ENERTRAG Structured Finance AGLiquidated

ENERTRAG Structured Finance AG

Schenkenberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2009 bis zum 31.03.2010

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

ANHANG

A. Allgemeines

Die ENERTRAG Structured Finance AG (kurz "ESF" oder "Gesellschaft") ist nach den in § 267 Abs. 1 HGB angegebenen Größenklassen eine kleine Kapitalgesellschaft.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 264 ff HGB unter Berücksichtigung der ergänzenden Vorschriften des AktG aufgestellt.

Im Interesse der Bilanzklarheit wurden die Vermerke nach § 268 Abs. 4 S. 1 und § 268 Abs. 5 S. 1 HGB entsprechend § 284 Abs. 1 HGB im Anhang aufgenommen. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt (§ 275 Abs. 1 HGB).

Von den größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 HGB wurde Gebrauch gemacht.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend hierzu wurden die Vorschriften des AktG beachtet.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear vorgenommen. Für die beweglichen Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mindestens 150,00 € bis maximal 1.000,00 € wurde gemäß § 6 Abs. 2a EStG ein Sammelposten gebildet, welcher über einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben wird. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mindestens 151,00 € bis maximal 410,00 € die nach dem 31.12.2009 angeschafft wurden, sind gemäß § 6 Abs. 2 EStG in voller Höhe abgeschrieben worden.

Die Finanzanlagen wurden zum Anschaffungspreis bewertet.

Die Vorräte sind zu Herstellungskosten bewertet. Hierbei sind angemessene Anteile an den Gemeinkosten, mit Ausnahme der Aufwendungen für allgemeine Verwaltung, berücksichtigt worden. Die Veränderung der unfertigen Projekte wird als Erhöhung oder Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt. Erhaltene Anzahlungen werden in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 268 Abs. 5 Satz 2 i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB offen von den Vorräten abgesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung erkennbaren Risiken bewertet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Der passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthält Zahlungen für Dienstleistungen die nach dem Bilanzstichtag erbracht werden, der Ansatz erfolgt zum Nennwert.

C. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Anlagevermögen

Die Aufstellung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem als Anlage beigefügten Bruttoanlagenspiegel zu entnehmen.

Die ENERTRAG Structured Finance AG ist mit TEUR 100 (20%) an der ENERTRAG Gut Dauerthal GbR (EDT) beteiligt, die Gesamteinlagen der EDT betragen TEUR 500. Die ENERTRAG Gut Dauerthal GbR hat das Geschäftsjahr 2009/2010 mit einem Jahresfehlbetrag von TEUR 51,0 abgeschlossen; das Eigenkapital beträgt TEUR 1.700,9.

Weiterhin ist die ENERTRAG Structured Finance AG mit TEUR 25 (100%) an der ENERTRAG Treuhand Vermögensverwaltung GmbH (ETV) beteiligt. Die ETV hat das Geschäftsjahr 2009/2010 mit einem Jahresüberschuss von TEUR 3,1 abgeschlossen; das Eigenkapital beträgt TEUR 38,4.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 4.803,7 basieren im Wesentlichen auf Forderungen gegenüber der ENERTRAG AG aus dem Cash-Pool (TEUR 4.185,9) sowie auf Forderungen gegenüber der ENERTRAG Gut Dauerthal GbR in Höhe von TEUR 311,0, basierend auf einer Einlage, die der allgemeinen Liquiditätsversorgung der Gesellschaft dient.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände von insgesamt
TEUR 5.796,9 sind in einer Höhe von TEUR 5.759,4 vor Ablauf eines Jahres fällig. Nach Ablauf von fünf Jahren sind TEUR 17,2 fällig.

Eigenkapital

Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt:

Rückstellungen

Die Rückstellungen bestehen im Wesentlichen aus Rückstellungen für Tantiemen sowohl für das laufende als auch für vergangene Geschäftsjahre und Steuerrückstellungen für das vergangene Wirtschaftsjahr.

Die Steuerrückstellungen enthalten in Höhe von TEUR 12,6 Rückstellungen für latente Steuern. Die ENERTRAG Structured Finance AG ist an der ENERTRAG Gut Dauerthal GbR beteiligt. Das hieraus erzielte steuerliche Einkommen ist geringer als das handelsrechtlich zu berücksichtigende Einkommen, auf den Unterschiedsbetrag sind latente Steuern passiviert.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzten sich wie folgt zusammen:

Umsatzerlöse

Im Geschäftsjahr 2009/2010 wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 2.540,7 im erwirtschaftet, davon TEUR 1.368,7 im Inland.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 151,2 sind im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 136,8.

Periodenfremde Erträge und Aufwendungen

Im Geschäftsjahr sind periodenfremde Erträge von EUR 474 und Aufwendungen von TEUR 278,0 angefallen, diese resultieren aus der Gutschrift einer Rechnung aus dem Wirtschaftsjahr 2008/09.

D. Sonstige Pflichtangaben

Vorstand / Aufsichtsrat

Vorstandsvorsitzender der ENERTRAG Structured Finance AG ist Detlev Hartmann, Dipl.-Kfm./MBA, Berlin. Weitere Vorstandsmitglieder sind Jörg Müller, Dipl.-lng., Nechlin und Gerd Kück, Bankkaufmann, Cuxhaven.

Die Gesellschaft wird durch den Vorstandsvorsitzenden einzeln oder durch ein Vorstandsmitglied zusammen mit einem anderen Vorstandsmitglied oder einen Prokuristen vertreten.

