Aptiv Solutions GmbHLiquidiert

Aptiv Solutions GmbH

Köln

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2013

APTIV SOLUTIONS GMBH, KÖLN

1. Zusammenfassung

Im Geschäftsjahr 2013 erzielte die Aptiv Solutions GmbH einen Umsatz auf dem Niveau des Vorjahres. Der erhöhte Wettbewerb innerhalb der CRO ("CRO"-Clinical Research Organisation) Branche beeinflusst weiterhin das Unternehmen, sowie die gesamte Aptiv Gruppe und führte im Vergleich zum Vorjahr zu einem deutlichen Rückgang der operativen Margen und dem daraus resultierenden operativem Ergebnis. Die operative Marge verringerte sich von 9,5% im Jahr 2012 auf 2,2% im Jahr 2013. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag mit TEUR 376 deutlich unter dem Vorjahrsergebnis (TEUR 1.639).

Die im Vergleich zu den Vorjahren abnehemende Geschäftsleistung der Aptive Solution GmbH, sowie der gesamten Aptiv Group reflektieren den erhöhten Wettbewerbsdruck der Branche. Global betrachtet führt der Wettbewerbsdruck zu einen 7 % igen Rückgang der Gesamterlöse der Aptiv Gruppe von 124.5M USD im Jahr 2012 auf 115.6M USD im Jahr 2013 bei einer negativen operativen Marge in Höhe von 1,1 % in beiden Jahren.

Der Druck durch die Verschlechterung der Ertragslage und die Auswirkungen auf die künftige Rentabilität werden im Folgenden näher erläutert. Es wird jedoch erwartet, dass sich der Erwerb der Aptiv Gruppe durch ICON, im Mai 2014, positiv auf die Bewältigung dieser Belastungen auswirken und zur Verbesserung der Fähigkeiten des Unternehmens beitragen wird, um in den kommenden Jahren weiterhin gewinnbringend handeln zu können.

2. Geschäftsverlauf 2013

2.1 Branchenentwicklung

Die Aptiv Solutions GmbH ist ein so genanntes Auftragsforschungsunternehmen, welches im Auftrag von pharmazeutischen und biotechnischen Unternehmen die Planung, Organisation und Auswertung von klinischen Studien, der Phasen II bis IV durchführt. Im wesentlichen stammen alle Einnahmen der CRO-Branche aus Forschungs- und Entwicklungsausgaben der Pharma- und Biotechnologieunternehmen.

Das Marktwachstum für ausgelagerte klinische Entwicklungsaktivitäten wird auch in Zukunft weiter zunehmen. Wesentliche Faktoren für das Wachstum des Marktes sind weiterhin steigende F&E-Ausgaben sowie der anhaltende Trend des Outsourcings klinischer Entwicklungsaktivitäten.

Als einer der wesentlichen Wachstumsfaktoren der CRO Branche wird das anhaltende Outsourcing der klinischen Entwicklungsaktivitäten der pharmazeutischen Industrie betrachtet. Die Pharmaunternehmen geraten zunehmend unter Druck ihre Forschungs- und Entwicklungsausgaben in einer kosteneffiziente und transparente Weise auszugeben, wobei eine nachweisbare Verbindung zwischen F&E-Ausgaben und F&E-Output vorliegen muss. Das Outsourcing der klinischen Entwicklungsaktivitäten ermöglicht diese Transparenz durch Umwandlung von festen internen Kosten in variable externe Ausgaben. Der Gesamtanstieg der Outsourcingaktivität ist daher in der Regel für die CRO Industrie als positiv zu bewerten.

Eine besondere Herausforderung für das Unternehmen und die gesamte Aptiv Gruppe ergibt sich aus dem Trend, insbesondere bei größeren Pharmaunternehmen, die klinischen Entwicklungsaktivitäten als globale Rahmenverträge zuvergeben. Die Vergabe erfolgt bevorzugt an große global aufgestellte Unternehmen, mit vielfältigen Beschaffungsmöglichkeiten und nicht an kleinere spezialisierte Unternehmen.

