Smavesto GmbH

Smavesto GmbH

Bremen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Smavesto GmbH

Aktivseite

Passivseite

Gewinn-und-Verlust-Rechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2023 Smavesto GmbH

Anhang der Smavesto GmbH

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Sitz der Smavesto GmbH ist Bremen. Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Bremen unter der Nummer HRB 32644 eingetragen.

Der Jahresabschluss der Smavesto GmbH wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für Kapitalgesellschaften ( §§ 264 ff. HGB) sowie nach den Vorschriften der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Das Mutterunternehmen der Smavesto GmbH, die Die Sparkasse Bremen AG, Bremen, stellt keinen Teilkonzernabschluss auf. Der Konzernabschluss, in den das Mutterunternehmen einbezogen wird, wird von der Finanzholding der Sparkasse in Bremen, Bremen, aufgestellt und beim Bundesanzeiger Verlag zur Veranlassung der Offenlegung im Unternehmensregister eingereicht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Fristengliederung erfolgt nach Restlaufzeiten gemäß § 9 RechKredV für bestimmte Posten und Unterposten der Bilanz im Anhang. Auf die Aufteilung der anteiligen Zinsen auf die verschiedenen Restlaufzeiten wurde gemäß Wahlrecht in § 11 RechKredV verzichtet.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind zum Nennwert bilanziert.

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Immaterielle Anlagewerte und Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden grundsätzlich zu den Anschaffungs- und Herstellungskosten, bei abnutzbaren Vermögensgegenständen vermindert um lineare Abschreibungen und - wenn besondere Umstände vorliegen - zu niedrigeren Werten angesetzt.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die für ungewisse Verbindlichkeiten gebildeten Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt und bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

III. Erläuterungen zur Bilanz

(soweit nicht anders angegeben, Werte in €)

Aktivseite

zu 1. Forderungen an Kreditinstitute

Die anderen Forderungen an Kreditinstitute - Unterposten b) - beinhalten Forderungen mit Restlaufzeiten von

Im Posten 1 sind enthalten:

zu 2. Forderungen an Kunden

Die Forderungen an Kunden beinhalten Forderungen

sowie Forderungen mit Restlaufzeiten von

Im Posten 2 sind enthalten:

zu 3. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Im Posten 3 sind enthalten:

zu 4. und 5. Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Entwicklung der immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen:

Im Posten 5 Sachanlagen sind enthalten:

Passivseite

zu 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist - Unterposten b) - beinhalten Verbindlichkeiten mit Restlaufzeiten von

Im Posten 1 sind enthalten:

zu 3. Rückstellungen

Der Ausweis der anderen Rückstellungen umfasst im Wesentlichen die Kosten für die Jahresabschlussprüfung sowie die Kosten für die ausstehende Rechnungen.

IV. Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung

zu 5. Sonstige betriebliche Erträge

In diesem Posten sind T€ 150,0 erfolgswirksam vereinnahmte Werbekostenzuschüsse enthalten.

zu 6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Im Unterposten b) andere Verwaltungsaufwendungen sind u.a. T€ 1.684,9 Werbekosten, T€ 302,2 Aufwendungen für Dienstleistungen der Die Sparkasse Bremen AG, T€ 534,3 Aufwendungen für EDV-Dienstleistungen und T€ 85,6 Instandhaltung/Wartung Software enthalten.

zu 15. Bilanzverlust /Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von € 2.729.385,74 vorzutragen.

V. Sonstige Angaben

Gesamthonorar des gesetzlichen Abschlussprüfers

Im Aufwand des Geschäftsjahres sind T€ 38,0 Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 21,0 für andere Bestätigungsleistungen enthalten.

Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2023 haben sich keine besonderen Vorgänge ereignet.

Geschäftsführung

Mandate

In gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von großen Kapitalgesellschaften beziehungsweise in Aufsichtsgremien von Kreditinstituten und Versicherungsunternehmen nahmen folgende gesetzliche Vertreter oder andere Mitarbeiter der Smavesto GmbH Mandate wahr:

Thomas Fürst

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Im Durchschnitt wurde während des Geschäftsjahres von der Smavesto GmbH neun Mitarbeiter beschäftigt.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft

Die Smavesto GmbH (im Folgenden Smavesto) wurde im Jahr 2017 als 100 %-ige Tochtergesellschaft der Die Sparkasse Bremen AG (im Folgenden Sparkasse Bremen) gegründet.

