring und Stresstest, sowie Risikotoleranzen berichtet werden.

Mit einer stetig guten Eigenmittelausstattung der Bank in Verbindung mit einer Risikostreuung im Portfolio sowie der konservativen Risikosteuerung insgesamt konnte die Bank das Jahr 2024 erfolgreich gestalten, trotz weiterhin erhöhter Risiken. Dem widrigen Umfeld und den zunehmenden Risiken (Kreditrisiko und Zinsänderungsrisiko) konnte sich die Bank auch nicht entziehen. Gegenmaßnahmen, wie z.B. die weitere Ergänzung des bankinternen Instrumentariums zur Steuerung etwaiger Risiken (Zinsänderungsrisiken durch den Abschluss von Zinsderivaten - in Form von Zinsoptionen) wurden in 2024 verstärkt eingesetzt.

Insgesamt, sowie aufgrund der genannten Aspekte, wird auch für 2024 entsprechend die Risikotragfähigkeit der Bank weiterhin erwartet.

3.3 Risikoarten

3.3.1 Kreditrisiko

Bank11 fasst unter dem Kreditrisiko sämtliche Risikoarten zusammen, durch deren Realisierung ihr ein wirtschaftlicher Schaden aus Wertberichtigungen oder Abschreibungen einredefreier Kreditforderungen gegen Kreditnehmer im Kreditgeschäft oder Kontrahenten/Emittenten in Geldmarktgeschäften entstehen kann, und zwar

Bank11 geht im Kreditgeschäft ausschließlich Kreditforderungen gegen inländische Kreditnehmer ein und beschränkt Geldmarktgeschäfte auf Kontrahenten/Emittenten in der Eurozone. Länder- und Transferrisiken sind insoweit durch geschäftspolitische Ausschlüsse wirksam mitigiert und werden solange auch nicht in der Definition des Kreditrisikos berücksichtigt.

Bank11 bewertet monatlich ihr Kreditrisiko und bildet darauf Wertberichtigungen.

Die bilanzielle Kreditrisikovorsorge besteht im Wesentlichen aus der Reservierung des zum Bewertungszeitpunkt erwarteten Verlusts (Expected Loss, EL). Der Expected Loss wird in Methodik und Höhe differenziert in definierten risikohomogenen Teilportfolios gebildet.

In den risikohomogenen Teilportfolios Autokredit und Barkredit bewertet Bank11 die Forderungsbestände im Weiß-, Grau- und Schwarzbereich mit einem Expected Loss Modell auf Basis rein statistisch bestimmter Teilschätzer (Ausfallwahrscheinlichkeit - PD, Risikoexposition bei Ausfall - EAD, Höhe des Verlustes nach Verwertung von Sicherheiten - LGD). Die Ausfallwahrscheinlichkeit und Risikoexposition basieren auf Ausfallhistorien der Bank. Für die Ermittlung der zu erwartenden Sicherheitenerlöse werden laufend aktuelle Entwicklungen herangezogen.

Bei der Ermittlung im Teilportfolio Händlerfinanzierung berücksichtigt die Bank Kreditrisiken im Weiß- und Grau-Bereich mit einem pauschalen Kreditrisikovorsorgesatz und im Schwarzbereich nach den Erfordernissen des Einzelfalls.

In den ökonomisch nachrangigen Teilportfolios erfolgt die systematische Kreditrisikovorsorge durch hybride Verfahren (datengestützte Expertenschätzungen) oder pauschale Wertberichtigung.

Die bei den Forderungen an Kunden bestehenden latenten und akuten Bonitätsrisiken sind durch die Bildung von pauschalierten Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Die pauschalierten Einzelwertberichtigungen im Kreditgeschäft werden grundsätzlich je Portfolio auf Basis empirisch geschätzter Risikoparameter bewertet. Hierzu werden analog zu IDW RS BFA 7 Tz. 15 die Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD), der tatsächlich entstehende Verlust bei Ausfall (LGD) sowie die Kredithöhe zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD) je Portfolio geschätzt. Es kommen für die Bemessung der Risikovorsorge PDs mit einem Zeithorizont von 48 Monaten (Autokredit) und 12 Monaten (Barkredit) zur Anwendung. Für einzelne Portfolien erfolgt die Ermittlung der pauschalierten Einzelwertberichtigung auf Basis von Expertenschätzungen. Mit Blick auf die Ermittlung der pauschalierten Einzelwertberichtigungen verzichtet die Bank gemäß IDW RS BFA 7 Tz. 10 auf die Bildung zusätzlicher Pauschalwertberichtigungen.

Die laufende Beobachtung der Parameter der Risikovorsorge und die geschäftspolitische Bewertung in den Gremien der Bank bilden eine Grundlage für die Steuerung der Adressenausfallrisiken und hier insbesondere eine evtl. Anpassung der Ankaufskriterien.

Der Bereich Risikocontrolling kalkuliert den unerwarteten Verlust (Unexpected Loss) im Kreditbuch zur anschließenden Verwendung in übergreifenden Modellen der Gesamtbanksteuerung.

Im Rahmen der Risikoberichterstattung überwacht der Bereich Risikocontrolling laufend die Entwicklung des Kreditrisikos und insbesondere die Einhaltung der risikostrategischen Vorgaben durch den Bereich Risikomanagement und kommuniziert die Ergebnisse gegenüber der Geschäftsleitung, dem Aufsichtsrat und der Aufsicht.

Die Steuerung des Kreditrisikos liegt im Kreditrisikomanagement.

Das Kreditrisikomanagement

Es besteht eine strategisch bedingte und bewusst eingegangene Risikokonzentration auf Kfz-Finanzierungen. Neben dieser bewussten Konzentration, strebt die Bank die Vermeidung von Konzentrationsrisiken an. Hierzu ermittelt die Bank auf Monatsbasis Kennzahlen zur Beurteilung der Forderungsvolumina und Konzentrationen im Portfolio. Konzentrationsrisiken können aus einer ungleichmäßigen Verteilung von Kreditforderungen gegenüber einzelnen Kreditnehmern, respektive der Konzentration von hohen Forderungsvolumina auf einzelne Adressen resultieren.

Hierzu wird die häufig verwendete Kennzahl Herfindahl-Hirschman-Index genutzt. Flankierend wird der GINI-Koeffizient ermittelt. Wesentliche Konzentrationsrisiken wurden nicht identifiziert.

Die Quantifizierung des Adressenausfallrisikos im Kontext der ökonomischen Risikotragfähigkeitsrechnung fußt auf einem CreditRisk+ Modell.