Während dieser Anstieg in der Anzahl und Art der strategischen Partnerschaft in der Branche hervorragende Wachstumschancen für die großen Unternehmen der Branche bietet haben kleinere und mittelgroße Unternehmen nicht die Reichweite um mit den großen Firmen um diese Rahmenvertäge zu konkurrieren. Dies hat zur Folge das die kleinen und mittlegroßen Firmen zunehmend von wesentlichen Teilen des Marktes ausgeschlossen werden.

Die Geschäftsführung der Aptiv Gruppe hat diesen Trend frühzeitig erkannt und in den vergangen Jahren die globale Präsenz der Aptiv Gruppe durch Akquisitionen ausgebaut, sodass die Gruppe neben dem Hauptsitz in den USA über mehrere wesentliche Geschäftssitze in Großbritannien, Deutschland, Japan, Frankreich, Schweiz sowie einigen kleineren Standorten verfügt.

Doch innerhalb der Branche wird die Aptiv Gruppe immer noch als kleinere oder mittelständische-CRO gesehen und war somit bisher wenig erfolgreich im Wettbewerb um Rahmenverträge. Die Aptiv Gruppe steht für qualifizierte Mitarbeiter mit anerkannter Kompetenz in bestimmten therapeutischen und wissenschaftlichen Bereichen sowie für eine erfolgreiche Prokjektumsetzung. Das Know-How der Aptiv Gruppe bezüglich der IT-Infrastruktur sowie der globalen Reichweite, ist jedoch nicht ausreichend um das Volumen und die Vielfalt von weltweiten Studien in verschiedenen Therapiebereichen erfolgreich zu bewerkstelligen. Dies ist jedoch für derartige Partnerschaftsmodelle in der Regel erforderlich. Folglich konnte die Aptiv Gruppe in den vergangenen Jahren keine wesentlichen Rahmenvertäge für sich gewinnen, sodass die Mehrheit dieser Partnerschafts Awards mit den größten globalen CROs bestehen.

Diese Entwicklungen führen zu einem deutlich erhöhten Preisdruck in der gesamten Branche, vor allem aber bei den kleineren und mittleren CROs, bei einer zusätzlich rückläufigen Entwicklung der nicht auf Partnerschaften basierenden Verträge. Neben dem herrschenden Preiswettbewerb haben die großen globalen Unternehmen in der Branche auch bei der Suche nach Fachpersonal einen erheblichen Vorteil, da diese in der Regel finanziell in der Lage sind attraktivere Vergütungspakete anzubieten. Die im Wettbewerb steigenden Personalkosten führen ebenso zur Verschlechterung der operativen Marge.

Diese Trends werden sich voraussichtlich fortsetzen. In Folge dessen, kommt es bei den kleineren und mittelgroßen CROs zu einer Konsolidierungswelle, um entweder zu skalieren bis sie in der Lage sind mit den großen Marktwettbewerbern zu konkurrieren oder um mit führenden globalen CROs zu fusionieren.

2.2 Unternehmensentwicklung 2013

2.2.1 Auftragslage

Angesichts der klinischen Langzeitstudien stellt der bestehende Auftragsbestand (vereinbarte Aufträge die jedoch noch nicht durchgeführt wurden) für 2013 der Aptiv Solutions GmbH eine Übersicht für die zu erwartende Auftragslage im Jahr 2014 dar. Für 2014 und die kommenden Jahre erhofft sich die Aptiv Solution GmbH in Deutschland eine zunehmende Anzahl an globalen Aufträgen durch die Beauftragung der gesamten Gruppe für weltweite Studien.

2.2.2 Personal

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Anzahl der festangestellten Mitarbeiter in 2013 im Jahresdurchschnitt von 132 auf 135 erhöht.

2.2.3 Investitionen

Die Investitionen in die IT Infrastruktur wurden wie im Vorjahr fortgesetzt. Dem Ziel, in diesem Bereich einen hohen Standard zu halten und immer weiter zu verbessern, wird daher auch in Zukunft eine hohe Priorität eingeräumt.