Die Smavesto bietet eine digitale Finanzportfolioverwaltung an. Das Produkt, ,Digitale Vermögensverwaltung' definiert sich als eine online und mobil jederzeit verfügbare Vermögensverwaltung, die basierend auf Anlageziel und Risikoneigung der Anleger durch Verwendung eines Algorithmus eine geeignete Portfoliostruktur ermittelt, umsetzt und fortlaufend digital verwaltet. Der potentielle Zielkunde ist technikaffin und sucht eine auf seine Bedürfnisse zugeschnittene digitale Vermögensverwaltung.

Zum Abschlussstichtag belief sich die Anzahl der Beschäftigten der Smavesto auf sieben Mitarbeitende, einen Auszubildenden und zwei Werkstudenten. Zusätzlich übernimmt die Sparkasse Bremen auf Grundlage eines bestehenden Dienstleistungsvertrages diverse Aufgaben der Geschäftsbesorgung für die Smavesto.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die schwierigen Rahmenbedingungen die das Jahr 2022 an den Kapitalmärken beeinflussten, behielten auch im Jahr 2023 ihre Gültigkeit. Die anhaltende Inflation hat zu einer erheblichen Verschiebung der Zinssätze geführt. In den USA haben sich die prognostizierten Zinssenkungen, die nach der regionalen Bankenkrise im März eingepreist wurden, ins Gegenteil verkehrt.

Im weiteren Jahresverlauf drohte in den USA ein "government shutdown", also die Schließung von Behörden, da die Mitarbeitenden dort nicht mehr hätten bezahlt werden können. Wie schon oft in der US-Geschichte wurde in letzter Minute ein Kompromiss im Parlament erzielt. Der Angriff der Terror-Organisation Hamas gegen Israel sorgte Anfang Oktober für große Nervosität der Kapitalmarktteilnehmer. Der Konflikt bleibt nach aktuellen Einschätzungen lokal begrenzt, ein Flächenbrand in Nahost würde zu deutlichen Marktturbulenzen führen. Der Russland-Ukraine-Krieg beeinflusst aktuell die Märkte kaum noch.

Trotz dieser besorgniserregenden Hintergründe und des insgesamt schwierigen Marktumfeldes entwickelten sich im Jahresverlauf viele Aktienindizes per Saldo positiv. Marktübergreifend sind die Zinsen im abgelaufenen Jahr gestiegen.

Der unsicheren gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wurden von weiterhin herausfordernden Rahmenbedingungen im Finanzdienstleistungssektor begleitet. Hierzu zählen insbesondere die Entwicklung bei Fintechs durch Neobroker wie auch eine breite Konkurrenz im Geschäft der Digitalen Vermögensverwaltung, die insgesamt zu einer weiterhin hohen Wettbewerbssituation führten. Bei Fintechs kam es aufgrund gestiegener Zinsen in den vergangen zwei Jahren zu teilweise deutlichen Bewertungsabschlägen im Rahmen von Refinanzierungsrunden. Insgesamt haben sich die Refinanzierungsmöglichkeiten deutlich eingeschränkt.

2.2. Geschäftsverlauf

Die Geschäftsentwicklung, gemessen an den Assets under Management bzw. der Kundenanzahl, blieb im abgelaufenen Geschäftsjahr deutlich hinter den prognostizierten internen Erwartungen zurück. Als Hauptgründe sind hier eine geringere als erwartete B2B Partnerpipeline (ursprünglich 70% der AuM in B2B geplant), niedrigere B2C- Volumenszuflüsse seit Eintreten der Zinswende und eine im Vergleich zum Wettbewerb leicht schwächere Kurzfrist-Performance zu nennen.

Die Kundenanzahl und die damit verbundenen Vermögenswerte (Assets under Management) konnten auf 148,4 Mio. EUR (ggü. Vorjahr +56 %) gesteigert werden. Die AuMs der in 2022 aufgelegten Investmentfonds der Smavesto RoboFlex-Serie belief sich zum Jahresultimo auf insgesamt 30,3 Mio. EUR.

Insgesamt wurden von Smavesto zum Jahresschluss Assets under Management i.H.v. 178,7 Mio. EUR (ggü. Vorjahr +44%) verwaltet.

