Veganz GmbHLiquidiert

Veganz GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

Anhang zum 31.12.2017

Veganz GmbH, Berlin

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr wurde gemäß den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches für Kaufleute (§§ 242 ff. HGB) und den ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften wurden die Regelungen des GmbH-Gesetzes beachtet.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft aufgrund der in 2017 erfolgten Verschmelzung der Veganz Procurement GmbH auf die Veganz GmbH nach § 267 Abs. 4 S. 2 HGB in die Kategorie einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft einzuordnen.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde von den größenabhängigen Erleichterungen der § 286 Abs. 4 und § 288 HGB teilweise Gebrauch gemacht.

Die Gesellschaft befindet sich in einer Ertrags- und Finanzkrise. Unbeschadet dieser Tatsache wurde bei der Bewertung von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going Concern) ausgegangen. Es wurden von Seiten der Geschäftsführung bereits Restrukturierungs- und Finanzierungsmaßnahmen beschlossen und eingeleitet, die die Fortführung der Unternehmenstätigkeit nachhaltig sicherstellen sollen.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Angabe und Erläuterung von nicht vergleichbaren Vorjahreszahlen

Der Jahresabschluss enthält einzelne Posten, deren Werte mit den Vorjahreszahlen nicht vergleichbar sind.

Zur Erläuterung wird ausgeführt:

Durch Vertrag vom 6. Oktober 2017 wurde die Tochtergesellschaft Veganz Procurement GmbH im Wege der Verschmelzung zur Aufnahme auf die Veganz GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde durch Eintragung in das Handelsregister in 2017 wirksam (Verschmelzungsstichtag 1. Oktober 2017). Daher sind die Vorjahreswerte nicht vergleichbar.

Zur besseren Vergleichbarkeit werden daher die Bilanzwerte des übernehmenden Rechtsträgers und des übertragenden Rechtsträgers per 1. Oktober 2017 tabellarisch dargestellt.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

In die Herstellungskosten wurden neben den unmittelbar zurechenbaren Kosten auch notwendige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet und zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem Ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungspositionen werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls bewertet und in EURO umgerechnet. Darüber hinaus werden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Soweit ihre Restlaufzeit ein Jahr oder weniger beträgt, werden das Realisationsprinzip und das Anschaffungskostenprinzip gemäß § 256a HGB nicht angewandt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Angaben zum Sachanlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017 ist dem Anlagenspiegel in (Anlage zum Anhang) zu entnehmen.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

^* Jahresabschluss per 31.12.2015
^** Jahresabschluss per 31.12.2016
^*** Jahresabschluss per 31.12.2017

Mitzugehörigkeitsvermerke

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden. Aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit wird dazu folgende Erläuterung gegeben:

Die Mitzugehörigkeitsvermerke betreffen folgende Posten und Sachverhalte:

Vermögensgegenstände:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz mit EUR 295.236,44. Darin enthalten: Forderungen gegen verbundene Unternehmen EUR 12.264,98.

Sonstige Vermögensgegenstände in der Bilanz mit EUR 439.310,52. Darin enthalten Forderungen gegen Gesellschafter EUR 6.289,05.

Verbindlichkeiten:

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz mit EUR 2.894.443,72. Darin enthalten: Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 247.417,93 und Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, EUR 5.412,60.

Sonstige Verbindlichkeiten in der Bilanz mit EUR 1.568.384,36. Darin enthalten Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern EUR 627.003,63.

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 51.641,68).

Angaben zu Forderungen gegen Gesellschaftern

Der Wert der Forderungen gegen Gesellschaftern beläuft sich auf EUR 6.289,05 (Vorjahr: EUR 249.888,62).

Angaben zum Gezeichneten Kapital

Mit Gesellschafterbeschluss vom 6. Oktober 2017 wurden im Geschäftsjahr 2017 neue Anteile in Höhe von EUR 78.154,00 ausgegeben. Die Einlagen waren nicht in bar, sondern in voller Höhe im Wege einer Sacheinlage (in Form der Abtretung einer erworbenen Kaufpreisforderung) zu erbringen.

