noa Verwaltungs-GmbH

BHZ Verwaltungs GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der BHZ Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2007 bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Bilanz zum 31. Dezember 2007

BHZ Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2007

BHZ Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main

Anhang zum Jahresabschluss vom 31. Dezember 2007

BHZ Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main

1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

a) Allgemeines

Die Jahresbilanz wurde in der nach § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB für kleine Kapitalgesellschaften möglichen verkürzten Form aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt worden. Von den Erleichterungsvorschriften gemäß §§ 276 und 288 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Die BHZ Verwaltungs GmbH, Frankfurt am Main, ist persönlich haftende Gesellschafterin der Bankhaus Zwirn GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main.

Alleinige Gesellschafterin der BHZ Verwaltungs GmbH ist die Bankhaus Zwirn Pte. Ltd., Singapur, die zur DB Zwirn Gruppe, New York, gehört.

Das Mutterunternehmen der Gesellschaft erstellt ebenso wie die DB Zwirn Gruppe keinen Konzernabschluss.

b) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt und haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Rückstellungen enthalten alle bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

c) Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Guthaben bei Kreditinstituten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und bestehen in Höhe von EUR 21.796,78 bei einem verbundenen Unternehmen.

Das voll eingezahlte Stammkapital beträgt EUR 30.000,00.

Es bestehen keine Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin.

2. Ergänzende Angaben

Die Geschäftsführung setzt sich wie folgt zusammen:

Britta Becker, Hamburg, Diplom-Ökonomin (ab 1. Februar 2007)

Bernd-Axel Brandt, Bad Homburg, Kaufmann (bis 1. Februar 2007)

Jörg Dieter Ernst, Neu-Anspach, Diplom-Kaufmann (bis 30. November 2007)

Jens Gerke, Hannover, Dipl.-Kfm. (ab 1. September 2007 )

Die Geschäftsführer sind als Geschäftsleiter der Bankhaus Zwirn GmbH & Co KG tätig. Sie erhalten von der BHZ Verwaltungs GmbH keine Vergütung.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Mitarbeiter.

Der Fehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen und erhöht damit den aus Vorjahren aufgelaufenen Bilanzverlust.