Es handelt sich um ein portfolioorientiertes Kreditrisikomodell, welches das Kreditrisiko auf die Gefahr des Ausfalls eines Kreditnehmers und des damit einhergehenden Verlustes reduziert. Da das Gros der Aktiva der Bank kleinteiliges Kreditgeschäft ist, wird aus Gründen der Praktikabilität auf eine Berücksichtigung von Credit-Spread-Risiken verzichtet. Darüber hinausgehend liegen für solche Kreditnehmer auch keine aussagekräftigen Marktinformationen im Hinblick auf das Credit-Spread-Risiko vor. Da Migrationsrisiken nicht modellimmanent sind, werden diese über einen Differenzansatz ermittelt, indem eine weitere Kalkulation, ergänzt um einen PD-Shift (aktuell 60%), durchgeführt wird. Adressenausfallrisiken aus außerbilanziellen Positionen finden ebenfalls Eingang in die Betrachtung. Die Risikoermittlung für Forderungen gegenüber Kreditinstituten, sowie Kontrahentenausfallrisiken für Derivate fußt auf einem Säule-I Ansatz. Die Bank bildet zu jedem Monatsultimo eine Kreditrisikovorsorge die der Höhe nach dem erwarteten Verlust der jeweiligen Adressen entspricht. Erwartete Risikokosten werden bereits bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials ermittelt. Ermittelt werden die erwarteten Risikokosten als Produkt von Expected Loss über 12 Monate zum Stichtag multipliziert mit der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer in Jahren. Da die Risikoquantifizierung die erwartete und die unerwartete Komponente abdecken muss, besteht die Notwendigkeit zur Konsistenz beider Quantifizierungsmethoden. Daher sind die erwarteten Risikokosten entsprechend der Methodik zur Quantifizierung der unerwarteten Komponente nicht barwertig. Aufgrund dessen wurden auch die oben erwähnten Faktoren Expected Loss zum Stichtag und durchschnittliche Kapitalbindungsdauer zur Quantifizierung ausgewählt.

Die Höhe der unerwarteten Kreditrisiken beläuft sich bei einem Betrachtungshorizont von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9 % auf € 80,4 Mio..

3.3.2 Marktpreisrisiken

Bank11 fasst unter dem Marktpreisrisiko grundsätzlich sämtliche Risikoarten zusammen, durch deren Realisierung ihr ein wirtschaftlicher Schaden aus der Veränderung von Renditen, Kursen oder Preisen an den Finanzmärkten entstehen kann. Als Nichthandelsbuchinstitut ist Bank11 gegenüber dem Marktpreisrisiko ausschließlich im Anlagebuch exponiert, und zwar durch

Das Credit-Spread-Risiko ist zwar grundsätzlich geeignet, Wertberichtigungen oder Abschreibungen auf Kreditforderungen auszulösen, wird aber weniger durch individuelle Kreditrisikoereignisse als durch Marktentwicklungen getrieben. Entsprechend decken sich die Methoden zur Messung, Steuerung und Überwachung des Credit-Spread-Risikos weitgehend mit denen für das Marktpreisrisiko. Aus Gründen der systematischen und methodischen Konsistenz weist Bank11 insofern das Credit-Spread-Risiko dem Marktpreisrisiko zu.

Die Bank ist ein Nichthandelsbuchinstitut und hat den Abschluss von Handelsgeschäften in der Risikostrategie eng begrenzt. Derivative Finanzinstrumente in Form von standardisierten Zinsswaps zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken werden seitens der Bank genutzt und konnten zur Mitigation von Zinsänderungsrisiken im Geschäftsjahr genutzt werden. Gleiches gilt für Zinsoptionen (Zins-Caps und Zins-Floors). Handlungsbedarf für die Bank in 2024 ergab sich durch die zunehmende Präferenz von Privatkunden für kurze Laufzeiten im Einlagebereich. Demgegenüber wiesen Kreditkunden in der Tendenz eine andere Präferenz auf. Um damit einhergehende Chancen nutzen zu können und gleichzeitig damit einhergehende Risiken mitigieren zu können, hat die Bank die Nutzung von Zinsoptionen in der Organisation etabliert.

Aus dem Geschäftsmodell ergeben sich im Wesentlichen Zinsänderungsrisiken in Form des Gap-Risikos als Marktpreisrisiken. Fremdwährungs- und Aktienrisiken werden nicht eingegangen. Gap-Risiken können grundsätzlich aus der unterschiedlichen Zinsbindungsdauer der Aktiv- und Passivseite sowie aus unterschiedlichem Zinsanpassungsverhalten bei Positionen mit unbestimmter Zinsbindung entstehen (Fristeninkongruenz). Basis- und Optionsrisiko als Unterart des Zinsänderungsrisikos werden aktuell weiterhin als unwesentlich bewertet. Ungeachtet dessen findet eine regelmäßige Überwachung in etablierten Steuerungskreisen statt.

Im Kontext der ökonomischen Risikotragfähigkeitsrechnung verwendet die Bank eine Berechnung auf Basis der Risikokennzahl "Value-at-Risk". Ausgangsgröße hierfür ist der Portfoliowert/Zinsbuchbarwert. Die (Zins-)Cashflows, die sich aus den Zinsbuchpositionen ergeben, werden diskontiert.

Unter dem Value-at-Risk wird der mit einer angenommenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) maximale Wertverlust des Portfolios verstanden, unter Zugrungelegung eines bestimmten Dispositionshorizonts, einer bestimmten Haltedauer und eines definierten Betrachtungszeitraums.

Zur Ermittlung des barwertigen Marktpreisrisikos legt die Bank folgende Parameterausprägungen zugrunde (inklusive Spiegelung):

Das Referenzieren auf zwei Betrachtungszeiträume soll der Problematik begegnen, dass durch das Berücksichtigen zu langer Zeiträume Ausreißer durch die Wahl eines gegebenen Konfidenzniveaus nicht in die Betrachtung Eingang finden, wohingegen durch das Berücksichtigen zu kurzer Zeiträume Stressphasen keinen Eingang in die Betrachtung finden.

Die aktuelle Risikohöhe beläuft sich auf € 86,4 Mio.

3.3.3 Liquiditätsrisiken

Bank11 fasst unter dem Liquiditätsrisiko

sowie

zusammen.

In der Bewertung und Priorisierung von Finanzierungsquellen hat die Bank festgelegt, dass die Unabhängigkeit der Refinanzierung, die Verfügbarkeit auch bei angespannter Marktsituation und der Aufbau von langfristigen Refinanzierungsquellen Vorrang vor möglichen Margenvorteilen hat.