Angaben zur Kapitalrücklage

In der Kapitalrücklage sind Beträge in Höhe von EUR 1.346.746,00 im Geschäftsjahr eingestellt worden, die andere Zuzahlungen nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB im Rahmen der durchgeführten Kapitalerhöhung sind.

In der Kapitalrücklage sind des Weiteren Beträge in Höhe von EUR 750.605,39 im Geschäftsjahr eingestellt worden, die andere Zuzahlungen nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB aufgrund der Einlage von stillen Gesellschaftern darstellen.

Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt EUR 7.839.044,13 (Vorjahr: EUR 4.310.308,86).

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit zwischen einem Jahr und 5 Jahren beträgt EUR 529.837,82 (Vorjahr: EUR 1.552.067,12).

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt EUR 110.000,00 (Vorjahr: EUR 110.000,00).

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beläuft sich auf EUR 627.003,63 (Vorjahr: EUR 0,00).

Angaben zu Sonstigen Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von EUR 115.634,49 (Vorjahr: EUR 0,00), Jahresabschluss- und Prüfungskosten in Höhe von EUR 32.500,00 (Vorjahr: EUR 20.000,00) sowie Personalrückstellungen in Höhe von EUR 33.820,00 (Vorjahr: EUR 231.088,51).

Angaben zu sonstigen Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von EUR 35.599,01 (Vorjahr: EUR 28.440,81) und Verbindlichkeiten für soziale Sicherheit in Höhe von EUR 2.465,36 (Vorjahr: EUR 0,00) enthalten.

Des Weiteren sind Nachrangdarlehen in Höhe von 391.250,00 (Vorjahr EUR 391.250,00) in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.

Nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Im Einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte:

Aus laufenden Mietverhältnissen mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 4 Jahren bestehen jährliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 481. Aus Leasingverhältnissen bestehen jährliche Verpflichtungen in Höhe von TEUR 54 mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 1,5 Jahren.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben zu sonstigen betrieblichen Erträgen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 185.086,67 (Vorjahr: EUR 47.939,37) sowie Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 12,64 (Vorjahr: EUR 19,77) enthalten.

Angaben zu sonstigen betrieblichen Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 73.269,27 (Vorjahr: EUR 31.504,14) sowie Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 289,21) enthalten.

Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Aufwendungen und Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich in Betrag und Art im Einzelnen um:

Durch Vertrag vom 6. Oktober 2017 wurde die Tochtergesellschaft Veganz Procurement GmbH im Wege der Verschmelzung zur Aufnahme auf die Veganz GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde durch Eintragung in das Handelsregister in 2017 wirksam (Verschmelzungsstichtag 1. Oktober 2017). Aus der Verschmelzung resultierte ein Verschmelzungsverlust in Höhe von EUR 4.401.877,78. Dieser Betrag ist in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Des Weiteren enthält das Ergebnis ein vom übertragenden Rechtsträger für Rechnung der Veganz GmbH erwirtschafteten Gewinn in Höhe von EUR 1.306.039,40. Es wurde auf die Erfassung der einzelnen Aufwendungen und Erträge in der Veganz GmbH anstelle des Saldopostens "vom übertragenden Rechtsträger für Rechnung der Veganz GmbH erwirtschafteten Gewinn" verzichtet. Dieser Betrag ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 35,75. Darin sind auch die Arbeitnehmer der verschmolzenen Gesellschaft für das letzte Quartal 2017 enthalten.

Honorar des Abschlussprüfers

Als Abschlussprüfer des Jahresabschlusses 2017 wurde die ECOVIS Audit AG bestellt. Das berechnete Gesamthonorar für 2017 beträgt TEUR 15.

Geschäftsführung

Im Jahr 2017 erfolgte die Geschäftsführung der Gesellschaft durch folgende Personen:

Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht nach § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch und unterlässt die Angabe der Gesamtbezüge gem. § 285 Nr. 9a HGB.

