Merrill Lynch Management GmbHLiquidated

Merrill Lynch Management GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

ANHANG

Merrill Lynch Management GmbH

Frankfurt am Main

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

I. Allgemeine Erläuterungen

1. Vorbemerkung

Der Jahresabschluss der Merrill Lynch Management GmbH, nachfolgend "MLM" genannt, zum 31. Dezember 2014 ist nach den Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Absatz 1 des Handelsgesetzbuches sowie unter Beachtung der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden. Vom Wahlrecht gemäß Artikel 67 Abs. 8 des EGHGB, die Vorjahreswerte nicht an die geänderten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des BilMoG anzupassen, wurde Gebrauch gemacht.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit sind die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder Anhang anzubringen sind, insgesamt im Anhang aufgeführt.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung kommt das Gesamtkostenverfahren zur Anwendung, das der bisherigen Handhabung entspricht.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze, Währungsumrechnung

2.1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten (einschließlich Anschaffungsnebenkosten) abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Es kommt ausschließlich die lineare Abschreibungsmethode zur Anwendung. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Das Finanzanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten abzüglich notwendiger Abschreibungen bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie die flüssigen Mittel sind mit dem Nominalwert aktiviert.

Das gezeichnete Kapital beträgt € 25.600,00. Der Geschäftsanteil wird zu 100% von der Merrill Lynch International Inc., Delaware/USA gehalten.

Die Pensionsrückstellungen der MLM zum 31. Dezember 2014 sind nach versicherungsmathematischen Grundsätzen und unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 4,55%, eines Gehaltstrends von 3% sowie Rententrends von 2% unter Anwendung BilMoG bewertet. Das versicherungsmathematische Gutachten zur Berechnung der Pensionsrückstellungen der SLPM Schweizer Leben PensionsManagement GmbH, München, legt das Teilwertverfahren zugrunde. Wesentliche Bewertungsparameter sind die anrechnungsfähige Dienstzeit, das ruhegeldfähige Einkommen, die Sozialversicherungsbeitrags-bemessungsgrenze und der Zinsfuß. Der sich aus den Gutachten ergebene fiktive Zinsanteil wird unter Zinsen und ähnlichen Verpflichtungen ausgewiesen.

Für Pensionszusagen, die vor dem 1. Januar 1987 gegeben wurden, bestehen Rückstellungsfehlbeträge von insgesamt € 138.598,00 (Vorjahr: € 461.054,00).

Die Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für andere pensionsähnliche Verpflichtungen, die aufgrund der Verschmelzung in 2006 mit der Merrill Lynch Pensions GmbH in die MLM eingegangen sind, ebenfalls unter Anwendung von BilMoG bewertet zuzüglich der Markdifferenz während der Übertragung.

Bei der Bildung der anderen Rückstellungen wurde den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

2.2. Währungsumrechnung

Die zum Jahresende 2014 valutierenden Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen wurden zu Stichtagskursen bewertet.

II. Erläuterungenzu den einzelnen Posten der Bilanz

A. Anlagevermögen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

Die Entwicklung des Anlagevermögens der ML Management GmbH ist aus dem beigefügten Anlagenspiegel zu ersehen.

B. Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Diese setzen sich folgendermaßen zusammen:

A. Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital der Merrill Lynch Management GmbH beträgt € 25.600,00.

Gewinnvortrag

Der Gewinnvortrag zum 31.12.2014 beträgt € 2.593.287,74.

Jahresfehlbetrag

Der Jahresfehlbetrag 2014 beträgt € 66.130,31

Die Gesellschaft weist ein postives Ergebnis der gewöhnlichen Geschäfts-tätigkeit vor Steuern von € 16.958,11 aus. Unter Berücksichtigung der sonstigen Steuern und Steuern vom Einkommen und Ertrag von € 83.088,42 ergibt sich der Jahresfehlbetrag. Auf die Bilanzierung latenter Steuern wurde aufgrund des Wahlrechtes verzichtet.

B. Rückstellungen

Der Gesamtbetrag nicht bilanzierter Pensionsverpflichtungen beträgt €138.598,00 (Vorjahr: € 461.054).

Die Steuerrückstellungen wurden im Wesentlichen für das Vorjahr in Höhe von EUR 64.552,00 und für das aktuelle Jahr in Höhe von EUR 3.059,00 gebildet.

Die Sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Boni und ausstehende Rechnungen gebildet.

C. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten weisen jeweils eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr auf. Es waren keine Besicherungen durch Grundpfandrechte oder ähnliche Rechte gegeben.

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Umsatzsteuerverbindlichkeiten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse beziehen sich auf Erträge aus Dienstleistungsverträgen mit verbundenen Unternehmen.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren aus Fremdwährungsbewertungen.

3. Personalaufwand

Die Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung betrugen

€ 206.983,80 (Vorjahr: € 327.632,23). Der Ausweis des fiktiven Zinsanteils für Altersversorgung und Unterstützung gemäß versicherungsmathematischem Gutachten in Höhe von EUR 595.911,00 erfolgt unter den Zinsen und ähnlichen Verpflichtungen.

Der durchschnittliche Personalbestand hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert:

4. Abschreibungen auf Sachanlagen

Es handelt sich ausschliesslich um planmässige Abschreibungen auf Betriebs- und Geschäftsausstattung.

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus Dienstleistungsverträgen mit verbundenen Unternehmen (€ 53.160,00), Miet- und sonstige Gebäudekosten (€ 86.546,45) sowie Prüfungs- und Beratungskosten (€ 60.525,27).

6. Erträge aus Beteiligungen

In 2014 fielen Erträge aus Beteiligungen in Höhe von EUR 1.618,60 an.

7. Zinsen und ähnliche Erträge

Die Zinserträge in Höhe von € 18.866,46 resultieren im Wesentlichen aus Erträgen von verbundenen Unternehmen in Höhe von € 18.656,64 aus kurzfristigen Geldanlagen.

8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

€ 595.911,00 entfallen auf den fiktiven Zinsaufwand für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen und wird somit unter den zinähnlichen Aufwendungen ausgwiesen.

IV. Sonstige Angaben

1. Mitglieder der Geschäftsführung

Franz Barthel, Aschaffenburg

Holger Bross, Kronberg im Taunus

2. Konzernverhältnis

Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Gesellschaften stellt die

Bank of America Corporation, USA, auf. Der Konzernabschluss ist

am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

Frankfurt am Main

gez. Die Geschäftsführung

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 16.04.2015