Dementsprechend sieht das Liquiditätsrisikomanagement eine überwiegende Deckung des Finanzierungsbedarfs über Einlagen vor. Primäre Zielkunden sind dabei inländische Privatkunden sowie inländische institutionelle Einleger, wobei eine breite Streuung der Einlagen angestrebt wird.

Durch die durchgeführten ABS-Transaktionen hat die Bank ihre Finanzierungsbasis erweitert. Emittierte Wertpapiere (Class A Notes) können, soweit Bank11 diese selbst erworben hat, auch zur Partizipation an den Offenmarktgeschäften der Zentralbank genutzt oder alternativ am Kapitalmarkt platziert werden.

Über Kreditlinien von Geschäftsbanken wurde eine flexible Refinanzierungsmöglichkeit geschaffen, mit der auch ein Beitrag zur Aufrechterhaltung der Liquidität generiert wird.

Die strukturelle Liquiditätskennziffer NSFR (Net-Stable-Funding-Ratio) beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2024 für die Bank11 106%.

Die einzuhaltende Kennziffer Liquidity Coverage Ratio wird täglich ermittelt und deren Einhaltung bei der Liquiditätsplanung berücksichtigt. Diese beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2024 für die Bank11 262%.

Zur Steuerung und vor allem der Früherkennung von möglichen Szenarien, die sich zu einer Liquiditätskrise ausweiten könnten, dienen regelmäßige Berichte auf Tages- und Wochenbasis sowie die Darstellung im monatlichen Risikobericht.

Das Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der ökonomischen Risikotragfähigkeitsberechnung auf Basis einer Liquiditätsablaufbilanz ermittelt. Eine eventuell auftretende Unterdeckung wird im Modell mit Monatsgeldern ausgeglichen.

Ergänzend simuliert die Bank den Überlebenshorizont - Liquidität - (sog. Survival Period) in zwei Perspektiven.

Das Liquiditätsrisiko beläuft sich zum Stichtag 31. Dezember 2024 auf € 5,6 Mio.

3.3.4 Operationelle Risiken

Bank11 fasst unter dem Operationellen Risiko sämtliche Risikoarten zusammen, durch deren Realisierung ihr ein wirtschaftlicher Schaden aus der Unangemessenheit oder dem Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse entstehen kann, und zwar

sowie

Aufgrund der unscharfen Abgrenzung des Prozessrisikos gegenüber dem Personal- und Systemrisiko sowie dieser Risiken gegenüber dem Eventualrisiko, ist eine eindeutige Zuordnung dieser Risikoarten am konkreten Risikoereignis oftmals schwierig und im operativen Risikomanagement regelmäßig verzichtbar. Bank11 führt deshalb das Prozess-, Personal- und Systemrisiko sowie das Eventualrisiko regelmäßig im Betriebsrisiko zusammen.

Das Modellrisiko erwächst Bank11 aus der Anwendung eines fehlerhaft entwickelten, implementierten oder ausgeführten statistischen oder ökonomischen Modells. Das Modellrisiko fällt systematisch unter das Betriebsrisiko, materialisiert sich aber im Anwendungskontext des betroffenen Modells ("boundary event" iSd MaRisk BTR 4 Tz 1).

Das Kreditbetrugsrisiko, insoweit betrügerische Handlungen von Kunden, Einreichern, Mitarbeitern oder Dritten ein Adressenausfallrisiko oder ein Besicherungsrisiko auslösen, ist zwar grundsätzlich geeignet, einen Verlust im Kreditbuch zu verursachen, aber im Einzelfall regelmäßig auf Operationelle Risiken zurückzuführen ("boundary event" iSd MaRisk BTR 4 Tz 1).

Das Veritätsrisiko wird schlagend, wenn eine Kreditforderung keinen rechtlichen Bestand hat. Das Veritätsrisiko fällt im Einzelfall unter das Betriebsrisiko (etwa bei prozessualen Fehlern beim Vertragsschluss) oder das Rechtsrisiko (bei fehlerhaften, unvollständigen oder durch die Rechtsprechung ex post als ungültig erklärten Vertragsbedingungen).

Besondere Bedeutung kommt der Integrität und Funktionsfähigkeit der IT-Systeme der Bank zu. Unter anderem mit detaillierten Regelungen zur Datensicherung und Notfallplänen hat die Bank die notwendigen Vorkehrungen in Bezug auf das Informationssicherheitsmanagement getroffen.

Der Bereich Risikocontrolling überprüft im Zuge der Risikoinventur den Umfang und die Angemessenheit der Abgrenzung des Operationellen Risikos und identifiziert bisher nicht berücksichtigte regulatorisch oder strategisch relevante Operationelle Teilrisiken. Gegebenenfalls erforderliche Anpassungen gibt der Bereich Risikocontrolling im Zuge der Risikoinventur und im Strategieprozess an die Geschäftsleitung weiter. Die mit der Steuerung Operationeller Teilrisiken betrauten Fachbereiche verantworten die anlassbezogene Identifikation strategisch oder geschäftspolitisch relevanter Ausprägungen der Operationellen Teilrisiken in ihrer Zuständigkeit, etwa im Zuge von Anpassungsprozessen (NPP) oder ihrer Risikoanalysen. Gegebenenfalls erforderliche Anpassungen geben sie im Zuge der Risikoinventur an den Bereich Risikocontrolling weiter.

Im Zuge der Risikoinventur werden die Operationellen Teilrisiken einzeln - erforderlichenfalls unter Mitwirkung der verantwortlichen Fachbereiche - bewertet. Die Einzelbewertungen werden in einer übergreifenden Bewertung des Operationellen Risikos zur weiteren Verwendung in Modellen der Gesamtbanksteuerung oder Stresstests zusammengeführt.

Die grundsätzlichen Elemente zur Steuerung operationeller Risiken sind: Risikovermeidung, Risikominderung, Risikoteilung, Risikotransfer und Risikoakzeptanz. Operationelles Risiko wird operativ mit der Umsetzung von Sofortmaßnahmen bei Schadensereignissen federführend durch die betroffenen Fachbereiche (aber auch übergreifend) gesteuert. Hierbei unterstützen die verantwortlichen Beauftragten (der "2nd-Line") in ihrem jeweiligen Fachkontext reaktiv, d.h. auf konkreter Anfrage der Fachbereiche. Bei strukturellen Defiziten der Beschreibung von Aktivitäten oder Prozessen, setzt das Operationelle Risikomanagement einen Impuls an die Verantwortlichen des Prozessmanagement zur deren kontinuierlicher Weiterentwicklung.