Gewährte Vorschüsse und Kredite an Geschäftsführer

Zu den zu Gunsten einzelner Geschäftsführer vergebenen Krediten wird berichtet:

Es handelt sich um unverzinsliche, kurzfristige Forderungen aus Verauslagungen.

Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Der Jahresabschluss zum 31.12.2017 weist einen "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" von EUR 1.655.664,56 aus.

Nachrangdarlehen und Rangrücktrittsvereinbarungen

Zur Abwendung bzw. Vermeidung insolvenzrechtlicher Folgen haben sich verschiedene Darlehensgeber und Darlehensnehmer (Veganz GmbH) dazu verpflichtet, mit sämtlichen aus diesen Darlehensverträgen in Betracht kommenden Forderungen gegen die Veganz GmbH im Range gegenüber allen derzeitigen und künftigen Forderungen anderer Gläubiger zurückzutreten. Etwaige Rückzahlungs- und Rückgriffsansprüche als auch aus sonstigen Rechtsgründen resultierende Forderungen können nur aus einem ohne Berücksichtigung der im Rang zurückgetretenen Rückgriffsforderungen sonst entstehenden künftigen Bilanzgewinn, einem Liquidationsüberschuss oder aus sonstigem freien Vermögen der Veganz GmbH, welches nicht zur Stammkapitalerhaltung notwendig ist, geleistet werden. Unabhängig von den vorstehenden Regelungen endet die rechtliche Wirkung der Nachrang- und Rangrücktrittsvereinbarungen automatisch mit dem Ende des jeweiligen Darlehensvertrages. Nachfolgend sind die Beträge und die Laufzeiten der verschiedenen Nachrangdarlehen mit Rangrücktrittsvereinbarungen dargestellt:

Sicherungsübereignung

Es besteht zwischen der Edeka Aktiengesellschaft, Hamburg, und der Veganz GmbH als Rechtsnachfolger der Veganz Procurement GmbH eine Sicherungsabtretungs- und Übertragungsvereinbarung hinsichtlich einer Sicherungsübereignung über das gesamte Vorratsvermögen der Veganz GmbH.

Wesentliche Verträge

Im Rahmen der Verschmelzung der Veganz Procurement GmbH wurde ein neuer Gesellschafter in die Gesellschaft aufgenommen. Mit Vereinbarung vom 6. Oktober 2017 hat die Gesellschaft mit diesem Gesellschafter vereinbart, dass dieser im Falle der beabsichtigten Veräußerung des Gesellschaftsanteiles an der Veganz GmbH einen Betrag von EUR 2 Mio an die Veganz GmbH zu zahlen hat. Soweit der Veräußerungspreis den festgelegten Mindestbetrag übersteigt, hat sich auch der Gesellschafter verpflichtet, diesen Mehrbetrag an die Gesellschaft auszuzahlen. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass die Veganz GmbH diesem Gesellschafter einen Betrag von max. EUR 5,7 Mio zu zahlen hat, wenn und soweit der erzielte Veräußerungspreis für den Anteil des Gesellschafters den bestimmten Mindestbetrag nicht erreicht.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

In der Austritts- und Anwachsungsvereinbarung zwischen der Veganz Wholesale Verwaltungs GmbH, Berlin, und der Veganz GmbH, Berlin, vom 21. August 2018 wurde vereinbart, dass die Veganz Wholesale GmbH & Co.KG, Berlin, nach handelsregisterlichen Löschung der Veganz Wholesale Verwaltungs GmbH, Berlin, mit Wirkung zum 30. Juni 2018 auf die Veganz GmbH, Berlin, angewachsen soll. Die handelsregisterliche Löschung der Veganz Wholesale Verwaltungs GmbH, Berlin, erfolgte am 31. August 2018.

Des Weiteren wurde zur Sicherstellung der Liquidität mit der kapilendo AG eine Crowdfinanzierung in Höhe von EUR 1.467.700 Euro im 3. Quartal 2018 durchgeführt. Die Finanzierung hat eine Laufzeit bis Ende 2021.