Weiterhin ist das Betriebsergebnis der Gesellschaft durch hohe Kosten in den Bereichen IT-, Personal und Marketing geprägt. Im Jahresverlauf wurden die Kosten aufgrund der verhalteneren Marktresonanz sowie der unterdurchschnittlichen Entwicklung in kurzfristigen Performancevergleichen entgegen der Ursprungsplanung teilweise deutlich zurückgeführt. Dies führte im Vergleich zum Vorjahr zu einer deutlichen Reduzierung des Jahresfehlbetrags.

2.3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Im Geschäftsjahr 2023 war die Vermögenslage wesentlich durch eine erneute Erhöhung der Kapitalrücklage zur Finanzierung des Wachstums in Höhe von 2.900 TEUR geprägt. Das Eigenkapital nach Berücksichtigung des Jahresfehlbetrages stieg um 171 TEUR auf 3.965 TEUR und die Eigenkapitalquote erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um rd. 4%- Punkte auf knapp 95%.

Trotz des Jahresfehlbetrages von 2.729 TEUR (Vorjahr 3.137 TEUR) beliefen sich die Forderungen an Kreditinstitute aus Girokontoguthaben bei der Sparkasse Bremen bei nahezu unveränderten 3.854 TEUR (Vorjahr 3.851 TEUR).

Die Passivseite enthält neben dem Eigenkapital insbesondere Rückstellungen für Jahresabschluss- und Prüfungskosten sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die Bilanzsumme der Gesellschaft blieb im Vorjahresvergleich mit 4.181 TEUR (Vorjahr 4.183 TEUR) nahezu unverändert.

Finanzlage

Die Liquiditätssituation der Smavesto ist solide. Zum Bilanzstichtag verfügt die Smavesto über liquide Mittel in Höhe von 3.864 TEUR (Vorjahr 3.918 TEUR). Aufgrund des auch unterjährig hohen Bestandes an liquiden Mitteln war die Begleichung der laufenden Verpflichtungen im Berichtsjahr jederzeit gewährleistet.

Ertragslage

Die erzielten Gesamterträge von 1.011 TEUR entfallen mit 844 TEUR im Wesentlichen auf die Provisionserträge. Diese liegen rund 166 TEUR unter den Planannahmen. Die Erträge aus dem Advisory der RoboFlex-Fonds betrugen 192 TEUR, die Erträge aus der Werbekostenvereinbarung mit der Institutsmutter 150 TEUR.

Darüber hinaus war die Ertragslage der Smavesto im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin durch hohe Marketingaufwendungen zur weiteren Etablierung des Produkts der Digitalen Vermögensverwaltung geprägt. Werbemaßnahmen wurden über verschiedene Medien im gesamten Bundesgebiet ausgespielt. Hierzu zählte out-of-home-Werbung in ausgesuchten Städten, die Buchung von Werbeflächen z.B. bei Werder Bremen in der 1. Fußball Bundesliga), Alba Berlin (1. Basketball Bundesliga) und diversen Print- und Online-Medien. Insgesamt wurden für den Bereich Marketing 1.685 TEUR (Vorjahr 1.853 TEUR) aufgewendet.

Bedingt durch die Einstellung neuer Mitarbeiter im Laufe des Geschäftsjahres erhöhte sich der Personalaufwand auf 685 TEUR (Vorjahr 556 TEUR). Insgesamt liegen damit die Aufwendungen unterhalb der Erwartungen.

Aufgrund der vorgenannten Entwicklungen erzielte die Smavesto im Berichtsjahr wie erwartete einen Jahresfehlbetrag, der mit 2.729 TEUR (Vorjahr 3.137 TEUR) unter dem Jahresfehlbetrag des Vorjahres liegt.

Neben finanziellen sind auch nicht finanzielle Leistungsindikatoren wie Kundenimpulse, Dienstleistungsstörungen oder WpHG-Verstöße Inhalt des quartalsweisen Reportings sowie der internen Unternehmenssteuerung.