Das Operationelle Risiko wird strategisch über das Risk-Committee im Rahmen der monatlichen Berichterstattung an die Geschäftsführung gesteuert. Alle relevanten (kritischen) operativen Steuerungssachverhalte werden hier entsprechend gewürdigt. Sie geben Anlass eventuell strategische Steuerungsmaßnahmen für die Gesamtbank zu etablieren, zum Beispiel dort, wo eine wiederkehrende Anomalie oder Fehlerkonstellationen offenkundig wurden (reaktiv). Die Erfahrungen aus der Vergangenheit verhelfen überdies zur Steuerung von Bedrohungen, die in der Zukunft zu erwarten sind (proaktiv). Ebenso ermöglicht die fortlaufende Dokumentation der Steuerung ein implizites Akzeptanzniveau zu erkennen und dieses entsprechend der geschäfts- und risikostrategischen Ausrichtung zu justieren.

Die Säule-I Eigenmittelanforderungen für die operationellen Risiken werden auf Basis des Basisindikator-Ansatzes ermittelt.

Im Kontext der ökonomischen Risikotragfähigkeitsberechnung werden die operationellen Risiken analog der Eigenmittelanforderungen nach dem Basisindikatoransatz bewertet. Die Risikohöhe beläuft sich zum Stichtag 31. Dezember 2024 somit auf € 17,7 Mio..

Mittels eines bereichsübergreifenden Ansatzes soll das Thema auch zukünftig mit agilen Methoden weiter zur Effizienzsteigerung im Prozessmanagement und zur Entkoppelung von Wachstum und Ressourceneinsatz (Personal) beitragen.

4 Prognose- und Chancenbericht

Die deutsche Wirtschaft wird im Jahr 2025 noch mit hartnäckigem Gegenwind zu kämpfen haben und muss sich auch an die sich ändernden strukturellen Rahmenbedingungen anpassen. Dies betrifft insbesondere die Industrie und belastet ihre Exportgeschäfte und Investitionen. Auf die länger anhaltende Schwäche der Wirtschaftsaktivität reagiert mittlerweile auch der Arbeitsmarkt merklich. Die Bundesbank erwartet daher, dass die deutsche Wirtschaft stagniert und sich erst im Verlauf des Jahre 2025 langsam erholen wird. Für das Gesamtjahr rechnet die Bundesbank mit einem Wachstum der deutschen Wirtschaft um 0,2 % ³.

Aktuell rechnet die Bundesbank trotz der schwachen Konjunktur mit einer noch erhöhten Inflationsrate, die sich allmählich wieder 2% annähern wird ⁴. Dies wird der EZB voraussichtlich weitere Möglichkeiten eröffnen, die Leitzinsen zu senken.

Für den Kfz-Markt rechnet Bank11 mit einem leichten Rückgang bei der Zahl der Neuzulassungen und einer moderaten Erhöhung der Besitzumschreibungen.

Wesentlicher Pfeiler des Geschäftsmodells von Bank11 ist die Absatzfinanzierung, die von den Kfz-Händlern an die Bank vermittelt wird. Produktangebot und Vertriebsweg haben sich nach wie vor bewährt. Für die mittel- und langfristige Entwicklung sieht die Bank aufbauend auf dem bestehenden Geschäftsmodell bei weiterhin konservativer Risikopolitik ausreichend Potential zu Wachstums- und Ertragssteigerungen. Die Mittelfristplanung sieht dennoch ein noch einmal spürbares Wachstum des Neugeschäftsvolumens in 2025 und eine Fortsetzung der Konsolidierungsphase mit gleichbleibendem Neugeschäft in 2026 und 2027 vor.

Anhaltende Vertriebsanstrengungen und die händlerorientierte Weiterentwicklung der internen sowie externen Prozesse und Systeme sollen die Attraktivität beim Kfz-Handel weiter sicherstellen. Insbesondere die Optimierung der Antragssysteme im Online-Bereich sowie die stetige Modernisierung des Kredit-Assistenzen "Victor" dienen weiterhin dazu, bestehende Kooperationen und Partnerschaften auszuweiten und neue zu gewinnen.

³ Deutsche Bundesbank Monatsbericht Dezember 2024

⁴ Deutsche Bundesbank Monatsbericht Dezember 2024

Das Umfeld der Bank wird auch in 2025 durch das wirtschaftlich schwierige Umfeld, die hohe Wettbewerbsintensität im Retail-Banking sowie wachsende Anforderungen aus der Regulierung geprägt sein.

Die mutmaßlichen Auswirkungen des schwierigen und unsicheren wirtschaftlichen Umfeldes, auf die Geschäftstätigkeit und das Risikoergebnis, hier insbesondere die Auswirkungen der Inflation und die Arbeitsmarktentwicklung auf die Haushaltseinkommen, hat die Bank bei der Erarbeitung der Planzahlen berücksichtigt. Dabei ist die Situation im Kfz-Handel von besonderer Bedeutung: So könnte das Neugeschäft stärker als erwartet zurückgehen, sofern sich erneut Lieferprobleme bei Neuwagen aufgrund von geopolitischen Unsicherheiten einstellen sollten oder die Nachfrage zurückgeht, wenn sich die wirtschaftliche Situation doch noch deutlicher auf den Arbeitsmarkt auswirken sollte, als erwartet.

Für 2025 werden entsprechend erhöhte Risikoaufwendungen erwartet, zumal eine Neugeschäftssteigerung geplant ist. Aktuell ist schwer absehbar, inwieweit sich Risiken in der Einkaufsfinanzierung durch hohe Finanzierungskosten verschärfen werden.

Bank11 verfügt über organisatorische und technische Systeme, um die Risikoentwicklung der Kunden sowie das Monitoring und die Bearbeitung von Risikoereignissen zu gewährleisten.

Ausgehend von der im Oktober 2024 erfolgten Planung verbessert sich die Zinsmarge aufgrund der geringeren Kreditbestände aus der Niedrigzinsphase, so dass Bank11 von einem erkennbar höheren Rohertrag ausgeht. Bei fortdauernder Kostendisziplin wird eine leicht sinkende Cost-Income-Ratio erwartet. Vor diesem Hintergrund erwartet die Bank bei höheren Belastungen aus der Kreditrisikovorsorge ein in etwa gleichbleibendes Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.

Insgesamt ist die Prognose weiterhin vor dem Hintergrund des wirtschaftlichen Umfeldes von deutlichen Unsicherheiten geprägt.

Im Zuge ihres Ergebnis- und Kapitalplanungsprozesses hat die Bank eine mittelfristige Planungsrechnung des Eigenkapitalbedarfs erstellt, um abzusichern, dass das Eigenkapital der Bank die ökonomischen und regulatorischen Erfordernisse abdeckt.