Unterschrift der Geschäftsführung

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

1. Grundlagen und Rahmenbedingungen des Unternehmens

1.1 Unternehmenstätigkeit/Geschäftsmodell

Die Gesellschaft betreibt als unabhängiges Unternehmen mit Sitz in Berlin/Deutschland die Entwicklung, Vermarktung und den Vertrieb veganer Lebensmittel über den Lebensmitteleinzelhandel sowie Drogerieketten. Daneben hält die Veganz GmbH Beteiligungen an Unternehmen zur Bewirtschaftung von drei (ehemals 10) Supermärkten in zentraler Großstadtlage zwecks des Verkaufs veganer Produkte von Drittanbietern sowie des eigenen Produktsortiments.

1.2 Entwicklung der Branche

Der deutsche Lebensmitteleinzelhandel (LEH) erwirtschaftete im Jahr 2017 insgesamt 183,5 Milliarden Euro und wuchs damit um rund 3,6% im Vergleich zum Vorjahr (Quelle: GfK). Mit einem Zuwachs von 23,2% im Berichtszeitraum stieg der Umsatzanteil mit vegetarischen und veganen Produkten im LEH überdurchschnittlich. Entsprechend den rollierenden Erhebungen des Marktforschungsinstituts Nielsen wurden insgesamt 841,6 Millionen Euro in 2017 bis KW 35 umgesetzt. Demnach nahmen vegan-vegetarische Produkte einen Anteil von 0,46% am Gesamtmarkt ein.

2. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war 2017 erneut durch Wachstum geprägt. Nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes hat sich das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2017 um 2,2 % erhöht. Dies ist vor allem auf eine gestiegene Inlandsnachfrage zurück zu führen, wobei insbesondere die privaten Konsumausgaben gegenüber dem Vorjahr um 2,0 % gewachsen sind.

2.1 Geschäftsentwicklung

Die Veganz GmbH als Mutterunternehmen der Veganz-Gruppe verzeichnete gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von 737 auf 816 TEUR (+ 10,7%). Auf Gruppenebene steht jedoch im Berichtszeitraum ein Umsatzrückgang von 19,5% auf 24.418 TEUR. Damit wurde der Plan-Umsatz der Veganz-Gruppe in Höhe von 34,5 Mio. Euro um rund 41% verfehlt. Die Planunterschreitung resultiert aus der Schließung von insgesamt sieben veganen Supermärkten im Eigenbetrieb sowie der strategischen Neuaufstellung im Wholesale-Bereich in Form der Konzentration auf den Vertrieb von Produkten unter der Eigenmarke Veganz.

Die Wareneinsatzquote (COGS-Quote) der Veganz GmbH verbesserte sich im Berichtszeitraum von 16% auf 14% marginal (Gruppenebene leichte Verschlechterung von 73% auf 74%).

Das Jahresergebnis der Gesellschaft verbesserte sich hingegen von -7.495 TEUR auf -4.895 TEUR. Die Ergebnisverbesserung resultiert im Wesentlichen aus einem stark negativen Ergebniseffekt in 2016 durch Abschreibungen bei der Tochter Veganz Retail GmbH. Diese wurde im Wirtschaftsjahr 2017 in ein Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung geschickt, das bis zum heutigen Tag fortdauert. Die Geschäftsführung rechnet mit einem Abschluss des Verfahrens im ersten Halbjahr 2019.

Dennoch führten in Summe überproportional steigende operative Kosten bei gleichzeitigem Umsatzrückgang der Tochtergesellschaften sowie der Verlust aus der Verschmelzung mit der Veganz Procurement GmbH (saldierter Ergebniseffekt rund -3 Mio. Euro) zu einem negativen Jahresergebnis 2017 der Veganz GmbH. Mit der Verschmelzung der Veganz Procurement GmbH auf die Veganz GmbH wurde jedoch ein wichtiger Meilenstein in der 2017 eingeleiteten Fokussierung und Verschlankung des Geschäftsmodells der Veganz Gruppe erreicht.