Die Gesellschaft hat einen aus drei Mitgliedern bestehenden Aufsichtsrat. Im Geschäftsjahr 2009/10 setzte sich der Aufsichtsrat wie folgt zusammen:

P Ingo de Buhr, Dipl.-lng., Leer, (Aufsichtsratsvorsitzender)

P Prof. Dr. Stephan Werner Döhler, Kraftwerksanlageningenieur, Birmenstorf (Schweiz)

P Prof. Dr. Stachuletz, Hochschullehrer, Berlin/Hanoi

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, das Jahresergebnis in Höhe von TEUR 124,9 auf neue Rechnung vorzutragen.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2009/2010 waren durchschnittlich 6 Mitarbeiter (Vorjahr: 8 Mitarbeiter) beschäftigt.

Grundkapital

Das Grundkapital der Gesellschaft beläuft sich auf TDM 500 (TEUR 255,6). Dieses ist mit einer Namensaktie mit einem Nennbetrag von TDM 500 (TEUR 255,6) eingestellt. Diese Aktie wird von der ENERTRAG AG gehalten.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB

Für die ENERTRAG Windfeld Sonnenberg II GmbH & Co. KG hat sich die Gesellschaft zum Rückkauf von Kommanditanteilen von TEUR 15.082,5 verpflichtet. Die Zahlungen sind am 31.12.2015 fällig. Die ENERTRAG Structured Finance AG garantiert den Kommanditisten der ENERTRAG Windfeld Sonnenberg II GmbH & Co. KG eine Ausschüttung von 50 % (abzüglich erfolgter Ausschüttungen) über die gesamte Laufzeit der Beteiligung. Der nominale Garantiebetrag ist auf TEUR 7.541 begrenzt. Voraussichtlich ist im Rahmen des Rückkaufs ein Garantiebetrag von TEUR 6.636,3 am 31.12.2015 zu leisten.

Für ENERTRAG Windfeld Nadrensee GmbH & Co. KG hat die Gesellschaft eine Ausschüttungsgarantie bis maximal TEUR 3.000 für die Jahre 2006 bis 2014 übernommen. Die Ausschüttungen wurden bisher planmäßig durchgeführt, so dass die Inanspruchnahme der Garantie nicht erfolgen wird.

Die ENERTRAG Structured Finance AG hat zu Gunsten der ENERTRAG Windfeld Hohenfelde GmbH & Co. KG einen Ausschüttungsgarantievertrag abgeschlossen. Der Garantiebetrag ist auf die Summe der Ausschüttung, die bis zum Stichtag auf einen Kommanditanteil an der Beteiligungsgesellschaft von TEUR 360 angefallen ist, begrenzt. Für die Jahre 2008 und 2009 ist die Garantie in Anspruch genommen worden. Die Die Gesellschaft hat ihrerseits einen Untergarantievertrag mit der Uckerwerk Energietechnik GmbH abgeschlossen, dieser Vertrag tritt ein, wenn die ESF nicht genügend finanzielle Mittel für die Zahlung des Garantiebetrages hat. Dieser Untergarantievertrag konnte nicht abgerechnet werden, da die ESF über ausreichend Liquidität verfügte um den Garantiebetrag zu zahlen.

Die ENERTRAG Structured Finance AG hat zu Gunsten der ENERTRAG Windfeld Randowhöhe I GmbH & Co. KG einen Ausschüttungsgarantievertrag abgeschlossen. Der Garantiebetrag ist auf die Summe der Ausschüttung, die bis zum Stichtag auf einen Kommanditanteil an der Beteiligungsgesellschaft von TEUR 1.000 angefallen ist, begrenzt. Für die Jahre 2004, 2007 und 2008 wurde die Garantie gegenüber der ESF abgerechnet. Die Gesellschaft hat ihrerseits einen Untergarantievertrag mit der Uckerwerk Energietechnik GmbH abgeschlossen, dieser Vertrag tritt ein, wenn die ESF nicht genügend finanzielle Mittel für die Zahlung des Garantiebetrages hat. Da die ESF ausreichend Liquidität für die Zahlung des Garantiebetrages verfügt, könnte der Untergarantievertrag nicht in Anspruch genommen werden. Die ENERTRAG Windfeld Randowhöhe I GmbH & Co. KG wird voraussichtlich für 2009 und 2010 keine Ausschüttungen vornehmen, ein Eintritt des Garantiefalles ist damit nicht möglich.

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch für ein Bankdarlehen über TEUR 1.698,1 dass die ENERTRAG Gut Dauerthal GbR für den Bau eines Geschäftshauses aufgenommen hat.

Zur Besicherung des Darlehens der DKB über TEUR 263,9 werden alle gegenwärtigen und künftigen Honorarforderungen aus Verträgen mit zwei Betreibergesellschaften abgetreten.

Zu Gunsten der Helvetia Schweizerische Versicherungsanstalt besteht eine Mietbürgschaft von TEUR 10,1.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige nicht aus der Bilanz ersichtliche finanzielle Verpflichtungen wurden wie folgt erfasst:

TEUR

P Miete 34,9

P Leasing 3,9

Gesamt: 38,8

Weitere, nicht aus der Bilanz ersichtliche und über den normalen Geschäftsbetrieb hinausgehende sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen nicht.

Konsolidierungskreis

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der UCKERWERK Energietechnik GmbH einbezogen. Dieser ist am Standort der Gesellschaft erhältlich.

Schenkenberg/Dauerthal, den 29. Oktober 2010

Detlev Hartmann Jörg Müller

Vorstandsvorsitzender der ENERTRAG Structured Finance AG Vorstand der ENERTRAG Structured Finance AG