Chancen für eine Entwicklung der Bank, die über die Planung hinausgeht, können insbesondere aus einer günstigeren Entwicklung der Konjunktur resultieren. Eine bessere wirtschaftliche Entwicklung mit höherem Wachstum kann sich u.a. positiv auf die Ausfallquote von Kreditnehmern und damit auf das Risikoergebnis der Bank auswirken. Auch ein Erfolg in neuen Geschäftsfeldern kann zu einer überplanmäßigen Entwicklung beitragen. Ein entscheidender Faktor dürfte ebenfalls die Entwicklung des Wettbewerbs um Einlagen und damit die Entwicklung der Refinanzierungskosten sein. Ein Nachlassen des Wettbewerbsdrucks könnte hier höhere Margen und damit eine günstigere Entwicklung ermöglichen.

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2024

Aktiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2024

Anhang zum Konzernjahresabschluss 31. Dezember 2024

A. Konsolidierungskreis

Die Wilh. Werhahn KG, Neuss, ist alleinige Anteilseignerin der Bank11 Holding GmbH, Neuss, die im Handelsregister des Amtsgerichtes Neuss unter HRB 19328 eingetragen ist.

Unverändert werden die 100 %ige Tochtergesellschaft Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss, die unter HRB 15804 im Handelsregister des Amtsgerichtes Neuss eingetragen ist, sowie nach § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB die RevoCar 2019-2 UG (haftungsbeschränkt), die RevoCar 2020 UG (haftungsbeschränkt), die RevoCar 2021-1 UG (haftungsbeschränkt), die RevoCar 2021-2 UG (haftungsbeschränkt), und die RevoCar 2022 UG (haftungsbeschränkt), die RevoCar 2023-1 UG (haftungsbeschränkt) und die RevoCar 2023-2 UG (haftungsbeschränkt) jeweils Frankfurt am Main, in den Konzernabschluss einbezogen.

Zugänge

Im Zuge von zwei weiteren Verbriefungstransaktionen wurden die Zweckgesellschaften RevoCar 2024-1 UG (haftungsbeschränkt) Frankfurt am Main und RevoCar S.A. Luxembourg, gegründet und mit der RevoCar S.A. Compartment 2024-2 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Die Bank11 Holding besitzt keinerlei Anteile an diesen Gesellschaften; die Einbeziehung erfolgt gemäß § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Abgänge

Die im Vorjahr nach § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB einbezogene RevoCar 2019 UG (haftungsbeschränkt), Frankfurt am Main, befindet sich seit dem 31. März 2024 in Liquidation und wird in den Konzernabschluss nicht mehr einbezogen.

B. Konsolidierungsgrundsätze

a. Allgemeine Angaben

Grundlage für die Konsolidierung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bilden die zum 31. Dezember 2024 nach einheitlichen Grundsätzen aufgestellten Jahresabschlüsse dieser Unternehmen. Diese Abschlüsse sind sämtlich nach §§ 316ff. HGB geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden zum gleichen Stichtag (31. Dezember 2024) aufgestellt.

b. Kapitalkonsolidierung

Eine Kapitalkonsolidierung erfolgte in Abweichung zu § 301 HGB, der nur noch die Neubewertungsmethode vorsieht, im Wege der Buchwertfortführung. Diese Methode wird in der Literatur als Ausnahme bei gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierungen von Unternehmen unter gemeinsamer Beherrschung als zulässig erachtet, insbesondere um Ungleichbehandlungen zu wirtschaftlich gleich gelagerten Fällen im Umwandlungsrecht zu vermeiden.

Der hierbei sich ergebende technisch bedingte passivische Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung in Höhe von T€ 159.717 wurde, da er Eigenkapitalcharakter aufweist, als Teil der Kapitalrücklage ausgewiesen.

Für die Gesellschaften RevoCar erfolgt mangels Anteilen an den Tochtergesellschaften keine Kapitalkonsolidierung.

Alle einbezogenen Unternehmen wurden vollkonsolidiert.

c. Schuldenkonsolidierung

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden gemäß § 303 HGB weggelassen.

d. Behandlung der Zwischenergebnisse

Zwischenergebnisse lagen nicht vor.

e. Konsolidierung der Aufwendungen und Erträge

Aufwendungen und Erträge zwischen den im Konzernabschluss voll konsolidierten Gesellschaften sind gemäß § 305 HGB eliminiert worden.

f. Latente Steuern

Bei der Ermittlung der latenten Steuern hat der Konzern für die Bank einen Steuersatz von 31,66 % (Vorjahr 31,76 %) zugrunde gelegt. Der Steuersatz setzt sich aus 15,83 % (Vorjahr 15,93 %) Gewerbesteuer, 15,00 % (Vorjahr 15,00 %) Körperschaftssteuer und 0,83 % (Vorjahr 0,83 %) Solidaritätszuschlag zusammen. Für die Verbriefungszweckgesellschaften wurde ein Steuersatz von 31,93 % (Vorjahr 31,93 %) zugrunde gelegt. Auf dieser Grundlage ergeben sich aktive latente Steuern von T€ 5.440 (Vorjahr T€ 5.917) sowie passive latente Steuern von T€ 2.397 (Vorjahr T€ 2.608) auf abweichende Steuerbilanzpositionen. Die aktiven latenten Steuern der Bank11 resultieren im Wesentlichen aus der Bildung der Reserve nach § 340f HGB sowie Abweichungen in der steuerlichen Berechnung der Risikovorsorge und der Beiträge zum Restrukturierungsfonds; die passiven latenten Steuern aus der Aktivierung von selbsterstellten immateriellen Wirtschaftsgütern. Hinsichtlich der ermittelten saldierten aktiven latenten Steuern (T€ 3.043, Vorjahr T€ 3.310) wird von dem Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Passive latente Steuern aus der Konsolidierung gem. § 306 HGB sind in Höhe von T€ 5.780 (Vorjahr T€ 4.228) im Konzernabschluss enthalten.

g. Anteile anderer Gesellschafter

Bank11 Holding hält 100 % der Anteile an der Bank11; diese hält an den Gesellschaften, RevoCar 2019-2 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2020 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2021-1 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2021-2 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2022 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2023-1 UG (haftungsbeschränkt), RevoCar 2023-2 UG (haftungsbeschränkt) sowie RevoCar 2024-1, jeweils Frankfurt am Main, und RevoCar S.A. Luxenbourg keine eigenen Anteile. Der Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile nach § 307 HGB beträgt T€ 71 (Vorjahr T€ 41).