Insgesamt führten diese Effekte zu einer bilanziellen Überschuldung der Gesellschaft in Höhe von 1.656 TEUR. Die Verbindlichkeiten betrugen zum Bilanzstichtag 8.479 TEUR. Die Geschäftsführung leitete in der Folge ein Restrukturierungsprogramm zur Entschuldung der Gesellschaft ein. Parallel wurden zur Stärkung des Eigenkapitals Gespräche mit den bestehenden Gesellschaftern sowie potentiellen neuen Investoren angegangen, um diese Situation zu beseitigen.

2.2 Investitionen

Die Investitionen beliefen sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 267 TEUR und betrafen nahezu ausschließlich Anschaffungs- und Lizenzkosten für ERP-Software.

2.3 Personal- und Sozialbereich

Die Anzahl der Mitarbeiter beträgt zum Stichtag 62 und im Geschäftsjahr durchschnittlich 35,75. Im Jahresverlauf befand sich eine Auszubildende im Unternehmen.

3. Darstellung der wirtschaftlichen Lage

Aufgrund der in 2017 vorgenommenen Verschmelzung der Veganz Procurement GmbH auf die Veganz GmbH ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreswerten eingeschränkt. Zu besseren Vergleichszwecken wurde bei der Darstellung der Vermögenslage eine dritte Spalte dargestellt, als wäre die Verschmelzung nicht durchgeführt worden.

3.1 Vermögenslage

Insgesamt ist die Bilanzsumme wirtschaftlich betrachtet um TEUR 590 zurückgegangen. Das Sachanlagevermögen ist durch die Verschmelzung der Veganz GmbH mit der Veganz Procurement GmbH um 173 TEUR gestiegen. Der Rückgang im Umlaufvermögen liegt im Wesentlichen im geringeren Kassenbestand (273 TEUR gegenüber 2.588 TEUR VJ) begründet. Nicht vollständig kompensierend wirken sich die höheren Vorratsbestände um 1.462 TEUR aus.

Der Rückgang des Eigenkapitals resultiert trotz durchgeführter Kapitalerhöhungen von insgesamt 2.176 TEUR im Wesentlichen aus dem realisierten Verschmelzungsverlust der Veganz Procurement GmbH in Höhe von 4.402 TEUR. Die Verbindlichkeiten sind u.a. durch gestiegene Lieferungen und Leistungen sowie insbesondere durch Übernahme einer Betriebsmittellinie der Veganz Procurement GmbH bei der Deutschen Bank AG (2 Mio. Euro) gestiegen.

3.2 Finanzlage

Der negative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist gegenüber dem Vorjahr um 1.046 TEUR aufgrund von erhöhten Warenbestandsveränderungen sowie der entsprechenden Zunahme an Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung gestiegen. Neben dem nahezu gleichbleibenden Cashflow aus Investitionstätigkeit nimmt der positive Cashflow aus Finanzierungstätigkeit um 2.336 TEUR infolge geringerer Gesellschafterzahlungen gegenüber dem Vorjahr ab.

Die Veganz GmbH war trotzdem in der Lage, die laufenden Verpflichtungen aus bestehenden Darlehensverträgen und Leistungsverbindlichkeiten aus dem Cash-Flow zu bedienen sowie die anfallenden finanziellen Verpflichtungen stets zu erfüllen.

3.3 Ertragslage

Gegenüber dem Vorjahr waren leicht gestiegene Umsatzerlöse bei nahezu gleichbleibenden Materialaufwendungen zu verzeichnen.

Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge um 2.139 TEUR resultiert im Wesentlichen aus den im Vorjahr enthaltenen Erträgen aus der Herabsetzung von Verbindlichkeiten in Höhe von 3.555 TEUR. Diesem Rückgang wirken die in 2017 realisierten Erträge in Höhe von 1.305 TEUR entgegen, die sich aus dem vom übertragenden Rechtsträger (Veganz Procurement GmbH) für Rechnung der Veganz GmbH erwirtschafteten Gewinn ergaben.

Durch den vorgenommenen Konsolidierungskurs und damit einhergehenden Mitarbeiterabbau ergeben sich gegenüber dem Vorjahr rückläufige Personalkosten um 560 TEUR.

