Syntek Capital GmbHLiquidated

Syntek Capital GmbH

Pullach

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011

I. Allgemeine Angaben

Die Syntek Capital GmbH ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB. Bei der Erstellung des Anhangs für das Geschäftsjahr 2011 wurden die für kleine Kapitalgesellschaften geltenden größenabhängigen Erleichterungen (§ 288 Satz 1 HGB) weitgehend in Anspruch genommen. Hinsichtlich der Bilanz zum 31. Dezember 2011 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2011 wurde aus Gründen der Aussagefähigkeit im Wesentlichen auf die Aufstellungserleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften (insbesondere § 266 Abs. 1 Satz 3, § 274 a, § 276 HGB) verzichtet. Ein vollständiger Anlagespiegel wurde freiwillig erstellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Währungsumrechnung

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 basiert auf der Annahme der Unternehmensfortführung ("Going Concern"). Die Bilanz zum 31.12.2011 weist zwar einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von € 222.020.054,79 aus, jedoch hat der Gesellschafter Golden.e Holding B.V. einen Rangrücktritt in Höhe von € 57.545.423,41 gegenüber der Gesellschaft erklärt. Ferner verfügt der Ultimate Beneficial Owner von Syntek über mit Rangrücktritt in Höhe von € 80.000.000,00 versehenen Darlehen der Gesellschaft. Diese Rangrücktrittserklärungen umfassen auch die entsprechenden Zinsansprüche, die sich zum 31. Dezember 2011 auf insgesamt € 6.400.000,00 belaufen. Einem Vergleich vom März 2008 zwischen der Gesellschaft und ehemaligen Vorständen und Aufsichtsräten zu Folge wurde ein weiterer Rangrücktritt vereinbart. Zum 31. Dezember 2011 beläuft sich dieser Betrag auf insgesamt € 3.015.819,52.

Unter Berücksichtigung dieser Rang rücktrittserklärungen beträgt die tatsächliche Überschuldung zum 31.12.2011 € 75.058.811,86.

Die Geschäftsführung der Gesellschaft beabsichtigt dessen ungeachtet, die Gesellschaft mindestens bis Ende 2013 fortzuführen. Aus einer Liquiditätsrechnung ergibt sich, dass die Gesellschaft aller Voraussicht nach mindestens bis dahin in der Lage sein wird, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, wobei hierin mögliche Zahlungen an Tochtergesellschaften nicht berücksichtigt sind. Insofern ist die Gesellschaft auf die Unterstützung seitens des Mehrheitsgesellschafters angewiesen. Syntek geht diesbezüglich von weiterer Unterstützung durch den Mehrheitsgesellschafter aus. Der Mehrheitsgesellschafter der Gesellschaft hat erklärt, dass er beabsichtigt, die Gesellschaft zumindest bis Ende 2013 fortzuführen und dass ihm keine Umstände bekannt sind, die eine Fortführung bis dahin verhindern würden. Die möglichen Rückgriffsansprüche des Ultimate Beneficial Owners, beschrieben im Folgenden Absatz, sind dem Mehrheitsgesellschafter ausdrücklich bewusst.

Mit Vereinbarung vom 4. Oktober 2011 haben die kreditgebenden Banken Unicredit und Monte dei Paschi di Siena gegenüber dem Ultimate Beneficial Owner eine Verkaufsoption für die mit Rangrücktritt versehenen Bankverbindlichkeiten i.H.v. insgesamt EUR 80.000.000,00 zuzüglich Zinsen ausgeübt (Put-Option). Dadurch gingen diese Verbindlichkeiten in voller Höhe auf den Ultimate Beneficial Owner über, welcher somit die Forderung gegenüber der Syntek hat. Diese nachrangigen Verbindlichkeiten gegenüber nunmehr dem Ultimate Beneficial Owner in Höhe von EUR 80.000.000,00 zuzüglich Zinsen sind zwar am 31.12.2011 grundsätzlich fällig, jedoch nur wenn sie aus dem Bilanzgewinn oder sonstigem freien Vermögen getilgt werden können. Im anderen Fall verlängert sich die Fälligkeit automatisch um weitere 12 Monate.