C. Allgemeines und Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Konzernabschluss ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt, wobei für die von der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss, übernommenen Vermögenswerte und Schulden vom Beibehaltungswahlrecht nach § 300 Abs. 2 Satz 3 bzw. § 308 Abs. 2 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht wurde. Ergänzend sind die Vorschriften des GmbHG zu beachten. Für die Darstellung wurden die Vorschriften der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) zugrunde gelegt, da die Bank11 Holding GmbH als einzige Geschäftstätigkeit das Halten der Beteiligung an der Bank11 ausübt und die Verbriefungszweckgesellschaften nur einen begrenzten Einfluss auf den Konzernabschluss haben und dieser daher von der Bank11 als Kreditinstitut dominiert wird.

Alle bilanzierungspflichtigen Vermögenswerte, Verpflichtungen, Risiken und Abgrenzungen sowie sämtliche Aufwendungen und Erträge sind berücksichtigt. Die Vermögens- und Schuldposten sind unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Bilanzierung und Bewertung sowie der gesetzlichen Vorschriften bilanziert und bewertet.

Die Erträge werden ausschließlich im Inland erzielt, daher unterbleibt eine Aufteilung nach geographischen Märkten.

Der Ansatz der Barreserve, der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu den jeweiligen Nennbeträgen.

Die bei den Forderungen an Kunden bestehenden latenten und akuten Bonitätsrisiken sind durch die Bildung von pauschalierten Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Die pauschalierten Einzelwertberichtigungen im Kreditgeschäft werden grundsätzlich je Portfolio auf Basis empirisch geschätzter Risikoparameter bewertet. Hierzu werden analog zu IDW RS BFA 7 Tz. 15 die Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD), der tatsächlich entstehende Verlust bei Ausfall (LGD) sowie die Kredithöhe zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD) je Portfolio geschätzt. Es kommen für die Bemessung der Risikovorsorge PDs mit einem Zeithorizont von 48 Monaten zur Anwendung. Für einzelne Portfolien erfolgt die Ermittlung der pauschalierten Einzelwertberichtigung auf Basis von Expertenschätzungen. Mit Blick auf die Ermittlung der pauschalierten Einzelwertberichtigungen verzichtet die Bank gemäß IDW RS BFA 7 Tz. 10 auf die Bildung zusätzlicher Pauschalwertberichtigungen.

Die Bewertung der Sachanlagen und der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte erfolgte zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer entsprechenden linearen Abschreibungssätze zugrunde. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit dem niedrigeren Wert erforderlich oder nach steuerlichen Sondervorschriften zulässig ist. Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.

Selbsterstellte immaterielle Anlagegüter werden zu Vollkosten aktiviert. Nach Fertigstellung werden diese Wirtschaftsgüter planmäßig über 2 bis 5 Jahre abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als € 250,00 und bis zu € 800,00 wurden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Stichtag darstellen.

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen einschließlich der bis zum Bilanzstichtag aufgelaufenen Zinsen passiviert.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft von Dritten bereits gezahlte Zinsen für einen Zeitraum nach dem Bilanzstichtag. Die Auflösung erfolgt linear über die Laufzeit der jeweiligen Kredite.

Die Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten und für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrages angesetzt. Sämtliche Rückstellungen haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr, so dass keine Abzinsung erfolgt.

Das Konzerneigenkapital setzt sich aus dem vollständig eingezahlten Stammkapital, der Kapitalrücklage und dem Bilanzgewinn zusammen.

Der Konzern hat als Methode zur verlustfreien Bewertung der zinstragenden Geschäfte des Bankbuchs eine GuV-orientierte Betrachtungsweise gewählt. Zum Stichtag lag kein Verpflichtungsüberschuss aus dem Geschäft mit zinsbezogenen Finanzinstrumenten im Bankbuch vor, die eine Drohverlustrückstellung nach § 340a i. V. m. § 249 Abs. 1 Satz 1 Alt. 2 HGB erfordert hätten. Zinsswaps und Zinsoptionen werden zur Absicherung im Rahmen der Bankbuchsteuerung abgeschlossen und in die verlustfreie Bewertung einbezogen, indem die diskontierten Periodenergebnisbeiträge aus den Bewertungsobjekten in der Kalkulation berücksichtigt werden.

D. Entwicklung des Anlagevermögens

Zur Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf den Anlagenspiegel, siehe Anlage.

E. Angaben zu den einzelnen Posten der Bilanz

Die Barreserve ist täglich fällig und besteht gegenüber der Deutschen Bundesbank in Höhe von T€ 58.058 (Vorjahr T€ 54.630).

Die Forderungen an Kreditinstitute von T€ 757.461 (Vorjahr T€ 1.014.425), davon T€ 122 (Vorjahr T€ 258) an verbundene Unternehmen, bestehen gegenüber der Deutschen Bundesbank aus dem Overnight Deposit (T€ 575.343, Vorjahr T€ 828.001) sowie täglich fälligen Guthaben bei deutschen Geschäfts- und Landesbanken.

Die Forderungen an Kunden betreffen hauptsächlich Forderungen aus Absatzfinanzierungen sowie Einkaufsfinanzierungen für Lagerwagenbestände von Kfz-Händlern und entfallen auf folgende Restlaufzeiten:

Insgesamt sind zum Bilanzstichtag Forderungen in Höhe von T€ 4.077.908 im Rahmen von ABS-Transaktionen an die in den Konzernabschluss einbezogenen RevoCar-Gesellschaften verkauft.

Die immateriellen Anlagewerte i. H. v. T€ 7.547 (Vorjahr T€ 8.224) betreffen vollständig, inklusive der Zugänge des Berichtsjahres, selbst erstellte Software. In Höhe von T€ 7.547 besteht daher eine Ausschüttungssperre gem. § 268 Abs. 8 HGB.

Die Sachanlagen beinhalten Betriebs- und Geschäftsausstattung, die ausschließlich zur eigenen Geschäftstätigkeit benutzt wird.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen T€ 56.861 (Vorjahr T€ 44.299) und bestehen im Wesentlichen gegenüber der EUREX aus gestellten Sicherheiten für Swapgeschäfte (T€ 47.031), aus der Versicherungsvermittlung (T€ 5.417), aus Steuern (T€ 509), sowie aus gezahlten Prämien für Zinsoptionen (T€ 867). Forderungen an sonstige verbundene Unternehmen bestanden nicht (Vorjahr T€ 4).