Im Vorjahr wurden Abschreibungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 8.915 TEUR vorgenommen, die sich vor allem aus der Insolvenz der Veganz Retail GmbH ergaben. In 2017 wurden nochmals weitere Forderungen gegen die Veganz Retail GmbH in Höhe von 541 TEUR abgeschrieben. Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen haben sich lediglich um 9 auf 80 TEUR erhöht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um 4.089 TEUR gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dies resultiert im Wesentlichen aus dem Verschmelzungsverlust der Veganz Procurement GmbH in Höhe von 4.402 TEUR. Gegenläufig wirken sich unter anderem die geringeren Mietaufwendungen in Höhe von 256 TEUR gegenüber 2016 aus, da hier außerordentliche Aufwendungen für eine Mietbürgschaft der Veganz Retail-Filiale Essen verzeichnet wurden (280 TEUR).

Die rückläufigen Beteiligungsergebnisse (-990 TEUR) gegenüber dem Vorjahr ergaben sich aus geringeren Ergebnissen der Veganz Wholesale GmbH & Co.KG.

Durch den Abbau der langfristigen Verbindlichkeiten reduzierten sich vor allem auch die damit verbundenen Zinsaufwendungen um 516 TEUR.

Insgesamt ergibt sich ein Jahresfehlbetrag von 4.895 TEUR und damit ein um 2.601 TEUR verbessertes Jahresergebnis gegenüber dem Vorjahr.

Dennoch sieht die Geschäftsführung das Geschäftsjahr 2017 unter den Vorzeichen der fortdauernden Konsolidierung der Veganz Gruppe insgesamt als zufriedenstellend an. Andererseits enttäuscht die Entwicklung des Umsatzes gemessen an den Planvorgaben.

4. Prognose-, Chancen und Risikobericht

4.1 Chancenbericht

In der Öffentlichkeit sind die Themen Umwelt-/Tierschutz sowie nachhaltige Lebensweise positiv besetzt, so dass wir mittel- bis langfristig von einem weiterhin stark wachsenden Markt ausgehen. Durch eine Ansprache weiterer Zielgruppen über die Kernzielgruppe hinaus soll der Umsatz durch eine entsprechende Sortimentspolitik (Verschiebung zu Sweets&Snacks) gesteigert werden. Dies steht in Verbindung mit der Verbesserung des Rohertrags durch eine Umsatzanteilssteigerung von Produkten mit einer überdurchschnittlich hohen Rohmarge.

Die Kostenstruktur wurde durch eingeleitete Zusammenführung der Veganz-Gesellschaften und damit Nutzung von Synergieeffekten optimiert und effizienter aufgesetzt. Allerdings wird die Restrukturierung noch bis Anfang 2019 zu außerordentlichen Aufwendungen führen. Im Bereich der Warenkette konnte die COGS-Quote bereits deutlich gesenkt werden. Hier sind weitere Einsparungen durch Neuverhandlungen der Lieferantenverträge geplant.

Generell liegt der Fokus auf einer optimalen strategischen Ausrichtung mit dem Ziel, die Marke Veganz europaweit bekannt zu machen und als Marke zu etablieren. So ist für 2019 geplant, durch gezielte Medienauftritte und Werbekampagnen den Bekanntheitsgrad weiter zu steigern.

Die dargestellten Chancen können sich positiv auf die Höhe der Umsatzerlöse sowie das Ergebnis vor Steuern auswirken. Eine Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeiten lässt sich aufgrund der bestehenden Unsicherheiten nicht vornehmen.

4.2 Risikobericht

Aufgrund der Planverfehlung im Umsatz und des Verlusts aus der Verschmelzung der Tochter Veganz Procurement GmbH auf die Mutter Veganz GmbH in 2017 ist die Gesellschaft zum 31. Dezember 2017 bilanziell überschuldet und weiterhin von der Unterstützung der Gesellschafter sowie von neuen strategischen Investoren abhängig. Seit der Gründung der Gesellschaft erfolgte jedoch dabei jederzeit eine ausreichende Kapitalausstattung durch die Gesellschafter. Die finanzielle Situation der Gesellschaft sehen wir daher derzeitig als gesichert an. Entsprechende gegensteuernde Maßnahmen sind wie im Absatz 2.1 beschrieben bereits eingeleitet worden.