In Bezug auf die nicht mit Rangrücktritt versehenen Bankverbindlichkeiten in Höhe von EUR 85.500.000,00 zuzüglich der damit zusammenhängenden Zinsen gegenüber Unicredit und Monte dei Paschi di Siena hat der Ultimate Beneficial Owner von Syntek gegenüber den Banken eine Garantie abgegeben, auf Grund der er durch die Bank direkt in Anspruch genommen werden kann. Im Falle der Inanspruchnahme dieser Garantie durch die kreditgewährenden Banken hätte der Garantiegeber einen Rückgriffsanspruch gegenüber der Gesellschaft. Mit Datum vom 25. Juli 2012 wurde zwischen den Banken Unicredit sowie Monte dei Paschi di Siena einerseits sowie dem Ultimate Beneficial Owner von Syntek andererseits eine Vereinbarung ("settlement agreement") geschlossen. Durch diese Vereinbarung hat der Ultimate Beneficial Owner von Syntek sämtliche Bankverbindlichkeiten, welche nicht mit einem Rangrücktritt versehen waren, zuzüglich der bisher aufgelaufenen Zinsen von den beiden Kreditinstituten erworben. Die Geschäftsführung von Syntek geht davon aus, dass diese Verbindlichkeiten nicht von dem Ultimate Beneficial Owner bis Ende 2013 fällig gestellt werden. Aufgrund dieser getroffenen Maßnahmen konnte die Going Concern-Annahme bei der Aufstellung dieses Jahresabschlusses zur Anwendung kommen. Sollten die Verbindlichkeiten seitens des Ultimate Beneficial Owners fällig gestellt werden, wäre die Fortführung der Gesellschaft gefährdet.

Die immateriellen Vermögensgegenstände, welche im Wesentlichen Software beinhalten, sind zu Anschaffungskosten, vermindert um aufgelaufene planmäßige Abschreibungen, bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen linear über eine Nutzungsdauer von drei Jahren.

Das Sachanlagevermögen, das ausschließlich Büroausstattung beinhaltet, ist zu Anschaffungskosten, vermindert um aufgelaufene planmäßige Abschreibungen, bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen linear über eine Nutzungsdauer von drei bis dreizehn Jahren. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis € 150 werden im Anschaffungsjahr grundsätzlich aktiviert, aber gemäß § 6 Abs. 2 EStG in voller Höhe abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind grundsätzlich zu Anschaffungskosten, einschließlich Anschaffungsnebenkosten, bewertet. Soweit der am Bilanzstichtag beizulegende Wert unter den Anschaffungskosten lag, wurde dieser angesetzt. Die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen zum beizulegenden Wert am Bilanzstichtag basiert teilweise auf der Grundlage von Options-Preis-Modellen. Eine Bewertung nach der Ertragswertmethode würde zu einem niedrigeren Unternehmenswert führen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten bilanziert.

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert. Liquiditätsnahe Anlagen werden zum Kurswert am Bilanzstichtag bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle am Bilanzstichtag bestehenden ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken mit dem Betrag der voraussichtlichen Inanspruchnahme.

Die Verbindlichkeiten sind mit den jeweiligen Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Die Bewertung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten erfolgt zum Transaktionskurs. Die Bewertung am Bilanzstichtag erfolgte in Übereinstimmung mit § 256a HGB und berücksichtigte die unterschiedlichen Ansätze für lang- und kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten. Die kurzfristigen Forderungen/Verbindlichkeiten wurden am Bilanzstichtag zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Als Umsatzerlöse werden entsprechend dem Geschäftszweck Veräußerungserlöse aus dem Verkauf von Beteiligungen und anderen Finanzanlagen ausgewiesen. Die Umsatzrealisierung erfolgt zum Zeitpunkt des Übergangs von Nutzen und Lasten.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Finanzanlagen

Zu den Anteilen an verbundenen Unternehmen und zu den Beteiligungen, die am 31. Dezember 2011 gehalten wurden, geben wir die nachfolgenden Informationen, wobei abweichend von § 285 Nr. 11 HGB auch Beteiligungen genannt werden, an denen die Syntek Capital GmbH am Bilanzstichtag weniger als 20 % der Anteile hielt.

Die Fremdwährungsumrechnungskurse zum 31. Dezember 2011 betragen:

2. Gezeichnetes Kapital

Das zum 31. Dezember 2011 im Handelsregister eingetragene und vollständig durch Bar- und Sacheinlagen erbrachte Stammkapital betrug € 46.273.794.

3. Verbindlichkeiten

Der Verbindlichkeitenspiegel gliedert sich wie folgt:

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern handelt es sich um sonstige Verbindlichkeiten.

IV. Sonstige Angaben

1. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2011 waren:

Die Bezüge der Geschäftsführer beliefen sich in 2011 auf T€ 166.

2. Konzernabschluss des Mutterunternehmens

Syntek Capital GmbH wird in den Konzernabschluss der Securfin Holdings Spa, Mailand (Italien) einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird nicht offengelegt.

3. Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den gesamten Bilanzverlust zum 31. Dezember 2011 von € 470.380.811,84 auf neue Rechnung vorzutragen.