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von T€ 4.648 (Vorjahr T€ 7.071) umfasst im Voraus gezahlte Swapzinsen der RevoCar 2022 in Höhe von T€ 4.245 sowie Lizenzgebühren, u.a. für Software. Ein Unterschiedsbetrag nach § 250 Abs. 3 HGB liegt nicht vor.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von T€ 302.650 (Vorjahr T€ 804.306) bestehen im Wesentlichen aus Offenmarktgeschäften von T€ 200.228 (Vorjahr T€ 0). Darüber hinaus bestehen Verbindlichkeiten von T€ 102.351 (Vorjahr T€ 123.451) gegenüber Geschäftsbanken. Im Vorjahr bestanden noch Offenmarktkredite aus gezielt längerfristigen Refinanzierungsprogrammen der EZB (T€ 647.887) welche vollständig zurückgezahlt wurden.

Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände sind Wertpapiere, welche bei der Deutschen Bundesbank beliehen sind und ausschließlich aus ABS Transaktionen resultieren. Der Buchwert aller hinterlegten Wertpapiere beträgt € 1.288 Mio. (Vorjahr € 1.486 Mio.). Die entsprechenden Wertpapiere aus eigenen ABS-Transaktionen wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung verrechnet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist weisen folgende Restlaufzeiten aus:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden entfallen auf Tagesgeldkonten und Festgeldkonten und weisen folgende Restlaufzeitgliederung auf:

Die verbrieften Verbindlichkeiten (T€ 2.386.963, Vorjahr T€ 1.721.142) betreffen an sonstige verbundene Unternehmen verkaufte Schuldverschreibungen aus den ABS-Transaktionen (T€ 114.000, Vorjahr T€ 127.300) sowie die ausplatzierten A-Tranchen der RevoCar 2021-2, RevoCar 2022, RevoCar 2023-1, RevoCar 2023-2, RevoCar 2024-1 und RevoCar 2024-2 sowie der Mezzanine Tranchen der RevoCar 2023-2, RevoCar 2024-1 und RevoCar 2024-2.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 39.648 (Vorjahr T€ 27.304) bestehen im Wesentlichen aus noch weiterzuleitenden Beiträgen aus dem Versicherungsgeschäft (T€ 7.250). T€ 67 entfallen auf Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten von T€ 4.688 (Vorjahr T€ 3.869) betrifft ausschließlich Zinssubventionen, die auf zukünftige Zeiträume entfallen.

Die Rückstellungen betragen insgesamt T€ 25.074 (Vorjahr T€ 25.521) und betreffen insbesondere Verpflichtungen aus dem Personalbereich (T€ 1.654, Vorjahr T€ 1.449) und ausstehende Bonuszahlungen und Kreditprovisionen an Händler (T€ 10.603, Vorjahr T€ 13.387) sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (T€ 2.374, Vorjahr T€ 2.469).

Die nachrangigen Verbindlichkeiten i. H. v. T€ 2.007 (Vorjahr T€ 2.007) bestehen aus einem Nachrangdarlehen i. H. v. T€ 1.000 netto, welches mit 4,70 % p. a. verzinst und zum 17. Februar 2025 fällig wird, sowie einem weiteren Nachrangdarlehen i.H.v. T€ 1.000 netto, welches mit 5,55 % p.a. verzinst und zum 16. November 2028 fällig wird.

Die Zinsaufwendungen betrugen in 2024 T€ 63 (Vorjahr T€ 103). Eine vorzeitige Rückzahlung ist nicht vorgesehen. Es wurden folgende Bedingungen der Nachrangigkeit gestellt:

1. Die Verbindlichkeiten aus dem gewährten Darlehen sind mit anderen nachrangigen Verbindlichkeiten untereinander gleichrangig zu bewerten.

2. Im Fall der Auflösung, der Liquidation oder der Insolvenz des Darlehensnehmers gehen die Verbindlichkeiten aus dem Darlehen den Ansprüchen dritter Gläubiger des Darlehensnehmers aus nicht nachrangigen Verbindlichkeiten, sowie den in § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 Insolvenzordnung ("InsO") bezeichneten Forderungen im Range vollständig nach; und den Ansprüchen dritter Gläubiger des Darlehensnehmers aus den Instrumenten des Kernkapitals im Sinne des Artikels 25 CRR im Rang vor.

Der Bilanzgewinn erhöhte sich um den Konzernjahresüberschuss von T€ 21.477.

F. Angaben zu den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zinserträge in Höhe von T€ 494.382 (Vorjahr T€ 358.969) beinhalten ausschließlich Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 341.529 (Vorjahr T€ 218.860) beinhalten im Wesentlichen Zinsen des Passivgeschäfts für Tagesgelder und Festgelder.

Die Provisionserträge in Höhe von T€ 50.032 (Vorjahr T€ 50.747) wurden nahezu ausschließlich aus der Vermittlung von Versicherungen erzielt.

Die Provisionsaufwendungen in Höhe von T€ 56.232 (Vorjahr T€ 69.891) resultieren im Wesentlichen aus den an die Händler gezahlten Vermittlungsprovisionen sowie den gewährten Bonuszahlungen in Abhängigkeit von der Erreichung von Umsatzzielen. Mit T€ 3.675 sind an sonstige verbundene Unternehmen gezahlte Provisionen enthalten.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von T€ 69.993 (Vorjahr T€ 69.480) betreffen Löhne und Gehälter (T€ 27.181, Vorjahr T€ 24.507) und soziale Abgaben (T€ 4.745, Vorjahr T€ 4.785) sowie andere Verwaltungsaufwendungen (T€ 38.067, Vorjahr T€ 40.187), die im Wesentlichen aus Lizenzgebühren und Instandhaltungskosten der Systemsoftware, Beiträgen an verschiedene Verbände sowie Beratungsleistungen resultieren. Hiervon entfallen T€ 1.681 (Vorjahr T€ 2.084) auf verbundene Unternehmen.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere von T€ 48.534 (Vorjahr T€ 48.073) sind geprägt durch die Wertberichtigungen auf Forderungen.

Das Geschäftsjahr 2024 schließt mit einem Konzernjahresüberschuss von T€ 21.477 (Vorjahr T€ 3.569) ab, welcher vollständig thesauriert werden soll.

G. Sonstige Angaben

Gegenüber Dritten erbrachte Dienstleistungen betreffen insbesondere die Vermittlung von Versicherungen.

Personal 2024 waren durchschnittlich 435 Mitarbeitende (Vorjahr 408) bei der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH beschäftigt, davon 15 leitende Angestellte (Vorjahr 16).