Darüber hinausgehende bestandsgefährdende oder existenzbedrohende Risiken der künftigen Entwicklung können bestehen in Form der mindestens noch im folgenden Geschäftsjahr andauernden Konsolidierung der Veganz Gruppe, sofern die geplanten Umsatzziele unterschritten werden.

Die Umsatzziele können v.a. durch eine nicht ausreichende Betreuung strategischer Handelspartner und/oder Verschlechterung der Konditionen infolge Durchsetzens von Marktmacht auf der Nachfrageseite gefährdet sein. Außerdem bedingt das Geschäftsmodell ein latentes Risiko im Abtausch der Produkte durch Eigenmarken der Handelspartner. Das Geschäftsmodell von Veganz als Bindeglied zwischen Lieferanten und Handelsunternehmen stellt das Unternehmen unter einen zweiseitigen Margendruck, der durch Innovationskraft sowie Markenstärke nur teilweise abgefangen werden kann.

Für Schadens- und Haftungsrisiken bestehen Versicherungen, die finanzielle Folgen auf Liquidität, Finanzlage und Ertragssituation limitieren.

Die Gefahr aus unwägbaren Umweltrisiken im Unternehmen ist gering, da sämtliche Abfälle umweltgerecht entsorgt werden.

Die dargestellten Risiken können sich negativ auf die Höhe der Umsatzerlöse sowie das Ergebnis vor Steuern auswirken. Eine Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeiten lässt sich aufgrund der bestehenden Unsicherheiten nicht vornehmen.

4.3 Prognosebericht

In den nächsten Jahren wird die Veganz-Gruppe weiter die Konsolidierung des Geschäftsmodells und die damit verbundene stark vereinfachte Unternehmensstruktur (Veganz GmbH als zentrale operative Gesellschaft) vorantreiben. Das bedingt die Verschmelzung der Tochter Veganz Wholesale GmbH Co. KG auf die Mutter, die im Jahr 2018 vollzogen worden ist. Hieraus werden zusätzliche Kosten entstehen, die durch eine gleichzeitige positive Umsatzentwicklung überkompensiert werden können. Entscheidender Einflussparameter wird hier v.a. der Ausbau des Großhandelsgeschäfts mit bestehenden Partnern sowie die Akquise neuer Partner zum Vertrieb der Produkte unter Eigenmarke sein.

Diese Restrukturierung in Verbindung mit ambitionierten Umsatzzielen wird die Veganz-Gruppe allerdings nicht allein aus eigener Kraft stemmen können, so dass die Suche nach geeigneten Investoren zur Stärkung der Kapitalbasis ein wesentliches Element zum Fortbestehen des Unternehmens bildet.

Für 2018 hat die Veganz-Gruppe Umsatzerlöse von 20,8 Mio Euro und ein Ergebnis nach Steuern von - 2,3 Mio Euro realisiert und blieb damit hinter den Erwartungen zurück. Die Geschäftsführung plant jedoch für 2019 aufgrund der Neuausrichtung des Vertriebsmodells und der Überarbeitung des Produktsortiments mit Umsatzerlösen in Höhe von 26,1 Mio Euro. Inklusive der oben beschriebenen Kosten für Restrukturierung wird bei Erreichen der Umsatzprognosen mit einem leicht positiven Ergebnis nach Steuern für 2019 gerechnet.

Der Jahresabschluss wurde per Gesellschafterbeschluss am 20.03.2019 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der

für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie der Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Veganz GmbH, Berlin, den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen der Gesellschaft im Lagebericht unter Abschnitt 4.2 Risikobericht hin. Dort ist aufgeführt, dass der Fortbestand der Gesellschaft von der weiteren Aufrechterhaltung der finanziellen Unterstützung sowohl der Alt- als auch der potentiellen Neugesellschafter abhängig ist.