In diesem Zusammenhang wurden die Aufwendungen für die Entwicklung von Softwaretools im Bereich des Datenmanagements nochmals erhöht, auch um die immer strengeren Regulierungsvorschriften durch die jeweiligen nationalen Gesetzgebungen zu erfüllen.

2.3 Ergebnis

Während der Umsatz mit EUR 17,3 Mio. auf dem Niveau des Vorjahres liegt, ist das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von EUR 1,6 Mio. auf EUR 0,4 Mio. gesunken.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wurde maßgeblich beeinflusst von den gestiegenden Personalaufwendungen in Höhe von 10,0 Mio. EUR (Vorjahr 9,1 Mio. EUR)

Die Bilanzsumme stieg von 10,6 Mio. EUR in 2012 auf 13,8 Mio. EUR in 2013. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den gestiegenen Vorräten (+1,1 Mio. EUR) und den höheren Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen (+4,3 Mio. EUR).

3. Entwicklung 2014

3.1 Potentielle Risiken und Chancen

Eine positive Entwicklung mit wesentlicher Bedeutung für die Zukunft der Aptiv Gruppe ist der Verkauf der Gruppe an ICON im Mai 2014.

Die ICON Gruppe wurde im Jahr 1990 in Dublin, Irland gegründet. Sie konnte in der Vergangenheit ein stetiges wirtschaftliches Wachstum verzeichnen und hat sich so zu einem der global führenden klinischen Forschungsunternehmen entwickelt. Zum Zeitpunkt der Übernahme beschäftigte ICON etwa 10.300 Mitarbeiter an 77 verschiedenen Standorten in 38 verschiedenen Ländern, inklusive signifikanter Geschäftstätigkeiten in Deutschland. Insgesamt wird für 2014 ein weltweiter Umsatz in Höhe von USD 1,5 Milliarden erwartet.

ICON konnte in den letzten Jahren erfolgreich einige strategische Rahmenverträge mit führenden Unternehmen schließen. Die strategischen Rahmenverträge haben das Wachstum der Gruppe nachhaltig beschleunigt und weisen einen Erfolg bei der Zusammenarbeit in strategischen Partnerschaften auf.

Die Übernahme durch ICON ermöglicht dem Unternehmen signifikante Wachstumsmöglichkeiten für die Zukunft. Durch die ICON Gruppe ergeben sich eine Vielzahl an Möglichkeiten durch die vorhandenen strategischen Rahmenverträge, was es der Gesellschaft ermöglichen sollte das Unternehmenswachstum auch innerhalb der ICON Gruppe weiter fortzuführen.

Weiterhin wird die Gesellschaft auch vom Zugang zu ICON's globalem Netzwerk und den führenden IT-Plattformen profitieren. Dadurch kann das wirtschaftliche und therapeutische Fachwissen erweitert und vertieft werden, um so bestehende Programme zu verbessern. Alles in allem dient die Übernahme dazu um die Herausforderungen der Branche zu meisten und der Gesellschaft eine Chance auf zukünftiges Wachstum zu bieten.

3.2 Planung 2014 und 2015

Ausgehend von der derzeitigen Auftragslage, der aktuellen Mitarbeiteranzahl und den aufgrund der neuen Geschäftsbeziehung mit ICON, direkt und indirekt beeinflussten zu erwartenden künftigen Geschäften wird für die Jahre 2014 und 2015 von einer vollständigen Auslastung aller Mitarbeiter ausgegangen.

3.3 Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind

Im Mai 2014 wurde die Muttergesellschaft Aptiv Solutions Inc. an den ICON Konzern veräußert und die Geschäftsführer Dr. Michael Fischer, Reinhard Eisebitt, Patrick Donelly und Darren Black abberufen. Michael Gleeson, Alan Sheehan und Nuala Murphy wurden zum Geschäftsführer berufen.

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2013

APTIV SOLUTIONS GMBH, KÖLN

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2013

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2013

APTIV SOLUTIONS GMBH, KÖLN

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Aptiv Solutions GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu den Vorschriften des HGB waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk im Anhang gewählt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Herstellungskosten unter der Beachtung der Bilanzierungsbeschränkungen gem. § 248 Abs. 2 HGB bewertet. Daraus resultierende latente Steuern wurden mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen bewertet und betragen in Summe 32,5% des Differenzbetrages.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Die ab dem Geschäftsjahr 2012 angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Wert von bis zu EUR 410 wurden gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.