Angaben zum Konzernverbund

Die Bank11 Holding GmbH, Neuss, ist ein unmittelbares Tochterunternehmen der Wilh. Werhahn KG, Neuss. Der Konzernabschluss und Konzernlagebericht der Bank11 Holding GmbH, Neuss, (kleinster Konsolidierungskreis) befreit die Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH, Neuss, nach § 291 Abs. 1 und 2 HGB von der Erstellung eines Konzernabschlusses und Konzernlageberichts. Der Konzernabschluss der Bank11 Holding GmbH ist in den von der Wilh. Werhahn KG, Neuss, aufgestellten Konzernabschluss einbezogen (größter Konsolidierungskreis). Der Konzernabschluss wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

Außerbilanzielle Geschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Andere Verpflichtungen bestehen ausschließlich in Form unwiderruflicher Kreditzusagen. Die unwiderruflichen Kreditzusagen betreffen bestehende, nicht ausgenutzte Kreditzusagen, die den Kunden gegeben wurden. Rückstellungen für absehbare Bonitätsrisiken aus diesen Kreditzusagen wurden in Höhe von T€ 250 gebildet. Die Kreditzusagen führen in der Regel kurzfristig zu einem Liquiditätsabfluss. Die Vorteile dieser Kreditzusagen beinhalten die Generierung von zukünftigen Zinserträgen.

Der Konzern hatte im Geschäftsjahr 2024 im Wesentlichen sonstige Vertrags- und Beitragsverpflichtungen in Höhe von insgesamt T€ 22.335 (davon gegenüber verbundenen Unternehmen T€ 3.462). In den Folgejahren werden Belastungen in ähnlicher Höhe erwartet. Die Restlaufzeiten der Verträge betragen bis zu 5 Jahren.

Zweck der Mitgliedschaft in der gesetzlichen und der freiwilligen Einlagensicherung ist es, im Entschädigungsfall die Gläubiger der Bank für nicht zurückgezahlte Einlagen zu entschädigen. Risiken können sich zukünftig durch Sonderumlagen aufgrund einer steigenden Anzahl von Entschädigungsfällen bei anderen angeschlossenen Banken ergeben. Die Beiträge werden von Bank11 jährlich vollständig geleistet. Neben den genannten außerbilanziellen Geschäften könnten sich aus dem einheitlichen Abwicklungsfonds neben den laufenden Beiträgen weitere Verpflichtungen ergeben.

Des Weiteren bedient sich der Konzern externer Dienstleister, z.B. für die Bereitstellung von IT-Dienstleistungen. Für die Bank bietet dies u.a. den Vorteil, an Weiterentwicklungen teilzuhaben, die von dem jeweiligen Leistungsanbieter betrieben werden. Sie muss dafür keine eigenen Ressourcen vorhalten, die keinen unmittelbaren Bezug zum originären Bankgeschäft haben. Andererseits ergeben sich Risiken aus dem Ausfall der Leistungsanbieter und deren Ersatz. Die (Rest-) Laufzeit der Verträge bewegt sich in der Bandbreite von einem Jahr bis unbefristet. Die längste Kündigungsfrist beträgt 24 Monate zum Laufzeitende.

Derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestanden elf Zinsswaps mit einem Ursprungsvolumen von insgesamt € 3.875 Mio. und einem Nominalvolumen von insgesamt € 3.577 Mio.. Diese Kontrakte dienen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken und betreffen in Höhe von € 1.850 Mio. Backswaps für drei Verbriefungstransaktion (amortisierende Zinsswaps). Die Summe der positiven beizulegenden Zeitwerte (exklusive Stückzinsen) beträgt T€ 18.140 (Vorjahr: T€ 7.172); die Summe der negativen beizulegenden Zeitwerte (exklusive Stückzinsen) beträgt T€ 26.312 (Vorjahr T€ 20.693). Die beizulegenden Zeitwerte werden auf Basis der zukünftig erwarteten Cashflows, die sich auf den Forwardsätzen ergeben bewertet. Hierbei werden die Cashflows mit entsprechenden Marktzinsen abgezinst.

Außerdem befanden sich drei Zinsoptionen (Zins-CAPs) mit einem Ursprungsvolumen von T€ 450.000 und positiv beizulegendem Zeitwert von T€ 689 im Bestand. Die Optionsprämien i.H.v. von T€ 867 werden in den sonstigen immateriellen Vermögenswerten ausgewiesen.

Die RevoCar-Gesellschaften 2021-2, 2022, 2023-1 und 2023-2, 2024-1 und 2024-2 haben jeweils Zinsswaps in Höhe der variabel verzinslichen Tranchen abgeschlossen.

Gesamtbezüge der Organe

Für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben in der Bank11 Holding GmbH erhalten die Geschäftsführer keine Bezüge. Die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsleitung der Bank betrugen im Geschäftsjahr 1.392 T€. In den Gesamtbezügen waren Mehrjahresboni in Höhe von 282 T€ und einjährige Boni von 119 T€ enthalten, deren Höhe sich an der Erreichung individueller und unternehmensweiter Ziele orientiert sowie beitragsorientierte Altersvorsorgebezüge von 104 T€. Früheren Mitgliedern der Geschäftsführung und Hinterbliebenen von Geschäftsführern wurden Bezüge in Höhe von 108 T€ gewährt. Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen im Jahr 2024 T€ 30 (Vorjahr T€ 17).

Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers, der Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, beträgt T€ 582. Der Betrag entfällt in Höhe von T€ 512 auf Abschlussprüfungsleistungen und in Höhe von T€ 70 auf sonstige Leistungen (agreed-upon-procedures für ABS-Transaktionen und Prüferische Durchsicht einer Profit Center Rechnung).

Offenlegung

Hinsichtlich der nach Teil 8 der CRR offenzulegenden Angaben, die nicht im Jahresabschluss enthalten sind, verweisen wir auf unseren Offenlegungsbericht, der auf unserer Internetseite veröffentlicht wird. https://www.bank11.de/finanzinformationen-offenlegung/

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführung

Alexander Boldyreff, Stelle, Vorstand der Wilh. Werhahn KG

Stephan Kühne, Hannover, Vorstand der Wilh. Werhahn KG bis 31.05.2024

Andreas König, Bad Honnef, Vorstand Wilh. Werhahn KG

Peter-Alexander Wankum, Pulheim, Leiter Corporate Treasury der Wilh. Werhahn KG

Jörn Everhard, Recklinghausen, Geschäftsführer der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

Nina-Stephanie Bartha, Lohmar, Geschäftsführerin der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH

Sandra Ebert, Neuss, Geschäftsführerin der Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH seit 01.10.2024

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2024

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2024

^* Der Finanzmittelfonds entspricht den täglich fälligen Bundesbankguthaben

Konzern-Eigenkapitalspiegel der Bank11 Holding GmbH zum 31. Dezember 2024

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Bank11 Holding GmbH, Neuss

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Bank11 Holding GmbH, Neuss, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2024, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Bank11 Holding GmbH, Neuss, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.