Insgesamt stellt sich die Vermögens- Finanz- und Ertragslage der Smavesto als geordnet dar.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Im Folgenden berichtet die Smavesto über die voraussichtliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2024. Der Prognosezeitraum umfasst ein Jahr. Die Prognose beruht auf aktuellen Erwartungen und heutigen Annahmen, die sich auf die allgemein erwartete gesamtwirtschaftliche Entwicklung, die operative Planung und die mittelfristige Ergebnisplanung stützen. Naturgemäß ist jedoch jede Aussage über zukünftige Ereignisse - insbesondere in Zeiten höchst volatiler Rahmenbedingungen und vor dem Hintergrund des noch weiter zu etablierenden Geschäftsmodells - mit dem Risiko verbunden, dass die tatsächliche Entwicklung anders als erwartet verläuft.

Smavesto stellt für die Institutsmutter, Die Sparkasse Bremen AG, auch weiterhin ein attraktives Geschäftsmodell dar. Dies gilt umso mehr, als dass über Smavesto Kundengruppen erschlossen werden können, die ansonsten für die Sparkasse nur schwer erreichbar sind. Darüber hinaus generiert Smavesto skalierbare, wiederkehrende Provisionserträge und schafft mit seiner kostengünstigen Lösung für eine technologisch gestützte digitale Vermögensverwaltung einen strategischen Optionsraum im Rahmen der Digitalisierungsstrategie der Sparkasse.

Der Markt für Robo-Advisors in Deutschland wird aktuell auf EUR ~17 Mrd. AuM geschätzt. Aufgrund der Herausforderungen im Marktumfeld (u.a. hoher Einlagenzins) wird der Markt mittelfristig mit ~7% p.a. deutlich unter dem vergangenen Wachstum von ~60% p.a. (2019 - 2022) wachsen.

Die 5 größten Wettbewerber machen rund 85% des Marktes aus und haben alle bereits starke, deutschlandweit bekannte Marken etabliert. Im deutschen Marktvergleich steht Smavesto auf Platz 12. Smavesto sieht aktuell nur geringe Chancen, sich mittelfristig in die Top 5 vorzuarbeiten, wenngleich die Steigerung der Assets under Management und die weitere Etablierung der Marke primär im Fokus steht.

Durch weitere Einflussfaktoren, z.B. geringe Markenbekanntheit und die sich veränderten Marktbedingungen, wird ein starkes Wachstum im B2C Bereich mittelfristig nur mittels bedeutender Investitionsaktivitäten realisierbar sein. Die B2C Customer Acquisition Costs (CAC) der Smavesto sind im Vergleich zum Wettbewerb als überdurchschnittlich zu bewerten.

Für das Erreichen des ursprünglich angestrebten Wachstums mit ungewisser Aussicht auf Profitabilität wären signifikante Investitionen erforderlich.

Da Smavesto für die Sparkasse strategisch weiter attraktiv ist und gute Voraussetzungen für Wachstum bei verbesserten Marktgegebenheiten verspricht, werden im Geschäftsjahr 2024 unterschiedliche Optionen zum künftigen strategischen Vorgehen analysiert und bewertet. Für die Umsetzung einer aktuell deutlich reduzierten Wachstumsstrategie stellt die Institutsmutter die erforderlichen Eigenmittel zur Verfügung, so dass die Erfüllung der regulatorischen Kapitalanforderungen jederzeit gewährleistet sind.

Die Kapitalmarktentwicklung auf der einen und die individuelle Performanceentwicklung der Smavesto-Portfolios auf der anderen Seite haben unmittelbar Einfluss auf die Assets und Management der Gesellschaft.

Auch im vergangenen Jahr 2023 haben sich die internationalen Kapitalmärkte volatil gezeigt. Diese Schwankungen haben grundsätzlich unmittelbar Einfluss auf die Assets under Management von Smavesto. Ein aktives Risikomanagement im Rahmen der Vermögensverwaltung führt zu einer hohen Robustheit in den Wertentwicklungen für die Smavesto-Kunden. In der Konsequenz gehen wir davon aus, dass Wertänderungen an den Aktienbörsen sich nur moderat auf die Entwicklung der Assets under Management auswirken werden. Die aktiv getroffenen Maßnahmen durch Smavesto sollten zusätzlich positive Auswirkungen auf langfristige Performancevergleiche und damit in der Wahrnehmung von Kunden und Robo-Advisor-interessierten, potentiellen Neukunden haben.