Die Vorräte wurden zum Bilanzstichtag mit den Herstellungskosten bewertet. Fremdkapitalzinsen wurden nicht in die Bewertung einbezogen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Sonstige Aktiva werden zu Nominalwerten angesetzt.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet und in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Umrechnung von Geschäftsvorfällen in fremder Währung erfolgte zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag unter Berücksichtigung des § 256a S. 2 HGB.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden. Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

III. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Ver- lustrechnung

Die Entwicklung der in der Bilanz erfassten Anlagengegenstände und deren Abschreibung im Jahre 2013 sind im Anlagenspiegel (Anlage 3A) dargestellt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind sämtlich kurzfristig.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen Personalkosten, Abschluss- und Prüfungskosten und ausstehende Eingangsrechnungen.

Die Verbindlichkeiten sind sämtlich innerhalb eines Jahres fällig.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern von EUR 18.611,86 (Vorjahr EUR 11.580,82), aus Steuern EUR 617.406,08 (Vorjahr EUR 288.542,32) und im Rahmen der sozialen Sicherheit von EUR 11.944,14 (Vorjahr EUR 5.260,68) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen flossen EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00) aus Wechselkursdifferenzen mit ein.

Der Personalaufwand enthält soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung, davon entfallen EUR 0,00 (Vorjahr EUR 3.267,00) nur auf die Altersversorgung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen in Höhe von EUR 1.283,55 (Vorjahr: EUR 17.167,24) aus Währungsumrechnung.

Die Zinserträge entfallen in Höhe von EUR 8.615,93 auf Zinsen aus verbundenen Unternehmen (Vorjahr: EUR 15.818,82).

IV. Sonstige Angaben

Der Gesamtbetrag der Geschäftsführerbezüge im Geschäftsjahr 2013 betrug TEUR 407.

Aus den am Bilanzstichtag bestehenden Miet- und Leasingverträgen entstehen in 2014 finanzielle Verpflichtungen von TEUR 469 und in 2015 - 2018 von TEUR 1.641.

Aufgrund der Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände dürfen zum Abschlussstichtag nur Gewinne ausgeschüttet werden, die einen Betrag von TEUR 788 übersteigen.

Während des Geschäftsjahres wurden, berechnet nach § 267 Abs. 5 HGB, durchschnittlich 135 Arbeitnehmer beschäftigt .

Der Geschäftsführung gehörten an:

Verbundene Unternehmen

Die direkte Muttergesellschaft ist die Gold Medal Germany GmbH, Köln. Die ultimative Muttergesellschaft ist die Aptiv Solutions Inc., Reston, Virginia, USA welche den Konzernabschluss aufstellt.

VERSAGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS

Wir wurden beauftragt, den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Aptiv Solutions GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013 zu prüfen. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft.

Als Ergebnis unserer Prüfung stellen wir fest, dass wir nach Ausschöpfung aller angemessenen Möglichkeiten zur Klärung des Sachverhalts aus folgendem Grund nicht in der Lage waren, ein Prüfungsurteil abzugeben. Die Buchführung der Gesellschaft ist mit wesentlichen Mängeln behaftet.

Die Geschäftsvorfälle für vier unterschiedliche Gesellschaften wurden in einem gemeinsamen Buchungskreis erfasst, ohne dass eine ausreichende Kennzeichnung erfolgte, um diese Geschäftsvorfälle den einzelnen Gesellschaften zuordnen zu können.

Aufgrund der Bedeutung des dargestellten Prüfungshemmnisses versagen wir den Bestätigungsvermerk. Aussagen darüber, ob der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften entspricht und ein unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt, sind wegen des dargestellten Prüfungshemmnisses nicht möglich. Ebenso kann nicht beurteilt werden, ob der Lagebericht in Einklang mit einem den gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Jahresabschluss steht, insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt.

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahreabschlusses erfolgte am 9. Dezember 2015.