Das Geschäftsjahr 2024 wird weiter von einer deutschlandweiten Vertriebstätigkeit im B2C- wie auch im B2B-Bereich geprägt sein. Ziel ist es, im Geschäftsjahr 2024 ein verwaltetes Vermögen in Höhe von rd. 200 Mio. EUR zu generieren und damit die Erlöse aus der Vermögensverwaltung weiter zu steigern. Regionsübergreifende Werbemaßnahmen unterstützen den deutschlandweiten Distributionsansatz. Der Abschluss von Verträgen im Rahmen des internetbasierten Affiliate-Vertriebs und Abschlüsse von Vertriebspartnern stützen den Anstieg der erwarteten Assets under Management. Im kommenden Geschäftsjahr wird die Entwicklung der Ertragslage im Wesentlichen weiterhin durch hohe Marketingaufwendungen zur weiteren Etablierung der Marke "Smavesto" in Verbindung mit entsprechenden Vermittlerprovisionen gekennzeichnet sein.

Die Aufwendungen für Dienstleistungen Dritter werden sich teilweise proportional zum Wachstum des eingeworbenen und verwalteten Vermögens entwickeln. Insgesamt ist im kommenden Jahr aufgrund der weiterhin notwendigen Investitionskosten mit einem im Vergleich zum Vorjahr geringeren Jahresfehlbetrag zu rechnen. Dem Wirtschaftsplan liegen grundsätzlich konservative Annahmen zu Grunde.

Chancen- und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Sollte sich die Entwicklung des Gesamtmarktes der digitalen Vermögensverwaltung in der Zukunft wie erwartet positiv entwickeln, sieht die Smavesto für die Folgejahre Chancen für deutliche Wachstumsraten sowohl bei der Kundenanzahl als auch bei dem Umfang der verwalteten Vermögensbeträge. Digitale Lösungen zur Befriedigung von Kundenbedürfnissen fassen immer mehr Fuß. Dies wird auch durch eine Nachfrageveränderung aufgrund geänderten Nachfrageverhaltens seitens privater Anleger unterstützt.

Eine insgesamt positive Geschäftsentwicklung, eine gute Performanceentwicklung der verwalteten Assets under Management und eine nachhaltige Marktetablierung der Marke "Smavesto" bilden die Voraussetzungen für eine weitere Erhöhung der Marktdurchdringung und mögliche strategische Weiterentwicklungen der Gesellschaft.

Da die Smavesto auf dem Markt der digitalisierten Finanzportfolioverwaltung im Wettbewerb mit vielen anderen Robo-Advisors stehen wird, besteht das Risiko, dass die geplanten Assets under Management in der erwarteten Höhe nicht erreicht und damit die Erlöse in der geplanten Höhe nicht erzielt werden können. Als Risikoauslöser sind hier sowohl die Kunden- als auch die Kapitalmarktentwicklung im Allgemeinen denkbar. Beide wirken sich unmittelbar auf die Entwicklung der Asset under Managements und damit die Basis der Provisionserträge aus.

Diesem allgemeinen Geschäftsrisiko begegnet die Smavesto mit einer zeitnahen und intensiven Überwachung der Effekte aus den vorgenommenen Marketingmaßnahmen, insbesondere auf die Kunden- sowie Betragsentwicklung der Vermögensverwaltung. Darüber hinaus ist für die Smavesto über die Risikomanagementprozesse der Sparkasse Bremen ein Risikomanagementsystem zur Steuerung der wesentlichen Risikoarten (Geschäfts- Liquiditäts- und Operationelle Risiken) und zur Überwachung der Risikotragfähigkeit implementiert.

Zur nachhaltigen Sicherstellung zukünftiger aufsichtsrechtlich vorgegebener Eigenmittelquoten sind für das Geschäftsjahr 2024 Maßnahmen zur Erhöhung der Eigenmittelausstattung geplant. Der Fortbestand von Smavesto ist von der Bereitschaft der Gesellschafterin abhängig, ausreichende Mittel zur Verfügung zu stellen.

Darüber hinaus liegen derzeit keine Erkenntnisse vor, die die Fortführung der Geschäftstätigkeit der Smavesto gefährden könnten.

Sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung

Die Feststellung des Jahresabschlusses 2023 erfolgte am 29.05.2024

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Smavesto GmbH, Bremen

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Smavesto GmbH, Bremen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Smavesto GmbH, Bremen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Absatz 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulation der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.